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Auditoría de los instrumentos financieros primarios en
Pequeñas y Medianas Empresas
(Primera parte)
Octubre 2014 Boletín de Investigación de la Comisión de Desarrollo Auditoría - Sur Núm. 19
Boletín de Investigación Comisión de Desarrollo Auditoría - Sur - Octubre de 2014
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2014 – 2016 C.P.C. Jorge Alberto Téllez Guillén Presidente C.P.C. Ricardo Paullada Nevárez Vicepresidente de Desarrollo y Capacitación Profesional L. C.P. Luis Bernardo Madrigal Hinojosa Director Ejecutivo Comisión de Desarrollo Auditoría - Sur Presidente C.P.C. Luis Miguel Villagrán Morales Vicepresidente C.P.C. Arturo Zavala Coca Secretaria C.P.C. Heidi Martínez Marín Integrantes C.P.C. Alejandro Bárcena Méndez C.P. María Escobar Hernández C.P.C. Guadalupe Fernández Andrade L.C. Erika Karen Flores Gutiérrez C.P.C. José Arturo Garay Ortíz C.P.C. Israel Gutiérrez Gutiérrez C.P.C. Aarón López Ramírez C.P.C. Marco Antonio Mayorquín Ruíz C.P.C. Miguel Méndez Palacios C.P. Alfonso Mercado Morales C.P.C. Mary Carmen Milán Espinosa C.P. José Severino Olin Bonilla L.C. y L.D. Piedad Sarao Pérez C.P.C. Leonardo Isaías Soria Arellano C.P.C. Roberto Vilchis Ortega Gerencia de Comunicación y Diseño Comisión de Desarrollo Auditoría - Sur del Colegio, Año II, Núm. 19, Octubre de 2014. Boletín Informativo edición e impresión por el Colegio de Contadores Públicos de México, A.C. Responsables de la Edición: Lic. Jonathan García Butrón, Lic Asiria Olivera Calvo, Lic. Aldo Plazola González. Diseño: Lic. Dafne Tamara Portillo. Bosque de Tabachines Núm. 44, Fracc. Bosques de las Lomas, Deleg. Miguel Hidalgo 11700. El contenido de los artículos firmados es responsabilidad del autor; prohibida la reproducción total o parcial, sin previa autorización.
ÍNDICE PÁGINA
I. Introducción 3
II. Alcance del boletín 4
III. Definiciones relevantes de instrumentos Financieros (Boletín C-2 y Documento de adecuaciones) 5
IV. Principales instrumentos financieros para
PyMEs 8
V. Reconocimiento y valuación (registro contable) 11
VI. Valuación inicial de las inversiones en instrumentos financieros primarios 12
VII. Clasificación y subsecuente medición de los
instrumentos financieros 12 VIII. Conservados al vencimiento 15
IX. Disponibles para la venta 18
X. Presentación en los estados financieros 21
XI. Anexo 1: Tipo de valor, sector y mercado 25
XII. Anexo 2: Ejemplos de valuación de algunos
instrumentos financieros 26 XIII. Fuentes de consulta 31
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I. Introducción
En México las Pequeñas y Medianas Empresas (PYMES) son el motor básico de la
economía que ha crecido en las últimas 2 décadas aceleradamente, ya que son
representativas respecto al número de empresas, así como a la generación del Producto
Interno Bruto de nuestro país. Uno de los aspectos que contribuyen a mejorar el
desempeño financiero de las PYMES es el acceso a diferentes tipos de instrumentos
financieros con el objetivo de lograr una mayor eficiencia y competitividad al invertir sus
recursos excedentes, indispensable para su crecimiento. La variedad de este tipo de
instrumentos ha ido aumentando notoriamente en los últimos años, lo que propicia un
escenario de alternativas de inversión mucho más atractivo.
Como parte de la gestión de sus activos financieros, las PYMES invierten en instrumentos
financieros, algunas con tendencia a asumir un mayor riesgo y otras con aversión al
mismo.
Por lo anterior, este primer boletín tiene como objetivo que el auditor de este tipo de
entidades conozca: los instrumentos financieros primarios que operan en el mercado; su
clasificación general; a cuáles pueden tener acceso las PYMES; su registro; reglas de
valuación; presentación, y principales riesgos que por su naturaleza tienen asociados
dichos instrumentos financieros.
En un segundo boletín se abordarán los temas relacionados con los procedimientos para
auditar los instrumentos primarios más comunes y de fácil acceso para las PYMES. El
objetivo será conocer las principales Normas Internacionales de Auditoría (NIA)
aplicables que permitan cumplir con los objetivos primordiales de una auditoría para
expresar una opinión sobre la razonabilidad de dichos instrumentos; contar con la
documentación que soporta la existencia e integridad de dichas operaciones; las
consideraciones especiales al determinar su valor razonable; la utilización de expertos
que los operan, y, en general, consideraciones especiales al auditarlos.
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II. Alcance del boletín
Las PYMES podrían ser medibles con algunos elementos cuantitativos que a
continuación se señalan, en función de un posible parámetro:
Categoría
Número
Empleados
Ingresos
millones de pesos
Activos
millones de pesos
Micro 0-11 0-4 0-3
Pequeña 12-60 5-64 4-49
Mediana 61-299 65-644 50-519
Grande 300 en adelante 645 en adelante 520 en adelante
Desde el enfoque cualitativo de auditoría, se consideran PYMES las empresas que tienen
las siguientes características:
a) Existe concentración de la propiedad y administración en un pequeño número de
individuos (con frecuencia en uno solo).
b) Pocas fuentes de ingresos y actividades no complejas.
c) Registros contables sencillos.
d) Limitados controles internos y segregación de funciones.
e) Posibilidad de que la administración centralice funciones.
El alcance de este primer boletín es el dar a conocer al auditor los instrumentos
financieros primarios que puedan contratar las PYMES, quedando excluidas las
microempresas por su dificultad al acceso y contratación de instrumentos financieros, así
como las grandes empresas.
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III. Definiciones relevantes de instrumentos financieros (Boletín C-2 y
Documento de adecuaciones)
Instrumento Financiero
Es cualquier contrato que dé origen tanto a un activo financiero de una entidad, como a un pasivo financiero o un instrumento de capital de otra entidad
Activo Financiero
Cualquier activo que sea:
Efectivo
Un derecho contractual para recibir de otra entidad efectivo u otro activo financiero (Ejemplo rendimientos)
Un derecho contractual para intercambiar instrumentos financieros con otra entidad, esperando se den beneficios futuros (Canje de un instrumento de deuda por otra serie u otro instrumento)
Un instrumento de capital de otra entidad (Ejemplo Acciones en bolsa)
Pasivo Financiero
Es cualquier compromiso que sea una obligación contractual para entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad, o intercambiar instrumentos financieros con otra entidad; cuando existe un alto grado de posibilidad de que se tenga que dar cumplimiento a la obligación.
Instrumentos Financieros de Deuda
Contratos celebrados principalmente a través de la Bolsa de Valores, para satisfacer necesidades de financiamiento temporal de la emisora y se pueden dividir en:
• Instrumentos colocados a descuento sin cláusula de interés. (Para efectos del Boletín C-2 se considera interés la diferencia entre costo neto de adquisición y el monto al vencimiento). Ejemplo: los Cetes.
• Instrumentos de Deuda con cláusula de interés, pueden colocarse con un premio o descuento. (Dichos premios o descuentos forman parte de los intereses para efecto del Boletín C-2). Ejemplo: los Certificados Bursátiles con cláusula de interés.
Instrumento de Capital
Es cualquier contrato, documento, o título referido a un contrato que evidencie la participación en el capital contable de una entidad, con el objetivo, para el inversionista, de generar ganancias por sus cambios de valor en el tiempo y solamente en este caso es cuando estos instrumentos están regulados por el Boletín C-2
(Si el inversionista los utiliza para efectos de control y participación en una emisora, estarían regulados por el Boletín B-8 “Estados Financieros Consolidados y Combinados”, así como la NIF C-7 “Inversiones en Asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes”)
Clasificación de Instrumentos Financieros
Primarios y derivados
Instrumentos Financieros Primarios
Representados por los instrumentos financieros de deuda o de capital (Certificados bursátiles o acciones colocadas en bolsa)
Representados por contratos cuyo objetivo es crear derechos y obligaciones a las partes que intervienen en los mismos, cuyo único propósito es transferir entre dichas partes uno o más de los riesgos (Ver
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Instrumentos Derivados
definición de riesgo más adelante) asociados con un bien o valor subyacente.
Estos instrumentos no generan la obligación de transferir la obligación, la propiedad del bien o valor subyacente al inicio de un contrato y dicha transferencia no se da necesariamente al término del mismo (Por ejemplo en opciones, futuros, forwards o swaps).
Reconocimiento
Es la incorporación de los efectos de las transacciones y otros eventos cuantificables en los estados financieros, que incluye la transacción inicial (la fecha en la que se realiza la operación a su costo de adquisición es el valor razonable a la fecha inicial) y sus cambios de valor en periodos posteriores (provenientes de eventos económicos o derivados de las consecuencias del paso del tiempo, es el valor razonable determinado subsecuentemente).
Valor Razonable o “Fair Value”
Es la cantidad por la cual se puede intercambiar un activo financiero o liquidarse un pasivo financiero, entre partes interesadas y dispuestas, en una transacción en libre competencia. (Es utilizado para valuar principalmente los cambios de valor en periodos posteriores).
Cuando el valor de mercado satisface las condiciones pactadas entre partes interesadas y dispuestas en una transacción de libre competencia, establecida en el párrafo anterior, debe considerarse que es el valor razonable.
Por otra parte, cuando no exista un valor de mercado o éste no sea una referencia apropiada por no satisfacer las condiciones establecidas en la definición de valor razonable, el valor razonable de los activos financieros debe obtenerse mediante determinaciones técnicas de valor razonable como se señala más adelante.
Costo de Adquisición
Es la cantidad de efectivo o equivalente entregada a cambio de un activo financiero. Los gastos de compra, primas o descuentos forman parte del costo de adquisición.
(En el caso de operaciones en UDIS o moneda extranjera deberán ser convertidos a su equivalente en moneda nacional al cierre de cada periodo contable)
Valor de Mercado
Es la cantidad que se puede obtener de la venta o la cantidad que debe pagarse por la adquisición de un instrumento financiero en un mercado de valores organizado y reconocido.
Determinaciones Técnicas de Valor Razonable
Son estimaciones del valor razonable de los instrumentos financieros realizadas con base en modelos técnicos de valuación, reconocidos en el ámbito financiero, respaldadas por información suficiente, confiable y verificable. Más adelante se señalan las más relevantes y sus dificultades prácticas.
Instrumentos Financieros con Fines de Negociación (IFFN)
Son aquellos instrumentos financieros que al momento de invertir en ellos, se tiene la intención de negociarlos en un corto plazo y/o en fechas anticipadas a su vencimiento, con el objetivo de obtener ganancias con base en sus cambios en el valor de mercado y no solo por medio de los rendimientos inherentes a los mismos.
Ejemplo: si se tiene en el portafolio un instrumento cuya emisión vence en 3 años y en principio solo se adquiere con la intención inicial de negociarlo (venderlo) en el corto plazo (menos de 1 año) y se espera
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obtener ganancias por las condiciones de mercado, se trata entonces de un instrumento financiero con fines de negociación.
Instrumentos Financieros
Disponibles para su Venta (IFDV)
Son aquellos instrumentos financieros que desde el momento de invertir en ellos, se tiene la intención de negociarlos en un mediano plazo y en fechas anticipadas a su vencimiento, con el objeto de obtener ganancias con base en los cambios a su valor de mercado y no solo por medio de los rendimientos inherentes a los mismos.
Asimismo, también es un IFDV un activo financiero que no representa un instrumento financiero derivado, que no es un préstamo o cuenta por cobrar, que no es un IFFN o un Instrumento Financiero Conservado a
Vencimiento IFCV (Adecuaciones al C-2)
Ejemplo, si se tiene en el portafolio un instrumento cuya emisión vence en 3 años y en principio solo se adquiere con la intención inicial de negociarlo (venderlo) en el mediano plazo (Más de 1 año y antes de su vencimiento en 3 años) y se espera obtener ganancias por las condiciones de mercado, se trata entonces de un instrumento financiero disponible para su venta.
Ahora bien si por el contrario han pasado más de 3 años y un instrumento IFDV no lo han negociado entonces está permitido reclasificarlo como un IFCV y valuarlo conforme a la metodología correspondiente. (Más adelante se detallarán algunos ejemplos de la metodología)
Instrumentos Financieros
Conservados a Vencimiento (IFCV)
Son los instrumentos financieros de deuda en los que al momento de invertir en ellos, se tiene la intención comprobada de mantener dicha inversión hasta su vencimiento. La intención comprobada podrá representarse mediante la capacidad financiera de la empresa para sostener la inversión durante toda la vigencia de la inversión.
Ejemplo, si se tiene en el portafolio un instrumento cuya emisión vence en 3 años y en principio se adquiere con la intención de mantenerlo hasta su vencimiento (es decir en 3 años) y logra mantener la inversión sin negociarla o venderla durante ese periodo, se trata entonces de un instrumento financiero conservado a vencimiento.
Adicionalmente se debe hacer un análisis del portafolio de todos los instrumentos conservados a vencimiento y determinar si la tendencia de conservarlos efectivamente se cumple en un periodo de 3 años, de lo contrario se trataría de un IFDV (Adecuaciones al C-2)
Compensación de Activos Financieros y Pasivo Financieros
Es la posibilidad de compensar las cifras de activos financieros y pasivos financieros en el balance general, para presentar su valor neto.
Ejemplo: las operaciones de reporto que presentan por una parte el dinero otorgado y por la otra los títulos, el efecto neto es el que se presenta en el balance.
Riesgo
Es la posibilidad de que ocurra algún evento o acontecimiento en el futuro que cambie las circunstancias actuales o esperadas, que han servido de fundamento para la valuación de activos o pasivos financieros, y que de ocurrir dicho evento o acontecimiento puede ocasionar una pérdida o una ganancia, o cambios en los flujos de efectivo futuro.
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Existen 4 tipos principales de riesgo: el de mercado, el de crédito, el de liquidez y el de flujo de efectivo.
Riesgo de Mercado
Es el riesgo de que un acontecimiento futuro respecto a las variaciones en los tipos de cambios en moneda extranjera (riesgo cambiario), en los cambios en una tasa de interés (riesgo de tasa de interés) o en los cambios en un precio de mercado ya sea del emisor directamente o de todos los valores negociados del mercado (riesgo de precio) afecten individualmente o en conjunto el valor de un instrumento financiero.
Riesgo de Crédito Riesgo de que una de las partes involucradas en una transacción con un instrumento financiero, deje de cubrir su obligación y cause una pérdida a la otra parte.
Ejemplo, un emisor deja de pagar una amortización de su deuda, por lo que generaría una pérdida a quienes fueran poseedores del título lo que implica el supuesto de riesgo de crédito. Adicionalmente, en una situación así, afectaría como riesgo de mercado, porque su valuación sería menor y también generaría un riesgo de liquidez al incurrir el emisor en impago y por lo tanto un menor número de inversionistas desearían comprar un título que no esté pagando las amortizaciones pactadas.
Riesgo de Liquidez
Es el riesgo de que una de las partes involucradas en una transacción con un instrumento financiero, tenga dificultades para reunir los recursos necesarios para cumplir con sus compromisos asociados al instrumento financiero.
El riesgo de liquidez puede resultar de la imposibilidad de vender rápidamente un activo financiero a un valor esperado y valor razonable.
Ejemplo: una emisora que tiene una obligación de deuda, pero por circunstancias de no eficiencia en la operación requiere vender un instrumento financiero, que a su vez se encuentra castigado y que por lo mismo acepta un menor precio, para hacer frente parcialmente a su obligación de liquidar su deuda.
Riesgo de Flujo de Efectivo
Es el riesgo de que los flujos de efectivo asociados con un instrumento financiero fluctúen en sus montos. En el caso de un instrumento financiero de deuda a tasa variable, dichas fluctuaciones dan como resultado un cambio en la tasa de interés efectiva del instrumento financiero, generalmente sin un cambio correspondiente en su valor razonable.
IV. Principales instrumentos financieros para PyMEs
Las entidades pueden optar por comprar directamente alguno o una serie de diferentes
inversiones en instrumentos financieros primarios en moneda local o moneda extranjera,
las cuales representan un derecho sobre otra entidad privada o gubernamental emisoras
de los diferentes instrumentos.
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Otra forma de invertir es a través de un intermediario, ya sea de fondos o sociedades de
inversión. Esta figura reúne un conjunto de inversiones directas y vende acciones propias
que representan el portafolio de instrumentos financieros que posee.
En el Anexo I se presenta un listado de los principales instrumentos y sus características,
tales como: tipo de valor, descripción del título valor, sector y mercado.
Atendiendo a su temporalidad, los instrumentos financieros pueden clasificarse como
sigue:
a) Instrumentos financieros primarios en el mercado de dinero a corto plazo:
Son instrumentos de deuda emitidos y enajenados por el gobierno, instituciones
financieras y entidades privadas, cuya característica principal es su vencimiento máximo
de un año al momento de su emisión.
Dentro de los Instrumentos financieros primarios gubernamentales de corto plazo se
encuentran los CETES, Bonos de Desarrollo, etc. Instrumentos de menor riesgo y muy
comerciales (líquidos); el monto nominal es fijo y varía según el tipo de instrumento; se
venden a descuento sobre su valor nominal y no pagan intereses explícitamente; el
rendimiento es la diferencia entre el precio de compra y el valor nominal, y constituye el
retorno que la entidad recibe.
Otros tipos de instrumentos son los certificados de depósito negociables: son depósitos
a plazo en una institución de crédito y las aceptaciones bancarias que son contratos con
una institución de crédito en la que pagan a la entidad una determinada suma de dinero
en una fecha determinada, el rendimiento de ambos instrumentos depende de la
calificación crediticia de la institución de crédito emisora.
b) Instrumentos financieros primarios a mediano y largo plazo (Mercado de capitales)
Son instrumentos con vencimientos mayores a un año, el mercado se divide
generalmente en función de si los instrumentos contienen promesas de pagos de flujos
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de efectivo a través del tiempo, o bien si permiten la participación en la rentabilidad de
una entidad. El primer sector es referido como el Mercado de Renta Fija, mientras que el
segundo es el Mercado Accionario o de Renta Variable. Las acciones preferentes tienen
algunas de las características de cada uno de los mercados antes mencionados.
Instrumentos de renta fija
Tienen un calendario específico de pago, tanto de principal (o sin amortización de
principal) y de intereses, algunos de ellos son:
Bonos gubernamentales (Treasury notes and Bonds): las emisiones del gobierno
son valores de renta fija con un amplio rango de vencimientos; son instrumentos
de deuda de 1 a 10 años o instrumentos de deuda con vencimiento superior a 10
años; pagan intereses periódicamente y el capital al vencimiento.
Instrumentos de organismos federales: son emitidas por varios organismos
federales, a quienes se han concedido la facultad de emitir deuda a fin de ayudar
a ciertos sectores de la economía.
Instrumentos municipales: los bonos municipales son instrumentos de deuda
vendidos por las entidades políticas como los estados o municipios. Los
principales tipos de bonos municipales son los bonos que no están respaldados y
aquellos que están respaldados por los ingresos del emisor.
Bonos corporativos: son generalmente similares a los bonos del gobierno en el
patrón de pago, es decir pagan el principal (en su caso) e intereses a intervalos
periódicos y devuelven el principal en una fecha determinada, la diferencia es que
estos bonos son emitidos por entidades privadas, por lo tanto tienen riesgo de no
pago mayor a los bonos gubernamentales.
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Otros instrumentos primarios de renta fija pueden ser:
Acciones preferentes: prometen hacer pagos periódicos al titular como si fueran
cupones, llamados dividendos en lugar de intereses, no hay devolución del
principal porque las acciones preferentes son casi siempre de vida infinita. Los
dividendos de acciones preferentes se pagan antes de que los dividendos de
acciones comunes.
Bursatilizaciones: a menudo se clasifican como instrumentos de renta fija y
representan una participación en una emisión, respaldados por créditos de
cualquier tipo.
Instrumentos de Renta Variable
Acciones ordinarias (capital): representan una participación en la propiedad de los
ingresos y los activos de una entidad. Las ganancias que se pagan a los
accionistas son en forma de dividendos, son variables y puede haber o no
ganancias en la inversión y/o pérdida de la inversión.
V. Reconocimiento y valuación (registro contable)
Actualmente, las Normas de Información Financiera en México para entidades no
reguladas y las normas contables para entidades reguladas son similares a las Normas
Internacionales de Información Financiera (IFRS, por sus siglas en inglés), así como a
los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en los estados Unidos de Norte
América (USGAAP, por sus siglas en ingles) en materia de reconocimiento, valuación,
presentación y revelación para inversiones en instrumentos financieros primarios con
pocas diferencias entre dichas normas contables. Sin embargo, en este boletín para
PYMES se analizará el Boletín C-2 “Instrumentos Financieros” y su documento de
adecuaciones.
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VI. Valuación inicial de las inversiones en instrumentos financieros primarios
Conforme al citado Boletín C-2, con excepción de las inversiones en instrumentos
financieros conservados a vencimiento, todos los activos y pasivos financieros
resultantes de cualquier tipo de instrumento financiero en el cual participa una entidad
deben valuarse a su valor razonable.
Cuando el valor de mercado satisface las condiciones de pactarse entre partes
interesadas y dispuestas y en una transacción en libre competencia, debe considerarse
que dicho valor de mercado es el valor razonable, entendiéndose por este la cantidad
por la cual puede intercambiarse un activo financiero, o liquidarse un pasivo financiero,
entre partes interesadas y dispuestas, en una transacción en libre competencia.
Cuando no exista un valor de mercado, o el valor de mercado no sea una referencia
apropiada debido a que no satisface las condiciones establecidas en la definición de valor
razonable, el valor razonable de los activos y pasivos financieros debe obtenerse
utilizando determinaciones técnicas del valor razonable.
La diferencia en la valuación de un periodo a otro de cualquier activo o pasivo financiero
deberá registrarse en el estado de resultados del periodo en el que ocurre.
VII. Clasificación y subsecuente medición de los instrumentos financieros
Existen tres clasificaciones de instrumentos financieros primarios, con base en la
intencionalidad de la administración de las entidades respecto de dichos instrumentos.
Se exige que, en la fecha de adquisición (de preferencia, formalmente documentado, ya
que no es apropiado utilizar "retrospectivamente" la clasificación de los instrumentos
financieros, tal vez por considerar cambios en el valor de adquisición), la entidad debe
clasificar los instrumentos financieros en una de las siguientes tres categorías:
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1. Con Fines de Negociación (IFFN).
2. Disponibles para la venta (IFDV).
3. Conservados al vencimiento (IFCV)
En cada fecha de presentación de información financiera debe ser evaluada nuevamente
la clasificación de los instrumentos financieros. Sin embargo, la nueva evaluación debe
basarse en la capacidad actual de la entidad para mantener las inversiones, no en su
intención. Es decir, las restricciones de mantenerlas hasta su vencimiento y las
limitaciones de las transferencias entre las categorías.
Resumen de clasificaciones y su medición:
Clasificación
Clasificación
Tipo de Reconocimiento / Medición
Inversiones elegibles
Instrumento Financiero
con Fines de Negociación
(IFFN)
Valor razonable, reconociendo los cambios
del mismo en resultados
Adicionalmente, los costos y rendimientos de
los IFFN deben ser reconocidos en el estado
de resultados en el periodo en que se
devenguen.
Deuda y Acciones
cotizadas
Instrumento Financiero
Disponible para la Venta
(IFDV)
Valor razonable, reconociendo los cambios
del mismo en el capital dentro de Otro
Resultado Integral (ORI) excluyendo los
efectos provenientes del deterioro del valor de
esos activos, hasta en tanto dichos títulos no
se vendan o transfieran de categoría. Ya que
al momento de su venta los efectos
reconocidos como partida en el ORI deben
reconocerse en la utilidad o pérdida del
periodo.
Adicionalmente, los dividendos en efectivo,
intereses premios y/o descuentos
devengados generados por IFDV deben ser
reconocidos en resultados conforme se
devenguen
Deuda y Acciones
cotizadas
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Instrumento Financiero
Conservado a
vencimiento (IFCV)
Costo de adquisición y posteriormente a su
valor amortizado
Deuda
La entidad decide cómo clasificar sus inversiones en función de su periodo de retención
sobre cada inversión individual. En el establecimiento de su intención, la entidad debe
considerar las tendencias y la experiencia, tales como las ventas anteriores y las
transferencias de inversiones.
Como ya lo mencionamos, los IFFN son a menos de 1 año; los IFDV son a más de 1 año
y menos de 2, y los IFCV son a más de un año conservado al vencimiento de la emisión.
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VIII. Conservados al vencimiento
Intencionalidad
de la inversión
Para calificar como IFCV la entidad "debe tener" la intención y capacidad para
mantener la misma hasta su vencimiento, ya que se tienen excedentes de
recursos que no se utilizarán en la operación o en otra inversión y existe
evidencia al respecto de que la entidad la mantendrá hasta el vencimiento o
muy cercana al vencimiento.
Restricciones
para clasificar un
IFCV
No procede registrar un instrumento como IFVC si la intención de la entidad es
mantener las inversiones sólo un período indefinido de tiempo, y si la entidad
anticipa que la inversión podría ser vendida o cambiar en respuesta a los
acontecimientos y condiciones siguientes:
a) Necesidades de liquidez.
b) Cambios en las fuentes de financiamiento.
c) Cambios en las tasas de interés de mercado y cambios relacionados con el riesgo de pago anticipado de la inversión.
d) Cambios en la disponibilidad y el rendimiento de inversiones alternativas.
e) La inversión es designada como partida cubierta,
f) La inversión tiene las condiciones contractuales que le permiten prepago o de lo contrario se establecieron de tal manera que el titular no recupera sustancialmente su inversiones registradas. La restricción no se aplica a las pérdidas potenciales de los eventos no contractuales, tales como las pérdidas por las variaciones de los tipos de cambio, o incumplimiento de la contraparte.
Reconocimiento Se reconocen a costo amortizado, lo que significa que la cantidad pagada se
ajusta por la amortización de los premios o descuentos en el tiempo
Tenencia de los
mismos Hasta el vencimiento o muy cercanos al vencimiento.
A la fecha de
adquisición Se registran a su costo de adquisición.
Intereses
devengados
Se registran en los resultados del ejercicio. Los intereses se reconocen bajo el
método de línea recta y se reconocen como Ingresos por intereses.
Sobre precio o
descuento
Se devenga en línea recta durante la vigencia de la inversión y se presentan
como un ingreso o gasto por intereses.
Valuación de
instrumento No se valúa a su valor razonable.
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A la fecha de
enajenación
El resultado de compra-venta será el diferencial entre el valor neto de
realización y el valor en libros. Se reconocerá en los resultados del ejercicio.
Tipos de
instrumento en
los que se puede
invertir
Instrumentos de deuda a tasa fija o tasa variable, en moneda nacional o
extranjera.
Reclasificación o
transferencia de
categoría de todo
el portafolio de
IFCV a IFDV
Cuando una entidad muestra incapacidad financiera o surgen circunstancias
que obliguen a modificar su intención de mantener los IFCV, el resto del
portafolio así clasificado, debe ser evaluado y en su caso reclasificado o
transferido a la categoría de IFDV.
Reclasificación o
transferencia de
categoría de una
inversión
específica de
IFCV a IFDV
Operación
aislada fuera de
control
Venta de la
inversión cercana
a vencimiento
Por otra parte, no sería necesario evaluar que todo el portafolio de IFCV se
transfiera como IFDV si la entidad que realiza la inversión demuestra que:
a) Es una operación aislada, no recurrente, debido a un evento fuera de su control y que no pudo ser anticipada lo suficientemente por la entidad. Algunas de las situaciones que podrían considerarse fuera de control y que provocan cambios en las circunstancias originales serían las siguientes:
El evidente deterioro en la calificación de crédito del emisor del IFCV. La degradación de la calificación que se publicó por un emisor es un ejemplo de tales pruebas.
Un cambio en las leyes fiscales que afecten el tratamiento fiscal de los rendimientos del instrumento y por lo tanto su valor. Un ejemplo sería que se elimine o reduzca el estado de exención fiscal de los intereses de la inversión clasificada.
Una combinación de negocios o una reestructuración que implique la venta de un segmento de negocio incluyendo el IFCV
La modificación de las regulaciones a que puede estar sujeta una entidad y que afecten la relación de activos y de capital contable.
Los cambios generales en las regulaciones emitidas por una institución reguladora y que afecten a entidades reguladas
Un aumento significativo en los requerimientos de capital de la industria que hace a la entidad reducir el tamaño de la venta de IFCV.
Aumento significativo de los requisitos de capital ponderado por riesgo de los instrumentos de deuda.
Otros eventos que están aislados, no recurrentes, e inusuales, y no podrían haber sido razonablemente previstos por la entidad
b) La venta de la inversión se produce lo suficientemente cerca de su fecha de vencimiento. Los cambios en las tasas de interés no tendrían un efecto significativo en el valor razonable de la inversión.
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Venta después de
haber recuperado
mayoría de
derechos de
cobro.
c) La venta se produce después de haber recuperado la mayor parte de los derechos de cobro originales. Es decir que la entidad ya ha devengado una parte importante (Algunos especialistas sugieren al menos el 75%) del capital pendiente de pago, desde la fecha de adquisición ya sea por pagos anticipados en el valor de la deuda o los pagos programados en un instrumento de deuda.
Monitoreo del
portafolio 3 años
para confirmar
transferencia de
categoría IFCV a
IFDV
Sin embargo, la excepción anterior para no analizar la totalidad del portafolio
es necesario considerarla con la suficiente precaución. Debido a ello, es
necesario para los IFCV observar la tendencia de la entidad en los últimos 2
años y en el vigente, ya que si ha vendido o transferido cantidades importantes
de los IFCV, más allá de las situaciones arriba señaladas, significa que su
capacidad financiera no le permite mantener los IFCV y por lo tanto deberá
clasificar todo el portafolio como IFDV.
Reconocimiento
Contable por
transferencia de
categoría de IFCV
a IFDV
Las ganancias o pérdidas atribuibles al cambio en las bases de valuación (de
costo amortizado a valor razonable), excluyendo cualquier efecto por deterioro,
en la fecha de transferencia, deben ser reconocidas como una partida de la
utilidad integral dentro del capital contable (ORI), hasta el momento en que se
vendan.
Venta de un IFCV
Cuando se vende un IFCV, se reconoce un cargo en efectivo (o una cuenta
por cobrar a la fecha de la negociación) se registra el producto de las ventas,
y se registra un abono para cancelar el valor en libros (costo amortizado,
ajustado por cualquier otro deterioro que se ha reconocido temporalmente).
Las ganancias o pérdidas se reconocen en resultados.
Deterioro de un
IFCV
Consideraciones
Generales para el
Deterioro
Una entidad debe evaluar a cada fecha del balance general (aunque en una
PYME podría ser válido por cuestión de recursos y dependiendo del ramo
hacer dicho análisis en cada cierre anual o cada trimestre, de tener las
posiciones existentes) si existe evidencia objetiva de que un activo financiero
o grupo de activos financieros se han deteriorado en su valor, es decir si el
valor razonable de la inversión es menor que su costo.
Existe evidencia objetiva de que un activo financiero se ha deteriorado si
presenta alguna de las siguientes situaciones:
a) Dificultad financiera significativa del emisor.
b) Incumplimiento de contrato del activo financiero en el pago de intereses o capital
c) Alta probabilidad de quiebra.
d) Existencia de concesiones o modificaciones a las cláusulas originales del contrato aceptadas por el tenedor del activo financiero y proveniente de problemas económicos o legales del emisor. (Ejemplo: para evitar un impago se renegocia el pago del principal en un mayor plazo o en pagos parciales o con una emisión garantizada en sustitución)
e) Reconocimiento de una pérdida por deterioro en un período anterior,
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Consideraciones
específicas por el
Deterioro de un
IFCV
f) Desaparición del instrumento de un mercado activo en donde se encontraba listado.
g) Reducción en la calificación crediticia del emisor, efectuadas por las calificadoras de riesgos crediticios y que afecten el valor razonable del instrumento. (En este caso habría que tomar con precaución una disminución de calificación, ya que no es lo mismo que un instrumento pase de estar calificado como AAA “Calidad Crediticia Máxima” a BBB “Calidad Crediticia Buena”, que de CCC “Alta Probabilidad de Impago” a D “Impago”)
El valor de recuperación de los IFCV valuados a su costo amortizado, se
determina descontando los flujos futuros de esperados, con base en la tasa
efectiva de interés original del instrumento financiero. (La cual es posible
consultar en el prospecto de colocación del instrumento)
La diferencia entre el valor neto en libros del IFCV y su valor de recuperación
se reconocerá en resultados del periodo en el que surgió el deterioro,
destacándola dentro del Resultado Integral de Financiamiento.
Los ajustes por deterioro no deben revertirse en periodos posteriores.
IX. Disponibles para la venta
Intencionalidad
de la inversión
Obtener beneficios del mercado por movimientos en tasas, tipos de cambio y
precios de acciones durante un periodo mayor a 1 año y que sea previo al
vencimiento de la emisión.
Es la categoría "default" de las inversiones. Se incluyen los valores mantenidos
por períodos indefinidos de tiempo que no se clasifican como de Negociación
o IFCV.
Restricciones
para clasificar un
IFDV
En general no existe una restricción salvo que se trate de operaciones a corto
plazo por movimientos en las condiciones del mercado.
Reconocimiento
De los intereses o rendimientos en Resultados. Asimismo, se requiere que las
ganancias y pérdidas en transacciones en moneda extranjera se presenten en
resultados
Tenencia de los
mismos
Indefinido. La práctica indica que sea un mediano plazo de tenencia. Mayor a
1 año y anterior a su vencimiento.
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A la fecha de
adquisición
Se registran a su costo de adquisición.
Intereses
devengados y
dividendos en
efectivo
Ambos se registran en los resultados del ejercicio. Los intereses se reconocen
bajo el método de línea recta o interés efectivo, según corresponda a la
naturaleza de la inversión, estos últimos se reconocen como Ingresos por
intereses y los dividendos en los resultados del ejercicio.
Sobre precio o
descuento
Se devenga en línea recta durante la vigencia de la inversión y se presentan
como un ingreso o gasto por intereses.
Valuación de
instrumento
A valor razonable. Los ajustes resultantes se reconocerán en el capital
contable dentro del ORI, en el resultado por valuación de inversiones
disponibles para la venta. Es decir su cambio se reconoce en un componente
separado del capital, neto de los efectos fiscales relacionados, hasta su
realización.
El modelo de medición a valor razonable se aplica tanto para la valuación inicial
y posterior.
Se prohíbe hacer valuaciones por bloque y solo es permisible realizar la
valuación de cada inversión en forma individual
A la fecha de
enajenación
El resultado de compra-venta será el diferencial entre el valor neto de
realización y el valor en libros. Se reconocerá en los resultados del ejercicio.
Tipos de
instrumento en
los que se puede
invertir
Instrumentos de deuda a tasa fija o tasa variable e inversiones en instrumentos
accionarios, ambos en moneda nacional o extranjera.
Reclasificación o
transferencia de
categoría de todo
el portafolio de
IFDV a IFCV
Como resultado de cambios en la intención o capacidad financiera o en los
casos poco frecuentes en que dejen de encontrarse información de valores
razonables para un IFDV, o se hayan cumplido los 2 años de análisis, más el
año vigente de capacidad financiera de un IFDV es más apropiado valuar los
instrumentos a su costo de adquisición y valuarlo como IFCV.
Monitoreo del
portafolio 3 años
para confirmar
transferencia de
categoría IFDV a
IFCV
Es necesario para los IFDV observar la tendencia de la entidad en los últimos
2 años y en el vigente, para verificar la capacidad financiera de la entidad,
porque después de dicho periodo de 3 años ha mantenido la posición de dicho
o dichos instrumentos sería más conveniente transferirlos a IFCV y valuarlo
conforme a dichas disposiciones.
Reconocimiento
Contable por
transferencia de
categoría de IFDV
a IFCV
Las ganancias o pérdidas no realizadas, excluyendo cualquier efecto por
deterioro, que se atribuyeron a los cambios en el valor razonable de los IFDV
mientras se mantuvieron en esta categoría reconocidos como una partida de
la ORI dentro del capital contable, permanecerán en esta misma cuenta pero
serán amortizados durante el periodo de vida remanente del instrumento, con
cargo a los resultados del periodo y en forma similar a la amortización de
premios y descuentos. Es decir el monto del valor razonable, ajustado por la
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amortización posterior, se convierte en base para el cálculo del costo
amortizado de la inversión.
Venta de un IFDV
Cuando una inversión clasificada como IFDV se venda, se reconoce un cargo
en efectivo (o una cuenta por cobrar a la fecha de la negociación) y se registra
el producto de las ventas en resultados, y un abono para cancelar la inversión
a su valor razonable (o precio de venta). El importe registrado en el capital en
el ORI, que representa la ganancia o pérdida en que la fecha de venta, se
traspasa a resultados, y las cuentas de impuestos diferidos deben ser
ajustadas.
Deterioro de un
IFDV
Consideraciones
Generales para el
Deterioro
Consideraciones
específicas por el
Deterioro de un
IFDV
Una entidad debe evaluar a cada fecha del balance general (Aunque en una
PYME podría ser válido por cuestión de recursos y dependiendo del ramo
hacer dicho análisis en cada cierre anual o cada trimestre, de tener las
posiciones existentes) si existe evidencia objetiva de que un activo financiero
o grupo de activos financieros se han deteriorado en su valor, es decir si el
valor razonable de la inversión es menor que su costo.
Existe evidencia objetiva de que un activo financiero se ha deteriorado si
presenta alguna de las siguientes situaciones:
a) Dificultad financiera significativa del emisor.
b) Incumplimiento de contrato del activo financiero en el pago de intereses o capital
c) Alta probabilidad de quiebra.
d) Existencia de concesiones o modificaciones a las cláusulas originales del contrato aceptadas por el tenedor del activo financiero y proveniente de problemas económicos o legales del emisor. (Por ejemplo que para evitar un impago se renegocia el pago del principal en un mayor plazo o en pagos parciales o con una emisión garantizada en sustitución)
e) Reconocimiento de una pérdida por deterioro en un período anterior,
f) Desaparición del instrumento de un mercado activo en donde se encontraba listado.
g) Reducción en la calificación crediticia del emisor, efectuadas por las calificadoras de riesgos crediticios y que afecten el valor razonable del instrumento. (En este caso habría que tomar con precaución una disminución de calificación, ya que no es lo mismo que un instrumento pase de estar calificado como AAA “Calidad Crediticia Máxima” a BBB “Calidad Crediticia Buena”, que de CCC “Alta Probabilidad de Impago” a D “Impago”)
Cuando ocurre una disminución en el valor razonable de los IFDV atribuibles a
evidencias objetivas de deterioro se deberá realizar el siguiente procedimiento:
a) Se determina el costo de adquisición ajustado, restando al costo de
adquisición original, los pagos recibidos y las cantidades amortizadas por
premios y descuentos (como si se hubiese tratado de un IFCV)
b) Se determina el valor razonable del instrumento financiero
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c) La diferencia entre los montos a) y b) es la cantidad de deterioro, misma
que debe traspasarse de la partida integral a los resultados del periodo,
destacándola dentro del Resultado Integral de Financiamiento.
El deterioro reconocido en resultados, proveniente de instrumentos disponibles
para la venta que son instrumentos de capital, no puede revertirse
posteriormente.
Sin embargo, en el caso de instrumentos de deuda si existen evidencias
objetivas y no temporales de que el valor razonable se incrementa es posible
revertir una proporción del deterioro, en el resultado integral de financiamiento.
X. Presentación en los estados financieros
Los activos y pasivos financieros que se originen por un instrumento financiero en el que
participa la entidad deberán registrarse en el balance, y permanecer en éste hasta que
se deje de tener los derechos; es decir, la liberad de las obligaciones originadas por dicho
instrumento.
En contraste, la eliminación de un activo por un instrumento financiero podrá ocurrir en
forma gradual en la medida en que se dejen de tener los derechos sobre los mismos.
Esto puede ocurrir cuando el contrato se haya finiquitado o se transfieran los derechos y
responsabilidades a un tercero, sin que exista, en ambos casos, una responsabilidad
ulterior de ninguna especie entre las partes.
Los instrumentos financieros con plazo menor a un año deben clasificarse por separado
en el rubro del activo circulante. Asimismo, en este debe clasificarse la porción de los
vencimientos menores a un año correspondiente a los instrumentos financieros a largo
plazo.
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Deben clasificarse como activos no circulantes las siguientes inversiones:
a) Instrumentos financieros de deuda y capital cotizados en mercados de valores
cuyo destino esté relacionado con la adquisición de activos no circulantes o la
amortización de pasivos a largo plazo.
b) Instrumentos financieros de deuda cotizados en el mercado de valores que se
mantengan hasta su vencimiento y que este sea superior a un año a partir de la
fecha de los estados financieros.
c) Instrumentos de capital no cotizados en el mercado de valores por los que no
exista evidencia de su realización a corto plazo.
Además, los instrumentos financieros clasificados conforme a lo anterior deben
presentarse de manera segregada, de acuerdo con sus categorías definidas desde el
momento de realizar la inversión, considerando siempre la sustancia del instrumento
financiero independientemente de su forma legal.
Por otra parte, sólo en los siguientes casos un activo financiero y un pasivo financiero
deben ser compensados, además del monto neto presentado en el balance general,
cuando una entidad:
a) Tiene el derecho contractual de compensar las cantidades registradas y, al mismo
tiempo, existe la intención de liquidarlas sobre una base neta o bien, de realizar
(vender) el activo y liquidar el pasivo simultáneamente.
b) Los activos y pasivos financieros son de la misma naturaleza y surgen de un
mismo contacto, tienen el mismo plazo de vencimiento y se liquidarán
simultáneamente.
La razón por la que los activos y pasivos financieros pueden presentarse sobre una base
neta es porque así se reflejan los flujos de efectivo que una entidad espera recibir o
entregar al liquidarse los instrumentos financieros; es decir, cuando una entidad tiene el
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derecho a recibir una cantidad neta tiene, de hecho, un solo activo financiero o cuando
tiene que pagar una cantidad neta de hecho tiene un solo pasivo financiero.
En contraste, no es posible compensar un activo financiero con un pasivo financiero
cuando ocurra lo siguiente:
a) Si utilizan varios instrumentos financieros diferentes para lograr efectos
económicos financieros similares que existirían con un solo instrumento financiero.
b) Cuando los activos y pasivos financieros aunque provienen del mismo tipo de
instrumento tienen un diferente riesgo de contraparte.
c) Cuando se destinan activos financieros para garantizar pasivos financieros.
d) Cuando un deudor entrega un fideicomiso a activos financieros para poder liquidar
una obligación sin que el acreedor hubiera aceptado estos activos financieros
como pago de la obligación.
e) Para efectos del estado de flujo de efectivo las operaciones por compra, venta y
vencimientos de IFDV y de IFCV deben ser clasificados como cambios
provenientes de actividades de inversión. Por lo tanto las compras, ventas y
vencimientos de IFFN deben ser clasificados como actividades de operación.
Reglas de revelación
Deberán hacerse las revelaciones siguientes en los estados financieros para facilitar al
usuario la mayor comprensión de los mismos en el rubro de instrumentos financieros. Las
principales revelaciones serían las siguientes:
a) Políticas contables de las bases de valuación de los instrumentos financieros y de
haberse utilizado valuaciones técnicas del valor razonable explicar su
metodología.
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b) Políticas contables de la entidad para el registro y presentación en el estado de
resultados provenientes de la valuación de instrumentos financieros, así como de
los costos, rendimientos y dividendos generados por dichas transacciones.
c) El criterio y bases para reconocer el deterioro en la capacidad de pago del emisor
de un IFCV.
d) Políticas de administración de riesgos
e) Principales características de los instrumentos financieros para su clasificación,
por ejemplo si es deuda o capital, fechas de vencimiento, tasas promedio de
rendimiento y los riesgos específicos de cada instrumento.
f) Clasificación de los instrumentos a corto y a largo plazo.
g) Los activos y pasivos que se presentan compensados en el balance general de la
entidad señalando sus características.
h) Un resumen de las transferencias o reclasificaciones entre activos financieros
indicando las razones que soportan dicha decisión de la administración así como
sus efectos en los resultados del periodo y en la ORI.
i) En el caso de ajustes por deterioro señalar la naturaleza e importe de acuerdo a
la clasificación de cada activo financiero.
j) En el caso de la reversión por deterioro de instrumentos financieros reconocidos
en periodos anteriores se revelará el importe del ajuste y las causas que lo
originaron.
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XI. ANEXO 1: Tipo de valor, sector y mercado
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XII. ANEXO 2: Ejemplos de valuación de algunos instrumentos financieros
Ejemplo de un registro y reconocimiento de un IFCV
FORMULA Registro y reconocimiento de un IFCV por el método de costo amortizado.
Instrumento de Deuda - Supuesto
A Valor Nominal 100
B Número de títulos 30
C Periodo vencimiento 3 años
D Tasa Cupón 4.50%
E Valor total de adquisición del Portafolio 2,700.00
F Fecha de Adquisición 31-dic-11
G Monto del Descuento 220
H Portafolio Total 3,000.00
Registro Inicial
AJUSTE 1
Concepto Debe Haber
Instrumentos Financieros (IFCV) 2,700.00
Bancos 2,700.00
Por el registro inicial de la adquisicion del IFCV a $2,700 el 31 de diciembre de 2011
Tabla para determinar tasa efectiva
I = - E INVERSION INICIAL 2,700.00-
J=H*D AÑO 1 135.00
K=H*D AÑO 2 135.00
L=H+ (H*D) AÑO 3 3,135.00
K = TIR (I…L) TASA EFECTIVA = TASA INTERNA DE RETORNO I A L 8.4090%
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TABLA DE AMORTIZACION DEL IFCV
L = E M = H*D N = L * K O = N-M P = H Q = L + O-P
FECHA COSTO FLUJO DE INTERES AMORTIZACION PAGO DEL PRINCIPAL COSTO
AMORTIZADO EFECTIVO DEVENGADO DESCUENTO AL VENCIMIENTO AMORTIZADO
AL PRINCIPIO SOBRE TASA EFECTIVA AL FINAL
DEL PERIODO PRINCIPAL 8.4090% DEL PERIODO
AL 4.5%
31-dic-11 2,700.00 135.00 227.04 92.04 2,792.04
31-dic-12 2,792.04 135.00 234.78 99.78 2,891.83
31-dic-13 2,891.83 135.00 243.17 108.17 3,000.00
31-dic-14 3,000.00 3,000.00 0.00-
AJUSTE 2
Concepto Debe Haber
Bancos 135.00
Instrumentos Financieros (IFCV) 92.04
Intereses devengados a favor (RIF) 227.04
Registro de interes y Costo amortizado de IFCV al 31 dic 2012
AJUSTE 3
Concepto Debe Haber
Bancos 135.00
Instrumentos Financieros (IFCV) 99.78
Intereses devengados a favor (RIF) 234.78
Registro de interes y Costo amortizado de IFCV al 31 dic 2013
AJUSTE 4
Concepto Debe Haber
Bancos 3,000.00
Bancos 135.00
Instrumentos Financieros (IFCV) 108.17
Intereses devengados a favor (RIF) 243.17
Instrumentos Financieros (IFCV) 3,000.00
Registro de interes y Costo amortizado de IFCV al 31 dic 2014
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Ejemplo de un registro y reconocimiento de un IFFN
EJEMPLO MISMOS DATOS PERO PARA UN IFFN
FORMULA
Instrumento de Deuda - Supuestos
A Valor Nominal 100
B Número de títulos 30
C Periodo vencimiento 3 años
E Valor total de adquisición del Portafolio 2,700.00
R Fecha de Valuación 31-ene-12
S Dias transcurridos 31
T Valor razonable del título al 31 ene 2013 91
U Fecha de Venta del título 31-ene-12
V Valuacion total del portafolio 2,730.00
Registro Inicial
AJUSTE 1
Concepto Debe Haber
Instrumentos Financieros (IFFN) 2,700.00
Bancos 2,700.00
Por el registro inicial de la adquisicion del IFFN a $2,700 el 31 de diciembre de 2011
AJUSTE 2
Concepto Debe Haber
Instrumentos Financieros (IFFN) 30.00
Resultado por Valuacion IF (RIF) 30.00
Por el registro del resultado por valuación al 31 ene de 2012
AJUSTE 3
Concepto Debe Haber
Bancos 2,730.00
Instrumentos Financieros (IFFN) 2,730.00
Por el registro de la venta del portafolio de IFFN el 31 de ene de 2012
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29
Ejemplo de un registro y reconocimiento de un IFFN
EJEMPLO MISMOS DATOS PERO PARA UN IFDV
FORMULA
Instrumento de Deuda - Supuestos
A Valor Nominal 100
B Número de títulos 30
C Periodo vencimiento 3 años
E Valor total de adquisición del Portafolio 2,700.00
W Fecha de Valuación 31/06/2012 Y 31-dic-12
X Dias transcurridos 180 360
Y Valor razonable del título al 93 95
Z Fecha de Venta del título 31-dic-12
AA Valuacion total del portafolio 2,790.00 2,850.00
Registro Inicial
AJUSTE 1
Concepto Debe Haber
Instrumentos Financieros (IFFN) 2,700.00
Bancos 2,700.00
Por el registro inicial de la adquisicion del IFDV a $2,700 el 31 de diciembre de 2011
AJUSTE 2
Concepto Debe Haber
Instrumentos Financieros (IFFN) 90.00
Resultado por Valuacion (En el ORI) 90.00
Por el registro del resultado por valuación al 30 jun de 2012 en otros resultado Integrales del IFDV
AJUSTE 3
Concepto Debe Haber
Instrumentos Financieros (IFFN) 60.00
Resultado por Valuacion (En el ORI) 60.00
Por el registro del resultado por valuación al 31 dic de 2012 en otros resultado Integrales del IFDV
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AJUSTE 4
Concepto Debe Haber
Resultado por Valuacion (En el ORI) 150.00
Resultado por Valuacion (En el RIF) 150.00
Por el registro del reciclaje del resultado por valuación al 31 dic de 2012 en otros
resultados Integrales (ORI) del IFDV al RIF por venta del Portafolio el 31 de diciembre de 2012
AJUSTE 5
Concepto Debe Haber
Bancos 2,850.00
Instrumentos Financieros (IFDV) 2,850.00
Por el registro de la venta del portafolio del IFDV el 31 de diciembre de 2012
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XIII. Fuentes de consulta
Boletín C-2 y documento de adecuaciones de las NIF mexicanas.
Informe 2006-2012 del Consejo Nacional para la Competitividad de la Micro
Pequeña y Mediana Empresa.
Ley de Desarrollo de la Competitividad de la Micro Pequeña y Mediana Empresa
2002.
Código Fiscal de la Federación, artículo 32-A: Empresas que pueden dictaminarse
fiscalmente.
RISAT, artículo 20: Definición de Grande Contribuyente.
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