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BORRADOR
Banco Agropecuario - AGROBANCO
Estados financieros al 31 de diciembre de 2014 y de 2013
junto con el dictamen de los auditores independientes
Banco Agropecuario - AGROBANCO
Estados financieros al 31 de diciembre de 2014 y de 2013
junto con el dictamen de los auditores independientes
Contenido
Dictamen de los auditores independientes
Estados financieros
Estado de situación financiera
Estado de resultados integrales
Estado de cambios en el patrimonio neto
Estado de flujos de efectivo
Notas a los estados financieros
Inscrita en la partida 11396556 del Registro de Personas Jurídicas de Lima y Callao
Miembro de Ernst & Young Global
Dictamen de los auditores independientes
Paredes, Zaldívar, Burga & Asociados
Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada
Al Accionista del Banco Agropecuario - AGROBANCO
Hemos auditado los estados financieros adjuntos del Banco Agropecuario - AGROBANCO (en adelante
“el Banco”), que comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2014 y de 2013,
los correspondientes estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de
efectivo por los años terminados a dichas fechas, así como el resumen de políticas contables
significativas y otras notas explicativas.
Responsabilidad de la Gerencia sobre los Estados Financieros
La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros de
acuerdo con las normas contables establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS)
para las entidades financieras en el Perú, y del control interno que la Gerencia determina que es
necesario para permitir la preparación de estados financieros que estén libres de errores materiales, ya
sea debido a fraude o error.
Responsabilidad del Auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros basada en
nuestras auditorías. Nuestras auditorías fueron realizadas de acuerdo con las Normas Internacionales
de Auditorías aprobadas para su aplicación en Perú por la Junta de Decanos de Colegios de Contadores
Públicos del Perú. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y planifiquemos y
realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable de que los estados financieros estén
libres de errores materiales.
Una auditoría comprende la ejecución de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los
saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del
juicio del auditor, e incluyen la evaluación del riesgo de que los estados financieros contengan errores
materiales como resultado de fraude o error. Al efectuar esta evaluación del riesgo, el auditor toma en
consideración el control interno pertinente del Banco en la preparación y presentación razonable de los
estados financieros, a fin de diseñar procedimientos de auditoría de acuerdo con las circunstancias,
pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno del Banco. Una
auditoría también comprende la evaluación de si los principios de contabilidad aplicados son apropiados
y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonables, así como una evaluación de la
presentación general de los estados financieros.
Dictamen de los auditores independientes (continuación)
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido, es suficiente y apropiada para
proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.
Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros antes indicados presentan razonablemente, en todos sus
aspectos significativos, la situación financiera del Banco Agropecuario - AGROBANCO al 31 de
diciembre de 2014 y de 2013; así como su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por los años
terminados en esas fechas, de acuerdo con las normas contables establecidas por la Superintendencia
de Banca, Seguros y AFP (SBS) para las entidades financieras en el Perú.
Lima, Perú,
10 de marzo de 2015
Refrendado por:
Wilfredo Rubiños
C.P.C.C. Matrícula N° 9943
Estos estados financieros se han preparado de los libros y documentos de la Compañía
, después de efectuar todos los ajustes necesarios y ellos representan los Estados finales para
el periodo objeto de examen, estos estados financieros han sido revisados y aceptados por la
Gerencia
______________________
Firma
Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.
Banco Agropecuario - AGROBANCO
Estado de situación financiera Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013
Nota 2014 2013
S/.(000) S/.(000)
Activo
Disponible - 3
Caja 3,893 1,525
Depósitos en el Banco Central de Reserva del Perú 557 204
Depósitos en bancos del país 78,462 27,644
Fondos sujetos a restricción 340,495 64
__________ __________
423,407 29,437
Cartera de créditos, neto 4 1,395,876 872,692
Instalaciones, mobiliario y equipo, neto 5 17,976 9,519
Otros activos, neto 6 47,799 25,000
Activo diferido por impuesto a la renta 8 8,872 5,564
__________ __________
Total activo 1,893,930 942,212
__________ __________
Pasivo y patrimonio neto
Adeudados y obligaciones financieras 7 1,433,973 488,826
Otros pasivos 6 26,566 30,072
__________ __________
Total pasivo 1,460,539 518,898
__________ __________
Patrimonio neto 9
Capital social 420,844 400,362
Reserva legal 2,470 196
Resultados acumulados 10,077 22,756
__________ __________
Total patrimonio neto 433,391 423,314
__________ __________
Total pasivo y patrimonio neto 1,893,930 942,212
__________ __________
Riesgos y compromisos contingentes 175 -
__________ __________
Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.
Banco Agropecuario - AGROBANCO
Estado de resultados integrales Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y de 2013
Nota 2014 2013
S/.(000) S/.(000)
Ingresos por intereses 11 184,779 103,945
Gastos por intereses 11 (72,425) (17,686) ___________ ___________
Margen financiero bruto
112,354 86,259
Provisión para créditos de cobranza dudosa, neta de
recuperos 4(d) (25,743) (10,009) ___________ ___________
Margen financiero neto
86,611 76,250
Ingresos por servicios financieros 12 5,928 5,567
Gastos por servicios financieros 13 (3,925) (3,272) ___________ ___________
Margen financiero neto de ingresos y gastos por
servicios financieros 88,614 78,545
Resultados por operaciones financieras 197 632
Gastos de administración 14 (71,447) (46,210)
Depreciación 5(a) (2,378) (1,341)
Amortización 6(d) (362) (227) ___________ ___________
Margen operacional neto 14,624 31,399
Provisiones para contingencias y otros 15 (873) (405) ___________ ___________
Utilidad de operación 13,751 30,994
Otros ingresos, neto 16 1,291 8,289 ___________ ___________
Utilidad antes del impuesto a la renta 15,042 39,283
Impuesto a la renta 8(b) (4,965) (16,527) ___________ ___________
Utilidad neta
10,077 22,756
Otros resultados integrales - - ___________ ___________
Total resultados integrales 10,077 22,756 ___________ ___________
Utilidad por acción básica y diluida (en nuevos soles) 17 0.24 0.55 ___________ ___________
Número de acciones promedio ponderado en
circulación (en unidades) 17 42,084,373 41,673,414 ___________ ___________
Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.
Banco Agropecuario - AGROBANCO
Estado de cambios en el patrimonio neto Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y de 2013
Capital social
Capital adicional
Reserva legal
Resultados acumulados Total
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Saldos al 1° de enero de 2013 238,603 110,490 - 1,955 351,048
Utilidad neta - - - 22,756 22,756
Otros resultados integrales - - - - - __________ _________ _________ _________ __________
Total resultados integrales - - - 22,756 22,756
Aporte de capital, nota 9(a) 50,000 - - - 50,000
Transferencia a capital social, nota 9(a) 50,000 (50,000) - - -
Capitalización de capital adicional, nota 9(b) 60,000 (60,000) - - -
Capitalización de utilidades, nota 9(a) 1,759 - - (1,759) -
Transferencia a reserva legal, nota 9(c) - - 196 (196) -
Otros, nota 16 - (490) - - (490) __________ _________ _________ _________ __________
Saldos al 31 de diciembre de 2013 400,362 - 196 22,756 423,314
Utilidad neta - - - 10,077 10,077
Otros resultados integrales - - - - - __________ _________ _________ _________ __________
Total resultados integrales - - - 10,077 10,077
Capitalización de utilidades, nota 9(a) 20,482 - - (20,482) -
Transferencia a reserva legal, nota 9(c) - - 2,274 (2,274) - __________ _________ _________ _________ __________
Saldos al 31 de diciembre de 2014 420,844 - 2,470 10,077 433,391 __________ _________ _________ _________ __________
Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.
Banco Agropecuario - AGROBANCO
Estado de flujos de efectivo Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y de 2013
2014 2013 S/.(000) S/.(000)
Flujos de efectivo de las actividades de operación
Utilidad neta 10,077 22,756
Ajustes para conciliar la utilidad neta del año con el efectivo
provisto por las actividades de operación
Provisión para créditos de cobranza dudosa, neta de recuperos 25,743 10,009
Provisión para incobrabilidad de cuentas por cobrar 297 280
Provisión de bienes adjudicados y en dación de pago 1,050 88
Otras provisiones 439 37
Depreciación y amortización 2,740 1,568
Impuesto a la renta diferido (3,308) 3,281
Variaciones netas de activos y pasivos:
Aumento de otros activos (377,714) (2,465)
Aumento de otros pasivos (3,823) 5,274 __________ __________
Efectivo neto proveniente de las actividades de operación (344,499) 40,828 __________ __________
Flujos de efectivo de las actividades de inversión
Adquisición de instalaciones, mobiliario y equipo (10,857) (7,112)
Adquisición de intangibles (797) (1,624) __________ __________
Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión (11,654) (8,736) __________ __________
Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento
Aumento de la cartera de créditos (549,027) (470,917)
Aumento de adeudos y obligaciones financieras 945,147 427,357
Aportes de capital en efectivo - 50,000
Préstamos otorgados y recibidos de los Fondos administrados 13,572 (16,373) __________ __________
Efectivo neto utilizado en las actividades de financiamiento 409,692 (9,933) __________ __________
Aumento neto (disminución neta) de efectivo 53,539 22,159
Saldo de efectivo al inicio del ejercicio, nota 2(o) 29,373 7,214 __________ __________
Saldo de efectivo al final del ejercicio, nota 2(o) 82,912 29,373 __________ __________
Transacciones que no representan flujo de efectivo
Pactos de recompra con el BCRP, nota 3 340,421 -
Otros fondos restringidos 74 64
Banco Agropecuario - AGROBANCO
Notas a los estados financieros Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013
1. Actividad económica
Banco Agropecuario – AGROBANCO (en adelante “el Banco”), es una persona jurídica de derecho privado,
cuyo único accionista, al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, es el Estado Peruano, representado por el
Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado - FONAFE, dependencia del
Ministerio de Economía y Finanzas – MEF.
El Banco fue constituido en la ciudad de Lima en el año 2002 y creado por la Ley N°27603 - Ley de
Creación del Banco Agropecuario, el 7 de diciembre de 2001. Con fecha 21 de julio de 2007 se promulgó la
Ley N°29064 - Ley de Relanzamiento del Banco Agropecuario – AGROBANCO, a través de la cual se
dictaron diversas medidas para modernizar y fortalecer su gestión.
Mediante la Ley N°28590 – Ley que modifica diversos artículos de la Ley de Creación del Banco
Agropecuario, se autoriza al Banco a efectuar todas las operaciones y servicios de una empresa del sistema
financiero, las cuales se encuentran indicadas en el artículo N°221 de la Ley Nº 26702 - Ley General del
Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
(en adelante “Ley de Banca”). Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, las principales actividades del Banco
son: (i) otorgar créditos con o sin garantías, ver nota 4, y (ii) realizar operaciones de crédito con bancos y
financieras locales, ver nota 7; a las fechas antes indicadas, el Banco no recibe depósitos del público.
El Banco es el principal instrumento de apoyo financiero del Estado para el desarrollo sostenido y
permanente del sector agropecuario, con especial énfasis en las actividades agrícola, ganadera, forestal,
acuícola, agroindustrial, y los procesos de transformación, comercialización y exportación de productos
naturales y derivados de dichas actividades. Asimismo, el Banco tiene como finalidad promover y facilitar la
concesión de créditos de forma directa al sector agropecuario, a los pequeños y medianos productores,
proveyéndoles, de ser necesario, servicio de asistencia técnica de acuerdo con los lineamientos establecidos
en el Decreto Supremo N°214-2006-EF.
Las operaciones del Banco están sujetas al régimen de la Ley de Banca, la Ley General de Sociedades y de
las disposiciones de la Ley N°29064 - Ley de Relanzamiento del Banco Agropecuario.
El domicilio legal del Banco es Av. República de Panamá N°3629, San Isidro, Lima. Al 31 de diciembre de
2014, el Banco tiene su oficina principal, una oficina comercial en la ciudad de Lima y 53 oficinas regionales
en provincias (su oficina principal, una oficina comercial en la ciudad de Lima y 37 oficinas regionales en
provincias al 31 de diciembre de 2013).
Notas a los estados financieros (continuación)
2
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2013 y por el año terminado a esta fecha han sido aprobados
por la Junta General de Accionistas celebrada el 19 de marzo de 2014. Los estados financieros al 31 de
diciembre de 2014 y por el año terminado a esa fecha, han sido aprobados por la Gerencia el 10 de marzo
de 2015 y serán presentados a la Junta General de Accionistas que se efectuara dentro de los plazos
establecidos por ley. En opinión de la Gerencia, dichos estados financieros serán aprobados por el
Directorio y la Junta General de Accionistas sin modificaciones.
2. Principios y prácticas contables
En la preparación y presentación de los estados financieros adjuntos, la Gerencia del Banco ha observado el
cumplimiento de las normas de la SBS vigentes en el Perú al 31 de diciembre de 2014 y de 2013. A
continuación se presentan los principales principios contables utilizados en la preparación de los estados
financieros del Banco:
(a) Bases de presentación, uso de estimados y cambios en principios contables -
(i) Bases de presentación y uso de estimados -
Los estados financieros adjuntos han sido preparados en Nuevos Soles a partir de los
registros de contabilidad del Banco, de acuerdo con las normas de la SBS y supletoriamente,
cuando no haya normas específicas de la SBS, con las Normas Internacionales de Información
Financiera - NIIF oficializadas en el Perú a través de resoluciones emitidas por el Consejo
Normativo de Contabilidad (en adelante “CNC”) y vigentes al 31 de diciembre de 2014 y de
2013, ver párrafo (p.i).
Estos principios contables son consistentes con los utilizados en el 2013, excepto por lo
explicado en el acápite (ii) siguiente.
La preparación de los estados financieros adjuntos requiere que la Gerencia realice
estimaciones que afectan las cifras reportadas de activos y pasivos, de ingresos y gastos y la
divulgación de eventos significativos en las notas a los estados financieros. Las estimaciones
son continuamente evaluadas y están basadas en la experiencia histórica y otros factores.
Los resultados finales podrían diferir de dichas estimaciones; sin embargo, la Gerencia espera
que las variaciones, si las hubiera, no tengan un efecto importante sobre los estados
financieros. Las estimaciones más significativas en relación con los estados financieros
adjuntos corresponden a la provisión para créditos de cobranza dudosa, la estimación de la
vida útil y el valor recuperable de las instalaciones, mobiliario y equipo e intangibles y el
cálculo del impuesto a la renta diferido. Los criterios contables de dichas estimaciones se
describen en esta nota.
(ii) Cambios en principios contables –
Aplicables a partir del ejercicio 2014 –
(ii.a) Con fecha 27 de noviembre de 2014, la SBS emitió la Circular SBS N°B-2224-2014, la
cual establece la desactivación de la regla procíclica para el cálculo de la provisión
para créditos de cobranza dudosa, ver párrafo (d) siguiente, considerando que el
promedio de la variación porcentual anualizada del Producto Bruto Interno (PBI) de los
últimos 30 meses (tomando como último dato el mes de setiembre de 2014) fue
menor a 5.00 por ciento (real de 4.99 por ciento).
Notas a los estados financieros (continuación)
3
De acuerdo con la circular, las provisiones procíclicas constituidas hasta la fecha de su
desactivación serán reasignadas para la constitución de provisiones específicas
obligatorias o, excepcionalmente, la SBS podrá autorizar la reasignación a otras
provisiones. En ningún caso se podrá generar utilidades por su reversión en el estado
de resultados.
Al 31 de diciembre de 2014, el Banco mantiene un monto de aproximadamente
S/.4,986,000 de provisiones procíclicas pendientes de ser reasignadas.
Aplicables a partir del ejercicio 2013
En el marco del proceso de armonización de las normas contables emitidas por la SBS con las
NIIF, el 19 de setiembre de 2012, la SBS emitió las siguientes resoluciones:
(ii.b) Resolución SBS N°7033-2012, la cual entró en vigencia a partir del 1° de enero de
2013 y derogó el “Reglamento de clasificación y valorización de las inversiones de las
empresas del sistema financiero” aprobado por la Resolución SBS N°10639-2008.
La principal modificación contenida en dicha Resolución fue la introducción de una
metodología estándar para la identificación del deterioro de los instrumentos
financieros clasificados como inversiones disponibles para la venta e inversiones a
vencimiento.
Debido a que, al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el Banco no mantuvo
inversiones disponibles para la venta e inversiones a vencimiento, la entrada en
vigencia de la resolución antes indicada no tuvo efecto en los estados financieros del
Banco a las fechas antes indicadas.
(ii.c) Resolución SBS N° 7036-2012 “Modificación del Manual de Contabilidad para las
empresas del Sistema Financiero”, la cual, de acuerdo a la autorización de la SBS, fue
implementada por el Banco de forma completa al 31 de mayo de 2013 y estableció
principalmente las siguientes modificaciones:
- Las comisiones por créditos directos e indirectos, otorgados a partir del 2013,
son registrados como ingreso en función a su devengamiento en el plazo de sus
contratos respectivos. Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el Banco no
mantienen comisiones por créditos directos e indirectos.
- Requiere la presentación del estado de resultados integrales en uno o en dos
estados financieros (un estado de resultados y un estado de resultados
integrales). El Banco ha decidido presentar un estado financiero “Estado de
resultados integrales”.
Notas a los estados financieros (continuación)
4
- Introduce las aplicaciones de las revelaciones por la NIIF 7 “Instrumentos
financieros: Información a revelar”, excepto por lo siguiente:
(a) Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, se considera como valor
razonable de la cartera de créditos y depósitos, el valor contable o valor
en libros a dichas fechas.
(b) En caso se gestione el riesgo de liquidez por vencimientos esperados, se
requiere incluir un análisis por dicha estimación y señalar las diferencias
con los plazos contractuales. Esta excepción no es aplicable para el
Banco debido a que realiza un análisis de acuerdo a los plazos
contractuales no descontados.
En opinión de la Gerencia, al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el Banco viene
cumpliendo con los requisitos establecidos por la Resolución SBS N° 7036-2012.
(b) Instrumentos financieros -
Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o patrimonio según la sustancia del
acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, los dividendos, ganancias y pérdidas
generadas por un instrumento financiero clasificado como activo o pasivo se registran como ingresos
o gastos. Los instrumentos financieros se compensan cuando el Banco tiene el derecho legal de
compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el
activo y cancelar el pasivo simultáneamente.
Los activos y pasivos financieros presentados en el estado de situación financiera corresponden a los
fondos disponible, la cartera de créditos, las cuentas por cobrar y las operaciones en trámite
(presentadas dentro del rubro “Otros activos, neto”, nota 6(a)) y los pasivos en general, excepto por
los tributos y contribuciones por pagar, provisiones para litigios y el impuesto a la renta por pagar
(presentados dentro del rubro “otros pasivos”, nota 6(a)). Asimismo, se consideran instrumentos
financieros los créditos indirectos.
Las políticas contables sobre el reconocimiento y la valuación de estas partidas se divulgan en las
respectivas políticas contables descritas en esta nota.
(c) Reconocimiento de los ingresos y gastos -
Los ingresos y gastos por intereses se reconocen en los resultados del período en que se devengan,
en función al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y a las tasas de interés pactadas
libremente con los clientes, excepto en el caso de los intereses generados por créditos en situación
de vencidos, refinanciados, reestructurados y en cobranza judicial; así como de los créditos
clasificados en las categorías de dudoso y pérdida, cuyos intereses se reconocen como ganados en la
medida en que son cobrados. Cuando la Gerencia determina que la condición financiera del deudor
ha mejorado y el crédito es reclasificado a la situación de vigente y/o a las categorías de normal, con
problema potencial o deficiente; los intereses se reconocen nuevamente sobre la base del
devengado.
Notas a los estados financieros (continuación)
5
Las comisiones por servicios financieros se reconocen como ingresos cuando se perciben.
Los otros ingresos y gastos se reconocen como ganados o incurridos en el período en que se
devengan.
(d) Cartera de créditos y provisión para créditos de cobranza dudosa -
Los créditos directos se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los
clientes. Los créditos indirectos (contingentes) se registran cuando se emiten los documentos que
soportan dichas facilidades de crédito. Al 31 de diciembre de 2013, el Banco no mantenía créditos
indirectos.
Se consideran como refinanciados a los créditos o financiamientos directos respecto del cual se
producen variaciones de plazo y/o monto del contrato original que obedecen a dificultades en la
capacidad de pago del deudor; y reestructurados a aquellos créditos que están sujetos a
reprogramación de pagos aprobados en un proceso de reestructuración conforme a la Ley General
del Sistema Concursal, Ley N°27809.
Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, la provisión de cobranza dudosa se determinó siguiendo los
criterios de la Resolución SBS N°11356-2008 “Reglamento para la evaluación y clasificación del
deudor y la exigencia de provisiones” y la Resolución SBS N°6941-2008 “Reglamento para la
Administración del Riesgo de Sobre-endeudamiento de Deudores Minoristas”. En concordancia con la
Resolución SBS N°11356-2008, la cartera de créditos se separa en deudores minoristas y no
minoristas, que pueden ser personas naturales o jurídicas. Los deudores minoristas cuentan con
créditos directos o indirectos clasificados como de consumo (revolventes y no-revolventes), a
microempresas, a pequeñas empresas o hipotecarios para vivienda. Mientras que los deudores no
minoristas, cuentan con créditos directos o indirectos clasificados como corporativos, a grandes
empresas o a medianas empresas.
Dichos criterios incluyen, en términos generales, tres componentes que son: (i) la provisión que
resulta de la clasificación de la cartera; (ii) la provisión procíclica, la cual ha sido desactivada en
noviembre de 2014 por la SBS considerando el comportamiento de determinadas variables
macroeconómicas del país, nota 2(a)(ii.a); y (iii) la provisión por sobre-endeudamiento de la cartera
minorista, de ser aplicable.
En este sentido, la Gerencia efectúa periódicamente revisiones y análisis de la cartera de créditos,
clasificando su cartera en las categorías de normal, con problema potencial, deficiente, dudoso o
pérdida, dependiendo del grado de riesgo de incumplimiento del pago de cada deudor.
En el caso de los créditos de deudores no minoristas, la clasificación a una de las categorías
mencionadas anteriormente considera, entre otros, los siguientes factores: la experiencia de pagos
del deudor específico, la historia de las relaciones comerciales con la gerencia del deudor, la historia
de las operaciones, la capacidad de pago y disponibilidad de fondos del deudor, las situaciones de los
colaterales y las garantías, el análisis de los estados financieros del deudor, el riesgo del deudor en
otras instituciones financieras del mercado; así como otros factores relevantes. En el caso de
préstamos otorgados a deudores minoristas, la clasificación se realiza, principalmente, sobre la base
del atraso en los pagos.
Notas a los estados financieros (continuación)
6
Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el porcentaje de provisión para los créditos indirectos, que
puede ser 0, 25, 50 y 100 por ciento, dependiendo del tipo de crédito, es determinado sobre la base
del factor de conversión crediticio.
El cálculo de la provisión es realizado según la clasificación otorgada y considerando porcentajes
específicos, los cuales varían dependiendo si los créditos están respaldados por garantías preferidas
autoliquidables - CGPA (depósitos en efectivo y derechos de carta de crédito), o garantías preferidas
de muy rápida realización – CGPMRR (instrumentos de deuda pública emitidos por el Gobierno
Central peruano, instrumentos de obligaciones del Banco Central de Reserva del Perú, instrumentos
de deuda emitidos por gobiernos centrales y bancos centrales que se coticen en mecanismos
centralizados de negociación, entre otros) o garantías preferidas - CGP (primera prenda sobre
instrumentos financieros y bienes muebles e inmuebles, primera prenda agrícola o minera, seguro de
crédito a la exportación, entre otros), considerados a su valor estimado de realización, determinado
por tasadores independientes. Asimismo, para el cálculo de la provisión se debe considerar la
clasificación del fiador o avalista, en caso los créditos cuenten con la responsabilidad subsidiaria de
una empresa del sistema financiero o de seguros (créditos afectos a sustitución de contraparte
crediticia).
La provisión de clientes clasificados en las categorías de dudoso o pérdida por más de 36 y 24
meses, respectivamente, se determina sin considerar el valor de las garantías.
Para los créditos con más de 90 días de atraso se estima la pérdida esperada y, si es mayor a la
provisión constituida, se registran provisiones adicionales.
La provisión para los créditos indirectos es determinada sobre la base de la “Exposición equivalente a
riesgo crediticio”, de acuerdo al factor de conversión crediticio.
La provisión procíclica era calculada para los créditos clasificados en la categoría normal y de
acuerdo a los porcentajes establecidos por la SBS. Sin embargo, al 31 de diciembre de 2014, el
componente procíclico de la provisión está desactivado; a dicha fecha el Banco no ha reasignado las
provisiones procíclicas calculadas hasta el mes de octubre de 2014, las mismas que ascienden a
aproximadamente S/.4,986,000,nota 2(a)(ii.a).
La administración del riesgo por sobreendeudamiento de los deudores minoristas es requerida por la
Resolución SBS N°6941-2008, de fecha 25 de agosto de 2008, “Reglamento para la Administración
del Riesgo de Sobreendeudamiento de Deudores Minoristas”. Esta norma requiere que las empresas
del sistema financiero establezcan un sistema de administración del riesgo de sobreendeudamiento
que permita reducir el riesgo antes y después del otorgamiento del crédito, efectuar un seguimiento
permanente de la cartera con el objeto de identificar a los deudores sobreendeudados que incluya la
evaluación periódica de los mecanismos de control utilizados, así como de las acciones correctivas o
mejoras requeridas, según sea el caso.
Notas a los estados financieros (continuación)
7
Las empresas que no cumplan con tales disposiciones a satisfacción de la SBS deberán, para fines de
provisión, calcular la exposición equivalente al riesgo crediticio aplicando un factor del 20% al monto
no usado de las líneas de crédito revolventes de tipo microempresas y consumo, y sobre dicho monto
calcular la provisión según la clasificación del deudor. Para los periodos 2014 y 2013 la provisión por
sobrendeudamiento fue excluida para el Banco según Oficio N°22250-2013-SBS.
Las provisiones para los créditos directos se presentan deduciendo el saldo de los mismos en el
activo, mientras que las provisiones para créditos indirectos se presentan en el pasivo.
(e) Moneda extranjera –
Moneda funcional y de presentación –
El Banco considera al Nuevo Sol como moneda funcional y de presentación, debido a que refleja la
naturaleza de los eventos económicos y las circunstancias relevantes, dado que sus principales
operaciones y/o las transacciones tales como: créditos otorgados, financiamiento obtenido, ingresos
financieros, gastos financieros, así como un porcentaje importante de las compras; son establecidas
y liquidadas en Nuevos soles.
Transacciones y saldo en moneda extranjera -
Los activos y pasivos en moneda extranjera son inicialmente registrados por el Banco a los tipos de
cambio de la fecha en que se realizan las transacciones. Los activos y pasivos monetarios
denominados en moneda extranjera se ajustan al tipo de cambio de la moneda funcional vigente a la
fecha del estado de situación financiera, fijado por la SBS, ver nota 19.3(ii). Las ganancias o pérdidas
que resultan de re-expresar los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera a las tasas de
cambio vigentes a la fecha del estado de situación financiera se registran en los resultados del
ejercicio en el rubro “Resultado por operaciones financieras”.
Los activos y pasivos no monetarios adquiridos en moneda extranjera se registran al tipo de cambio
correspondiente a la fecha de transacción inicial y no se ajustan posteriormente.
(f) Instalaciones, mobiliario y equipo -
Las instalaciones, mobiliario y equipo son registrados al costo histórico de adquisición, menos la
depreciación acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro del activo de ser
aplicable, ver párrafo (i) siguiente. Los costos de mantenimiento y reparación se cargan a resultados
y toda renovación y mejora significativa se capitaliza siempre que: i) sea probable que la entidad
obtenga los beneficios económicos futuros derivados de la misma; y, ii) su costo pueda ser valorizado
con fiabilidad. El costo y la correspondiente depreciación acumulada de los activos vendidos o
retirados son eliminados de las cuentas respectivas y la utilidad o pérdida generada se incluye en los
resultados del ejercicio.
Los trabajos en curso y las unidades por recibir son registrados al costo de adquisición. Estos bienes
no se deprecian hasta que se encuentren operativos.
El costo y la correspondiente depreciación acumulada de los activos vendidos o retirados son
eliminados de las cuentas respectivas y la utilidad o pérdida generada se incluye en los resultados del
ejercicio.
Notas a los estados financieros (continuación)
8
Los terrenos no se deprecian. La depreciación de los otros activos que conforman este rubro es
calculada siguiendo el método de línea recta, a fin de asignar el costo durante su vida útil estimada,
como sigue:
Años
Muebles y enseres 10
Equipos de cómputo 4
Unidades de transporte 5
Equipos diversos 5 y 10
Las instalaciones en locales arrendados se deprecian en el plazo del contrato de arrendamiento,
siempre que éste no exceda de la vida útil estimada para activos similares.
El valor residual, la vida útil y el método de depreciación se revisan periódicamente para asegurar
que el método y el período de la depreciación sean consistentes con el beneficio económico futuro y
las expectativas de vida de las partidas de instalaciones, mobiliario y equipo.
(g) Intangibles -
Los activos intangibles de vida limitada son incluidos en el rubro “Otros activos, neto” del estado de
situación financiera, son registrados al costo de adquisición, menos la amortización acumulada y el
importe acumulado de las pérdidas por deterioro del activo, de ser aplicable, ver párrafo (i) siguiente.
El Banco mantiene dentro de este rubro las adquisiciones de licencias de software utilizadas en las
operaciones propias del Banco, las cuales se registran de acuerdo a lo dispuesto en el contrato de
cesión de uso.
De acuerdo con la Resolución SBS N°1967-2010, los activos intangibles de vida limitada se
amortizan en un plazo máximo de cinco años.
La amortización de los intangibles de vida limitada del Banco es calculada siguiendo el método de
línea recta sobre la base de su vida útil estimada (5 años), ver nota 6(d).
(h) Impuesto a la renta –
El impuesto a la renta corriente se calcula sobre la base de la renta imponible determinada para fines
tributarios, la cual es determinada utilizando criterios que difieren de los principios contables que
utiliza el Banco.
Asimismo, el Banco ha registrado el impuesto a la renta diferido; considerando los lineamientos de la
NIC 12 – Impuestos a la Ganancias. El impuesto a la renta diferido refleja los efectos de las
diferencias temporales entre los saldos de activos y pasivos para fines contables y los determinados
para fines tributarios. Los activos y pasivos diferidos se miden utilizando las tasas de impuesto que
se espera aplicar a la renta imponible en los años en que estas diferencias se recuperen o eliminen.
Notas a los estados financieros (continuación)
9
La medición de los activos y pasivos diferidos reflejan las consecuencias tributarias derivadas de la
forma en que se espera, a la fecha del estado de situación financiera, recuperar o liquidar el valor de
los activos y pasivos.
El importe en libros de los activos y pasivos por impuestos diferidos puede cambiar, incluso cuando
no haya cambiado el importe de las diferencias temporales, debido a un cambio en la tasa del
impuesto a la renta. El efecto del cambio en el impuesto diferido, correspondiente al cambio de tasa,
se reconocerá en el estado de resultados del periodo, excepto en las partidas previamente
reconocidas fuera del estado de resultados (sea en otro resultados integrales o directamente en el
patrimonio).
El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las
diferencias temporales se anularán. Los activos diferidos son reconocidos cuando es probable que
existan beneficios tributarios futuros suficientes para que el activo diferido se pueda aplicar. A la
fecha del estado de situación financiera, la Gerencia evalúa los activos diferidos no reconocidos y el
saldo de los reconocidos; registrando un activo diferido previamente no reconocido en la medida en
que sea probable que los beneficios futuros tributarios permitan su recuperabilidad o reduciendo un
activo diferido en la medida en que no sea probable que se disponga de beneficios tributarios futuros
suficientes para permitir que se utilice parte o todo el activo diferido reconocido contablemente.
Conforme lo establece la NIC 12, el Banco determina su impuesto a la renta diferido sobre la base de
la tasa de impuesto aplicable a sus utilidades no distribuidas, reconociendo cualquier impuesto
adicional por la distribución de dividendos en la fecha que se reconoce el pasivo.
(i) Deterioro del valor de los activos -
Cuando existen acontecimientos o cambios económicos que indiquen que el valor de un activo puede
no ser recuperable, el Banco revisa el valor de sus instalaciones, mobiliario y equipo e intangibles
para verificar que no existe ningún deterioro permanente en su valor. Cuando el valor del activo en
libros excede su valor recuperable se reconoce una pérdida por deterioro en el estado de resultados
para los rubros de instalaciones, mobiliario y equipo e intangibles. El valor recuperable es el mayor
entre el precio de venta neto y su valor en uso. El precio de venta neto es el monto que se puede
obtener en la venta de un activo en un mercado libre, mientras que el valor en uso es el valor
presente de los flujos futuros estimados del uso continuo de un activo y de su disposición al final de
su vida útil. Los importes recuperables se estiman para cada activo o, si no es posible, para la unidad
generadora de efectivo.
En opinión de la Gerencia, no existe evidencia de deterioro en el valor de sus activos al 31 de
diciembre de 2014 y de 2013.
Notas a los estados financieros (continuación)
10
(j) Provisiones -
Se reconoce una provisión sólo cuando el Banco tiene una obligación presente (legal o implícita)
como resultado de un evento pasado, es probable que se requieran recursos para cancelar dicha
obligación y, al mismo tiempo, es posible estimar su monto de una manera fiable. Las provisiones se
revisan cada período y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga a la fecha del estado
de situación financiera. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante, el monto
de la provisión es el valor presente de los gastos que se espera incurrir para cancelarla.
(k) Contingencias -
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en notas a los
estados financieros, a menos que la posibilidad de que se desembolse un flujo económico sea
remota.
Un activo contingente no se reconoce en los estados financieros, pero se revela cuando su grado de
contingencia es probable.
(l) Utilidad por acción -
La utilidad por acción básica y diluida se calcula dividiendo la utilidad neta entre el promedio
ponderado del número de acciones comunes en circulación durante el período. Las acciones que
provienen de la capitalización de utilidades constituyen una división de acciones y; por lo tanto, para
el cálculo del promedio ponderado de acciones se considera que esas acciones siempre estuvieron en
circulación.
Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el Banco no tiene instrumentos financieros con efecto
dilutivo, por lo que las utilidades por acción básica son las mismas, nota 17.
(m) Operación de compra con compromiso de recompra de moneda extranjera -
Con fecha 4 de abril de 2014, la SBS emitió el Oficio Múltiple N° 11479-2014, la cual establece el
tratamiento contable para el reconocimiento inicial, reconocimiento posterior y liquidación de las
operaciones de compra con compromiso de recompra de moneda extranjera celebradas con el Banco
Central de Reserva del Perú (en adelante BCRP), en el marco de lo establecido en la Circular N° 024-
2009-BCRP o norma que la sustituya.
En esta transacción, el Banco recibe efectivo en soles del BCRP que deberá devolver al vencimiento,
por lo que registra un pasivo en el rubro “Adeudados y obligaciones financieras” del estado de
situación financiera, que incluye los intereses devengados calculados de acuerdo al método de la
tasa de interés efectiva. En forma simultánea, el Banco entrega efectivo en dólares al BCRP; cuya
disponibilidad estará restringida hasta el vencimiento de la operación, por lo que el Banco registra un
activo en el rubro “Fondos sujetos a restricción” en el estado de situación financiera.
El interés generado por el efectivo recibido se registrará en los rubros “Gastos por intereses” e
“Ingresos por intereses”, respectivamente, del estado de resultados integrales.
Notas a los estados financieros (continuación)
11
(n) Bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados -
Los bienes realizables incluyen bienes comprados con el propósito específico de otorgarse en
arrendamiento financiero, siendo registrados inicialmente a su costo de adquisición; aquellos bienes
realizables que no fueran otorgados en arrendamiento financiero son registrados al costo o valor de
mercado, el menor.
Los bienes recibidos en pago, adjudicados y recuperados (provenientes de la resolución de un
contrato de arrendamiento financiero) se registran inicialmente al valor de adjudicación judicial,
extrajudicial, valor de mercado o valor insoluto de la deuda, el menor; reconociéndose a su vez una
provisión equivalente al 20 por ciento del valor de adjudicación o recuperación del bien, pudiendo
mantenerse para este fin la provisión que se tenía constituida por el crédito relacionado.
Posteriormente se constituyen provisiones adicionales siguiendo los siguientes criterios:
- Bienes muebles - Se constituye una provisión mensual uniforme a partir del primer mes de la
dación, adjudicación o recuperación, por un período de doce meses hasta alcanzar el cien por
ciento del valor neto de adjudicación o recuperación.
- Bienes inmuebles – Se constituyen provisiones mensuales uniformes sobre el valor neto en
libros obtenido al décimo segundo mes; siempre que no se haya obtenido la prórroga de seis
meses contemplada en la Resolución SBS N°1535 - 2005, en cuyo caso se constituyen
provisiones mensuales uniformes sobre el valor neto en libros obtenido al décimo octavo mes.
En ambos casos las provisiones se constituyen hasta alcanzar el cien por ciento del valor neto
en libros en un plazo de tres años y medio, contados a partir de la fecha en la cual se
empezaron a constituir las provisiones uniformes mensuales.
La actualización anual de las valuaciones de estos bienes, determinada por un perito independiente,
implica, de ser necesario, la constitución de provisiones por desvalorización.
(o) Efectivo y equivalentes de efectivo -
El efectivo y equivalentes de efectivo considerados en el estado de flujos de efectivo corresponden a
los saldos de fondos disponibles del estado de situación financiera; que incluyen depósitos con
menos de tres meses de vencimiento original desde la fecha de adquisición, excluyendo los fondos
restringidos.
(p) Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) -
(p.i) NIIF emitidas y vigentes en el Perú al 31 de diciembre de 2014 -
El CNC a través de; la Resolución N° 055-2014-EF/30 emitida el 24 de julio de 2014,
oficializó la aplicación de las versiones vigentes del año 2014 de las NIIF 1 a la NIIF 13, las NIC
1 a la 41, los pronunciamientos 7, 10, 15, 25,27, 29, 31 y 32 del Comité de interpretaciones
(SIC), así como las interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera
(CINIIF) 1 a la 21. Asimismo, a través de dicha resolución se oficializó las modificaciones a las
NIC 16 y NIC 38.
Notas a los estados financieros (continuación)
12
Adicionalmente, el CNC a través de las Resoluciones N° 054-2014-EF/30 emitida el 26 de
junio de 2014 y N°056-2014 emitida el 6 de noviembre de 2014, oficializó las NIIF 9, NIIF 14
y NIIF 15, así como las modificaciones a las NIIF 11, NIC 16 y NIC 41.
La aplicación de las versiones es a partir del día siguiente de la emisión de la resolución o
posteriormente, según la entrada en vigencia estipulada en cada norma específica.
Cabe señalar que la SBS mediante Resolución SBS N°914-2010, prorrogó la fecha de entrada
en vigencia de la NIIF 8 “Segmentos de Operación” para las entidades financieras, sin
establecer un plazo definido.
(p.ii) NIIF emitidas pero no vigentes al 31 de diciembre de 2014 –
- Modificaciones a la NIC 1 “Presentación de estados financieros” Efectiva para períodos
anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero del 2016, permitiéndose su
aplicación anticipada. Las modificaciones aclaran los requerimientos de materialidad
de la NIC 1 indicando que (i) ciertas partidas del estado de resultados integrales y del
estado de situación financiera pueden ser disgregadas, (ii) las entidades tienen
flexibilidad para elegir el orden de presentación de las notas a sus estados financieros,
y (iii) la participación de las asociadas y negocios conjuntos contabilizadas en el estado
de resultados integrales de acuerdo con el método de participación patrimonial debe
presentarse solo en dos renglones agrupando las partidas que se reciclan y que no se
reciclan en el estado de resultados integrales.
- NIC 19 "Beneficios a los empleados: contribuciones de los empleados”. Efectiva para
los ejercicios que se inicien a partir del 1 de julio de 2014.
- Modificaciones a la NIC 16 "Propiedades, planta y equipo", y la NIC 38 “Activos
intangibles: Aclaración de los métodos aceptables de depreciación y amortización”.
Efectivo para periodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2016.
- Modificaciones a la NIC 16 “Propiedades, planta y equipo” y NIC 41 “Agricultura-
Plantas Productoras”. Efectivas para periodos anuales que comiencen en o a partir
del 1 de enero de 2016.
- Modificaciones a la NIC 27 "Estados financieros separados". Método de participación
en los estados financieros separados. Efectiva para periodos anuales que comiencen
en o a partir del 1 de enero de 2016.
- NIIF 9 "Instrumentos financieros: Clasificación y Medición". Efectiva para periodos
anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2018.
- NIIF 14 "Cuentas de diferimientos de actividades de actividades reguladas". Efectiva
para periodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2016.
Notas a los estados financieros (continuación)
13
- NIIF 15 "Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes".
Efectiva para periodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2017.
- Modificaciones a la NIIF 10 “Estados financieros consolidados” y NIC 28 “Inversiones
en asociadas y negocios conjuntos: Venta o aportación de activos entre una inversión
y su asociada o negocio conjunto”. Efectivas para periodos anuales que comiencen en
o a partir del 1 de enero de 2016. Modificaciones a la NIIF 11 "Acuerdo conjuntos:
Contabilización de adquisiciones de participaciones en operaciones conjunta”. Efectiva
para periodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2016.
- Mejoras anuales a las NIIF (ciclos 2010-2012 y 2011-2013)
El IASB emitió mejoras a la NIIF 2 “Pagos basado en acciones”, NIIF 3 “Combinación de
negocios”, NIIF 8 “Segmento de operaciones”, NIIF 13 “Medición del valor razonable”,
NIC 16 “Propiedades, planta y equipo”, NIC 38 “Activos intangibles”, NIC 24
“Información a revelar sobre partes relacionadas” y NIC 40 “Propiedades de
inversión”. Efectivas para los ejercicios que se inicien a partir del 1 de julio de 2014.
- Mejoras anuales a las NIIF (ciclo 2012 – 2014)
El IASB emitió mejoras a la NIIF 5 “Activos no corrientes mantenidos para la venta y
operaciones discontinuadas”, NIIF 7 “Instrumentos financieros: Información a
revelar”, NIIF 1 “Adopción por primera vez de las normas internacionales de
información financiera”, NIC 19 “Beneficios a los empleados” y NIC 34 “Información
financiera intermedia”. Efectivas para periodos anuales que comiencen en o a partir
del 1 de enero de 2016.
Debido a que las normas antes detalladas sólo aplican en forma supletoria a las desarrolladas en las
normas de la SBS, las mismas no tendrán ningún efecto importante en la preparación de los estados
financieros adjuntos, a menos que la SBS las adopte en el futuro a través de la modificación del
Manual de Contabilidad para las Empresas del Sistema Financiero o la emisión de normas específicas.
El Banco no ha estimado el efecto en sus estados financieros si dichas normas fueran adoptadas por
la SBS.
3. Disponible
Al 31 de diciembre de 2014, el rubro “Disponible” del estado de situación financiera incluye US$127,192 y
S/.177,060 (US$9,579 y S/.177,077, al 31 de diciembre de 2013) que representan el encaje legal que el
Banco debe mantener por los pasivos que mantiene. Estos fondos están depositados en el Banco Central de
Reserva del Perú (BCRP) y se mantienen dentro de los límites fijados por las disposiciones vigentes.
Al 31 de diciembre de 2014, los fondos disponibles sujetos a encaje en moneda nacional y moneda
extranjera están afectos a una tasa implícita de 9.50 por ciento y 45.00 por ciento, respectivamente, sobre
el total de obligaciones sujetas a encaje (TOSE) según lo requerido por el BCRP (15.00 por ciento y 45.00
por ciento, respectivamente al 31 de diciembre de 2013).
Notas a los estados financieros (continuación)
14
Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, los fondos de encaje mantenidos en el BCRP no generan intereses,
excepto por la parte del encaje exigible en moneda extranjera y moneda nacional que excedan del encaje
mínimo legal. Al 31 de diciembre de 2014, el exceso acumulado en moneda extranjera asciende a
US$2,085, equivalentes a S/.6,227, y devengó intereses en dólares a una tasa promedio de 0.04 por ciento
anual (US$5,451, equivalentes a S/.15,236, a una tasa promedio de 0.04 por ciento anual, al 31 de
diciembre de 2013); mientras que el exceso en moneda nacional asciende a S/.65,369, y devengó intereses
en soles a una tasa promedio de 0.35 por ciento anual (S/.333,961, a una tasa promedio de 1.25 por ciento
anual, al 31 de diciembre de 2013).
Los depósitos en bancos del país corresponden principalmente a cuentas corrientes en nuevos soles y
dólares estadounidenses, las cuales son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas de mercado.
Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2014, el saldo incluye dos depósitos a plazo mantenido en el Banco
Ripley S.A. y el Banco Financiero del Perú, por aproximadamente S/.9,192,000 y US$5,002,000
(equivalente a S/.14,937,000), respectivamente, los cuales generan intereses a una tasa efectiva anual de
4.47 y 0.72 por ciento, respectivamente, y tienen vencimientos originales de 15 y 77 días, respectivamente
(al 31 de diciembre de 2013, un depósito a plazo en el Banco de Crédito del Perú S.A. por
aproximadamente S/.8,000,000, el cual generó intereses a una tasa efectiva anual de 3.20 por ciento y
tuvo vencimiento original de 3 días).
Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2014 el Banco mantiene fondos restringidos correspondientes
principalmente a depósitos en dólares mantenidos en el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP)
ascendente a aproximadamente US$114,006,000 (equivalente a aproximadamente S/.340,421,000) que
garantiza operaciones con dicha entidad por un importe aproximado de S/.318,000,000 con vencimientos
entre noviembre de 2015 y junio de 2016 y que devengan intereses a tasas efectivas entre 4.04 y 4.70 por
ciento, nota 7(a).
4. Cartera de créditos, neto
(a) Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, este rubro incluye lo siguiente:
2014 2013
S/.(000) S/.(000)
Créditos no minoristas -
Mediana empresas 564,942 228,885
Corporativos 46,179 25,500
Grandes empresas 5,275 26,223
Créditos minoristas -
Pequeñas empresas 387,389 295,888
Microempresas (MES) 334,509 273,305
Consumo no revolventes 12 53 __________ __________
1,338,306 849,854
Más (menos)
Rendimientos devengados de créditos vigentes 111,818 53,264
Intereses pagados por anticipado (4,096) (2,554)
Provisión para créditos de cobranza dudosa (d) (50,152) (27,872) __________ __________
Total 1,395,876 872,692 __________ ___________
Notas a los estados financieros (continuación)
15
Al 31 de diciembre de 2014, el Banco mantiene créditos refinanciados y créditos vencidos y en
cobranza judicial por los importes de aproximadamente S/.24,316,000 y S/.28,646,000,
respectivamente (S/.15,379,000 y S/.13,950,000, respectivamente, al 31 de diciembre de 2013).
A las fechas antes indicadas, el número de clientes asciende a 55,686 y 39,255, respectivamente.
En opinión de la Gerencia, no existe concentración significativa de riesgo de crédito debido al tipo de
operaciones crediticias que maneja el Banco.
Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, aproximadamente S/.276,879,000 y S/.206,038,000,
respectivamente, del saldo de la cartera de créditos se encuentra garantizando los adeudados con
COFIDE y el Banco de la Nación, ver nota 7.
Notas a los estados financieros (continuación)
16
(b) De acuerdo con las normas de la SBS, la cartera de créditos del Banco al 31 de diciembre de 2014 y de 2013 está clasificada por riesgo como sigue:
2014 ____________________________________________________________________________________________________________________________
Categoría de riesgo Créditos directos Créditos indirectos Total ____________________________________ ____________________________________ ____________________________________ S/.(000) % S/.(000) % S/.(000) %
Normal 1,260,943 94.2 175 100.0 1,261,118 94.2
Con problema potencial 26,144 2.0 - - 26,144 2.0
Deficiente 12,544 0.9 - - 12,544 0.9
Dudoso 19,069 1.4 - - 19,069 1.4
Pérdida 19,606 1.5 - - 19,606 1.5 __________ ______ _________ ______ __________ ______
Total 1,338,306 100.0 175 100.0 1,338,481 100.0 __________ ______ _________ ______ __________ ______
2013 ____________________________________________________________________________________________________________________________
Categoría de riesgo Créditos directos Créditos indirectos Total ____________________________________ ____________________________________ ____________________________________ S/.(000) % S/.(000) % S/.(000) %
Normal 811,678 95.5 - - 811,678 95.5
Con problema potencial 12,973 1.5 - - 12,973 1.5
Deficiente 6,147 0.7 - - 6,147 0.7
Dudoso 6,978 0.8 - - 6,978 0.8
Pérdida 12,078 1.5 - - 12,078 1.5 __________ ______ _________ ______ __________ ______
Total 849,854 100.0 - - 849,854 100.0 __________ ______ _________ ______ __________ ______
Notas a los estados financieros (continuación)
17
(c) Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, las entidades financieras en el Perú deben constituir su
provisión para créditos de cobranza dudosa sobre la base de la clasificación de riesgo indicada en el
párrafo (b) anterior y utilizando los porcentajes indicados en la Resolución SBS N°11356-2008 y
N°6941-2008, según se detalla a continuación:
(i) Para los créditos clasificados en la categoría “Normal”:
Tipos de Crédito Tasa fija
Componente
procíclico (*)
% %
Corporativos 0.70 0.40
Grandes empresas 0.70 0.45
Medianas empresas 1.00 0.30
Pequeñas empresas 1.00 0.50
Microempresas (MES) 1.00 0.50
Consumo no revolventes 1.00 1.00
(*) Durante el año 2014, se desactivo la regla procíclica para el cálculo de la provisión para créditos
de cobranza dudosa. Ver 2(a)(ii.a) y 2(d).
(ii) Para los créditos clasificados en las categorías “Con problemas potenciales”, “Deficiente”,
“Dudoso” y “Pérdida”, según se trate de Créditos sin Garantías (CSG), Créditos con Garantías
Preferidas (CGP), Créditos con Garantías Preferidas de Muy Rápida Realización (CGPMRR) o
Créditos con Garantías Preferidas Autoliquidables (CGPA):
Categoría de riesgo CSG CGP CGPMRR CGPA
% % % %
Con problemas potenciales 5.00 2.50 1.25 1.00
Deficiente 25.00 12.50 6.25 1.00
Dudoso 60.00 30.00 15.00 1.00
Pérdida 100.00 60.00 30.00 1.00
Para los créditos que presentan montos afectos a sustitución de contraparte crediticia, nota
2(d), el requerimiento de provisiones depende de la clasificación de la respectiva contraparte,
por el monto cubierto, independientemente de la clasificación del deudor; utilizando los
porcentajes indicados anteriormente.
(d) El movimiento de la provisión para créditos de cobranza dudosa, se muestra a continuación:
2014 2013
S/.(000) S/.(000)
Saldo al 1° de enero 27,872 21,599
Provisión reconocida como gasto del ejercicio 26,427 13,525
Recuperos de provisión (684) (3,516)
Castigos del año (3,563) (3,884)
Diferencia en cambio, neta 100 148 _________ _________
Saldo al 31 de diciembre 50,152 27,872 _________ _________
Notas a los estados financieros (continuación)
18
En opinión de la Gerencia, la provisión para créditos de cobranza dudosa registrada por el Banco al
31 de diciembre de 2014 y de 2013, está de acuerdo con las normas y autorizaciones de la SBS
vigentes en esas fechas, nota 2(d).
(e) Los intereses que genera la cartera de créditos son pactados libremente teniendo en cuenta las tasas
de interés vigentes en el mercado.
Los intereses, comisiones y gastos sobre créditos o cuotas que se encuentren en situación de
vencidos, en cobranza judicial, o clasificados en las categorías Dudoso o Pérdida, se contabilizan
como ingresos o rendimientos en suspenso y son reconocidos como ingreso en el estado de
resultados cuando son efectivamente cobrados. Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, los
importes no reconocidos como ingresos por este concepto, ascendieron aproximadamente a
S/.21,500,000 y S/.11,047,000, respectivamente.
(f) Durante el ejercicio 2014 y 2013, de acuerdo por lo aprobado por la Resolución Ministerial N°300-
2013-MINAGRI emitida por el Ministerio de Agricultura y Riesgo (MINAGRI), el Banco adquirió
créditos relacionados a créditos que ciertos productores cafetaleros mantenían con otras
instituciones financieras y no financieras y quienes se vieron afectados por la “Roya Amarilla” (plaga
que afecta los cultivos de café).
El total de los créditos adquiridos en el ejercicio 2014 asciende aproximadamente a S/.7,218,000
(S/.33,210,000 en el ejercicio 2013), los cuales, de acuerdo con la Directiva N°111 y N°115-01/08-
2013, documentos aprobados por el MINAGRI, están íntegramente coberturados por los recursos
que mantiene el Fondo AGROPERU (un fondo administrado por el Banco) y/o garantías mobiliarias e
inmobiliarias.
Adicionalmente, durante el ejercicio 2013 ciertos clientes del Banco se vieron afectados por la “Roya
Amarilla”, ante lo cual, el Banco, de acuerdo con lo aprobado por las normas de la SBS, ha
reprogramado y prorrogado créditos por aproximadamente S/.43,198,000 y S/.5,110,000,
respectivamente.
En opinión de la Gerencia, las provisiones relacionadas con los créditos antes indicados, de acuerdo
con las normas de la SBS, son suficientes al 31 de diciembre de 2014 y de 2013.
Notas a los estados financieros (continuación)
19
(g) A continuación se presenta la cartera de créditos directos al 31 de diciembre de 2014 y de 2013,
clasificada por vencimiento:
2014 2013
S/.(000) S/.(000)
Por vencer -
Hasta 1 mes 33,820 26,042
De 1 a 3 meses 72,145 71,861
De 3 a 6 meses 120,430 101,971
De 6 meses a 1 año 244,033 183,168
Más de 1 año 839,232 452,862
Vencidos y en cobranza judicial 28,646 13,950 __________ __________
1,338,306 849,854 ________ __________
Notas a los estados financieros (continuación)
20
5. Instalaciones, mobiliario y equipo, neto
(a) A continuación se presenta el movimiento del rubro por los ejercicios 2014 y 2013:
Instalaciones
Muebles
y enseres
Equipos
de cómputo
Unidades de
transporte
Equipos
diversos 2014 2013
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Costo -
Saldo al 1° de enero 1,838 1,972 2,801 3,859 5,512 15,982 8,870
Adiciones 4,171 823 1,199 1,746 2,918 10,857 7,112
Retiros - - (38) - - (38) - _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Saldo al 31 de diciembre 6,009 2,795 3,962 5,605 8,430 26,801 15,982 _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Depreciación acumulada -
Saldo al 1° de enero 48 631 1,879 2,042 1,863 6,463 5,122
Depreciación del ejercicio 415 211 445 691 616 2,378 1,341
Retiros - - (16) - - (16) - _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Saldo al 31 de diciembre 463 842 2,308 2,733 2,479 8,825 6,463 _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Valor neto en libros 5,546 1,953 1,654 2,872 5,951 17,976 9,519 _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
(b) Las entidades financieras establecidas en el Perú están prohibidas de dar en garantía los bienes de su activo fijo.
(c) Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el Banco mantienen activos fijos totalmente depreciados que aún se encuentran en uso por aproximadamente S/.6,775,000 y S/.5,020,000, respectivamente.
(d) El Banco mantienen seguros sobre sus principales activos de acuerdo con las políticas establecidas por la Gerencia.
(e) La Gerencia revisa periódicamente el método de depreciación utilizado, con la finalidad de asegurar que sea consistente con el beneficio económico de los activos fijos. En opinión de la Gerencia, no
existe evidencia de deterioro de los activos fijos mantenidos al 31 de diciembre de 2014 y de 2013.
Notas a los estados financieros (continuación)
21
6. Otros activos y otros pasivos
(a) Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, este rubro incluye lo siguiente:
2014 2013
S/.(000) S/.(000)
Otros activos, neto
Instrumentos financieros -
Cuentas por cobrar al Fondo AGROPERÚ 1,137 14,373
Operaciones en trámite (b) 909 183
Cuentas por cobrar por administración de Fondos 84 420
Otros 1,086 675 _________ _________
3,216 15,651 _________ _________
Instrumentos no financieros -
Gastos pagados por anticipado 26,113 6,336
Pagos a cuenta del impuesto a la renta, neto 10,583 -
Bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados, neto (c) 4,714 317
Intangibles, neto (d) 3,125 2,690
Otros 48 6 _________ _________
44,583 9,349 _________ _________
Total otros activos, neto 47,799 25,000 _________ _________
Otros pasivos
Instrumentos financieros -
Desembolsos pendientes a clientes (e) 6,630 8,499
Gestores de negocio 5,826 528
Proveedores asociados al crédito 5,104 1,211
Vacaciones, participaciones y otras remuneraciones por
pagar 3,866 4,214
Operaciones en trámite (b) 1,421 853
Cuentas por pagar por bienes y servicios 859 2,004
Seguro agrícola 560 600
Comisión de garantía otorgado por el Fondo AGROPERÚ 385 2,484
Seguro de desgravamen 261 266
Otras cuentas por pagar 55 1,242 _________ _________
24,967 21,901 _________ _________
Instrumentos no financieros -
Tributos y contribuciones por pagar 886 834
Provisión por litigios 713 275
Impuesto a la renta por pagar, neto - 7,062 _________ _________
1,599 8,171 _________ _________
Total otros pasivos 26,566 30,072 _________ _________
Notas a los estados financieros (continuación)
22
(b) De acuerdo con la operatividad del Banco, las operaciones en trámite están relacionadas
principalmente con operaciones efectuadas durante los últimos días del mes, que son reclasificadas
en el mes siguiente a sus cuentas definitivas del estado de situación financiera. La regularización de
estas transacciones no afecta los resultados del Banco al 31 de diciembre de 2014 y de 2013.
(c) Durante el ejercicio 2014, el Banco se ha adjudicado bienes por el importe aproximado de
S/.5,964,000 (S/.518,000 durante el ejercicio 2013), los mismos que principalmente se
encontraban garantizando ciertos créditos en situación de deteriorado; dichos bienes corresponden
principalmente a terrenos y unidades de transporte. La situación antes indicada generó que durante
el ejercicio 2014 el Banco realice el extorno de las provisiones relacionadas con dichos créditos por
el importe de S/.913,000, ver nota 15.
(d) El movimiento del costo y de la amortización acumulada correspondiente a los años terminados el 31
de diciembre de 2014 y de 2013, relacionado con las licencias de software que mantiene el Banco
fue como sigue:
Descripción
Total
2014
Total
2013
S/.(000) S/.(000)
Costo -
Saldo al 1° de enero 4,939 3,457
Adiciones 797 1,624
Otros - (142) _______ _______
Saldo al 31 de diciembre 5,736 4,939 _______ _______
Amortización acumulada -
Saldo al 1° de enero 2,249 2,022
Amortización del año 362 227 _______ _______
Saldo al 31 de diciembre 2,611 2,249 _______ _______
Costo, neto 3,125 2,690 _______ _______
(e) Corresponde a órdenes de pago que el Banco entrega a sus clientes por créditos ya aprobados, las
cuales deben ser cobradas por los clientes en el Banco de la Nación dentro del plazo de 30 días.
Notas a los estados financieros (continuación)
23
7. Adeudados y obligaciones financieras
(a) Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, este rubro incluye lo siguiente:
Entidad Moneda Vencimiento 2014 2013
S/.(000) S/.(000)
Bancos (b)
Deutsche Bank (Perú) S.A. US$ 2017 597,200 -
Banco Central de Reserva del Perú – BCRP, nota 3 S/. Entre 2015 y 2016 318,000 -
Citibank North America S/. 2017 125,105 125,105
GNB Perú S.A. S/. 2015 50,000 -
Banco de la Nación S/. Entre 2015 y 2017 12,254 26,636
Banco Internacional del Perú S.A.A. – Interbank US$ 2017 492 4,855
Banco de Comercio S.A. S/. 2014 - 50,000
Banco de Crédito del Perú S.A. – BCP S/. 2014 - 40,000 __________ __________
1,103,051 246,596 __________ __________
Otras instituciones financieras
Corporación Financiera de Desarrollo S.A. - COFIDE (c) S/. y US$ Entre 2015 y 2022 220,839 212,524
Banco Latinoamericano de Comercio Exterior S.A. – BLADEX US$ 2016 89,580 -
Caja Rural de Ahorro y Crédito Señor de Luren S.A. S/. 2014 - 25,000 __________ __________
310,419 237,524 __________ __________
1,413,470 484,120
Intereses por pagar 20,503 4,706 __________ __________
Total 1,433,973 488,826 __________ __________
Notas a los estados financieros (continuación)
24
(b) Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el saldo de adeudados con bancos corresponde
principalmente a préstamos recibidos por el Banco para financiar sus operaciones y devengan
intereses a tasas anuales que fluctúan entre 3.75 y 9.50 por ciento y entre 5.01 y 9.50 por ciento,
respectivamente.
(c) Las líneas de crédito promocionales representan préstamos en nuevos soles y dólares
estadounidenses recibidos de la Corporación Financiera de Desarrollo (COFIDE), correspondientes a
líneas de crédito otorgadas con el objetivo de promover el desarrollo en el Perú. Estos pasivos se
encuentran garantizados con cartera crediticia hasta por el monto de la línea utilizada e incluye
acuerdos específicos sobre cómo deben ser usados los fondos, las condiciones financieras que se
deben mantener y otros asuntos administrativos. En opinión de la Gerencia, el Banco viene
cumpliendo con esos requerimientos. Estas transacciones devengaron intereses una tasa efectiva
anual que fluctuó entre 5.9 y 11.25 por ciento durante el ejercicio 2014 (entre 10.0 y 11.5 por
ciento, durante el ejercicio 2013) y tienen vencimientos entre enero 2015 y junio 2022, al 31 de
diciembre de 2014 (entre febrero 2015 y julio 2021, al 31 de diciembre de 2013).
(d) Las deudas con bancos y otras instituciones financieras incluyen ciertos acuerdos específicos sobre
condiciones financieras que deben mantenerse referentes al cumplimiento de ratios financieros y
otros asuntos administrativos. Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, la Gerencia del Banco
considera que ha cumplido con las condiciones establecidas para éstas transacciones.
(e) A continuación se presenta el saldo del rubro al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, clasificado por
vencimiento:
2014 2013
S/.(000) S/.(000)
Hasta 1 mes 50,063 40,000
De 1 a 3 meses 398 20,596
De 3 meses a 1 año 190,023 102,387
De 1 a 3 años 999,692 46,758
De 3 a 5 años 123,047 251,645
Más de 5 años 50,247 22,734 __________ __________
Total 1,413,470 484,120 __________ __________
Notas a los estados financieros (continuación)
25
8. Activo diferido por impuesto a la renta
(a) Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, este rubro incluye lo siguiente:
2014 2013
S/.(000) S/.(000)
Activo diferido -
Provisión para créditos de cobranza dudosa 6,194 3,628
Provisión para vacaciones pendientes de pago 574 509
Provisión para participaciones por pagar 458 653
Provisión para bienes realizables, pago y adjudicados 350 60
Provisión para litigios y otros 227 185
Pérdida tributaria arrastrable - 529
Otros 1,069 - __________ __________
Total activo diferido 8,872 5,564 _________ _________
(b) La composición de los saldos presentados en el estado de resultados por los ejercicios terminados el
31 de diciembre de 2014 y de 2013, son los siguientes:
2014 2013
S/.(000) S/.(000)
Corriente 8,273 13,246
Diferido (3,308) 3,281 _________ _________
4,965 16,527 _________ _________
(c) A continuación se presenta la reconciliación de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la tasa
tributaria por los ejercicios 2014 y 2013:
2014 2013 _____________________________ _____________________________
S/.(000) % S/.(000) %
Utilidad antes del impuesto a la
renta 15,042 100.00 39,283 100.00 __________ _______ __________ _______
Gasto teórico 4,513 30.00 11,785 30.00
Gastos no deducibles (182) (1.20) 4,742 12.07
Efecto del cambio de tasa del
impuesto a la renta diferido, nota
2(h) 634 4.21 - - __________ _______ __________ _______
Impuesto a la renta 4,965 33.01 16,527 42.07 __________ _______ __________ _______
Notas a los estados financieros (continuación)
26
9. Patrimonio neto
(a) Capital social -
Al 31 de diciembre de 2014, el capital del Banco, está representado por 42,084,373 acciones
comunes íntegramente suscritas y pagadas (40,036,228 acciones comunes, al 31 de diciembre
de 2013), cuyo valor nominal es de S/.10 por acción.
El titular del 100 por ciento de las acciones del Banco es el Estado Peruano, que está representado
por FONAFE, ver nota 1.
De acuerdo con el artículo N°21 de la Ley N°29064 - Ley de Relanzamiento del Banco
Agropecuario – AGROBANCO, las utilidades generadas por el Banco deben ser utilizadas para
incrementar el capital social y para la constitución de fondos de garantía.
En Junta General Obligatoria Anual de Accionistas celebrada el 4 de julio de 2012, se acordó
efectuar un aporte de capital de FONAFE por S/.100,000,000; de los cuales S/.50,000,000 fueron
cancelados e incluidos en el rubro de “Capital adicional” del patrimonio neto en el ejercicio 2012, los
mismos que fueron reclasificados al rubro de “Capital social” durante el ejercicio 2013, y la
diferencia fue pagada el 30 de enero de 2013.
Por otro lado, en las Juntas Generales Obligatorias Anuales de Accionistas celebradas el 19 de
marzo de 2014 y 29 de abril de 2013, se acordó la capitalización de la utilidad distribuible del
ejercicio 2013 y 2012, respectivamente, por aproximadamente de S/.20,482,000 y
S/.1,759,000, respectivamente.
(b) Capital adicional -
En Junta General de Accionistas celebrada el 14 de noviembre de 2013, se acordó la
capitalización del capital adicional del ejercicio 2012, por el importe aproximado de
S/.60,000,000.
(c) Reserva legal -
De conformidad con las normas legales vigentes, el Banco debe alcanzar una reserva legal no menor
al 35 por ciento de su capital pagado. Esta reserva se constituye mediante el traslado anual de no
menos del 10 por ciento de sus utilidades netas.
En las Juntas Generales Obligatorias Anuales de Accionistas celebradas el 19 de marzo de 2014
y 29 de abril de 2013, se acordó la constitución de la reserva legal por las utilidades del ejercicio
2013 y 2012, por aproximadamente S/.2,274,000 y S/.196,000, respectivamente.
Notas a los estados financieros (continuación)
27
(d) Patrimonio efectivo -
De acuerdo a lo dispuesto por el Decreto Legislativo N°1028, el patrimonio efectivo deber ser igual o
mayor al 10 por ciento de los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo totales que
corresponden a la suma de: el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de mercado
multiplicado por 10, el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional multiplicado por
10, y los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo de crédito.
Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el Banco mantiene los siguientes importes en relación a los
activos y créditos contingentes ponderados por riesgo y patrimonio efectivo (básico y
suplementario), expresados en millones de soles:
2014 2013
Activos y créditos ponderados por riesgos totales 1,650.90 1,025.02
Patrimonio efectivo 442.34 412.10
Patrimonio efectivo básico 423.31 400.56
Patrimonio efectivo suplementario 19.03 11.54
Ratio de capital global sobre el patrimonio efectivo 26.79% 40.20%
Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el Banco viene cumpliendo con las Resoluciones SBS
N°2115–2009, N°6328-2009, N°14354-2009, Reglamentos para el Requerimiento de Patrimonio
Efectivo por Riesgo Operacional, por Riesgo de Mercado y por Riesgo de Crédito, respectivamente, y
modificatorias. Estas Resoluciones establecen, principalmente, las metodologías a ser utilizadas por
las entidades financieras para calcular los activos y créditos ponderados para cada tipo de riesgo.
Cabe mencionar que, la Resolución SBS N°6328-2009 aplica al Banco de manera supletoria.
El 20 de julio de 2011 la SBS mediante Resolución SBS N° 8425-2011, requirió a las entidades
financieras un patrimonio efectivo adicional equivalente a la suma de los requerimientos de
patrimonio efectivo calculados para cada uno de los siguientes componentes: ciclo económico, riesgo
por concentración, riesgo por concentración de mercado, riesgo por tasa de interés y otros riesgos.
Asimismo, establece un periodo de adecuación gradual de cinco años a partir de julio de 2012. Al 31
de diciembre de 2014, el porcentaje de adecuación establecido por la SBS es el 70 por ciento, por lo
que el requerimiento adicional de patrimonio efectivo estimado por el Banco asciende a
aproximadamente S/.51,483,000 (S/.25,508,000 con el 55 por ciento de porcentaje de adecuación
establecido por la SBS al 31 de diciembre de 2013).
En opinión de la Gerencia, el Banco vienen cumpliendo con los requerimientos establecidos en la
resolución anteriormente mencionada.
10. Situación tributaria
(a) El Banco está sujeto al régimen tributario vigente peruano. La tasa del impuesto a la renta al 31 de
diciembre de 2014 y de 2013 fue de 30 por ciento sobre la utilidad gravable después de calcular la
distribución de beneficios de los trabajadores, que se determina utilizando una tasa de 5 por ciento.
Notas a los estados financieros (continuación)
28
A través de la Ley N° 30296, publicada el 31 de diciembre de 2014, la tasa de impuesto sobre la
renta se redujo de acuerdo al siguiente cronograma:
Años %
2015 y 2016 28
2017 y 2018 27
A partir del 2019 26
(b) A partir del ejercicio 2011, con la modificación introducida por la Ley No. 29645 a la Ley del
Impuesto a la Renta, se incluye también como uno de los supuestos exonerados del Impuesto a la
Renta, los intereses y demás ganancias provenientes de créditos externos concedidos al Sector
Público Nacional.
Para tales efectos, se debe considerar que se produce una enajenación indirecta cuando se enajenan
acciones o participaciones representativas del capital de una persona jurídica no domiciliada en el
país que, a su vez, es propietaria – en forma directa o por intermedio de otra u otras personas
jurídicas – de acciones o participaciones representativas del capital de una o más personas jurídicas
domiciliadas en el país, siempre que se produzcan ciertas condiciones que establece la ley. Al
respecto, también define los supuestos en los cuales el emisor es responsable solidario.
Actualmente la Ley del Impuesto a la Renta señala que, se configura un supuesto de transferencia
indirecta de acciones, cuando en cualquiera de los 12 meses anteriores a la enajenación, el valor de
mercado de las acciones o participaciones de la persona jurídica domiciliada equivalga al 50 por
ciento o más del valor de mercado de las acciones o participaciones de la persona jurídica no
domiciliada.
Adicionalmente, como condición concurrente, se establece que en un período cualquiera de 12
meses se enajene acciones o participaciones que representen el 10 por ciento o más del capital de
una persona jurídica no domiciliada.
En cuanto al Impuesto General a las Ventas, no se encuentran gravados los intereses generados por
valores mobiliarios emitidos mediante oferta pública o privada por personas jurídicas constituidas o
establecidas en el país; así como los intereses generados por los títulos valores no colocados por
oferta pública, cuando hayan sido adquiridos a través de algún mecanismo centralizado de
negociación a los que se refiere la Ley del Mercado de Valores.
Notas a los estados financieros (continuación)
29
(c) Para propósito de la determinación del Impuesto a la Renta, los precios de transferencia de las
transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en países o territorios de baja o
nula imposición, deben estar sustentados con documentación e información sobre los métodos de
valoración utilizados y los criterios considerados para su determinación. Sobre la base del análisis de
las operaciones del Banco, la Gerencia y sus asesores legales internos opinan que, como
consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de importancia para el
Banco al 31 de diciembre de 2014 y de 2013.
(d) La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, hacer una nueva
determinación por el impuesto a la renta calculado por el Banco en los cuatro años posteriores al año
de la presentación de la declaración de impuestos.
Las declaraciones juradas del impuesto a la renta de los años 2010 al 2014 y el impuesto general a
las ventas de los años 2010 al 2014 están pendientes de revisión por parte de la Autoridad
Tributaria.
Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria puede dar a las normas legales
vigentes, no es posible determinar a la fecha si de las revisiones que se realicen resultarán o no
pasivos para el Banco, por lo que cualquier mayor impuesto, intereses moratorios y sanciones que
pudieran resultar de eventuales revisiones fiscales serían aplicados a los resultados del ejercicio en
que éstos se determinen. Sin embargo, en opinión de la Gerencia y de sus asesores legales internos,
cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no sería significativa para los estados
financieros del Banco al 31 de diciembre de 2014 y de 2013.
11. Ingresos y gastos por intereses
A continuación se presenta la composición del rubro:
2014 2013
S/.(000) S/.(000)
Ingresos por intereses
Intereses y comisiones por cartera de créditos 181,990 103,157
Intereses por disponible 2,789 788 _________ _________
Total ingresos por intereses 184,779 103,945 _________ _________
Gastos por intereses
Intereses por adeudados y obligaciones financieras 65,156 16,874
Comisiones y otros cargos por obligaciones financieras 7,269 812 _________ _________
Total gastos por intereses 72,425 17,686 _________ _________
Margen financiero bruto 112,354 86,259 _________ _________
12. Ingresos por servicios financieros
Corresponde principalmente a las comisiones recibidas por concepto de administración de los fondos: Fondo
AGROPERU, Fondo de Asistencia Técnica Sectorial – AGROASISTE y Fondo Programa de Reestructuración
de Deuda Agraria – PREDA, los cuales, de acuerdo con lo indicado por el Ministerio de Agricultura, son
administrados por el Banco.
Notas a los estados financieros (continuación)
30
13. Gastos por servicios financieros
A continuación se presenta la composición del rubro:
2014 2013
S/.(000) S/.(000)
Servicio de cobranza 1,553 1,315
Gastos por desembolso de créditos 1,188 1,338
Comisiones por estructuración de deuda 903 448
Otros 281 171 __________ __________
Total 3,925 3,272 __________ __________
14. Gastos de administración
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
2014 2013
S/.(000) S/.(000)
Gastos de personal y directorio (b) 38,143 28,139
Servicios recibidos de terceros (c) 32,329 17,646
Impuestos y contribuciones 975 425 __________ __________
Total 71,447 46,210 __________ __________
(b) A continuación se presenta la composición de los gastos de personal y directorio:
2014 2013
S/.(000) S/.(000)
Remuneraciones 19,798 14,358
Gratificaciones 4,058 2,618
Compensación por tiempo de servicios 2,322 1,235
Seguridad y previsión social 1,996 1,396
Vacaciones 1,850 1,670
Participación de los trabajadores 1,451 2,324
Viáticos 1,324 870
Asignaciones 1,291 951
Capacitación 1,183 249
Uniformes 1,049 833
Asistencia médica 993 803
Otros 828 832 _________ _________
Total 38,143 28,139 _________ _________
Número promedio de empleados 379 299 _________ _________
Notas a los estados financieros (continuación)
31
(c) A continuación se presenta la composición de los gastos de servicios recibidos de terceros:
2014 2013
S/.(000) S/.(000)
Honorarios y consultoría 8,641 3,957
Alquileres 4,225 2,130
Transporte 3,926 870
Comunicaciones 3,115 2,172
Publicidad y publicaciones 1,816 1,154
Vigilancia 1,315 856
Gastos de viaje 1,139 731
Suministros 1,016 979
Atención en ventanilla 847 -
Reparación y mantenimiento 748 661
Energía y agua 528 296
Limpieza 515 341
Seguros 428 629
Mantenimiento de software 298 270
Otros 3,772 2,600 _________ _________
Total 32,329 17,646 _________ _________
15. Provisiones para contingencias y otros
A continuación se presenta la composición del rubro:
2014 2013
S/.(000) S/.(000)
Provisiones
Provisión de bienes adjudicados y en dación de pago 1,050 88
Provisión para litigio y demandas 438 37
Provisión para incobrabilidad de cuentas por cobrar 297 280
Otros 1 - __________ __________
1,786 405
Reverso de provisiones
Extorno de provisiones por cartera en dación en pago, nota 6(c) (913) - __________ __________
Total 873 405 __________ __________
Notas a los estados financieros (continuación)
32
16. Otros ingresos, neto
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
2014 2013
S/.(000) S/.(000)
Otros ingresos
Recupero de la cartera del Fondo PREDA 1,556 1,450
Créditos cancelados no identificados 572 970
Venta del inmueble del Ex - Banco Agrario en Liquidación 69 690
Comisión de gestores de negocios no desembolsada (b) - 3,624
Recupero de seguros - 764
Ajustes al capital social - 490
Otros 198 1,063 __________ __________
2,395 9,051
Otros gastos
Otros (1,104) (762) __________ __________
Total 1,291 8,289 __________ __________
(b) Corresponde a ingresos por la regularización de cuentas por pagar, las cuales en opinión de la
Gerencia y sus asesores legales internos, no representan obligaciones reales para el Banco.
Notas a los estados financieros (continuación)
33
17. Utilidad por acción
Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el promedio ponderado de acciones en circulación fue determinado
de la siguiente manera:
Acciones en
circulación
Acciones base
para el cálculo
Días de
vigencia hasta
el cierre del
año
Promedio
ponderado
de acciones
comunes
Ejercicio 2013
Saldo al 1° de enero de 2013 23,860,297 23,860,297 365 23,860,297
Aporte de capital, nota 9(a) 5,000,000 5,000,000 335 4,589,041
Transferencia a capital adicional, nota 9(a) 5,000,000 5,000,000 365 5,000,000
Capitalización de utilidades efectuadas en el
2013, nota 9(a) 175,931 175,931 365 175,931
Capitalización de capital adicional, nota 9(b) 6,000,000 6,000,000 365 6,000,000
Capitalización de utilidades efectuadas en el
2014, nota 9(a) - 2,048,145 365 2,048,145 ____________ ____________ ____________
Saldo al 31 de diciembre de 2013 40,036,228 42,084,373 41,673,414 ____________ ____________ ____________
Utilidad por acción (en nuevos soles) 0.55 ____________
Ejercicio 2014
Saldo al 1° de enero de 2014 40,036,228 40,036,228 365 40,036,228
Capitalización de utilidades efectuadas en el
2014, nota 9(a) 2,048,145 2,048,145 365 2,048,145 ____________ ____________ ____________
Saldo al 31 de diciembre de 2014 42,084,373 42,084,373 42,084,373 ____________ ____________ ____________
Utilidad por acción (en nuevos soles) 0.24 ____________
Notas a los estados financieros (continuación)
34
18. Clasificación de Instrumentos Financieros
A continuación se presentan los importes de los activos y pasivos financieros de los rubros del estado de
situación financiera clasificados por categoría según la Norma Internacional de Contabilidad N° 39
“Instrumentos Financieros”:
2014 ____________________________________________
Préstamos y partidas por
cobrar
Pasivos financieros al
costo amortizado Total
S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Activos financieros
Disponible 423,407 - 423,407
Cartera de créditos, neto 1,395,876 - 1,395,876
Otros activos, neto 3,216 - 3,216 __________ _________ __________
1,822,499 - 1,822,499
__________ _________ __________
Pasivos financieros
Adeudos y obligaciones financieras - 1,433,973 1,433,973
Otros pasivos - 24,967 24,967 __________ _________ _________
- 1,458,940 1,458,940 __________ _________ _________
2013 ____________________________________________
Préstamos y partidas por
cobrar
Pasivos financieros al
costo amortizado Total
S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Activos financieros
Disponible 29,437 - 29,437
Cartera de créditos, neto 872,692 - 872,692
Otros activos, neto 15,651 - 15,651 __________ _________ _________
917,780 - 917,780
__________ _________ _________
Pasivos financieros
Adeudos y obligaciones financieras - 488,826 488,826
Otros pasivos - 21,901 21,901 __________ _________ _________
- 510,727 510,727 __________ _________ _________
Notas a los estados financieros (continuación)
35
19. Manejo de riesgos financieros
El Banco está expuesto a riesgos de mercado que surgen de las posiciones en tasas de interés y tipos de
cambio; así como a los riesgos de liquidez, riesgos operativos y de crédito, todo lo cual se encuentra
expuesto a los movimientos generales y específicos del mercado. El programa de administración de riesgos
del Banco trata de minimizar los potenciales efectos adversos en su desempeño financiero.
La Gerencia del Banco es conocedora de las condiciones existentes en el mercado y, sobre la base de su
conocimiento y experiencia, controla los riesgos antes mencionados, siguiendo las políticas aprobadas por el
Directorio.
El proceso independiente de control de riesgos no incluye riesgos de negocio como cambios en el medio
ambiente, tecnología e industria. Estos son monitoreados a través del proceso de planificación estratégica
del Banco.
(a) Estructura y organización de la gestión de riesgos -
El Banco cuenta con una estructura de gobierno y gestión que le permite articular adecuadamente la
administración y control de los riesgos que enfrenta.
(i) Directorio -
El Directorio es la Unidad Orgánica de mayor jerarquía, responsable ante la Junta General de
Accionistas y tiene por misión la dirección y el control general sobre las operaciones
financieras y administrativas del Banco.
El Directorio ha creado comités especializados en los cuales ha delegado funciones
específicas con el objetivo de fortalecer la gestión de riesgos y el control interno.
(ii) Comité de Riesgos -
El Comité de Riesgos es responsable de la estrategia utilizada para la mitigación de riesgos;
así como de establecer los principios, políticas y límites generales para los diferentes tipos de
riesgos; además, es responsable de monitorear los riesgos fundamentales y administrar y
monitorear las decisiones de los riesgos relevantes. Asimismo, es responsable de apoyar en
las acciones que permitan asegurar la viabilidad económica financiera del Banco para
enfrentar los riesgos a los que se encuentra expuesta.
El Comité de Riesgos está compuesto por dos Directores uno de los cuales lo preside, el
Gerente General, Gerente de Riesgos y Sub Gerente de Recuperaciones, se reúne de manera
bimestral o cuando sea citado e informa al Directorio los principales asuntos tratados y los
acuerdos adoptados.
(iii) Comité de Auditoría -
El Comité de Auditoría es un órgano de supervisión y control de soporte al Directorio del
Banco, constituido con el objetivo de vigilar el adecuado funcionamiento del sistema de
control interno, evaluación que realiza coordinada y permanentemente con el Área de
Auditoría Interna (en adelante AAI), aspectos que contribuyen de manera importante al logro
de objetivos del Banco.
Notas a los estados financieros (continuación)
36
El Comité de Auditoría tiene como propósito principal vigilar que los procesos contables y de
reporte financiero sean apropiados, así como evaluar las actividades realizadas por los
auditores internos y externos. El Comité se reúne de manera periódica e informa al Directorio
de sus hallazgos y recomendaciones de mayor relevancia.
El Comité de Auditoría está conformado por 3 miembros del Directorio que no realizan
actividades de gestión en la empresa.
(iv) Comité de Gestión de Activos y Pasivos -
El Comité de Gestión de Activos y Pasivos (ALCO) se constituye como un órgano consultivo y
de apoyo permanente a la Gerencia General, con el objeto de gestionar la estructura
financiera del estado de situación financiera del Banco y determinar el grado de exposición
del Banco a los diferentes riesgos que enfrenta.
El Comité realiza reuniones ordinarias, como mínimo dos veces al mes para tratar los asuntos
relacionados con la gestión de activos y pasivos.
(v) Gerencia General -
El Gerente General tiene por misión administrar las actividades del Banco, así como de
resolver los asuntos que requieran su intervención, de acuerdo a las resoluciones del
Directorio, teniendo la representación judicial y de administración del Banco.
Asimismo, una de las atribuciones y obligaciones principales del Gerente General es planificar,
programar, organizar y supervisar las actividades y las operaciones de las dependencias del
Banco, según las políticas establecidas por el Directorio, pudiendo para tal fin delegar en
parte su autoridad en otros funcionarios de gerencia de la Oficina Principal o en los Jefes de
las agencias descentralizadas (Gerentes Regionales).
(vi) Auditoría Interna -
El área de Auditoría Interna tiene como misión promover la correcta y transparente gestión
de los recursos y bienes del Banco, cautelando la legalidad y eficiencia de sus actos y
operaciones; así como el logro de sus resultados mediante la ejecución de acciones y
actividades de control para contribuir con el cumplimiento de los fines y metas institucionales.
Asimismo tiene como funciones; elaborar y proponer al Directorio para su aprobación, por
medio de la Gerencia General, el Plan Anual de Control; evaluando y asegurando su
cumplimiento, de acuerdo a los lineamientos y disposiciones emitidas para tal efecto.
Además, efectúa el control preventivo con el propósito de contribuir al mejoramiento de los
sistemas administrativos, de gestión y de control interno, sin que en ningún caso conlleve a
interferencia con el control posterior que corresponda; también el área de auditoría interna,
evalúa el eficiente funcionamiento de los sistemas de control interno del Banco, sobre la base
de los lineamientos y cumplimiento del Plan de Trabajo Anual de Auditoría.
Notas a los estados financieros (continuación)
37
(b) Sistemas de medición y reporte de riesgos -
El monitoreo y control de riesgos son realizados principalmente en base a los límites establecidos por
la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. Estos límites reflejan la estrategia comercial y el
ambiente de mercado del Banco; así como el nivel de riesgo que el Banco está dispuesto a aceptar.
Asimismo, el Banco monitorea y mide la capacidad total de tolerancia de riesgos en relación con la
exposición de riesgos total y con todos los tipos de riesgo.
La información obtenida del Banco es revisada y procesada con el fin de analizar, controlar e
identificar los riesgos de manera oportuna. Esta información es presentada y explicada al Directorio,
al Comité de Riesgos y todos los miembros relevantes del Banco. El informe comprende el total de
exposición crediticia, las proyecciones métricas de crédito, excepciones del límite de exposición, el
“Valor en Riesgo” (VaR por sus siglas en inglés), los ratios de liquidez y los cambios en el perfil de
riesgos. La Gerencia evalúa la conveniencia del valor razonable de las inversiones y la suficiencia de
la provisión para créditos de cobranza dudosa periódicamente.
(c) Mitigación y cobertura de riesgos -
El Banco con la finalidad de mitigar los riesgos a los cuales se encuentra expuesto y las
concentraciones de los mismos ha establecido una serie de medidas entre las que destacan las
siguientes: (i) Políticas, procedimientos, metodologías y parámetros que permitan identificar, medir,
controlar y reportar riesgos, (ii) Revisión y evaluación de las concentraciones de riesgo, a través del
Comité de Riesgos, (iii) Monitoreo y seguimiento oportuno de riesgos y su mantenimiento dentro de
los niveles de tolerancia definidos y, (iv) Cumplimiento de límites internos a las concentraciones de
contrapartes.
El Banco no utiliza derivados u otros instrumentos financieros para manejar las exposiciones
resultantes de cambios en las tasas de interés y moneda extranjera, ya que, tal como se indica más
adelante, la Gerencia considera que el Banco no se encuentra expuesto a dichos riesgos de manera
significativa.
(d) Concentración de riesgos –
Las concentraciones surgen cuando un número de contrapartes se dedican a actividades comerciales
similares, o a actividades en la misma región geográfica, o tienen similares condiciones económicas,
políticas u otras. Las concentraciones indican la relativa sensibilidad del rendimiento del Banco con
los desarrollos que afectan una industria en particular o una ubicación geográfica.
Con el fin de evitar las excesivas concentraciones de riesgo, las políticas y procedimientos del Banco
incluyen pautas específicas para centrarse en el mantenimiento de una cartera diversificada. Las
concentraciones de riesgos crediticios identificadas son controladas y manejadas
consecuentemente.
Notas a los estados financieros (continuación)
38
19.1 Riesgo crediticio -
(a) El Banco toma posiciones afectas al riesgo crediticio, que es el riesgo que un cliente cause
una pérdida financiera al no cumplir con una obligación. El riesgo crediticio es el riesgo más
importante para las actividades del Banco; por lo tanto, la Gerencia maneja cuidadosamente
su exposición al riesgo crediticio. Las exposiciones crediticias surgen principalmente en las
actividades de financiamiento que se concretan en créditos.
El Banco estructura los niveles de riesgo crediticio que asume estableciendo límites en los
montos de riesgo aceptado en relación con un deudor o grupos de deudores y a segmentos
geográficos. Dichos riesgos son monitoreados constantemente y sujetos a una revisión
frecuente. Los límites en el nivel de riesgo por producto y segmento geográfico son
aprobados por el Directorio.
La exposición al riesgo crediticio es administrada a través del análisis continuo de la
capacidad de los deudores y potenciales deudores para cumplir con los pagos del principal e
intereses de sus obligaciones y a través del cambio de los límites de préstamos cuando es
apropiado. A continuación se indican otras medidas de control específicas:
(i) Garantías
El Banco utiliza una variedad de políticas y prácticas para mitigar el riesgo crediticio.
La más tradicional de éstas es solicitar garantías para los créditos, lo que constituye
una práctica común. El Banco implementa políticas sobre la aceptabilidad de las clases
específicas de garantías o mitigación del riesgo crediticio. Los principales tipos de
garantía para los créditos son las siguientes:
- Para pequeñas empresas, las garantías incluyen hipotecas sobre bienes
inmuebles, garantías mobiliarias sobre maquinarias y equipos, vehículos,
bienes sujetos o no sujetos a transformación.
- Para otra parte, los créditos a microempresas se encuentran coberturados con
garantías mobiliarias sobre la producción.
- Asimismo existen Fondos de Cobertura que mitigan el riesgo de contraparte
como el COMBMYPE, AGROPERÚ, y para las operaciones de PFE (Producto
Financiero Estandarizado) con COFIDE existe la cobertura con FOGAPI.
Las garantías se clasifican en garantías preferidas autoliquidables, garantías
preferidas de muy rápida realización y garantías preferidas, según lo establecido en la
Resolución SBS N°11356-2008, ver nota 2(d).
Notas a los estados financieros (continuación)
39
La Gerencia monitorea el valor razonable de las garantías, solicita garantías
adicionales de acuerdo con el contrato subyacente y monitorea el valor razonable de
la prenda obtenida durante la revisión de la adecuada provisión para créditos de
cobranza dudosa. Como parte de las políticas del Banco, los bienes recuperados son
vendidos en orden de antigüedad. El producto de la venta se usa para reducir o
amortizar la acreencia pendiente. En general, el Banco no utiliza bienes recuperados
para sus fines operativos.
Al mismo tiempo el Banco tiene una División de Riesgos, que establece las políticas generales
de crédito para cada una de las operaciones en las que el Banco decide participar.
(b) La máxima exposición al riesgo crediticio al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, antes de
considerar el efecto de las garantías recibidas, es el valor en libros de cada una de las clases
de activos financieros mencionados en la nota 18.
La Gerencia confía en su capacidad de continuar controlando y manteniendo una exposición
mínima del riesgo crediticio para el Banco como resultado de su cartera de créditos sobre la
base de lo siguiente:
- 96.17 por ciento de la cartera de créditos está clasificada en los dos niveles superiores
establecidos por la SBS al 31 de diciembre de 2014 (97.03 por ciento al 31 de
diciembre de 2013);
- 95.22 por ciento de la cartera total de créditos está considerada como ni vencida ni
deteriorada al 31 de diciembre de 2014 (96.03 por ciento al 31 de diciembre de
2013);
- 99.08 por ciento de los fondos disponibles representan los importes depositados en
instituciones financieras de reconocido prestigio al 31 de diciembre de 2014 (94.56
por ciento, al 31 de diciembre de 2013), la diferencia del disponible corresponde al
efectivo que se mantiene en ciertas agencias del Banco.
(c) Gestión de riesgo crediticio para créditos -
El Banco clasifica la totalidad de sus créditos en cinco categorías de riesgo, dependiendo del
grado de riesgo de incumplimiento en el pago de cada deudor. Las categorías que utiliza el
Banco son: (i) normal - A, (ii) problemas potenciales - B, (iii) deficiente - C, (iv) dudoso – D y (v)
pérdida - E, y tienen las siguientes características:
- Normal (Categoría A): Los deudores no minoristas están clasificados en esta categoría
cuando: presentan una situación financiera líquida, un bajo nivel de endeudamiento
patrimonial, capacidad de generar utilidades y su generación de fondos les permite
cumplir con sus obligaciones y además cumplen puntualmente con el pago de sus
obligaciones. Para el caso de los deudores minoristas son clasificados en esta
categoría, cuando cumplen puntualmente con el pago de sus obligaciones o registran
un atraso de hasta 8 días. En el caso de los deudores con créditos hipotecarios, se
clasifican en esta categoría cuando cumplen con el cronograma establecido o
presentan un atraso de hasta 30 días.
Notas a los estados financieros (continuación)
40
- Problemas potenciales (Categoría B): Los deudores no minoristas están clasificados en
esta categoría cuando, presentan una buena situación financiera y de rentabilidad, con
moderado endeudamiento patrimonial y adecuado flujo de caja para el pago de las
deudas por capital e intereses, el flujo de caja podría debilitarse en los próximos doce
meses para afrontar posibles pagos. Para el caso de los deudores minoristas son
clasificados en esta categoría, cuando presentan atraso en el pago de sus créditos
entre 9 y 30 días y para el caso de los deudores con créditos hipotecarios cuando
muestran atraso en sus pagos entre 31 a 60 días.
- Deficiente (Categoría C): Los deudores no minoristas son clasificados en esta
categoría, cuando presentan débil situación financiera y su flujo de caja no le permite
cumplir con el pago total de capital e intereses, o presenta atrasos entre 60 y 120
días. Para el caso de los deudores minoristas, son clasificados en la categoría
Deficiente, cuando presentan atrasos en el pago de sus créditos entre 31 y 60 días y
para el caso de los deudores con créditos hipotecarios cuando presentan atrasos en el
pago entre 61 y 120 días.
- Dudoso (Categoría D): Los deudores no minoristas son clasificados en esta categoría,
cuando presentan una crítica situación financiera que no le permite atender ni el
capital ni intereses, tienen elevado endeudamiento patrimonial, y se encuentra
obligado a vender activos de importancia, o presentan atrasos de pago entre 120 y
365 días; en esta categoría la recuperabilidad del crédito es incierta. Para el caso de
los deudores minoristas son clasificados en esta categoría, cuando presentan atrasos
en el pago de sus créditos entre 61 y 120 días y para el caso de los deudores con
créditos hipotecarios cuando presentan atrasos en el pago entre 121 y 365 días.
- Pérdida (Categoría E): Los deudores no minoristas son clasificados en esta categoría,
cuando su situación financiera no les permite atender los acuerdos de refinanciación,
la empresa no se encuentra operando o en liquidación y atrasos mayores a los 365
días. Para el caso de los deudores minoristas son clasificados en esta categoría,
cuando presentan atrasos en el pago de sus créditos por más de 120 días y para el
caso de los deudores con créditos hipotecarios cuando presentan atrasos en el pago
por más de 365 días.
Con respecto a la evaluación de la cartera de créditos, el Banco efectúa la clasificación de los
deudores en las categorías de riesgo establecidas por las SBS y de acuerdo a los criterios de
clasificación señalados para cada tipo de crédito: es decir, para los deudores corporativos, de
grande, mediana, pequeña y microempresa y consumo no revolvente. La clasificación de los
deudores en las categorías que les corresponde se determinan siguiendo los criterios de la
Resolución SBS N°11356-2008 “Reglamento para la evaluación y clasificación del deudor y la
exigencia de provisiones”, ver nota 2(d).
Notas a los estados financieros (continuación)
41
Cuando un crédito es incobrable, se castiga contra la provisión relacionada de créditos de
cobranza dudosa. Dichos créditos son castigados después que se ha concluido con todos los
procedimientos legales necesarios y el castigo haya sido aprobado por el Directorio, de
acuerdo al Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y Exigencia de
Provisiones-Resolución N° 11356-2008 en el numeral 6 del Capítulo IV. El recupero
posterior de los montos anteriormente castigados disminuye el importe de la provisión para
créditos de cobranza dudosa en el estado de resultados.
Notas a los estados financieros (continuación)
42
El siguiente es un resumen de los créditos directos clasificados en tres grupos:
Créditos no vencidos ni deteriorados, que comprenden aquellos créditos directos que actualmente no tienen características de morosidad y están relacionados con clientes clasificados como normales y con
problemas potenciales; ii) créditos vencidos pero no deteriorados, que comprenden créditos vencidos de clientes clasificados como normales o con problemas potenciales y iii) créditos deteriorados, aquellos
créditos vencidos clasificados como deficientes, dudosos o pérdida; también se presenta la provisión para créditos de cobranza dudosa para cada uno de los tipos de créditos:
Al 31 de diciembre de 2014 Al 31 de diciembre de 2013 _______________________________________________________________________ ________________________________________________________________________
Créditos no
minoristas
Créditos a
pequeñas y
microempresas
Créditos de
consumo no
revolvente Total %
Créditos no
minoristas
Créditos a
pequeñas y
microempresas
Créditos de
consumo no
revolvente Total %
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
No vencidos ni deteriorados -
Normal 605,689 655,242 12 1,260,943 97.89 275,975 535,650 53 811,678 98.75
Con problema potencial 2,478 10,963 - 13,441 1.04 2,019 2,402 - 4,421 0.54 __________ __________ __________ ___________ ______ __________ __________ __________ ___________ ______
608,167 666,205 12 1,274,384 98.93 277,994 538,052 53 816,099 99.28 __________ __________ __________ ___________ ______ __________ __________ __________ ___________ ______
Vencidos pero no deteriorados -
Con problema potencial 3,372 9,331 - 12,703 0.99 1,064 7,488 - 8,552 1.04 __________ __________ __________ ___________ ______ __________ __________ __________ ___________ ______
3,372 9,331 - 12,703 0.99 1,064 7,488 - 8,552 1.04 __________ __________ __________ ___________ ______ __________ __________ __________ ___________ ______
Deteriorados -
Deficiente 2,738 9,806 - 12,544 0.97 1,172 4,975 - 6,147 0.75
Dudoso 2,119 16,950 - 19,069 1.48 378 6,600 - 6,978 0.85
Pérdida - 19,606 - 19,606 1.52 - 12,078 - 12,078 1.47 __________ __________ __________ ___________ ______ __________ __________ __________ ___________ ______
4,857 46,362 - 51,219 3.98 1,550 23,653 - 25,203 3.07 __________ __________ __________ ___________ ______ __________ __________ __________ ___________ ______
Total cartera de créditos brutas 616,396 721,898 12 1,338,306 103.89 280,608 569,193 53 849,854 103.39
Menos: Provisión para créditos de
cobranza dudosa 11,553 38,599 - 50,152 3.89 4,451 23,420 1 27,872 3.39 __________ __________ __________ ___________ ______ __________ __________ __________ ___________ ______
Total, neto 604,843 683,299 12 1,288,154 100.00 276,157 545,773 52 821,982 100.00 __________ __________ __________ ___________ ______ ___________ __________ __________ ___________ ______
Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, los créditos refinanciados ascienden aproximadamente a S/.24,316,000 y S/.15,379,000, respectivamente, de las cuales aproximadamente S/.12,703,000 y
S/.8,552,000, respectivamente, son clasificados como vencidos pero no deteriorados y aproximadamente S/.11,613,000 y S/.6,827,000 como deteriorados, respectivamente.
Notas a los estados financieros (continuación)
43
A continuación se detallan los días de atraso de los préstamos que están vencidos pero no deteriorados:
Al 31 de diciembre de 2014 ________________________________________________________________________________________________________
Créditos no
minoristas
Créditos a pequeñas
y microempresas
Créditos de consumo
no revolvente Total %
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Vencidos hasta 30 días 3,372 9,331 - 12,703 100
Vencidos entre 31 y 60 días - - - - -
Vencidos entre 61 y 90 días - - - - - _______ _______ _______ _______ ______
3,372 9,331 - 12,703 100 _______ _______ _______ _______ ______
Al 31 de diciembre de 2013 ________________________________________________________________________________________________________
Créditos no
minoristas
Créditos a pequeñas
y microempresas
Créditos de consumo
no revolvente Total %
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Vencidos hasta 30 días 1,064 7,488 - 8,552 100
Vencidos entre 31 y 60 días - - - - -
Vencidos entre 61 y 90 días - - - - - _______ _______ _______ _______ ______
1,064 7,488 - 8,552 100 _______ _______ _______ _______ ______
El detalle del monto bruto de los créditos deteriorados por tipo de crédito, junto con el valor razonable de la garantía relacionada y los montos de su provisión para créditos de
cobranza dudosa, son como sigue:
Al 31 de diciembre de 2014 Al 31 de diciembre de 2013 ________________________________________________ _________________________________________________________
Créditos no
minoristas
Créditos
pequeñas y
microempresas
Créditos de
consumo no
revolvente Total
Créditos no
minoristas
Créditos
pequeñas y
microempresas
Créditos de
consumo no
revolvente Total
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Préstamos deteriorados 4,857 46,362 - 51,219 1,550 23,653 - 25,203 ________ ________ ________ ________ ________ ________ ________ ________
Valor razonable de la garantía 5,876 81,892 - 87,768 2,774 35,075 - 37,849 ________ ________ ________ ________ ________ ________ ________ ________
Provisión para créditos de cobranza dudosa 1,220 25,934 - 27,154 445 15,321 - 15,766 ________ ________ ________ ________ ________ ________ ________ ________
Notas a los estados financieros (continuación)
44
(d) Concentración de instrumentos financieros expuestos al riesgo crediticio -
Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, los instrumentos financieros con exposición al riesgo
crediticio fueron distribuidos de acuerdo a los siguientes sectores económicos:
2014 2013 _________________ __________________
Préstamos y partidas
por cobrar
Préstamos y partidas
por cobrar
S/.(000) S/.(000)
Agricultura, ganadería, caza y silvicultura 1,255,954 748,360
Banco Central de Reserva del Perú 340,978 204
Servicios Financieros 78,503 27,644
Manufactura 66,944 49,472
Intermediación financiera 28,161 26,185
Administración pública y defensa 20,003 23,293
Servicios comunitarios 7,928 8,451
Pesca 6,408 4,841
Actividades inmobiliarias, empresariales y de alquiler 6,174 6,703
Comercio 4,093 5,334
Otros 6,204 2,867 __________ ___________
Sub – Total 1,821,350 903,354
Crédito de consumo 12 53
Cuentas por cobrar al Fondo AGROPERÚ 1,137 14,373 __________ ___________
Total 1,822,499 917,780 __________ ___________
Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, los instrumentos financieros con exposición a riesgo
crediticio estuvieron concentrados geográficamente en el país de Perú.
19.2 Riesgos de liquidez -
El riesgo de liquidez consiste en la incapacidad del Banco de poder cumplir con el vencimiento de sus
obligaciones incurriendo en pérdidas que afectan de manera importante su posición patrimonial. Este
riesgo puede manifestarse como resultado de eventos diversos, como pueden ser: la reducción
inesperada de fuentes de fondeo, la incapacidad de liquidar activos de manera rápida, entre otros.
El Banco revisa que sus indicadores de liquidez se mantengan por encima de los límites mínimos
establecidos por la SBS. Debido a que el Banco no cuenta con captación de depósitos, este financia
sus operaciones con fondos propios y con préstamos con bancos e instituciones financieras. De
acuerdo con la Resolución SBS N°472-2001, el Banco debe mantener ratios de liquidez superiores o
iguales al 8 y 20 por ciento en moneda nacional y extranjera, respectivamente; al 31 de diciembre de
2014, el Banco mantiene dichos ratios 106.80 y 370.07 por ciento, respectivamente (23.20 y
36.13 por ciento, respectivamente, al 31 de diciembre de 2013).
Notas a los estados financieros (continuación)
45
La liquidez del Banco es gestionada por la Gerencia de Finanzas a través del Área de Tesorería. Dicha
Gerencia preside el Comité de Gestión de Activos y Pasivos (ALCO) donde se presentan las
posiciones, movimientos, indicadores y límites sobre la gestión de liquidez. El riesgo de liquidez es a
su vez supervisado por el Comité de Riesgos, donde se define el apetito por riesgo a ser propuesto al
Directorio y se revisan los indicadores, límites y controles correspondientes.
Asimismo, el Banco cuenta con un conjunto de indicadores que se controlan y reportan a diario,
dichos indicadores establecen los niveles mínimos de liquidez permitidos. Los indicadores reflejan
diversos aspectos del riesgo como son: concentración, estabilidad, posición por monedas,
disponibilidad de activos líquidos, etc. El Área de Riesgos es la encargada de hacer seguimiento a
dichos indicadores.
El procedimiento de calzar y controlar los descalces de los vencimientos y de las tasas de interés de
los activos y pasivos son fundamentales para la Gerencia del Banco. Sin embargo, no es usual que los
bancos se encuentren totalmente calzados, dados los términos inciertos y los diversos tipos de
transacciones que realizan. Una posición descubierta en los plazos o tasas puede potencialmente
aumentar la rentabilidad, pero también aumenta el riesgo de pérdidas.
El vencimiento de los activos y pasivos y la capacidad de reemplazar a su vencimiento, a un costo
aceptable, pasivos que generan intereses, son factores importantes en la determinación de la
liquidez del Banco y su exposición a los cambios en las tasas de interés y tipos de cambio.
El siguiente cuadro presenta los flujos de efectivo por pagar por el Banco de acuerdo a plazos
contractuales pactados (incluyendo el pago de intereses futuros) en las fechas del estado de
situación financiera. Los importes revelados son los flujos de efectivo de acuerdo a los plazos
contractuales no descontados:
Al 31 de diciembre de 2014 _____________________________________________________________________________________
Hasta un
mes
De 1 a 3
meses
De 3 a 12
meses
De 1 a
5 años
Más de
5 años
Total
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Adeudados y
obligaciones
financieras
51,799 509 190,329 1,289,951 90,650 1,623,238
Otros pasivos 9,758 1,299 15,509 26,566 __________ _________ __________ __________ __________ ___________
Total pasivos 61,557 1,808 205,838 1,289,951 90,650 1,649,804 __________ _________ __________ __________ __________ ___________
Notas a los estados financieros (continuación)
46
Al 31 de diciembre de 2013 _____________________________________________________________________________________
Hasta un
mes
De 1 a 3
meses
De 3 a 12
meses
De 1 a
5 años
Más de
5 años
Total
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Adeudados y
obligaciones
financieras
40,077 20,995 108,241 393,703 37,248 600,264
Otros pasivos 11,052 12,792 6,228 - - 30,072 __________ _________ __________ __________ __________ ___________
Total pasivos 51,129 33,787 114,469 393,703 37,248 630,336 __________ _________ __________ __________ __________ ___________
19.3 Riesgos de mercado –
Corresponde al riesgo de que el valor razonable o los flujos de caja futuros de los instrumentos
financieros fluctúen debido a los cambios en los precios del mercado. Los riesgos de mercado surgen
de las posiciones abiertas en tasas de interés, moneda, “commodities” y productos de capital; los
cuales están expuestos a los movimientos generales y específicos del mercado y cambios en el nivel
de volatilidad de los precios, como tasas de interés, márgenes crediticios, tasas de cambio de
moneda extranjera y precios. Debido a la naturaleza de las actividades del Banco, el riesgo de precios
de los “commodities” y productos de capital no es aplicable.
(i) Riesgo de tasa de interés -
El riesgo de la tasa de interés surge de la posibilidad de que los cambios en las tasas de
interés afecten los flujos de caja futuros o los valores razonables de los instrumentos
financieros. El riesgo de la tasa de interés de los flujos de efectivo es el riesgo que los flujos
de efectivo futuros de un instrumento financiero fluctúen debido a los cambios en las tasas de
interés del mercado. El riesgo sobre el valor razonable de las tasas de interés es el riesgo de
que el valor de un instrumento financiero fluctúe debido a cambios en las tasas de interés del
mercado.
El impacto de cambios en las tasas de interés se puede presentar de dos maneras: la primera,
que se traduce en un impacto en las ganancias esperadas, relacionada directamente con el
riesgo de reinversión y el riesgo que se genera cuando los movimientos en las tasas de interés
exponen a la entidad a costos más altos en las operaciones de financiamiento (tasas de
interés pasivas); o rendimientos menores en sus operaciones de inversión (tasas de interés
activas). La segunda está relacionada con la valorización de los activos y pasivos de la entidad
y, por tanto, con el valor económico o valor real del Patrimonio de la misma. Esta modalidad
se da cuando cambian las tasas de interés del mercado, utilizadas para la valorización de los
diversos instrumentos que forman parte del Balance de la entidad.
La SBS denomina a estos dos impactos, como Ganancias en Riesgo (GER) y Valor Patrimonial
en Riesgo (VPR), estableciendo un límite máximo regulatorio del 5 por ciento para el primero,
y exigiendo un incremento de patrimonio efectivo adicional en caso el segundo sobrepase el
15 por ciento.
Notas a los estados financieros (continuación)
47
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco presentó un VPR de 2.94 y 0.82 por ciento,
respectivamente, y obtuvo un GER de 3.12 y 2.61 por ciento para los períodos 2014 y 2013,
respectivamente.
El Directorio establece los límites sobre el nivel de desbalance de reprecio de tasas de interés
que se pueda tener, el cual es monitoreado por el Área de Riesgos.
Brecha de re-precio -
El análisis de la brecha de re-precio comprende la totalización de los periodos de tiempo de
reprecio en grupos y la revisión de si cada grupo netea a cero. Se podrían usar esquemas de
agrupamiento diferentes. Una brecha entre las tasas de interés es simplemente un periodo
de tiempo de reprecio neto, positivo o negativo, para uno de los grupos.
Notas a los estados financieros (continuación)
48
El siguiente cuadro resume la exposición del Banco a los riesgos de tasas de interés. Los instrumentos financieros del Banco se muestran a sus valores en libros, clasificados entre el periodo de
re-precio de tasa de interés del contrato o fecha de vencimiento, lo que ocurra primero:
2014 _______________________________________________________________________________________________________________________________________________
Hasta 1 mes De 1 a 2 meses De 2 a 3 meses De 3 a 6 meses De 6 a 12 meses Más 12 meses
No devengan
intereses Total
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Activos
Disponibles 68,049 14,937 - - 173,630 166,791 - 423,407
Cartera de créditos, neto 55,220 53,412 54,633 164,714 341,631 727,553 (1,287) 1,395,876
Otros activos, neto - - - - - - 74,647 74,647 __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Total activos 123,269 68,349 54,633 164,714 515,261 894,344 73,360 1,893,930 __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Pasivos
Adeudos y obligaciones financieras 51,636 595 14 5,461 182,211 1,194,056 - 1,433,973
Otros pasivos - - - - - - 26,566 26,566
Patrimonio, neto - - - - - - 433,391 433,391 __________ __________ __________ __________ __________- __________- __________ __________
Total pasivos y patrimonio 51,636 595 14 5,461 182,211 1,194,056 459,957 1,893,930 __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Fuera de balance:
Instrumentos derivados activos - - - - - - - -
Instrumentos derivados pasivos - - - - - - - - __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
- - - - - - - - __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Brechas marginal 71,633 67,754 54,619 159,253 333,050 (299,712) (386,597) -
Brechas acumulada 71,633 139,387 194,006 353,259 686,309 386,597 - -
Notas a los estados financieros (continuación)
49
2013 _______________________________________________________________________________________________________________________________________________
Hasta 1 mes De 1 a 2 meses De 2 a 3 meses De 3 a 6 meses De 6 a 12 meses Más 12 meses
No devengan
intereses Total
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Activos
Disponibles 29,437 - - - - - - 29,437
Cartera de créditos, neto 41,109 55,399 38,302 128,456 235,180 375,343 (1,097) 872,692
Otros activos, neto - - - - - - 40,083 40,083 __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Total activos 70,546 55,399 38,302 128,456 235,180 375,343 38,986 942,212 __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Pasivos
Adeudos y obligaciones financieras 40,039 16 20,687 55,842 47,943 324,299 - 488,826
Otros pasivos - - - - - - 30,072 30,072
Patrimonio, neto - - - - - - 423,314 423,314 __________ __________ __________ __________ __________- __________- __________ __________
Total pasivos y patrimonio 40,039 16 20,687 55,842 47,943 324,299 453,386 942,212 __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Fuera de balance:
Instrumentos derivados activos - - - - - - - -
Instrumentos derivados pasivos - - - - - - - - __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
- - - - - - - - __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Brechas marginal 30,507 55,383 17,615 72,614 187,237 51,044 (414,400) -
Brechas acumulada 30,507 85,890 103,505 176,119 363,356 414,400 - -
Notas a los estados financieros (continuación)
50
La exposición del Banco a este riesgo se da por cambios en las tasas de interés, básicamente
por sus adeudados y obligaciones financieras. El Banco no usa instrumentos financieros
derivados para cubrir este riesgo, el cual es minimizado manteniendo sus adeudados y
obligaciones financieras a tasas de interés fijas.
Por lo antes indicado, la Gerencia considera que las fluctuaciones en las tasas de interés no
afectaran los resultados del Banco.
(ii) Riesgo de cambio de moneda extranjera -
El Banco está expuesto a las fluctuaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera
prevalecientes en su situación financiera y flujos de caja. La Gerencia fija límites en los
niveles de exposición por moneda y el total de las posiciones diarias, las cuales son
monitoreadas diariamente.
Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a las tasas de cambio del mercado libre.
Al 31 de diciembre de 2014, el tipo de cambio promedio ponderado del mercado libre
publicado por la SBS para las transacciones en dólares estadounidenses era de S/. 2.981 para
la compra y S/. 2.989 para la venta (S/.2.794 y S/.2.796 al 31 de diciembre de 2013,
respectivamente). Al 31 de diciembre de 2014, el tipo de cambio para la contabilización de
las cuentas del activo y del pasivo en moneda extranjera fijado por la SBS era de S/. 2.986
por cada dólar estadounidense (S/.2.795 al 31 de diciembre de 2013).
A continuación se presenta el detalle de los activos y pasivos del Banco en moneda
extranjera:
2014 2013
US$(000) US$(000)
Activos
Disponible 135,331 931
Cartera de créditos, neto 123,393 21,226
Otros activos, neto 6,978 61 _________ _________
265,702 22,218 _________ _________
Pasivos
Adeudos y obligaciones financieras 257,493 13,946
Otros pasivos 7,903 465 _________ _________
265,396 14,411 _________ _________
Posición activa, neta 306 7,807 _________ _________
El Banco maneja el riesgo de cambio de moneda extranjera monitoreando y controlando las
posiciones de moneda expuestas a los movimientos en las tasas de cambio. El Banco mide su
rendimiento en nuevos soles, de manera que si la posición de cambio en moneda extranjera
Notas a los estados financieros (continuación)
51
(por ejemplo dólares estadounidenses) es positiva, cualquier depreciación de los nuevos soles
afectaría de manera positiva el estado de situación financiera del Banco. La posición
corriente en moneda extranjera comprende los activos y pasivos que están indicados al tipo
de cambio. La posición abierta de una institución comprende los activos, pasivos y cuentas
de orden expresadas en la moneda extranjera en la que la institución asume el riesgo;
cualquier revaluación/devaluación de la moneda extranjera afectaría el estado de resultados.
La posición monetaria neta del Banco es la suma de sus posiciones abiertas positivas en
monedas distintas a los nuevos soles (posición larga neta) menos la suma de sus posiciones
abiertas negativas en monedas distintas a los nuevos soles (posición corta neta); y cualquier
devaluación/revaluación de la moneda extranjera afectaría el estado de resultados. Un
desbalance de la posición monetaria haría al estado de situación financiera del Banco
vulnerable a la fluctuación de la moneda extranjera (“shock” de tipo de cambio).
El siguiente cuadro muestra el análisis de sensibilidad de los dólares estadounidenses, la única
moneda a la que el Banco tiene exposición al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, en sus
activos y pasivos monetarios que no son de negociación y sus flujos de caja estimados. El
análisis determina el efecto de una variación razonablemente posible del tipo de cambio
contra los nuevos soles, considerando las otras variables constantes, en el estado de
resultados antes del impuesto a la renta. Un monto negativo muestra una reducción
potencial neta en el estado de resultados, mientras que un monto positivo refleja un
incremento potencial neto:
Análisis de sensibilidad
Cambio en tasas de
cambio 2014 2013
% S/.(000) S/.(000)
Devaluación -
Dólares estadounidenses 5 (46) (1,091)
Dólares estadounidenses 10 (92) (2,182)
Revaluación -
Dólares estadounidenses 5 46 1,091
Dólares estadounidenses 10 92 2,182
Notas a los estados financieros (continuación)
52
20. Valores razonables
(a) El valor razonable es definido como el importe por el cual un activo podría ser intercambiado o un
pasivo liquidado, entre partes conocedoras y dispuestas a ello, en una transacción corriente, bajo el
supuesto de que la entidad es una empresa en marcha.
El valor razonable es una medición basada en el mercado, por lo que un instrumento financiero
comercializado en una transacción real en un mercado líquido y activo tiene un precio que sustenta
su valor razonable. Cuando el precio para un instrumento financiero no es observable, se debe medir
el valor razonable utilizando otra técnica de valoración, como por ejemplo el análisis de flujos
descontados o la valoración por múltiplos, procurando maximizar el uso de variables observables
relevantes y minimizar el uso de variables no observables.
(i) Instrumentos financieros contabilizados al valor razonable – El valor razonable se basa en
precios de mercado o en algún método de valuación financiera. Al 31 de diciembre de 2014 y
de 2013, el Banco no cuenta con instrumento financieros a valor razonable.
(ii) Instrumentos cuyo valor razonable es similar al valor en libros – Son considerados los activos
y pasivos financieros de corto plazo, como son el disponible y las cuentas por cobrar y pagar
corrientes.
(iii) Instrumentos financieros a tasa fija – El valor razonable de los pasivos financieros que se
encuentran a tasa fija y a costo amortizado, se determina comparando las tasas de interés del
mercado en el momento de su reconocimiento inicial con las tasas de mercado actuales
relacionadas con instrumentos financieros similares. El valor razonable de la cartera de
créditos y de las obligaciones con el público, según el oficio múltiple SBS N°1575-2014,
corresponde a su valor en libros.
En el siguiente cuadro se muestra una comparación entre los valores en libros y los valores
razonables de los instrumentos financieros del Banco, según la metodología explicada
anteriormente presentados en el estado de situación financiera:
2014 2013 ______________________________ _____________________________
Valor en
libros
Valor
razonable
Valor en
libros
Valor
razonable
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Activos
Activos financieros
Disponible 423,407 423,407 29,437 29,437
Cartera de créditos, neto 1,395,876 1,395,876 872,692 872,692
Otros activos, neto 3,216 3,216 15,651 15,651 ___________ __________ ___________ __________
Total 1,822,499 1,822,499 917,780 917,780 ___________ __________ ___________ __________
Pasivos
Adeudos y obligaciones
financieras 1,433,973 1,454,965 488,826 522,521
Otros pasivos 24,967 24,967 21,901 21,901 ___________ __________ ___________ __________
Total 1,458,940 1,479,932 510,727 544,422 ___________ __________ ___________ __________
Notas a los estados financieros (continuación)
53
21. Evento subsecuente
Mediante Resolución SBS N°1111-2015, de fecha 11 de febrero de 2015, se aprobó que el Banco emita el
“Primer Programa de Instrumentos de Corto Plazo”, hasta por un monto máximo en circulación de
S/.200,000,000. Los valores mobiliarios que resulten de este programa se emitirán mediante oferta
pública, por lo que la Superintendencia del Mercado de Valores - SMV procederá a inscribirlos en el registro
Público de Mercado de Valores.
54
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