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Estructura organizativa
Posicionamiento estratégico
Principales magnitudes financieras
Oportunidades de crecimiento
Introducción
Estructura organizativa
Posicionamiento estratégico
Principales magnitudes financieras
Oportunidades de crecimiento
Introducción
ACS Servicios IndustrialesACS Servicios IndustrialesLiderazgo en el sector de ingeniería aplicada y servicios especializados
Nº 1 en Servicios Industriales en España, Portugal y Latam
Cultura corporativa propia, con más de 75 años de experiencia prestando servicios a nuestros clientes
Principal proveedor de las empresas “utilities” en la construcción y mantenimiento de sus instalaciones
Agente destacado en el desarrollo y mantenimiento de sistemas tecnológicos
Líder en todos los campos relacionados con ingeniería, instalación y mantenimiento industrial de infraestructuras
Principales cifrasPrincipales cifras
Cifra de Negocio 04e ~ € 3.300 mn~~ €€ 3.300 mn3.300 mn
Beneficio Neto 04e > € 150 mn>> €€ 150 mn150 mn
Empleados ~ 28.000~~ 28.00028.000
Alta rentabilidad y recurrencia
ROE > 30%ROCE > 25%
Generación de Caja Libre
Buenas oportunidades de crecimiento Presencia global: internacionalización > 30%
Amplia diversificación de servicios
EBIT 04e ~ € 250 mn~~ €€ 250 mn250 mn
427
1.009
1.4481.687
1.810
636772
3.069
3.300
1.994
815
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
>
Evolución históricaEvolución histórica(€ mn)
COBRA
SEMI
API, ETRA MAESSA
ELECTRÉN ROURA
IMES
BDI: 3,0%
BDI: 4,2%
DINSA
+49%
+24%
+54%TACC +34%
Características
• Presencia Geográfica Cercana Red• Amplio Abanico Productos Gama• Muy Recurrente• Sin Riesgos de Producto• Riesgos Locales• Viaja: Establecimientos Permanentes• Crecimiento: Red y Gama• Grandes Barreras Entrada
- Especialización- Red- Precios
REDES
INST. ESPECIALIZADAS
SISTEMAS DE CONTROL
RETAIL70%
EXTERIOR 9%
GRANDES INST.ESPECIALIZADAS
PROYECTOS INTEGRADOS
CONCESIONES
Productos/ActividadesProductos/Actividades
GRANDESPROYECTOS
30%EXTERIOR 60%
• Muy Exportable
• Riesgos
• Masa Crítica España
Áreas de ActividadÁreas de Actividad
Ventas 1S/04
RedesMantenimiento de redes eléctricas BTMantenimiento de instalaciones y redes de gas y aguaMantenimiento industrial y servicios auxiliares
21%
24%Proyectos integradosProyectos energéticosEnergías renovablesProyectos industrialesPlataformas Off-shoreProyectos ferroviarios de Alta Velocidad
19% Sistemas de controlSistemas de control de tráfico , transporte y alumbradoMantenimiento integral de infraestructuras públicas
36%Instalaciones especializadasInstalación y mantenimiento de redes eléctricas ATIngeniería, instalación y mantenimiento de sistemas de telecomunicacionesMantenimiento de instalaciones ferroviariasInstalaciones eléctricasMontajes mecánicos y sistemas de climatización.
Estructura organizativa
Posicionamiento estratégico
Principales magnitudes financieras
Oportunidades de crecimiento
Introducción
Estructura organizativa
Posicionamiento estratégico
Principales magnitudes financieras
Oportunidades de crecimiento
Introducción
Organización flexible y descentralizadaOrganización flexible y descentralizada
Servicios Industriales Construcción Servicios y
Concesiones
Grupo Cobra
Dragados Industrial
DragadosMedio Ambiente
Puertos y Logística
Mantenimiento integral
Transporte
Servicios
Concesiones
Filiales nacionales
Comité de Dirección
Filiales internacionales
OrganigramaOrganigrama
IMES
ACS Servicios Industriales
SEMI
Coordinación de las políticas comercial y operativa
Gestión de clientesGestión de riesgos
Estructura descentralizadaFacilita la multigestión: producto – clientePromueve la competencia interna: meritocraciaIncentiva nuevas oportunidades de negocio
Ingresos: diversificación y recurrenciaIngresos: diversificación y recurrencia
70%
Ingresos recurrentes
Grupo Cobra
Dragados Industrial
2003
35%
65%
Recursos Humanos: cualificacióny experiencia
Recursos Humanos: cualificacióny experiencia
5.3033.658
1.645
22.804
15.343
7.461
Servicios Industriales Grupo Cobra Dragados Industrial
Internacional Nacional
Técnicos16%
Titulados13%
Operarios71%
28.107
19.001
9.106
Estructura organizativa
Posicionamiento estratégico
Principales magnitudes financieras
Oportunidades de crecimiento
Introducción
Estructura organizativa
Posicionamiento estratégico
Principales magnitudes financieras
Oportunidades de crecimiento
Introducción
Posicionamiento estratégicoPosicionamiento estratégico
Continuar el crecimiento sostenible en servicios recurrentes
Promover nuevos negocios a través de la inversión en proyectos tecnológicamente más avanzados
Incrementar la rentabilidad media de la actividad potenciando los negocios de mayor valor añadido
Redes
Proyectos Integrados
Sistemas de Control
Instalaciones especializadas
Margen operativo
Pote
ncia
l de
crec
imie
nto
ACS vs. principales competidoresACS vs. principales competidores
3.069
1.702
676 572
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
ACS ServiciosIndustriales
Abengoa Elecnor Isolux
Ventas 2003 (€ mn)
Posición de liderazgo
Ventajas competitivasVentajas competitivas
Elevada cualificación técnica
Capacidad de integración de procesos y servicios
Extensa cobertura geográfica
Empresa dinámica y eficiente
Diversificación de negocios
Especialización al servicio del
CLIENTE
Estructura organizativa
Posicionamiento estratégico
Principales magnitudes financieras
Oportunidades de crecimiento
Introducción
Estructura organizativa
Posicionamiento estratégico
Principales magnitudes financieras
Oportunidades de crecimiento
Introducción
Resultados Junio 2004Resultados Junio 2004
(Millones de Euros)2002 Pf 2003 Pf Var.
Ventas 2.827 3.069 +8,6%
EBITDA 246 278 +13,0%
Margen 8,7% 9,0%
EBIT 202 227 +12,3%
Margen 7,2% 7,4%
Bº Ordinario 157 199 +26,7%
Margen 5,6% 6,5%
Bº Neto 100 132 +32,6%
Margen 3,5% 4,3%
Tipo impositivo 32,1% 29,7%
1S04
1.613
134
8.3%
112
6.9%
106
6.6%
70
4.3%
31,7%
+8.6%
+12.7%
+10.0%
+7.0%
+11.6%
Var.1S04/1S03
Evolución VentasEvolución Ventas
3.0693.300
1.448
1.009
1.687 1.810
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
1999 2000 2001 2002 2003 Pf 2004e
>
TACC 99/04e: 26,7%(€ mn)
Evolución EBITEvolución EBIT
63
105130
146
250227
7,6%
6,3%
7,3% 7,7% 7,4%8,1%
0
50
100
150
200
250
300
1999 2000 2001 2002 2003 Pf 2004e0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
~
(€ mn) (Margen s/ Ventas)
(€ mn) (Margen s/ Ventas)
35
5870
132
150
77
4,2% 4,3%4,1%4,0%3,5%
4,5%
0
40
80
120
160
1999 2000 2001 2002 2003 Pf 2004e0%
2%
4%
6%
8%
Evolución Beneficio NetoEvolución Beneficio Neto
~
Estructura organizativa
Posicionamiento estratégico
Principales magnitudes financieras
Oportunidades de crecimiento
Introducción
Estructura organizativa
Posicionamiento estratégico
Principales magnitudes financieras
Oportunidades de crecimiento
Introducción
Motores de crecimientoMotores de crecimiento
Desarrollo y mantenimiento de infraestructuras energéticas
Creciente externalización de servicios públicos y privados
Inversión en nuevas instalaciones y servicios industriales
Demanda sostenida de nuevos proyectos y servicios en línea con el crecimiento económico mundial
Mayor internacionalización de nuestra actividades
Nuevas infraestructuras energéticasNuevas infraestructuras energéticas
Plan Nacional de Energía (2002-12)
Asegurar que la oferta y capacidad adicional instalada satisface la nueva demanda del mercado a través de un
apropiado mix de fuentes de energía, en cumplimiento con el Protocolo de Kyoto
Mercado Nacional Crecimiento mundial de la
demanda Fuerte demanda de energía de países en desarrollo
Capacidad productiva limitada
Necesidad de nuevas instalaciones
Mercado Internacional
Petróleo & GasElectricidad
Construcción y mantenimiento de plantas de generación de energía:
Ciclos combinadosEnergía renovable
Instalación y mantenimiento de las líneas de transporte eléctrico:
Líneas de transmisión de alta y baja tensiónEstaciones de transformación Líneas de distribución
• Construcción de estructuras de operaciones y de perforación
• Desarrollo de instalaciones de almacenamiento y regasificación
• Construcción y ampliación de tuberías de distribución
• Instalación y mantenimiento de redes industriales
• Desarrollo de distribución de gas a los hogares
Demanda creciente de externalización de servicios
Demanda creciente de externalización de servicios
“Utilities” e Industriales
Incrementar la productividad para poder competir en industrias cada vez más liberalizadasIntroducir flexibilidad en las propias compañías para aumentar su eficienciaPromover la expansión en nuevas actividades en los mercados nacional e internacionales
Administraciones públicas
Optimizar el gasto público de acuerdo a las demandas socialesMejorar los actuales servicios sociales: gestión de residuos y del agua, sistemas de tráfico, mantenimiento integral, etc.Desarrollar nuevos productos y tecnologías que incrementen los servicios prestados a la población
Fuerte potencial de crecimiento de negocios rentables y recurrentes
Objetivos financieros alcanzablesObjetivos financieros alcanzables
Plan de negocio 2003 - 2007
Ingresos
EBIT
Bº Neto
> € 4.200 mn
Objetivo 2007
> € 325 mn
> € 200 mn
8-10%
TACC
~ 10%
~ 15%
Recommended