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TESIS PREVIA A OPTAR EL GRADO DE INGENIERA EN
CONTABILIDAD Y AUDITORÍA, CONTADOR PÚBLICO – AUDITOR
ÁREA JURÍDICA, SOCIAL Y ADMINISTRATIVA
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA
“PLANIFICACIÓN FINANCIERA EN LA
COMERCIALIZADORA “INJORI CIA.
LTDA.” DE LA CIUDAD DE LOJA,
PERÍODO 2012 – 2015”
AUTORA:
Andrea Stefanía Requena Urgilés
DIRECTORA:
Lic. Fanny Yolanda González Vilela MAE
LOJA – ECUADOR
2013
II
III
IV
D E D I C A T O R Í A
El ideal de todo ser humano es el progresar para ser un
ente positivo para la patria y la sociedad en general.
El presente trabajo de tesis va dedicado primeramente a
Dios por haberme brindado la vida, sabiduría y ser mi guía
y fortaleza en todo momento.
A mi Padre Eddy Requena, aunque no lo tenga ya
presente, estoy segura que desde el lugar donde se
encuentre ha sido mi inspiración.
A mi Madre Narcisa Urgilés, por ser el pilar fundamental de
mi vida y mi ejemplo a seguir quien con sus sabios
consejos llenos de fe y esperanza supieron guiar mi
camino para enfrentar cada una de las dificultades que se
fueron presentando.
A mi Hermana Carito Requena quien me ha dado la fuerza
y el aliento para continuar y alcanzar las metas y culminar
con éxito mi carrera.
Andrea Stefanía
V
A G R A D E C I M I E N T O
Mi agradecimiento especial de la presente tesis le debo a la Universidad
Nacional de Loja en especial al Área, Jurídica, Social y Administrativa a la
Carrera de Ingeniería en Contabilidad y Auditoría, por abrirme las puertas
y permitirme la formación en sus aulas para poder culminar con éxito mis
estudios superiores el cual represento una meta, que con el pasar del
tiempo y con cada paso ejecutado en el mismo, aquella meta se iba
convirtiendo en un gran logro, que a su vez significaba mi responsabilidad
y dedicación al ferviente deseo de superarme cada día. Es por ello, que
agradezco infinitamente a quienes estuvieron motivándome y
apoyándome en la realización de este trabajo.
De manera imperecedera mi profundo agradecimiento a mi Directora de
Tesis Lic. Fanny González MAE., quien con su total paciencia ha sabido
impartir sus conocimientos y compartir sus experiencias, pues más que
una maestra será una amiga en quien puedo confiar. De igual manera
reitero mi agradecimiento a los socios que conforman al Comercializadora
“INJORI CÍA. LTDA.” de manera especial a la Ing. Cristina Torres quienes
me colaboraron con la información necesaria en este proceso
investigativo.
La Autora
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a. TÍTULO
“PLANIFICACIÓN FINANCIERA EN
LA COMERCIALIZADORA “INJORI
CÍA. LTDA.” DE LA CIUDAD DE
LOJA, PERÍODO 2012 – 2015”
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b. RESUMEN
Actualmente el mundo empresarial necesita de un eficaz, eficiente y
planificado manejo de sus recursos, con la finalidad de encaminarse al
éxito administrativo, económico y financiero.
Por tal motivo, que la presente Tesis titulada: “Planificación Financiera en
la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” de la ciudad de Loja, periodo
2012 – 2015” se elaboró en base a los objetivos planteados,
fundamentándose en principios teóricos, así como en información que al
respecto proporcionó el Presidente y Contadora de la compañía,
permitiendo cumplir a cabalidad en todo el proceso de Planificación
Financiera aplicado a la compañía comercializadora.
Es por ello, que para dar cumplimiento al primer objetivo específico se
presentó un Análisis Vertical y por Indicadores Financieros a los Estados
del año base (2011) lo que permitió conocer la estructura económica –
financiera de la comercializadora, establecer relaciones numéricas entre
los diferentes rubros y detectar deficiencias que fueron reveladas a través
de este diagnóstico.
Posteriormente, así como se describió en el segundo objetivo específico,
se consiguió adentrarse a la Planificación Financiera, esta se cumplió a
través de la aplicación del método de porcentaje de ventas, donde las
ventas del periodo anterior sirven como base para determinar las
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variaciones y porcentajes de un año a otro, generando de esta manera un
soporte para elaborar el respectivo pronóstico de ventas para el periodo
2012 – 2015; también se realizó el Pronóstico de Compras de mercadería.
Posteriormente se presentaron los auxiliares que van a servir para la
realización de los programas de entradas y salidas del efectivo, los
mismos que sustentan el Presupuesto del Efectivo, donde se mostró que
la comercializadora obtendrá liquidez para poder invertir.
Finalmente, para dar cumplimiento al último objetivo específico se
muestra la Planificación de Utilidades, que comprendió la elaboración de
los Estados Financieros Proforma, donde el Estado de Resultados
Proforma fue estructurado en base a los Pronósticos y Programas de
Entradas y Salidas del Efectivo, alcanzando utilidad en los cuatro años
proyectados; y para el Balance General se consideró el Presupuesto de
Efectivo, el porcentaje de las ventas y el método del juicio, que facilitó la
toma de decisiones frente al exceso o necesidad de financiamiento, que
resultó de la proyección.
En este contexto se constata que la Planificación Financiera aplicada a la
Comercializadora “INJORI CIA. LTDA.”, se basó en el cumplimiento del
objetivo general y de los objetivos específicos mencionados en el
proyecto del presente trabajo de tesis, así mismo para finalizar se
presentan conclusiones y recomendaciones que servirán como
sugerencias a los socios de la compañía.
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SUMMARY
Currently the business world needs an effective, efficient and planned
resource management, in order to aim to success administrative,
economic and financial.
Therefore, the present thesis titled "Financial Planning in the Distributor"
INJORI CIA. LTDA. "Of the city of Loja, period 2012 - 2015" was
developed based on the objectives, building on theoretical principles, as
well as provided information about the President and Accountant of the
company, allowing fully comply at all Financial Planning process applied to
the trading company.
It is for this reason that to comply with the first specific objective is
presented a Vertical Analysis and Financial Ratios States base year
(2011), which yielded information on the economic - financial trading,
numerical relationships between different items and identify gaps that were
revealed through this diagnosis.
Subsequently, as described in the second specific objective was achieved
to enter Financial Planning, this is accomplished through the application of
the percentage of sales method, where sales of the previous period serve
as the basis for variations and percentages from year to year, thus
generating a support to develop the respective sales forecast for the
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period 2012 - 2015, also took place merchandise Shopping Forecast.
Subsequently presented auxiliary will serve to carry out the programs of
cash inflows and outflows, the same as supporting the Cash Budget,
which showed that the marketer will get cash to invest.
Finally, to comply with the specific objective shown last Planning Utilities,
which included the preparation of the Pro Forma Financial Statements,
where the Preformat Income Statement was structured on the basis of
forecasts and Programs Cash inputs and outputs, reaching utility projected
in four years, and for the balance sheet was considered the Cash Budget,
the percentage of sales and trial method, which facilitated decision making
against excess or need for financing, which resulted from the projection.
In this context it appears that the Financial Planning applied to the
Distributor "INJORI CIA. LTDA. ", was based on the fulfillment of the
overall objective and the specific objectives mentioned in the draft of this
thesis work, also to finish presents conclusions and recommendations to
serve as suggestions to members of the company
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c. INTRODUCCIÓN
Antes de iniciar cualquier actividad es necesario determinar los resultados
que se pretende alcanzar, esto se lo puede lograr únicamente a través de
la Planificación, proceso considerado primordial y común en nuestra
época puesto que hoy más que nunca la humanidad mide, proyecta,
experimenta, diseña, coordina, en si planifica de forma dinámica pues
precede y preside la acción, que no cesa nunca, lo que implica decidir lo
más adecuado para realizarlo en el futuro, con el mínimo riesgo, máxima
eficiencia y los mejores resultados.
La Planificación Financiera es una herramienta de gran importancia con
que cuentan las empresas en los procesos de financiación y de inversión,
porque establece pautas para el cambio y el crecimiento en una empresa
ayudando a evaluar la condición pasada y presente mediante el análisis
de flujo de recursos, flujo de efectivo y proyecciones financieras los que
deben ajustarse a la capacidad económica, para la toma de decisiones de
la alta dirección de las empresas.
La Comercializadora “INJORI CIA. LTDA.” requiere de ciertos ajustes en
su modelo financiero que podrán ser controlados a través de la
Planificación Financiera que servirá como herramienta de control de sus
recursos, que permitan elaborar una proyección técnica integrando todos
los ingresos, costos y gastos y de esta forma contribuya a los socios de la
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compañía de una manera eficiente y efectiva encaminada al desarrollo
administrativo y financiero
El contenido del trabajo se enmarca según lo establecido en el
Reglamento de Régimen Académico vigente en la Universidad Nacional
de Loja y su estructura es la siguiente: Titulo de la investigación,
Resumen, se detalla el cumplimiento de los objetivos en castellano y
traducido al inglés; Introducción resalta la importancia del tema, el aporte
a la Comercializadora y la estructura del trabajo; así mismo la Revisión
de Literatura contiene el sustento científico referente al tema de estudio;
los Materiales y Métodos, explica la utilización de materiales, métodos y
técnicas empleadas, los Resultados comprende el contexto de la
empresa, su diagnóstico y la aplicación de la planeación financiera que se
inicia con el pronóstico de ventas hasta la elaboración de los estados
financieros proforma; la Discusión se fundamenta los resultados del
presente trabajo dando cumplimiento a los objetivos específicos
planteados.
Finalmente se dan a conocer los puntos sobresalientes a través de
Conclusiones y Recomendaciones con el propósito de dar posibles
soluciones a las inconsistencias; la Bibliografía comprende un listado
ordenado alfabéticamente por autor de las publicaciones que posibilitaron
obtener la información; los Anexos son el respaldo del presente trabajo y;
el Índice que facilita la ubicación del contenido del trabajo.
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d. REVISIÓN DE LITERATURA
EMPRESA
“Empresa es toda actividad económica que se dedica a producir bienes y
servicios para venderlos y satisfacer las necesidades del mercado a
través de establecimientos comerciales, con el propósito principal de
obtener ganancias por la inversión realizada.”1
Importancia:
Las empresas son consideradas uno de los principales agentes motores
de la vida moderna, esta se destaca en tres puntos de vista diferentes: en
el Aspecto Económico, al considerarse como unidad transformadora de
productos y servicios nuevos su importancia radica en la capacidad de
generar riquezas para uno o varios individuos, además permite el
desarrollo de un país; en el Aspecto Social, las empresas son
generadoras de empleos, satisfacen necesidades sociales y al mismo
tiempo agrupa individuos que se proponen alcanzar objetivos
empresariales; en el Aspecto Político, son forjadoras del progreso
nacional al aspirar entrar en un mercado competitivo que permita el
intercambio de relaciones públicas, diplomáticas y monetarias.
1 ESPEJO JARAMILLO Lupe Beatriz, “Contabilidad General”, Primera Edición, Loja – Ecuador 2007, Pág. 5
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Objetivos:
“Los objetivos de una empresa deben ser dinámicos y no estáticos, deben
estar en constante evolución, modificando las relaciones externas de la
empresa con el ambiente, e internas con sus miembros además estos se
deben revaluar constantemente. Entre sus objetivos tenemos:
Satisfacer las necesidades de bienes y servicios que tiene la sociedad.
Proporcionar empleo productivo a todos los factores de producción.
Aumentar el bienestar de la sociedad mediante el uso económico de
los factores de producción.
Proporcionar un retorno justo a los factores de entrada.
Crear un ambiente en que las personas puedan satisfacer una parte de
sus necesidades humanas normales.” 2
Recursos de la Empresa:
Para que una empresa logre sus objetivos, es necesario que cuente con
una serie de elementos que, conjugados armónicamente, contribuyan a
su funcionamiento adecuado. Estos recursos se clasifican en: 2 UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA, Módulo II, Sistema de Información Contable Financiera en las Organizaciones Comerciales y de Servicio, Loja – Ecuador, Marzo – Julio 2011, Pág. 33 – 34
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Recursos Materiales: Son necesarios para ejecutar las operaciones
básicas de la empresa. Los recursos materiales constituyen el espacio
físico, el proceso productivo, la tecnología que los orienta y los
procesos y métodos de trabajo dirigidos a la producción de bienes y
servicios elaborados por la empresa.
Recursos Técnicos: Son aquellos que sirven como herramientas e
instrumentos auxiliares en la coordinación de otros recursos. Estos
pueden ser: sistemas de producción, sistemas de ventas, sistemas de
finanzas, fórmulas, patentes, etc.
Recursos Financieros: Son los elementos monetarios propios y
ajenos con que cuenta una empresa, indispensables para la ejecución
de decisiones. Entre los recursos financieros propios tenemos: dinero
en efectivo, aportación de los socios y utilidades, entre los recursos
financieros ajenos están: prestamos de acreedores, créditos bancarios,
emisión de valores (bonos, cedulas, etc.).
Recursos Humanos: Son las personas que ingresan, permanecen y
participan en la empresa. Los recursos humanos se distribuyen en:
nivel institucional (dirección), nivel intermedio (gerencia y asesoría) y
en el nivel operacional (técnicos, empleados y obreros), quienes
constituyen el único recurso vivo y dinámico de la empresa, además de
ellos depende el manejo y funcionamiento de los demás recursos.
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Características de la Empresa:
Las características de las empresas son las siguientes:
a. Las empresas están orientadas a obtener ganancias: Aunque su
objetivo final sea producir bienes o servicios, su propósito inmediato es
conseguir utilidades.
b. Las empresas asumen riesgos: Los riesgos implican tiempo, dinero,
recursos y esfuerzos. Las empresas no trabajan en condiciones de
certeza.
c. Las empresas son dirigidas por una filosofía de negocios: Los
administradores generales de la empresa toman decisiones acerca de
los mercados, costos, precios, competencia, normas de gobierno,
legislación, relaciones con la comunidad, y sobre todo asuntos internos
de comportamiento y estructura de la empresa.
d. Las empresas se evalúan generalmente desde un punto de vista
contable: El enfoque contable es importante, pues las inversiones y
retornos deben registrarse, procesar, resumir y analizar de manera
simplificada y medirse en términos de dinero.
e. Las empresas constituyen propiedad privada: Que debe ser
controlada y administrada por sus propietarios, accionistas o
administradores profesionales.
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Clasificación de la Empresa:
CLASIFICACIÓN DE LA EMPRES
A
POR TAMAÑO Y NÚMERO DE
EMPLEADOS
POR SUS
VENTAS
POR LA
ACTIVIDAD
Industriales: Producen bienes mediante la transformación de materias primas.
Comerciales: Adquieren bienes con el objeto de comercializarlos y obtener utilidades.
Servicios: Se dedican a vender servicios o capacidad profesional, es decir productos intangibles.
Grande: La inversión es de mayor cuantía, su personal está formado por más de 250 empleados.
Mediana: La inversión es considerable, su personal está integrado entre 50 y 250 emplead.
Pequeña: Manejan escasos recursos económicos, su personal es menor de 50 empleados.
Microempresa: Operan con sus propios recursos, su personal está formado por menos de 10 emplea.
Transnacionales: El capital es extranjero, se desarrollan en diferentes países del mundo.
Nacionales: Se desarrollan dentro de un país, su principal en una ciudad y las sucursales en otras.
Locales: Venden sus productos o servicios dentro de una localidad determinada.
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Primarias: Son las empresas de explotación (mineras, forestales), las agropecuarias y las de construcción.
Secundarias: Son empresas que se dedican a la transformación de materias primas como las industrias.
Terciarias: Empresas dedicadas exclusivamente a la prestación de servicios como: salud, educación, transporte etc.
Públicas: Son empresas que pertenecen al Estado y se dedican a prestar servicios a la colectividad.
Privadas: El capital pertenece a personas naturales o jurídicas, su finalidad principal es obtener ganancias
Mixtas: El capital está formado por aportes tanto del sector público como privado, por lo tanto su administración es mixta.
Unipersonales: Se conforma con una sola persona natural o jurídica, que destinan parte sus activos para la realización de actividades mercantiles.
Sociedades: Se constituyen con el aporte de capital de varias personas naturales o jurídicas.
POR EL ORIGEN DE
CAPITAL
POR EL NÚMERO DE
PROPIETARIOS
POR LA FUNCIÓN
ECONÓMICA
CLASIFICACIÓN DE LA EMPRES
A
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Grande: Se maneja técnicamente, es decir con máquinas de última tecnología.
Medianas: Se utiliza más máquinas y menos mano de obra para su producción.
Pequeñas: Para su producción se emplea más mano de obra y menos maquinas.
Con ánimo de lucro: Se constituye con el propósito de explotar y ganar más dinero.
Sin ánimo de lucro: Lo más importante para ellas es el factor social.
Economía Solidaria: Pertenecen las cooperativas, lo importante es el bienestar de los asociados y su familia.
POR LA FUNCIÓN
SOCIAL
POR SU
PRODUCCIÓN
CLASIFICACIÓN DE LA EMPRES
A
FUENTE: “Contabilidad General” de Espejo Lupe Beatriz ELABORADO: La Autora
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COMPAÑÍAS
En el Art. 1 de la Ley de Compañías define a las compañías como:
“Contrato de Compañía es aquel por el cual dos o más personas unen sus
capitales o industrias, para emprender en operaciones mercantiles y
participar de sus utilidades.”3
Clasificación:
Las compañías deben organizarse bajo una de las formas o especies
determinadas en la Ley de Compañías, estas son:
Compañía en Nombre Colectivo: Está formada por dos o más socios
que realizan el comercio bajo una razón social, los que responden en
forma solidaria e ilimitada en caso de quiebra, disolución o liquidación
de la compañía. Su razón social está integrada por el nombre de los
socios o de algunos de ellos, con la agregación de la palabra “y
compañía”. Su capital social está dividido en aportaciones, siendo
necesario el pago de por lo menos el 50% del capital suscrito. Si el
capital fuere aportado en obligaciones, valores o bienes, se dejara
constancia de aquella con respectivos avalúos.
Compañía en Comandita Simple: Está formada por uno o varios
socios solidarios e ilimitadamente responsables y otro u otros, simples
3 LEY DE COMPAÑÍAS. Actualizaciones a mayo del 2009, Registro Oficial No. 591
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suministradores de fondos, llamados socios comanditarios, cuya
responsabilidad se limita al monto de sus aportes. Su razón social
corresponde al nombre de uno o varios de los socios solidariamente
responsables, a que se agregará las palabras “compañía en
comandita” o la abreviatura que comúnmente suele usarse. Su capital
social la ley no determina su cuantía.
Compañía en Comandita por Acciones: Está formada por socios
solidariamente responsables y comanditarios. Su razón social
corresponde al nombre de uno o más socios solidariamente
responsables, seguido de las palabras “compañía en comandita” o
su abreviatura. Su capital la ley no determina su cuantía.
Compañía de Responsabilidad Limitada: Está formada por un
mínimo de tres y máximo quince socios los que responden hasta por el
monto de sus aportaciones individuales. Su razón social al nombre
asignado se deberá agregar las palabras “compañía limitada” o sus
respectivas siglas CÍA. LTDA. Su capital social mínimo será de
cuatrocientos dólares americanos ($400,00) dividido en participaciones,
siendo necesario el pago de por lo menos el 50% de cada
participación.
Compañía Anónima: Está formada por lo menos con dos o más
accionistas, las que responden hasta por el monto de sus
participaciones. Su razón social al nombre asignado, se deberá agregar
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las palabras “compañía anónima” o “sociedad anónima” o sus
respectivas siglas C.A. o S.A. Su capital social mínimo será de
ochocientos dólares americanos ($800,00) dividido en acciones
Compañía de Economía Mixta: Está formada por el Estado, las
Municipalidades, Consejos Provinciales y Personas Jurídicas de
Derecho Público o las Personas Jurídicas Semipúblicas, podrán
participar conjuntamente con el capital privado. Su razón social al
nombre asignado, se incluirá las palabras “economía mixta”. Su
capital social mínimo será de ochocientos dólares americanos
($800,00)
COMPAÑÍA DE RESPONSABILIDAD LIMITADA
Según la Ley de Compañías en su artículo 92 define: “La Compañía de
Responsabilidad Limitada es la que se contrae entre tres o más personas,
que solamente responden por las obligaciones sociales hasta el monto de
sus aportaciones individuales y hacen el comercio bajo una razón social o
denominación objetiva, a la que se añadirá, en todo caso, las palabras
"Compañía Limitada" o su correspondiente abreviatura.
Objeto Social:
La compañía de responsabilidad limitada podrá tener como finalidad la
realización de toda clase de actos civiles o de comercio y operaciones
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mercantiles permitidas por la Ley, excepción hecha de operaciones de
bancos, seguros, capitalización y ahorro.
Número de Socios:
La compañía de responsabilidad limitada no podrá funcionar como tal si
sus socios exceden del número de quince; si excediere de este máximo,
deberá transformarse en otra clase de compañía o disolverse.
Derechos de los Socios:
El contrato social establecerá los derechos de los socios en los actos de
la compañía, especialmente en cuanto a la administración, como también
a la forma de ejercerlos, siempre que no se opongan a las disposiciones
legales. No obstante cualquier estipulación contractual, los socios tendrán
los siguientes derechos:
a) A intervenir, a través de asambleas, en todas las decisiones y
deliberaciones de la compañía, personalmente o por medio de
representante o mandatario constituido en la forma que se determine
en el contrato. Para efectos de la votación, cada participación dará al
socio el derecho de un voto;
b) A percibir los beneficios que le correspondan, a prorrata de la
participación social pagada, siempre que en el contrato social no se
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hubiere dispuesto otra cosa en cuanto a la distribución de las
ganancias;
c) A que se limite su responsabilidad al monto de sus participaciones
sociales, salvo las excepciones que en esta Ley se expresan.
Obligaciones de los Socios:
Son obligaciones de los socios:
a) Pagar a la compañía la participación suscrita. Si no lo hicieren dentro
del plazo estipulado en el contrato, o en su defecto del previsto en la
Ley, la compañía podrá, según los casos y atendida la naturaleza de la
aportación no efectuada, deducir las acciones establecidas en esta Ley
b) Cumplir los deberes que a los socios impusiere el contrato social;
c) Abstenerse de la realización de todo acto que implique injerencia en la
administración
Personas que Pueden Asociarse:
Para intervenir en la constitución de una Compañía de Responsabilidad
Limitada se requiere de capacidad civil para contratar. El menor
emancipado, autorizado para comerciar, no necesitará autorización
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especial para participar en esta especie de compañías; no podrán hacerlo
entre padres e hijos no emancipados ni entre cónyuges. Las personas
jurídicas, con excepción de los bancos, compañías de seguro,
capitalización y ahorro y de las compañías anónimas extranjeras, pueden
ser socios de las compañías de responsabilidad limitada, en cuyo caso se
hará constar, en la nómina de los socios, la denominación o razón social
de la persona jurídica asociada.
El Capital de la Compañía:
El capital de la compañía estará formado por las aportaciones de los
socios y no será inferior al monto fijado ($ 400,00) por el Superintendente
de Compañías. Estará dividido en participaciones expresadas en la forma
que señale el Superintendente de Compañías. Al constituirse la
compañía, el capital estará íntegramente suscrito, y pagado por lo menos
en el cincuenta por ciento de cada participación. Las aportaciones pueden
ser en numerario (dinero) o en especie (bienes) muebles o inmuebles que
correspondan a la actividad de la compañía. El saldo del capital deberá
integrarse en un plazo no mayor de doce meses, a contarse desde la
fecha de constitución de la compañía.
La Administración de la Compañía:
La Junta General, formada por los socios legalmente convocados y
reunidos, es el órgano supremo de la compañía. La junta general no
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podrá considerarse válidamente constituida para deliberar, en primera
convocatoria, si los concurrentes a ella no representan más de la mitad
del capital social. La junta general se reunirá, en segunda convocatoria,
con el número de socios presentes, debiendo expresarse así en la
referida convocatoria; las resoluciones se tomarán por mayoría absoluta
de los socios presentes. Los votos en blanco y las abstenciones se
sumarán a la mayoría.
La forma del Contrato de la Compañía:
La escritura pública de la formación de una compañía de responsabilidad
limitada será aprobada por el Superintendente de Compañías, el que
ordenará la publicación, por una sola vez, de un extracto de la escritura,
conferido por la Superintendencia, en uno de los periódicos de mayor
circulación en el domicilio de la compañía y dispondrá la inscripción de
ella en el Registro Mercantil. La escritura de constitución será otorgada
por todos los socios, por sí o por medio de apoderado; la aprobación de la
misma será pedida al Superintendente de Compañías por los
administradores o gerentes o por la persona en ella designada.
ADMINISTRACIÓN
La palabra administración viene del latín ad (hacia, dirección, tendencia) y
minister (subordinación u obediencia), y significa aquel que realiza una
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función bajo el mando de otro, es decir, aquel que presta un servicio a
otro.4
Según Stoner y Freeman dice que “La administración es el proceso de
planear, organizar, dirigir y controlar el trabajo de los miembros de la
organización y de utilizar todos los recursos disponibles de la empresa
para alcanzar objetivos organizacionales establecidos.”
Importancia:
La Administración es de gran importancia puesto que es uno de los
requisitos indispensables para los países en desarrollo; el éxito de las
pequeñas, medianas y grandes empresas dependen directa e
indirectamente de su buena administración y solo a través de ésta hacer
que los recursos sean productivos, además refleja el espíritu esencial de
la era moderna, y esto explica por qué una vez creada creció con tanta
rapidez y tan poca oposición.
Objetivos:
Los objetivos de la Administración son:
Alcanzar en forma eficiente y eficaz los objetivos de un organismo
social. 4 CHIAVENATO Idalberto, “Introducción a la Teoría General de la Administración”, Séptima Edición, México 2004, Pág. 10
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Eficacia: Cuando la empresa alcanza sus metas
Eficiencia: Cuando logra sus objetivos con el mínimo de sus recursos.
Planear el crecimiento de la empresa, tanto táctica como estratégica.
Permitir a la empresa tener una perspectiva más amplia del medio en el
cual se desarrolla.
Minimizar la incertidumbre de la inversión y maximización de las
utilidades.
Asegurar que la empresa produzca o preste sus servicios.
Características:
Las características de la Administración son:
Su Universalidad: La administración se da donde haya un organismo
social, porque en él tiene que existir coordinación sistemática de
medios.
Su Especificidad: La administración siempre va acompañada de otros
fenómenos de distinta índole, pero el fenómeno administrativo es
especifico.
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Su Unidad Jerárquica: Todos los que tienen carácter de jefes en un
organismo social participan, en distintos grados y modalidades, de la
misma administración.
Su Unidad Temporal: Aunque se distinguen etapas, fases y elementos
del fenómeno administrativo, éste es único y por lo mismo, en todo
momento de la vida de una empresa se ésta dando, en mayor o menor
grado.
Clasificación:
La clasificación más común es aquella que atiende al sector económico,
es decir, atendiendo a que el organismo sea de carácter público, privado
o que reúna características de ambos sectores; desde este punto de vista
se distingue tres tipos fundamentales de administración:
Administración Pública: La administración pública es aquella parte de
la ciencia de la administración que concierne al gobierno,
fundamentalmente al poder ejecutivo, que es el encargado de llevar a
cabo las tareas gubernamentales.
Administración Privada: Entendemos por administración privada las
actividades de la persona como individuo, en general, para que este
pueda libremente desenvolverse en los aspectos económicos, sociales
y políticos; este individuo puede ser natural o jurídica.
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CONTROL
DIRECCIÓN
INTEGRA CIÓN
DE PERSONALORGANIZACIÓN
PLANIFICA CIÓN
PREVISIÓN
Administración Mixta: Es la combinación de los dos modelos
anteriores, por ello la administración mixta es aquella en la que el
Estado participa económica y administrativamente, junto con la
iniciativa privada.
Elementos:
Existen un sin número de diagramas referente a los elementos de la
administración, entre ellos tenemos según la teoría de Agustín Reyes
Ponce una de las formas más extendidas para agrupar, es quizá la que
considera los siguientes elementos Previsión, Planificación, Organización,
Integración, Dirección y Control.5
Previsión: Es el elemento en el que, con base en las condiciones
futuras en que una empresa habrá de encontrarse, reveladas por una
investigación técnica, además se determinan las principales acciones.
5 REYES PONCE Agustín, “Administración de Empresas Teoría y Práctica”, Primera Parte, México 2001, Pág. 58 – 59
ELABORADO POR: La Autora FUENTE: Administración de Empresas Teoría y Práctica
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Planificación: Consiste en la determinación del curso concreto de
acción que se habrá de seguir, fijando los principios que lo habrán de
predecir y orientar, la secuencia de operaciones necesarias.
Organización: Se refiere a la estructuración técnica de las relaciones,
que debe darse entre las jerarquías, funciones y obligaciones
individuales necesarias en un organismo para su mayor eficiencia.
Integración de Personal: Consiste en reunir el recurso humano
necesario para alcanzar los objetivos; este es variable, cambiante y
difícil de controlar; es importante hacer hincapié en: la selección del
personal, adiestramiento y desarrollo del personal, así como la
automotivación para el logro de metas cada vez más altas.
Dirección: Es impulsar, coordinar y vigilar las acciones de cada
miembro y grupo de la organización, con el fin de que el conjunto de
todas ellas realice del modo más eficaz los planes señalados.
Control: Consiste en el establecimiento de sistemas que nos permitan
medir los resultados actuales y pasados en relación con los esperados,
con el fin de saber si se ha obtenido lo que se esperaba.
Administrador Financiero:
El Administrador Financiero se ocupa de dirigir los aspectos financieros de
cualquier tipo de negocio, sea éste financiero o no financiero, privado o
público, lucrativo o no lucrativo.
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Las funciones del administrador financiero, dirigidas en su totalidad a
lograr la maximización de la riqueza del propietario o socios, pueden
evaluarse según los estados financieros de la empresa, estas son:
“El Administrador interactúa con otros Administradores para que la
empresa funcione de manera eficiente. Este a su vez trata de crear
planes financieros para que la empresa obtenga recursos y lograr así
que la empresa pueda funcionar y expandir todas sus actividades.
Debe saber Administrar los recursos financieros de la empresa para
realizar operaciones como: compra de materia prima, adquisiciones de
máquinas y equipos, pago de salarios entre otros.
Debe saber invertir los recursos financieros excedentes en operaciones
como: inversiones en el mercado de capitales, adquisición de
inmuebles, terrenos u otros bienes para la empresa.
Manejar de forma adecuada la elección de productos y de los
mercados de la empresa.
La responsabilidad de la obtención de calidad a bajo costo y de manera
eficiente.
La de un Administrador Financiero consiste en planear, obtener y usar
los fondos para maximizar el valor de la organización.” 6
6 GÓMEZ E. Giovanny, “Administración Financiera”, Disponible en www.monografias.com
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ESTADOS FINANCIEROS
“Los estados financieros, también denominados estados contables,
informes financieros o cuentas anuales, son informes que utilizan las
instituciones para informar de la situación económica, financiera y los
cambios que experimenta la misma en un periodo determinado.” 7
Estados Financieros Básicos:
Los estados financieros básicos son:
Estado de Resultados: También se lo conoce con los nombres de
estado de rentas y gastos, estado de ingresos y gastos, estado de
resultados o estado de utilidades. A nuestro juicio, el nombre más
apropiado es el de estado de ingresos y gastos, pero se utiliza más el
estado de pérdidas y ganancias, aunque no es muy acertado, porque
no pueden presentarse a la vez pérdidas y utilidades: sólo se presenta
una de las dos. Por consiguiente, debería denominarse mejor “estado
de ganancias o pérdidas” 8
El Balance General: Representa la situación de los activos y pasivos
de una empresa, así como también el estado de su patrimonio. En
otras palabras, presenta la situación financiera o las condiciones de un
negocio en un momento dado, según se refleja en los registros
7 http://es.wikipedia.org/wiki/Estados_financieros 8 ORTIZ ANAYA, Héctor. “Análisis Financiero Aplicado y Principios de Administración Financiera” Décimo Tercera Edición. Pág. 52 – 53
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contables. El nombre más utilizado para este estado es el balance
general, pero también algunos lo denominan estado de situación
financiera, estado de inversiones, estado de recursos y obligaciones, o
estado activo, pasivo y capital.
Flujo del Efectivo: El estado de flujos de efectivo es el estado
financiero básico que muestra el efectivo generado y utilizado en las
actividades de operación, inversión y financiación. Debe determinarse
para su implementación el cambio de las diferentes partidas del
Balance General que inciden en el efectivo.
Estado de Cambios en el Patrimonio: “Es el estado financiero que
muestra en forma detallada los aportes de los socios y la distribución
de las utilidades obtenidas en un periodo, además de la aplicación de
las ganancias retenidas en periodos anteriores. Este muestra por
separado el patrimonio de una empresa, también muestra la diferencia
entre el capital contable (patrimonio) y el capital social (aportes de los
socios), determinando la diferencia entre el activo total y el pasivo total,
incluyendo en el pasivo los aportes de los socios.” 9
Principios de los Estados Financieros:
Existen unos principios contables básicos, generalmente aceptados, a los
que deben acogerse los contadores, los cuales abarcan las convenciones, 9 http://www.gestiopolis.com/canales/financiera/articulos/15/estadosfros.htm.
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normas y procedimientos necesarios para delimitar las prácticas contables
desarrolladas con base en la experiencia, el criterio y la costumbre. El
conocimiento de estos principios facilitara una compresión más completa
y profunda de los estados financieros.
1. Los datos contables deben registrarse en términos de dinero. Pero es
conveniente la presentación adicional de datos que ilustren sobre los
efectos de la inflación en los estados financieros.
2. Toda transacción debe ser contabilizada por partida doble, es decir que
sobre todo activo existen derechos o participaciones de los socios o
acreedores.
3. La empresa es una entidad distinta de sus propietarios. Esta
concepción es indispensable para sentar las bases contables.
4. Se suponen las operaciones de un negocio en marcha. Ninguna
empresa podría registrar sus operaciones con base en una inminente
liquidación.
5. Se debe partir del supuesto de que los estados financieros son
consistentes, es decir, que se han empleado las mismas técnicas
contables todos los años, de tal manera que puedan ser comparadas
sin erros.
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ANÁLISIS FINANCIERO
El análisis financiero es una herramienta que permite realizar
comparaciones relativas de distintos negocios y facilita la toma de
decisiones de inversión, financiación, planes de acción, control de
operaciones, reparto de dividendos, entre otros.
La contabilidad representa y refleja la realidad económica y financiera de
la empresa, de modo que es necesario interpretar y analizar esa
información para poder entender a profundidad el origen y
comportamiento de los recursos de la empresa. La información contable o
financiera de poco nos sirve si no la interpretamos, si no la
comprendemos, y allí es donde surge la necesidad del análisis financiero.
Conocer el por qué la empresa está en la situación que se encuentra, sea
buena o mala, es importante para así mismo poder proyectar soluciones o
alternativas para enfrentar los problemas surgidos, o para idear
estrategias encaminadas a aprovechar los aspectos positivos. Sin el
análisis financiero no es posible hacer un diagnóstico de la empresa, y sin
ello no habrá pautas para señalar un rumbo a seguir en el futuro.
La interpretación de los datos obtenidos, mediante el análisis financiero,
permite a la gerencia medir el progreso comparando los resultados
alcanzados con las operaciones planeadas y los controles aplicados,
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además informa sobre la capacidad de endeudamiento, su rentabilidad y
su fortaleza o debilidad financiera, esto facilita el análisis de la situación
económica de la empresa para la toma de decisiones.
Herramientas del Análisis Financiero
Se entiende por herramientas la información que sirve de punto de partida
para el estudio, y se tienen, entre otras, las siguientes:
Las matemáticas financieras
Los estados financieros básicos de la empresa
Información del sector en el cual se desenvuelve la empresa
Información del mercado en el que opera la empresa
Información sobre productividad de la empresa
Análisis micro y macroeconómico del país en donde está ubicada la
empresa.
Métodos del Análisis Financiero:
El análisis financiero se lleva a cabo mediante el empleo de métodos,
mismos que pueden ser horizontales y verticales. Los métodos
horizontales permiten el análisis comparativo de los estados financieros.
Los métodos verticales son efectivos para conocer las proporciones de
los diferentes conceptos que conforman los estados financieros con
relación al “todo”.
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ANÁLISIS VERTICAL
Es esta una de las técnicas más sencillas dentro del análisis financiero, y
consiste en tomar un solo estado financiero (puede ser un balance
general o un estado de pérdidas y ganancias) y relacionar cada una de
sus partes con un total determinado, dentro del mismo estado, el cual se
denomina cifra base. Se trata de un análisis estático, pues estudia la
situación financiera en un momento determinado, sin tener en cuenta los
cambios ocurridos a través del tiempo.
Las cifras absolutas de un balance o un estado de pérdidas y ganancias
no dicen nada por sí solas, en cuanto a la importancia de cada una en la
composición del respectivo estado financiero y su significado en la
estructura de la empresa.
Por el contrario, el porcentaje que cada cuenta representa sobre una cifra
base nos dice mucho de su importancia como tal, de las políticas de la
empresa, del tipo de empresa, de la estructura financiera, de los
márgenes de rentabilidad, etc.
ANÁLISIS DE RAZONES O INDICADORES FINANCIEROS
Las razones o indicadores financieros constituyen la forma más común del
análisis financiero. Se conoce con el nombre de “razón” el resultado de
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establecer la relación numérica entre dos cantidades. En nuestro caso
estas dos cantidades son dos cuentas diferentes del balance general y del
estado de pérdidas y ganancias.
Las relaciones financieras, expresadas en términos de indicadores, tienen
poco significado por sí mismas. Por consiguiente, no se puede determinar
si indican situaciones favorables o desfavorables, a menos que exista la
forma de compararlas con algo. Los estándares de comparación pueden
ser los siguientes:
1. Estándares mentales del analista, es decir, su propio criterio sobre lo
que es adecuado o inadecuado, formado a través de su experiencia y
estudio personal.
2. Las razones o indicadores de la misma empresa, obtenidos en años
anteriores.
3. Las razones o indicadores calculados con base en los presupuestos de
la empresa. Estos serán los indicadores puestos como “meta” para la
empresa y sirven para que el analista examine la distancia que los
separa de los reales.
4. Las razones o indicadores promedio del sector industrial del cual hace
parte la empresa analizada.
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Clasificación de las Razones o Indicadores:
Las diferentes relaciones pueden existir entre las cuentas del balance
general y el estado de pérdidas y ganancias se han agrupado de diversas
maneras, tratando de analizar de forma global, y con la ayuda de varias
herramientas complementarias, los aspectos más importantes de las
finanzas de una empresa. Los indicadores utilizados con mayor frecuencia
son:
a. Indicadores de Liquidez: Estos indicadores surgen de la necesidad
de medir la capacidad que tienen las empresas para cancelar sus
obligaciones de corto plazo. Sirven para establecer la facilidad o
dificultad que presenta una compañía para pagar sus pasivos
corrientes con el producto de convertir a efectivo sus activos corrientes.
Razón Corriente: Se denomina también relación corriente, y trata de
verificar las disponibilidades de la empresa, a corto plazo, para afrontar
sus compromisos, también a corto plazo. Generalmente se maneja el
criterio de que una relación adecuada entre los activos y pasivos
corrientes es de 1 a 1.
Fórmula:
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Capital Neto de Trabajo: Este no es propiamente un indicador sino
más bien una forma de apreciar de manera cuantitativa los resultados
de la razón corriente. Dicho de otro modo, este cálculo expresa en
términos de valor lo que la razón corriente presente como una relación.
Fórmula:
Prueba Ácida: Se conoce también como liquidez seca, el cual
pretende verificar la capacidad de la empresa para cancelar sus
obligaciones corrientes pero sin depender de la venta de sus
existencias, es decir, básicamente con sus saldos de efectivo, el de sus
cuentas por cobrar, y otro activo de fácil liquidación, diferente a los
inventarios.
Fórmula:
No se puede precisar cuál es el valor ideal para este indicador, pero,
en principio, el más adecuado podría acercarse a 1, aunque es
admisible por debajo de este nivel, dependiendo del tipo de empresa y
la época del año en la cual se ha hecho el corte del balance.
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b. Indicadores de Actividad: Estos indicadores, llamados también
indicadores de rotación, tratan de medir la eficiencia con la cual una
empresa utiliza sus activos, según la velocidad de recuperación de los
valores aplicados en ellos. De tal forma, miden el nivel de rotación
de los componentes del activo; el grado de recuperación de los
créditos y del pago de las obligaciones.
Rotación de Cartera: Este indicador establece el número de veces
que giran las cuentas por cobrar, en promedio, en un periodo
determinado de tiempo, generalmente un año.
Fórmula:
Periodo Promedio de Cobro: Otra forma de analizar la rotación de las
cuentas por cobrar es a través del cálculo del periodo medio de cobro,
mediante una de las siguientes formulas:
Fórmula:
Rotación de Inventarios: Para la empresa comercial los inventarios
representan sencillamente el costo de las mercancías en poder de la
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misma, para este tipo de empresas, las cuales compran y venden
mercancías en el mismo estado, el cálculo es bastante sencillo.
Fórmula:
Otra forma de visualizar lo mismo es a través del cálculo del número de
días de inventario a mano, mediante la siguiente fórmula:
Rotación de Proveedores: Este indicador debe estar enmarcado entre
dos parámetros, dependiendo del tipo de negocio. Así podría ser
indicativo de riesgo que dicho indicador estuviera muy por debajo o
muy por encima de lo establecido.
Fórmula:
Una rotación de proveedores muy ágil, con menor número de días que
la rotación de cartera o la rotación de inventario de materia prima,
puede indicar poco poder de negociación de la empresa de la empresa
frente a sus proveedores.
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Ciclo del Efectivo: Con base en los indicadores anteriores se puede
obtener un análisis adicional muy importante en el manejo de la
liquidez de una empresa y es el referente al ciclo del efectivo.
Fórmula:
Rotación de Activos Totales: Consiste en obtener la relación entre las
ventas y los activos totales brutos, entendiéndose por estos al valor de
los activos totales, sin descontar la depreciación, ni las provisiones de
inventarios y deudores.
Fórmula:
c. Indicadores de Rentabilidad: Estos indicadores sirven para medir la
efectividad de la administración de la empresa para controlar los costos
y gastos, y de esta manera convertir las ventas en utilidades.
Margen Bruto: Este indicador permite conocer la rentabilidad de las
ventas frente al costo de ventas y la capacidad de la empresa para
cubrir los gastos operativos y generar utilidades antes de deducciones
e impuestos.
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Fórmula:
Margen Operacional: La utilidad operacional está influenciada no sólo
por el costo de las ventas, sino también por los gastos operacionales,
de administración y ventas. El margen operacional tiene gran
importancia dentro del estudio de la rentabilidad de una empresa,
puesto que indica si el negocio es o no lucrativo.
Fórmula:
Margen Neto: Se debe tener cuidado al estudiar este indicador,
comparándolo con el margen operacional, el margen neto está influido
por: el costo de ventas, los gastos operacionales, otros ingresos y
egresos no operacionales, la provisión para impuesto de renta; es decir
muestra la utilidad neta de la empresa por cada unidad de venta
Fórmula:
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Rendimiento del Patrimonio: Este indicador señala, como su nombre
lo indica, la tasa de rendimiento que obtienen los propietarios de la
empresa; determina la eficiencia de la administración para generar
utilidades con el capital de la organización, es decir mide la tasa de
rendimiento de los asociados del patrimonio; por lo tanto entre más
altos sean los rendimiento sobre la inversión es más eficiente la
organización.
Fórmula:
Rendimiento del Activo Total: Señala la tasa de rendimiento que
obtienen los propietarios de la empresa, respecto de su inversión
representada en el patrimonio registrado contablemente. Muestra la
rentabilidad de la inversión de los socios de acuerdo al capital que han
invertido en la empresa, sin tomar en cuenta gastos financieros,
impuestos y participación de trabajadores.
Fórmula:
d. Indicadores de Endeudamiento: Los indicadores de endeudamiento
tienen por objeto medir en qué grado y de qué forma participan los
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acreedores dentro del financiamiento de la empresa. De la misma
manera trata de establecer el riesgo que corren los acreedores, los
dueños y la conveniencia o inconveniencia de un determinado nivel de
endeudamiento.
Nivel de Endeudamiento: Este indicador establece el porcentaje de
participación de los acreedores dentro de la empresa. Así mismo, sirve
para identificar el riesgo asumido por dichos acreedores y el riesgo de
los propietarios del ente.
Fórmula:
Cuando el índice es elevado indica que la empresa depende mucho de
sus acreedores, por el contrario, un índice bajo representa un elevado
grado de independencia de la empresa frente a sus acreedores.
Impacto a la Carga Financiera: “Su resultado indica el porcentaje que
representa los gastos financieros con respecto a las ventas o ingresos
de operación del mismo periodo.
Fórmula:
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Entre más bajo sea este indicador, en primera instancia es mejor para
la empresa, pero teniendo en cuenta que realmente, en el estado de
resultados, aparezca la totalidad de los gastos financieros que la
empresa pagó en el periodo.”10
Cobertura de Intereses: Este indicador establece una relación entre
las utilidades operacionales de la empresa y sus gastos financieros, los
cuales están a su vez en relación directa con su nivel de
endeudamiento. En principio, entre más elevado sea el indicador se
considera mejor para la empresa.
Fórmula:
Concentración del Endeudamiento en el Corto Plazo: Este indicador
establece qué porcentaje del total de pasivos con terceros tiene
vencimiento corriente, es decir a menos de un año.
Fórmula:
10 ORTIZ Anaya, Héctor. Análisis Financiero Aplicado y Principios de Administración Financiera. Décimo Tercera Edición. Pág. 259-260.
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“LEVERAGE” o Apalancamiento: Estos indicadores comparan el
financiamiento originario de terceros con los recursos de los
accionistas, socios o dueños de la empresa, con el fin de establecer
cuál de las dos partes está corriendo el mayor riesgo.
Leverage Total: Este indicador mide el grado de compromiso del
patrimonio de los socios o accionistas para con los acreedores de la
empresa.
Fórmula:
Los indicadores financieros detallados anteriormente, entre otros, son
los más utilizados para poder mostrar las relaciones existentes entre
las diferentes cuentas de los estados financieros, cuyo análisis permite
determinar hechos favorables o desfavorables, y con ello hacer posible
una predicción del futuro de las empresas, anticipar sus condiciones, y
servir como un punto de partida al momento de planificar sus
operaciones.
PLANIFICACIÓN:
“La Planificación cosiste, por lo tanto, en fijar el curso concreto de acción
que ha de seguirse, estableciendo los principios que habrán de orientarlo,
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la secuencia de operaciones para realizarlo y las determinación de
tiempos y de números, necesarias para su realización.
Comprende por lo mismo tres etapas:
1. Políticas.- principios para orientar la acción.
2. Procedimientos.- secuencia de operaciones o métodos.
3. Programas.- fijación de tiempos requeridos.
Comprende también “presupuestos”, que son programas en que se
precisan unidades, costos, etc., o diversos tipos de “pronósticos”11
Importancia:
Planificar es importante, porque:
Se precisan los objetivos principales y se los jerarquizan;
Se basa en hechos e informaciones, no en emociones o deseos o
meras aspiraciones y anhelos.
Sirve de herramienta de control y permite que se tome decisiones en
forma anticipada evitando la improvisación.
11 REYES PONCE Agustín, “Administración de Empresas Teoría y Práctica” Primera Parte 2000, México, Pág. 61
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Principios:
Principio de la Precisión: “Los planes no deben hacerse con
afirmaciones vagas y genéricas, sino con la mayor precisión posible,
porque van a regir acciones concretas.
Principio de la Flexibilidad: Dentro de la precisión – establecida en el
principio anterior – todo plan debe dejar margen para los cambios que
surjan en éste, ya en razón de la parte imprevisible, ya de las
circunstancias que hayan variado después de la previsión.
Principio de la Unidad: Los planes deben ser de tal naturaleza, que
pueda decirse que existe uno solo para cada función; y todos los que
se apliquen en la empresa deben estar de tal modo coordinados e
integrados, que en la realidad puede decirse que hay un plan
general.”12
Clasificación:
Planificación Estratégica: Constituye un enfoque alternativo de
planificación. La Planificación Estratégica es la más futurista. Se basa
en la misión, visión y los valores de la organización. Trabaja con la
visión y elabora estrategias para ponerla en práctica dentro de un lapso
de 3 a 5 años.
12 REYES PONCE Agustín, “Administración de Empresas Teoría y Práctica” Primera Parte 2001, México, Pág. 165
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Planificación Operativa: Se refiere básicamente a la asignación
previa de las tareas específicas que deben realizar las personas en
cada una de sus unidades de operaciones. Su característica principal
es que se da dentro de los lineamientos sugeridos por la planificación
estratégica y financiera y su parámetro principal es la eficiencia.
Planificación Financiera o Táctica: Se relaciona con el análisis de
flujo de recursos, flujos de efectivo y las proyecciones financieras.
Además de estudiar los flujos anteriores el analista puede evaluar flujos
futuros mediante un estado de fondos basado en las proyecciones.
PLANIFICACIÓN FINANCIERA:
“La Planificación Financiera es una técnica que reúne un conjunto de
métodos, instrumentos y objetivos con el fin de establecer en una
empresa pronósticos y metas económicas y financieras por alcanzar,
tomando en cuenta los medios que se tienen y los que se requieren para
lograrlo.”13
Importancia:
Es importante porque permite tener una proyección sobre los resultados
deseados a alcanzar por la empresa, ya que maneja información
13 http://www.salonhogar.com/materias/administracion/planefinanciera.htm
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financiera sobre ventas, ingresos, activos, inversiones y financiamientos,
tomando como base la información de producción y canales de venta, con
el fin de satisfacer los requerimientos financieros. Siendo así, se tiene que
la planificación financiera proporciona una visión amplia, de lo que podría
suscitarse en la trayectoria futura de las empresas, los recursos que
habrían de aprovecharse, las inversiones que convendría poner en
marcha, y las desviaciones que deberían corregirse a tiempo para evitar el
fracaso.
Objetivo:
El objetivo es minimizar el riesgo y aprovechar las oportunidades y los
recursos financieros, decidir anticipadamente las necesidades de dinero y
su correcta aplicación, buscando su mejor rendimiento y su máxima
seguridad financiera.
Beneficios de la Planificación Financiera
El objetivo de la planeación es ayudar a extender el valor de la empresa,
es por ello que los beneficios que una empresa espera obtener del
proceso de planeación son:
1. Supuestos Estandarizados: El proceso de planificación puede
revelar incongruencias en los métodos de toma de decisiones. Por
ejemplo, cuando los gerentes difieren en sus pronósticos de las
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condiciones futuras, el plan del gerente más optimista será más
atractivo, aunque no haya ninguna otra diferencia entre los planes. Se
presenta un problema similar cuando los gerentes utilizan
rendimientos requeridos distintos para evaluar el mismo proyecto.
2. Orientación Futura: El proceso de planeación nos obliga a pensar en
el futuro. Esto genera nuevas ideas y puede eliminar ideas malas.
3. Objetividad: Al hacerse claros los supuestos y los modelos, la
planeación puede dejar al descubierto decisiones que se basan en
políticas o emociones. Así la planeación incrementa el seguimiento
objetivo de las metas de la compañía.
4. Desarrollo de empleados: El proceso de planeación recibe aportes
de varias personas. La capacidad para proporcionar tales aportes
hace que un empleado se sienta más participe en la compañía. Las
personas facultadas por el proceso de presupuestación podrán
sentirse más motivadas para poner en práctica los planes de la
compañía. El proceso de planeación también educa a los
participantes en lo que respecta a la compañía.
5. Requisitos de los Prestadores: Se necesita planes financieros, a
veces muy detallados, para pedir dinero prestado, sobre todo la
primera vez. Tales planes indican el uso que se dará al dinero
solicitado y mostrarán las entradas y salidas futuras que la compañía
espera tener.
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6. Mejor evaluación del desempeño: Es posible que un gerente tome
buenas decisiones pero tenga un desempeño deficiente a causa de
una baja inesperada en la economía. Asimismo, las decisiones malas
pueden tener resultados favorables por simple buena suerte. Un plan
financiero proporciona una referencia para identificar las razones de
las diferencias entre los resultados y los pronósticos.
7. Preparación para contingencias: “Un buen plan financiero incluye
planes de contingencia para resultados pocos probables. El proceso
de planificación puede identificar posibles, aunque poco probables,
condiciones que podrían causar problemas importantes. Esto permite
a la compañía planear las reacciones apropiadas en caso de ocurrir
tal contingencia.”14
Clasificación:
El proceso de Planificación Financiera utiliza dos tipos de planes
financieros a largo plazo o estratégicos o planes y presupuestos a corto
plazo u operativos.
Planes Financieros a Corto Plazo (Operativos): Los planes
financieros a corto plazo especifican acciones financieras a corto plazo
y el impacto esperado de esas acciones. La mayoría de las veces estos
planes cubren un periodo de 1 a 2 años. La planificación financiera a
14 EMERY, Douglas. FINNERTY, John. STOWE, John. “Fundamentos de la Administración Financiera”. Primera Edición. México 2000. Pág. 651, 652
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corto plazo se ocupa directamente de los activos y pasivos a corto
plazo o circulantes en una empresa.
Los activos actuales más importantes son: cuentas por cobrar,
existencias o inventarios, entre otros. Los pasivos más importantes son
las cuentas por pagar y los préstamos bancarios a corto plazo. Las
principales entradas incluyen el Pronóstico de Ventas y varias formas
de datos operativos y financieros. Las principales salidas incluyen
varios presupuestos operativos, de efectivo y estados financieros
proforma.
Proceso de Planificación Financiera a Corto Plazo:
Balance General Pro
Forma
Pronostico de Ventas
Planes de Producción
E. Resultados Pro Forma
Presupuesto de Efectivo
Balance General del
Periodo Actual
Plan de Financiamiento a
largo plazo
Plan de Desemb
por Activos Fijos
FUENTE: “Principios de Administración Financiera” ELABORADO: La Autora
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Planes Financieros A Largo Plazo (Estratégicos): Los planes
financieros a largo plazo son parte de una estrategia integrada que,
junto con los planes de producción y marketing, guían a la empresa
hacia objetivos estratégicos. Esos planes a largo plazo consideran
desembolsos propuestos para activos fijos, actividades de investigación
y desarrollo, acciones de marketing y desarrollo de productos,
estructura de capital y fuentes importantes de financiamiento.
“La planificación financiera a largo plazo o estratégica, se preocupa de
cuestiones de expansión, evolución tecnológica, localización o
diversificación, entre otras. Los planes financieros a largo plazo
(estratégicos) estructuran las acciones financieras planeadas de la
empresa y el impacto anticipado de esas acciones durante periodos
que van hasta 10 años.”15
Proceso de la Planificación Financiera
Elementos del Proceso de la Planificación Financiera:
La planificación del efectivo consiste en la elaboración de
presupuestos de caja. Sin un nivel adecuado de efectivo y pese al
nivel que presenten las utilidades la empresa está expuesta al
fracaso.
15 GITMAN, Lawrence. J. Principios de Administración Financiera. Décima Edición. México 2003. Pág. 97.
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La planificación de utilidades, se obtiene por medio de los estados
financieros pro forma, los cuales muestran niveles anticipados de
ingresos, activos, pasivos y capital social.
Los presupuestos de caja y los estados pro forma son útiles no sólo
para la planificación financiera interna; sino que forman parte de la
información que exigen los prestamistas tanto presentes como
futuros.
Al momento de planificar es muy importante tomar en cuenta que la
planificación financiera es un proceso continuo, y como tal no significa
que se lo realizará una sola vez, al contrario se debe considerar hacer
cambios en los planes elaborados, a la medida en que se vaya
logrando los objetivos y mejorando la situación financiera de la
empresa, de tal manera que conforme transcurra el tiempo, y se
susciten eventos nuevos, los planes se reajusten a ellos.
Partes del Proceso de la Planificación Financiera:
Fines: Establecer en la empresa pronósticos y metas económicas y
financieras por alcanzar. Especificar metas objetivas.
Medios: Elegir políticas, programas, procedimientos y práctica con
los que habrán de alcanzarse los objetivos. Para llevar a cabo lo
planeado se requiere organización, ejecución y dirección.
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Recursos: Determinar tipos y cantidades de los recursos que se
necesitan, definir cómo se habrán de adquirir o generar y cómo se
habrán de asignar a las actividades.
Realización: Elaboración de los presupuestos de operación, de
inversiones permanentes y financiero. Delinear los procedimientos
para toma de decisiones, así como la forma de organizarlos para
que el plan pueda realizarse.
Control: Para llevar un buen control se requiere evaluar los
resultados comparándolos con modelos establecidos previamente.
Delinear un procedimiento para detectar los errores o las fallas, así
como para prevenirlos o corregirlos sobre una base de continuidad.
Fases del Proceso de Planificación Financiera
La Planificación Financiera tiene tres fases: formular el plan,
implementar el plan y evaluar el desempeño. La participación en las
tres fases depende del papel específico del gerente. Los planes
financieros deben formularse empleando los tipos de procesos
ascendentes y descendentes que acabamos de describir.
En la fase de implementación se usan presupuestos con objetivos,
asignaciones de recursos y políticas operativas específicas para aclarar
las responsabilidades de cada gerente y su contribución a las metas de
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la compañía. Durante la implementación, las circunstancias cambian y
surgen oportunidades. Las compañías deben alterar sus planes para
adaptarse a esos cambios, y aprovecharlos. Por consiguiente, un buen
sistema de presupuestación debe ser flexible. Un presupuesto es solo
una parte de una planificación financiera, y los planes deben adaptarse
a las oportunidades y circunstancias nuevas.
En la fase de evaluación, la compañía compara su desempeño global
con el plan financiero. Los gerentes y sus unidades se evalúan en
términos de la diferencia entre su desempeño y los objetivos. En este
proceso se toman en cuenta las circunstancias reales, que pueden ser
muy distintas de las esperadas y pronosticadas.
PRESUPUESTO
Un presupuesto es un plan integrador y coordinador que se expresa en
términos financieros respecto a las operaciones y recursos que forman
parte de una empresa para un periodo determinado, con el fin de lograr
los objetivos fijados por la alta gerencia.
El Papel de los Presupuestos en la Planificación
Los presupuestos son valiosos en la medida en que sirven de guía,
ayudan a monitorear lo implantado y verifican que se logren los resultados
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esperados. Hay que recordar que mientras no se sepa lo que se quiere no
podrá llevarse a cabo un plan; la planificación debe ser dinámica porque
los clientes, los proveedores, quienes fijan la economía y quienes integran
la empresa son seres humanos. Todas las organizaciones hacen planes,
en todas ellas los ejecutivos planean el futuro de la organización, es decir
determinan sus objetivos y el mejor método para lograrlos.
“Aunque la mayoría de directivos elaboran planes, hay diferencias
considerables en la forma de planificar. Algunos formulan planes sin que
trasciendan la esfera intelectual; otros hacen apuntes y borradores de
estimaciones, sin aplicar técnicas científicas; otros más expresan sus
planes en términos cuantitativos y los traducen en hechos en forma
ordenada y sistemática. Esta manera de planificar se expresa en
presupuestos.”16
Por ello, el papel de los presupuestos en la planificación es relevante,
porque los objetivos y metas expresadas en términos monetarios, brindan
pautas preventivas y correctivas, que al ser tomadas en cuenta, ayudan a
minimizar los riesgos financieros en las organizaciones, y a direccionarlas
hacia lo que realmente desean alcanzar.
Ventajas que brindan los Presupuestos en la Planificación
Entre las ventajas importantes que brindan los presupuestos se tiene: 16 RAMÍREZ PADILLA, David Noel. Contabilidad Administrativa. Sexta Edición. México 2002. Pág. 266.
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Motiva a definir los objetivos básicos de la empresa.
Propicia responsabilidad y autoridad a las partes de la organización.
Incrementa la participación de todos los niveles de la empresa.
Obliga a mantener archivos de datos históricos controlables.
Facilita a la administración la utilización óptima de insumos.
Facilita la coparticipación e integración de las áreas de la empresa.
Obliga a realizar un autoanálisis periódico.
Facilita el control administrativo.
Ayuda a lograr mayor eficiencia y eficacia en las operaciones.
PRONÓSTICO DE VENTAS
El pronóstico de ventas consiste en la predicción de ventas de la empresa
sobre un periodo determinado basado en la información externa e interna
o de ambas. El Pronóstico de Ventas se podría basar en un análisis de
datos externos, internos o una combinación de los dos.
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Pronóstico Externo: Se basa en las relaciones observadas entre las
ventas de la empresa y ciertos indicadores económicos externos como
el PBI. Los productos que contiene estos indicadores son de fácil
acceso, puesto que las ventas de la empresa suelen estar relacionadas
con la actividad económica nacional.
Pronóstico Interno: Se basa en un consenso de pronósticos de
ventas a través de los propios canales de ventas de la empresa. Las
empresas utilizan una combinación de datos de pronósticos externos e
internos para hacer el pronóstico de ventas final.
Combinación de Pronóstico Internos y Externos.- Las empresas
utilizan una combinación de datos de pronósticos externos e internos
para hacer el pronóstico de ventas finales. Los datos internos dan una
idea de las expectativas de ventas, y los externos proporcionan un
medio para ajustar estas expectativas a fin de tomar en cuenta factores
económicos generales.
Importancia:
Según Stanton, Etzel y Walker, cuando se ha preparado el pronóstico de
ventas, atañe a todos los departamentos de la compañía. El pronóstico de
ventas es la base para decidir cuánto gastar en diversas actividades como
publicidad y ventas personales. Con la base de las ventas anticipadas se
planea la cantidad necesaria de capital de trabajo, la utilización de la
planta y las instalaciones de almacenaje.
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En síntesis, el pronóstico de ventas es de vital importancia para los
directivos de la empresa porque les permite tomar decisiones de
mercadotecnia, producción, aprovisionamiento y flujo de caja. Por tanto,
debe ser elaborado con sumo cuidado, dejando de lado el desmedido o la
exagerada moderación, porque pueden afectar seriamente a la empresa
en su conjunto.
Objetivos del Presupuesto de Ventas
Reducir la incertidumbre acerca de los futuros ingresos.
Alcanzar las metas de ventas en cuanto a precios, cantidades,
territorios de distribución, etc.
Incorporar las decisiones de la administración en el proceso de
planificación.
Suministrar la información necesaria para desarrollar otros elementos
de un plan integral de utilidades.
Facilitar el control administrativo de las actividades de ventas.
Métodos de Pronostico de Porcentaje de Ventas:
“Aunque los Estados Proforma y los Presupuestos son muy útiles, pueden
ser complejos y su producción podría consumir mucho tiempo. Por ello,
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los gerentes utilizan a menudo un método para crearlos más rápidamente:
el método de pronóstico de porcentaje de las ventas. Este método es una
forma burda pero fácil de estimar los fondos que se requieren para
financiar el crecimiento.
El crecimiento de las ventas requiere inversiones adicionales en cuentas
por cobrar, inventarios y activos fijos, así que la empresa necesita
financiamiento para crecer. Una parte del financiamiento a corto plazo se
obtiene espontáneamente de las ventas adicionales, porque las cuentas
por pagar y partidas acumulables, como salarios e impuestos, aumentan
naturalmente cuando las ventas aumentan. Otra parte del financiamiento
puede provenir de las utilidades retenidas”.17
Método Histórico: Consiste en tomar como referencia las ventas
pasadas y analizar la tendencia, por ejemplo, si en los meses pasados
hemos tenido un aumento del 5% en las ventas, podríamos pronosticar
que para el próximo mes las ventas también tengan un aumento del
5%.
El pronóstico de ventas se proporcionará frecuentemente como la tasa
de crecimiento de las ventas, en vez de como un monto monetario
explícito de ventas. Cierto es que no es posible tener pronósticos de
ventas perfectos, ya que las ventas dependen del estado futuro incierto
de la economía. 17 EMERY, Douglas. FINNERTY, John. STOWE, John. “Fundamentos de la Administración Financiera”. Primera Edición. México 2000. Pág. 657, 658
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Considerar el método histórico para las proyecciones, y más aún en los
presupuestos de venta, constituye un punto de partida favorable, ya
que la información de sucesos pasados al ser analizada, sirve de
mucho para fijar los incrementos u objetivos de ventas que se desea
alcanzar en el futuro.
Modelo de Pronóstico De Ventas:
EMPRESA “ABC”
METODO PORCENTAJE SOBRE VENTAS DEL AÑO ANTERIOR
VENTAS
VENTAS VENTAS REALES % IP
Enero XXX XXX
Febrero XXX XXX
Marzo XXX XXX
Abril XXX XXX
Mayo… XXX XXX
TOTAL XXX XXX
Fórmula:
IP = Incremento porcentual
V(R) = Ventas del periodo real
IP = V (R) * % IP
PVM = IP + V (R)
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PVM = Pronostico de Ventas Mensuales
%IP = Porcentaje Incremento Porcentual
EMPRESA “ABC”
PRONOSTICO DE VENTAS
ENERO A DICIEMBRE
MESES IP PRONOSTICO
Enero XXX XXX
Febrero XXX XXX
Marzo XXX XXX
Abril XXX XXX
Junio… XXX XXX
TOTAL XXX XXX
Preparación de Pronóstico de Ventas:
Un pronóstico debe manifestar siempre los supuestos en que se basa,
este debe verse como uno de los insumos en el desarrollo del plan de
ventas y puede ser aceptado, modificado o rechazado por la
administración.
Los pronósticos de ventas son una fuente importante de información en el
desarrollo de estrategias y compromisos de recursos por parte de la
administración; además es la base sobre la que descansa el presupuesto
de efectivo, así que si este ha sido preparado cuidadosamente y con
exactitud, los pasos siguientes en el proceso presupuestal serán mucho
más confiables.
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PLANIFICACIÓN DEL EFECTIVO
PRESUPUESTO DEL EFECTIVO
“El Presupuesto de Efectivo, o Pronóstico de Caja, es un estado de las
entradas y salidas de efectivo planeadas de la empresa. Ésta lo usa para
calcular sus necesidades de efectivo a corto plazo, dedicando especial
atención a la planificación de los excedentes y faltantes de caja.”18
El presupuesto de efectivo también muestra los saldos de efectivo
mensuales y cualquiera de los préstamos a corto plazo que se usen para
cubrir el déficit de efectivo. Los presupuestos de efectivo casi siempre se
basan en pronósticos de ventas porque muchos flujos de efectivo están
vinculados con las ventas.
Según Oscar León el presupuesto del efectivo o pronóstico de efectivo,
es un estado de los flujos positivos y negativos de efectivo planeados en
la empresa. La empresa lo utiliza para estimar sus requerimientos de
efectivo a corto plazo, con particular atención en la planeación de
excedentes y escasez de efectivo. Este se diseña para cubrir un periodo
de un año, divididos en intervalos de tiempo más pequeño. El número y
tipo de intervalos. Puesto que muchas que empresas se plantean una
guía de flujos de efectivo estacional, con mucha frecuencia el presupuesto
de efectivo se presenta mensualmente
18 GITMAN, Lawrence. J. Principios de Administración Financiera. Décima Edición. México 2003. Pág. 99.
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Importancia:
“La importancia del Presupuesto de Efectivo es que nos permite prever la
futura disponibilidad del efectivo (saber si vamos a tener un déficit o un
excedente de efectivo) y, en base a ello, poder tomar decisiones. Por
ejemplo:
Si prevemos que vamos a tener un déficit o va a ser necesario contar con
un mayor efectivo, podemos:
Solicitar oportunamente un financiamiento.
Solicitar un crédito comercial o, en todo caso, solicitar un mayor crédito.
Cobrar al contado y ya no al crédito u otorgar menor crédito.
Si prevemos que vamos a tener un excedente de efectivo, podemos:
Invertirlo en la adquisición de nueva maquinaria o nuevos equipos.
Invertirlo en la adquisición de mayor mercadería.
Usarlo en inversiones ajenas a la empresa, por ejemplo, cómo invertirlo
en acciones.
Por otro lado, el presupuesto de efectivo nos permite conocer el futuro
escenario de un proyecto o negocio: saber si el futuro proyecto o negocio
será rentable, o saber si seremos capaces de pagar oportunamente una
deuda contraída.” 19
19 http://www.crecenegocios.com/el-presupuesto-de-efectivo/
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Objetivos del Presupuesto de Efectivo
Los objetivos que persigue un presupuesto de efectivo son:
1. “Diagnosticar cuál será el comportamiento del flujo de efectivo a través
del periodo o periodos de que se trate.
2. Detectar en qué periodos habrá faltantes y sobrantes de efectivo y a
cuánto ascenderán.
3. Determinar si las políticas de cobro y de pago son las óptimas,
efectuando una revisión que libere recursos que se canalizarán para
financiar los faltantes detectados.
4. Determinar si es óptimo el monto de los recursos invertidos en efectivo
a fin de detectar si existe sobre o subinversión.
5. Fijar políticas de dividendos en la empresa.”20
¿Para qué sirve el Presupuesto de Efectivo?
“Definir el Presupuesto de Efectivo como la planeación del movimiento de
las empresas, es el proceso de estimar todas las entradas y salidas para
un periodo determinado”.21
20 RAMÍREZ PADILLA, David Noel. Contabilidad Administrativa. Sexta Edición. México 2002. Pág. 292.
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El presupuesto de Efectivo es útil al proceso de planeación en la medida
que refleja el efecto que sobre la liquidez de la empresa tendrán las
decisiones que se tomaran como consecuencia de los objetos trazados
por esta.
Razones para mantener el Efectivo:
Razón Operativa: Se refiere al hecho de poder llevar a cabo sus
operaciones en forma normal, garantizando la financiación de un
volumen determinado de efectivo que le permita atender el pago de las
cuentas al momento de sus vencimientos. La determinación de este
volumen de efectivo se hace estableciendo primero el determinado
“Ciclo de Caja”, el cual se relaciona con los desembolsos anuales
totales de la empresa.
Razón de Seguridad: Se refiere al hecho de que, además de la
inversión promedio requerida para garantizar la operación del negocio y
con el fin de atender desembolsos imprevistos, la empresa establece
como política mantener una cantidad adicional mínima que la proteja
de dicho riesgo.
Razón Especulativa: No es muy frecuente y sería aplicable solamente
a aquellas empresas con altos excedentes de efectivo que al decidir no
invertirlos en la operación misma a través de un aumento de volumen
21 LEON, García Oscar. “Administración Financiera, Fundamentos y Aplicaciones, Tercera Edición. 1999.
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y no requiriéndolos para el pago de dividendos cancelación de pasivos,
se convierten en inversiones temporales con vencimiento a corto plazo
que la empresa decide establecer con el fin no solamente de devengar
un interés, sino también con el fin de mantenerlos disponibles para
efectuar transacciones de tipo especulativo.
Preparación del Presupuesto de Efectivo:
Se determina las entradas y salidas del efectivo las cuales servirán como
base fundamental para la elaboración Presupuesto de Efectivo.
Ingresos en Efectivo: Incluyen todos los flujos positivos de efectivo de
una empresa en un periodo financiero dado. Los componentes más
comunes de los ingresos en efectivo son las ventas en efectivo,
cobranzas pendientes y otras entradas en efectivo.
EMPRESA “ABC”
PROGRAMAS DE INGRESOS EN EFECTIVO PRONOSTICADAS
ENERO A DICIEMBRE
CUENTAS ENE. FEB. … NOV. DIC.
Ventas pronosticadas xxx Xxx xxx Xxx xxx
Ventas en efectivo xxx Xxx xxx Xxx xxx
Cobranzas de Ctas por C.
Vencimiento 1 mes Xxx xxx Xxx xxx
Vencimiento 2 mes xxx Xxx xxx
Otros ingresos de efectivo xxx Xxx xxx
TOTAL INGRESOS XXX XXX XXX XXX XXX
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Egreso en Efectivo: Los egresos en efectivo incluyen todos los
egresos de efectivo de la empresa durante un periodo financiero dado.
Los egresos en efectivo más comunes son: Compras en efectivo,
Pagos de Cuentas por Pagar, de Arrendamiento, de Impuestos, de
Intereses, de Prestamos, Sueldos y Salarios, Retiro de Acciones,
Pagos de Dividendos en Efectivo.
Es importante observar que la depreciación y otros cargos que no son
en efectivo, no se incluyen en el presupuesto de efectivo, porque sólo
podrían representar un descuento programado de flujo negativo de
efectivo anterior.
EMPRESA “ABC”
PROGRAMAS DE EGRESOS EN EFECTIVO PRONOSTICADAS
ENERO A DICIEMBRE
CUENTAS ENE. FEB. … NOV. DIC.
Compras xxx Xxx xxx xxx xxx
Compras al Contado xxx Xxx xxx xxx xxx
Pag. de Ctas por Pagar
Vencimiento 1 mes Xxx xxx xxx xxx
Vencimiento 2 mes xxx xxx xxx
Pagos de Renta xxx xxx xxx
Sueldos y Salarios xxx xxx xxx
Pagos de Impuestos xxx xxx xxx
Desemb. activos fijos xxx xxx xxx
Pagos de Intereses xxx xxx xxx
Dividendos en efectivo xxx xxx xxx
TOTAL EGRESOS XXX XXX XXX XXX XXX
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El formato general del Presupuesto de Efectivo, se presenta a
continuación.
EMPRESA “ABC”
FORMATO GENERAL DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO
ENERO A DICIEMBRE
CUENTAS ENE. FEB. … NOV. DIC.
Ingresos en Efectivo XXX XXG XXM XXT
(-) Egresos en Efectivo XXA XXH … XXN XXU
Flujo Neto de Efectivo XXB XXI XXO XXV
(+) Efectivo Inicial XXC XXD XXJ XXP XXQ
Efectivo Final XXD XXJ XXQ XXW
(-) Saldo de Efectivo Min. XXE XXK … XXR XXY
Financiamiento Total Requer. XXL XXS
Saldo de Efectivo Excedente
XXF XXZ
PLANIFICACIÓN DE UTILIDADES
ESTADOS FINANCIEROS PROFORMAS
Mientras que la planeación de efectivo se enfoca en el pronóstico de los
flujos de efectivo, la Planeación de Utilidades se basa en los conceptos de
acumulación para proyectar las utilidades y toda su situación financiera.
Los accionistas, acreedores y administradores de la empresa prestan
mucha más atención a los estados financieros proforma que son Estados
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de Resultados y Balances Generales proyectados o pronosticados. Para
preparar los Estados Financieros proforma se requiere:
1. Los Estados Financieros del año anterior, y
2. El Pronóstico de Ventas para el año entrante.
“Los Estados Financieros pro forma muestran los efectos de las
decisiones de la empresa sobre sus estados financieros futuros. Las
empresas usan estados financieros proforma durante todo el proceso de
planificación para evaluar los efectos de decisiones alternativas sobre
varias partidas de interés, como las ventas y la utilidad neta. Además de
ayudar al proceso de toma de decisiones, los estados financieros pro
forma también ayudan a la empresa a crear planes de contingencia que le
permitan responder a situaciones inesperadas.”22
Importancia:
Los Estados Financieros Proyectados constituyen una herramienta
sumamente útil, su importancia radica principalmente: en forma interna,
permiten a la administración visualizar de manera cuantitativa el resultado
de la ejecución de sus planes y prever situaciones que pueden
presentarse en el futuro y, en forma externa, sirven de base para tomar
decisiones de crédito y/o inversión. 22 EMERY, Douglas. FINNERTY, John. STOWE, John. “Fundamentos de la Administración Financiera”. Primera Edición. México 2000. Pág. 655
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Elaboración de Estados Financieros Proforma:
“En orden de preparación, el Estado de Resultados es el primero que
debe ser proyectado. Es necesario tener la información respecto de las
ventas y los gastos de operación, considerando la estructura inicial de
activo fijos más las adquisiciones que se efectuaran en el futuro, menos
las bajas por la venta y/o desechos de los mismos. También es necesario
tener información de los gastos financieros que se derivan de los pasivos
iniciales más los nuevos financiamientos que serán contratados en el
futuro menos los que habrá que amortizarse.”23
Al hacer la proyección de los Estados Financieros, es recomendable
preparar el Flujo de Efectivo que no es otra cosa sino la determinación del
saldo final que tendrá la cuenta de efectivo en el Balance General
Proyectado.
Una vez que se tiene el estado de resultados y el saldo final de la cuenta
de efectivo, se procede a preparar el Balance General, para determinar el
saldo de las cuentas del Balance, es necesario considerar las cuentas
que se relacionan con el Estado de Resultados, así como las políticas que
se mantienen en la empresa. Como quiera que se elaboren los Estados
Proforma, los analistas deben saber cómo usarlos para tomar decisiones
financieras.
23 http://tesis.uson.mx/digital/tesis/docs/19661/Capitulo3.pdf
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Evaluación de Estados Financieros Proforma:
“Sin importar la manera en que preparen los Estados Financieros
Proforma, los analistas deben saber cómo utilizarlos para tomar
decisiones financieras. Los administradores financieros y los prestamistas
pueden utilizar los estados financieros proforma para analizar los flujos
positivos y negativos de efectivo de la empresa, así como su liquidez,
actividad, deuda, rentabilidad y valor de mercado. Tomando como base
los estados de resultados proforma y los balances generales se pueden
calcular varias razones para evaluar el desempeño. Los flujos positivo y
negativo de efectivo se pueden evaluar preparando un estado financiero
proforma de flujos de efectivo.
FUENTE: “Administración Financiera” ELABORADO: La Autora
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Luego de analizar los Estados Financieros Proforma, el administrador
financiero puede dar los pasos necesarios para ajustar las operaciones
planeadas para alcanzar objetivos financieros a corto plazo. Por ejemplo,
si las utilidades proyectadas en el estado de resultados proforma son muy
bajas, se podría empezar a tomar una serie de acciones para fijar nuevos
precios y/o reducir costos.
Si el nivel proyectado de cuentas por cobrar en el balance proforma es
demasiados alto, se podrían necesitar cambios en las políticas de crédito
o de cobranza. Por consiguiente, los Estados Financieros Proforma tiene
una gran importancia en la consolidación de los planes financieros de la
empresa para el año entrante.”24
ESTADOS RESULTADOS PROFORMA
Es el primer estado que se comienza a proyectar, puesto que su rubro
inicial es la cifra de ventas, que es el primer rubro presupuestado. El
analista debe organizarse mentalmente para emprender la proyección de
las diferentes cuentas en el orden generalmente aceptado para la
presentación de este estado financiero, aun cuando las bases obtenidas
estén en un orden diferente.
El Estado de Resultados consiste en utilizar un método porcentual de
ventas, el cual predice las ventas para luego establecer el costo de los
24 GITMAN Lawrence J. “Principios de Administración Financiera, Décima Edición, México 2003, Pág. 114
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bienes vendidos, costos de operación y gastos de intereses en forma de
porcentaje de ventas proyectadas. Los porcentajes empleados tienen
cierta probabilidad de ser los porcentajes de ventas de estos renglones en
el año inmediato anterior.
Preparación del Estado de Resultados Proforma:
Un método sencillo para desarrollar un estado de resultados proforma es
el método de porcentajes de ventas. Este pronostica ventas y después
expresa los diversos rubros del estado de resultados como porcentajes de
ventas proyectadas.
Es probable que los porcentajes utilizados sean porcentajes de ventas
para los rubros del año anterior, utilizando los valores monetarios tomados
del estado de resultados encontramos los siguientes porcentajes
aplicando las respectivas formulas:
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Modelo:
EMPRESA “ABC”
ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA
CUENTAS 2011 REAL
2012 PROF.
2013 PROF.
2014 PROF.
2015 PROF.
Ventas Totales XXX XXX XXX XXX XXX
(-) Costo de Ventas XXX XXX XXX XXX XXX
Utilidad Bruta XXX XXX XXX XXX XXX
(-) Gastos Operativos XXX XXX XXX XXX XXX
Utilidad Operativa XXX XXX XXX XXX XXX
(-) Gastos Financieros XXX XXX XXX XXX XXX
Utilidad Neta antes de Imp. XXX XXX XXX XXX XXX
(-) Impuesto XXX XXX XXX XXX XXX
Utilidad Neta después de I. XXX XXX XXX XXX XXX
(-) Dividendo de Acciones XXX XXX XXX XXX XXX
Utilidad Retenida XXX XXX XXX XXX XXX
BALANCE GENERAL PROFORMA
El balance general presupuestado tiene su origen en los flujos de
operación: estado de resultados y flujo de caja. Éstos determinan el valor
de cada una de sus cuentas del balance para cada período que se haya
previsto.
Su fundamento son las dinámicas propias de las operaciones y su
pertenencia mínimo a dos flujos como mínimo, en resumen el estado de
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resultados es de causación, el flujo de efectivo es cuando esa causación
se convierte en efectivo, el balance general es acumulativo.
Una vez elaborado el estado de resultados proforma y el presupuesto del
efectivo, es relativamente sencillo integrarlos dentro del balance general
proforma; donde analizaremos primeramente el balance general del
periodo anterior para posteriormente realizar el balance proyectado.
“Este estado contable muestra cantidades tentativas, preparado con el fin
de mostrar una propuesta o una situación financiera futura probable.” 25
Preparación del Balance General Proforma:
Para la preparación del Balance General Proforma se debe tener a mano
la información del: Balance General Periodo Anterior, Estado de Pérdidas
y Ganancias Proyectado así como también el Presupuesto de Efectivo.
“Una manera práctica de afrontar la proyección del balance general
constará de los siguientes puntos:
Tomar el último balance histórico, el cual sirve como guía para
establecer qué renglones deben aparecer en el nuevo balance.
Adicionalmente, algunas de sus cifras pueden pasar sin modificación,
en tanto que la mayoría sufre cambios con las operaciones del
ejercicio.
25 http://www.mitecnologico.com/Main/BalanceGeneralProForma
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Con base en los rubros de balance histórico, se observa cuáles de ellos
se modifican de acuerdo con los registros del estado de pérdidas y
ganancias o con los movimientos del presupuesto de caja.
Una norma que debe tenerse en cuenta es que “todo ingreso o egreso
contabilizado en pérdidas y ganancias debe pasar por el mismo valor al
presupuesto de la caja o al balance general, o repartirse entre los dos”.
Así mismo, los ingresos y egresos del presupuesto de caja que no han
sido cargados a pérdidas y ganancias deben reflejarse en el balance
general.
Lo anterior es sencillamente la aplicación del principio de la contabilidad
de partida doble y garantiza por lo menos el cuadre matemático de las
proyecciones.”26
Los renglones de pérdidas y ganancias que no estén en el flujo de caja
(depreciación, cesantías, provisiones), deben aparecer en el balance
general. Así mismo, los ingresos o egresos del presupuesto de caja que
no hayan sido contabilizados en pérdidas y ganancias (tales pueden ser
compras de activo fijo, pago de obligaciones, incrementos de capital, etc.),
tienen que reflejarse en el balance general.
26 ORTIZ Anaya, Héctor. Análisis Financiero Aplicado y Principios de Administración Financiera. Décimo Tercera Edición. Pág. 491
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Modelo:
EMPRESA “ABC”
BALANCE GENERAL PROFORMA
CUENTAS 2011
REAL 2012
PROF. 2013
PROF.
2014 PROF. 2015
PROF.
ACTIVO
Activo Corriente XXX XXX XXX XXX XXX
Activo No Corriente XXX XXX XXX XXX XXX
TOTAL ACTIVO XXX XXX XXX XXX XXX
PASIVO
Pasivo Corriente XXX XXX XXX XXX XXX
Pasivo No Corriente XXX XXX XXX XXX XXX
TOTAL PASIVO XXX XXX XXX XXX XXX
PATRIMONIO
Capital XXX XXX XXX XXX XXX
Utilidad Retenida XXX XXX XXX XXX XXX
Acciones XXX XXX XXX XXX XXX
TOTAL PATRIMONIO XXX XXX XXX XXX XXX
TOTAL PAS. Y PATRIMON. XXX XXX XXX XXX XXX
La proyección de este Balance en sí, muestra cantidades tentativas, las
cuales reflejan en el futuro una situación financiera factible, ya que en ella
se muestran los activos, pasivos y patrimonio que una empresa podría
llegar a tener, si se ejecutan correctamente los planes previstos, y si los
niveles deseados o estimados por sus directivos, a través del juicio
administrativo son viables y alcanzables en los periodos de tiempo
establecidos.
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e. MATERIALES Y MÉTODOS
El presente trabajo de tesis se sustentó en materiales y métodos que
fueron la base fundamental para llevar a cabo este trabajo investigativo.
MATERIALES
Durante la elaboración de la presente tesis utilice los siguientes
materiales:
Materiales Electrónicos:
Computadora
Impresora
Flash Memory
Calculadora
Materiales Bibliográficos:
Documentos y Estados Financieros proporcionados por la compañía
Internet
Libros
Leyes
Normativas
Folletos
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Materiales de Oficina:
Hojas de Papel Boom
Esferográficos y Lápices
Borradores
Cuadernos
Carpetas y Perfiles
Tinta para Impresora
MÉTODOS
El presente trabajo se sustentó en métodos que son la base elemental del
trabajo investigativo, estos son:
CIENTÍFICO: Este método fue el más acertado porque permitió
establecer y profundizar dificultades o fenómenos de la realidad del
problema investigado.
DEDUCTIVO: Este método permitió realizar el estudio de los
fundamentos de la planeación financiera en forma general para su
aplicación a casos particulares, dentro de la Comercializadora “INJORI”
CÍA. LTDA.
INDUCTIVO: Este método facilitó el estudio de los diferentes
componentes de la compañía durante el periodo analizado, para
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obtener una visión global, lo que ayudó aplicar los conocimientos
básicos sobre planeación financiera.
HISTÓRICO: Ayudó a obtener información fidedigna de la empresa, es
decir, los costos históricos registrados en años anteriores, con lo cual
se llevó a cabo la preparación de los presupuestos.
ANALÍTICO: La aplicación de este método sirvió para realizar
interpretaciones de la planeación financiera, en forma explícita y
entendible, lo que facilito una mejor comprensión por parte de las
personas interesadas en el presente trabajo.
SINTÉTICO: Este método hizo posible presentar las conclusiones y
recomendaciones las cuales contribuirán para que los socios de la
compañía puedan adoptar las mejores decisiones para la optimización
de los recursos disponibles.
MATEMÁTICO: Este método se adoptó para realizar los cálculos al
aplicar las fórmulas, porcentajes y relaciones entre las operaciones que
se analizaron y así se pudo realizar una adecuada planeación
financiera.
ESTADÍSTICO: Este método se lo utilizó para la representación gráfica
de la información obtenida de la Comercializadora “INJORI” CÍA.
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LTDA. concerniente a la interpretación de índices e indicadores
financieros.
TÉCNICAS
Las técnicas que se utilizaron para el desarrollo del presente trabajo son:
OBSERVACIÓN: Se utilizó para evidenciar los hechos contables que
se han producido diariamente en la Comercializadora “INJORI CÍA.
LTDA.”, para tener una idea general del movimiento contable que
originó los datos que sustentan los estados financieros.
ENTREVISTA: Esta técnica se aplicó al Presidente y Contadora de la
comercializadora, con el fin de obtener información de primera mano,
de los datos más importantes que tengan relación con el tema de tesis.
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f. RESULTADOS
CONTEXTO EMPRESARIAL
RESEÑA HISTÓRICA
En la ciudad de Loja el día 11 de febrero del año 2008 la Empresa
Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” ante la Notaria Primera del
Cantón Loja, eleva a escritura pública la respectiva minuta para su
posterior constitución como Compañía de Responsabilidad Limitada,
donde comparecieron los señores socios: Jorge Renán Ramírez Pineda
con cedula de identidad N° 1103382568, Omer Eduardo Ramírez Pineda
con cedula de identidad N° 1103689200, Aldrín Rigoberto Torres Gallegos
con cedula de identidad N° 1103824916 e Inés Alexandra Mejía Pineda
con cedula de identidad N° 1103824916; todos mayores de edad, de
nacionalidad ecuatoriana y capaces según la Ley para realizar esta clase
de contratos.
En el estatuto de constitución de la compañía se establece la
denominación de la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.”, que
proviene del nombre de cada uno de los socios IN: Inés J: Jorge O: Omer
RI: Rigoberto, acompañado de las siglas de Compañía (CÍA.) Limitada
(LTDA). El domicilio de la compañía comercializadora, es en la ciudad de
Loja, parroquia Sucre, ciudadela “El Bosque” calle Manaos N° 1766.
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La actividad principal de la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” es la
compra, venta, importación y distribución al por mayor de productos de
consumos masivo y artículos de bazar; el plazo de duración de la
Comercializadora es de cincuenta años contados a partir de la fecha de la
inscripción de la escritura de constitución en el Registro Mercantil. El
gobierno de la compañía corresponde a la Junta General de Socios y su
administración al Presidente a cargo del señor Aldrin Rigoberto Torres
Gallegos y Gerente General a cargo del señor Omer Eduardo Ramírez
Pineda.
El capital social es de cuatrocientos dólares americanos ($ 400.00),
dividido en cuatrocientas participaciones de un dólar cada una, dicho
capital de la compañía se encuentra suscrito y pagado en un 100% de
acuerdo al siguiente cuadro de integración de capital:
NOMBRE DEL SOCIO
CAPITAL SUSCRITO
CAPITAL PAGADO
C. POR PAGAR
N° PARTICIP.
Jorge Renán
Ramírez Pineda 100,00 100,00 0,00 100
Omer Eduardo
Ramírez Pineda 100,00 100,00 0,00 100
Aldrin Rigoberto
Torres Gallegos 100,00 100,00 0,00 100
Inés Alexandra
Mejía Pineda 100,00 100,00 0,00 100
TOTAL 400,00 400,00 0,00 400
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El 14 de febrero del mismo año, mediante Resolución No. 08.L.DSCL. 031
y ante el Delegado de la Superintendencia de Compañías en Loja y
Zamora Chinchipe, se aprueba la Constitución de la Comercializadora
“INJORI CÍA. LTDA.”, y se dispone que se publique un extracto de la
misma en los periódicos de mayor circulación del domicilio de la
compañía.
El 24 de marzo del año 2008, en cumplimiento a los términos de la
Resolución antes mencionada se procede a la Aprobación de la
Constitución de la Compañía Comercializadora; para la misma fecha ante
la Registraduría Mercantil del Cantón Loja queda inscrita la Resolución
Aprobatoria junto con la Escritura Pública de Constitución quedando de
esta manera legalmente constituida la Compañía Comercializadora
“INJORI CÍA. LTDA.”.
Para el mismo día la compañía da inicio a sus actividades económicas
con Registro Único de Contribuyentes de Sociedades RUC N°
1191724239001, siendo su representante legal el Señor Omer Eduardo
Ramírez Pineda.
Actualmente una vez de haber cumplido adecuadamente todos los
requisitos de constitución y regirse a las leyes y obligaciones tributarias la
Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” con afán, empeño, esfuerzo,
dedicación de sus socios y la participación incondicional del personal que
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labora logran día a día que se dé a conocer a la colectividad y de esta
manera llegar a ser una comercializadora altamente competitiva en el
mercado, regida por políticas como: la atención y servicio al cliente, la
implantación de sistemas contables altamente eficientes acorde a las
exigencias, lo cual hace una compañía con un dinámico posicionamiento
a nivel local.
BASE LEGAL
Para constituirse la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.”, los socios
realizaron y presentaron la siguiente documentación legal:
Minuta de Constitución de la Compañía Comercializadora
Resolución de Aprobación de la Constitución de la Compañía
Inscripción en el Registro Mercantil
Registro Único de Contribuyentes No. 1191724239001
Además la Compañía se rige:
Estatuto de constitución de la Compañía Comercializadora
Reglamento sobre la Junta General de Socios y Accionistas.
Ley de Régimen Tributario Interno
Ley de Compañías.
Código de Trabajo
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OBJETIVOS
La Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.”, tiene como objetivos los
siguientes:
Poseer una variedad de productos y artículos de las mejores
marcas, con el fin de satisfacer las necesidades de nuestros
clientes, donde predomine la calidad y precios justos.
Contar con personal idóneo y capacitado para la atención al cliente,
lo cual permita a nuestros empleados la oportunidad de crecer
junto a la comercializadora.
Comercializar al por mayor productos de consumo masivo y
artículos de bazar a nivel local, provincial y nacional, con el fin de
mantener clientela y acrecentar su reconocimiento en el mercado.
Promover y generar fuentes de trabajo que contribuya al desarrollo
de la sociedad.
MISIÓN
Somos una empresa lojana dedicada a la comercialización al por mayor
de productos de consumo masivo y artículos de bazar de excelente
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calidad, a precios competitivos, y con excelente servicios al cliente
mereciendo siempre la confianza, lealtad, honestidad y responsabilidad
plena de los colaboradores, accionistas y clientes que reafirmen la
estabilidad competitiva de nuestra compañía comercializadora en el
mercado, generando un adecuado retorno de la inversión.
VISIÓN
Ser una empresa comercializadora sólida, confiable y líder en el mercado
de reconocido prestigio local y nacional, con excelencia en la venta al por
mayor de productos de consumo masivo y artículos de bazar, cuidando e
incrementando el capital invertido de los accionistas y fomentando la
optimización de los recursos humanos, financieros y materiales que se
encuentran dentro del desarrollo de las actividades de la empresa.
VALORES CORPORATIVOS
Espíritu Constructivo: Se refiere a la actitud positiva, al optimismo, al
incremento de la cadena de valor, a la creatividad y buena fe que
deben prevalecer en la intención y en la acción de quienes laboran en
la compañía.
Respeto: Este valor supremo regirá las relaciones entre la
organización y sus grupos de interés: Clientes, accionistas,
trabajadores, proveedores y comunidad.
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Confianza: el éxito a largo plazo o bien el fracaso de cualquier
organización, dependen en gran medida de la capacidad de
conducción, determinada por la confianza que los trabajadores tienen
en las capacidades de sus líderes, pues será tarea de este último dirigir
la organización hacia un alto desempeño.
Lealtad: Comprometerse con la empresa en todo momento, con sus
objetivos y metas en forma decidida y constante, obrando siempre con
honestidad y justicia.
Responsabilidad: Es el compromiso de cumplir las obligaciones,
dando siempre lo mejor de cada uno, tomando decisiones justas y a
tiempo que ocasionen el mínimo impacto negativo para los afectados.
Honestidad: Es la conducta recta, honrada que lleva a observar
normas y compromisos así como actuar con la verdad, lo que denota
sinceridad y correspondencia entre lo que hace, lo que piensa, lo que
dice o que ha dicho.
Compromiso: actitud de compromiso y responsabilidad con las
labores encomendadas, visualizando las mismas como elementos
claves para el éxito total de la Empresa.
Trabajo en Equipo: Unir esfuerzos para el logro de los objetivos, en un
ambiente de confianza, comunicación permanente y respeto;
compartiendo conocimiento, experiencia e información.
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Competitividad: Aplicar la cultura de calidad en el servicio, que
permita responder efectivamente frente a las exigencias que se
presentan en nuestra localidad.
Solidaridad: cooperación permanente y continua en el desarrollo de
las actividades de la empresa y en las relaciones interpersonales con
clientes y usuarios.
POLÍTICAS EMPRESARIALES
Las actividades encaminadas al cumplimiento de un fin en este caso
específico, va dirigido al cumplimiento de la “Planificación Financiera en la
Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” de la ciudad de Loja, periodo
2012 – 2015”.
Ser una compañía líder y competitiva en la comercialización al por
mayor de productos de consumo masivo y artículos de bazar,
aportando de esta manera al crecimiento económico de la ciudad.
Mantener una línea de comunicación abierta con nuestros clientes con
el fin de atender oportunamente y eficientemente sus necesidades,
consultas y reclamos brindando asistencia personalizada eficaz.
Dar a conocer y recordar constantemente a todos quienes conforman la
compañía los Reglamentos que se rige la comercializadora
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Los productos que adquiera la empresa para la venta deben cumplir
con todos los estándares de calidad.
Remodelar y actualizar continuamente los Activos Fijos que posee la
comercializadora.
ESTRUCTURA ORGANIZATIVA
Con el fin de establecer reglas para determinar las relaciones entre los
distintos departamentos, la estructura organizativa de la Comercializadora
“INJORI CÍA. LTDA.”, se encuentra constituida en los siguientes niveles
jerárquicos:
NIVEL DIRECTIVO: En este nivel se adoptan las decisiones que afectan
a toda la empresa y tienen transcendencia a largo plazo, dentro de este
nivel se encuentra la Junta General de Socios, grupo de personas
encargadas de establecer las políticas y estrategias que debe seguir la
compañía.
NIVEL EJECUTIVO: Dentro de este nivel se toman decisiones relativas
al cumplimiento de planes y programas diseñados para lograr metas
generales, en este nivel se halla el Presidente y Gerente General, quienes
están autorizados de proyectar, organizar, dirigir, controlar y emprender
nuevos desafíos.
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NIVEL ASESOR: El encargado de este nivel es el Asesor Jurídico quien
garantiza que las acciones se realicen dentro del marco legal vigente,
para lo cual debe analizar y proponer resoluciones sobre casos
particulares y documentos legales, así como tramitar la legalización de
documentos de la institución y colaborar en la redacción de toda clase de
documentos contractuales.
NIVEL AUXILIAR DE APOYO: Este nivel ayuda a los otros niveles
administrativos en la prestación de servicios con oportunidad y eficiencia y
colabora en el cumplimiento de las funciones y responsabilidades a ella
asignadas, a este nivel pertenece la Secretaría (o), quien estará a cargo
de la agenda de Gerencia y de todas las actividades a ella
encomendadas.
NIVEL OPERATIVO: Este nivel ejecuta actividades y cuestiones más
sencillas que facilitan el cumplimiento de las acciones tácticas, en este
nivel participan los diferentes departamentos que conforman la compañía
quienes están encargados de acercarse al logro de los objetivos
operativos y estratégicos establecidos.
ORGANIGRAMA ESTRUCTURAL
La Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.”, nos presenta su estructura
organizacional y su constitución interna como se muestra a continuación:
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JUNTA GENERAL DE
SOCIOS
PRESIDENCIA EJECUTIVA
GERENTE GENERAL
SECRETARÍA
DEPARTAMENTO FINANCIERO
ASESOR JURÍDICO
DEPARTAMENTO DE VENTAS
CONTABILIDAD VENTAS
COBRANZAS
SERVICIO AL CLIENTE
DEPARTAMENTO DE COMPRAS
ADQUISIONES
BODEGA
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
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ORGANIGRAMA FUNCIONAL
La Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.”, presenta las primordiales
funciones que tienen asignada cada nivel de la compañía
JUNTA GENERAL DE SOCIOS Designar y remover al Presidente y Gerente Aprobar los balances que se presenten en cada ejercicio contable Decidir el aumento o disminución del Capital Social Emitir obligaciones y disponer la realización de auditorias
PRESIDENCIA EJECUTIVA Presidir las reuniones de la Junta General de Socios Suscribir las actas respectivas y certificados de aportación Remplazar al Gerente General en caso de falta, ausencia o
impedimento temporal o definitivo
GERENTE GENERAL Convocará a reuniones de Junta General Ejercer la representación legal, judicial y extrajudicial Representar al Presidente en caso de ausencia o impedimento.
SECRETARÍA Atender y orientar a los clientes
de una manera cortes y amable. Obedecer y realizar actividades
que le sean asignadas
ASESOR JURÍDICO Estudiar y analizar problemas
jurídicos a petición del Gerente Trabajar eventualmente ante
algún problema legal
DEPARTAMENTO FINANCIERO
El Contador recopila, analiza, registra las
transacciones financieras y
administra todos los recursos económicos
de la compañía.
DEPARTAMENTO DE VENTAS
Desarrollar estrategias y tácticas de ventas, recuperar el monto de las ventas otorgadas a
crédito y prestar la mejor atención a
clientes.
DEPARTAMENTO DE COMPRAS
Encargado de realizar las adquisiciones necesarias en el
momento debido, con la cantidad y calidad
requerida y a un precio adecuado
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
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DIAGNÓSTICO
Después de mantener una conversación con los socios y la contadora de
la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” y aplicar la respectiva
entrevista al Presidente señor Rigoberto Torres y a la contadora señorita
Cristina Torres, se empezó a recopilar información relevante y
trascendental de la situación histórica y actual que presenta la compañía,
lo que servirá de fundamento y como base para el desarrollo del presente
trabajo de tesis; una vez analizada sus resultados arrojan el siguiente
diagnóstico:
La Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.”, cumple con todos los
requisitos, por ello se encuentra legalmente constituida como Compañía
de Responsabilidad Limitada, además se rige a leyes, reglamentos y
estatutos establecidos; esto se justifica con la documentación presentada.
La compañía comercializadora con respecto a su situación financiera, se
encuentra en un nivel moderado de crecimiento, esto se argumenta de
acuerdo a las declaraciones emitidas por el Presidente y se refleja en los
resultados económicos presentados en el año 2011 a través de las ventas
Desde su inicio la compañía comercializadora no realiza presupuestos de
ningún tipo, quedando en evidencia que al no aplicar esta importante
herramienta se carece de un plan de acción dirigido a planificar, controlar,
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desarrollar metas previstas y contar con proyecciones que permitan la
optimización de los recursos.
Asimismo no se elabora un Plan Anual que contenga los parámetros de
organización, lo que impide el desarrollo equilibrado de las actividades
que se realizan en la compañía comercializadora, demostrando de esta
manera la ausencia de políticas que impulsen al eficiente manejo y
utilización de los recursos tanto económicos como materiales.
En relación a los créditos otorgados a los clientes, la comercializadora no
maneja políticas internas que le permitan disminuir el monto de la misma y
con el transcurso del tiempo esta se ha ido incrementando de manera
acelerada.
La Contadora actual de la compañía manifestó que a partir del año 2010
se está presentando información veraz y en forma oportuna, además
señalo que no se elaboran planeaciones de ninguna clase puesto que sus
servicios son solicitados exclusivamente para la realización del proceso
contable y pago de obligaciones tributarias
Se puede mencionar además que aunque existe desconocimiento acerca
de los flujos de efectivo y sobre las proyecciones financieras, dentro de la
compañía comercializadora se planifica únicamente basándose en
estrategias habituales como por ejemplo: satisfacer las necesidades del
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cliente y experiencia en las ventas; sin considerar que la planificación
financiera es una arma de gran importancia para el proceso de toma de
decisiones.
El señor Rigoberto Torres Presidente y la señorita Cristina Torres
Contadora de la Compañía Comercializadora expresaron no sentirse
totalmente conforme con los resultados financieros y administrativos
obtenidos en años anteriores, por ello anhelan mejorar sus utilidades y
determinar los objetivos que desean alcanzar; por esta razón se sienten
interesados en que se efectúe una Planificación Financiera que les facilite
establecer mecanismos para organizar las actividades, incrementar sus
ingresos y de esta manera aprovechar en mayor medida sus recursos
económicos y lograr estabilidad en el mercado.
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COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
BALANCE GENERAL
DEL: ENERO - 2011 AL: DICIEMBRE – 2011
1 ACTIVO
1.01. ACTIVO CORRIENTE 262,380.41
1.01.03. BANCOS 2,435.94
1.01.03.01 Banco Pichincha Cta. Cte. 2,435.94
1.01.04. CUENTAS POR COBRAR 98,881.18
1.01.04.02 Cuentas por Cobrar Clientes 72,076.10
1.01.04.03 Cuentas por Cobrar Anticipos 721.85
1.01.04.04 Cuentas por Cob. Cheques Posfech. 5,113.55
1.01.04.05 Prestaciones por Cob. Omer R. 20,969.68
1.01.06. INVENTARIO DE MERCADERÍA 161,063.29
1.01.06.01 Inventario de Mercaderías 12% 59,116.73
1.01.06.02 Inventario de Mercaderías 0% 101,946.56
1.02. ACTIVO NO CORRIENTE 103,211.15
1.02.02 Edificios 65,000.00
1.02.03 Deprec. Acumulada Edificios -3,087.50 61,912.50
1.02.04 Vehículos 33,880.00
1.02.05 Deprec. Acumulada Vehículos -5,420.80 28,459.20
1.02.06 Muebles y Enseres 367.40
1.02.07 Deprec. Acumulada Muebles y Ens. -33.07 334.33
1.02.08 Equipo de Oficina 485.45
1.02.09 Deprec. Acumulada Equipo de Ofic. -43.69 441.76
1.02.10 Equipo de Computación 1,500.60
1.02.11 Deprec. Acumulada Equipo de Com. -335.13 1,165.47
1.02.16 Equipo de Exhibición 4,985.60
1.02.17 Deprec. Acumulada Equipo d Exihib. -448.70 4,536.90
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COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
BALANCE GENERAL
DEL: ENERO - 2011 AL: DICIEMBRE – 2011
1.02.18 Equipo de Refrigeración 6,990.10
1.02.19 Deprec. Acumulada Equipo de Refr. -629.11 6,360.99
1.03. OTROS ACTIVOS 9,091.70
1.03.03 Crédito Tributario 9,091.70
TOTAL ACTIVO 374,683.26
2 PASIVO
2.01. PASIVO CORRIENTE 171,612.36
2.01.01. CUENTAS POR PAG. PROVEED. 97,977.61
2.01.01.02 Agencias NEPTUNO S.A. 3,567.86
2.01.01.03 Ecuatoriana de Negocio ECUNE 54,127.44
2.01.01.04 Distribuidora Importador DIPOR S.A. 21,352.68
2.01.01.06 Distribuidora del AUSTRO 9,765.28
2.01.01.08 Balarezo Manzano Pedro Xavier 7,573.52
2.01.01.09 Comercializadora RAMIREZ GALV. 1,590.83
2.01.02. DOCUMENTOS POR PAGAR 43,212.68
2.01.02.02 Documentos por pag. Juan Hernán. 35,000.00
2.01.02.03 Documentos por pagar TEOJAMA 8,212.68
2.01.03 IESS POR PAGAR 181.22
2.01.04 1% RETENC. EN LA FUE. POR P. 122.86
2.01.07 IMPUES. A LA RENTA POR PAG. 13,883.27
2.01.08 15% PARTICIP. TRAB. POR PAG. 10,208.28
2.01.09 ANTICIPOS CLIENTES 6,026.44
2.02. PASIVO NO CORRIENTE 38,103.87
2.02.01. PRÉSTAMOS 38,103.87
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COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
BALANCE GENERAL
DEL: ENERO - 2011 AL: DICIEMBRE – 2011
2.02.01.01 Préstamo Banc. "Banco Pichincha" 21,213.87
2.02.01.02 Préstamo Bancario "Jhon Sánchez" 16,890.00
TOTAL PASIVO 209,716.23
3 PATRIMONIO
3.01. CAPITAL 400.00
3.01.01 Capital Social 400.00
3.03. RESULTADOS DEL EJERCICIO 43,963.67
3.03.02 Utilidad del Ejercicio 43,963.67
3.04. ACCIONES 120,603.36
3.04.01 Participación de Acciones Omer R. 20,314.00
3.04.02 Participación de Acciones Jorge R. 40,100.00
3.04.03 Participación de Acciones Rigoberto 20,015.30
3.04.04 Participación de Acciones Inés Mejía 40,174.06
TOTAL PATRIMONIO 164,967.03
TOTAL PASIVO + PATRIM. 374,683.26
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COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
ESTADO DE RESULTADOS
DEL: ENERO - 2011 AL: DICIEMBRE – 2011
4 INGRESOS
4.01. INGRESOS OPERACIONALES
4.01.01. VENTAS
4.01.01.01 Ventas 12% 193,269.00
4.01.01.02 Ventas 0% 391,385.12
TOTAL INGRESOS OPERACION.
584,654.12
TOTAL INGRESOS 584,654.12
5 COSTOS
5.01. COSTOS OPERACIONALES
Inventario Inicial 167,181.91
5.01.01. Compras 475,554.57
Inventario Final 161,063.29
5.01.04 TOTAL COSTO DE VENTAS 481,673.19
4.01.04 UTILIDAD BRUTA EN VENT. 102,980.93
6 GASTOS
6.01. GASTOS ADMINISTRATIVOS 27,044.76
6.01.01. Sueldos y Salarios 10,413.66
6.01.03. Remuneraciones Adicionales 3,656.56
6.01.03.07 Aportes a la Seguridad Social 1,161.04
6.01.04 Útiles y Suministros de Oficina 255.50
6.01.06 Depreciación Edificios 3,087.50
6.01.07 Depreciación Vehículos 5,420.80
6.01.08 Depreciación Muebles y Enseres 33.07
6.01.09 Depreciación Equipo de Oficina 43.69
6.01.10 Depreciación Equipo de Computac. 335.13
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COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
ESTADO DE RESULTADOS
DEL: ENERO - 2011 AL: DICIEMBRE – 2011
1.02.19 Depreciación Equipo de Exhibición 448.70
1.02.19 Depreciación Equipo de Refrigera. 629.11
6.01.17 Servicios Básicos 1,560.00
6.02. GASTOS DE VENTAS 300.00
6.02.01 Publicidad y Propaganda 300.00
6.03. GASTOS GENERALES 5,589.00
6.03.02 Combustibles Vehículos 5,589.00
TOTAL GASTOS 32,933.76
UTILIDAD ANTES DE INTER. 70,047.17
6.04. GASTOS FINANCIEROS 1,991.95
6.04.01 Intereses Bancarios 1,991.95
UTIL. ANT. PART. TRABAJAD. 68,055.22
(-) 15% Participación Trabajad. 10,208.28
UTIL. ANT. IMPUESTO A LA R. 57,846.94
(-) 24% Impuesto a la Renta 13,883.27
UTILIDAD NETA 43,963.67
ACCIONES 120,603.36
Participación de Acciones Omer R. 20,314.00
Participación de Acciones Jorge R. 40,100.00
Participación de Acciones Rigoberto 20,015.30
Participación de Acciones Inés Mejía 40,174.06
UTILIDAD LÍQUIDA ACCIONIS. 164,567.03
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COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
BALANCE GENERAL
DEL: ENERO - 2011 AL: DICIEMBRE – 2011
COD. CUENTAS AÑO 2011
% POR RUBRO
% POR GRUPO
1 ACTIVO
1.01. ACTIVO CORRIENTE
1.01.03. Bancos 2,435.94 0.93%
1.01.04. Cuentas por Cobrar 98,881.18 37.69%
1.01.06. Inventario de Mercaderías 161,063.29 61.38%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 262,380.41 100.00% 70.03%
1.02. ACTIVO NO CORRIENTE
1.02.02 Edificios 65,000.00 62.98%
1.02.03 Deprec. Acumulada Edificios -3,087.50 -2.99%
1.02.04 Vehículos 33,880.00 32.83%
1.02.05 Deprec. Acumulada Vehículos -5,420.80 -5.25%
1.02.06 Muebles y Enseres 367.40 0.36%
1.02.07 Deprec. Acumulada Muebles y Ens. -33.07 -0.03%
1.02.08 Equipo de Oficina 485.45 0.47%
1.02.09 Deprec. Acumulada Equipo de Ofic. -43.69 -0.04%
1.02.10 Equipo de Computación 1,500.60 1.45%
1.02.11 Deprec. Acumulada Equipo de Com. -335.13 -0.32%
1.02.16 Equipo de Exhibición 4,985.60 4.83%
1.02.17 Deprec. Acumulada Equipo de Exhi. -448.70 -0.43%
EVALUACIÓN DEL ANÁLISIS VERTICAL DEL BALANCE
GENERAL Y ESTADO DE RESULTADOS DEL AÑO 2011
- 106 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 106 -
- 106 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
BALANCE GENERAL
DEL: ENERO - 2011 AL: DICIEMBRE – 2011
COD. CUENTAS AÑO 2011
% POR RUBRO
% POR GRUPO
1.02.18 Equipo de Refrigeración 6,990.10 6.77%
1.02.19 Deprec. Acumulada Equipo de Refr. -629.11 -0.61%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENT 103,211.15 100.00% 27.54%
1.03. OTROS ACTIVOS
1.03.03 Crédito Tributario 9,091.70 100.00%
TOTAL OTROS ACTIVOS 9,091.70 100.00% 2.43%
TOTAL ACTIVO 374,683.26 100.00%
2 PASIVO
2.01. PASIVO CORRIENTE
2.01.01. Cuentas por pagar Proveedores 97,977.61 57.09%
2.01.02. Documentos por Pagar 43,212.68 25.18%
2.01.03 IESS por Pagar 181.22 0.11%
2.01.04 1% Retención a la Fuente por Pagar 122.86 0.07%
2.01.07 Impuesto a la Renta por Pagar 13,883.27 8.09%
2.01.08 15% Particip. Trabajadores por Pag. 10,208.28 5.95%
2.01.09 Anticipos de Clientes 6,026.44 3.51%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 171,612.36 100.00% 45.80%
2.02. PASIVO NO CORRIENTE
2.02.01. Préstamos 38,103.87 100.00%
TOTAL PASIVO NO CORRIENT 38,103.87 100.00% 10.17%
TOTAL PASIVO 209,716.23 55.97%
- 107 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 107 -
- 107 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
BALANCE GENERAL
DEL: ENERO - 2011 AL: DICIEMBRE – 2011
COD. CUENTAS AÑO 2011
% POR RUBRO
% POR GRUPO
3 PATRIMONIO
3.01. CAPITAL
3.01.01 Capital Social 400.00 100.00%
TOTAL CAPITAL 400.00 100.00% 0.11%
3.03. RESULTADOS DEL EJERCICIO
3.03.02 Utilidad del Ejercicio 43,963.67 100.00%
TOTAL RESULTADOS DEL EJ. 43,963.67 100.00% 11.73%
3.04. ACCIONES
3.04.01 Participación de Acciones Omer R. 20,314.00 16.84%
3.04.02 Participación de Acciones Jorge R. 40,100.00 33.25%
3.04.03 Participación de Acciones Rigoberto 20,015.30 16.60%
3.04.04 Participación de Acciones Inés Mejía 40,174.06 33.31%
TOTAL ACCIONES 120,603.36 100.00% 32.19%
TOTAL PATRIMONIO 164,967.03 44.03%
TOTAL PASIVO + PATRIMO. 374,683.26 100.00%
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 108 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 108 -
- 108 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
ESTADO DE RESULTADOS
DEL: ENERO - 2011 AL: DICIEMBRE – 2011
COD. CUENTAS AÑO 2011
% POR RUBRO
% POR GRUPO
4 INGRESOS
4.01. INGRESOS OPERACIONALES
4.01.01.01 Ventas 12% 193,269.00 33.06%
4.01.01.02 Ventas 0% 391,385.12 66.94%
TOTAL INGRESOS OPERACION. 584,654.12 100.00% 100.00%
TOTAL INGRESOS 584,654.12 100.00%
5 COSTOS
5.01. COSTOS OPERACIONALES
Inventario Inicial 167,181.91 34.70%
5.01.01. Compras 475,554.57 98.73%
Inventario Final 161,063.29 33.43%
5.01.04 TOTAL COSTO DE VENTAS 481,673.19 100.00% 82.39%
4.01.04 UTILIDAD BRUTA EN VENT. 102,980.93 17.61%
6 GASTOS
6.01. GASTOS ADMINISTRATIVOS
6.01.01. Sueldos y Salarios 10,413.66 38.51%
6.01.03. Remuneraciones Adicionales 3,656.56 13.52%
6.01.03.07 Aportes a la Seguridad Social 1,161.04 4.29%
6.01.04 Útiles y Suministros de Oficina 255.50 0.94%
6.01.06 Depreciación Edificios 3,087.50 11.42%
6.01.07 Depreciación Vehículos 5,420.80 20.04%
6.01.08 Depreciación Muebles y Enseres 33.07 0.12%
- 109 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 109 -
- 109 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
ESTADO DE RESULTADOS
DEL: ENERO - 2011 AL: DICIEMBRE – 2011
COD. CUENTAS AÑO 2011
% POR RUBRO
% POR GRUPO
6.01.09 Depreciación Equipo de Oficina 43.69 0.16%
6.01.10 Depreciación Equipo de Computac. 335.13 1.24%
6.01.13 Depreciación Equipo de Exhibición 448.70 1.66%
1.02.14 Depreciación Equipo de Refrigerac. 629.11 2.33%
6.01.17 Servicios Básicos 1,560.00 5.77%
TOTAL GASTOS ADMINISTR. 27,044.76 100.00% 4.63%
6.02. GASTOS DE VENTAS
6.02.01 Publicidad y Propaganda 300.00 100.00%
TOTAL GASTOS DE VENTAS 300.00 100.00% 0.05%
6.03. GASTOS GENERALES
6.03.02 Combustibles Vehículos 5,589.00 100.00%
TOTAL GASTOS GENERALES 5,589.00 100.00% 0.96%
TOTAL GASTOS 32,933.76 5.63%
UTILIDAD ANTES D INTERES. 70,047.17 11,98%
6.04. GASTOS FINANCIEROS
6.04.01 Intereses Bancarios 1,991.95 100.00%
TOTAL GASTOS FINANCIER. 1,991.95 100.00% 0.34%
UTIL. ANT. PARTIC. TRABAJ. 68,055.22 11.64%
(-) 15% Participación Trabajador. 10,208.28 1.75%
UTIL. ANT. IMPUESTO A LA R. 57,846.94 9.89%
(-) 24% Impuesto a la Renta 13,883.27 2.37%
UTILIDAD NETA 43,963.67 7.52%
- 110 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 110 -
- 110 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
ESTADO DE RESULTADOS
DEL: ENERO - 2011 AL: DICIEMBRE – 2011
COD. CUENTAS AÑO 2011
% POR RUBRO
% POR GRUPO
ACCIONES
Participación de Acciones Omer R. 20,314.00 16.84%
Participación de Acciones Jorge R. 40,100.00 33.25%
Participación de Acciones Rigoberto 20,015.30 16.60%
Participación de Acciones Inés Mejía 40,174.06 33.31%
TOTAL ACCIONES 120,603.36 100.00% 20.63%
UTILIDAD LÍQUIDA ACCIONIS. 164,567.03 28.15%
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 111 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 111 -
- 111 -
ANÁLISIS VERTICAL POR GRUPO A LA ESTRUCTURA
FINANCIERA DEL BALANCE GENERAL AÑO 2011
El siguiente cuadro representa los estándares del Balance General
(Activo, Pasivo y Patrimonio) en que se encuentra la Comercializadora
"INJORI CÍA. LTDA."
ACTIVO CORIENTE PASIVO CORIENTE
70.03% 45.80%
ACTIVO NO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
10.17% 27.54%
OTROS ACTIVOS
PATRIMONIO
2.43%
44.03%
TOTAL ACTIVO TOTAL PAS. + PAT.
100.00% 100.00%
EVALUACIÓN DE LA ESTRUCTURA FINANCIERA DE
LA COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 112 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 112 -
- 112 -
70.03%
27.54%
2.43%ACTIVO
Activo Corriente
Activo No Corriente
Otros Activos
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
DESCOMPOSICIÓN DEL ACTIVO
AÑO 2011
CUADRO N° 1
AÑO 2011 VALOR PORCENTAJE
Activo Corriente 262,380.41 70.03 %
Activo No Corriente 103,211.15 27.54 %
Otros Activos 9,091.70 2.43 %
TOTAL ACTIVO 374,683.26 100.00 %
GRÁFICO N° 1
INTERPRETACIÓN: En el año 2011 la comercializadora “INJORI CÍA.
LTDA.” en el grupo del ACTIVO, muestra una gran concentración en el
Activo Corriente con el 70.03% (262,380.41), mientras que el Activo No
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 113 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 113 -
- 113 -
45.80%
10.17%
44.03%
PASIVO Y PATRIMONIO
Pasivo Corriente
Pasivo No Corriente
Patrimonio
Corriente con el 27.54% (103,211.15) y Otros Activos con el 2.43%
(9,091.70) no son tan representativos; esto se da por tratarse de una
empresa comercial y por ende su inversión se agrupa mayormente en los
Activos Corrientes especialmente en el rubro de Inventarios.
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
DESCOMPOSICIÓN DEL PASIVO Y PATRIMONIO
AÑO 2011
CUADRO N° 2
AÑO 2011 VALOR PORCENTAJE
Pasivo Corriente 171,612.36 45.80 %
Pasivo No Corriente 38,103.87 10.17 %
Patrimonio 164,967.03 44.03 %
TOTAL PASIVO Y PAT. 374,683.26 100.00 %
GRÁFICO N° 2
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 114 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 114 -
- 114 -
INTERPRETACIÓN: La comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” en el año
2011, en el grupo del PASIVO y PATRIMONIO, se observa que su
financiamiento se concentra mayormente en el Pasivo Corriente con el
45.80% (171,612.36) mientras que el Pasivo No Corriente con el 10.17%
(38,103.87) no es tan significativo; esto demuestra que su mayor inversión
está en el corto plazo, siendo su principal componente el crédito de los
proveedores; además nos muestra el Patrimonio con el 44.03%
(164,967.03) que es propiedad de la empresa el mismo que incluye las
acciones de los socios que conforman la Compañía.
ANÁLISIS VERTICAL POR RUBRO A LA ESTRUCTURA
FINANCIERA DEL BALANCE GENERAL AÑO 2011
ACTIVO
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
DESCOMPOSICIÓN DEL ACTIVO CORRIENTE
AÑO 2011
CUADRO N° 3
AÑO 2011 VALOR PORCENTAJE
Bancos 2,435.94 0.93 %
Cuentas por Cobrar 98,881.18 37.69 %
Inventario de Mercadería 161,063.29 61.38 %
T. ACTIVO CORRIENTE 262,380.41 100.00 %
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 115 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 115 -
- 115 -
0,93%
37,69%
61,38%
ACTIVO CORRIENTE
Bancos
Cuentas por Cobrar
Inventario de
Mercadería
GRÁFICO N° 3
INTERPRETACIÓN: En relación al total de Activos Corrientes de la
Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” en el año 2011, tiene una mayor
concentración en Inventario de Mercadería que representa el 61.38%
(161,063.29) esto se da por tratarse de una empresa comercial; en
Cuentas por Cobrar con el 37.69% (98,881.18) posee un monto
significativo de créditos otorgados a los clientes por concepto de las
ventas; un porcentaje minoritario se presenta en Bancos con el 0.93%.
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 116 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 116 -
- 116 -
62,98%
-2,99%
32,83%
-5,25%
0,36%
-0,03%
0,47%-0,04%
1,45%
-0,32%
4,83%
-0,43%
6,77%
-0,61%
ACTIVO NO CORRIENTE
Edificios
Dep. Acum.Edificios
Vehículos
Dep. Acum. Vehículos
Muebles y Enseres
Dep. Acum. Muebles y E.
Equipo de Oficina
Dep. Acum. Equipo de O.
Equipo de Computación
Dep. Acum. Equipo de C.
Equipo de Exhibición
Dep. Acum. Equipo de E.
Equipo de Refrigeración
Dep. Acum. Equipo de R.
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
DESCOMPOSICIÓN DEL ACTIVO NO CORRIENTE
AÑO 2011
CUADRO N° 4
AÑO 2011 VALOR PORCENTAJE
Edificios 65,000.00 62.98 %
Dep. Acumulada Edificios -3,087.50 -2.99 %
Vehículos 33,880.00 32.83 %
Dep. Acumulada Vehículos -5,420.80 -5.25 %
Muebles y Enseres 367.40 0.36 %
Dep. Acumulada Muebles y E. -33.07 -0.03 %
Equipo de Oficina 485.45 0.47 %
Dep. Acumulada Equipo de O. -43.69 -0.04 %
Equipo de Computación 1,500.60 1.45 %
Dep. Acumulada Equipo de C. -335.13 -0.32 %
Equipo de Exhibición 4,985.60 4.83 %
Dep. Acumulada Equipo de E. -448.70 -0.43 %
Equipo de Refrigeración 6,990.10 6.77 %
Dep. Acumulada Equipo de R. -629.11 -0.61 %
T. ACTIVO NO CORRIENTE 103,211.15 100.00 %
GRÁFICO N° 4
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 117 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 117 -
- 117 -
INTERPRETACIÓN: El Activo No Corriente de la Comercializadora
“INJORI CÍA. LTDA” está formado por varios rubros, donde se observa
una mayor concentración en Edificios con el 62.98% (65,000.00) puesto
que la compañía se dedica a la distribución al por mayor y por ende
necesita una amplia área para ubicar sus productos y artículos; mientras
que sus Muebles y Enseres con el 0.36% (367.40) no es tan significativo
por lo que la comercializadora solo cuenta con una oficina donde realiza
sus respectivas funciones el departamento de contabilidad.
Así también se presenta las respectivas depreciaciones de los activos fijos
en relación al total de Activos No Corrientes estos son: Edificios -2.99%,
Vehículos -5.25%; Muebles y Enseres 0.36%; Equipo de Oficina -0.04%;
Equipo de Computación -0.32%; Equipo de Exhibición -0.43%; Equipo de
Refrigeración -0.61%.
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
DESCOMPOSICIÓN DE OTROS ACTIVOS
AÑO 2011
CUADRO N° 5
AÑO 2011 VALOR PORCENTAJE
Crédito Tributario 9,091.70 100.00%
T. OTROS ACTIVOS 9,091.70 100.00 %
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 118 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 118 -
- 118 -
100.00%
OTROS ACTIVOS
Crédito Tributario
GRÁFICO N° 5
INTERPRETACIÓN: Dentro de Otros Activos la Comercializadora
“INJORI CÍA. LTDA.” cuenta con un solo rubro Crédito Tributario con el
100% (9,091.70) que se lo obtiene de la diferencia entre el IVA cobrado y
el IVA pagado con que cuenta la comercializadora, lo que constituye un
derecho tributario para la compañía.
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 119 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 119 -
- 119 -
57.09%25.18%
0.11%
3.51%0.07%
8.09%
5.95%
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por Pag.Provee.Documentos por Pagar
IESS por Pagar
Anticipos de Clientes
1% Reten. en la F. por P.
Impuesto a la Ren. por P.
PASIVO
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
DESCOMPOSICIÓN DEL PASIVO CORRIENTE
AÑO 2011
CUADRO N° 6
AÑO 2011 VALOR PORCENTAJE
Cuentas por Pagar Proveed. 97,977.61 57.09 %
Documentos por Pagar 43,212.68 25.18 %
IESS por Pagar 181.22 0.11 %
1% Retención en la F. por P. 122.86 0.07 %
Impuesto a la Renta por Pagar 13,883.27 8.09 %
15% Part. Trabajadores por P. 10,208.28 5.95 %
Anticipos de Clientes 6,026.44 3.51 %
T. PASIVO CORRIENTE 171,612.36 100.00 %
GRÁFICO N° 6
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 120 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 120 -
- 120 -
100,00%
PASIVO NO CORRIENTE
Préstamos
INTERPRETACIÓN: el Pasivo Corriente de la Comercializadora “INJORI
CÍA. LTDA.” nos refleja que la mercadería en el año 2011 ha sido
adquirida a crédito, siendo así su principal componente las Cuentas por
Pagar Proveedores con el 57.09% (97,977.61); además posee en
Impuesto a la Renta el 8.09% (13,883.27) y Participación Trabajadores
por Pagar el 5.95% (10,208.28) cuyos valores serán cancelados en Marzo
del año siguiente 2012.
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
DESCOMPOSICIÓN DEL PASIVO NO CORRIENTE
AÑO 2011
CUADRO N° 7
AÑO 2011 VALOR PORCENTAJE
Préstamos 38,103.87 100.00 %
T. PASIVO NO CORRIENTE 38,103.87 100.00 %
GRÁFICO N° 7
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 121 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 121 -
- 121 -
INTERPRETACIÓN: el Pasivo No Corriente de la Comercializadora
“INJORI CÍA. LTDA.” está formado por el rubro Préstamos con el 100%,
(38,103.87) es decir la compañía mantiene deudas a largo plazo con
Instituciones Bancarias como el Banco de Pichincha y la Cooperativa
“Jhon Sánchez”; en relación al Total Pasivo representa el 18.17% lo que
significa que el Pasivo Corriente representa el 81.83%, es decir, que la
empresa del total de sus deudas a corto y largo plazo, tiene que cancelar
un mayor monto en menos de un año, lo cual no es favorable para la
misma.
PATRIMONIO
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
DESCOMPOSICIÓN DEL PATRIMONIO
AÑO 2011
CUADRO N° 8
AÑO 2011 VALOR PORCENTAJE
Capital Social 400.00 0.24 %
Resultados del Ejercicio 43,963.67 26.65 %
Acciones 120,603.36 73.11 %
TOTAL PATRIMONIO 164,967.03 100.00 %
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 122 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 122 -
- 122 -
0.24%
26.65%
73.11%
PATRIMONIO
Capital Social
Resultados del Ejercicio
Acciones
GRÁFICO N° 8
INTERPRETACIÓN: La Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.”, en
relación al total Patrimonio, está constituido mayormente por las Acciones
con el 73.11% (120,603.36), seguido de la Utilidad del Ejercicio con el
26.65% (43,963.67) el cual representa un resultado positivo en cuanto a la
actividad comercial que desarrollo en el año 2011 y el Capital Social con
el 0.24%; (400.00) monto que por tratarse de una compañía limitada lo
exige la Ley de Compañías.
En conclusión a lo antes mencionado el Patrimonio de la compañía está
totalmente en manos de los accionistas, quienes pueden decir en
invertirlo en distintos rubros, con el fin de ampliar su distribución,
instalaciones y abrir mayor campo en el mercado.
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 123 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 123 -
- 123 -
100.00%
INGRESOS
IngresosOperacionales
ANÁLISIS VERTICAL POR GRUPO A LA ESTRUCTURA
ECONÓMICA DEL ESTADO DE RESULTADOS AÑO 2011
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
DESCOMPOSICIÓN DE INGRESOS
AÑO 2011
CUADRO N° 9
AÑO 2011 VALOR PORCENTAJE
Ingresos Operacionales 584,654.12 100.00 %
TOTAL INGRESOS 584,654.12 100.00 %
GRÁFICO N° 9
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
EVALUACIÓN DE LA ESTRUCTURA ECONÓMICA DE
LA COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
- 124 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 124 -
- 124 -
INTERPRETACIÓN: La principal actividad económica de la
Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” es la compra y venta de productos
de consumo masivo por lo tanto dentro el grupo de los INGRESOS para el
año 2011, cuenta con Ingresos Operacionales con un porcentaje del
100% (584,654.12) proveniente de las Ventas 0% y 12%; es decir la
empresa obtiene recursos únicamente a través del giro normal de sus
operaciones.
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
DESCOMPOSICIÓN DE COSTOS, GASTOS Y UTILIDAD
AÑO 2011
CUADRO N° 10
AÑO 2011 VALOR PORCENTAJE
Costo de Ventas 481,673.19 82.39 %
Gastos Administrativos 27,044.76 4.63 %
Gastos de Ventas 300.00 0.04 %
Gastos Generales 5,589.00 0.96 %
Gastos Financieros 1,991.95 0.34 %
Participación Trabajadores 10,208.28 1.75 %
Impuesto a la Renta 13,883.27 2.37 %
Utilidad Neta 43,963.67 7.52 %
T. COSTOS, GASTOS Y UTIL. 584,654.12 100.00 %
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 125 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
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82.39%
4.63%
0.04%
0.96%
0.34%1.75%
2.37%
7.52%
COSTOS, GASTOS Y UTILIDAD
Costo de Ventas
Gastos Administrativos
Gastos de Ventas
Gastos Generales
Gastos Financieros
Participac.Trabajad.
Impuesto a la Renta
Utilidad Neta
GRÁFICO N° 10
INTERPRETACIÓN: La comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” en el año
2011, en relación a las ventas nos muestra que cuenta con el 82.39%
(481,673.19) para Costo de Ventas, es decir que para operar se incurrió a
muchos costos por la adquisición de mercadería; los Gastos de Ventas
con el 0.04% (300.00), Generales con el 0.96% (5,589.00) y Financieros
con el 0.34% (1,991.95) no son tan representativos, mientras que los
Gastos Administrativos con el 4.63% (27,044.76) del total de las ventas
manejan un mayor porcentaje en relación a los otros gastos, lo que
significa que la compañía no invierte en gastos excesivos a lo que se
vende; la Utilidad Neta que se presentó es el 7.52% (43,963.67)
resultado bueno pero no significativo puesto que es bajo, y esto se debe
al costo de ventas elevado.
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 126 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
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77.44%
0.86%
16.00%
5.70% GASTOS
Gastos Administrativos
Gastos de Ventas
Gastos Generales
Gastos Financieros
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
DESCOMPOSICIÓN DE GASTOS
AÑO 2011
CUADRO N° 11
AÑO 2011 VALOR PORCENTAJE
Gastos Administrativos 27,044.76 77.44 %
Gastos de Ventas 300.00 0.86 %
Gastos Generales 5,589.00 16.00 %
Gastos Financieros 1,991.95 5.70 %
TOTAL GASTOS 34,925.71 100.00 %
GRÁFICO N° 11
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 127 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 127 -
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INTERPRETACIÓN: La comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” en el año
2011, en relación al total de GASTOS, se observa que se concentra
mayormente en Gastos Administrativos con el 77.44% (27,044.76); los
Generales el 16% (5,589.00), los Financieros el 5.70% (1,991.95) y
mientras que para Gastos de Venta posee un porcentaje mínimo del
0.86% (300.00), es decir se invierte principalmente en actividades
directamente relacionadas con el negocio.
ANÁLISIS VERTICAL POR RUBRO A LA ESTRUCTURA
ECONÓMICA DEL ESTADO DE RESULTADOS AÑO 2011
INGRESOS
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
DESCOMPOSICIÓN DE LOS INGRESOS OPERACIONALES
AÑO 2011
CUADRO N° 12
AÑO 2011 VALOR PORCENTAJE
Ventas 12% 193,269.00 33.06 %
Ventas 0% 301,385.12 66.94 %
T. ING. OPERACIONALES 584,654.12 100.00 %
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 128 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
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33.06%
66.94%
INGRESOS OPERACIONALES
Ventas 12%
Ventas 0%
GRÁFICO N° 12
INTERPRETACIÓN: la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” en el año
2011, del Total de Ingresos Operacionales, las Ventas 12% representan el
33.06% (193,269.00), y las Ventas 0% el 66.94% (301,385.12); esto
muestra el resultados obtenido a través de la actividad comercial de la
compañía; además el alto porcentaje en las ventas 0% se debe a que la
empresa posee mayor inversión en mercadería 0% puesto que está
dedicada principalmente a la comercialización de productos de consumo
masivo.
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 129 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
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100.00%
COSTOS OPERACIONALES
Costo de Ventas
COSTOS
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
DESCOMPOSICIÓN DE LOS COSTOS OPERACIONALES
AÑO 2011
CUADRO N° 13
AÑO 2011 VALOR PORCENTAJE
Costo de Ventas 481,673.19 100.00 %
T. COSTO DE VENTAS 481,673.19 100.00 %
GRÁFICO N° 13
INTERPRETACIÓN: los Costos Operacionales de la Comercializadora
“INJORI CÍA. LTDA.” en el año 2011, lo constituye el Costo de Ventas con
el 100% (481,673.19) que se obtiene de la suma del Inventario Inicial que
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 130 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 130 -
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posee 34.70% y las Compras con el 98.73% y dicho resultado se le resta
el Inventario Final con el 33.43%; esto refleja que la compañía
únicamente invierte en la adquisición de mercadería para su posterior
comercialización.
GASTOS
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
DESCOMPOSICIÓN DE GASTOS ADMINISTRATIVOS
AÑO 2011
CUADRO N° 14
AÑO 2011 VALOR PORCENTAJE
Sueldos y Salarios 10,413.66 38.51 %
Remuneraciones Adicionales 3,656.56 13.52%
Aportes a la Seguridad Social 1,161.04 4.29%
Útiles y Suministros de Ofic. 255.50 0.94%
Depreciación Edificios 3,087.50 11.42%
Depreciación Vehículos 5,420.80 20.04%
Depreciación Muebles y Ens. 33.07 0.12%
Depreciación Equipo de Ofic. 43.69 0.16%
Depreciación Equipo de Co. 335.13 1.24%
Depreciación Equipo de Exhi. 448.70 1.66%
Depreciación Equipo de Ref. 629.11 2.33%
Servicios Básicos 1,560.00 5.77%
T. GASTOS ADMINISTRAT. 27,044.76 100.00%
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 131 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
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38.51%
13.52%
4.29%0.94%
11.42%
20.04%
0.12%
0.16%
1.24%
1.66%
2.33%
5.77%
GASTOS ADMINISTRATIVOS
Sueldos y Salarios
Remuneraciones A.
Aportes a la Seg. S.
Útiles y S. de Oficina
Deprec. Edificios
Deprec. Vehículos
Deprec. Muebles Ens.
Deprec. Equipo d Ofic.
Deprec. Equipo d Com.
Deprec. Equipo d Exihi.
Deprec. Equipo d Refri.
Servicios Básicos
GRÁFICO N° 14
INTERPRETACIÓN: la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.”, del total
de Gastos invirtió en Gastos Administrativos el 77.44% (27,044.76) los
mismos que son muy representativos en relación a los otros gastos. En
relación a los Gastos Administrativos nos refleja una mayor inversión en
Sueldos y Salarios con el 38.51% (10,413.66), las Remuneraciones
Adicionales 13.52% (3,656.56), estos rubros muestra cifras relativamente
altas que significaron un mayor gasto de dinero para la compañía;
además se consideran las depreciaciones de cada uno de los activos fijos
los mismos que reflejan una minina representación; y por ultimo
encontramos los servicios básicos con el 5.77% (1,560.00).
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 132 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
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100.00%
GASTOS DE VENTAS
Publicidad y Propaganda
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
DESCOMPOSICIÓN DE GASTOS DE VENTAS
AÑO 2011
CUADRO N° 15
AÑO 2011 VALOR PORCENTAJE
Publicidad y Propaganda 300.00 100.00 %
T. GASTOS DE VENTA 300.00 100.00 %
GRÁFICO N° 15
INTERPRETACIÓN: los Gastos de Venta de la Comercializadora “INJORI
CÍA. LTDA.” en el año 2011, lo constituye Publicidad y Propaganda con el
100% (300.00), esto significa que la empresa para vender sus productos
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 133 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
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100.00%
GASTOS GENERALES
Combustibles Vehículos
necesito mayormente invertir en esta cuenta con el fin de dar a conocer a
la colectividad la calidad y variedad de los distintos productos que ofrece.
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
DESCOMPOSICIÓN DE GASTOS GENERALES
AÑO 2011
CUADRO N° 16
AÑO 2011 VALOR PORCENTAJE
Combustibles Vehículos 5,589.00 100.00 %
T. GASTOS GENERALES 5,589.00 100.00 %
GRÁFICO N° 16
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 134 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
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100.00%
GASTOS FINANCIEROS
Intereses Bancarios
INTERPRETACIÓN: los Gastos Generales de la Comercializadora
“INJORI CÍA. LTDA.”, lo integra Combustibles Vehículos con el 100%
(5,589.00), esta cuenta es generada de una forma habitual y reflejan el
gasto de la estructura que una empresa necesita para llevar a cabo sus
actividades ordinarias como la movilización de mercadería.
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
DESCOMPOSICIÓN DE GASTOS FINANCIEROS
AÑO 2011
CUADRO N° 17
AÑO 2011 VALOR PORCENTAJE
Intereses Bancarios 1,991.95 100.00 %
T. GASTOS FINANCIEROS 1,991.95 100.00 %
GRÁFICO N° 17
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 135 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
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INTERPRETACIÓN: los Gastos Financieros de la Comercializadora
“INJORI CÍA. LTDA.”, lo constituye Intereses Bancarios que posee el
100% (1,991.95), esta cuenta es originada como consecuencia de dichos
intereses financieros se originaron en el año 2011 por el préstamo
contraído en el Banco de Pichincha y la Cooperativa “Jhon Sánchez”.
- 136 -
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- 137 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
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COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
ANALISIS POR INDICADORES FINANCIEROS
AÑO 2011
Los indicadores financieros constituyen la forma más común de análisis
financiero; estos permiten establecer la relación numérica entre dos
cantidades, estas dos cantidades son dos cuentas diferentes del balance
general y estado de resultados. Los indicadores financieros que se
utilizaron son los siguientes:
INDICADORES DE LIQUIDEZ
Permiten medir la capacidad que tiene la empresa Comercializadora
“INJORI CÍA. LTDA” para cancelar sus obligaciones a corto plazo.
RAZÓN CORRIENTE
- 138 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 138 -
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262,380.41
171,612.36
RAZÓN CORRIENTE
Activo Corriente
Pasivo Corriente
GRÁFICO N° 18
INTERPRETACIÓN: la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” tiene una
razón corriente de 1,53 en el año 2011, esto quiere decir que por cada
dólar que la empresa debe en el corto plazo cuenta con $ 1,53 para
respaldar sus obligaciones, lo cual se considera una buena
representación a partir de la relación 1 a 1, ya que entre más alto sea
éste resultado se considera mejor para la empresa.
CAPITAL NETO DE TRABAJO
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 139 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 139 -
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262,380.41
171,612.36
CAPITAL NETO DE TRABAJO
Activo Corriente
PasivoCorriente
GRÁFICO N° 19
INTERPRETACIÓN: este resultado indica que, al finalizar el año 2011, la
empresa tenía $ 90,768.05 de su activo corriente financiados con
recursos de largo plazo; es decir, la Comercializadora “INJORI CÍA.
LTDA.” cuenta con un capital neto de trabajo positivo lo que permite un
mayor respiro en el manejo de su liquidez.
PRUEBA ÁCIDA
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 140 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 140 -
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262,380.41
161,063.29
171,612.36
PRUEBA ÁCIDA
Activo Corriente
Inventarios
PasivoCorriente
GRÁFICO N° 20
INTERPRETACIÓN: en el añ0 2011 la Comercializadora “INJORI CÍA.
LTDA.” presenta una prueba acida de 0.59 a 1, esto significa que por
cada dólar que debe a corto plazo no cuenta con recursos para cancelar
en activos corrientes de fácil realización, por lo tanto no es una buena
relación puesto que se encuentra bajo lo establecido de $1.00 a $1.00
INDICADORES DE ACTIVIDAD
Miden la eficiencia que la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” utiliza
sus activos.
ROTACIÓN DE CARTERA
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 141 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 141 -
- 141 -
584,654.12
49,440.59ROTACIÓN DE CARTERA
Ventas a Crédito
Cuentas porCobrar
Periodo Promedio de Cobro
GRÁFICO N° 21
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 142 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 142 -
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INTERPRETACIÓN: las cuentas por cobrar de la Comercializadora
“INJORI CÍA. LTDA.” en promedio giraron 11.83 veces durante el año; de
manera semejante, se puede decir que el periodo promedio de cobranza
es de 30 días, es decir que la cantidad de $ 49,440.59 de cuentas por
cobrar promedio se convirtió en efectivo 11.83 veces durante el año
2011. Este índice es moderado puesto que en la compañía ofrecen
créditos a los clientes en plazos no mayores a un mes (30 días).
ROTACIÓN DE INVENTARIOS
Periodo Promedio de Cobro
- 143 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 143 -
- 143 -
481,673.19
80,531.65
ROTACIÓN DE INVENTARIOS
Costo deMercaderías
Inventario Promedio
GRÁFICO N° 22
INTERPRETACIÓN: lo anterior significa que el inventario de mercaderías
de la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” rotaron 5.98 veces en el año
cada 61 días; vale decir, que el inventario se convierte 5.98 veces por año
en efectivo o en cuentas por cobrar, producto de las ventas durante el
periodo 2011. Este resultado es positivo para la compañía ya que refleja
movimientos dinámicos en los inventarios, los cuales explican una
recuperación satisfactoria de los mismos.
ROTACIÓN DE PROVEEDORES
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 144 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 144 -
- 144 -
70,595.15
475,554.57
ROTACIÓN DE PROVEEDORES
Ctas. y Dtos. porPagar
Compras a Crédito
GRÁFICO N° 23
INTERPRETACIÓN: en la empresa Comercializadora “INJORI CÍA.
LTDA.” se demoró en cancelar a sus proveedores 54 días en el año 2011,
es decir que las deudas a corto plazo las canceló dentro de 1 mes.
Además se pudo observar que los inventarios rotaron cada 61 días, lo
cual significa que la empresa tuvo que pagar sus deudas en un menor
tiempo a la recuperación de sus inventarios.
CICLO DEL EFECTIVO
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 145 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 145 -
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30
61
54
CICLO DEL EFECTIVO
Rotacion Cartera
Rotacion Inventarios
Rotacion Proveedores
GRÁFICO N° 24
INTERPRETACIÓN: En conclusión en el año 2011 se obtiene que
Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” tardó 37 días para que el dinero
se vuelva hacer efectivo.
ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 146 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 146 -
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584,654.12
384,681.26
ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES
Ventas
Activos Total Bruto
GRÁFICO N° 25
INTERPRETACIÓN: este indicador nos indica que en la Comercializadora
“INJORI CÍA. LTDA.” los activos totales rotaron 1.52 veces en el año
2011, en otros términos se puede decir que cada dólar invertido en
activos totales genero ventas por $ 1.52 en el periodo 2011, un monto no
muy significativo para la compañía.
INDICADORES DE RENTABILIDAD
Estos indicadores sirven para medir la efectividad de la administración de
la empresa Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” para controlar los
costos y gastos, y de esta manera convertir las ventas en utilidades.
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 147 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 147 -
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102,980.93
584,654.12
MARGEN BRUTO
Utilidad Bruta
Ventas Netas
MARGEN BRUTO
GRÁFICO N° 26
INTERPRETACIÓN: podemos deducir que para el año 2011, las ventas
realizadas por la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.”, generaron un
18% de utilidad bruta. El resultado de este indicador no es significativo,
porque en otras palabras se diría que por cada dólar que se vendió en la
compañía, se obtuvo $ 0.18 centavos de esta utilidad, lo que representa
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 148 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 148 -
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70,047.17
584,654.12
MARGEN OPERACIONAL
Utilidad Operacional
Ventas Netas
un margen bruto muy bajo, tomando en cuenta que entre más alto sea
éste resultado es mejor. Por ello, deberían adoptarse estrategias que
ayuden a minimizar el costo de ventas y aporten a obtener una mayor
utilidad.
MARGEN OPERACIONAL
GRÁFICO N° 27
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 149 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 149 -
- 149 -
43,963.67
584,654.12
MARGEN OPERACIONAL
Utilidad Neta
Ventas Netas
INTERPRETACIÓN: podemos observar que la empresa Comercializadora
“INJORI CÍA. LTDA.” para el año 2011 generó una utilidad operacional del
12% de las ventas netas, es decir el resultado indica la utilidad
operacional que por cada dólar vendido queda $ 0.12; esto demuestra un
resultado positivo para la empresa pero no satisfactorio puesto que es
muy mínimo, ya que entre más alto es este índice es mejor.
MARGEN NETO
GRÁFICO N° 28
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 150 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 150 -
- 150 -
43,963.67
164,967.03
RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO
Utilidad Neta
Patrimonio
INTERPRETACIÓN: esto significa que la utilidad neta de la empresa
Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” correspondió a un 8% de las
ventas netas conseguidas en el año 2011; lo que equivale decir que por
cada dólar vendido de ventas la compañía generó $ 0.08 de utilidad neta,
cifra que no pudo ser más significativa debido al elevado costo de ventas.
RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO
GRÁFICO N° 29
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 151 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 151 -
- 151 -
43,963.67
384,681.26
RENDIMIENTO DEL ACTIVO TOTAL
Utilidad Neta
Activo TotalBruto
INTERPRETACIÓN: la empresa Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.”
en el año 2011 posee una rentabilidad del 27% con respecto al patrimonio
que posee, es decir, la empresa está obteniendo el 27% de generación de
utilidades con respecto a la inversión que realizaron los socios de la
comercializadora, lo cual representó una cifra baja y poco atractiva, ya
que no se logró una utilidad neta considerable.
RENDIMIENTO DEL ACTIVO TOTAL
GRÁFICO N° 30
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 152 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 152 -
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INTERPRETACIÓN: la empresa Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.”
posee una rentabilidad del 11% en relación a los activos totales sin
deducir las depreciaciones, es decir, que por cada dólar del activo total
bruto se generó $ 0.11 de utilidad neta en el 2011, cifra que no es
significativa, debido a que existe un alto costo de ventas que minimiza la
obtención de una utilidad mayor, pues, entre más alto sea este porcentaje
es mejor, porque refleja una mayor rentabilidad de las ventas y del dinero
que invierte la empresa.
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
Estos indicadores tienen por objeto medir en qué grado y de qué forma
participan los acreedores dentro del financiamiento de la empresa
Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.”
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO
- 153 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 153 -
- 153 -
209,716.23
374,683.26
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO
PasivosTerceros
Activo
GRÁFICO N° 31
INTERPRETACIÓN: este indicador se interpreta así: por cada dólar que
la empresa Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” tiene invertido en
activos, $ 0.56 en el año 2011 han sido financiados por los acreedores; es
decir los acreedores son dueños del 56% de la compañía, y los
accionistas quedan como dueños del complemento, o sea el 44%, esta
situación es ligeramente riesgoso puesto que sus obligaciones con
terceros sobrepasan el 50%, lo cual muestra que el nivel de
endeudamiento que obtuvo la compañía no ha estado en el límite normal
lo que podría significar inseguridad en el futuro.
IMPACTO DE LA CARGA FINANCIERA
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 154 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
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- 154 -
1,991.95
584,654.12
IMPACTO A LA CARGA FINANCIERA
Gastos Financiero
Ventas
GRÁFICO N° 32
INTERPRETACIÓN: este indicador significa que los gastos financieros
(intereses) de la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” representan el
0.34% de las ventas en el periodo 2011; es decir, que del monto de las
ventas hay que destinar el 0.34% para cancelar gastos financieros; en
este caso el impacto de la carga financiera es muy bajo y es beneficioso
para la entidad, tomando en cuenta que entre más bajo sea este
indicador, es mejor para la compañía, puesto que no genera demasiado
este gasto.
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 155 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 155 -
- 155 -
70,047.17
1,991.95COBERTURA DE INTERESES
Utilidad deOperación
InteresesPagados
COBERTURA DE INTERESES
GRÁFICO N° 33
INTERPRETACIÓN: Este indicador muestra que la Comercializadora
“INJORI CÍA. LTDA.” generó durante el año 2011 una utilidad operacional
35.17 veces superior a los intereses pagados, entre más elevado sea este
resultado es considerado mejor para la compañía, porque le permite cubrir
los intereses.
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
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171,612.36209,716.23
ENDEUDAMIENTO EN EL CORTO PLAZO
Pasivo Corriente
Pasivo Total
CONCENTRACIÓN DEL ENDEUDAMIENTO EN EL CORTO PLAZO
GRÁFICO N° 34
INTERPRETACIÓN: nos indica que por cada dólar de deuda que la
Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” tuvo con terceros $ 0.82 tuvieron
un vencimiento a corto plazo en el año 2011, es decir el 82% de los
pasivos tienen que ser cancelados en menos de un año; esto no es
favorable para la empresa puesto que existen muchas deudas que deban
ser canceladas en corto tiempo y esto podrían desfinanciar a la compañía.
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
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209,716.23
164,967.03
LEVERAGE TOTAL
PasivoTotal
Patrimonio
“LEVERAGE” O APALANCAMIENTO
LEVERAGE TOTAL
GRÁFICO N° 35
INTERPRETACIÓN: este indicador mide el grado de compromiso del
patrimonio de los socios para con los acreedores de la empresa
Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.”; es decir por cada dólar de
patrimonio se tienen de deudas $ 1.27, pero esto no significa que los
pasivos van a ser cancelados con el patrimonio.
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
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COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
INFORME DE ANÁLISIS FINANCIERO
AÑO 2011
OBJETIVO:
Facilitar a los socios de la compañía los resultados obtenidos del análisis
vertical y por indicadores financieros, respecto a las dificultades, causas e
indicaciones que deben tomar en cuenta para la toma de decisiones.
ANÁLISIS VERTICAL
BALANCE GENERAL
Representa la situación del Activo, Pasivo y Patrimonio de la
Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.”; es decir presenta la situación
financiera según se reflejan en los registros contables.
En relación al análisis aplicado a las cifras del Balance General del año
2011 tenemos el Activo, donde encontramos que el Activo Corriente tuvo
mayor porcentaje con el 70.03% (262,380.41), aquí el rubro Inventarios
con el 61.38% (161,063.29) posee una mayor inversión, esto se da por
tratarse de una empresa comercial; el Activo No Corriente posee el
27.54% (103,211.15) donde Edificios con el 62.98% (65,000.00) y en
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Vehículos con el 32.83% (33,800.00) poseen una gran representación, lo
que es favorable para la compañía puesto que ya no se invierte por
arrendamiento y transporte permitiendo generar rentabilidad. Además
hallamos Otros Activos con el 2.43% (9,091.70) donde se considera el
Crédito Tributario que constituye un derecho tributario a favor de la
compañía.
En relación al Pasivo se observa que el Pasivo Corriente con un
porcentaje del 45.80% (171,612.36) es superior al Pasivo No Corriente
que representa el 10.17% (38,103.87) esto no es ventajoso para la
compañía puesto que son mayores las deudas que tiene que cancelar en
menos de un año. Dentro del Pasivo Corriente su principal rubro son las
Cuentas por Pagar Proveedores con el 57.09% (97977.61) valor que
proviene por la adquisición de mercadería a crédito.
Al examinar en relación al Total Pasivo y Patrimonio el Patrimonio posee
el 44.03% (164,967.03), lo que figura que la compañía no está totalmente
en manos de terceros, pues en relación al Total Patrimonio las Acciones
con el 73.11% (120,603.36) posee mayor representación y la Utilidad del
Ejercicio con el 26.65% (43,962.67); lo cual es considerable para la
comercializadora, puesto que sus socios pueden invertir en la adquisición
de activos corrientes y no corrientes de forma moderada puesto que la
utilidad no es muy significativa y no debe arriesgarse en invertir en lo
innecesario.
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ESTADO DE RESULTADOS
El Estado de Pérdidas y Ganancias muestran los Ingresos, Costos y los
Gastos, así como la Utilidad o Pérdida resultante de las operaciones de la
Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.”; durante el año 211.
Según el análisis aplicado a los valores del Estado de Resultados
tenemos que los Ingresos beneficio obtenido de la actividad principal de
la comercializadora para el año 2011 únicamente se generaron Ingresos
Operacionales que representan el 100% (584,654.12) propios de la
comercialización de productos de consumo masivo, donde las Ventas 0%
con el 66.94% (301,385.12) fueron más significativas que las Ventas 12%
con el 33.06% (193,269.00) que provienen de la venta de otros productos
y artículos de bazar.
Entre los Costos tenemos los Costos Operacionales donde se totaliza un
Costo de Ventas alto con el 82.39% (481,673.19) en relación al total de
las ventas, esto se produjo por los elevados costos en la adquisición de
mercadería con el 98.73% (475,554.57); lo que representa poner cuidado
al comprar mercadería puesto que se podría convertir en una mala
inversión.
Dentro de los Gastos, se observó que en el año 2011 la Comercializadora
“INJORI CÍA. LTDA.”, genero principalmente Gastos Administrativos con
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el 77.44% (27,044.76) dentro de este se destacan los Sueldos y Salarios
con el 38.51% (10,413.66); los Gastos Generales que incluye únicamente
el Combustible Vehículos representa el 16.00% (5,589.00) del total de
Gastos; además encontramos los Gastos Financieros que corresponde a
Intereses Bancarios constituyeron el 5.70% (1,991.95); y con un bajo
porcentaje tenemos los Gastos de Venta con el 0.86% (300.00) a este
pertenece la Publicidad y Propaganda.
Luego de analizar los costos y gastos generados y disminuir la
Participación Trabajadores y el Impuesto a la Renta en el año 2011 por la
empresa la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” se obtiene en relación
al Total Ventas una Utilidad Neta del 7.52% (43,963.67) porcentaje
positivo pero poco representativo, esto se da porque en este periodo se
presentó un costo de ventas muy alto del 82.39% (481,673.19); es decir
que la comercializadora está invirtiendo mucho en costos particularmente
en la compra de mercadería lo que no permite un porcentaje de Utilidad
más elevado.
ANÁLISIS POR INDICADORES FINANCIEROS
INDICADORES DE LIQUIDEZ
Los indicadores de liquidez lo constituye: la Razón Corriente donde se
pudo observar que la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” en el año
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2011 por cada dólar de deuda a corto plazo, posee $ 1.53, para respaldar
sus obligaciones con terceros; lo cual es positivo.
El Capital Neto de Trabajo al finalizar el año 2011, la comercializadora
cuenta con un capital neto de trabajo positivo de $ 90,768.05 lo que
permite un mayor respiro en el manejo de su liquidez.
Finalmente en la Prueba Ácida se muestra que por cada dólar que debe
a corto plazo se cuenta para su cancelación con $ 0.59 en activos
corrientes, es decir sin considerar la venta de inventarios; por lo tanto no
es una buena relación puesto que se encuentra bajo lo establecido de
$1.00 a $1.00.
INDICADORES DE ACTIVIDAD
Los indicadores de actividad lo conforma: la Rotación de Cartera donde
se obtuvo que las cuentas por cobrar con un monto de $ 49,440.59 se
convirtieron en efectivo 11.83 veces en el año 2011 y su periodo promedio
de cobranza fue de 30 días, esto es positivo para la compañía puesto que
a sus clientes ofrecen créditos no mayores a un mes.
La Rotación de Inventarios fue de 5.98 veces cada 61 días en el periodo
2011, cuyo resultado es positivo para la empresa porque refleja
movimientos dinámicos en los inventarios, y representa una recuperación
satisfactoria de los mismos, ya sea en efectivo o cuentas por cobrar.
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La Rotación de Proveedores fue de 54 días, es decir, que la
comercializadora se retardó en pagar a sus proveedores 54 días en el año
2011, resultado poco agradable considerando que los inventarios rotaron
cada 61 días, y la empresa tuvo que pagar sus deudas en un menor
tiempo a la recuperación de sus inventarios.
La Rotación de Activos Totales señala que por cada dólar invertido en
activos totales rotaron 1.52 veces en el periodo 2011, generando en
ventas $ 1.52.
INDICADORES DE RENTABILIDAD
Los indicadores de rentabilidad lo estructura: el Margen Bruto donde su
porcentaje fue del 18% para la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.”, es
decir que por cada dólar vendido la empresa alcanzó $ 0.18 de esta
Utilidad Bruta, lo cual no es significativo porque representa un margen
muy bajo, considerando que entre más alto sea éste resultado es mejor.
El Margen Operacional que la comercializadora generó en el año 2011
fue de $ 0.12 de Utilidad Operacional por cada dólar vendido, por lo tanto
es un porcentaje mínimo del 12% en relación de las ventas netas; es
decir, valor poco representativo, por lo cual se debería examinar la
inversión que se está haciendo en los costos, lo mismo se estudió en el
Margen Neto el cual fue del 8% de las ventas netas.
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El Rendimiento del Patrimonio con el 27% y el Rendimiento del Activo
Total con el 11%, resultaron muy bajos porque la Utilidad Neta lograda en
el año 2011 no fue muy significativa, es decir, que la comercializadora
está generando el 27% de Utilidad Neta con relación a su inversión del
capital y el 11% con relación a la utilización de los activos totales.
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
Los indicadores de endeudamiento lo forma: el Nivel de Endeudamiento
en el año 2011 para la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” fue del
56%, porcentaje no favorable para la compañía, pues los acreedores son
dueños del 56%, y los accionistas quedan como dueños del 44%, esta
situación es ligeramente riesgoso puesto que sus obligaciones con
terceros sobrepasan el 50%, lo cual muestra que la compañía no ha
estado en el límite normal lo que podría significar inseguridad en el futuro.
La Cobertura de Intereses en el año 2011, es positivo puesto que la
Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” generó una utilidad operacional
35.17 veces superior a los intereses pagados, es decir, que los intereses
bancarios no son elevados, los cuales no significan riesgo para la
compañía.
La Concentración del Endeudamiento en el Corto Plazo fue del 82%,
lo cual indica que los pasivos tienen que ser cancelados en menos de un
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año; esto no es favorable para la empresa puesto que existen muchas
deudas que deben ser canceladas en corto tiempo y esto podrían
desfinanciar a la compañía.
“LEVERAGE” O APALANCAMIENTO
El indicador de Apalancamiento: Leverage Total, señaló que cada dólar
de patrimonio la comercializadora tiene deudas de $ 1,27, pero esto no
significa que los pasivos van a ser cancelados con el patrimonio.
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Una vez elaborado el Análisis Vertical, el Análisis por Indicadores y haber
realizado una descripción detallada de la situación presentada en dichos
análisis, se pone en consideración las siguientes conclusiones y
recomendaciones.
CONCLUSIONES
La Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.”, en el año 2011 en relación
a su estructura financiera esta no es muy aceptable, puesto que en sus
Activos Corrientes existe una mayor inversión en Inventarios por
tratarse de una empresa comercial, además las deudas a corto plazo
son mayores a las de largo plazo.
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En lo concerniente a la estructura económica de la Comercializadora
“INJORI CÍA. LTDA.” aunque no logró una Utilidad Neta totalmente
considerable debido al alto porcentaje de costos especialmente en la
adquisición de mercadería, esta es satisfactoria, puesto que los
ingresos son muy representativos.
La Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” posee un flujo comercial
aceptable, lo cual le permite ser rentable, pero para la obtención de
mejores resultados financieros y económicos necesita de estrategias
comerciales con el fin de evitar errores que comprometan el patrimonio
de los socios.
RECOMENDACIONES
El personal encargado de la adquisición de mercadería debe solicitar
un informe a los encargados de bodega con el fin de no poseer
excesivo inventario puesto que este con el tiempo puede caducar o
estropearse y desfinanciar la comercializadora.
Analizar de manera minuciosa la capacidad de endeudamiento para
considerar dichos resultados al momento de contraer otras deudas con
personas ajenas a la comercializadora, tomando en cuenta el plazo
para cancelar las mismas, con el propósito de no poner en riesgo su
rentabilidad.
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La Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” debe establecer y manejar
estrategias para comerciar con los proveedores de la compañía en lo
referente a los costos y otorgamiento de plazos para la adquisición de
mercadería.
La Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA” para producir una mejor
utilidad, será necesario que realice ventas al contado y a sus clientes
no otorgar mucho plazo en las ventas a crédito, con el objetivo de
mejorar la liquidez de la compañía.
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PROPUESTA
“PLANIFICACIÓN FINANCIERA EN LA COMERCIALIZADORA “INJORI
CÍA. LTDA.” DE LA CIUDAD DE LOJA, PERIODO 2012 – 2015”
PRESENTACIÓN
El diseño de Planificación Financiera planteado para la empresa
Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” posibilitará orientar de manera
adecuada los recursos económicos y financieros que dispone, con el fin
de lograr el desarrollo y crecimiento de la misma, fortaleciendo el valor de
la compañía con el mercado competitivo.
La Planificación Financiera consta de dos puntos importantes en primer
lugar la Planificación del Efectivo donde se detalla el Pronóstico de
Ventas mediante del método de pronóstico de porcentaje de las ventas lo
que permite mayor seguridad en el manejo de la información relacionada
con las ventas de la compañía; así como también el Presupuesto de
Efectivo que nos proporciona información para conocer el futuro e
escenario del negocio, saber será rentable, o saber si seremos capaces
de pagar oportunamente una deuda contraída.
El segundo punto tenemos la Planificación de Utilidades que
comprende la elaboración de los los Estados Financieros Proforma que
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son: Estados de Resultados Balances Generales proyectados o
pronosticados.
El Estado de Resultados Proforma permite estimar las utilidades o
pérdidas, es decir los resultados de las operaciones que se planean
realizar a futuro y; mientras que el Balance General Proforma muestra la
posición financiera esperada, es decir muestra el Activo, Pasivo y
Patrimonio que cuenta la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.”
OBJETIVOS
Presentar un modelo de Planificación Financiera a la Comercializadora
“INJORI CÍA. LTDA.” con el fin que se utilice como guía para gestionar la
consecución de las metas propuestas y rentabilidad económica y
financiera.
JUSTIFICACIÓN DE LA PROPUESTA
La realización de la presente propuesta está encaminada para que la
Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” de la ciudad de Loja, implante una
Planificación Financiera para optimizar los recursos y buen manejo de los
mismos, puesto que proporciona esquemas para guiar, coordinar y
controlar las actividades de ésta con el propósito de lograr sus objetivos.
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PRONÓSTICO DE VENTAS
Consiste en la predicción de ventas de la Comercializadora “INJORI CÍA.
LTDA.”; para la elaboración del mismo se analizó la Ventas históricas año
2011 como se detalla a continuación:
ELABORACIÓN Y ANÁLISIS DEL PRONÓSTICO DE VENTAS
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
CUADRO DE VENTAS MENSUALES
DEL: ENERO - 2011 AL: DICIEMBRE – 2011
MESES VENTAS
REALES 0% VENTAS
REALES 12% TOTAL
VENTAS
ENERO 38,982.02 15,467.44 54,449.46
FEBRERO 26,005.68 16,917.33 42,923.01
MARZO 32,986.33 17,685.30 50,671.63
ABRIL 27,002.13 14,331.03 41,333.16
MAYO 35,895.40 19,511.64 55,407.04
JUNIO 30,253.75 14,620.13 44,873.88
PRONÓSTICOS DE LA
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
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MESES VENTAS
REALES 0% VENTAS
REALES 12% TOTAL
VENTAS
JULIO 35,586.50 15,509.59 51,096.09
AGOSTO 25,020.25 13,407.15 38,427.40
SEPTIEMBRE 36,982.45 15,486.52 52,468.97
OCTUBRE 26,065.55 14,834.47 40,900.02
NOVIEMBRE 36,625.16 19,580.06 56,205.22
DICIEMBRE 39,979.90 15,918.34 55,898.24
TOTAL 391,385.12 193,269.00 584,654.12
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 173 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
BASE DE VENTAS 0% PARA LA ELABORACIÓN DEL PRONÓSTICO
ENERO A DICIEMBRE 2012 – 2015
MESES VENTAS 0%
2011 DIFERENC.
PORCENT. 2012
VENTAS 0% 2012
DIFERENC. PORCENT.
2013 VENTAS 0%
2013
DICIEMBRE 35,993.13 39,979.90 44,408.26
ENERO 38,982.02 2,988.89 8.3041% 43,299.85 3,319.95 8.3041% 48,095.95
FEBRERO 26,005.68 -12,976.34 -33.2880% 28,886.19 -14,413.66 -33.2880% 32,085.76
MARZO 32,986.33 6,980.65 26.8428% 36,640.05 7,753.86 26.8428% 40,698.48
ABRIL 27,002.13 -5,984.20 -18.1415% 29,993.01 -6,647.04 -18.1415% 33,315.18
MAYO 35,895.40 8,893.27 32.9354% 39,871.34 9,878.33 32.9354% 44,287.68
JUNIO 30,253.75 -5,641.65 -15.7169% 33,604.80 -6,266.55 -15.7169% 37,327.03
JULIO 35,586.50 5,332.75 17.6267% 39,528.23 5,923.43 17.6267% 43,906.56
AGOSTO 25,020.25 -10,566.25 -29.6917% 27,791.61 -11,736.62 -29.6917% 30,869.94
SEPTIEMBRE 36,982.45 11,962.20 47.8101% 41,078.80 13,287.19 47.8101% 45,628.88
OCTUBRE 26,065.55 -10,916.90 -29.5191% 28,952.69 -12,126.11 -29.5191% 32,159.63
NOVIEMBRE 36,625.16 10,559.61 40.5117% 40,681.94 11,729.24 40.5117% 45,188.06
DICIEMBRE 39,979.90 3,354.74 9.1597% 44,408.26 3,726.33 9.1597% 49,327.13
TOTAL 391,385.12 3,986.77 56.8332% 434,736.79 4,428.36 56.8332% 482,890.31
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 174 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
BASE DE VENTAS 0% PARA LA ELABORACIÓN DE PRONÓSTICOS
ENERO A DICIEMBRE 2012 – 2015
MESES DIFERENC. PORCENT.
2014 VENTAS 0%
2014 DIFERENC.
PORCENT. 2015
VENTAS 0% 2015
DIFERENC.
DICIEMBRE 49,327.13 54,790.84
ENERO 3,687.69 8.3041% 53,423.29 4,096.15 8.3041% 59,340.70 4,549.86
FEBRERO -16,010.19 -33.2880% 35,639.74 -17,783.55 -33.2880% 39,587.36 -19,753.34
MARZO 8,612.71 26.8428% 45,206.44 9,566.70 26.8428% 50,213.72 10,626.35
ABRIL -7,383.30 -18.1415% 37,005.33 -8,201.10 -18.1415% 41,104.22 -9,109.50
MAYO 10,972.50 32.9354% 49,193.20 12,187.87 32.9354% 54,642.07 13,537.85
JUNIO -6,960.66 -15.7169% 41,461.54 -7,731.65 -15.7169% 46,054.02 -8,588.05
JULIO 6,579.54 17.6267% 48,769.86 7,308.32 17.6267% 54,171.85 8,117.82
AGOSTO -13,036.62 -29.6917% 34,289.24 -14,480.62 -29.6917% 38,087.28 -16,084.56
SEPTIEMBRE 14,758.94 47.8101% 50,682.96 16,393.71 47.8101% 56,296.84 18,209.56
OCTUBRE -13,469.25 -29.5191% 35,721.79 -14,961.17 -29.5191% 39,678.50 -16,618.34
NOVIEMBRE 13,028.43 40.5117% 50,193.31 14,471.52 40.5117% 55,752.95 16,074.45
DICIEMBRE 4,139.07 9.1597% 54,790.84 4,597.54 9.1597% 60,859.74 5,106.78
TOTAL 11,879.53 56.8332% 536,377.53 5,463.71 56.8332% 595,789.25 6,068.89
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
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PROCEDIMIENTO PARA OBTENER LA BASE DE VENTAS 0%
Para elaborar el Pronóstico de Ventas Mensuales 0%, se debe tomar en
cuenta las Ventas Históricas, para lo cual tome como base el cuadro
estadístico de Ventas Mensuales 0% donde pude analizar el aumento o
disminución de mes a mes; por ejemplo analice las ventas del mes de
enero que fueron de $ 38,982.02 y las del mes de febrero de $ 26,005.68
donde se muestra una disminución; mientras tanto que en el mes de
noviembre fueron de $ 36,625.16 en comparación con las del mes de
diciembre fueron de $ 39,979.90 se observa un aumento debido a que por
la temporada navideña en este mes el consumo es más alto.
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Entonces conseguiríamos pronosticar que lo más factible es que las
ventas del siguiente año también posean el mismo proceso en cuanto a
los meses más altos y bajos, es por ello que se aplica el porcentaje según
años anteriores, para proyectar en cada uno de los meses.
Las fórmulas que se utilizó para determinar los aumentos mensuales de
ventas son las siguientes:
FORMULA:
IP = Incremento Porcentual
V(R) = Ventas periodo real
PVM = Pronóstico de venta mensual
%IP = Porcentaje de incremento promedio
Ver Anexo N° 3.1.
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COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
PRONÓSTICO DE VENTAS TARIFA 0%
DEL: ENERO - 2012 AL: DICIEMBRE – 2015
MESES AÑO BASE
2011 PVM 2012
PVM 2013
PVM 2014
PVM 2015
ENERO 38,982.02 43,299.85 48,095.95 53,423.29 59,340.70
FEBRERO 26,005.68 28,886.19 32,085.76 35,639.74 39,587.36
MARZO 32,986.33 36,640.05 40,698.48 45,206.44 50,213.72
ABRIL 27,002.13 29,993.01 33,315.18 37,005.33 41,104.22
MAYO 35,895.40 39,871.34 44,287.68 49,193.20 54,642.07
JUNIO 30,253.75 33,604.80 37,327.03 41,461.54 46,054.02
JULIO 35,586.50 39,528.23 43,906.56 48,769.86 54,171.85
AGOSTO 25,020.25 27,791.61 30,869.94 34,289.24 38,087.28
SEPTIEMBRE 36,982.45 41,078.80 45,628.88 50,682.96 56,296.84
OCTUBRE 26,065.55 28,952.69 32,159.63 35,721.79 39,678.50
NOVIEMBRE 36,625.16 40,681.94 45,188.06 50,193.31 55,752.95
DICIEMBRE 39,979.90 44,408.26 49,327.13 54,790.84 60,859.74
TOTAL 391,385.12 434,736.79 482,890.31 536,377.53 595,789.25
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 178 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
BASE DE VENTAS 12% PARA LA ELABORACIÓN DE PRONÓSTICOS
ENERO A DICIEMBRE 2012 – 2015
MESES VENTAS 12%
2011 DIFERENC.
PORCENT. 2012
VENTAS 12% 2012
DIFERENC. PORCENT.
2013 VENTAS 12%
2013
DICIEMBRE 12,947.80 15,918.34 19,570.39
ENERO 15,467.44 2,519.64 19.4600% 19,016.05 3,097.71 19.4600% 23,378.79
FEBRERO 16,917.33 1,449.89 9.3738% 20,798.58 1,782.53 9.3738% 25,570.28
MARZO 17,685.30 767.97 4.5395% 21,742.74 944.16 4.5395% 26,731.05
ABRIL 14,331.03 -3,354.27 -18.9664% 17,618.92 -4,123.82 -18.9664% 21,661.12
MAYO 19,511.64 5,180.61 36.1496% 23,988.08 6,369.17 36.1496% 29,491.53
JUNIO 14,620.13 -4,891.51 -25.0697% 17,974.34 -6,013.74 -25.0697% 22,098.09
JULIO 15,509.59 889.46 6.0838% 19,067.87 1,093.52 6.0838% 23,442.50
AGOSTO 13,407.15 -2,102.44 -13.5557% 16,483.08 -2,584.79 -13.5557% 20,264.69
SEPTIEMBRE 15,486.52 2,079.37 15.5094% 19,039.50 2,556.43 15.5094% 23,407.63
OCTUBRE 14,834.47 -652.05 -4.2104% 18,237.86 -801.65 -4.2104% 22,422.07
NOVIEMBRE 19,580.06 4,745.59 31.9903% 24,072.20 5,834.34 31.9903% 29,594.95
DICIEMBRE 15,918.34 -3,661.72 -18.7013% 19,570.39 -4,501.81 -18.7013% 24,060.32
TOTAL 193,269.00 2,970.54 42.6029% 237,609.61 3,652.05 42.6029% 292,123.02
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 179 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
BASE DE VENTAS 12% PARA LA ELABORACIÓN DE PRONÓSTICOS
ENERO A DICIEMBRE 2012 – 2015
MESES DIFERENC. PORCENT.
2014 VENTAS 12%
2014 DIFERENC.
PORCENT. 2015
VENTAS 12% 2015
DIFERENC.
DICIEMBRE 24,060.32 29,580.34
ENERO 3,808.40 19.4600% 28,742.45 4,682.13 19.4600% 35,336.67 5,756.33
FEBRERO 2,191.49 9.3738% 31,436.72 2,694.27 9.3738% 38,649.07 3,312.40
MARZO 1,160.77 4.5395% 32,863.80 1,427.08 4.5395% 40,403.56 1,754.49
ABRIL -5,069.93 -18.9664% 26,630.71 -6,233.09 -18.9664% 32,740.45 -7,663.11
MAYO 7,830.41 36.1496% 36,257.61 9,626.90 36.1496% 44,575.99 11,835.54
JUNIO -7,393.44 -25.0697% 27,167.93 -9,089.67 -25.0697% 33,400.92 -11,175.07
JULIO 1,344.40 6.0838% 28,820.78 1,652.84 6.0838% 35,432.96 2,032.05
AGOSTO -3,177.80 -13.5557% 24,913.91 -3,906.87 -13.5557% 30,629.76 -4,803.20
SEPTIEMBRE 3,142.93 15.5094% 28,777.91 3,864.00 15.5094% 35,380.26 4,750.50
OCTUBRE -985.56 -4.2104% 27,566.23 -1,211.68 -4.2104% 33,890.60 -1,489.66
NOVIEMBRE 7,172.88 31.9903% 36,384.75 8,818.52 31.9903% 44,732.30 10,841.70
DICIEMBRE -5,534.63 -18.7013% 29,580.34 -6,804.41 -18.7013% 36,366.79 -8,365.51
TOTAL 11,883.36 42.6029% 359,143.15 5,520.02 42.6029% 441,539.31 6,786.45
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 180 - - 180 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 180 -
PROCEDIMIENTO PARA OBTENER LA BASE DE VENTAS 12%
Para obtener el Pronóstico de Ventas Mensuales 12%, se debe
considerar las Ventas Históricas, para lo cual tome como base el cuadro
estadístico de Ventas Mensuales 12% donde pude analizar el incremento
o disminución de mes a mes; por ejemplo observe las ventas del mes de
enero que fueron de $ 15,467.44 y las del mes de febrero de $ 16,967.33
donde existe un aumento pero no muy considerado; mientras que en el
mes de noviembre fueron de $ 19,580.06 en comparación con las del mes
de diciembre fueron de $ 15,918.34se muestra una disminución
considerable.
- 181 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 181 -
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Por lo tanto lograríamos pronosticar que lo más factible es que las ventas
del siguiente año también tengan el mismo proceso en cuanto a los
meses más altos y bajos, es por ello que se aplica el porcentaje según
años anteriores, para proyectar en cada uno de los meses.
Las fórmulas que se utilizó para determinar los aumentos mensuales de
ventas son las siguientes:
FORMULA:
IP = Incremento Porcentual
V(R) = Ventas periodo real
PVM = Pronóstico de venta mensual
%IP = Porcentaje de incremento promedio
Ver Anexo N° 3.2.
- 182 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
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COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
PRONÓSTICO DE VENTAS TARIFA 12%
DEL: ENERO - 2012 AL: DICIEMBRE – 2015
MESES AÑO BASE
2011 PVM 2012
PVM 2013
PVM 2014
PVM 2015
ENERO 15,467.44 19,016.05 23,378.79 28,742.45 35,336.67
FEBRERO 16,917.33 20,798.58 25,570.28 31,436.72 38,649.07
MARZO 17,685.30 21,742.74 26,731.05 32,863.80 40,403.56
ABRIL 14,331.03 17,618.92 21,661.12 26,630.71 32,740.45
MAYO 19,511.64 23,988.08 29,491.53 36,257.61 44,575.99
JUNIO 14,620.13 17,974.34 22,098.09 27,167.93 33,400.92
JULIO 15,509.59 19,067.87 23,442.50 28,820.78 35,432.96
AGOSTO 13,407.15 16,483.08 20,264.69 24,913.91 30,629.76
SEPTIEMBRE 15,486.52 19,039.50 23,407.63 28,777.91 35,380.26
OCTUBRE 14,834.47 18,237.86 22,422.07 27,566.23 33,890.60
NOVIEMBRE 19,580.06 24,072.20 29,594.95 36,384.75 44,732.30
DICIEMBRE 15,918.34 19,570.39 24,060.32 29,580.34 36,366.79
TOTAL 193,269.00 237,609.61 292,123.02 359,143.15 441,539.31
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 183 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 183 -
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Una vez de haber elaborado el Pronóstico de las Ventas 0% y el
Pronóstico de las Ventas 12%, realizamos un Pronóstico de Ventas
Totales para el periodo 2012 – 2015, que se lo presenta a continuación:
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
PRONÓSTICO DE VENTAS TOTAL
DEL: ENERO - 2012 AL: DICIEMBRE – 2015
MESES AÑO BASE
2011 PVM 2012
PVM 2013
PVM 2014
PVM 2015
ENERO 54,449.46 62,315.90 71,474.74 82,165.74 94,677.37
FEBRERO 42,923.01 49,684.77 57,656.04 67,076.45 78,236.43
MARZO 50,671.63 58,382.79 67,429.53 78,070.24 90,617.27
ABRIL 41,333.16 47,611.93 54,976.31 63,636.04 73,844.66
MAYO 55,407.04 63,859.43 73,779.22 85,450.81 99,218.06
JUNIO 44,873.88 51,579.14 59,425.12 68,629.48 79,454.94
JULIO 51,096.09 58,596.10 67,349.06 77,590.64 89,604.81
AGOSTO 38,427.40 44,274.69 51,134.64 59,203.15 68,717.05
SEPTIEMBRE 52,468.97 60,118.31 69,036.51 79,460.86 91,677.10
OCTUBRE 40,900.02 47,190.55 54,581.70 63,288.02 73,569.10
NOVIEMBRE 56,205.22 64,754.14 74,783.01 86,578.06 100,485.25
DICIEMBRE 55,898.24 63,978.66 73,387.45 84,371.18 97,226.52
TOTAL 584,654.12 672,346.40 775,013.33 895,520.68 1,037,328.56
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 184 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 184 -
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PRONÓSTICO DE COMPRAS
Fundamenta en la predicción de compras tanto 0% como 12% de la
empresa Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” sobre el año 2011; este
análisis se efectuó como se define a continuación:
ELABORACIÓN Y ANÁLISIS DEL PRONÓSTICO DE COMPRAS
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
CUADRO DE COMPRAS MENSUALES
DEL: ENERO - 2011 AL: DICIEMBRE – 2011
MESES COMPRAS
REALES 0% COMPRAS
REALES 12% TOTAL
COMPRAS
ENERO 35,060.06 15,324.80 50,384.86
FEBRERO 27,216.00 6,263.39 33,479.39
MARZO 32,648.00 6,696.43 39,344.43
ABRIL 29,382.00 8,408.33 37,790.33
MAYO 30,033.57 16,933.51 46,967.08
JUMIO 28,566.96 5,762.86 34,329.82
JULIO 31,819.50 6,773.91 38,593.41
AGOSTO 28,786.10 15,830.01 44,616.11
- 185 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 185 -
- 185 -
MESES COMPRAS
REALES 0% COMPRAS
REALES 12% TOTAL
COMPRAS
SEPTIEMBRE 27,668.40 11,741.85 39,410.25
OCTUBRE 36,078.08 11,255.10 47,333.18
NOVIEMBRE 34,765.35 8,615.00 43,380.35
DICIEMBRE 12,405.36 7,520.00 19,925.36
T O T A L 354,429.38 121,125.19 475,554.57
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 186 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
BASE DE COMPRAS 0% PARA LA ELABORACIÓN DEL PRONÓSTICO
ENERO A DICIEMBRE 2011 – 2015
MESES COMPRAS 0%
2011 DIFERENC.
PORCENT. 2012
VENTAS 0% 2012
DIFERENC. PORCENT.
2013 COMPRAS 0%
2013
DICIEMBRE 10,615.75 12,405.36 14,496.66
ENERO 35,060.06 24,444.31 230.2646% 40,970.51 28,565.15 230.2646% 47,877.34
FEBRERO 27,216.00 -7,844.06 -22.3732% 31,804.09 -9,166.42 -22.3732% 37,165.65
MARZO 32,648.00 5,432.00 19.9588% 38,151.82 6,347.73 19.9588% 44,583.48
ABRIL 29,382.00 -3,266.00 -10.0037% 34,335.24 -3,816.58 -10.0037% 40,123.49
MAYO 30,033.57 651.57 2.2176% 35,096.65 761.41 2.2176% 41,013.26
JUNIO 28,566.96 -1,466.61 -4.8832% 33,382.80 -1,713.85 -4.8832% 39,010.49
JULIO 31,819.50 3,252.54 11.3857% 37,183.65 3,800.86 11.3857% 43,452.10
AGOSTO 28,786.10 -3,033.40 -9.5331% 33,638.88 -3,544.77 -9.5331% 39,309.74
SEPTIEMBRE 27,668.40 -1,117.70 -3.8828% 32,332.76 -1,306.12 -3.8828% 37,783.43
OCTUBRE 36,078.08 8,409.68 30.3945% 42,160.15 9,827.39 30.3945% 49,267.53
NOVIEMBRE 34,765.35 -1,312.73 -3.6386% 40,626.12 -1,534.03 -3.6386% 47,474.89
DICIEMBRE 12,405.36 -22,359.99 -64.3169% 14,496.66 -26,129.45 -64.3169% 16,940.52
TOTAL 354,429.38 1,789.61 175.5897% 414,179.31 2,091.30 175.5897% 484,001.93
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 187 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
BASE DE COMPRAS 0% PARA LA ELABORACIÓN DE PRONÓSTICOS
ENERO A DICIEMBRE 2012 – 2015
MESES DIFERENC. PORCENT.
2014 COMPRAS 0%
2014 DIFERENC.
PORCENT. 2015
COMPRAS 0% 2015
DIFERENC.
DICIEMBRE 16,940.52 19,796.36
ENERO 33,380.68 230.2646% 55,948.54 39,008.02 230.2646% 65,380.38 45,584.01
FEBRERO -10,711.70 -22.3732% 43,431.05 -12,517.48 -22.3732% 50,752.69 -14,627.69
MARZO 7,417.83 19.9588% 52,099.39 8,668.34 19.9588% 60,882.34 10,129.65
ABRIL -4,459.99 -10.0037% 46,887.54 -5,211.85 -10.0037% 54,791.87 -6,090.47
MAYO 889.77 2.2176% 47,927.31 1,039.77 2.2176% 56,006.92 1,215.05
JUNIO -2,002.77 -4.8832% 45,586.90 -2,340.40 -4.8832% 53,271.97 -2,734.95
JULIO 4,441.61 11.3857% 50,777.28 5,190.37 11.3857% 59,337.34 6,065.37
AGOSTO -4,142.35 -9.5331% 45,936.61 -4,840.67 -9.5331% 53,680.63 -5,656.72
SEPTIEMBRE -1,526.31 -3.8828% 44,152.99 -1,783.62 -3.8828% 51,596.33 -2,084.30
OCTUBRE 11,484.10 30.3945% 57,573.08 13,420.09 30.3945% 67,278.79 15,682.46
NOVIEMBRE -1,792.64 -3.6386% 55,478.24 -2,094.84 -3.6386% 64,830.80 -2,447.99
DICIEMBRE -30,534.37 -64.3169% 19,796.36 -35,681.88 -64.3169% 23,133.65 -41,697.15
TOTAL 4,446.63 175.5897% 565,595.29 2,855.84 175.5897% 660,943.71 3,337.28
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
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PROCEDIMIENTO PARA OBTENER LA BASE DE COMPRAS 0%
Para realizar el Pronóstico de Compras Mensuales 0%, se debe tomar en
cuenta las Compras Históricas, para lo cual tome como base el cuadro
estadístico de Compras Mensuales 0% donde pude analizar el aumento o
disminución de mes a mes; por ejemplo compare las compras del mes
enero que son de $ 35,060.06 y las de mes de febrero de $ 27,216.00
donde se observa una deducción; mientras que el mes de octubre estas
fueron de $ 36,078.08 y las del mes de noviembre de $ 34,765.35 en
relación a los meses anteriores estas se incrementan por la temporada
navideña que se da en el mes de diciembre
- 189 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 189 -
- 189 -
Entonces obtendríamos pronosticar que lo más posible es que las
compras del siguiente año también posean el mismo proceso en cuanto a
los meses más altos y bajos, es por ello que se aplica el porcentaje según
años anteriores, para proyectar en cada uno de los meses.
Las fórmulas que se utilizó para determinar los aumentos mensuales de
ventas son las siguientes:
FORMULA:
IP = Incremento Porcentual
C(R) = Compras periodo real
PCM = Pronóstico de Compra mensual
%IP = Porcentaje de incremento promedio
Ver Anexo N° 3.3.
- 190 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 190 -
- 190 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
PRONÓSTICO DE COMPRAS TARIFA 0%
DEL: ENERO - 2012 AL: DICIEMBRE – 2015
MESES AÑO BASE
2011 PCM 2012
PCM 2013
PCM 2014
PCM 2015
ENERO 35,060.06 40,970.51 47,877.34 55,948.54 65,380.38
FEBRERO 27,216.00 31,804.09 37,165.65 43,431.05 50,752.69
MARZO 32,648.00 38,151.82 44,583.48 52,099.39 60,882.34
ABRIL 29,382.00 34,335.24 40,123.49 46,887.54 54,791.87
MAYO 30,033.57 35,096.65 41,013.26 47,927.31 56,006.92
JUNIO 28,566.96 33,382.80 39,010.49 45,586.90 53,271.97
JULIO 31,819.50 37,183.65 43,452.10 50,777.28 59,337.34
AGOSTO 28,786.10 33,638.88 39,309.74 45,936.61 53,680.63
SEPTIEMBRE 27,668.40 32,332.76 37,783.43 44,152.99 51,596.33
OCTUBRE 36,078.08 42,160.15 49,267.53 57,573.08 67,278.79
NOVIEMBRE 34,765.35 40,626.12 47,474.89 55,478.24 64,830.80
DICIEMBRE 12,405.36 14,496.66 16,940.52 19,796.36 23,133.65
TOTAL 354,429.38 414,179.31 484,001.93 565,595.29 660,943.71
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 191 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
BASE DE COMPRAS 12% PARA LA ELABORACIÓN DE PRONÓSTICOS
ENERO A DICIEMBRE 2012 – 2015
MESES COMPRAS 12%
2011 DIFERENC.
PORCENT. 2012
COMPRAS 12% 2012
DIFERENC. PORCENT.
2013 COMPRAS 12%
2013
DICIEMBRE 6,395.25 7,520.00 8,842.56
ENERO 15,324.80 8,929.55 139.6278% 18,020.01 10,500.01 139.6278% 21,189.24
FEBRERO 6,263.39 -9,061.41 -59.1291% 7,364.95 -10,655.06 -59.1291% 8,660.24
MARZO 6,696.43 433.04 6.9138% 7,874.15 509.20 6.9138% 9,259.00
ABRIL 8,408.33 1,711.90 25.5644% 9,887.13 2,012.98 25.5644% 11,626.00
MAYO 16,933.51 8,525.18 101.3897% 19,911.65 10,024.53 101.3897% 23,413.57
JUNIO 5,762.86 -11,170.65 -65.9677% 6,776.39 -13,135.26 -65.9677% 7,968.17
JULIO 6,773.91 1,011.05 17.5442% 7,965.26 1,188.87 17.5442% 9,366.13
AGOSTO 15,830.01 9,056.10 133.6909% 18,614.08 10,648.82 133.6909% 21,887.79
SEPTIEMBRE 11,741.85 -4,088.16 -25.8254% 13,806.92 -4,807.16 -25.8254% 16,235.18
OCTUBRE 11,255.10 -486.75 -4.1454% 13,234.57 -572.36 -4.1454% 15,562.16
NOVIEMBRE 8,615.00 -2,640.10 -23.4569% 10,130.14 -3,104.42 -23.4569% 11,911.76
DICIEMBRE 7,520.00 -1,095.00 -12.7104% 8,842.56 -1,287.58 -12.7104% 10,397.73
TOTAL 121,125.19 1,124.75 233.4960% 142,427.81 1,322.56 233.4960% 167,476.97
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 192 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
BASE DE COMPRAS 12% PARA LA ELABORACIÓN DE PRONÓSTICOS
ENERO A DICIEMBRE 2012 – 2015
MESES DIFERENC. PORCENT.
2014 COMPRAS 12%
2014 DIFERENC.
PORCENT. 2015
COMPRAS 12% 2015
DIFERENC.
DICIEMBRE 10,397.73 12,226.41
ENERO 12,346.68 139.6278% 24,915.85 14,518.12 139.6278% 29,297.87 17,071.47
FEBRERO -12,529.00 -59.1291% 10,183.34 -14,732.51 -59.1291% 11,974.32 -17,323.56
MARZO 598.75 6.9138% 10,887.40 704.06 6.9138% 12,802.20 827.88
ABRIL 2,367.00 25.5644% 13,670.70 2,783.30 25.5644% 16,075.00 3,272.80
MAYO 11,787.57 101.3897% 27,531.38 13,860.68 101.3897% 32,373.39 16,298.39
JUNIO -15,445.40 -65.9677% 9,369.56 -18,161.82 -65.9677% 11,017.41 -21,355.99
JULIO 1,397.96 17.5442% 11,013.37 1,643.82 17.5442% 12,950.33 1,932.92
AGOSTO 12,521.66 133.6909% 25,737.25 14,723.88 133.6909% 30,263.73 17,313.40
SEPTIEMBRE -5,652.60 -25.8254% 19,090.51 -6,646.74 -25.8254% 22,448.01 -7,815.72
OCTUBRE -673.02 -4.1454% 18,299.12 -791.38 -4.1454% 21,517.44 -930.57
NOVIEMBRE -3,650.40 -23.4569% 14,006.71 -4,292.41 -23.4569% 16,470.11 -5,047.33
DICIEMBRE -1,514.03 -12.7104% 12,226.41 -1,780.31 -12.7104% 14,376.70 -2,093.42
TOTAL 17,000.56 233.4960% 196,931.60 1,828.68 233.4960% 231,566.50 2,150.29
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 193 - - 193 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 193 -
PROCEDIMIENTO PARA OBTENER LA BASE DE COMPRAS 12%
Para elaborar el Pronóstico de Compras Mensuales 12%, se debe tomar
en cuenta las Compras Históricas (2011), para lo cual tome como base el
cuadro estadístico de Compras Mensuales 12% donde pude analizar el
aumento o disminución de mes a mes, comparamos las adquisiciones
realizadas en el mes de enero de $15,324.80 con las del mes de febrero
que fueron de $6,262.39 aquí se observa una disminución; mientras que
el mes de octubre con $ 47,333.18 existe un más elevado en diferencia a
los otros meses.
- 194 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 194 -
- 194 -
Por lo tanto, obtendríamos pronosticar que lo más posible es que las
compras del siguiente año también posean el mismo proceso en cuanto a
los meses más altos y bajos, es por ello que se aplica el porcentaje según
años anteriores, para proyectar en cada uno de los meses.
Las fórmulas que se utilizó para determinar los aumentos mensuales de
ventas son las siguientes:
FORMULA:
IP = Incremento Porcentual
C(R) = Compras periodo real
PCM = Pronóstico de Compra mensual
%IP = Porcentaje de incremento promedio
Ver Anexo N° 3.4.
- 195 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 195 -
- 195 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
PRONÓSTICO DE COMPRAS TARIFA 12%
DEL: ENERO - 2012 AL: DICIEMBRE – 2015
MESES AÑO BASE
2011 PCM 2012
PCM 2013
PCM 2014
PCM 2015
ENERO 15,324.80 18,020.01 21,189.24 24,915.85 29,297.87
FEBRERO 6,263.39 7,364.95 8,660.24 10,183.34 11,974.32
MARZO 6,696.43 7,874.15 9,259.00 10,887.40 12,802.20
ABRIL 8,408.33 9,887.13 11,626.00 13,670.70 16,075.00
MAYO 16,933.51 19,911.65 23,413.57 27,531.38 32,373.39
JUNIO 5,762.86 6,776.39 7,968.17 9,369.56 11,017.41
JULIO 6,773.91 7,965.26 9,366.13 11,013.37 12,950.33
AGOSTO 15,830.01 18,614.08 21,887.79 25,737.25 30,263.73
SEPTIEMBRE 11,741.85 13,806.92 16,235.18 19,090.51 22,448.01
OCTUBRE 11,255.10 13,234.57 15,562.16 18,299.12 21,517.44
NOVIEMBRE 8,615.00 10,130.14 11,911.76 14,006.71 16,470.11
DICIEMBRE 7,520.00 8,842.56 10,397.73 12,226.41 14,376.70
T O T A L 121,125.19 142,427.81 167,476.97 196,931.60 231,566.50
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 196 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 196 -
- 196 -
Una vez de haber realizada el respectivo procedimiento para la
elaboración del Pronóstico de las Compras 0% 12%, realizamos un
Pronóstico de Compras Totales para el periodo 2012 – 2015.
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
PRONÓSTICO DE COMPRAS TOTALES
DEL: ENERO - 2012 AL: DICIEMBRE – 2015
MESES AÑO BASE
2011 PCM 2012
PCM 2013
PCM 2014
PCM 2015
ENERO 50,384.86 58,990.52 69,066.59 80,864.39 94,678.25
FEBRERO 33,479.39 39,169.04 45,825.89 53,614.40 62,727.00
MARZO 39,344.43 46,025.97 53,842.48 62,986.79 73,684.54
ABRIL 37,790.33 44,222.36 51,749.49 60,558.24 70,866.87
MAYO 46,967.08 55,008.30 64,426.83 75,458.68 88,380.32
JUNIO 34,329.82 40,159.19 46,978.66 54,956.46 64,289.38
JULIO 38,593.41 45,148.91 52,818.22 61,790.65 72,287.67
AGOSTO 44,616.11 52,252.96 61,197.53 71,673.85 83,944.36
SEPTIEMBRE 39,410.25 46,139.68 54,018.62 63,243.50 74,044.34
OCTUBRE 47,333.18 55,394.71 64,829.69 75,872.21 88,796.23
NOVIEMBRE 43,380.35 50,756.26 59,386.65 69,484.95 81,300.91
DICIEMBRE 19,925.36 23,339.23 27,338.25 32,022.77 37,510.34
T O T A L 475,554.57 556,607.12
651,478.90 762,526.89 892,510.21
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 197 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 197 -
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ANÁLISIS A LA DETERMINACIÓN DE LOS PRONÓSTICOS
Las ventas y compras pronosticadas para el periodo 2012 – 2015 se han
obtenido considerando como base el mismo procedimiento de cálculo del
año anterior.
PRONOSTICO DE VENTAS
La Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” referente al monto de las
ventas tanto 0% y 12% en el año 2011 fueron de $ 584,654.12, para el
2012 estas ascienden a un valor de $ 672,346.40; para el año 2013 son
de $ 775,013.33; para el próximo año 2014 se pronosticó $ 895,520.68
y para el 2015 se incrementan a $ 1’037,328.56.
PRONOSTICO DE COMPRAS
En cuanto a las compras en el año 2011 fueron de $ 475,554.57; para
el año 2012 son de $ 556,607.12; en el 2013 aumentan a $ 651,478.90;
para el 2014 las compras son de $ 762,526.89 y para el 2015 se
proyectan a $ 892,510.
Este análisis nos facilitó una idea de las posibles ventas y compras que se
pueden dar para los cuatro periodos próximos, cabe destacar que la
compañía realiza más compras y ventas 0% que compras y ventas 12%;
esto da por tratarse de una empresa dedicada principalmente a la
comercialización de productos de consumo masivo.
- 198 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 198 -
- 198 -
PRESUPUESTO DEL EFECTIVO
El Presupuesto del Efectivo permite establecer el total disponible de
efectivo en la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” para su realización
se toma como base el Pronóstico de Ventas para estipular las entradas y
salidas del efectivo.
Para elaborar el Programa de Entradas del Efectivo se considera que las
Ventas se van a realizar mayormente en efectivo con un estimado del
85%, mientras que las ventas a crédito se las realizara únicamente a
treinta días plazo y se estima otorgar un 15% de estas solamente a
clientes fijos y de prestigio para la empresa.
Para la realización del Programa de Salidas del Efectivo por Compras en
efectivo se realizaran un 80% en efectivo y un 20% de estas solicitaremos
créditos a los proveedores, con el fin de disminuir el endeudamiento de la
comercializadora, es decir reducir las cuentas pendientes de pago.
La hoja de cálculo para las salidas del efectivo para los otros gastos se
aplica el método de porcentaje de ventas es decir calculando los gastos
en relación a las ventas.
PLANIFICACIÓN DEL EFECTIVO DE LA
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 199 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
PROGRAMA DE ENTRADAS DE EFECTIVO PROYECTADAS
ENERO A DICIEMBRE 2012
CUENTAS 2011 2012
DICIEMBRE ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
Ventas 55,898.24 62,315.90 49,684.77 58,382.79 47,611.93 63,859.43 51,579.14
Ventas Efectivo 85% 52,968.52 42,232.05 49,625.37 40,470.14 54,280.51 43,842.27
Ventas Crédito 30 días 15% 8,384.74 9,347.39 7,452.72 8,757.42 7,141.79 9,578.91
TOTAL 61,353.25 51,579.44 57,078.09 49,227.56 61,422.30 53,421.19
CUENTAS 2012
TOTAL JULIO AGOSTO SEPTIEMB. OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
Ventas 58,596.10 44,274.69 60,118.31 47,190.55 64,754.14 63,978.66
Ventas Efectivo 85% 49,806.68 37,633.48 51,100.56 40,111.97 55,041.02 54,381.86 571,494.44
Ventas Crédito 30 días 15% 7,736.87 8,789.41 6,641.20 9,017.75 7,078.58 9,713.12 99,639.90
TOTAL 57,543.55 46,422.90 57,741.76 49,129.72 62,119.60 64,094.98 671,134.34
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 200 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
PROGRAMA DE ENTRADAS DE EFECTIVO PROYECTADAS
ENERO A DICIEMBRE 2013
CUENTAS 2012 2013
DICIEMBRE ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
Ventas 63,978.66 71,474.74 57,656.04 67,429.53 54,976.31 73,779.22 59,425.12
Ventas Efectivo 85% 60,753.53 49,007.63 57,315.10 46,729.86 62,712.34 50,511.35
Ventas Crédito 30 días 15% 9,596.80 10,721.21 8,648.41 10,114.43 8,246.45 11,066.88
TOTAL 70,350.33 59,728.85 65,963.51 56,844.29 70,958.78 61,578.24
CUENTAS 2013
TOTAL JULIO AGOSTO SEPTIEMB. OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
Ventas 67,349.06 51,134.64 69,036.51 54,581.70 74,783.01 73,387.45
Ventas Efectivo 85% 57,246.70 43,464.44 58,681.04 46,394.44 63,565.56 62,379.33 658,761.33
Ventas Crédito 30 días 15% 8,913.77 10,102.36 7,670.20 10,355.48 8,187.25 11,217.45 114,840.68
TOTAL 66,160.47 53,566.80 66,351.23 56,749.92 71,752.81 73,596.79 773,602.01
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 201 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
PROGRAMA DE ENTRADAS DE EFECTIVO PROYECTADAS
ENERO A DICIEMBRE 2014
CUENTAS 2013 2014
DICIEMBRE ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
Ventas 73,387.45 82,165.74 67,076.45 78,070.24 63,636.04 85,450.81 68,629.48
Ventas Efectivo 85% 69,840.88 57,014.99 66,359.70 54,090.64 72,633.19 58,335.06
Ventas Crédito 30 días 15% 11,008.12 12,324.86 10,061.47 11,710.54 9,545.41 12,817.62
TOTAL 80,849.00 69,339.85 76,421.17 65,801.17 82,178.59 71,152.68
CUENTAS 2014
TOTAL JULIO AGOSTO SEPTIEMB. OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
Ventas 77,590.64 59,203.15 79,460.86 63,288.02 86,578.06 84,371.18
Ventas Efectivo 85% 65,952.05 50,322.68 67,541.74 53,794.82 73,591.35 71,715.50 761,192.57
Ventas Crédito 30 días 15% 10,294.42 11,638.60 8,880.47 11,919.13 9,493.20 12,986.71 132,680.54
TOTAL 76,246.47 61,961.28 76,422.21 65,713.95 83,084.55 84,702.21 893,873.12
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 202 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
PROGRAMA DE ENTRADAS DE EFECTIVO PROYECTADAS
ENERO A DICIEMBRE 2015
CUENTAS 2014 2015
DICIEMBRE ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
Ventas 84,371.18 94,677.37 78,236.43 90,617.27 73,844.66 99,218.06 79,454.94
Ventas Efectivo 85% 80,475.77 66,500.96 77,024.68 62,767.96 84,335.35 67,536.70
Ventas Crédito 30 días 15% 12,655.68 14,201.61 11,735.46 13,592.59 11,076.70 14,882.71
TOTAL 93,131.44 80,702.57 88,760.15 76,360.55 95,412.05 82,419.41
CUENTAS 2015
TOTAL JULIO AGOSTO SEPTIEMB. OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
Ventas 89,604.81 68,717.05 91,677.10 73,569.10 100,485.25 97,226.52
Ventas Efectivo 85% 76,164.09 58,409.49 77,925.54 62,533.73 85,412.46 82,642.55 881,729.28
Ventas Crédito 30 días 15% 11,918.24 13,440.72 10,307.56 13,751.57 11,035.36 15,072.79 153,670.98
TOTAL 88,082.33 71,850.21 88,233.09 76,285.30 96,447.83 97,715.33 1,035,400.26
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 203 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
PROGRAMA DE SALIDAS POR COMPRAS EN EFECTIVO PROYECTADAS
ENERO A DICIEMBRE 2012
CUENTAS 2011 2012
DICIEMBRE ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
Compras 19,925.36 58,990.52 39,169.04 46,025.97 44,222.36 55,008.30 40,159.19
Compras Efectivo 80% 47,192.42 31,335.23 36,820.78 35,377.89 44,006.64 32,127.35
Compras Crédito 30 días 20% 3,985.07 11,798.10 7,833.81 9,205.19 8,844.47 11,001.66
TOTAL 51,177.49 43,133.34 44,654.58 44,583.08 52,851.11 43,129.01
CUENTAS 2012
TOTAL JULIO AGOSTO SEPTIEMB. OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
Compras 45,148.91 52,252.96 46,139.68 55,394.71 50,756.26 23,339.23
Compras Efectivo 80% 36,119.13 41,802.36 36,911.74 44,315.77 40,605.01 18,671.38 445,285.70
Compras Crédito 30 días 20% 8,031.84 9,029.78 10,450.59 9,227.94 11,078.94 10,151.25 110,638.65
TOTAL 44,150.96 50,832.15 47,362.33 53,543.70 51,683.95 28,822.63 555,924.35
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 204 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
PROGRAMA DE SALIDAS POR COMPRAS EN EFECTIVO PROYECTADAS
ENERO A DICIEMBRE 2013
CUENTAS 2012 2013
DICIEMBRE ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
Compras 23,339.23 69,066.59 45,825.89 53,842.48 51,749.49 64,426.83 46,978.66
Compras Efectivo 80% 55,253.27 36,660.71 43,073.98 41,399.60 51,541.47 37,582.93
Compras Crédito 30 días 20% 4,667.85 13,813.32 9,165.18 10,768.50 10,349.90 12,885.37
TOTAL 59,921.11 50,474.03 52,239.16 52,168.09 61,891.37 50,468.30
CUENTAS 2013
TOTAL JULIO AGOSTO SEPTIEMB. OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
Compras 52,818.22 61,197.53 54,018.62 64,829.69 59,386.65 27,338.25
Compras Efectivo 80% 42,254.58 48,958.02 43,214.89 51,863.76 47,509.32 21,870.60 521,183.12
Compras Crédito 30 días 20% 9,395.73 10,563.64 12,239.51 10,803.72 12,965.94 11,877.33 129,495.98
TOTAL 51,650.31 59,521.67 55,454.40 62,667.48 60,475.26 33,747.93 650,679.10
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 205 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
PROGRAMA DE SALIDAS POR COMPRAS EN EFECTIVO PROYECTADAS
ENERO A DICIEMBRE 2014
CUENTAS 2013 2014
DICIEMBRE ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
Compras 27,338.25 80,864.39 53,614.40 62,986.79 60,558.24 75,458.68 54,956.46
Compras Efectivo 80% 64,691.51 42,891.52 50,389.44 48,446.59 60,366.95 43,965.17
Compras Crédito 30 días 20% 5,467.65 16,172.88 10,722.88 12,597.36 12,111.65 15,091.74
TOTAL 70,159.16 59,064.40 61,112.31 61,043.95 72,478.59 59,056.90
CUENTAS 2014
TOTAL JULIO AGOSTO SEPTIEMB. OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
Compras 61,790.65 71,673.85 63,243.50 75,872.21 69,484.95 32,022.77
Compras Efectivo 80% 49,432.52 57,339.08 50,594.80 60,697.77 55,587.96 25,618.22 610,021.51
Compras Crédito 30 días 20% 10,991.29 12,358.13 14,334.77 12,648.70 15,174.44 13,896.99 151,568.47
TOTAL 60,423.81 69,697.21 64,929.57 73,346.46 70,762.40 39,515.21 761,589.99
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 206 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
PROGRAMA DE SALIDAS POR COMPRAS EN EFECTIVO PROYECTADAS
ENERO A DICIEMBRE 2015
CUENTAS 2014 2015
DICIEMBRE ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
Compras 32,022.77 94,678.25 62,727.00 73,684.54 70,866.87 88,380.32 64,289.38
Compras Efectivo 80% 75,742.60 50,181.60 58,947.63 56,693.50 70,704.25 51,431.50
Compras Crédito 30 días 20% 6,404.55 18,935.65 12,545.40 14,736.91 14,173.37 17,676.06
TOTAL 82,147.15 69,117.25 71,493.03 71,430.40 84,877.63 69,107.57
CUENTAS 2015
TOTAL JULIO AGOSTO SEPTIEMB. OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
Compras 72,287.67 83,944.36 74,044.34 88,796.23 81,300.91 37,510.34
Compras Efectivo 80% 57,830.14 67,155.49 59,235.47 71,036.98 65,040.73 30,008.28 714,008.17
Compras Crédito 30 días 20% 12,857.88 14,457.53 16,788.87 14,808.87 17,759.25 16,260.18 177,404.53
TOTAL 70,688.01 81,613.02 76,024.34 85,845.85 82,799.97 46,268.46 891,412.69
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 207 - - 207 -
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 207 -
En la hoja de cálculo para las salidas de efectivo fueron calculados
tomando como base los valores de cada rubro de los gastos generados
en el año 2011, y las ventas del mismo año; luego de obtener estos
cómputos y las proyecciones, se procedió a calcular el valor proyectado
de cada rubro de gasto. (Ver Anexo N° 3.5.)
RUBRO FORMULA VALORES PORC.
UTILES Y SUMINISTROS DE
OFICINA
RUBRO X 100 =
255.50 X 100 = 0.0437%
VENTAS 584,654.12
Para calcular los Gastos Administrativos, entre los cuales encontramos
Sueldos y Salarios, Remuneraciones Adiciones y Aportes a la Seguridad
Social, lo estimamos en base a una tabla comparativa de sueldos que se
recibieron en años anteriores como se muestra a continuación:
INCREMENTO SALARIAL EN EL ECUADOR
AÑO SALARIO AUMENTO % AUMENTO
2009 $ 218.00 $ 22.00 10.09 %
2010 $ 240.00
2010 $ 240,00
$ 24.00 10.00 % 2011 $ 264.00
2011 $ 264.00
$ 28.00 10.60 %
2012 $ 292.00
- 208 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 208 -
- 208 -
En relación a los incrementos existentes en años anteriores he
considerado para las proyecciones de los rubros anteriores en un 10% del
establecido en el año base 2011.
Entonces, para establecer los porcentajes de las salidas de efectivo
proyectadas en el año 2012, se procedió a relacionar el valor del gasto
registrado en el año 2011 con las ventas del mismo año.
Así por ejemplo: útiles y suministros de oficina en el año 2011 tiene un
valor de $ 255.50, que en relación a las ventas de ese mismo año que
fueron de $ 584,654.12 se obtuvo un porcentaje del 0.0437%, el mismo
que se lo aplicó a las ventas proyectadas del año 2012 para poder
determinar el valor proyectado de este rubro en ese año. De igual manera
se procede a proyectar el valor de los otros rubros para los siguientes
años, así:
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- 209 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
PORCENTAJES DE SALIDAS EN RELACIÓN A LAS VENTAS PROYECTADAS
ENERO A DICIEMBRE 2012
MESES ÚTILES Y SUMINISTROS DE OFIC. SERVICIOS BÁSICOS PUBLICIDAD Y PROPAGANDA
VENTAS 2012 % GASTO PR. VENTAS 2012 % GASTO PR. VENTAS 2012 % GASTO PR.
ENERO 62,315.90 0.0437% 27.23 62,315.90 0.2668% 166.27 62,315.90 0.0513% 31.98
FEBRERO 49,684.77 0.0437% 21.71 49,684.77 0.2668% 132.57 49,684.77 0.0513% 25.49
MARZO 58,382.79 0.0437% 25.51 58,382.79 0.2668% 155.78 58,382.79 0.0513% 29.96
ABRIL 47,611.93 0.0437% 20.81 47,611.93 0.2668% 127.04 47,611.93 0.0513% 24.43
MAYO 63,859.43 0.0437% 27.91 63,859.43 0.2668% 170.39 63,859.43 0.0513% 32.77
JUNIO 51,579.14 0.0437% 22.54 51,579.14 0.2668% 137.63 51,579.14 0.0513% 26.47
JULIO 58,596.10 0.0437% 25.61 58,596.10 0.2668% 156.35 58,596.10 0.0513% 30.07
AGOSTO 44,274.69 0.0437% 19.35 44,274.69 0.2668% 118.14 44,274.69 0.0513% 22.72
SEPTIEMBRE 60,118.31 0.0437% 26.27 60,118.31 0.2668% 160.41 60,118.31 0.0513% 30.85
OCTUBRE 47,190.55 0.0437% 20.62 47,190.55 0.2668% 125.92 47,190.55 0.0513% 24.21
NOVIEMBRE 64,754.14 0.0437% 28.30 64,754.14 0.2668% 172.78 64,754.14 0.0513% 33.23
DICIEMBRE 63,978.66 0.0437% 27.96 63,978.66 0.2668% 170.71 63,978.66 0.0513% 32.83
TOTAL GAS. PRONOS. 293.82 TOTAL GAS. PRONOS. 1,793.98 TOTAL GAS. PRONOS. 345.00
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- 210 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
PORCENTAJES DE SALIDAS EN RELACIÓN A LAS VENTAS PROYECTADAS
ENERO A DICIEMBRE 2012
MESES COMBUSTIBLES VEHÍCULOS INTERESES BANCARIOS
VENTAS 2012 % GASTO PR. VENTAS 2012 % GASTO PR.
ENERO 62,315.90 0.9559% 595.71 62,315.90 0.3407% 212.31
FEBRERO 49,684.77 0.9559% 474.96 49,684.77 0.3407% 169.28
MARZO 58,382.79 0.9559% 558.11 58,382.79 0.3407% 198.91
ABRIL 47,611.93 0.9559% 455.15 47,611.93 0.3407% 162.22
MAYO 63,859.43 0.9559% 610.46 63,859.43 0.3407% 217.57
JUNIO 51,579.14 0.9559% 493.07 51,579.14 0.3407% 175.73
JULIO 58,596.10 0.9559% 560.15 58,596.10 0.3407% 199.64
AGOSTO 44,274.69 0.9559% 423.24 44,274.69 0.3407% 150.85
SEPTIEMBRE 60,118.31 0.9559% 574.70 60,118.31 0.3407% 204.83
OCTUBRE 47,190.55 0.9559% 451.12 47,190.55 0.3407% 160.78
NOVIEMBRE 64,754.14 0.9559% 619.02 64,754.14 0.3407% 220.62
DICIEMBRE 63,978.66 0.9559% 611.60 63,978.66 0.3407% 217.98
TOTAL GAS. PRONOS. 6,427.29 TOTAL GAS. PRONOS. 2,290.72
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
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- 211 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
PORCENTAJES DE SALIDAS EN RELACIÓN A LAS VENTAS PROYECTADAS
ENERO A DICIEMBRE 2013
MESES ÚTILES Y SUMINISTROS DE OFIC. SERVICIOS BÁSICOS PUBLICIDAD Y PROPAGANDA
VENTAS 2013 % GASTO PR. VENTAS 2013 % GASTO PR. VENTAS 2013 % GASTO PR.
ENERO 71,474.74 0.0437% 31.24 71,474.74 0.2668% 190.71 71,474.74 0.0513% 36.68
FEBRERO 57,656.04 0.0437% 25.20 57,656.04 0.2668% 153.84 57,656.04 0.0513% 29.58
MARZO 67,429.53 0.0437% 29.47 67,429.53 0.2668% 179.92 67,429.53 0.0513% 34.60
ABRIL 54,976.31 0.0437% 24.03 54,976.31 0.2668% 146.69 54,976.31 0.0513% 28.21
MAYO 73,779.22 0.0437% 32.24 73,779.22 0.2668% 196.86 73,779.22 0.0513% 37.86
JUNIO 59,425.12 0.0437% 25.97 59,425.12 0.2668% 158.56 59,425.12 0.0513% 30.49
JULIO 67,349.06 0.0437% 29.43 67,349.06 0.2668% 179.70 67,349.06 0.0513% 34.56
AGOSTO 51,134.64 0.0437% 22.35 51,134.64 0.2668% 136.44 51,134.64 0.0513% 26.24
SEPTIEMBRE 69,036.51 0.0437% 30.17 69,036.51 0.2668% 184.21 69,036.51 0.0513% 35.42
OCTUBRE 54,581.70 0.0437% 23.85 54,581.70 0.2668% 145.64 54,581.70 0.0513% 28.01
NOVIEMBRE 74,783.01 0.0437% 32.68 74,783.01 0.2668% 199.54 74,783.01 0.0513% 38.37
DICIEMBRE 73,387.45 0.0437% 32.07 73,387.45 0.2668% 195.82 73,387.45 0.0513% 37.66
TOTAL GAS. PRONOS. 338.69 TOTAL GAS. PRONOS. 2,067.92 TOTAL GAS. PRONOS. 397.68
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 212 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
PORCENTAJES DE SALIDAS EN RELACIÓN A LAS VENTAS PROYECTADAS
ENERO A DICIEMBRE 2013
MESES COMBUSTIBLE VEHÍCULOS INTERESES BANCARIOS
VENTAS 2013 % GASTO PR. VENTAS 2013 % GASTO PR.
ENERO 71,474.74 0.9559% 683.26 71,474.74 0.3407% 243.52
FEBRERO 57,656.04 0.9559% 551.16 57,656.04 0.3407% 196.44
MARZO 67,429.53 0.9559% 644.59 67,429.53 0.3407% 229.74
ABRIL 54,976.31 0.9559% 525.55 54,976.31 0.3407% 187.31
MAYO 73,779.22 0.9559% 705.29 73,779.22 0.3407% 251.37
JUNIO 59,425.12 0.9559% 568.07 59,425.12 0.3407% 202.46
JULIO 67,349.06 0.9559% 643.82 67,349.06 0.3407% 229.46
AGOSTO 51,134.64 0.9559% 488.82 51,134.64 0.3407% 174.22
SEPTIEMBRE 69,036.51 0.9559% 659.95 69,036.51 0.3407% 235.21
OCTUBRE 54,581.70 0.9559% 521.77 54,581.70 0.3407% 185.96
NOVIEMBRE 74,783.01 0.9559% 714.89 74,783.01 0.3407% 254.79
DICIEMBRE 73,387.45 0.9559% 701.55 73,387.45 0.3407% 250.04
TOTAL GAS. PRONOS. 7,408.74 TOTAL GAS. PRONOS. 2,640.51
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 213 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
PORCENTAJES DE SALIDAS EN RELACIÓN A LAS VENTAS PROYECTADAS
ENERO A DICIEMBRE 2014
MESES ÚTILES Y SUMINISTROS DE OFIC. SERVICIOS BÁSICOS PUBLICIDAD Y PROPAGANDA
VENTAS 2014 % GASTO PR. VENTAS 2014 % GASTO PR. VENTAS 2014 % GASTO PR.
ENERO 82,165.74 0.0437% 35.91 82,165.74 0.2668% 219.24 82,165.74 0.0513% 42.16
FEBRERO 67,076.45 0.0437% 29.31 67,076.45 0.2668% 178.98 67,076.45 0.0513% 34.42
MARZO 78,070.24 0.0437% 34.12 78,070.24 0.2668% 208.31 78,070.24 0.0513% 40.06
ABRIL 63,636.04 0.0437% 27.81 63,636.04 0.2668% 169.80 63,636.04 0.0513% 32.65
MAYO 85,450.81 0.0437% 37.34 85,450.81 0.2668% 228.00 85,450.81 0.0513% 43.85
JUNIO 68,629.48 0.0437% 29.99 68,629.48 0.2668% 183.12 68,629.48 0.0513% 35.22
JULIO 77,590.64 0.0437% 33.91 77,590.64 0.2668% 207.03 77,590.64 0.0513% 39.81
AGOSTO 59,203.15 0.0437% 25.87 59,203.15 0.2668% 157.97 59,203.15 0.0513% 30.38
SEPTIEMBRE 79,460.86 0.0437% 34.73 79,460.86 0.2668% 212.02 79,460.86 0.0513% 40.77
OCTUBRE 63,288.02 0.0437% 27.66 63,288.02 0.2668% 168.87 63,288.02 0.0513% 32.47
NOVIEMBRE 86,578.06 0.0437% 37.84 86,578.06 0.2668% 231.01 86,578.06 0.0513% 44.43
DICIEMBRE 84,371.18 0.0437% 36.87 84,371.18 0.2668% 225.12 84,371.18 0.0513% 43.29
TOTAL GAS. PRONOS. 391.35 TOTAL GAS. PRONOS. 2,389.47 TOTAL GAS. PRONOS. 459.51
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- 214 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
PORCENTAJES DE SALIDAS EN RELACIÓN A LAS VENTAS PROYECTADAS
ENERO A DICIEMBRE 2014
MESES COMBUSTIBLE VEHÍCULOS INTERESES BANCARIOS
VENTAS 2014 % GASTO PR. VENTAS 2014 % GASTO PR.
ENERO 82,165.74 0.9559% 785.46 82,165.74 0.3407% 279.94
FEBRERO 67,076.45 0.9559% 641.22 67,076.45 0.3407% 228.53
MARZO 78,070.24 0.9559% 746.31 78,070.24 0.3407% 265.99
ABRIL 63,636.04 0.9559% 608.33 63,636.04 0.3407% 216.81
MAYO 85,450.81 0.9559% 816.87 85,450.81 0.3407% 291.14
JUNIO 68,629.48 0.9559% 656.06 68,629.48 0.3407% 233.82
JULIO 77,590.64 0.9559% 741.73 77,590.64 0.3407% 264.36
AGOSTO 59,203.15 0.9559% 565.95 59,203.15 0.3407% 201.71
SEPTIEMBRE 79,460.86 0.9559% 759.61 79,460.86 0.3407% 270.73
OCTUBRE 63,288.02 0.9559% 605.00 63,288.02 0.3407% 215.63
NOVIEMBRE 86,578.06 0.9559% 827.64 86,578.06 0.3407% 294.98
DICIEMBRE 84,371.18 0.9559% 806.55 84,371.18 0.3407% 287.46
TOTAL GAS. PRONOS. 8,560.73 TOTAL GAS. PRONOS. 3,051.09
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
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COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
PORCENTAJES DE SALIDAS EN RELACIÓN A LAS VENTAS PROYECTADAS
ENERO A DICIEMBRE 2015
MESES ÚTILES Y SUMINISTROS DE OFIC. SERVICIOS BÁSICOS PUBLICIDAD Y PROPAGANDA
VENTAS 2015 % GASTO PR. VENTAS 2015 % GASTO PR. VENTAS 2015 % GASTO PR.
ENERO 94,677.37 0.0437% 41.38 94,677.37 0.2668% 252.62 94,677.37 0.0513% 48.58
FEBRERO 78,236.43 0.0437% 34.19 78,236.43 0.2668% 208.75 78,236.43 0.0513% 40.14
MARZO 90,617.27 0.0437% 39.60 90,617.27 0.2668% 241.79 90,617.27 0.0513% 46.50
ABRIL 73,844.66 0.0437% 32.27 73,844.66 0.2668% 197.04 73,844.66 0.0513% 37.89
MAYO 99,218.06 0.0437% 43.36 99,218.06 0.2668% 264.74 99,218.06 0.0513% 50.91
JUNIO 79,454.94 0.0437% 34.72 79,454.94 0.2668% 212.01 79,454.94 0.0513% 40.77
JULIO 89,604.81 0.0437% 39.16 89,604.81 0.2668% 239.09 89,604.81 0.0513% 45.98
AGOSTO 68,717.05 0.0437% 30.03 68,717.05 0.2668% 183.35 68,717.05 0.0513% 35.26
SEPTIEMBRE 91,677.10 0.0437% 40.06 91,677.10 0.2668% 244.62 91,677.10 0.0513% 47.04
OCTUBRE 73,569.10 0.0437% 32.15 73,569.10 0.2668% 196.30 73,569.10 0.0513% 37.75
NOVIEMBRE 100,485.25 0.0437% 43.91 100,485.25 0.2668% 268.12 100,485.25 0.0513% 51.56
DICIEMBRE 97,226.52 0.0437% 42.49 97,226.52 0.2668% 259.42 97,226.52 0.0513% 49.89
TOTAL TOTAL GAS. PRONOS. 453.32 TOTAL GAS. PRONOS. 2,767.85 TOTAL GAS. PRONOS. 532.28
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- 216 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
PORCENTAJES DE SALIDAS EN RELACIÓN A LAS VENTAS PROYECTADAS
ENERO A DICIEMBRE 2015
MESES COMBUSTIBLE VEHÍCULOS INTERESES BANCARIOS
VENTAS 2015 % GASTO PR. VENTAS 2015 % GASTO PR.
ENERO 94,677.37 0.9559% 905.07 94,677.37 0.3407% 322.57
FEBRERO 78,236.43 0.9559% 747.90 78,236.43 0.3407% 266.56
MARZO 90,617.27 0.9559% 866.26 90,617.27 0.3407% 308.74
ABRIL 73,844.66 0.9559% 705.92 73,844.66 0.3407% 251.59
MAYO 99,218.06 0.9559% 948.47 99,218.06 0.3407% 338.04
JUNIO 79,454.94 0.9559% 759.55 79,454.94 0.3407% 270.71
JULIO 89,604.81 0.9559% 856.58 89,604.81 0.3407% 305.29
AGOSTO 68,717.05 0.9559% 656.90 68,717.05 0.3407% 234.12
SEPTIEMBRE 91,677.10 0.9559% 876.39 91,677.10 0.3407% 312.35
OCTUBRE 73,569.10 0.9559% 703.28 73,569.10 0.3407% 250.65
NOVIEMBRE 100,485.25 0.9559% 960.59 100,485.25 0.3407% 342.36
DICIEMBRE 97,226.52 0.9559% 929.44 97,226.52 0.3407% 331.26
TOTAL TOTAL GAS. PRONOS. 9,916.34 TOTAL GAS. PRONOS. 3,534.24
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
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COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
PROGRAMA DE SALIDAS DE EFECTIVO PROYECTADAS
ENERO A DICIEMBRE 2012 – 2015
RUBROS AÑO BASE
2011 COSTOS Y
GASTOS 2012 COSTOS Y
GASTOS 2013 COSTOS Y
GASTOS 2014 COSTOS Y
GASTOS 2015
COSTO DE VENTAS
Compras 556,607.12 651,478.90 762,526.89 892,510.21
Compras Efectivo 80% 445,285.70 521,183.12 610,021.51 714,008.17
Compras Crédito 30 días 20% 110,638.65 129,495.98 151,568.47 177,404.53
TOTAL COSTOS DE VENTAS 555,924.35 650,679.10 761,589.99 891,412.69
GASTOS ADMINISTRATIVOS
Sueldos y Salarios (10%) 10,413.66 11,455.03 12,600.53 13,860.58 15,246.64
Remuneraciones Adicionales (10%) 3,656.56 4,022.22 4,424.44 4,866.88 5,353.57
Aportes a la Seguridad Social (10%) 1,161.04 1,277.14 1,404.86 1,545.34 1,699.88
Útiles y Suministros de Oficina 293.82 338.69 391.35 453.32
Servicios Básicos 1,793.98 2,067.92 2,389.47 2,767.85
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS 18,842.19 20,836.44 23,053.63 25,521.26
GASTOS DE VENTAS
Publicidad y Propaganda 345.00 397.68 459.51 532.28
TOTAL GASTOS DE VENTAS 345.00 397.68 459.51 532.28
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 218 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
PROGRAMA DE SALIDAS DE EFECTIVO PROYECTADAS
ENERO A DICIEMBRE 2012 – 2015
RUBROS AÑO BASE 2011 COSTOS Y
GASTOS 2012 COSTOS Y
GASTOS 2013 COSTOS Y
GASTOS 2014 COSTOS Y
GASTOS 2015
GASTOS GENERALES
Combustibles de Vehículos 6,427.29 7,408.74 8,560.73 9,916.34
TOTAL GASTOS GENERALES 6,427.29 7,408.74 8,560.73 9,916.34
GASTOS FINANCIEROS
Intereses Bancarios 2,290.72 2,640.51 3,051.09 3,534.24
TOTAL GASTOS FINANCIEROS 2,290.72 2,640.51 3,051.09 3,534.24
Compra de Muebles y Enseres 150.00 0.00 0.00 0.00
Compra Equipo de Oficina 0.00 225.00 0.00 0.00
Compra Equipo de Computación 0.00 0.00 1,800.00 0.00
Compra Equipo de Exhibición 0.00 0.00 0.00 1,500.00
TOTAL COSTOS Y GASTOS 583,979.55 682,187.47 798,514.95 932,416.81
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
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- 219 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
PRESUPUESTO DE EFECTIVO MENSUAL
ENERO A DICIEMBRE 2012
DESCRIPCIÓN ENERO
2012 FEBRERO
2012 MARZO
2012 ABRIL 2012
MAYO 2012
JUNIO 2012
VENTAS 61,353.25 51,579.44 57,078.09 49,227.56 61,422.30 53,421.19
TOTAL INGRESOS EN EFECTIVO 61,353.25 51,579.44 57,078.09 49,227.56 61,422.30 53,421.19
(-) TOTAL EGRESOS EN EFECTIVO 53,607.19 45,353.55 47,019.06 46,768.92 55,306.42 45,380.64
(=) FLUJO NETO DEL EFECTIVO 7,746.06 6,225.88 10,059.03 2,458.64 6,115.89 8,040.54
(+) EFECTIVO INICIAL 2,435.94 10,182.00 16,407.88 26,466.91 28,925.55 35,041.44
(=) EFECTIVO FINAL 10,182.00 16,407.88 26,466.91 28,925.55 35,041.44 43,081.98
(-) SALDO EFECTIVO MINIMO 2,673.66 2,247.73 2,487.36 2,145.24 2,676.67 2,327.99
(=) FINANCIAMIENTO TOTAL REQUERIDO
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
(=) SALDO DE EFECTIVO EXCEDENTE
7,508.34 14,160.15 23,979.56 26,780.30 32,364.77 40,753.98
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- 220 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
PRESUPUESTO DE EFECTIVO MENSUAL
ENERO A DICIEMBRE 2012
DESCRIPCIÓN JULIO 2012
AGOSTO 2012
SEPTIEM. 2012
OCTUBRE 2012
NOVIEM. 2012
DICIEMB. 2012
VENTAS 57,543.55 46,422.90 57,741.76 49,129.72 62,119.60 64,094.98
TOTAL INGRESOS EN EFECTIVO 57,543.55 46,422.90 57,741.76 49,129.72 62,119.60 64,094.98
(-) TOTAL EGRESOS EN EFECTIVO 46,518.97 52,962.64 49,905.59 55,722.56 54,154.09 31,279.91
(=) FLUJO NETO DEL EFECTIVO 11,024.58 -6,539.74 7,836.17 -6,592.84 7,965.51 32,815.07
(+) EFECTIVO INICIAL 43,081.98 54,106.56 47,566.82 55,402.99 48,810.15 56,775.66
(=) EFECTIVO FINAL 54,106.56 47,566.82 55,402.99 48,810.15 56,775.66 89,590.72
(-) SALDO EFECTIVO MINIMO 2,507.64 2,023.02 2,516.28 2,140.98 2,707.06 2,793.14
(=) FINANCIAMIENTO TOTAL REQUERIDO
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
(=) SALDO DE EFECTIVO EXCEDENTE
51,598.92 45,543.79 52,886.71 46,669.17 54,068.60 86,797.59
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- 221 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
PRESUPUESTO DE EFECTIVO MENSUAL
ENERO A DICIEMBRE 2013
DESCRIPCIÓN ENERO
2013 FEBRERO
2013 MARZO
2013 ABRIL 2013
MAYO 2013
JUNIO 2013
VENTAS 70,350.33 59,728.85 65,963.51 56,844.29 70,958.78 61,578.24
TOTAL INGRESOS EN EFECTIVO 70,350.33 59,728.85 65,963.51 56,844.29 70,958.78 61,578.24
(-) TOTAL EGRESOS EN EFECTIVO 62,642.34 52,966.07 54,893.29 54,615.69 64,650.81 52,989.68
(=) FLUJO NETO DEL EFECTIVO 7,707.99 6,762.78 11,070.21 2,228.60 6,307.97 8,588.56
(+) EFECTIVO INICIAL 89,590.72 97,298.72 104,061.49 115,131.71 117,360.31 123,668.28
(=) EFECTIVO FINAL 97,298.72 104,061.49 115,131.71 117,360.31 123,668.28 132,256.84
(-) SALDO EFECTIVO MINIMO 3,065.73 2,602.87 2,874.57 2,477.17 3,092.25 2,683.46
(=) FINANCIAMIENTO TOTAL REQUERIDO
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
(=) SALDO DE EFECTIVO EXCEDENTE
94,232.98 101,458.62 112,257.14 114,883.14 120,576.03 129,573.38
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- 222 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
PRESUPUESTO DE EFECTIVO MENSUAL
ENERO A DICIEMBRE 2013
DESCRIPCIÓN JULIO 2013
AGOSTO 2013
SEPTIEM. 2013
OCTUBRE 2013
NOVIEM. 2013
DICIEMB. 2013
VENTAS 66,160.47 53,566.80 66,351.23 56,749.92 71,752.81 73,596.79
TOTAL INGRESOS EN EFECTIVO 66,160.47 53,566.80 66,351.23 56,749.92 71,752.81 73,596.79
(-) TOTAL EGRESOS EN EFECTIVO 54,528.11 61,905.55 58,135.18 65,108.53 63,251.35 36,500.87
(=) FLUJO NETO DEL EFECTIVO 11,632.36 -8,338.75 8,216.05 -8,358.61 8,501.46 37,095.91
(+) EFECTIVO INICIAL 132,256.84 143,889.20 135,550.45 143,766.50 135,407.89 143,909.36
(=) EFECTIVO FINAL 143,889.20 135,550.45 143,766.50 135,407.89 143,909.36 181,005.27
(-) SALDO EFECTIVO MINIMO 2,883.15 2,334.34 2,891.46 2,473.05 3,126.85 3,207.21
(=) FINANCIAMIENTO TOTAL REQUERIDO
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
(=) SALDO DE EFECTIVO EXCEDENTE
141,006.05 133,216.11 140,875.04 132,934.84 140,782.50 177,798.06
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COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
PRESUPUESTO DE EFECTIVO MENSUAL
ENERO A DICIEMBRE 2014
DESCRIPCIÓN ENERO
2014 FEBRERO
2014 MARZO
2014 ABRIL 2014
MAYO 2014
JUNIO 2014
VENTAS 80,849.00 69,339.85 76,421.17 65,801.17 82,178.59 71,152.68
TOTAL INGRESOS EN EFECTIVO 80,849.00 69,339.85 76,421.17 65,801.17 82,178.59 71,152.68
(-) TOTAL EGRESOS EN EFECTIVO 73,211.27 61,866.25 65,896.50 63,788.75 75,585.19 61,884.52
(=) FLUJO NETO DEL EFECTIVO 7,637.72 7,473.59 10,524.67 2,012.43 6,593.40 9,268.16
(+) EFECTIVO INICIAL 181,005.27 188,642.99 196,116.58 206,641.25 208,653.67 215,247.07
(=) EFECTIVO FINAL 188,642.99 196,116.58 206,641.25 208,653.67 215,247.07 224,515.23
(-) SALDO EFECTIVO MINIMO 3,523.25 3,021.70 3,330.29 2,867.49 3,581.19 3,100.70
(=) FINANCIAMIENTO TOTAL REQUERIDO
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
(=) SALDO DE EFECTIVO EXCEDENTE
185,119.74 193,094.88 203,310.96 205,786.18 211,665.89 221,414.53
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ENERO A DICIEMBRE 2014
DESCRIPCIÓN JULIO 2014
AGOSTO 2014
SEPTIEM. 2014
OCTUBRE 2014
NOVIEM. 2014
DICIEMB. 2014
VENTAS 76,246.47 61,961.28 76,422.21 65,713.95 83,084.55 84,702.21
TOTAL INGRESOS EN EFECTIVO 76,246.47 61,961.28 76,422.21 65,713.95 83,084.55 84,702.21
(-) TOTAL EGRESOS EN EFECTIVO 63,400.05 72,368.50 67,936.82 76,085.49 73,887.70 42,603.90
(=) FLUJO NETO DEL EFECTIVO 12,846.42 -10,407.22 8,485.39 -10,371.55 9,196.85 42,098.32
(+) EFECTIVO INICIAL 224,515.23 237,361.65 226,954.43 235,439.82 225,068.27 234,265.12
(=) EFECTIVO FINAL 237,361.65 226,954.43 235,439.82 225,068.27 234,265.12 276,363.44
(-) SALDO EFECTIVO MINIMO 3,322.68 2,700.16 3,330.34 2,863.69 3,620.67 3,691.16
(=) FINANCIAMIENTO TOTAL REQUERIDO
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
(=) SALDO DE EFECTIVO EXCEDENTE
234,038.97 224,254.27 232,109.48 222,204.58 230,644.45 272,672.27
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ENERO A DICIEMBRE 2015
DESCRIPCIÓN ENERO
2015 FEBRERO
2015 MARZO
2015 ABRIL 2015
MAYO 2015
JUNIO 2015
VENTAS 93,131.44 80,702.57 88,760.15 76,360.55 95,412.05 82,419.41
TOTAL INGRESOS EN EFECTIVO 93,131.44 80,702.57 88,760.15 76,360.55 95,412.05 82,419.41
(-) TOTAL EGRESOS EN EFECTIVO 85,575.71 72,273.14 74,854.26 74,513.45 88,381.49 72,283.66
(=) FLUJO NETO DEL EFECTIVO 7,555.73 8,429.43 13,905.89 1,847.10 7,030.55 10,135.75
(+) EFECTIVO INICIAL 276,363.44 283,919.17 292,348.60 306,254.49 308,101.59 315,132.15
(=) EFECTIVO FINAL 283,919.17 292,348.60 306,254.49 308,101.59 315,132.15 325,267.89
(-) SALDO EFECTIVO MINIMO 4,058.49 3,516.87 3,868.00 3,327.65 4,157.88 3,591.68
(=) FINANCIAMIENTO TOTAL REQUERIDO
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
(=) SALDO DE EFECTIVO EXCEDENTE
279,860.68 288,831.74 302,386.49 304,773.94 310,974.27 321,676.21
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PRESUPUESTO DE EFECTIVO MENSUAL
ENERO A DICIEMBRE 2015
DESCRIPCIÓN JULIO 2015
AGOSTO 2015
SEPTIEM. 2015
OCTUBRE 2015
NOVIEM. 2015
DICIEMB. 2015
VENTAS 88,082.33 71,850.21 88,233.09 76,285.30 96,447.83 97,715.33
TOTAL INGRESOS EN EFECTIVO 88,082.33 71,850.21 88,233.09 76,285.30 96,447.83 97,715.33
(-) TOTAL EGRESOS EN EFECTIVO 74,032.44 84,611.03 79,403.14 88,924.33 87,824.86 49,739.29
(=) FLUJO NETO DEL EFECTIVO 14,049.89 -12,760.82 8,829.95 -12,639.03 8,622.97 47,976.04
(+) EFECTIVO INICIAL 325,267.89 339,317.78 326,556.96 335,386.92 322,747.88 331,370.86
(=) EFECTIVO FINAL 339,317.78 326,556.96 335,386.92 322,747.88 331,370.86 379,346.89
(-) SALDO EFECTIVO MINIMO 3,838.46 3,131.10 3,845.03 3,324.37 4,203.01 4,258.25
(=) FINANCIAMIENTO TOTAL REQUERIDO
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
(=) SALDO DE EFECTIVO EXCEDENTE
335,479.32 323,425.87 331,541.89 319,423.51 327,167.84 375,088.64
- 227 - - 227 -
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 227 -
- 227 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
PRESUPUESTO DE EFECTIVO
ENERO A DICIEMBRE 2012 – 2015
DESCRIPCIÓN AÑO 2012
AÑO 2013
AÑO 2014
AÑO 2015
VENTAS 671,134.34 773,602.01 893,873.12 1,035,400.26
TOTAL INGRESOS EN EFECTIVO
671,134.34 773,602.01 893,873.12 1,035,400.26
(-) TOTAL EGRESOS EN EFECTIVO
583,979.55 682,187.47 798,514.95 932,416.81
(=) FLUJO NETO DEL EFECTIVO
87,154.78 91,414.54 95,358.17 102,983.46
(+) EFECTIVO INICIAL 2,435.94 89,590.72 181,005.27 276,363.44
(=) EFECTIVO FINAL 89,590.72 181,005.27 276,363.44 379,346.89
(-) SALDO EFECTIVO MINIMO
29,246.77 33,712.12 38,953.31 45,120.79
(=) FINANCIAMIENTO TOTAL REQUERIDO
0.00 0.00 0.00 0.00
(=) SALDO DE EFECTIVO EXCEDENTE
60,343.95 147,293.15 237,410.13 334,226.10
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 228 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 228 -
- 228 -
DETERMINACIÓN DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO
El Presupuesto de Efectivo muestra una predicción de las futuras
entradas y salidas de dinero de una empresa, para un periodo de tiempo
determinado; así pues en relación al Presupuesto del Efectivo planteado
para el periodo 2012 – 2015 a la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.”,
se puede observar que existe un excedente positivo para los cuatros años
pronosticados, lo que significa que hay liquidez para invertir; se puede
distinguir que al comienzo del año 2012 el monto del flujo del efectivo
inicial fue de $ 2,435.94, el mismo que va incremento para los próximos
años es así que para el año 2013 este fue de $ 89,590.72, para el año
2014 de $ 181,005.27 y finalmente para el año 2015 su monto asciende a
$276,363.44; este aumento significativo se debe a que en referencia a los
programas proyectados de entradas y salidas de efectivo, las cuentas por
cobrar ocasionadas por las ventas a crédito, se estima que todas serán
recuperadas en los meses siguientes, al igual que la cancelación de las
cuentas por pagar en cuanto a la compra de mercadería a crédito.
Para obtener el efectivo mensual o la caja óptima, se utilizó un método
práctico mediante el cual se determina la caja en base al porcentaje de
ventas, para lo cual se tendría entonces la siguiente formula:
- 229 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 229 -
- 229 -
Ahora bien para tomar el porcentaje de caja aplique el siguiente
razonamiento; si las ventas a diciembre del 2011 fueron de $ 55,898.24 y
efectivo final del mismo año fue de $ 2,435.94 cuanto representa dicho
monto en relación a las ventas dando como resultado el 4.3578%,
obtenido dicho monto la formula fue aplicado de la siguiente manera:
Además se puede observar que el saldo de efectivo excedente acrecienta
a medida que transcurren los años, debido a que las ventas se
incrementan y los gastos se mantienen casi en un mismo nivel lo cual es
favorable puesto que la comercializadora puede invertir en la adquisición
de activos fijos o en mercadería.
- 230 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 230 -
- 230 -
ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA
ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA
PERIODO 2012 – 2015
Para la realización del Estado de Resultados Proforma, se parte del
Pronóstico de Ventas, para poder proyectar mediante el método
porcentaje de ventas; además, se requiere del pronóstico de compras
donde se proyectan las compras de mercadería 0% y 12%.
Para el desarrollo del Estado de Resultados Proforma se ha considerado
los valores proyectados de los gastos para lo cual se tomara el Programa
de Salidas de Efectivo Proyectadas, para luego determinar la utilidad y
demás cuentas que se calcularán según su naturaleza, y con ello
finalmente obtener la utilidad líquida proyectada.
A continuación se muestra la matriz del Estado de Resultado Proforma
para los cuatro años de proyección así:
PLANIFICACIÓN DE UTILIDADES DE LA
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
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- 231 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
MATRIZ DEL ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA
ENERO A DICIEMBRE 2012 – 2015
COD. DESCRIPCION AÑO BASE
FUENTE DE FINANCIAMIENTO
AÑO 2012
AÑO 2013
AÑO 2014
AÑO 2015
4 INGRESOS
4.01. INGRESOS OPERACIONALES
4.01.01.01 Ventas 12% 193,269.00 Pronóstico de Ventas 237,609.61 292,123.02 359,143.15 441,539.31
4.01.01.02 Ventas 0% 391,385.12 Pronóstico de Ventas 434,736.79 482,890.31 536,377.53 595,789.25
TOTAL INGRESOS OPERAC. 584,654.12
672,346.40 775,013.33 895,520.68 1,037,328.56
TOTAL INGRESOS 584,654.12
672,346.40 775,013.33 895,520.68 1,037,328.56
5 COSTOS
5.01 COSTOS OPERACIONALES
Inventario Inicial 167,181.91 Inventario Final 2011 161,063.29 185,221.18 213,504.35 246,702.28
5.01.01 Compras 475,554.57 Pronóstico de Compras 556,607.12 651,478.90 762,526.89 892,510.21
Inventario Final 161,063.29
185,221.18 213,504.35 246,702.28 285,768.19
5.01.04 TOTAL COSTO DE VENTAS 481,673.19
532,449.24 623,195.73 729,328.96 853,444.30
4.01.04
UTILIDAD BRUTA EN VNTS. 102,980.93
139,897.17 151,817.60 166,191.72 183,884.27
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- 232 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
MATRIZ DEL ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA
ENERO A DICIEMBRE 2012 – 2015
COD. DESCRIPCION AÑO BASE
FUENTE DE FINANCIAMIENTO
AÑO 2012
AÑO 2013
AÑO 2014
AÑO 2015
6 GASTOS
6.01. GASTOS ADMINISTRATIVOS
6.01.01 Sueldos y Salarios 10,413.66 Programa Salida de Ef. 11,455.03 12,600.53 13,860.58 15,246.64
6.01.03 Remuneraciones Adicionales 3,656.56 Programa Salida de Ef. 4,022.22 4,424.44 4,866.88 5,353.57
6.01.03.07 Aportes a la Seguridad Social 1,161.04 Programa Salida de Ef. 1,277.14 1,404.86 1,545.34 1,699.88
6.01.04 Útiles y Suministros de Oficina 255.50 Programa Salida de Ef. 293.82 338.69 391.35 453.32
6.01.05 Depreciación Edificios 3,087.50 Cálculo Línea Recta 3,087.50 3,087.50 3,087.50 3,087.50
6.01.06 Depreciación Vehículos 5,420.80 Cálculo Línea Recta 5,420.80 5,420.80 5,420.80 5,420.80
6.01.07 Depreciación Muebles y Enser. 33.07 Cálculo Línea Recta 36.45 46.57 46.57 46.57
6.01.08 Depreciación Equipo de Oficina 43.69 Cálculo Línea Recta 43.69 52.13 63.94 63.94
6.01.09 Depreciación Equipo de Comp. 335.13 Cálculo Línea Recta 335.13 335.13 301.50 402.00
6.01.10 Depreciación Equipo de Exhibi. 448.70 Cálculo Línea Recta 448.70 448.70 448.70 459.95
6.01.11 Depreciación Equipo de Refrig. 629.11 Cálculo Línea Recta 629.11 629.11 629.11 629.11
6.01.12 Servicios Básicos 1,560.00 Programa Salida de Ef. 1,793.98 2,067.92 2,389.47 2,767.85
TOTAL GASTOS ADMINISTR. 27,044.76
28,843.57 30,856.38 33,051.75 35,631.13
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- 233 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
MATRIZ DEL ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA
ENERO A DICIEMBRE 2012 – 2015
COD. DESCRIPCION AÑO BASE
FUENTE DE FINANCIAMIENTO
AÑO 2012
AÑO 2013
AÑO 2014
AÑO 2015
6.02. GASTOS DE VENTAS
6.02.01 Publicidad y Propaganda 300.00 Programa Salida de Ef. 345.00 397.68 459.51 532.28
TOTAL GASTOS DE VENTAS 300.00
345.00 397.68 459.51 532.28
6.03. GASTOS GENERALES
6.03.02 Combustibles Vehículos 5,589.00 Programa Salida de Ef. 6,427.29 7,408.74 8,560.73 9,916.34
TOTAL GASTOS GENERAL 5,589.00
6,427.29 7,408.74 8,560.73 9,916.34
TOTAL GASTOS 32,933.76
35,615.86 38,662.79 41,922.92 45,880.98
UTILIDAD ANTES DE INTER. 70,047.17
104,281.30 113,154.81 124,268.80 138,003.29
6.04. GASTOS FINANCIEROS
6.04.01 Intereses Bancarios 1,991.95 Programa Salida de Ef. 2,290.72 2,640.51 3,051.09 3,534.24
TOTAL GASTOS FINANCIER. 1,991.95
2,290.72 2,640.51 3,051.09 3,534.24
UTIL. ANT. PARTICI. TRAB. 68,055.22
101,990.58 110,514.29 121,217.71 134,469.05
(-) 15% Participac. Trabajadores 10,208.28
15,298.59 16,577.14 18,182.66 20,170.36
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- 234 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
MATRIZ DEL ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA
ENERO A DICIEMBRE 2012 – 2015
COD. DESCRIPCION AÑO BASE
FUENTE DE FINANCIAMIENTO
AÑO 2012
AÑO 2013
AÑO 2014
AÑO 2015
UTI. ANT. IMPUESTO A LA R. 57,846.94
86,691.99 93,937.15 103,035.05 114,298.69
(-) 24% Impuesto a la Renta 13,883.26 Tabla de Imp. Ren. SRI 19,939.16 20,666.17 22,667.71 25,145.71
UTILIDAD NETA 43,963.67
66,752.83 73,270.98 80,268.51 89,021.20
ACCIONES
Particip. de Acciones Omer R. 20,314.00
20,314.00 20,314.00 20,314.00 20,314.00
Particip. de Acciones Jorge R. 40,100.00
40,100.00 40,100.00 40,100.00 40,100.00
Particip. de Acciones Rigoberto T 20,015.30
20,015.30 20,015.30 20,015.30 20,015.30
Particip. de Acciones Inés M. 40,174.06
40,174.06 40,174.06 40,174.06 40,174.06
TOTAL ACCIONES 120,603.36
120,603.36 120,603.36 120,603.36 120,603.36
UTILIDAD LÍQUIDA ACCION. 164,567.03
187,356.19 193,874.34 200,970.70 209,756.34
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
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- 235 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
ESTADO DE RESULTADOS
DEL: ENERO 2012 AL: DICIEMBRE 2012
4 INGRESOS
4.01. INGRESOS OPERACIONALES 672,346.40
4.01.01. VENTAS 672,346.40
4.01.01.01 Ventas 12% 237,609.61
4.01.01.02 Ventas 0% 434,736.79
TOTAL INGRESOS 672,346.40
5 COSTOS
5.01. COSTO DE VENTAS 532,449.24
Inventario Inicial 161,063.29
5.01.01. Compras 556,607.12
Inventario Final 185,221.18
4.01.04 UTILIDAD BRUTA EN VENT. 139,897.17
6 GASTOS
6.01. GASTOS ADMINISTRATIVOS 28,843.57
6.01.01. Sueldos y Salarios 11,455.03
6.01.03. Remuneraciones Adicionales 4,022.22
6.01.03.07 Aportes a la Seguridad Social 1,277.14
6.01.04 Útiles y Suministros de Oficina 293.82
6.01.06 Depreciación Edificios 3,087.50
6.01.07 Depreciación Vehículos 5,420.80
6.01.08 Depreciación Muebles y Enseres 36.45
6.01.09 Depreciación Equipo de Oficina 43.69
6.01.10 Depreciación Equipo de Comp. 335.13
6.01.13 Depreciación Equipo de Exihibic. 448.70
6.01.14 Depreciación Equipo de Refrig. 629.11
6.01.17 Servicios Básicos 1,793.98
- 236 -
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 236 -
- 236 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
ESTADO DE RESULTADOS
DEL: ENERO 2012 AL: DICIEMBRE 2012
6.02. GASTOS DE VENTAS 345.00
6.02.01 Publicidad y Propaganda 345.00
6.03. GASTOS GENERALES 6,427.29
6.03.02 Combustibles Vehículos 6,427.29
TOTAL GASTOS 35,615.86
UTILIDAD ANTES DE INT. 104,281.30
6.04. GASTOS FINANCIEROS 2,290.72
6.04.01 Intereses Bancarios 2,290.72
UTIL. ANT. PARTIC. TRAB. 101,990.58
(-) 15% Participación Trabaja. 15,298.59
UTIL. ANT. IMPUES. A LA R. 86,691.99
(-) 23% Impuesto a la Renta 19,939.16
UTILIDAD NETA 66,752.83
ACCIONES 120,603.36
Paticip. de Accio. Omer Ramir. 20,314.00
Paticip. de Accio. Jorge Ramir. 40,100.00
Paticip. de Accio. Rigoberto Tor. 20,015.30
Paticip. de Accio. Inés Mejía 40,174.06
UTILIDAD LÍQUIDA 187,356.19
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 237 -
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 237 -
- 237 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
ESTADO DE RESULTADOS
DEL: ENERO 201 AL: DICIEMBRE 2013
4 INGRESOS
4.01. INGRESOS OPERACIONALES 775,013.33
4.01.01. VENTAS 775,013.33
4.01.01.01 Ventas 12% 292,123.02
4.01.01.02 Ventas 0% 482,890.31
TOTAL INGRESOS 775,013.33
5 COSTOS
5.01. COSTO DE VENTAS 623,195.73
Inventario Inicial 185,221.18
5.01.01. Compras 651,478.90
Inventario Final 213,504.35
4.01.04 UTILIDAD BRUTA EN VENT. 151,817.60
6 GASTOS
6.01. GASTOS ADMINISTRATIVOS 30,856.38
6.01.01. Sueldos y Salarios 12,600.53
6.01.03. Remuneraciones Adicionales 4,424.44
6.01.03.07 Aportes a la Seguridad Social 1,404.86
6.01.04 Útiles y Suministros de Oficina 338.69
6.01.06 Depreciación Edificios 3,087.50
6.01.07 Depreciación Vehículos 5,420.80
6.01.08 Depreciación Muebles y Enseres 46.57
6.01.09 Depreciación Equipo de Oficina 52.13
6.01.10 Depreciación Equipo de Comp. 335.13
6.01.13 Depreciación Equipo de Exihibic. 448.70
6.01.14 Depreciación Equipo de Refrig. 629.11
6.01.17 Servicios Básicos 2,067.92
- 238 -
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 238 -
- 238 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
ESTADO DE RESULTADOS
DEL: ENERO 2013 AL: DICIEMBRE 2013
6.02. GASTOS DE VENTAS 397.68
6.02.01 Publicidad y Propaganda 397.68
6.03. GASTOS GENERALES 7,408.74
6.03.02 Combustibles Vehículos 7,408.74
TOTAL GASTOS 38,662.79
UTILIDAD ANTES DE INT. 113,154.81
6.04. GASTOS FINANCIEROS 2,640.51
6.04.01 Intereses Bancarios 2,640.51
UTIL. ANT. PARTIC. TRAB. 110,514.29
(-) 15% Participación Trabaja. 16,577.14
UTIL. ANT. IMPUES. A LA R. 93,937.15
(-) 22% Impuesto a la Renta 20,666.17
UTILIDAD NETA 73,270.98
ACCIONES 120,603.36
Paticip. de Accio. Omer Ramir. 20,314.00
Paticip. de Accio. Jorge Ramir. 40,100.00
Paticip. de Accio. Rigoberto Tor. 20,015.30
Paticip. de Accio. Inés Mejía 40,174.06
UTILIDAD LÍQUIDA 193,874.34
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 239 -
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 239 -
- 239 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
ESTADO DE RESULTADOS
DEL: ENERO 2014 AL: DICIEMBRE 2014
4 INGRESOS
4.01. INGRESOS OPERACIONALES 895,520.68
4.01.01. VENTAS 895,520.68
4.01.01.01 Ventas 12% 359,143.15
4.01.01.02 Ventas 0% 536,377.53
TOTAL INGRESOS 895,520.68
5 COSTOS
5.01. COSTO DE VENTAS 729,328.96
Inventario Inicial 213,504.35
5.01.01. Compras 762,526.89
Inventario Final 246,702.28
4.01.04 UTILIDAD BRUTA EN VENT. 166,191.72
6 GASTOS
6.01. GASTOS ADMINISTRATIVOS 33,051.75
6.01.01. Sueldos y Salarios 13,860.58
6.01.03. Remuneraciones Adicionales 4,866.88
6.01.03.07 Aportes a la Seguridad Social 1,545.34
6.01.04 Útiles y Suministros de Oficina 391.35
6.01.06 Depreciación Edificios 3,087.50
6.01.07 Depreciación Vehículos 5,420.80
6.01.08 Depreciación Muebles y Enseres 46.57
6.01.09 Depreciación Equipo de Oficina 63.94
6.01.10 Depreciación Equipo de Comp. 301.50
6.01.13 Depreciación Equipo de Exihibic. 448.70
6.01.14 Depreciación Equipo de Refrige. 629.11
6.01.17 Servicios Básicos 2,389.47
- 240 -
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 240 -
- 240 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
ESTADO DE RESULTADOS
DEL: ENERO 2014 AL: DICIEMBRE 2014
6.02. GASTOS DE VENTAS 459.51
6.02.01 Publicidad y Propaganda 459.51
6.03. GASTOS GENERALES 8,560.73
6.03.02 Combustibles Vehículos 8,560.73
TOTAL GASTOS 42,071.99
UTILIDAD ANTES DE INT. 124,119.73
6.04. GASTOS FINANCIEROS 3,051.09
6.04.01 Intereses Bancarios 3,051.09
UTIL. ANT. PARTIC. TRAB. 121,068.64
(-) 15% Participación Trabaja. 18,160.30
UTIL. ANT. IMPUES. A LA R. 102,908.34
(-) 22% Impuesto a la Renta 22,639.84
UTILIDAD NETA 80,268.51
ACCIONES 120,603.36
Paticip. de Accio. Omer Ramir. 20,314.00
Paticip. de Accio. Jorge Ramir. 40,100.00
Paticip. de Accio. Rigoberto Tor. 20,015.30
Paticip. de Accio. Inés Mejía 40,174.06
UTILIDAD LÍQUIDA 200,871.87
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 241 -
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 241 -
- 241 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
ESTADO DE RESULTADOS
DEL: ENERO 2015 AL: DICIEMBRE 2015
4 INGRESOS
4.01. INGRESOS OPERACIONALES 1,037,328.56
4.01.01. VENTAS 1,037,328.56
4.01.01.01 Ventas 12% 441,539.31
4.01.01.02 Ventas 0% 595,789.25
TOTAL INGRESOS 1,037,328.56
5 COSTOS
5.01. COSTO DE VENTAS 853,444.30
Inventario Inicial 246,702.28
5.01.01. Compras 892,510.21
Inventario Final 285,768.19
4.01.04 UTILIDAD BRUTA EN VENT. 183,884.27
6 GASTOS
6.01. GASTOS ADMINISTRATIVOS 35,432.36
6.01.01. Sueldos y Salarios 15,246.64
6.01.03. Remuneraciones Adicionales 5,353.57
6.01.03.07 Aportes a la Seguridad Social 1,699.88
6.01.04 Útiles y Suministros de Oficina 453.32
6.01.06 Depreciación Edificios 3,087.50
6.01.07 Depreciación Vehículos 5,420.80
6.01.08 Depreciación Muebles y Enser. 46.57
6.01.09 Depreciación Equipo de Oficina 63.94
6.01.10 Depreciación Equipo de Comp. 402.00
6.01.13 Depreciación Equipo de Exihib. 459.95
6.01.14 Depreciación Equipo de Refrige. 629.11
6.01.17 Servicios Básicos 2,767.85
- 242 -
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 242 -
- 242 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
ESTADO DE RESULTADOS
DEL: ENERO 2015 AL: DICIEMBRE 2015
6.02. GASTOS DE VENTAS 532.28
6.02.01 Publicidad y Propaganda 532.28
6.03. GASTOS GENERALES 9,916.34
6.03.02 Combustibles Vehículos 9,916.34
TOTAL GASTOS 46,079.75
UTILIDAD ANTES DE INT. 137,804.52
6.04. GASTOS FINANCIEROS 3,534.24
6.04.01 Intereses Bancarios 3,534.24
UTIL. ANT. PARTIC. TRAB. 134,270.28
(-) 15% Participación Trabaja. 20,140.54
UTIL. ANT. IMPUES. A LA R. 114,129.74
(-) 22% Impuesto a la Renta 25,108.54
UTILIDAD NETA 89,021.20
ACCIONES 120,603.36
Paticip. de Accio. Omer Ramir. 20,314.00
Paticip. de Accio. Jorge Ramir. 40,100.00
Paticip. de Accio. Rigoberto Tor. 20,015.30
Paticip. de Accio. Inés Mejía 40,174.06
UTILIDAD LÍQUIDA 209,624.56
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 243 -
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 243 -
- 243 -
DETERMINACIÓN DEL ESTADO DE RESULTADOS
Los Estados de Resultados Proyectados, muestran en la comercializadora
un incremento en sus ventas de acuerdo al Pronóstico de Ventas que se
elaboró en relación al año base, como se puede observar que el año 2011
se inició en ventas con $ 584,654.12, para el año 2012 este tuvo un
aumentó a $ 672,346.40, en el 2013 se obtuvo un valor de $ 775,013.33,
para el 2014 acrecentó a $ 895,520.68 y para el año 2015 se proyectaron
a $ 1’037,328.56; lo cual constituye un aumento de ventas favorable para
la Compañía Comercializadora.
Por ende, la determinación del Costo de Ventas, permitirá obtener una
Utilidad Bruta satisfactoria para los años proyectados, es así que para el
año 2012 es de $ 139,897.17; en el 2013 es de $ 151,817.60; para el
2014 es de $ 166,191.73 y en el 2015 es de $ 183,884.27.
Las técnicas y políticas que se utilizó para los gastos de la
comercializadora en relación al porcentaje de ventas pronosticadas nos
permitió perfeccionar los niveles de venta, manteniendo así gastos no
muy elevados y de esta manera se podría alcanzar los objetivos de la
compañía y obtener al término de cada año una utilidad neta satisfactoria
en beneficio de los socios.
- 244 -
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 244 -
- 244 -
BALANCE GENERAL PROFORMA
PERIODO 2012 – 2015
Para realizar el Balance General Proforma, se debe considerar que si las
ventas se aumentan, de igual manera deben incrementarse las cuentas
de activo pasivo y patrimonio; es por ello, que para proyectar el Balance
General se lo hará de acuerdo al Porcentaje de las Ventas y de acuerdo
al método del juicio, es decir, por supuestos de la administración, para
luego mediante un ajuste que puede ser: Financiamiento Necesario o en
Exceso, dar equilibrio al Balance General Proforma.
Para iniciar en la elaboración del Balance General Proforma se requiere:
el Balance General del año base 2011 de la Compañía Comercializadora;
se tomará el Saldo Mínimo de Efectivo obtenido en el Presupuesto de
Efectivo, el cual se reflejará en las cuenta Bancos; las cuentas del Activo y
Pasivo por su naturaleza serán tomadas del Estado de Resultados
Proforma, y las demás se incrementarán de acuerdo al porcentaje de las
ventas de cada año y finalmente el Patrimonio se mantendrá el mismo
valor del capital propio registrado en el año 2011, mientras que la utilidad
incrementará debido a la ganancia obtenida en el Estado de Resultados
Proforma.
A continuación se presentan las matrices de elaboración del Balance
General Proforma de los cuatro años, y el correspondiente Balance
General Proforma estructurado y equilibrado a través de la cifra de ajuste.
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 245 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
MATRIZ DEL BALANCE GENERAL PROFORMA
ENERO A DICIEMBRE 2012
COD. DESCRIPCION AÑO BASE FUENTE DE
FINANCIAMIENTO %
BASE AÑO 2012
DIFERECIA
VENTAS TOTALES 584,654.12 Ventas Proyectadas
672,346.40
1. ACTIVO
1.01. ACTIVO CORRIENTE
1.01.03. Bancos 2,435.94 Presupuesto de Efectivo
29,246.77 26,810.83
1.01.04. Cuentas por Cobrar 98,881.18 Porcentaje de las Ventas 16.9128% 113,712.37 14,831.19
1.01.06. Inventario de Mercaderías 161,063.29 Estado de Resultados Proyec.
185,221.18 24,157.89
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 262,380.41
382,180.32 65,799.91
1.02. ACTIVO NO CORRIENTE
1.02.02 Edificios 65,000.00 Balance General 2011
65,000.00 0.00
1.02.03 (-) Deprec. Acumulada Edificios 3,087.50 Método Línea Recta
6,175.00 3,087.50
1.02.04 Vehículos 33,880.00 Balance General 2011
33,880.00 0.00
1.02.05 (-) Deprec. Acumulada Vehículos 5,420.80 Método Línea Recta
10,841.60 5,420.80
1.02.06 Muebles y Enseres 367.40 Balance General 2011
517.40 150.00
1.02.07 (-) Dep. Acumulada Muebles y Ens. 33.07 Método Línea Recta
79.63 46.56
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 246 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
MATRIZ DEL BALANCE GENERAL PROFORMA
ENERO A DICIEMBRE 2012
COD. DESCRIPCION AÑO BASE FUENTE DE
FINANCIAMIENTO %
BASE AÑO 2012
DIFERECIA
1.02.08 Equipo de Oficina 485.45 Balance General 2011 485.45 0.00
1.02.09 (-) Dep. Acumulada Equipo de Of. 43.69 Método Línea Recta 87.38 43.69
1.02.10 Equipo de Computación 1,500.60 Balance General 2011
1,500.60 0.00
1.02.11 (-) Dep. Acumulada Equipo de Co. 335.13 Método Línea Recta
670.27 335.14
1.02.16 Equipo de Exhibición 4,985.60 Balance General 2011
4,985.60 0.00
1.02.17 (-) Dep. Acumulada Equipo de Ex. 448.70 Método Línea Recta
897.41 448.71
1.02.18 Equipo de Refrigeración 6,990.10 Balance General 2011
6,990.10 0.00
1.02.19 (-) Dep. Acumulada Equipo de Re. 629.11 Método Línea Recta
1,258.22 629.11
TOTAL ACTIVO NO CORRIENT 103,211.15
93,349.65 (9,861.51)
1.03 OTROS ACTIVOS
1.03.03 Crédito Tributario 9,091.70 Porcentaje de las Ventas 1.5551% 10,455.36 1,363.66
TOTAL OTROS ACTIVOS 9,091.70
10,455.36 1,363.66
TOTAL ACTIVO 374,683.26
431,985.32 57,302.06
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 247 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
MATRIZ DEL BALANCE GENERAL PROFORMA
ENERO A DICIEMBRE 2012
COD. DESCRIPCION AÑO BASE FUENTE DE
FINANCIAMIENTO %
BASE AÑO 2012
DIFERECIA
2. PASIVO
2.01. PASIVO CORRIENTE
2.01.01 Cuentas por pagar Proveedores 97,977.61 Programa Salidas de Efect. 16.7582% 112,673.27 14,695.66
2.01.02 Documentos por Pagar 43,212.68 Porcentaje de las Ventas 7.3912% 49,694.15 6,481.47
2.01.03 IESS por Pagar 181.22 Porcentaje de las Ventas 0.0310% 208.40 27.18
2.01.04 1% Retención a la Fuent. por Pag. 122.86 Porcentaje de las Ventas 0.0210% 141.29 18.43
2.01.07 Impuesto a la Renta por Pagar 13,883.27 Estado de Resultados Proy.
19,939.16 6,055.89
2.01.08 15% Part. Trabajadores por Pagar 10,208.28 Estado de Resultados Proy.
15,298.59 5,090.31
2.01.09 Anticipos de Clientes 6,026.44 Porcentaje de las Ventas 1.0308% 6,930.35 903.91
TOTAL PASIVO CORRIENTE 171,612.36
204,885.20 33,272.84
2.02 PASIVO NO CORRIENTE
2.02.01 Préstamos 38,103.87 Porcentaje de las Ventas 6.5173% 43,819.07 5,715.20
TOTAL PASIVO NO CORRIENT 38,103.87
43,819.07 5,715.20
TOTAL PASIVO 209,716.23
248,704.27 38,988.04
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 248 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
MATRIZ DEL BALANCE GENERAL PROFORMA
ENERO A DICIEMBRE 2012
COD. DESCRIPCION AÑO BASE FUENTE DE
FINANCIAMIENTO %
BASE AÑO 2012
DIFERECIA
3. PATRIMONIO
3.01 CAPITAL
3.01.01 Capital Social 400.00 Balance General 2011 400.00 0.00
TOTAL CAPITAL 400.00 400.00 0.00
3.03 RESULTADOS DEL EJERCICIO
3.03.02 Utilidad del Ejercicio 43,963.67 Estado de Resultados Proy. 66,752.83 22,789.16
TOTAL RESULTADOS DEL EJ. 43,963.67 66,752.83 22,789.16
3.04 ACCIONES
3.04.01 Partic. de Acciones Omer R. 20,314.00 Balance General 2011 20,314.00 0.00
3.04.02 Partic. de Acciones Jorge R. 40,100.00 Balance General 2011 40,100.00 0.00
3.04.03 Partic. de Acciones Rigoberto T. 20,015.30 Balance General 2011 20,015.30 0.00
3.04.04 Partic. de Acciones Inés Mejía 40,174.06 Balance General 2011 40,174.06 0.00
TOTAL ACCIONES 120,603.36 120,603.36 0.00
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 249 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
MATRIZ DEL BALANCE GENERAL PROFORMA
ENERO A DICIEMBRE 2012
COD. DESCRIPCION AÑO BASE FUENTE DE
FINANCIAMIENTO %
BASE AÑO 2012
DIFERECIA
TOTAL PATRIMONIO 164,967.03 187,756.19 22,789.16
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 374,683.26 436,460.47 61,777.21
Exceso de Financiamiento -4,475.14 -4,475.14
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 250 - - 250 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 250 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
BALANCE GENERAL PROFORMA
DEL: ENERO 2012 AL: DICIEMBRE 2012
1 ACTIVO
1.01. ACTIVO CORRIENTE 328,180.32
1.01.03. Bancos 29,246.77
1.01.04. Cuentas por Cobrar 113,712.37
1.01.06. Inventario de Mercaderías 185,221.18
1.02. ACTIVO NO CORRIENTE 93,349.65
1.02.02 Edificios 65,000.00
1.02.03 Deprec. Acumulada Edificios 6,175.00 58,825.00
1.02.04 Vehículos 33,880.00
1.02.05 Deprec. Acumulada Vehículos 10,841.60 23,038.40
1.02.06 Muebles y Enseres 517.40
1.02.07 Deprec. Acumulada Muebles y E. 79.63 437.77
1.02.08 Equipo de Oficina 485.45
1.02.09 Deprec. Acumulada Equipo d O. 87.38 398.07
1.02.10 Equipo de Computación 1,500.60
1.02.11 Deprec. Acumulada Equipo de C. 670.27 830.33
1.02.16 Equipo de Exihibición 4,985.60
1.02.17 Deprec. Acumulada Equipo de E. 897.41 4,088.19
1.02.18 Equipo de Refrigeración 6,990.10
1.02.19 Deprec. Acumulada Equipo de R. 1,258.22 5,731.88
1.03. OTROS ACTIVOS 10,455.36
1.03.03 Crédito Tributario 10,455.36
TOTAL ACTIVO
431,985.32
2 PASIVO
2.01. PASIVO CORRIENTE 204,885.20
2.01.01 Cuentas por Pagar Proveed. 112,673.27
2.01.02. Documentos por Pagar 49,694.15
- 251 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 251 -
- 251 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
BALANCE GENERAL PROFORMA
DEL: ENERO 2012 AL: DICIEMBRE 2012
2.01.03 IESS por Pagar 208.40
2.01.04 1% Ret. en la Fuente por P. 141.29
2.01.07 Impuesto a la Renta por Pag. 19,939.16
2.01.08 15% Part. Trabajadores por P. 15,298.59
2.03.03 Anticipos de Clientes 6,930.35
2.02. PASIVO NO CORRIENTE 39,343.93
2.02.01. Préstamos 43,819.07
Exceso de Financiamiento -4,475.14
TOTAL PASIVO 244,229.13
3 PATRIMONIO
3.01. CAPITAL 400.00
3.01.01 Capital Social 400.00
3.03. RESULTADOS DEL EJERC. 66,752.83
3.03.02 Utilidad o Perdida del Ejerc. 66,752.83
3.04. ACCIONES 120,603.36
3.04.01 Partic. de Acci. Omer Ramir. 20,314.00
3.04.02 Partic. de Acci. Jorge Ramir. 40,100.00
3.04.03 Partic. de Acci. Rigoberto Tor. 20,015.30
3.04.04 Partic. de Acci. Inés Mejía 40,174.06
TOTAL PATRIMONIO 187,756.19
TOTAL PASIVO + PATRI. 431,985.32
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 252 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
MATRIZ DEL BALANCE GENERAL PROFORMA
ENERO A DICIEMBRE 2013
COD. DESCRIPCION AÑO 2012
FUENTE DE FINANCIAMIENTO
% BASE
AÑO 2013
DIFERECIA
VENTAS TOTALES 672,346.40 Ventas Proyectadas 775,013.33
1. ACTIVO
1.01. ACTIVO CORRIENTE
1.01.03. Bancos 29,246.77 Presupuesto de Efectivo 33,712.12 4,465.35
1.01.04. Cuentas por Cobrar 113,712.37 Porcentaje de las Ventas 16.9128% 131,076.19 17,363.82
1.01.06. Inventario de Mercaderías 185,221.18 Estado de Resultados Proyec. 213,504.35 28,283.17
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 328,180.32 378,292.65 50,112.34
1.02. ACTIVO NO CORRIENTE
1.02.02 Edificios 65,000.00 Balance General 2011 65,000.00 0.00
1.02.03 (-) Deprec. Acumulada Edificios 6,175.00 Método Línea Recta 9,262.50 3,087.50
1.02.04 Vehículos 33,880.00 Balance General 2011 33,880.00 0.00
1.02.05 (-) Deprec. Acumulada Vehículos 10,841.60 Método Línea Recta 16,262.40 5,420.80
1.02.06 Muebles y Enseres 517.40 Balance General 2011 517.40 0.00
1.02.07 (-) Dep. Acumulada Muebles y Ens. 79.63 Método Línea Recta 126.20 46.57
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 253 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
MATRIZ DEL BALANCE GENERAL PROFORMA
ENERO A DICIEMBRE 2013
COD. DESCRIPCION AÑO 2012
FUENTE DE FINANCIAMIENTO
% BASE
AÑO 2013
DIFERECIA
1.02.08 Equipo de Oficina Balance General 2011 710.45 225.00
1.02.09 (-) Dep. Acumulada Equipo de Of. 87.38 Método Línea Recta 151.32 63.94
1.02.10 Equipo de Computación 1,500.60 Balance General 2011 1,500.60 0.00
1.02.11 (-) Dep. Acumulada Equipo de Co. 670.27 Método Línea Recta 1,005.40 335.13
1.02.16 Equipo de Exhibición 4,985.60 Balance General 2011 4,985.60 0.00
1.02.17 (-) Dep. Acumulada Equipo de Ex. 897.41 Método Línea Recta 1,346.11 448.70
1.02.18 Equipo de Refrigeración 6,990.10 Balance General 2011 6,990.10 0.00
1.02.19 (-) Dep. Acumulada Equipo de Re. 1,258.22 Método Línea Recta 1,887.33 629.11
TOTAL ACTIVO NO CORRIENT 93,349.65 83,542.89 (9,806.76)
1.03 OTROS ACTIVOS
1.03.03 Crédito Tributario 10,455.36 Porcentaje de las Ventas 1.5551% 12,051.89 1,596.53
TOTAL OTROS ACTIVOS 10,455.36 12,051.89 1,596.53
TOTAL ACTIVO 431,985.32 473,887.44 41,902.11
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 254 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
MATRIZ DEL BALANCE GENERAL PROFORMA
ENERO A DICIEMBRE 2013
COD. DESCRIPCION AÑO 2012
FUENTE DE FINANCIAMIENTO
% BASE
AÑO 2013
DIFERECIA
2. PASIVO
2.01. PASIVO CORRIENTE
2.01.01 Cuentas por pagar Proveedores 112,673.27 Programa Salidas de Efectivo 16.7582% 129,878.42 17,205.15
2.01.02 Documentos por Pagar 49,694.15 Porcentaje de las Ventas 7.3912% 57,282.42 7,588.27
2.01.03 IESS por Pagar 208.40 Porcentaje de las Ventas 0.0310% 240.22 31.82
2.01.04 1% Retención a la Fuent. por Pag. 141.29 Porcentaje de las Ventas 0.0210% 162.86 21.57
2.01.07 Impuesto a la Renta por Pagar 19,939.16 Estado de Resultados Proyec. 20,666.17 727.01
2.01.08 15% Part. Trabajadores por Pagar 15,298.59 Estado de Resultados Proyec. 16,577.14 1,278.56
2.01.09 Anticipos de Clientes 6,930.35 Porcentaje de las Ventas 1.0308% 7,988.61 1,058.26
TOTAL PASIVO CORRIENTE 204,885.20 232,795.85 27,910.65
2.02 PASIVO NO CORRIENTE
2.02.01 Préstamos 43,819.07 Porcentaje de las Ventas 6.5173% 50,510.22 6,691.15
Exceso de Financiamiento -28,721.91 0.00 4,475.14
TOTAL PASIVO NO CORRIENT 15,097.16 50,510.22 11,166.29
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- 255 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
MATRIZ DEL BALANCE GENERAL PROFORMA
ENERO A DICIEMBRE 2013
COD. DESCRIPCION AÑO 2012
FUENTE DE FINANCIAMIENTO
% BASE
AÑO 2013
DIFERECIA
TOTAL PASIVO 219,982.36 283,306.07 39,076.94
3. PATRIMONIO
3.01 CAPITAL
3.01.01 Capital Social 400.00 Balance General 2011 400.00 0.00
TOTAL CAPITAL 400.00 400.00 0.00
3.03 RESULTADOS DEL EJERCICIO
3.03.02 Utilidad del Ejercicio 66,752.83 Estado de Resultados Proyec. 73,270.98 6,518.14
TOTAL RESULTADOS DEL EJ. 66,752.83 73,270.98 6,518.14
3.04 ACCIONES
3.04.01 Partic. de Acciones Omer R. 20,314.00 Balance General 2011 20,314.00 0.00
3.04.02 Partic. de Acciones Jorge R. 40,100.00 Balance General 2011 40,100.00 0.00
3.04.03 Partic. de Acciones Rigoberto T. 20,015.30 Balance General 2011 20,015.30 0.00
3.04.04 Partic. de Acciones Inés Mejía 40,174.06 Balance General 2011 40,174.06 0.00
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- 256 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
MATRIZ DEL BALANCE GENERAL PROFORMA
ENERO A DICIEMBRE 2013
COD. DESCRIPCION AÑO 2012
FUENTE DE FINANCIAMIENTO
% BASE
AÑO 2013
DIFERECIA
TOTAL ACCIONES 120,603.36 120,603.36 0.00
TOTAL PATRIMONIO 187,756.19 194,274.34 6,518.14
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 431,985.32 477,580.40 45,595.08
Exceso de Financiamiento -3,692.97 -3,692.97
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 257 - - 257 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 257 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
BALANCE GENERAL PROFORMA
DEL: ENERO 2013 AL: DICIEMBRE 2013
1 ACTIVO
1.01. ACTIVO CORRIENTE 378,292.65
1.01.03. Bancos 33,712.12
1.01.04. Cuentas por Cobrar 131,076.19
1.01.06. Inventario de Mercaderías 213,504.35
1.02. ACTIVO NO CORRIENTE 83,542.89
1.02.02 Edificios 65,000.00
1.02.03 Deprec. Acumulada Edificios 9,262.50 55,737.50
1.02.04 Vehículos 33,880.00
1.02.05 Deprec. Acumulada Vehículos 16,262.40 17,617.60
1.02.06 Muebles y Enseres 517.40
1.02.07 Deprec. Acumulada Muebles y E. 126.20 391.20
1.02.08 Equipo de Oficina 710.45
1.02.09 Deprec. Acumulada Equipo d O. 151.32 559.13
1.02.10 Equipo de Computación 1,500.60
1.02.11 Deprec. Acumulada Equipo de C. 1,005.40 495.20
1.02.16 Equipo de Exihibición 4,985.60
1.02.17 Deprec. Acumulada Equipo de E. 1,346.11 3,639.49
1.02.18 Equipo de Refrigeración 6,990.10
1.02.19 Deprec. Acumulada Equipo de R. 1,887.33 5,102.77
1.03. OTROS ACTIVOS 12,051.89
1.03.03 Crédito Tributario 12,051.89
TOTAL ACTIVO 473,887.44
2 PASIVO
2.01. PASIVO CORRIENTE 232,795.85
2.01.01 Cuentas por Pagar Proveed. 129,878.42
2.01.02. Documentos por Pagar 57,282.42
- 258 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 258 -
- 258 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
BALANCE GENERAL PROFORMA
DEL: ENERO 2013 AL: DICIEMBRE 2013
2.01.03 IESS por Pagar 240.22
2.01.04 1% Ret. en la Fuente por P. 162.86
2.01.07 Impuesto a la Renta por Pag. 20,666.17
2.01.08 15% Part. Trabajadores por P. 16,577.14
2.03.03 Anticipos de Clientes 7,988.61
2.02. PASIVO NO CORRIENTE 46,817.25
2.02.01. Préstamos 50,510.22
Exceso de Financiamiento -3,692.97
TOTAL PASIVO 279,613.10
3 PATRIMONIO
3.01. CAPITAL 400.00
3.01.01 Capital Social 400.00
3.03. RESULTADOS DEL EJERC. 73,270.98
3.03.02 Utilidad o Perdida del Ejerc. 73,270.98
3.04. ACCIONES 120,603.36
3.04.01 Partic. de Acci. Omer Ramir. 20,314.00
3.04.02 Partic. de Acci. Jorge Ramir. 40,100.00
3.04.03 Partic. de Acci. Rigoberto Tor. 20,015.30
3.04.04 Partic. de Acci. Inés Mejía 40,174.06
TOTAL PATRIMONIO 194,274.34
TOTAL PASIVO + PATRI. 473,887.44
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 259 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
MATRIZ DEL BALANCE GENERAL PROFORMA
ENERO A DICIEMBRE 2014
COD. DESCRIPCION AÑO 2013
FUENTE DE FINANCIAMIENTO
% BASE
AÑO 2014
DIFERECIA
VENTAS TOTALES 775,013.33 Ventas Proyectadas 895,520.68
1. ACTIVO
1.01. ACTIVO CORRIENTE
1.01.03. Bancos 33,712.12 Presupuesto de Efectivo 38,953.31 5,241.19
1.01.04. Cuentas por Cobrar 131,076.19 Porcentaje de las Ventas 16.9128% 151,457.31 20,381.12
1.01.06. Inventario de Mercaderías 213,504.35 Estado de Resultados Proyec. 246,702.28 33,197.93
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 378,292.65 437,112.90 58,820.25
1.02. ACTIVO NO CORRIENTE
1.02.02 Edificios 65,000.00 Balance General 2011 65,000.00 0.00
1.02.03 (-) Deprec. Acumulada Edificios 9,262.50 Método Línea Recta 12,350.00 3,087.50
1.02.04 Vehículos 33,880.00 Balance General 2011 33,880.00 0.00
1.02.05 (-) Deprec. Acumulada Vehículos 16,262.40 Método Línea Recta 21,683.20 5,420.80
1.02.06 Muebles y Enseres 517.40 Balance General 2011 517.40 0.00
1.02.07 (-) Dep. Acumulada Muebles y Ens. 126.20 Método Línea Recta 172.76 46.57
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 260 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
MATRIZ DEL BALANCE GENERAL PROFORMA
ENERO A DICIEMBRE 2014
COD. DESCRIPCION AÑO 2013
FUENTE DE FINANCIAMIENTO
% BASE
AÑO 2014
DIFERECIA
1.02.08 Equipo de Oficina 710.45 Balance General 2011 710.45 0.00
1.02.09 (-) Dep. Acumulada Equipo de Of. 151.32 Método Línea Recta 215.26 63.94
1.02.10 Equipo de Computación 1,500.60 Balance General 2011 2,295.20 794.60
1.02.11 (-) Dep. Acumulada Equipo de Co. 1,005.40 Método Línea Recta 301.50 -703.90
1.02.16 Equipo de Exhibición 4,985.60 Balance General 2011 4,985.60 0.00
1.02.17 (-) Dep. Acumulada Equipo de Ex. 1,346.11 Método Línea Recta 1,794.82 448.70
1.02.18 Equipo de Refrigeración 6,990.10 Balance General 2011 6,990.10 0.00
1.02.19 (-) Dep. Acumulada Equipo de Re. 1,887.33 Método Línea Recta 2,516.44 629.11
TOTAL ACTIVO NO CORRIENT 83,542.89 75,344.77 (8,198.12)
1.03 OTROS ACTIVOS
1.03.03 Crédito Tributario 12,051.89 Porcentaje de las Ventas 1.5551% 13,925.85 1,873.96
TOTAL OTROS ACTIVOS 12,051.89 13,925.85 1,873.96
TOTAL ACTIVO 473,887.44 526,383.52 52,246.09
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 261 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
MATRIZ DEL BALANCE GENERAL PROFORMA
ENERO A DICIEMBRE 2014
COD. DESCRIPCION AÑO 2013
FUENTE DE FINANCIAMIENTO
% BASE
AÑO 2014
DIFERECIA
2. PASIVO
2.01. PASIVO CORRIENTE
2.01.01 Cuentas por pagar Proveedores 129,878.42 Programa Salidas de Efectivo 16.7582% 150,073.30 20,194.88
2.01.02 Documentos por Pagar 57,282.42 Porcentaje de las Ventas 7.3912% 66,189.30 8,906.88
2.01.03 IESS por Pagar 240.22 Porcentaje de las Ventas 0.0310% 277.58 37.35
2.01.04 1% Retención a la Fuent. por Pag. 162.86 Porcentaje de las Ventas 0.0210% 188.19 25.32
2.01.07 Impuesto a la Renta por Pagar 20,666.17 Estado de Resultados Proyec. 22,639.84 1,973.66
2.01.08 15% Part. Trabajadores por Pagar 16,577.14 Estado de Resultados Proyec. 18,160.30 1,583.15
2.01.09 Anticipos de Clientes 7,988.61 Porcentaje de las Ventas 1.0308% 9,230.76 1,242.15
TOTAL PASIVO CORRIENTE 232,795.85 266,759.26 33,963.41
2.02 PASIVO NO CORRIENTE
2.02.01 Préstamos 50,510.22 Porcentaje de las Ventas 6.5173% 58,364.09 7,853.87
Exceso de Financiamiento -3,692.97 0.00 3,692.97
TOTAL PASIVO NO CORRIENT 46,817.25 58,364.09 11,546.84
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 262 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
MATRIZ DEL BALANCE GENERAL PROFORMA
ENERO A DICIEMBRE 2014
COD. DESCRIPCION AÑO 2013
FUENTE DE FINANCIAMIENTO
% BASE
AÑO 2014
DIFERECIA
TOTAL PASIVO 250,900.98 325,123.35 45,510.25
3. PATRIMONIO
3.01 CAPITAL
3.01.01 Capital Social 400.00 Balance General 2011 400.00 0.00
TOTAL CAPITAL 400.00 400.00 0.00
3.03 RESULTADOS DEL EJERCICIO
3.03.02 Utilidad del Ejercicio 73,270.98 Estado de Resultados Proyec. 80,268.51 6,997.53
TOTAL RESULTADOS DEL EJ. 73,270.98 80,268.51 6,997.53
3.04 ACCIONES
3.04.01 Partic. de Acciones Omer R. 20,314.00 Balance General 2011 20,314.00 0.00
3.04.02 Partic. de Acciones Jorge R. 40,100.00 Balance General 2011 40,100.00 0.00
3.04.03 Partic. de Acciones Rigoberto T. 20,015.30 Balance General 2011 20,015.30 0.00
3.04.04 Partic. de Acciones Inés Mejía 40,174.06 Balance General 2011 40,174.06 0.00
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 263 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
MATRIZ DEL BALANCE GENERAL PROFORMA
ENERO A DICIEMBRE 2014
COD. DESCRIPCION AÑO 2013
FUENTE DE FINANCIAMIENTO
% BASE
AÑO 2014
DIFERECIA
TOTAL ACCIONES 120,603.36 120,603.36 0.00
TOTAL PATRIMONIO 194,274.34 201,271.87 6,997.53
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 473,887.44 526,395.22 52,507.78
Exceso de Financiamiento 0.00 -11.69 -11.69
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
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COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
BALANCE GENERAL PROFORMA
DEL: ENERO 2014 AL: DICIEMBRE 2014
1 ACTIVO
1.01. ACTIVO CORRIENTE 437,112.90
1.01.03. Bancos 38,953.31
1.01.04. Cuentas por Cobrar 151,457.31
1.01.06. Inventario de Mercaderías 246,702.28
1.02. ACTIVO NO CORRIENTE 75,344.77
1.02.02 Edificios 65,000.00
1.02.03 Deprec. Acumulada Edificios 12,350.00 52,650.00
1.02.04 Vehículos 33,880.00
1.02.05 Deprec. Acumulada Vehículos 21,683.20 12,196.80
1.02.06 Muebles y Enseres 517.40
1.02.07 Deprec. Acumulada Muebles y E. 172.76 344.64
1.02.08 Equipo de Oficina 710.45
1.02.09 Deprec. Acumulada Equipo d O. 215.26 495.19
1.02.10 Equipo de Computación 2,295.20
1.02.11 Deprec. Acumulada Equipo de C. 301.50 1,993.70
1.02.16 Equipo de Exihibición 4,985.60
1.02.17 Deprec. Acumulada Equipo de E. 1,794.82 3,190.78
1.02.18 Equipo de Refrigeración 6,990.10
1.02.19 Deprec. Acumulada Equipo de R. 2,516.44 4,473.66
1.03. OTROS ACTIVOS 13,925.85
1.03.03 Crédito Tributario 13,925.85
TOTAL ACTIVO 526,383.52
2 PASIVO
2.01. PASIVO CORRIENTE 266,759.26
2.01.01 Cuentas por Pagar Proveed. 150,073.30
2.01.02. Documentos por Pagar 66,189.30
- 265 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 265 -
- 265 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
BALANCE GENERAL PROFORMA
DEL: ENERO 2014 AL: DICIEMBRE 2014
2.01.03 IESS por Pagar 277.58
2.01.04 1% Ret. en la Fuente por P. 188.19
2.01.07 Impuesto a la Renta por Pag. 22,639.84
2.01.08 15% Part. Trabajadores por P. 18,160.30
2.03.03 Anticipos de Clientes 9,230.76
2.02. PASIVO NO CORRIENTE 58,352.39
2.02.01. Préstamos 58,364.09
Exceso de Financiamiento -11.69
TOTAL PASIVO 325,111.65
3 PATRIMONIO
3.01. CAPITAL 400.00
3.01.01 Capital Social 400.00
3.03. RESULTADOS DEL EJERC. 80,268.51
3.03.02 Utilidad o Perdida del Ejerc. 80,268.51
3.04. ACCIONES 120,603.36
3.04.01 Partic. de Acci. Omer Ramir. 20,314.00
3.04.02 Partic. de Acci. Jorge Ramir. 40,100.00
3.04.03 Partic. de Acci. Rigoberto Tor. 20,015.30
3.04.04 Partic. de Acci. Inés Mejía 40,174.06
TOTAL PATRIMONIO 201,271.87
TOTAL PASIVO + PATRI. 526,383.52
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
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- 266 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
MATRIZ DEL BALANCE GENERAL PROFORMA
ENERO A DICIEMBRE 2015
COD. DESCRIPCION AÑO 2014
FUENTE DE FINANCIAMIENTO
% BASE
AÑO 2015
DIFERECIA
VENTAS TOTALES 895,520.68 Ventas Proyectadas 1,037,328.56
1. ACTIVO
1.01. ACTIVO CORRIENTE
1.01.03. Bancos 38,953.31 Presupuesto de Efectivo 45,120.79 6,167.49
1.01.04. Cuentas por Cobrar 151,457.31 Porcentaje de las Ventas 16.9128% 175,440.95 23,983.64
1.01.06. Inventario de Mercaderías 246,702.28 Estado de Resultados Proyec. 285,768.19 39,065.91
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 437,112.90 506,329.93 69,217.03
1.02. ACTIVO NO CORRIENTE
1.02.02 Edificios 65,000.00 Balance General 2011 65,000.00 0.00
1.02.03 (-) Deprec. Acumulada Edificios 12,350.00 Método Línea Recta 15,437.50 3,087.50
1.02.04 Vehículos 33,880.00 Balance General 2011 33,880.00 0.00
1.02.05 (-) Deprec. Acumulada Vehículos 21,683.20 Método Línea Recta 27,104.00 5,420.80
1.02.06 Muebles y Enseres 517.40 Balance General 2011 517.40 0.00
1.02.07 (-) Dep. Acumulada Muebles y Ens. 172.76 Método Línea Recta 219.33 46.57
- 267 -
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- 267 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
MATRIZ DEL BALANCE GENERAL PROFORMA
ENERO A DICIEMBRE 2015
COD. DESCRIPCION AÑO 2014
FUENTE DE FINANCIAMIENTO
% BASE
AÑO 2015
DIFERECIA
1.02.08 Equipo de Oficina 710.45 Balance General 2011 710.45 0.00
1.02.09 (-) Dep. Acumulada Equipo de Of. 215.26 Método Línea Recta 279.20 63.94
1.02.10 Equipo de Computación 2,295.20 Balance General 2011 2,295.20 0.00
1.02.11 (-) Dep. Acumulada Equipo de Co. 301.50 Método Línea Recta 355.66 203.23
1.02.16 Equipo de Exhibición 4,985.60 Balance General 2011 6,485.60 1,500.00
1.02.17 (-) Dep. Acumulada Equipo de Ex. 1,794.82 Método Línea Recta 2,378.52 583.70
1.02.18 Equipo de Refrigeración 6,990.10 Balance General 2011 6,990.10 0.00
1.02.19 (-) Dep. Acumulada Equipo de Re. 2,516.44 Método Línea Recta 3,145.55 629.11
TOTAL ACTIVO NO CORRIENT 75,344.77 66,958.99 (8,534.85)
1.03 OTROS ACTIVOS
1.03.03 Crédito Tributario 13,925.85 Porcentaje de las Ventas 1.5551% 16,131.04 2,205.19
TOTAL OTROS ACTIVOS 13,925.85 16,131.04 2,205.19
TOTAL ACTIVO 526,383.52 589,072.13 62,688.60
- 268 -
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- 268 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
MATRIZ DEL BALANCE GENERAL PROFORMA
ENERO A DICIEMBRE 2015
COD. DESCRIPCION AÑO 2014
FUENTE DE FINANCIAMIENTO
% BASE
AÑO 2015
DIFERECIA
2. PASIVO
2.01. PASIVO CORRIENTE
2.01.01 Cuentas por pagar Proveedores Programa Salidas de Efectivo 16.7582% 173,837.78 23,764.47
2.01.02 Documentos por Pagar 66,189.30 Porcentaje de las Ventas 7.3912% 76,670.54 10,481.24
2.01.03 IESS por Pagar 277.58 Porcentaje de las Ventas 0.0310% 321.53 43.95
2.01.04 1% Retención a la Fuent. por Pag. 188.19 Porcentaje de las Ventas 0.0210% 217.99 29.80
2.01.07 Impuesto a la Renta por Pagar 22,639.84 Estado de Resultados Proyec. 25,108.54 2,468.71
2.01.08 15% Part. Trabajadores por Pagar 18,160.30 Estado de Resultados Proyec. 20,140.54 1,980.25
2.01.09 Anticipos de Clientes 9,230.76 Porcentaje de las Ventas 1.0308% 10,692.47 1,461.71
TOTAL PASIVO CORRIENTE 266,759.26 306,989.39 40,230.13
2.02 PASIVO NO CORRIENTE
2.02.01 Préstamos 58,364.09 Porcentaje de las Ventas 6.5173% 67,606.18 9,242.10
Exceso de Financiamiento -11.69 0.00 11.69
TOTAL PASIVO NO CORRIENT 58,352.39 67,606.18 9,253.79
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COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
MATRIZ DEL BALANCE GENERAL PROFORMA
ENERO A DICIEMBRE 2015
COD. DESCRIPCION AÑO 2014
FUENTE DE FINANCIAMIENTO
% BASE
AÑO 2015
DIFERECIA
TOTAL PASIVO 325,111.65 374,595.58 49,483.92
3. PATRIMONIO
3.01 CAPITAL
3.01.01 Capital Social 400.00 Balance General 2011 400.00 0.00
TOTAL CAPITAL 400.00 400.00 0.00
3.03 RESULTADOS DEL EJERCICIO
3.03.02 Utilidad del Ejercicio 80,268.51 Estado de Resultados Proyec. 89,021.20 8,752.69
TOTAL RESULTADOS DEL EJ. 80,268.51 89,021.20 8,752.69
3.04 ACCIONES
3.04.01 Partic. de Acciones Omer R. 20,314.00 Balance General 2011 20,314.00 0.00
3.04.02 Partic. de Acciones Jorge R. 40,100.00 Balance General 2011 40,100.00 0.00
3.04.03 Partic. de Acciones Rigoberto T. 20,015.30 Balance General 2011 20,015.30 0.00
3.04.04 Partic. de Acciones Inés Mejía 40,174.06 Balance General 2011 40,174.06 0.00
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- 270 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
MATRIZ DEL BALANCE GENERAL PROFORMA
ENERO A DICIEMBRE 2015
COD. DESCRIPCION AÑO 2014
FUENTE DE FINANCIAMIENTO
% BASE
AÑO 2015
DIFERECIA
TOTAL ACCIONES 120,603.36 120,603.36 0.00
TOTAL PATRIMONIO 201,271.87 210,024.56 8,752.69
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 526,383.52 584,620.13 58,236.61
Necesidad de Financiamiento 0.00 4,451.99 4,451.99
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
- 271 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 271 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
BALANCE GENERAL PROFORMA
DEL: ENERO 2015 AL: DICIEMBRE 2015
1 ACTIVO
1.01. ACTIVO CORRIENTE 506,329.93
1.01.03. Bancos 45,120.79
1.01.04. Cuentas por Cobrar 175,440.95
1.01.06. Inventario de Mercaderías 285,768.19
1.02. ACTIVO NO CORRIENTE 66,611.15
1.02.02 Edificios 65,000.00
1.02.03 Deprec. Acumulada Edificios 15,437.50 49,562.50
1.02.04 Vehículos 33,880.00
1.02.05 Deprec. Acumulada Vehículos 27,104.00 6,776.00
1.02.06 Muebles y Enseres 517.40
1.02.07 Deprec. Acumulada Muebles y E. 219.33 298.07
1.02.08 Equipo de Oficina 710.45
1.02.09 Deprec. Acumulada Equipo d O. 279.20 431.25
1.02.10 Equipo de Computación 2,295.20
1.02.11 Deprec. Acumulada Equipo de C. 703.50 1,591.70
1.02.16 Equipo de Exihibición 6,485.60
1.02.17 Deprec. Acumulada Equipo de E. 2,378.52 4,107.08
1.02.18 Equipo de Refrigeración 6,990.10
1.02.19 Deprec. Acumulada Equipo de R. 3,145.55 3,844.56
1.03. OTROS ACTIVOS 16,131.04
1.03.03 Crédito Tributario 16,131.04
TOTAL ACTIVO 589,072.13
2 PASIVO
2.01. PASIVO CORRIENTE 311,441.39
2.01.01 Cuentas por Pagar Proveed. 173,837.78
2.01.02. Documentos por Pagar 76,670.54
- 272 -
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 272 -
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
BALANCE GENERAL PROFORMA
DEL: ENERO 2015 AL: DICIEMBRE 2015
2.01.03 IESS por Pagar 321.53
2.01.04 1% Ret. en la Fuente por P. 217.99
2.01.07 Impuesto a la Renta por Pag. 25,145.71
2.01.08 15% Part. Trabajadores por P. 20,170.36
2.03.03 Anticipos de Clientes 10,692.47
Necesidad de Financiamiento 4,451.99
2.02. PASIVO NO CORRIENTE 67,606.18
2.02.01. Préstamos 67,606.18
TOTAL PASIVO 379,047.57
3 PATRIMONIO
3.01. CAPITAL 400.00
3.01.01 Capital Social 400.00
3.03. RESULTADOS DEL EJERC. 89,021.20
3.03.02 Utilidad o Perdida del Ejerc. 89,021.20
3.04. ACCIONES 120,603.36
3.04.01 Partic. de Acci. Omer Ramir. 20,314.00
3.04.02 Partic. de Acci. Jorge Ramir. 40,100.00
3.04.03 Partic. de Acci. Rigoberto Tor. 20,015.30
3.04.04 Partic. de Acci. Inés Mejía 40,174.06
TOTAL PATRIMONIO 210,024.56
TOTAL PASIVO + PATRI. 589,072.13
FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora
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UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 273 -
DETERMINACIÓN DEL BALANCE GENERAL PROFORMA
Los Balances General Proforma de la comercializadora en comparación
de un año a otro muestran incrementos tanto en el Activo, Pasivo y
Patrimonio; en la cuenta Bancos su valor se lo traslada del Presupuesto
de Efectivo, específicamente del saldo mínimo de efectivo, monto que se
lo obtuvo aplicando el porcentaje de caja en relación al monto de ventas
totales.
Las Cuentas por Cobrar y Crédito Tributario se incrementaron de acuerdo
al porcentaje de las ventas, cabe destacar que aumentan su valor de
acuerdo al porcentaje de ventas, puesto que si las ventas se incrementan,
por ende habrán más créditos otorgados por concepto de éstas; el monto
de la cuenta Inventario de Mercadería se traslada el que se obtuvo en el
Estado de Resultados Proyectado de cada periodo.
En relación al valor de los Activos Fijos, este pasa con el mismo al
siguiente año, a excepción de cuando se compra un nuevo bien como se
considerado que para el año 2012 se adquiere que la Comercializadora
para el mes de septiembre del año 2012 adquirirá Muebles y Enseres por
un monto total de $ 150,00; de igual forma en el mes de Julio del año
2013 se comprara por un valor $ 225.00 Equipos de Oficina; en el mes de
marzo del año 2014 se invertirá en la adquisición de un Equipo de
Computación por el precio de $ 910,00 y para el año 2015 se realizara la
compra de Equipo de Exhibición por $1500.00 en el mes de noviembre;
- 274 -
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 274 -
todas estas adquisiciones se harán con el fin de remodelar los activos fijos
y dar de bajar a los que se encuentren en mal estado. Estos activos fijos
se sumaron al valor de los ya existentes, y se depreciaron por el método
de línea recta, como se muestra en la hoja de cálculo de depreciaciones
que consta en anexos (Ver Anexo N° 3.6.).
Así como las cuentas del Activo incrementaron de la misma forma ocurrió
con las del Pasivo y Patrimonio, puesto que de una u otra forma debe
financiarse el aumento de éstos; los Documentos por Pagar, IESS por
Pagar, Retención en la Fuente, Anticipo de Clientes y Prestamos se
incrementaron de acuerdo al porcentaje de las ventas, y el monto de
Participación Trabajadores y del Impuesto a la Renta por Pagar
corresponde al deducido en el Estado de Resultados Proforma.
En el Patrimonio consta el capital social monto con el cual se constituyó la
compañía, este permanece sin cambios durante los cuatro años
proyectados, la utilidad del ejercicio es la obtenida en el Estado de
Resultados Proforma, además se hace constar las acciones de los socios.
Al realizar la proyección para cada año se generó una diferencia, que se
utilizó para equilibrar el Total Activo con el Total Pasivo y Patrimonio, es
decir cumplir con la ecuación contable; siendo esta para el año 2012 un
Exceso de Financiamiento de $ 4,475.14, en el 2013 $ 3,692.97 y para el
2014 de $ 11.69 y finalmente para el 2015 nos da una diferencia que
representa una Necesidad de Financiamiento de $4,451.99.
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UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 275 -
g. DISCUSIÓN
Aportar de manera efectiva y eficiente con la Comercializadora “INJORI
CÍA. LTDA.” de la ciudad de Loja es la primordial motivación de elaborar
el presente trabajo de tesis, pues de acuerdo a la investigación realizada
se hallaron puntos desfavorables que pueden ser superados a través de
una Planificación Financiera con la que se pretende optimizar la utilización
de los recursos, obtener mayor rentabilidad y mejorar su desenvolvimiento
en el mercado competitivo.
Es así, que para la realización del presente trabajo de tesis se desarrolló
en base al cumplimiento del objetivo general y específicos, que es aplicar
la Planificación Financiera en la Comercializadora “INJORI CIA. LTDA.”,
para determinar recursos financieros disponibles para la toma de
decisiones sobre metas propuestas, en el periodo 2012 – 2015; para ello
primeramente se recolecto datos e información histórica y presente de la
comercializadora, a través de una entrevista al Presidente y Contadora de
la compañía.
Una vez recopilada la información de la compañía y para dar paso al
cumplimiento de los objetivos específicos, se desarrolló un Análisis
Financiero el mismo que está comprendido por el Análisis Vertical
planteados y por Indicadores Financieros tomando como base el año
2011 lo que permitió conocer la situación actual de la compañía y de esta
manera empezar con la elaboración de los pronósticos, siendo el punto
inicial la preparación del Pronóstico de Ventas, en base a los Costos
- 276 -
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 276 -
Históricos, puesto que este pronóstico es el pilar fundamental para
establecer las demás actividades fundamentalmente en los gastos;
seguidamente se realizó el Pronóstico de Compras.
Así mismo se estableció el Presupuesto de Efectivo que tiene como
finalidad conocer, la disponibilidad de efectivo futuro que podrá tener la
compañía en los años proyectados; este se lo elaboro mediante los
Programas de Entradas y Salidas del Efectivo, dando como resultado
excedentes en tres años futuros, lo que representa liquidez para poder
invertir.
Finalmente se efectuaron los Estados Financieros Proforma donde se
señala los incrementos que darán las pautas necesarias para brindar
soluciones; así lo indica el Estado de Resultados Proforma, y el exceso y
necesidad de financiamiento que resultó en la proyección del Balance
General.
Con los resultados obtenidos de la Planificación Financiera los socios de
la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” deben considerar el trabajo
realizado ya que contribuye a sus intereses y lo proyecta al futuro con una
idea clara de los pasos a seguir para lograr incrementar sus ingresos, esto
también aportara para que se manejen políticas internas y mejore su
organización empresarial, así como también prevenir situaciones de
riesgo a través de la toma de decisiones y con ello mejorar su rentabilidad
y estabilidad en el mercado.
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UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 277 -
h. CONCLUSIONES
Una vez de haber obtenido los resultados del trabajo de tesis se ha
llegado a las siguientes conclusiones:
1. La Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” no realiza análisis o
diagnósticos financieros, lo que conlleva al desconocimiento por parte
de los socios acerca de la situación económica – financiera de la
compañía en cualquier momento.
2. En la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.”, se determina que no se
elabora una Planificación Financiera, lo que limita lograr un adecuado
y óptimo aprovechamiento de los recursos financieros que posee la
compañía impidiendo mejorar sus operaciones y por ende su
desenvolvimiento en el mercado.
3. En el departamento financiero de la compañía no realiza Pronósticos
de Ventas y Compras que le ayuden a establecer el volumen de las
ventas y compras de un año a otro, lo que no permite conocer los
ingresos a futuro.
4. En la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” no se ejecuta un
Presupuesto de Efectivo que permita conocer su liquidez o preveer la
futura disponibilidad del efectivo lo que impide hacer nuevas
inversiones o tomar decisiones sobre estas.
- 278 -
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 278 -
5. La contadora de la compañía comercializadora no realiza Estados
Financieros Proforma lo que dificulta la toma de decisiones acertadas
frente a situaciones imprevistas y la elaboración de planes para
circunstancias inesperadas.
6. La realización del presente trabajo permitió el logro y cumplimiento de
los objetivos planteados en el proyecto aprobado, puesto que se llegó
a proyectar mediante el método del porcentaje de ventas para los
periodos previstos y conocer la rentabilidad futura de la
comercializadora por lo que considero que los mismos se cumplieron
satisfactoriamente.
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UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 279 -
i. RECOMENDACIONES
Luego de haber alcanzado los objetivos planteados se culmina el trabajo
de tesis estableciendo las siguientes recomendaciones:
1. Considerar la realización de un análisis financiero a los Estados
presentados cada año, de tal manera que sus resultados permita
evaluar el contexto que presenta la comercializadora en un momento
dado, corrigiendo las falencias que existan y así consolidar las
proyecciones financieras.
2. Que la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” lleve a cabo una
Planeación Financiera que le permita generar resultados financieros
productivos que le sirvan para la correcta toma de decisiones y de
esta manera asegurar el éxito y disminuir riesgos.
3. Realizar Pronósticos de Ventas y Compras en base a datos históricos,
es decir con datos de años anteriores, estipulando el volumen de
ventas y compras, con el fin de incrementar la utilidad para solucionar
necesidades que se presenten en la compañía.
4. La Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” presenta para los próximos
cuatro años un considerable nivel de liquidez para lo cual se
recomienda a los socios efectuar planes de inversión a corto o largo
plazo, con el propósito de obtener beneficios económicos a futuro.
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UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 280 -
5. La contadora que presta sus servicios en la compañía debe realizar
Estados Financieros Proforma, que se utilicen de apoyo para evaluar
la situación futura y las decisiones que se tomen dentro de la misma.
6. Finalmente se recomienda al Representante Legal socializar esta
propuesta de Planeación Financiera con los socios de la
Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” con el propósito de quienes
conforman la compañía conozcan la importancia de su aplicación que
encamina a enriquecer su crecimiento y rentabilidad.
- 281 -
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 281 -
j. BIBLIOGRAFÍA
BORJA, Germania y PAZMIÑO Araceli. “Planificación y Liderazgo
Organizacional” Primera Edición. Editorial IACOBOS. Quito –
Ecuador, 2006.
COTRINA, Saúl. Proyectos de Inversión. Disponible en:
www.mailxmail.com
CHIAVENATO Idalberto, “Introducción a la Teoría General de la
Administración”, Séptima Edición, México 2004.
EMERY, Douglas. FINNERTY, John. STOWE, John. “Fundamentos
de la Administración Financiera”. Primera Edición. México 2000.
ESPEJO JARAMILLO Lupe Beatriz, “Contabilidad General”, Primera
Edición, Loja – Ecuador 2007.
ETKIN, J. y SCHVARSTEIN, L. Identidad de las Organizaciones.
Paídos – Buenos Aires, 2007.
GARCIA, Estela y VELASCO, María. Planeación Estratégica Teórica
y Práctica. Editorial Trillas, México, 2007.
GITMAN Lawrence J. “Principios de Administración Financiera,
Décima Edición, México 2003 – 2006.
- 282 -
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 282 -
HITT, Michael y Otros. “Administración Estratégica Competitividad y
Conceptos de Globalización”. Quinta Edición. Año 2004.
LEON, García Oscar. “Administración Financiera, Fundamentos y
Aplicaciones, Tercera Edición. 1999.
LEY DE COMPAÑÍAS. Actualizaciones a mayo del 2009, Registro
Oficial No. 591
ORTIZ ANAYA, Héctor. “Análisis Financiero Aplicado y Principios de
Administración Financiera” Décimo Tercera Edición.
PONCE TALACÓN, Humberto. Construcción de una Matriz de
Evaluación de Factores y Determinación de Estrategias en las
Organizaciones Productivas y Sociales.
REYES PONCE Agustín, “Administración de Empresas Teoría y
Práctica”, Primera Parte, México 2001.
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA, Módulo II, Sistema de
Información Contable Financiera en las Organizaciones Comerciales
y de Servicio, Loja – Ecuador, Marzo – Julio 2011.
http://es.wikipedia.org/wiki/An%C3%A1lisis_del_punto_de_equilibrio
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UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
- 283 -
http://es.wikipedia.org/wiki/Estados_financieros
http://www.gestiopolis.com/canales/financiera/articulos/15/estadosfro
s.htm.
http://www.salonhogar.com/materias/administracion/planefinanciera.
htm
http://www.promonegocios.net/venta/pronostico-ventas.html
http://www.crecenegocios.com/el-pronostico-de-ventas/
http://www.crecenegocios.com/el-presupuesto-de-efectivo/
http://tesis.uson.mx/digital/tesis/docs/19661/Capitulo3.pdf
http://www.mitecnologico.com/Main/EstadoDeResultadosProforma
http://www.mitecnologico.com/Main/BalanceGeneralProForma
- 284 -
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
k. ANEXOS
ANEXO
1
ENTREVISTA APLICADA AL PRESIDENTE Y CONTADORA DE LA
COMPAÑÍA COMERCIALIZADORA
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA
AREA JURIDICA, SOCIAL Y ADMINISTRATIVA
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Con la finalidad de obtener información para realizar la Tesis, a cual es
un requisito para la obtención del Título de Ingeniera en Contabilidad y
Auditoría, sírvase contestar las siguientes preguntas:
DATOS INFORMATIVOS:
Razón Social: ………..…………………………. Ruc: ………….…….….…
Representante Legal: ……………..………………………………………….
Dirección:…………………………..………………. Teléfono: …………...…
PREGUNTAS:
1. ¿Cuándo fue creada su empresa?
……………………………………………………………………………………
……………………...………………………………………………………………
2. ¿Cuál es la finalidad de su empresa?
……………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………...
3. ¿Cuál fu el capital con que inicio su empresa?
……………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………...
4. ¿Cuál es su misión, visión y objetivos de su empresa?
Misión:.……………………………………………………………………………
………………....…………………………………………………………………
Visión…..………..………………………………………………………………
…………………...………………………………………………………………
Objetivos:…………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………
5. ¿Cuál es su estructura organizacional?
……………………………………………………………………………………
………......…………………………………………………………………………
6. ¿Cómo se financia la empresa? Mantiene créditos
……………………………………………………………………………………
………......…………………………………………………………………………
7. En su empresa planifica sus actividades ¿Cómo lo hace?
……………………………………………………………………………………
………......…………………………………………………………………………
8. Se cumplen todas las actividades programadas para el año.
¿Cómo lo hace?
……………………………………………………………………………………
………......…………………………………………………………………………
9. Usted planifica sus ingresos y gastos. ¿Cómo lo hace?
……………………………………………………………………………………
……..………………………………………………………………………………
10. ¿Qué beneficios le otorgan sus proveedores?
……………………………………………………………………………………
……..………………………………………………………………………………
11. ¿Existe un adecuado control de las actividades de su empresa?
……………………………………………………………………………………
……..……………………………………………………………………………..
12. ¿Cuándo realiza la planeación de ingresos y gastos, existe un
seguimiento en su ejecución?
……………………………………………………………………………………
……..……………………………………………………………………………..
13. ¿Considera usted que las empresas deben contar con una
planeación financiera para el control de sus actividades?
……………………………………………………………………………………
……..……………………………………………………………………………..
14. ¿Conoce usted los pasos para realizar una adecuada planeación
financiera?
……………………………………………………………………………………
……..……………………………………………………………………………..
15. ¿Estaría usted de acuerdo que se realice una planeación financiera
en su empresa?
……………………………………………………………………………………
……..……………………………………………………………………………..
GRACIAS
ANEXO
2
ANEXO N° 2.1. PLAN DE CUENTAS
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
PLAN DE CUENTAS
AÑO 2011
CODIGO C U E N T A
1. ACTIVO
1.01. ACTIVO CORRIENTE
1.01.01 CAJA
1.01.02 CAJA CHICA
1.01.03. BANCOS
1.01.03.01 BANCO PICHINCHA CTA. CTE. 3390548604
1.01.04. CUENTAS POR COBRAR
1.01.04.01 (-) PROVISIONES CUENTAS INCOBRABLES
1.01.04.02 CUENTAS POR COBRAR CLIENTES
1.01.04.03 CUENTAS POR COBRAR ANTICIPOS DE SUELDOS
1.01.04.04 CUENTAS POR COBRAR CHEQUES POSFECHADOS
1.01.04.05 PRESTACIONES POR COBRAR OMER RAMIREZ
1.01.05. DOCUMENTOS POR COBRAR
1.01.05.01 DOCUMENTOS POR COBRAR CLIENTES CHEQUES POSFE.
1.01.05.02 DOCUMENTOS POR COBRAR OTROS
1.01.06. INVENTARIO DE MERCADERÍAS
1.01.06.01 INVENTARIO DE MERCADERÍAS 12%
1.01.06.02 INVENTARIO DE MERCADERÍAS 0%
1.01.07. IVA
1.01.07.01 12% IVA COMPRAS
1.01.01.02 30% IVA RETENIDO
1.01.08. ANTICIPO RETENCIÓN EN LA FUENTE
1.01.08.01 1% ANTICIPO RETENCIÓN EN LA FUENTE
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
PLAN DE CUENTAS
AÑO 2011
CODIGO C U E N T A
1.01.09. SUMINISTROS
1.01.09.01 UTILES Y SUMNINISTROS DE OFICINA
1.02. ACTIVO NO CORRIENTE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
1.02.01 TERRENOS
1.02.02 EDIFICIOS
1.02.03 (-) DEPRECIACIÓN ACUMULADA EDIFICIOS
1.02.04 VEHÍCULOS
1.02.05 (-) DEPRECIACIÓN ACUMULADA VEHÍCULOS
1.02.06 MUEBLES Y ENSERES
1.02.07 (-) DEPRECIACIÓN ACUMULADA MUEBLES Y ENSERES
1.02.08 EQUIPO DE OFICINA
1.02.09 (-) DEPRECIACIÓN ACUMULADA EQUIPO DE OFICINA
1.02.10 EQUIPO DE COMPUTACIÓN
1.02.11 (-) DEPRECIACIÓN ACUMULADA EQUIPO DE COMPUTAC.
1.02.12 SOFWARE DE FACTURACIÓN Y CONTABILIDAD
1.02.13 (-) DEPRECIACIÓN ACUMULADA SOFWARE D FACT. Y C.
1.02.14 EQUIPOS ELECTRÓNICOS
1.02.15 (-) DEPRECIACIÓN ACUMULADA EQUIPOS ELECTRÓNIC.
1.02.16 EQUIPOS DE EXIHIBICIÓN
1.02.17 (-) DEPRECIACIÓN ACUMULADA EQUIPOS DE EXIHIBIC.
1.02.18 EQUIPOS DE REFRIGERACIÓN
1.02.19 (-) DEPRECIACIÓN ACUMULADA EQUIPOS DE REFRIGER.
1.02.20 EQUIPO DE SEGURIDAD Y VIGILANCIA
1.02.21 (-) DEPRECIACIÓN ACUMULADA EQUIPOS DE SEG. Y VI.
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
PLAN DE CUENTAS
AÑO 2011
CODIGO C U E N T A
1.02.22 EQUIPO DE FÁBRICA
1.02.23 (-) DEPRECIACIÓN ACUMULADA EQUIPO DE FÁBRICA
1.03. OTROS ACTIVOS
1.03.01 GASTOS DE CONSTITUCIÓN
1.03.02 INVERSIONES PERMANENTES
1.03.03 CRÉDITO TRIBUTARIO
2. PASIVO
2.01. PASIVOS CORRIENTES
2.01.01. CUENTAS POR PAGAR PROVEEDORES
2.01.01.01 JORGE RENAN RAMÍREZ PINEDA
2.01.01.02 AGENCIAS NEPTUNO S.A.
2.01.01.03 ECUATORIANA DE NEGOCIOS ECUNNE S.A.
2.01.01.04 DISTRIBUIDORA IMPORTADORA DIPOR S.A.
2.01.01.05 ALFONSO PATRICIO CELLERI PESANTEZ
2.01.01.06 DISTRIBUIDORA DEL AUSTRO
2.01.01.07 PRODUCTOS PARAISO DEL ECUADOR S.A.
2.01.01.08 BALAREZO MANZANO PEDRO XAVIER
2.01.01.09 COMERCIALIZADORA RAMIREZ GALVAN
2.01.02. DOCUMENTOS POR PAGAR
2.01.02.01 DOCUMENTOS POR PAGAR PROVEEDORES
2.01.02.02 DOCUMENTOS POR PAGAR JUAN HERNÁNDEZ
2.01.02.03 DOCUMENTOS POR PAGAR TEOJAMA COMERCIAL
2.01.02.04 DOCUMENTOS POR PAGAR JHON SÁNCHEZ ALBAN
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
PLAN DE CUENTAS
AÑO 2011
CODIGO C U E N T A
2.01.03 IESS POR PAGAR
2.01.04 1% RETENCIONES EN LA FUENTE POR PAGAR
2.01.05 IVA POR PAGAR
2.01.06 12% IVA EN VENTAS
2.01.07 IMPUESTO A LA RENTA POR PAGAR
2.01.08 15% PARTICIPACIÓN TRABAJADORES POR PAGAR
2.01.09 ANTICIPO CLIENTES
2.02. PASIVOS NO CORRIENTES
2.02.01. PRÉSTAMOS
2.02.01.01 PRÉSTAMO BANCARIO BANCO PICHINCHA
2.02.01.02 PRÉSTAMO BANCARIO JHON SÁNCHEZ
2.02.02. HIPOTECAS POR PAGAR
2.03. OTROS PASIVOS
2.03.01 ARRIENDO PAGADO POR ANTICIPADO}
2.03.02 UTILIDADES POR REALIZAR
3. PATRIMONIO
3.01. CAPITAL
3.01.01 CAPITAL SOCIAL
3.02. RESERVAS
3.02.01 RESERVA LEGAL
3.02.02 RESERVA FACULTATIVA
3.02.03 RESERVA ESTATUTARIA
3.03. RESULTADOS DEL EJERCICIO
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
PLAN DE CUENTAS
AÑO 2011
CODIGO C U E N T A
3.03.01 UTILIDAD O PÉRDIDA DE EJERCICIOS ANTERIORES
3.03.02 UTILIDAD O PÉRDIDA DEL PRESENTE EJERCICIO
3.03.03 UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO
4. INGRESOS
4.01. INGRESOS OPERACIONALES
4.01.01. VENTAS
4.01.01.01 VENTAS 12%
4.01.01.02 VENTAS 0%
4.01.02. (-) DESCUENTO EN VENTAS
4.01.02.01 (-) DESCUENTO EN VENTAS 12%
4.01.02.02 (-) DESCUENTO EN VENTAS 0%
4.01.03. DEVOLUCIONES EN VENTAS
4.01.03.01 DEVOLUCIONES EN VENTAS 12%
4.01.03.02 DEVOLUCIONES EN VENTAS 0%
4.01.04 UTILIDAD BRUTA EN VENTAS
4.02. INGRESOS NO OPERACIONALES
4.02.01 COMISIONES RECIBIDAS
4.02.02 INTERESES GANADOS
4.02.03 ARRIENDOS GANADOS
4.02.04 UTILIDAD EN VENTA DE ACCIONES
4.02.05 UTILIDAD EN VENTAS
4.02.06 INCREMENTOS DE ACTIVOS DEL IVA
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
PLAN DE CUENTAS
AÑO 2011
CODIGO C U E N T A
4.03. OTROS INGRESOS
4.03.01 SOBRANTES DE CAJA
4.03.02 MULTAS Y DESCUENTOS AL PERSONAL
4.03.03 DESCUENTOS EN COMPRAS
5. COSTOS
5.01. COSTOS OPERACIONALES
5.01.01. COMPRAS
5.01.01.01 COMPRAS 12%
5.01.01.02 COMPRAS 0%
5.01.02. (-) DESCUENTO EN COMPRAS
5.01.02.01 (-) DESCUENTO EN COMPRAS 12%
5.01.02.02 (-) DESCUENTO EN COMPRAS 0%
5.01.03. (-) DEVOLUCIÓN EN COMPRAS
5.01.03.01 (-) DEVOLUCIÓN EN COMPRAS 12%
5.01.03.02 (-) DEVOLUCIÓN EN COMPRAS 0%
5.01.04. COSTO DE VENTAS
5.01.04.01 COSTO DE VENTAS 12%
5.01.04.02 COSTO DE VENTAS 0%
6. GASTOS
6.01. GASTOS ADMINISTRATIVOS
6.01.01 SUELDOS
6.01.02 COMPONENTE SALARIAL
6.01.03. REMUNERACIONES ADICIONALES
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
PLAN DE CUENTAS
AÑO 2011
CODIGO C U E N T A
6.01.03.01 DÉCIMO TERCER SUELDO
6.01.03.02 DÉCIMO CUARTO SUELDO
6.01.03.03 FONDOS DE RESERVA
6.01.03.04 VACACIONES
6.01.03.05 BONIFICACIÓN TRANSPORTE
6.01.03.06 BONIFICACIÓN COSTO DE VIDA
6.01.03.07 APORTES A LA SEGURIDAD SOCIAL
6.01.04 UTILES Y SUMINISTROS DE OFICINA
6.01.05 GASTO ARRIENDO
6.01.06 DEPRECIACIÓN DE EDIFICIOS
6.01.07 DEPRECIACIÓN DE VEHÍCULOS
6.01.08 DEPRECIACIÓN DE MUEBLES Y ENSERES
6.01.09 DEPRECIACIÓN DE EQUIPO DE OFICINA
6.01.10 DEPRECIACIÓN DE EQUIPO DE COMPUTACIÓN
6.01.11 DEPRECIACIÓN SOFWARE D FACTURACIÓN Y CONT
6.01.12 DEPRECIACIÓN EQUIPOS ELECTRÓNICOS
6.01.13 DEPRECIACIÓN EQUIPOS DE EXIHIBICIÓN
6.01.14 DEPRECIACIÓN EQUIPOS DE REFRIGERAC.
6.01.15 DEPRECIACIÓN EQUIPOS DE SEG. Y VIGIL.
6.01.16 DEPRECIACIÓN EQUIPO DE FÁBRICA
6.01.17 SERVICIOS BASICOS
6.02. GASTOS DE VENTA
6.02.01 PUBLICIDAD Y PROPAGANDA
6.02.02 COMISIONES A VENDEDORES POR VENTA
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
PLAN DE CUENTAS
AÑO 2011
CODIGO C U E N T A
6.02.03 CUENTAS INCOBRABLES
6.02.04 IMPRESIÓN DE FACTURAS
6.02.05 ALIMENTACIÓN DE PERSONAL
6.02.06 EMPAQUE Y EMBALAJE
6.02.07 UNIFORMES
6.02.08 GASTO SEGURIDAD Y VIGILANCIA
6.02.09 FALTANTES DE CAJA
6.02.10 GASTOS VARIOS
6.02.11 PÉRDIDA DE EFECTIVO
6.02.12 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES
6.02.13 VIÁTICOS
6.02.14 GASTO APORTES DE AFILICACIÓN
6.02.15 ETIBAJE DE MERCADERÍAS
6.02.16 MATERIALES DE BODEGA
6.02.17 TRANSPORTE DE MERCADERÍA
6.03. GASTOS GENERALES
6.03.01 FOTOCOPIAS
6.03.02 COMBUSTIBLE VEHÍCULOS
6.03.02.01 FRELMAC CIA. LTDA.
6.03.03 LUBRICANTES
6.03.04 REPUESTOS
6.03.05 SIMERT Y PEAJE
6.03.06 ENVIO SOBRES
6.03.07 PATENTE MUNICIPAL
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
PLAN DE CUENTAS
AÑO 2011
CODIGO C U E N T A
6.03.08 PERMISO DE FUNCIONAMIENTO
6.03.09 SERVICIOS PROFESIONALES
6.03.10 MATERIAL DE CONSTRUCCIÓN
6.04. GASTOS FINANCIEROS
6.04.01 INTERESES BANCARIOS
6.04.02 COMISIONES BANCARIAS
7. CUENTAS DE ORDEN
7.01. CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS
7.01.01 GARANTÍAS RECIBIDAS
7.01.02 GARANTÍAS OTORGADAS
7.01.03 VALORES EN CUSTODIA
7.01.04 MERCADERÍAS EN CONSIGNACIÓN
7.02. CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS
ANEXO N° 2.2. ESTADOS FINANCIEROS AÑO 2011
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
BALANCE GENERAL
DEL: ENERO - 2011 AL: DICIEMBRE – 2011
1 ACTIVO
1.01. ACTIVO CORRIENTE 262,380.41
1.01.03. BANCOS 2,435.94
1.01.03.01 Banco Pichincha Cta. Cte. 2,435.94
1.01.04. CUENTAS POR COBRAR 98,881.18
1.01.04.02 Cuentas por Cobrar Clientes 72,076.10
1.01.04.03 Cuentas por Cobrar Anticipos 721.85
1.01.04.04 Cuentas por Cob. Cheques Posfech. 5,113.55
1.01.04.05 Prestaciones por Cob. Omer R. 20,969.68
1.01.06. INVENTARIO DE MERCADERÍA 161,063.29
1.01.06.01 Inventario de Mercaderías 12% 59,116.73
1.01.06.02 Inventario de Mercaderías 0% 101,946.56
1.02. ACTIVO NO CORRIENTE 103,211.15
1.02.02 Edificios 65,000.00
1.02.03 Deprec. Acumulada Edificios -3,087.50 61,912.50
1.02.04 Vehículos 33,880.00
1.02.05 Deprec. Acumulada Vehículos -5,420.80 28,459.20
1.02.06 Muebles y Enseres 367.40
1.02.07 Deprec. Acumulada Muebles y Ens. -33.07 334.33
1.02.08 Equipo de Oficina 485.45
1.02.09 Deprec. Acumulada Equipo de Ofic. -43.69 441.76
1.02.10 Equipo de Computación 1,500.60
1.02.11 Deprec. Acumulada Equipo de Com. -335.13 1,165.47
1.02.16 Equipo de Exhibición 4,985.60
1.02.17 Deprec. Acumulada Equipo d Exihib. -448.70 4,536.90
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
BALANCE GENERAL
DEL: ENERO - 2011 AL: DICIEMBRE – 2011
1.02.18 Equipo de Refrigeración 6,990.10
1.02.19 Deprec. Acumulada Equipo de Refr. -629.11 6,360.99
1.03. OTROS ACTIVOS 9,091.70
1.03.03 Crédito Tributario 9,091.70
TOTAL ACTIVO 374,683.26
2 PASIVO
2.01. PASIVO CORRIENTE 171,612.36
2.01.01. CUENTAS POR PAG. PROVEED. 97,977.61
2.01.01.02 Agencias NEPTUNO S.A. 3,567.86
2.01.01.03 Ecuatoriana de Negocio ECUNE 54,127.44
2.01.01.04 Distribuidora Importador DIPOR S.A. 21,352.68
2.01.01.06 Distribuidora del AUSTRO 9,765.28
2.01.01.08 Balarezo Manzano Pedro Xavier 7,573.52
2.01.01.09 Comercializadora RAMIREZ GALV. 1,590.83
2.01.02. DOCUMENTOS POR PAGAR 43,212.68
2.01.02.02 Documentos por pag. Juan Hernán. 35,000.00
2.01.02.03 Documentos por pagar TEOJAMA 8,212.68
2.01.03 IESS POR PAGAR 181.22
2.01.04 1% RETENC. EN LA FUE. POR P. 122.86
2.01.07 IMPUES. A LA RENTA POR PAG. 13,883.27
2.01.08 15% PARTICIP. TRAB. POR PAG. 10,208.28
2.01.09 ANTICIPOS CLIENTES 6,026.44
2.02. PASIVO NO CORRIENTE 38,103.87
2.02.01. PRÉSTAMOS 38,103.87
2.02.01.01 Préstamo Banc. "Banco Pichincha" 21,213.87
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
BALANCE GENERAL
DEL: ENERO - 2011 AL: DICIEMBRE – 2011
2.02.01.02 Préstamo Bancario "Jhon Sánchez" 16,890.00
TOTAL PASIVO 209,716.23
3 PATRIMONIO
3.01. CAPITAL 400.00
3.01.01 Capital Social 400.00
3.03. RESULTADOS DEL EJERCICIO 43,963.67
3.03.02 Utilidad del Ejercicio 43,963.67
3.04. ACCIONES 120,603.36
3.04.01 Participación de Acciones Omer R. 20,314.00
3.04.02 Participación de Acciones Jorge R. 40,100.00
3.04.03 Participación de Acciones Rigoberto 20,015.30
3.04.04 Participación de Acciones Inés Mejía 40,174.06
TOTAL PATRIMONIO 164,967.03
TOTAL PASIVO + PATRIM. 374,683.26
___________________________
F. REPRESENTANTE L.
________________________
F. CONTADORA
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
ESTADO DE RESULTADOS
DEL: ENERO - 2011 AL: DICIEMBRE – 2011
4 INGRESOS
4.01. INGRESOS OPERACIONALES
4.01.01. VENTAS
4.01.01.01 Ventas 12% 193,269.00
4.01.01.02 Ventas 0% 391,385.12
TOTAL INGRESOS OPERACION.
584,654.12
TOTAL INGRESOS 584,654.12
5 COSTOS
5.01. COSTOS OPERACIONALES
Inventario Inicial 167,181.91
5.01.01. Compras 475,554.57
Inventario Final 161,063.29
5.01.04 TOTAL COSTO DE VENTAS 481,673.19
4.01.04
UTILIDAD BRUTA EN VENT. 102,980.93
6 GASTOS
6.01. GASTOS ADMINISTRATIVOS 27,044.76
6.01.01. Sueldos y Salarios 10,413.66
6.01.03. Remuneraciones Adicionales 3,656.56
6.01.03.07 Aportes a la Seguridad Social 1,161.04
6.01.04 Útiles y Suministros de Oficina 255.50
6.01.06 Depreciación Edificios 3,087.50
6.01.07 Depreciación Vehículos 5,420.80
6.01.08 Depreciación Muebles y Enseres 33.07
6.01.09 Depreciación Equipo de Oficina 43.69
6.01.10 Depreciación Equipo de Computac. 335.13
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
ESTADO DE RESULTADOS
DEL: ENERO - 2011 AL: DICIEMBRE – 2011
1.02.19 Depreciación Equipo de Exhibición 448.70
1.02.19 Depreciación Equipo de Refrigera. 629.11
6.01.17 Servicios Básicos 1,560.00
6.02. GASTOS DE VENTAS 300.00
6.02.01 Publicidad y Propaganda 300.00
6.03. GASTOS GENERALES 5,589.00
6.03.02 Combustibles Vehículos 5,589.00
TOTAL GASTOS 32,933.76
UTILIDAD ANTES DE INTER. 70,047.17
6.04. GASTOS FINANCIEROS 1,991.95
6.04.01 Intereses Bancarios 1,991.95
UTIL. ANT. PART. TRABAJAD. 68,055.22
(-) 15% Participación Trabajad. 10,208.28
UTIL. ANT. IMPUESTO A LA R. 57,846.94
(-) 24% Impuesto a la Renta 13,883.27
UTILIDAD NETA 43,963.67
ACCIONES 120,603.36
Participación de Acciones Omer R. 20,314.00
Participación de Acciones Jorge R. 40,100.00
Participación de Acciones Rigoberto 20,015.30
Participación de Acciones Inés Mejía 40,174.06
UTILIDAD LÍQUIDA ACCIONIS. 164,567.03
________________________
F. REPRESENTANTE L.
________________________ F. CONTADORA
ANEXO
3
ANEXO N° 3.1. INCREMENTO MENSUAL DE VENTAS 0%
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
INCREMENTOS MENSUALES DE VENTAS TARIFA 0%
ENERO 2012 – DICIEMBRE 2015
AÑO 2012
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) ENERO - 2012
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) FEBRERO - 2012
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 39,979.90 * 8.3041%
IP = 43,299.85 * -33.2880%
IP = 3,319.95
IP = -14,413.66
VENTAS PRONÓSTICO ENERO 2012
VENTAS PRONÓSTICO FEBRERO 2012
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 3,319.95 + 39,979.90
PVM = -14,413.66 + 43,299.85
PVM = 43,299.85
PVM = 28,886.19
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) MARZO – 2012
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) ABRIL - 2012
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 28,886.19 * 26.8428%
IP = 36,640.05 * -18.1415%
IP = 7,753.86
IP = -6,647.04
VENTAS PRONÓSTICO MARZO 2012
VENTAS PRONÓSTICO ABRIL 2012
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 7,753.86 + 28,886.19
PVM = -6,647.04 + 36,640.05
PVM = 36,640.05
PVM = 29,993.01
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) MAYO - 2012
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) JUNIO - 2012
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 29,993.01 * 32.9354%
IP = 39,871.34 * -15.7169%
IP = 9,878.33
IP = -6,266.55
VENTAS PRONÓSTICO MAYO 2012
VENTAS PRONÓSTICO JUNIO 2012
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 9,878.33 + 29,993.01
PVM = -6,266.55 + 39,871.34
PVM = 39,871.34
PVM = 33,604.80
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) JULIO - 2012
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) AGOSTO - 2012
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 33,604.80 * 17.6267%
IP = 39,528.23 * -29.6917%
IP = 5,923.43
IP = -11,736.62
VENTAS PRONÓSTICO JULIO 2012
VENTAS PRONÓSTICO AGOSTO 2012
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 5,923.43 + 33,604.80
PVM = -11,736.62 + 39,528.23
PVM = 39,528.23
PVM = 27,791.61
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) SEPTIEMBRE - 2012
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) OCTUBRE - 2012
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 27,791.61 * 47.8101%
IP = 41,078.80 * -29.5191%
IP = 13,287.19
IP = -12,126.11
VENTAS PRONÓSTICO SEPTIEMBRE 2012
VENTAS PRONÓSTICO OCTUBRE 2012
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 13,287.19 + 27,791.61
PVM = -12,126.11 + 41,078.80
PVM = 41,078.80
PVM = 28,952.69
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) NOVIEMBRE - 2012
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) DICIEMBRE - 2012
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 28,952.69 * 40.5117%
IP = 40,681.94 * 9.1597%
IP = 11,729.24
IP = 3,726.33
VENTAS PRONÓSTICO NOVIEMBRE 2012
VENTAS PRONÓSTICO DICIEMBRE 2012
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 11,729.24 + 28,952.69
PVM = 3,726.33 + 40,681.94
PVM = 40,681.94
PVM = 44,408.26
AÑO 2013
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) ENERO - 2013
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) FEBRERO - 2013
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 44,408.26 * 8.3041%
IP = 48,095.95 * -33.2880%
IP = 3,687.69
IP = -16,010.19
VENTAS PRONÓSTICO ENERO 2013
VENTAS PRONÓSTICO FEBRERO 2013
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 3,687.69 + 44,408.26
PVM = -16,010.19 + 48,095.95
PVM = 48,095.95
PVM = 32,085.76
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) MARZO - 2013
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) ABRIL - 2013
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 32,085.76 * 26.8428%
IP = 40,698.48 * -18.1415%
IP = 8,612.71
IP = -7,383.30
VENTAS PRONÓSTICO MARZO 2013
VENTAS PRONÓSTICO ABRIL 2013
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 8,612.71 + 32,085.76
PVM = -7,383.30 + 40,698.48
PVM = 40,698.48
PVM = 33,315.18
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) MAYO - 2013
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) JUNIO - 2013
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 33,315.18 * 32.9354%
IP = 44,287.68 * -15.7169%
IP = 10,972.50
IP = -6,960.66
VENTAS PRONÓSTICO MAYO 2013
VENTAS PRONÓSTICO JUNIO 2013
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 10,972.50 + 33,315.18
PVM = -6,960.66 + 44,287.68
PVM = 44,287.68
PVM = 37,327.03
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) JULIO - 2013
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) AGOSTO - 2013
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 37,327.03 * 17.6267%
IP = 43,906.56 * -29.6917%
IP = 6,579.54
IP = -13,036.62
VENTAS PRONÓSTICO JULIO 2013
VENTAS PRONÓSTICO AGOSTO 2013
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 6,579.54 + 37,327.03
PVM = -13,036.62 + 43,906.56
PVM = 43,906.56
PVM = 30,869.94
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) SEPTIEMBRE - 2013
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) OCTUBRE - 2013
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 30,869.94 * 47.8101%
IP = 45,628.88 * -29.5191%
IP = 14,758.94
IP = -13,469.25
VENTAS PRONÓSTICO SEPTIEMBRE 2013
VENTAS PRONÓSTICO OCTUBRE 2013
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 14,758.94 + 30,869.94
PVM = -13,469.25 + 45,628.88
PVM = 45,628.88
PVM = 32,159.63
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) NOVIEMBRE - 2013
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) DICIEMBRE - 2013
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 32,159.63 * 40.5117%
IP = 45,188.06 * 9.1597%
IP = 13,028.43
IP = 4,139.07
VENTAS PRONÓSTICO NOVIEMBRE 2013
VENTAS PRONÓSTICO DICIEMBRE 2013
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 13,028.43 + 32,159.63
PVM = 4,139.07 + 45,188.06
PVM = 45,188.06
PVM = 49,327.13
AÑO 2014
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) ENERO - 2014
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) FEBRERO - 2014
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 49,327.13 * 8.3041%
IP = 53,423.29 * -33.2880%
IP = 4,096.15
IP = -17,783.55
VENTAS PRONÓSTICO ENERO 2014
VENTAS PRONÓSTICO FEBRERO 2014
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 4,096.15 + 49,327.13
PVM = -17,783.55 + 53,423.29
PVM = 53,423.29
PVM = 35,639.74
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) MARZO - 2014
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) ABRIL - 2014
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 35,639.74 * 26.8428%
IP = 45,206.44 * -18.1415%
IP = 9,566.70
IP = -8,201.10
VENTAS PRONÓSTICO MARZO 2014
VENTAS PRONÓSTICO ABRIL 2014
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 9,566.70 + 35,639.74
PVM = -8,201.10 + 45,206.44
PVM = 45,206.44
PVM = 37,005.33
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) MAYO - 2014
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) JUNIO - 2014
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 37,005.33 * 32.9354%
IP = 49,193.20 * -15.7169%
IP = 12,187.87
IP = -7,731.65
VENTAS PRONÓSTICO MAYO 2014
VENTAS PRONÓSTICO JUNIO 2014
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 12,187.87 + 37,005.33
PVM = -7,731.65 + 49,193.20
PVM = 49,193.20
PVM = 41,461.54
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) JULIO - 2014
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) AGOSTO - 2014
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 41,461.54 * 17.6267%
IP = 48,769.86 * -29.6917%
IP = 7,308.32
IP = -14,480.62
VENTAS PRONÓSTICO JULIO 2014
VENTAS PRONÓSTICO AGOSTO 2014
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 7,308.32 + 41,461.54
PVM = -14,480.62 + 48,769.86
PVM = 48,769.86
PVM = 34,289.24
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) SEPTIEMBRE - 2014
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) OCTUBRE - 2014
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 34,289.24 * 47.8101%
IP = 50,682.96 * -29.5191%
IP = 16,393.71
IP = -14,961.17
VENTAS PRONÓSTICO SEPTIEMBRE 2014
VENTAS PRONÓSTICO OCTUBRE 2014
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 16,393.71 + 34,289.24
PVM = -14,961.17 + 50,682.96
PVM = 50,682.96
PVM = 35,721.79
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) NOVIEMBRE - 2014
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) DICIEMBRE - 2014
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 35,721.79 * 40.5117%
IP = 50,193.31 * 9.1597%
IP = 14,471.52
IP = 4,597.54
VENTAS PRONÓSTICO NOVIEMBRE 2014
VENTAS PRONÓSTICO DICIEMBRE 2014
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 14,471.52 + 35,721.79
PVM = 4,597.54 + 50,193.31
PVM = 50,193.31
PVM = 54,790.84
AÑO 2015
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) ENERO - 2015
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) FEBRERO - 2015
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 54,790.84 * 8.3041%
IP = 59,340.70 * -33.2880%
IP = 4,549.86
IP = -19,753.34
VENTAS PRONÓSTICO ENERO 2015
VENTAS PRONÓSTICO FEBRERO 2015
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 4,549.86 + 54,790.84
PVM = -19,753.34 + 59,340.70
PVM = 59,340.70
PVM = 39,587.36
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) MARZO - 2015
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) ABRIL - 2015
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 39,587.36 * 26.8428%
IP = 50,213.72 * -18.1415%
IP = 10,626.35
IP = -9,109.50
VENTAS PRONÓSTICO MARZO 2015
VENTAS PRONÓSTICO ABRIL 2015
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 10,626.35 + 39,587.36
PVM = -9,109.50 + 50,213.72
PVM = 50,213.72
PVM = 41,104.22
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) MAYO - 2015
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) JUNIO - 2015
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 41,104.22 * 32.9354%
IP = 54,642.07 * -15.7169%
IP = 13,537.85
IP = -8,588.05
VENTAS PRONÓSTICO MAYO 2015
VENTAS PRONÓSTICO JUNIO 2015
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 13,537.85 + 41,104.22
PVM = -8,588.05 + 54,642.07
PVM = 54,642.07
PVM = 46,054.02
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) JULIO - 2015
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) AGOSTO - 2015
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 46,054.02 * 17.6267%
IP = 54,171.85 * -29.6917%
IP = 8,117.82
IP = -16,084.56
VENTAS PRONÓSTICO JULIO 2015
VENTAS PRONÓSTICO AGOSTO 2015
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 8,117.82 + 46,054.02
PVM = -16,084.56 + 54,171.85
PVM = 54,171.85
PVM = 38,087.28
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) SEPTIEMBRE - 2015
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) OCTUBRE - 2015
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 38,087.28 * 47.8101%
IP = 56,296.84 * -29.5191%
IP = 18,209.56
IP = -16,618.34
VENTAS PRONÓSTICO SEPTIEMBRE 2015
VENTAS PRONÓSTICO OCTUBRE 2015
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 18,209.56 + 38,087.28
PVM = -16,618.34 + 56,296.84
PVM = 56,296.84
PVM = 39,678.50
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) NOVIEMBRE - 2015
VENTAS 0% INCREMENTO (IP) DICIEMBRE - 2015
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 39,678.50 * 40.5117%
IP = 55,752.95 * 9.1597%
IP = 16,074.45
IP = 5,106.78
VENTAS PRONÓSTICO NOVIEMBRE 2015
VENTAS PRONÓSTICO DICIEMBRE 2015
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 16,074.45 + 39,678.50
PVM = 5,106.78 + 55,752.95
PVM = 55,752.95
PVM = 60,859.74
ANEXO N° 3.2. INCREMENTO MENSUAL DE VENTAS 12%
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
INCREMENTOS MENSUALES DE VENTAS TARIFA 12%
ENERO 2012 – DICIEMBRE 2015
AÑO 2012
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) ENERO - 2012
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) FEBRERO - 2012
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 15,918.34 * 19.4600%
IP = 19,016.05 * 9.3738%
IP = 3,097.71
IP = 1,782.53
VENTAS PRONÓSTICO ENERO 2012
VENTAS PRONÓSTICO FEBRERO 2012
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 3,097.71 + 15,918.34
PVM = 1,782.53 + 19,016.05
PVM = 19,016.05
PVM = 20,798.58
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) MARZO - 2012
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) ABRIL - 2012
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 20,798.58 * 4.5395%
IP = 21,742.74 * -18.9664%
IP = 944.16
IP = -4,123.82
VENTAS PRONÓSTICO MARZO 2012
VENTAS PRONÓSTICO ABRIL 2012
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 944.16 + 20,798.58
PVM = -4,123.82 + 21,742.74
PVM = 21,742.74
PVM = 17,618.92
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) MAYO - 2012
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) JUNIO - 2012
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 17,618.92 * 36.1496%
IP = 23,988.08 * -25.0697%
IP = 6,369.17
IP = -6,013.74
VENTAS PRONÓSTICO MAYO 2012
VENTAS PRONÓSTICO JUNIO 2012
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 6,369.17 + 17,618.92
PVM = -6,013.74 + 23,988.08
PVM = 23,988.08
PVM = 17,974.34
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) JULIO - 2012
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) AGOSTO - 2012
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 17,974.34 * 6.0838%
IP = 19,067.87 * -13.5557%
IP = 1,093.52
IP = -2,584.79
VENTAS PRONÓSTICO JULIO 2012
VENTAS PRONÓSTICO AGOSTO 2012
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 1,093.52 + 17,974.34
PVM = -2,584.79 + 19,067.87
PVM = 19,067.87
PVM = 16,483.08
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) SEPTIEMBRE - 2012
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) OCTUBRE - 2012
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 16,483.08 * 15.5094%
IP = 19,039.50 * -4.2104%
IP = 2,556.43
IP = -801.65
VENTAS PRONÓSTICO SEPTIEMBRE 2012
VENTAS PRONÓSTICO OCTUBRE 2012
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 2,556.43 + 16,483.08
PVM = -801.65 + 19,039.50
PVM = 19,039.50
PVM = 18,237.86
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) NOVIEMBRE - 2012
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) DICIEMBRE - 2012
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 18,237.86 * 31.9903%
IP = 24,072.20 * -18.7013%
IP = 5,834.34
IP = -4,501.81
VENTAS PRONÓSTICO NOVIEMBRE 2012
VENTAS PRONÓSTICO DICIEMBRE 2012
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 5,834.34 + 18,237.86
PVM = -4,501.81 + 24,072.20
PVM = 24,072.20
PVM = 19,570.39
AÑO 2013
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) ENERO - 2013
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) FEBRERO - 2013
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 19,570.39 * 19.4600%
IP = 23,378.79 * 9.3738%
IP = 3,808.40
IP = 2,191.49
VENTAS PRONÓSTICO ENERO 2013
VENTAS PRONÓSTICO FEBRERO 2013
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 3,808.40 + 19,570.39
PVM = 2,191.49 + 23,378.79
PVM = 23,378.79
PVM = 25,570.28
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) MARZO - 2013
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) ABRIL - 2013
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 25,570.28 * 4.5395%
IP = 26,731.05 * -18.9664%
IP = 1,160.77
IP = -5,069.93
VENTAS PRONÓSTICO
MARZO 2013 VENTAS PRONÓSTICO
ABRIL 2013
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 1,160.77 + 25,570.28
PVM = -5,069.93 + 26,731.05
PVM = 26,731.05
PVM = 21,661.12
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) MAYO - 2013
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) JUNIO - 2013
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 21,661.12 * 36.1496%
IP = 29,491.53 * -25.0697%
IP = 7,830.41
IP = -7,393.44
VENTAS PRONÓSTICO MAYO 2013
VENTAS PRONÓSTICO JUNIO 2013
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 7,830.41 + 21,661.12
PVM = -7,393.44 + 29,491.53
PVM = 29,491.53
PVM = 22,098.09
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) JULIO - 2013
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) AGOSTO - 2013
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 22,098.09 * 6.0838%
IP = 23,442.50 * -13.5557%
IP = 1,344.40
IP = -3,177.80
VENTAS PRONÓSTICO JULIO 2013
VENTAS PRONÓSTICO AGOSTO 2013
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 1,344.40 + 22,098.09
PVM = -3,177.80 + 23,442.50
PVM = 23,442.50
PVM = 20,264.69
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) SEPTIEMBRE - 2013
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) OCTUBRE - 2013
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 20,264.69 * 15.5094%
IP = 23,407.63 * -4.2104%
IP = 3,142.93
IP = -985.56
VENTAS PRONÓSTICO SEPTIEMBRE 2013
VENTAS PRONÓSTICO OCTUBRE 2013
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 3,142.93 + 20,264.69
PVM = -985.56 + 23,407.63
PVM = 23,407.63
PVM = 22,422.07
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) NOVIEMBRE - 2013
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) DICIEMBRE - 2013
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 22,422.07 * 31.9903%
IP = 29,594.95 * -18.7013%
IP = 7,172.88
IP = -5,534.63
VENTAS PRONÓSTICO NOVIEMBRE 2013
VENTAS PRONÓSTICO DICIEMBRE 2013
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 7,172.88 + 22,422.07
PVM = -5,534.63 + 29,594.95
PVM = 29,594.95
PVM = 24,060.32
AÑO 2014
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) ENERO - 2014
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) FEBRERO - 2014
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 24,060.32 * 19.4600%
IP = 28,742.45 * 9.3738%
IP = 4,682.13
IP = 2,694.27
VENTAS PRONÓSTICO ENERO 2014
VENTAS PRONÓSTICO FEBRERO 2014
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 4,682.13 + 24,060.32
PVM = 2,694.27 + 28,742.45
PVM = 28,742.45
PVM = 31,436.72
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) MARZO - 2014
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) ABRIL - 2014
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 31,436.72 * 4.5395%
IP = 32,863.80 * -18.9664%
IP = 1,427.08
IP = -6,233.09
VENTAS PRONÓSTICO MARZO 2014
VENTAS PRONÓSTICO ABRIL 2014
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 1,427.08 + 31,436.72
PVM = -6,233.09 + 32,863.80
PVM = 32,863.80
PVM = 26,630.71
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) MAYO - 2014
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) JUNIO - 2014
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 26,630.71 * 36.1496%
IP = 36,257.61 * -25.0697%
IP = 9,626.90
IP = -9,089.67
VENTAS PRONÓSTICO MAYO 2014
VENTAS PRONÓSTICO JUNIO 2014
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 9,626.90 + 26,630.71
PVM = -9,089.67 + 36,257.61
PVM = 36,257.61
PVM = 27,167.93
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) JULIO - 2014
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) AGOSTO - 2014
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 27,167.93 * 6.0838%
IP = 28,820.78 * -13.5557%
IP = 1,652.84
IP = -3,906.87
VENTAS PRONÓSTICO JULIO 2014
VENTAS PRONÓSTICO AGOSTO 2014
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 1,652.84 + 27,167.93
PVM = -3,906.87 + 28,820.78
PVM = 28,820.78
PVM = 24,913.91
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) SEPTIEMBRE - 2014
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) OCTUBRE - 2014
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 24,913.91 * 15.5094%
IP = 28,777.91 * -4.2104%
IP = 3,864.00
IP = -1,211.68
VENTAS PRONÓSTICO SEPTIEMBRE 2014
VENTAS PRONÓSTICO OCTUBRE 2014
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 3,864.00 + 24,913.91
PVM = -1,211.68 + 28,777.91
PVM = 28,777.91
PVM = 27,566.23
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) NOVIEMBRE - 2014
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) DICIEMBRE - 2014
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 27,566.23 * 31.9903%
IP = 36,384.75 * -18.7013%
IP = 8,818.52
IP = -6,804.41
VENTAS PRONÓSTICO NOVIEMBRE 2014
VENTAS PRONÓSTICO DICIEMBRE 2014
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 8,818.52 + 27,566.23
PVM = -6,804.41 + 36,384.75
PVM = 36,384.75
PVM = 29,580.34
AÑO 2015
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) ENERO - 2015
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) FEBRERO - 2015
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 29,580.34 * 19.4600%
IP = 35,336.67 * 9.3738%
IP = 5,756.33
IP = 3,312.40
VENTAS PRONÓSTICO ENERO 2015
VENTAS PRONÓSTICO FEBRERO 2015
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 5,756.33 + 29,580.34
PVM = 3,312.40 + 35,336.67
PVM = 35,336.67
PVM = 38,649.07
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) MARZO - 2015
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) ABRIL - 2015
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 38,649.07 * 4.5395%
IP = 40,403.56 * -18.9664%
IP = 1,754.49
IP = -7,663.11
VENTAS PRONÓSTICO MARZO 2015
VENTAS PRONÓSTICO ABRIL 2015
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 1,754.49 + 38,649.07
PVM = -7,663.11 + 40,403.56
PVM = 40,403.56
PVM = 32,740.45
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) MAYO - 2015
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) JUNIO – 2015
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 32,740.45 * 36.1496%
IP = 44,575.99 * -25.0697%
IP = 11,835.54
IP = -11,175.07
VENTAS PRONÓSTICO MAYO 2015
VENTAS PRONÓSTICO JUNIO 2015
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 11,835.54 + 32,740.45
PVM = -11,175.07 + 44,575.99
PVM = 44,575.99
PVM = 33,400.92
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) JULIO - 2015
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) AGOSTO - 2015
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 33,400.92 * 6.0838%
IP = 35,432.96 * -13.5557%
IP = 2,032.05
IP = -4,803.20
VENTAS PRONÓSTICO JULIO 2015
VENTAS PRONÓSTICO AGOSTO 2015
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 2,032.05 + 33,400.92
PVM = -4,803.20 + 35,432.96
PVM = 35,432.96
PVM = 30,629.76
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) SEPTIEMBRE - 2015
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) OCTUBRE - 2015
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 30,629.76 * 15.5094%
IP = 35,380.26 * -4.2104%
IP = 4,750.50
IP = -1,489.66
VENTAS PRONÓSTICO SEPTIEMBRE 2015
VENTAS PRONÓSTICO OCTUBRE 2015
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 4,750.50 + 30,629.76
PVM = -1,489.66 + 35,380.26
PVM = 35,380.26
PVM = 33,890.60
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) NOVIEMBRE - 2015
VENTAS 12% INCREMENTO (IP) DICIEMBRE - 2015
IP = V (R) * % IP
IP = V (R) * % IP
IP = 33,890.60 * 31.9903%
IP = 44,732.30 * -18.7013%
IP = 10,841.70
IP = -8,365.51
VENTAS PRONÓSTICO NOVIEMBRE 2015
VENTAS PRONÓSTICO DICIEMBRE 2015
PVM = IP + V (R)
PVM = IP + V (R)
PVM = 10,841.70 + 33,890.60
PVM = -8,365.51 + 44,732.30
PVM = 44,732.30
PVM = 36,366.79
ANEXO N° 3.3. INCREMENTO MENSUAL DE COMPRAS 0%
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
INCREMENTOS MENSUALES DE COMPRAS TARIFA 0%
ENERO 2012 – DICIEMBRE 2015
AÑO 2012
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) ENERO - 2012
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) FEBRERO - 2012
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 12,405.36 * 230.2646%
IP = 40,970.51 * -22.3732%
IP = 28,565.15
IP = -9,166.42
COMPRAS PRONÓSTICO ENERO 2012
COMPRAS PRONÓSTICO FEBRERO 2012
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = 28,565.15 + 12,405.36
PVM = -9,166.42 + 40,970.51
PVM = 40,970.51
PVM = 31,804.09
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) MARZO - 2012
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) ABRIL - 2012
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 31,804.09 * 19.9588%
IP = 38,151.82 * -10.0037%
IP = 6,347.73
IP = -3,816.58
COMPRAS PRONÓSTICO MARZO 2012
COMPRAS PRONÓSTICO ABRIL 2012
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = 6,347.73 + 31,804.09
PVM = -3,816.58 + 38,151.82
PVM = 38,151.82
PVM = 34,335.24
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) MAYO - 2012
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) JUNIO - 2012
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 34,335.24 * 2.2176%
IP = 35,096.65 * -4.8832%
IP = 761.41
IP = -1,713.85
COMPRAS PRONÓSTICO MAYO 2012
COMPRAS PRONÓSTICO JUNIO 2012
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = 761.41 + 34,335.24
PVM = -1,713.85 + 35,096.65
PVM = 35,096.65
PVM = 33,382.80
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) JULIO - 2012
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) AGOSTO - 2012
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 33,382.80 * 11.3857%
IP = 37,183.65 * -9.5331%
IP = 3,800.86
IP = -3,544.77
COMPRAS PRONÓSTICO JULIO 2012
COMPRAS PRONÓSTICO AGOSTO 2012
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = 3,800.86 + 33,382.80
PVM = -3,544.77 + 37,183.65
PVM = 37,183.65
PVM = 33,638.88
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) SEPTIEMBRE - 2012
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) OCTUBRE - 2012
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 33,638.88 * -3.8828%
IP = 32,332.76 * 30.3945%
IP = -1,306.12
IP = 9,827.39
COMPRAS PRONÓSTICO SEPTIEMBRE 2012
COMPRAS PRONÓSTICO OCTUBRE 2012
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = -1,306.12 + 33,638.88
PVM = 9,827.39 + 32,332.76
PVM = 32,332.76
PVM = 42,160.15
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) NOVIEMBRE - 2012
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) DICIEMBRE - 2012
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 42,160.15 * -3.6386%
IP = 40,626.12 * -64.3169%
IP = -1,534.03
IP = -26,129.45
COMPRAS PRONÓSTICO NOVIEMBRE 2012
COMPRAS PRONÓSTICO DICIEMBRE 2012
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = -1,534.03 + 42,160.15
PVM = -26,129.45 + 40,626.12
PVM = 40,626.12
PVM = 14,496.66
AÑO 2014
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) ENERO – 2013
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) FEBRERO - 2013
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 14,496.66 * 230.2646%
IP = 47,877.34 * -22.3732%
IP = 33,380.68
IP = -10,711.70
COMPRAS PRONÓSTICO ENERO 2013
COMPRAS PRONÓSTICO FEBRERO 2013
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = 33,380.68 + 14,496.66
PVM = -10,711.70 + 47,877.34
PVM = 47,877.34
PVM = 37,165.65
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) MARZO – 2013
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) ABRIL - 2013
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 37,165.65 * 19.9588%
IP = 44,583.48 * -10.0037%
IP = 7,417.83
IP = -4,459.99
COMPRAS PRONÓSTICO MARZO 2013
COMPRAS PRONÓSTICO ABRIL 2013
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = 7,417.83 + 37,165.65
PVM = -4,459.99 + 44,583.48
PVM = 44,583.48
PVM = 40,123.49
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) MAYO - 2013
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) JUNIO - 2013
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 40,123.49 * 2.2176%
IP = 41,013.26 * -4.8832%
IP = 889.77
IP = -2,002.77
COMPRAS PRONÓSTICO MAYO 2013
COMPRAS PRONÓSTICO JUNIO 2013
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = 889.77 + 40,123.49
PVM = -2,002.77 + 41,013.26
PVM = 41,013.26
PVM = 39,010.49
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) JULIO - 2013
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) AGOSTO - 2013
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 39,010.49 * 11.3857%
IP = 43,452.10 * -9.5331%
IP = 4,441.61
IP = -4,142.35
COMPRAS PRONÓSTICO JULIO 2013
COMPRAS PRONÓSTICO AGOSTO 2013
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = 4,441.61 + 39,010.49
PVM = -4,142.35 + 43,452.10
PVM = 43,452.10
PVM = 39,309.74
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) SEPTIEMBRE - 2013
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) OCTUBRE - 2013
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 39,309.74 * -3.8828%
IP = 37,783.43 * 30.3945%
IP = -1,526.31
IP = 11,484.10
COMPRAS PRONÓSTICO SEPTIEMBRE 2013
COMPRAS PRONÓSTICO OCTUBRE 2013
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = -1,526.31 + 39,309.74
PVM = 11,484.10 + 37,783.43
PVM = 37,783.43
PVM = 49,267.53
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) NOVIEMBRE - 2013
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) DICIEMBRE - 2013
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 49,267.53 * -3.6386%
IP = 47,474.89 * -64.3169%
IP = -1,792.64
IP = -30,534.37
COMPRAS PRONÓSTICO NOVIEMBRE 2013
COMPRAS PRONÓSTICO DICIEMBRE 2013
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = -1,792.64 + 49,267.53
PVM = -30,534.37 + 47,474.89
PVM = 47,474.89
PVM = 16,940.52
AÑO 2014
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) ENERO - 2014
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) FEBRERO - 2014
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 16,940.52 * 230.2646%
IP = 55,948.54 * -22.3732%
IP = 39,008.02
IP = -12,517.48
COMPRAS PRONÓSTICO ENERO 2014
COMPRAS PRONÓSTICO FEBRERO 2014
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = 39,008.02 + 16,940.52
PVM = -12,517.48 + 55,948.54
PVM = 55,948.54
PVM = 43,431.05
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) MARZO - 2014
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) ABRIL - 2014
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 43,431.05 * 19.9588%
IP = 52,099.39 * -10.0037%
IP = 8,668.34
IP = -5,211.85
COMPRAS PRONÓSTICO MARZO 2014
COMPRAS PRONÓSTICO ABRIL 2014
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = 8,668.34 + 43,431.05
PVM = -5,211.85 + 52,099.39
PVM = 52,099.39
PVM = 46,887.54
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) MAYO - 2014
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) JUNIO - 2014
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 46,887.54 * 2.2176%
IP = 47,927.31 * -4.8832%
IP = 1,039.77
IP = -2,340.40
COMPRAS PRONÓSTICO MAYO 2014
COMPRAS PRONÓSTICO JUNIO 2014
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = 1,039.77 + 46,887.54
PVM = -2,340.40 + 47,927.31
PVM = 47,927.31
PVM = 45,586.90
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) JULIO - 2014
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) AGOSTO - 2014
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 45,586.90 * 11.3857%
IP = 50,777.28 * -9.5331%
IP = 5,190.37
IP = -4,840.67
COMPRAS PRONÓSTICO JULIO 2014
COMPRAS PRONÓSTICO AGOSTO 2014
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = 5,190.37 + 45,586.90
PVM = -4,840.67 + 50,777.28
PVM = 50,777.28
PVM = 45,936.61
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) SEPTIEMBRE - 2014
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) OCTUBRE - 2014
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 45,936.61 * -3.8828%
IP = 44,152.99 * 30.3945%
IP = -1,783.62
IP = 13,420.09
COMPRAS PRONÓSTICO SEPTIEMBRE 2014
COMPRAS PRONÓSTICO OCTUBRE 2014
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = -1,783.62 + 45,936.61
PVM = 13,420.09 + 44,152.99
PVM = 44,152.99
PVM = 57,573.08
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) NOVIEMBRE - 2014
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) DICIEMBRE - 2014
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 57,573.08 * -3.6386%
IP = 55,478.24 * -64.3169%
IP = -2,094.84
IP = -35,681.88
COMPRAS PRONÓSTICO NOVIEMBRE 2014
COMPRAS PRONÓSTICO DICIEMBRE 2014
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = -2,094.84 + 57,573.08
PVM = -35,681.88 + 55,478.24
PVM = 55,478.24
PVM = 19,796.36
AÑO 2015
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) ENERO - 2015
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) FEBRERO - 2015
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 19,796.36 * 230.2646%
IP = 65,380.38 * -22.3732%
IP = 45,584.01
IP = -14,627.69
COMPRAS PRONÓSTICO ENERO 2015
COMPRAS PRONÓSTICO FEBRERO 2015
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = 45,584.01 + 19,796.36
PVM = -14,627.69 + 65,380.38
PVM = 65,380.38
PVM = 50,752.69
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) MARZO - 2015
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) ABRIL - 2015
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 50,752.69 * 19.9588%
IP = 60,882.34 * -10.0037%
IP = 10,129.65
IP = -6,090.47
COMPRAS PRONÓSTICO MARZO 2015
COMPRAS PRONÓSTICO ABRIL 2015
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = 10,129.65 + 50,752.69
PVM = -6,090.47 + 60,882.34
PVM = 60,882.34
PVM = 54,791.87
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) MAYO - 2015
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) JUNIO - 2015
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 54,791.87 * 2.2176%
IP = 56,006.92 * -4.8832%
IP = 1,215.05
IP = -2,734.95
COMPRAS PRONÓSTICO MAYO 2015
COMPRAS PRONÓSTICO JUNIO 2015
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = 1,215.05 + 54,791.87
PVM = -2,734.95 + 56,006.92
PVM = 56,006.92
PVM = 53,271.97
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) JULIO - 2015
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) AGOSTO - 2015
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 53,271.97 * 11.3857%
IP = 59,337.34 * -9.5331%
IP = 6,065.37
IP = -5,656.72
COMPRAS PRONÓSTICO JULIO 2015
COMPRAS PRONÓSTICO AGOSTO 2015
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = 6,065.37 + 53,271.97
PVM = -5,656.72 + 59,337.34
PVM = 59,337.34
PVM = 53,680.63
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) SEPTIEMBRE - 2015
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) OCTUBRE - 2015
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 53,680.63 * -3.8828%
IP = 51,596.33 * 30.3945%
IP = -2,084.30
IP = 15,682.46
COMPRAS PRONÓSTICO SEPTIEMBRE 2015
COMPRAS PRONÓSTICO OCTUBRE 2015
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = -2,084.30 + 53,680.63
PVM = 15,682.46 + 51,596.33
PVM = 51,596.33
PVM = 67,278.79
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) NOVIEMBRE - 2015
COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) DICIEMBRE - 2015
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 67,278.79 * -3.6386%
IP = 64,830.80 * -64.3169%
IP = -2,447.99
IP = -41,697.15
COMPRAS PRONÓSTICO NOVIEMBRE 2015
COMPRAS PRONÓSTICO DICIEMBRE 2015
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = -2,447.99 + 67,278.79
PVM = -41,697.15 + 64,830.80
PVM = 64,830.80
PVM = 23,133.65
ANEXO N° 3.4. INCREMENTO MENSUAL DE COMPRAS 12%
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
INCREMENTOS MENSUALES DE COMPRAS TARIFA 12%
ENERO 2012 – DICIEMBRE 2015
AÑO 2012
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) ENERO - 2012
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) FEBRERO - 2012
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 7,520.00 * 139.6278%
IP = 18,020.01 * -59.1291%
IP = 10,500.01
IP = -10,655.06
COMPRAS PRONÓSTICO ENERO 2012
COMPRAS PRONÓSTICO FEBRERO 2012
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = 10,500.01 + 7,520.00
PVM = -10,655.06 + 18,020.01
PVM = 18,020.01
PVM = 7,364.95
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) MARZO - 2012
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) ABRIL - 2012
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 7,364.95 * 6.9138%
IP = 7,874.15 * 25.5644%
IP = 509.20
IP = 2,012.98
COMPRAS PRONÓSTICO MARZO 2012
COMPRAS PRONÓSTICO ABRIL 2012
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = 509.20 + 7,364.95
PVM = 2,012.98 + 7,874.15
PVM = 7,874.15
PVM = 9,887.13
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) MAYO - 2012
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) JUNIO - 2012
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 9,887.13 * 101.3897%
IP = 19,911.65 * -65.9677%
IP = 10,024.53
IP = -13,135.26
COMPRAS PRONÓSTICO MAYO 2012
COMPRAS PRONÓSTICO JUNIO 2012
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = 10,024.53 + 9,887.13
PVM = -13,135.26 + 19,911.65
PVM = 19,911.65
PVM = 6,776.39
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) JULIO - 2012
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) AGOSTO - 2012
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 6,776.39 * 17.5442%
IP = 7,965.26 * 133.6909%
IP = 1,188.87
IP = 10,648.82
COMPRAS PRONÓSTICO JULIO 2012
COMPRAS PRONÓSTICO AGOSTO 2012
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = 1,188.87 + 6,776.39
PVM = 10,648.82 + 7,965.26
PVM = 7,965.26
PVM = 18,614.08
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) SEPTIEMBRE - 2012
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) OCTUBRE - 2012
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 18,614.08 * -25.8254%
IP = 13,806.92 * -4.1454%
IP = -4,807.16
IP = -572.36
COMPRAS PRONÓSTICO SEPTIEMBRE 2012
COMPRAS PRONÓSTICO OCTUBRE 2012
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = -4,807.16 + 18,614.08
PVM = -572.36 + 13,806.92
PVM = 13,806.92
PVM = 13,234.57
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) NOVIEMBRE - 2012
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) DICIEMBRE - 2012
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 13,234.57 * -23.4569%
IP = 10,130.14 * -12.7104%
IP = -3,104.42
IP = -1,287.58
COMPRAS PRONÓSTICO
NOVIEMBRE 2012 COMPRAS PRONÓSTICO
DICIEMBRE 2012
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = -3,104.42 + 13,234.57
PVM = -1,287.58 + 10,130.14
PVM = 10,130.14
PVM = 8,842.56
AÑO 2013
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) ENERO - 2013
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) FEBRERO - 2013
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 8,842.56 * 139.6278%
IP = 21,189.24 * -59.1291%
IP = 12,346.68
IP = -12,529.00
COMPRAS PRONÓSTICO ENERO 2013
COMPRAS PRONÓSTICO FEBRERO 2013
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = 12,346.68 + 8,842.56
PVM = -12,529.00 + 21,189.24
PVM = 21,189.24
PVM = 8,660.24
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) MARZO - 2013
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) ABRIL - 2013
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 8,660.24 * 6.9138%
IP = 9,259.00 * 25.5644%
IP = 598.75
IP = 2,367.00
COMPRAS PRONÓSTICO MARZO 2013
COMPRAS PRONÓSTICO ABRIL 2013
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = 598.75 + 8,660.24
PVM = 2,367.00 + 9,259.00
PVM = 9,259.00
PVM = 11,626.00
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) MAYO - 2013
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) JUNIO - 2013
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 11,626.00 * 101.3897%
IP = 23,413.57 * -65.9677%
IP = 11,787.57
IP = -15,445.40
COMPRAS PRONÓSTICO MAYO 2013
COMPRAS PRONÓSTICO JUNIO 2013
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = 11,787.57 + 11,626.00
PVM = -15,445.40 + 23,413.57
PVM = 23,413.57
PVM = 7,968.17
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) JULIO - 2013
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) AGOSTO - 2013
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 7,968.17 * 17.5442%
IP = 9,366.13 * 133.6909%
IP = 1,397.96
IP = 12,521.66
COMPRAS PRONÓSTICO JULIO 2013
COMPRAS PRONÓSTICO AGOSTO 2013
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = 1,397.96 + 7,968.17
PVM = 12,521.66 + 9,366.13
PVM = 9,366.13
PVM = 21,887.79
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) SEPTIEMBRE - 2013
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) OCTUBRE - 2013
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 21,887.79 * -25.8254%
IP = 16,235.18 * -4.1454%
IP = -5,652.60
IP = -673.02
COMPRAS PRONÓSTICO SEPTIEMBRE 2013
COMPRAS PRONÓSTICO OCTUBRE 2013
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = -5,652.60 + 21,887.79
PVM = -673.02 + 16,235.18
PVM = 16,235.18
PVM = 15,562.16
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) NOVIEMBRE - 2013
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) DICIEMBRE - 2013
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 15,562.16 * -23.4569%
IP = 11,911.76 * -12.7104%
IP = -3,650.40
IP = -1,514.03
COMPRAS PRONÓSTICO NOVIEMBRE 2013
COMPRAS PRONÓSTICO DICIEMBRE 2013
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = -3,650.40 + 15,562.16
PVM = -1,514.03 + 11,911.76
PVM = 11,911.76
PVM = 10,397.73
AÑO 2014
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) ENERO - 2014
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) FEBRERO - 2014
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 10,397.73 * 139.6278%
IP = 24,915.85 * -59.1291%
IP = 14,518.12
IP = -14,732.51
COMPRAS PRONÓSTICO ENERO 2014
COMPRAS PRONÓSTICO FEBRERO 2014
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = 14,518.12 + 10,397.73
PVM = -14,732.51 + 24,915.85
PVM = 24,915.85
PVM = 10,183.34
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) MARZO - 2014
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) ABRIL - 2014
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 10,183.34 * 6.9138%
IP = 10,887.40 * 25.5644%
IP = 704.06
IP = 2,783.30
COMPRAS PRONÓSTICO MARZO 2014
COMPRAS PRONÓSTICO ABRIL 2014
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = 704.06 + 10,183.34
PVM = 2,783.30 + 10,887.40
PVM = 10,887.40
PVM = 13,670.70
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) MAYO - 2014
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) JUNIO - 2014
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 13,670.70 * 101.3897%
IP = 27,531.38 * -65.9677%
IP = 13,860.68
IP = -18,161.82
COMPRAS PRONÓSTICO MAYO 2014
COMPRAS PRONÓSTICO JUNIO 2014
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = 13,860.68 + 13,670.70
PVM = -18,161.82 + 27,531.38
PVM = 27,531.38
PVM = 9,369.56
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) JULIO - 2014
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) AGOSTO - 2014
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 9,369.56 * 17.5442%
IP = 11,013.37 * 133.6909%
IP = 1,643.82
IP = 14,723.88
COMPRAS PRONÓSTICO JULIO 2014
COMPRAS PRONÓSTICO AGOSTO 2014
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = 1,643.82 + 9,369.56
PVM = 14,723.88 + 11,013.37
PVM = 11,013.37
PVM = 25,737.25
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) SEPTIEMBRE - 2014
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) OCTUBRE - 2014
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 25,737.25 * -25.8254%
IP = 19,090.51 * -4.1454%
IP = -6,646.74
IP = -791.38
COMPRAS PRONÓSTICO SEPTIEMBRE 2014
COMPRAS PRONÓSTICO OCTUBRE 2014
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = -6,646.74 + 25,737.25
PVM = -791.38 + 19,090.51
PVM = 19,090.51
PVM = 18,299.12
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) NOVIEMBRE - 2014
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) DICIEMBRE - 2014
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 18,299.12 * -23.4569%
IP = 14,006.71 * -12.7104%
IP = -4,292.41
IP = -1,780.31
COMPRAS PRONÓSTICO NOVIEMBRE 2014
COMPRAS PRONÓSTICO DICIEMBRE 2014
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = -4,292.41 + 18,299.12
PVM = -1,780.31 + 14,006.71
PVM = 14,006.71
PVM = 12,226.41
AÑO 2015
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) ENERO – 2015
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) FEBRERO - 2015
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 12,226.41 * 139.6278%
IP = 29,297.87 * -59.1291%
IP = 17,071.47
IP = -17,323.56
COMPRAS PRONÓSTICO ENERO 2015
COMPRAS PRONÓSTICO FEBRERO 2015
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = 17,071.47 + 12,226.41
PVM = -17,323.56 + 29,297.87
PVM = 29,297.87
PVM = 11,974.32
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) MARZO - 2015
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) ABRIL - 2015
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 11,974.32 * 6.9138%
IP = 12,802.20 * 25.5644%
IP = 827.88
IP = 3,272.80
COMPRAS PRONÓSTICO MARZO 2015
COMPRAS PRONÓSTICO ABRIL 2015
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = 827.88 + 11,974.32
PVM = 3,272.80 + 12,802.20
PVM = 12,802.20
PVM = 16,075.00
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) MAYO - 2015
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) JUNIO - 2015
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 16,075.00 * 101.3897%
IP = 32,373.39 * -65.9677%
IP = 16,298.39
IP = -21,355.99
COMPRAS PRONÓSTICO MAYO 2015
COMPRAS PRONÓSTICO JUNIO 2015
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = 16,298.39 + 16,075.00
PVM = -21,355.99 + 32,373.39
PVM = 32,373.39
PVM = 11,017.41
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) JULIO - 2015
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) AGOSTO - 2015
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 11,017.41 * 17.5442%
IP = 12,950.33 * 133.6909%
IP = 1,932.92
IP = 17,313.40
COMPRAS PRONÓSTICO JULIO 2015
COMPRAS PRONÓSTICO AGOSTO 2015
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = 1,932.92 + 11,017.41
PVM = 17,313.40 + 12,950.33
PVM = 12,950.33
PVM = 30,263.73
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) SEPTIEMBRE - 2015
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) OCTUBRE - 2015
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 30,263.73 * -25.8254%
IP = 22,448.01 * -4.1454%
IP = -7,815.72
IP = -930.57
COMPRAS PRONÓSTICO SEPTIEMBRE 2015
COMPRAS PRONÓSTICO OCTUBRE 2015
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = -7,815.72 + 30,263.73
PVM = -930.57 + 22,448.01
PVM = 22,448.01
PVM = 21,517.44
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) NOVIEMBRE - 2015
COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) DICIEMBRE - 2015
IP = C (R) * % IP
IP = C (R) * % IP
IP = 21,517.44 * -23.4569%
IP = 16,470.11 * -12.7104%
IP = -5,047.33
IP = -2,093.42
COMPRAS PRONÓSTICO NOVIEMBRE 2015
COMPRAS PRONÓSTICO DICIEMBRE 2015
PVM = IP + C (R)
PVM = IP + C (R)
PVM = -5,047.33 + 21,517.44
PVM = -2,093.42 + 16,470.11
PVM = 16,470.11
PVM = 14,376.70
ANEXO N° 3.5. HOJA DE CÁLCULO – SALIDAS DE EFECTIVO
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
HOJA DE CÁLCULO PARA LAS SALIDAS DE EFECTIVO
ENERO A DICIEMBRE 2012
GASTOS ADMINISTRATIVOS
RUBRO FORMULA VALORES PORC.
UTILES Y SUMINISTROS DE
OFICINA
RUBRO X 100 =
255.50 X 100 = 0.0437%
VENTAS 584,654.12
RUBRO FORMULA VALORES PORC.
SERVICIOS BÁSICOS
RUBRO X 100 =
1,560.00 X 100 = 0.2668%
VENTAS 584,654.12
GASTOS DE VENTA
RUBRO FORMULA VALORES PORC.
PUBLICIDAD Y PROPAGANDA
RUBRO X 100 =
300.00 X 100 = 0.0513%
VENTAS 584,654.12
GASTOS GENERALES
RUBRO FORMULA VALORES PORC.
COMBUSTIBLES VEHÍCULOS
RUBRO X 100 =
5,589.00 X 100 = 0.9559%
VENTAS 584,654.12
GASTOS FINANCIEROS
RUBRO FORMULA VALORES PORC.
INTERESES BANCARIOS
RUBRO X 100 =
1,991.95 X 100 = 0.3407%
VENTAS 584,654.12
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
HOJA DE CÁLCULO PARA LAS SALIDAS DE EFECTIVO
ENERO A DICIEMBRE 2013
GASTOS ADMINISTRATIVOS
RUBRO FORMULA VALORES PORC.
UTILES Y SUMINISTROS DE
OFICINA
RUBRO X 100 =
293.82 X 100 = 0.0437%
VENTAS 672,346.40
RUBRO FORMULA VALORES PORC.
SERVICIOS BÁSICOS
RUBRO X 100 =
1,793.98 X 100 = 0.2668%
VENTAS 672,346.40
GASTOS DE VENTA
RUBRO FORMULA VALORES PORC.
PUBLICIDAD Y PROPAGANDA
RUBRO X 100 =
345.00 X 100 = 0.0513%
VENTAS 672,346.40
- 355 -
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria
GASTOS GENERALES
RUBRO FORMULA VALORES PORC.
COMBUSTIBLES VEHÍCULOS
RUBRO X 100 =
6,427.29 X 100 = 0.9559%
VENTAS 672,346.40
GASTOS FINANCIEROS
RUBRO FORMULA VALORES PORC.
INTERESES BANCARIOS
RUBRO X 100 =
2,290.72 X 100 = 0.3407%
VENTAS 672,346.40
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
HOJA DE CÁLCULO PARA LAS SALIDAS DE EFECTIVO
ENERO A DICIEMBRE 2014
GASTOS ADMINISTRATIVOS
RUBRO FORMULA VALORES PORC.
UTILES Y SUMINISTROS DE
OFICINA
RUBRO X 100 =
338.69 X 100 = 0.0437%
VENTAS 775,013.33
RUBRO FORMULA VALORES PORC.
SERVICIOS BÁSICOS
RUBRO X 100 =
2,067.92 X 100 = 0.2668%
VENTAS 775,013.33
GASTOS DE VENTA
RUBRO FORMULA VALORES PORC.
PUBLICIDAD Y PROPAGANDA
RUBRO X 100 =
397.68 X 100 = 0.0513%
VENTAS 775,013.33
GASTOS GENERALES
RUBRO FORMULA VALORES PORC.
COMBUSTIBLES VEHÍCULOS
RUBRO X 100 =
7,408.74 X 100 = 0.9559%
VENTAS 775,013.33
GASTOS FINANCIEROS
RUBRO FORMULA VALORES PORC.
INTERESES BANCARIOS
RUBRO X 100 =
2,640.51 X 100 = 0.3407%
VENTAS 775,013.33
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
HOJA DE CÁLCULO PARA LAS SALIDAS DE EFECTIVO
ENERO A DICIEMBRE 2015
GASTOS ADMINISTRATIVOS
RUBRO FORMULA VALORES PORC.
UTILES Y SUMINISTROS DE
OFICINA
RUBRO X 100 =
391.35 X 100 = 0.0437%
VENTAS 895,520.68
RUBRO FORMULA VALORES PORC.
SERVICIOS BÁSICOS
RUBRO X 100 =
2,389.47 X 100 = 0.2668%
VENTAS 895,520.68
GASTOS DE VENTA
RUBRO FORMULA VALORES PORC.
PUBLICIDAD Y PROPAGANDA
RUBRO X 100 =
459.51 X 100 = 0.0513%
VENTAS 895,520.68
GASTOS GENERALES
RUBRO FORMULA VALORES PORC.
COMBUSTIBLES VEHÍCULOS
RUBRO X 100 =
8,560.73 X 100 = 0.9559%
VENTAS 895,520.68
GASTOS FINANCIEROS
RUBRO FORMULA VALORES PORC.
INTERESES BANCARIOS
RUBRO X 100 =
3,051.09 X 100 = 0.3407%
VENTAS 895,520.68
ANEXO N° 3.6. HOJA DE CÁLCULO – DEPRECIACIONES
COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”
HOJA DE DEPRECIACIONES
DEL: ENERO 2012 AL: DICIEMBRE 2015
DEPRECIACIÓN DE EDIFICIOS
DEPRECIACIÓN EDIFICIOS 65,000.00
65,000.00 X 5% 3,250.00
61,750.00 3,087.50 DEP. ANUAL
20
AÑO DEPRECIACIÓN
ANUAL DEPRECIACIÓN
ACUMULADA VALOR EN
LIBROS
1 3,087.50 3,087.50 61,912.50
2 3,087.50 6,175.00 58,825.00
3 3,087.50 9,262.50 55,737.50
4 3,087.50 12,350.00 52,650.00
5 3,087.50 15,437.50 49,562.50
6 3,087.50 18,525.00 46,475.00
7 3,087.50 21,612.50 43,387.50
8 3,087.50 24,700.00 40,300.00
9 3,087.50 27,787.50 37,212.50
10 3,087.50 30,875.00 34,125.00
11 3,087.50 33,962.50 31,037.50
12 3,087.50 37,050.00 27,950.00
13 3,087.50 40,137.50 24,862.50
14 3,087.50 43,225.00 21,775.00
15 3,087.50 46,312.50 18,687.50
16 3,087.50 49,400.00 15,600.00
17 3,087.50 52,487.50 12,512.50
18 3,087.50 55,575.00 9,425.00
19 3,087.50 58,662.50 6,337.50
20 3,087.50 61,750.00 3,250.00
DEPRECIACIÓN DE VEHÍCULOS
DEPRECIACIÓN VEHICULOS 33,880.00
33,880.00 X 20% 6,776.00
27,104.00 5,420.80 DEP. ANUAL
5
AÑO DEPRECIACIÓN
ANUAL
DEPRECIACIÓN
ACUMULADA
VALOR EN
LIBROS
1 5,420.80 5,420.80 28,459.20
2 5,420.80 10,841.60 23,038.40
3 5,420.80 16,262.40 17,617.60
4 5,420.80 21,683.20 12,196.80
5 5,420.80 27,104.00 6,776.00
DEPRECIACIÓN DE MUEBLES Y ENSERES
DEPRECIACIÓN MUEBLES Y ENSERES 367.40
367.40 X 10% 36.74
330.66 33.07 DEP. ANUAL
10
AÑO DEPRECIACIÓN
ANUAL
DEPRECIACIÓN
ACUMULADA
VALOR EN
LIBROS
1 33.07 33.07 334.33
2 33.07 66.13 301.27
3 33.07 99.20 268.20
4 33.07 132.26 235.14
5 33.07 165.33 202.07
6 33.07 198.40 169.00
7 33.07 231.46 135.94
8 33.07 264.53 102.87
9 33.07 297.59 69.81
10 33.07 330.66 36.74
SEPTIEMBRE 2012:
ADQUISICIÓN MUEBLES Y ENSERES
150.00
DEPRECIACIÓN MUEBLES Y ENSERES
150.00 X 10% 15.00
135.00 13.50 DEP. ANUAL
10
AÑO DEPRECIACIÓN
ANUAL
DEPRECIACIÓN
ACUMULADA
VALOR EN
LIBROS
1 13.50 13.50 136.50
2 13.50 27.00 123.00
3 13.50 40.50 109.50
4 13.50 54.00 96.00
5 13.50 67.50 82.50
6 13.50 81.00 69.00
7 13.50 94.50 55.50
8 13.50 108.00 42.00
9 13.50 121.50 28.50
10 13.50 135.00 15.00
DEP. ANUAL
13.50 1.13
12
DEP. MENSUAL 1.13 x 3 3.38
DEP. AÑO 2012 33.07 + 3.38 36.45
DEP. AÑO 2013 33.07 + 13.50 46.57
DEPRECIACIÓN EQUIPO DE OFICINA
DEPRECIACIÓN EQUIPO DE OFICINA 485.45
485.45 X 10% 48.55
436.91 43.69 DEP. ANUAL
10
AÑO DEPRECIACIÓN
ANUAL
DEPRECIACIÓN
ACUMULADA
VALOR EN
LIBROS
1 43.69 43.69 441.76
2 43.69 87.38 398.07
3 43.69 131.07 354.38
4 43.69 174.76 310.69
5 43.69 218.45 267.00
6 43.69 262.14 223.31
7 43.69 305.83 179.62
8 43.69 349.52 135.93
9 43.69 393.21 92.24
10 43.69 436.91 48.55
JULIO 2013:
ADQUISICIÓN EQUIPO DE OFICINA
225.00
DEPRECIACIÓN EQUIPO DE OFICINA
225.00 X 10.00% 22.50
202.50 20.25 DEP. ANUAL
10
AÑO DEPRECIACIÓN
ANUAL
DEPRECIACIÓN
ACUMULADA
VALOR EN
LIBROS
1 20.25 20.25 204.75
2 20.25 40.50 184.50
3 20.25 60.75 164.25
4 20.25 81.00 144.00
5 20.25 101.25 123.75
6 20.25 121.50 103.50
7 20.25 141.75 83.25
8 20.25 162.00 63.00
9 20.25 182.25 42.75
10 20.25 202.50 22.50
DEP. ANUAL
20.25 1.69
12
DEP. MENSUAL 1.69 x 5 8.44
DEP. AÑO 2014 43.69 + 8.44 52.13
DEP. AÑO 2015 43.69 + 20.25 63.94
EQUIPO DE COMPUTACIÓN
DEPRECIACIÓN EQUIPO DE COMPUTACIÓN 1,500.60
1,500.60 X 33.00% 495.20
1,005.40 335.13 DEP. ANUAL
3
AÑO DEPRECIACIÓN
ANUAL DEPRECIACIÓN
ACUMULADA VALOR EN
LIBROS
1 335.13 335.13 1,165.47
2 335.13 670.27 830.33
3 335.13 1,005.40 495.20
MARZO 2014: ADQUISICIÓN EQUIPO DE COMPUTACIÓN
1,800.00
DEPRECIACIÓN EQUIPO DE COMPUTACIÓN
1,800.00 X 33.00% 594.00
1,206.00 402.00 DEP. ANUAL
3
AÑO DEPRECIACIÓN
ANUAL DEPRECIACIÓN
ACUMULADA VALOR EN
LIBROS
1 402.00 402.00 1,398.00
2 402.00 804.00 996.00
3 402.00 1,206.00 594.00
DEP. ANUAL
402.00 33.50
12
DEP. MENSUAL 33.50 x 9 301.50
DEP. AÑO 2015 402.00
EQUIPO DE EXHIBICIÓN
DEPRECIACIÓN EQUIPO DE EXHIBICIÓN 4,985.60
4,985.60 X 10% 498.56
4,487.04 448.70 DEP. ANUAL
10
AÑO DEPRECIACIÓN
ANUAL
DEPRECIACIÓN
ACUMULADA
VALOR EN
LIBROS
1 448.70 448.70 4,536.90
2 448.70 897.41 4,088.19
3 448.70 1,346.11 3,639.49
4 448.70 1,794.82 3,190.78
5 448.70 2,243.52 2,742.08
6 448.70 2,692.22 2,293.38
7 448.70 3,140.93 1,844.67
8 448.70 3,589.63 1,395.97
9 448.70 4,038.34 947.26
10 448.70 4,487.04 498.56
NOVIEMBRE 2015:
ADQUISICIÓN EQUIPO DE EXHIBICIÓN
1,500.00
1,500.00 X 10% 150.00
1,350.00 135.00 DEP. ANUAL
10
AÑO DEPRECIACIÓN
ANUAL
DEPRECIACIÓN
ACUMULADA
VALOR EN
LIBROS
1 135.00 135.00 1,365.00
2 135.00 270.00 1,230.00
3 135.00 405.00 1,095.00
4 135.00 540.00 960.00
5 135.00 675.00 825.00
6 135.00 810.00 690.00
7 135.00 945.00 555.00
8 135.00 1,080.00 420.00
9 135.00 1,215.00 285.00
10 135.00 1,350.00 150.00
DEP. ANUAL
135.00 11.25
12
DEP. MENSUAL 11.25 x 1 11.25
DEP. AÑO 2015 448.70 + 11.25 459.95
EQUIPO DE REFRIGERACIÓN
DEPRECIACIÓN EQUIPO DE REFRIGERACIÓN 6,990.10
6,990.10 X 10% 699.01
6,291.09 629.11 DEP. ANUAL
10
AÑO DEPRECIACIÓN
ANUAL
DEPRECIACIÓN
ACUMULADA
VALOR EN
LIBROS
1 629.11 629.11 6,360.99
2 629.11 1,258.22 5,731.88
3 629.11 1,887.33 5,102.77
4 629.11 2,516.44 4,473.66
5 629.11 3,145.55 3,844.56
6 629.11 3,774.65 3,215.45
7 629.11 4,403.76 2,586.34
8 629.11 5,032.87 1,957.23
9 629.11 5,661.98 1,328.12
10 629.11 6,291.09 699.01
INDICE
CONTENIDOS PAG.
PORTADA
I
CERTIFICACIÓN
II
AUTORÍA
III
DEDICATORÍA
IV
AGRADECIMIENTO
V
a. TITULO
1
b. RESUMEN
2
SUMMARY 4
c. INTRODUCCIÓN 6
d. REVISIÓN DE LITERATURA
8
e. MATERIALES Y MÉTODOS
79
f. RESULTADOS
83
g. DISCUSIÓN
275
h. CONCLUSIONES
277
i. RECOMENDACIONES
279
j. BIBLIOGRAFÍA
281
k. ANEXOS
284
ÍNDICE
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