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6. Hay que resaltar que el ingreso de pblico al Mall super en 17% a Mayo 99,
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17. En caso de darse esta reduccin, Santa Isabel devolvera el espacio a CCP y CCP lo arrendara a Cinemark. 18. Los cerramientos correspondientes as como todas reubicaciones de conductores electricos, telefonos, agua y desague estarin a cargo de Santa Isabel, en funcin a planos preliminares presentados. 19. Las fachadas exteriores tendran la siguiente proporcin de uso:
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24. WL modifica el contrato de arrendamiento Financiero, difiriendo las obligaciones impagas hasta Setiembre 1999, por un equivalente aproximado de US$ 7533,000. Esta deuda ser amortizada de acuerdo a un programa de pago preparado conjuntamente con WL. (se adjunta mas adelante) 25. Se est por firmar el contrato de Arrendamiento Financiero otorgndole las hipotecas, pero sin incorporar todava las modificaciones mencionadas en el prrafo anterior ya que estas sern incorporadas via un addedum al contrato. 26.
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29. En cuanto a la condicin suspensiva pactada en el 2do. contrato con JCP se concluye lo siguiente:
31. De esta manera CCP debe pagar por el plazo que corre a partir del cumplimiento de la condicin suspensiva, es as que el 1er pago que corresponde hacer es el arriendo proporcional del 24.6.99 al 15.9.99 sobre el monto de arriendo del 2do. Ao es decir US$ 3000 K 32.
33. Por lo tanto se tendra por un lado un nuevo cronograma de obligaciones de pago por arriendo al JCP y por otro lado se tiene el desembolso de caja para la constitucin del Fondo de Garanta para el pago de ese arriendo. 34. Este Fondo de Garanta se pact en US$ 6600 K (anteriormente corresponda aUS$ 3600 K Arriendo del 1er Ao + US$ 3000 K Arriendo del 2do Ao) constituyendose de la siguiente manera:
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37. Letras con Vcmto el 31 Marzo 99: US$ 1972 K ( US$ 1800 K + Interesesdel 15.9.99 al31.03.99)
39. Por este motivo se esta considerando dentro del flujo de caja una amortizacin de ambas por un total de US$ 1500 K, de donde se aplicara la parte correspondiente al arriendo y el diferencial quedara como fondo de garanta en efectivo.
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41. El 3er. Paquete de Letras por US$ 3000 K cuyo vencimiento es el 15 de Setiembre de 1999, el JCP las tiene en cartera, ests debieran renovarse hasta el15 Setiembre 2,001. 42. Se muestra el siguiente cuadro:
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44. Se presenta el siguiente cuadro donde se muestra los intereses ya pagados y un calculo de intereses por pagar hasta que se terminen de cancelar las Letras, luego de la amortizacin en Setiembre 99 de US$1500 K al Banco del Progreso
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48. Existe la posibilidad de acogerse a un fraccionamiento tributario de manera de pagar esta deuda en 72 cuotas mensuales al 2.2% de inters mensual para lo cual se debe pagar la deuda de impuestos pendientes de Junio y Julio antes de presentar la solicitud de fraccionamiento. Este desembolso inicial asciende a :
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53. Se asume para efectos de flujo de caja que el aporte se hace efectivo el 30 de Setiembre lo que significa que recin es disponible en Octubre 99. 54. En funcin a que el aporte de Setiembre sea de US$ 28000 K se podra amortizar bancos de manera que al 31.12.99 tendramos un saldo de deuda de US$ 6500 K versus US$ 12000 K que se tiene actualmente. 55. Este nivel de deuda de corto plazo consideramos que es el adecuado ya que obedecera al nivel de las cuentas por cobrar aproximadente. 56. En el ao 2,000 esta deuda se mantendra como lnea de capital de trabajo revolvente, pagando solo los intereses correspondientes, esto permitira notener problemas en para afrontar el pago de las 10 Letras a WL por la deuda de cuotas impagas de Abril a Setiembre 1999, las cuales totalizan US$ 1500 K (incluido intereses) 57.
58. Las proyecciones de ingresos del ao 2,000 se basan en una venta de US$ 318 por M2 mes, lo cual representa una venta anual de US$ 260000 K (Incluido IGV). 59. Con esta venta, la facturacin consolidada de la empresa por arriendos mnimos y variables, gasto comn, energa y fondo de promocin ascendera aprox. US$ 25000 K (incluido IGV). La amortizacin de adelantos de arriendos asciende aprox a US$ 2000 K con lo cual los ingresos a la caja de la empresa estaran en el orden de los US$ 23000 K para el ao 2000. 60. Adicionalmente se tienen cobranzas de Letras (Garanta y refinanciamiento) por aproximadamente US$ 1600 K e ingresos por Otros por aprox. US$ 1900 K. 61. Se estima por lo tanto para el 2,000 ingresos a caja por US$ 26500 K. 62. Se considera tambin en el 2,000 la recuperacin del prstamo otorgado al JCP por US$ 1600 K.
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64. Con estas premisas el ao 2,000 no tendra problemas relevantes de caja, a pesar de tener meses complicados como Setiembre 2000 por el pago de los terrenos e intereses de bonistas, pero los meses subsiguientes se logra cubrir el dficit generado.
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72. El 23 de Julio 99 se realiz la Asamblea de Bonistas, donde adems de exponerles el negocio, se precis el alcance referido al covenat de caja considerando expresamente dentro del concepto de caja y valores negociables, a letras y facturas de clientes sin considerar las protestadas. 73. La fusin de CCP con Administradora est en proceso teniendo como fecha final el Mes de Noviembre 99 74. La capitalizacin contable de la deuda de Subsidiarias ya se concluyo, esta en proceso el trmite legal
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