Amortizacion de Un Prestamo

A. Como los pagos son mensuales y constantes, pueden ser calculados con la fórmula de anualidades:

P= 15,000.00 TEM= 1.40%

n= 8

A= 1,995.04

MESES 0 1 2 3 4Saldo Deuda 15,000.00 13,214.96 11,404.93 9,569.56 7,708.49 Amortizaciones 1,785.04 1,810.03 1,835.37 1,861.07 Interes 210.00 185.01 159.67 133.97 Pago 1,995.04 1,995.04 1,995.04 1,995.04

Amort. Const= 1,875.00

MESES 0 1 2 3 4Saldo Deuda 15,000.00 13,125.00 11,250.00 9,375.00 7,500.00 Amortizaciones 1,875.00 1,875.00 1,875.00 1,875.00 Interes 210.00 183.75 157.50 131.25 Pago 2,085.00 2,058.75 2,032.50 2,006.25

B. Se calculan las amortizaciones constantes dividiendo el monto del préstamo en 8 pasos constantes.

A. Como los pagos son mensuales y constantes, pueden ser calculados con la fórmula de anualidades:

5 6 7 8 5,821.37 3,907.83 1,967.50 0.00 1,887.12 1,913.54 1,940.33 1,967.50 107.92 81.50 54.71 27.54 1,995.04 1,995.04 1,995.04 1,995.04 15,960.32

5 6 7 8 5,625.00 3,750.00 1,875.00 - 1,875.00 1,875.00 1,875.00 1,875.00 105.00 78.75 52.50 26.25 1,980.00 1,953.75 1,927.50 1,901.25 15,945.00

B. Se calculan las amortizaciones constantes dividiendo el monto del préstamo en 8 pasos constantes.

P= 300,000.00 n= 4 trimestresi= 10% trmestralA= S/. 94,641.24

MESES 0 1 2 3Saldo Deuda 300,000.00 235,358.76 164,253.39 86,037.49 Amortizaciones 64,641.24 71,105.37 78,215.90 Interes 30,000.00 23,535.88 16,425.34 Pago S/. 94,641.24 S/. 94,641.24 S/. 94,641.24

Amortiza 50000n2= 3P1= 37,565.74

Nuevo Prest= 262,434.26 new Pago/anualid= S/. 82,790.35

MESES 0 1 2 3Saldo Deuda 300,000.00 247,209.65 189,140.27 75,263.95 Amortizaciones 52,790.35 58,069.38 113,876.32 Interes 30,000.00 24,720.97 18,914.03 Pago S/. 82,790.35 S/. 82,790.35 S/. 132,790.35

Cuesta= 24,000.00 2) P= 14,400.00

i= 36%n= 36 2.60%

A= S/. 620.374

- MESES 0 86,037.49 Saldo Deuda 14,400.00 8,603.75 AmortizacionesS/. 94,641.24 Interes

Pago

4 - 75,263.95 7,526.40 MESES 0S/. 82,790.35 Saldo Deuda 14,400.00

AmortizacionesInteresPago

1 2 3 4 5 6 7 8 14,153.37 13,900.35 13,640.75 13,374.42 13,101.18 12,820.84 12,533.23 12,238.16 246.63 253.03 259.59 266.33 273.24 280.34 287.61 295.08 373.75 367.35 360.78 354.04 347.13 340.04 332.76 325.30

S/. 620.37 S/. 620.37 S/. 620.37 S/. 620.37 S/. 620.37 S/. 620.37 S/. 620.37 S/. 620.37S/. 1,240.75

(1+I)^(-7) 0.84 (1+I)^(-12) 0.74 (1+I)^(-19) 0.61 (1+I)^(-24) 0.54 (1+I)^(-31) 0.45 (1+I)^(-36) 0.40 X= 3.58 Y= 23.21

A=P/(Y+X)A= 537.56

1 2 3 4 5 6 7 8 14,236.19 14,068.12 13,895.69 13,718.79 13,537.29 13,351.09 12,622.48 12,412.53 163.81 168.07 172.43 176.90 181.50 186.21 728.60 209.95 373.75 369.50 365.14 360.66 356.07 351.36 346.53 327.61 537.56 537.56 537.56 537.56 537.56 537.56 1,075.13 537.56

9 10 11 12 13 14 15 16 11,935.42 11,624.83 11,306.17 10,979.25 10,643.84 10,299.72 9,946.67 9,584.46 302.74 310.59 318.65 326.92 335.41 344.12 353.05 362.21 317.64 309.78 301.72 293.45 284.96 276.26 267.33 258.16

S/. 620.37 S/. 620.37 S/. 620.37 S/. 620.37 S/. 620.37 S/. 620.37 S/. 620.37 S/. 620.37S/. 1,240.75

9 10 11 12 13 14 15 16 12,197.14 11,976.15 11,749.42 10,979.25 10,726.65 10,467.49 10,201.61 9,928.83 215.40 220.99 226.73 770.17 252.60 259.16 265.88 272.78 322.17 316.57 310.84 304.95 284.96 278.41 271.68 264.78 537.56 537.56 537.56 1,075.13 537.56 537.56 537.56 537.56

17 18 19 20 21 22 23 24 9,212.85 8,831.60 8,440.44 8,039.14 7,627.42 7,205.01 6,771.64 6,327.02 371.61 381.26 391.15 401.30 411.72 422.41 433.37 444.62 248.76 239.12 229.22 219.07 208.65 197.97 187.00 175.76

S/. 620.37 S/. 620.37 S/. 620.37 S/. 620.37 S/. 620.37 S/. 620.37 S/. 620.37 S/. 620.37S/. 1,240.75 S/. 1,240.75

17 18 19 20 21 22 23 24 9,648.96 9,361.84 8,529.69 8,213.52 7,889.13 7,556.33 7,214.89 6,327.02 279.86 287.13 832.14 316.18 324.38 332.80 341.44 887.87 257.70 250.44 242.98 221.39 213.18 204.76 196.12 187.26 537.56 537.56 1,075.13 537.56 537.56 537.56 537.56 1,075.13

25 26 27 28 29 30 31 32 5,870.87 5,402.87 4,922.72 4,430.12 3,924.73 3,406.22 2,874.25 2,328.48 456.16 468.00 480.14 492.61 505.39 518.51 531.97 545.77 164.22 152.38 140.23 127.77 114.98 101.87 88.41 74.60

S/. 620.37 S/. 620.37 S/. 620.37 S/. 620.37 S/. 620.37 S/. 620.37 S/. 620.37 S/. 620.37S/. 1,240.75

25 26 27 28 29 30 31 32 5,953.68 5,570.64 5,177.66 4,774.48 4,360.84 3,936.46 2,963.50 2,502.85 373.35 383.04 392.98 403.18 413.64 424.38 972.96 460.65 164.22 154.53 144.59 134.39 123.92 113.18 102.17 76.92 537.56 537.56 537.56 537.56 537.56 537.56 1,075.13 537.56

3)P= 1,000,000.00 n= 4TEP= 10%

Amort= 250,000.00 33 34 35 36

1,768.54 1,194.06 604.68 0.00 559.94 574.47 589.38 604.68 60.44 45.90 30.99 15.69

S/. 620.37 S/. 620.37 S/. 620.37 S/. 620.37S/. 1,240.75

33 34 35 36 2,030.25 1,545.38 1,047.93 0.00 472.60 484.87 497.45 1,047.93 64.96 52.69 40.11 27.20 537.56 537.56 537.56 1,075.13

MESES 0 1 2 3 4 5Saldo Deuda 1,000,000.00 1,000,000.00 1,000,000.00 750,000.00 500,000.00 250,000.00 Amortizaciones - - 250,000.00 250,000.00 250,000.00 Interes 100,000.00 100,000.00 100,000.00 75,000.00 50,000.00 Pago 100,000.00 100,000.00 350,000.00 325,000.00 300,000.00

MESES 0 1 2 3 4 5Saldo Deuda 1,000,000.00 1,210,000.00 907,500.00 605,000.00 302,500.00 Amortizaciones 302,500.00 302,500.00 302,500.00 Interes 121,000.00 90,750.00 60,500.00 Pago 423,500.00 393,250.00 363,000.00

Amort= 302,500.00

MESES 0 1 2 3 4 5Saldo Deuda 1,000,000.00 1,210,000.00 949,280.33 662,488.69 347,017.88 Amortizaciones 260,719.67 286,791.64 315,470.80 Interes 121,000.00 94,928.03 66,248.87 Pago 381,719.67 381,719.67 381,719.67

A= S/. 381,719.67

MESES 0 1 2 3 4 5Saldo Deuda 1,000,000.00 1,000,000.00 1,000,000.00 784,529.20 547,511.31 286,791.64 Amortizaciones - - 215,470.80 237,017.88 260,719.67 Interes 100,000.00 100,000.00 100,000.00 78,452.92 54,751.13 Pago 100,000.00 100,000.00 315,470.80 315,470.80 315,470.80

A= S/. 315,470.80

6 - 250,000.00 25,000.00 275,000.00

6 - 302,500.00 30,250.00 332,750.00

6 - 347,017.88 34,701.79 381,719.67

6 - 286,791.64 28,679.16 315,470.80

Ej. Se va cancelar una deuda de S/.200,000 en 4 pagos trimestrales con una tasa de interés del 32% anual CT (capitalizable trimestralmente) , la cuotaordinaria resulta de:

P= 200,000.00 TN(CT)= 32%

TET= 8%n(trimestres)= 4

pago/anualidad= S/. 60,384.16

MESES 0 1 2 3Saldo Deuda 200,000.00 155,615.84 107,680.95 55,911.26 Amortizaciones 44,384.16 47,934.89 51,769.69 Interes 16,000.00 12,449.27 8,614.48 Pago S/. 60,384.16 S/. 60,384.16 S/. 60,384.16

Pero si se hace un pago adicional de S/. 50,000 al final del mes 9, la cuota ordinaria debe bajar porque al plantear la ecuación de valor se debe incluirun pago más y en este caso se dice que esa cuota extra es “pactada”, quedando así:

Amort. Extra= 50,000.00n2= 3P1= 39,691.61

Nuevo Prest= 160,308.39 new Pago/anualid= S/. 48,400.44

MESES 0 1 2 3Saldo Deuda 200,000.00 167,599.56 132,607.09 44,815.22 Amortizaciones 32,400.44 34,992.47 87,791.87 Interes 16,000.00 13,407.97 10,608.57 Pago S/. 48,400.44 S/. 48,400.44 S/. 98,400.44

Ej. Se va cancelar una deuda de S/.200,000 en 4 pagos trimestrales con una tasa de interés del 32% anual CT (capitalizable trimestralmente) , la cuota

4 - 55,911.26 4,472.90 S/. 60,384.16

Pero si se hace un pago adicional de S/. 50,000 al final del mes 9, la cuota ordinaria debe bajar porque al plantear la ecuación de valor se debe incluir

4 - 44,815.22 3,585.22 S/. 48,400.44

Una deuda de S/. 600,000 se va a cancelar en 7 pagos trimestrales con un interés del 9% efectivo trimestral. Si al momento de efectuar el pago Nº3 se efectúa un abono extraordinario no pactado, de S/. 250,000 se pide: a) elaborar una tabla suponiendo que la cuota extra se abona al saldo de deuday no se redefine el nº de cuotas y b) elaborar la tabla si se quiere mantener el nº de cuotas del inicio.

a) Calculamos la cuota o anualidad en una situación normal.

P= 600,000.00 TN(CT)= 9%

n(trimestres)= 7

pago/anualidad= S/. 119,214.31

MESES 0 1 2 3Saldo Deuda 600,000.00 534,785.69 463,702.09 386,220.97 Amortizaciones 65,214.31 71,083.60 77,481.12 Interes 54,000.00 48,130.71 41,733.19 Pago S/. 119,214.31 S/. 119,214.31 S/. 119,214.31

b) Ahora, si a la tercera cuota o pago, el deudor hace un abono extraordinario de S/. 250,000 a su cuota ordinaria periódica, se tendríala siguiente tabla:

Amort. Extra= 250,000.00n2= 3

MESES 0 1 2 3Saldo Deuda 600,000.00 534,785.69 463,702.09 136,220.97 Amortizaciones S/. 65,214.31 71,083.60 327,481.12 Interes 54,000.00 48,130.71 41,733.19 Pago S/. 119,214.31 S/. 119,214.31 S/. 369,214.31

c) Para el caso que queramos conservar el nº de pagos:

Amort. Extra= 250,000.00n2= 3

MESES 0 1 2 3Saldo Deuda 600,000.00 534,785.69 463,702.09 136,220.97 Amortizaciones 65,214.31 71,083.60 327,481.12 Interes 54,000.00 48,130.71 41,733.19 Pago S/. 119,214.31 S/. 119,214.31 S/. 369,214.31

P1= 136,220.97 n3= 4

A(pago/anualid)= S/. 42,047.14

Una deuda de S/. 600,000 se va a cancelar en 7 pagos trimestrales con un interés del 9% efectivo trimestral. Si al momento de efectuar el pago Nº3 se efectúa un abono extraordinario no pactado, de S/. 250,000 se pide: a) elaborar una tabla suponiendo que la cuota extra se abona al saldo de deuda

4 5 6 7 301,766.55 209,711.23 109,370.93 - 84,454.42 92,055.32 100,340.30 109,370.93 34,759.89 27,158.99 18,874.01 9,843.38 S/. 119,214.31 S/. 119,214.31 S/. 119,214.31 S/. 119,214.31

b) Ahora, si a la tercera cuota o pago, el deudor hace un abono extraordinario de S/. 250,000 a su cuota ordinaria periódica, se tendría

4 5 29,266.55 106,954.42 29,266.55 12,259.89 2,633.99 S/. 119,214.31 31,900.54

4 5 6 7 106,433.71 73,965.60 38,575.36 - 29,787.26 32,468.11 35,390.24 38,575.36 12,259.89 9,579.03 6,656.90 3,471.78

S/. 42,047.14 S/. 42,047.14 S/. 42,047.14 S/. 42,047.14

NOMBRE: KRISTHIAN CARDENAS MOSCOSO

5.1. Elabore el cuadro de flujo de deuda para el proyecto grupal, suponiendo que del total de la inversión requerida, se financia con préstamo el 30% a un interés anual capitalizable trimestralmente de 9% a 5 años.

Inversion= 10,000.00

P= 3,000.00 TN(CT)= 9%

TET= 2.25%n(anual)= 5

A= S/. 771.28

MESES 0 1 2 3 4 5Saldo Deuda 3,000.00 2,498.72 1,952.33 1,356.76 707.59 - Amortizaciones 501.28 546.39 595.57 649.17 707.59 Interes 270.00 224.89 175.71 122.11 63.68 Pago S/. 771.28 S/. 771.28 S/. 771.28 S/. 771.28 S/. 771.28

5.2. Elabore un nuevo cuadro de flujo de deuda para el proyecto grupal, del anterior ejercicio, suponiendo que al 3º año se abona a la deuda el 50% del total de la deuda financiada (para los dos casos de redefinir o no el nº de cuotas).

a) Amortización con cuotas pactadas

Amort. Extra= 1,500.00n2= 3P1= 1,158.28

Nuevo Prest= 1,841.72 new Pago/anualid= S/. 473.49

MESES 0 1 2 3 4 5Saldo Deuda 3,000.00 2,796.51 2,574.70 832.93 434.40 - Amortizaciones 203.49 221.81 1,741.77 398.53 434.40 Interes 270.00 251.69 231.72 74.96 39.10 Pago S/. 473.49 S/. 473.49 S/. 1,973.49 S/. 473.49 S/. 473.49

b) Amortización con cuotas no pactadas

MESES 0 1 2 3 4 5Saldo Deuda 3,000.00 2,796.51 2,574.70 832.93 434.40 - Amortizaciones 203.49 221.81 1,741.77 398.53 434.40 Interes 270.00 251.69 231.72 74.96 39.10 Pago S/. 473.49 S/. 473.49 S/. 1,973.49 S/. 473.49 S/. 473.49

P1= 832.93 n1= 2

A(pago/anualid)= S/. 473.49