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CAPÍTULO V- EVALUACIÓN DEL PROYECTO
5.1.-Análisis de Costo Unitario
Para sacar los costos unitarios de que vamos a emplear en la producción de
una caja de banano 22XU de 43 lb., tomamos el costo total de producción y la
cantidad de cajas a producir anualmente.
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8
Costo de Producción
$496.259
$576.698
$578.931
$575.173
$570.714
$565.463
$559.315
Cantidad de Cajas
115.200
126.720
138.240
161.280
161.280
161.280
161.280
Costo Unitario x Caja $ 4,31 $ 4,55 $ 4,19 $ 3,57 $ 3,54 $ 3,51 $ 3,47
Ganancia x Caja $ 1,09 $ 0,85 $ 1,21 $ 1,83 $ 1,86 $1,89 $ 1,93
En el cuadro se presenta el costo unitario por caja desde el año 2, debido que
como el primer año no existe producción, solo se hace inversión cualquier
índice que se vaya a aplicar lo hacemos con los datos que se presentan a
continuación.
5.2.- Análisis Financiero
Uno de los indicadores que nos ayuda a ver cuando recuperamos toda la
inversión es el Playback, y envase a los datos que obtenemos después de
desarrollar el flujo de Efectivo, establecemos cuantitativamente que en el cuarto
año y tres meses.
La tasa de rendimiento Promedio nos da un 35.4 %, es decir es la utilidad que
se obtiene de la inversión promedio, como es mayor que el costo de capital.
INDICES NOMINALES
Payback (Recuperación de la Inversión) (Menor al plazo)
Año de Recuperación de la Inversión Año 5
Diferencia con Inversión Inicial $493.888 $339.097 $154.791
Flujo Mensual Promedio Año Siguiente $289.499 12 $24.125
Número de Meses $154.791 $24.125 6
PAYBACK 5 Año (s) 6 Mes(es)
Tasa de Rendimiento Promedio (Mayor a la T. Dcto)
Sumatoria de Flujos $1.400.289
Años 8
Inversión Inicial $493.888
TRP 35,4%
Tenemos que él VAN es positivo, y el TIR es mayor que la tasa de descuento,
para este caso el proyecto está estimada una tasa del 25%.
Valor Actual Neto (VAN) (Positivo) $851.539
Índice de Rentabilidad (IR) (Mayor a 1) 1,47
Rendimiento Real (RR) (Mayor a la T. Dcto) 47%
Tasa Interna de Retorno
(Tir) (Mayor a la T. Dcto) 37%
Punto de Equilibrio
En U$ $342.094
En % 55%
En unid. 63.351
Valor Agregado sobre Ventas (Menor a 50%) 17%
5.3- Análisis de Sensibilidad
BANACROM SISTEMA ALTA DENSIDAD
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8
Costo de Producción $ 549.682 $ 630.120 $ 631.733 $ 625.352 $ 617.974 $ 609.474 $ 599.710
Cantidad de Cajas 115.200 126.720 138.240 161.280 161.280 161.280 161.280
Costo Unitario x Caja $ 4,77 $ 4,97 $ 4,57 $ 3,88 $ 3,83 $ 3,78 $ 3,72
Ganancia x Caja $ 0,63 $ 0,43 $ 0,83 $ 1,52 $ 1,57 $ 1,62 $ 1,68
BANACROM SISTEMA CONVENCIONAL
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8
Costo de Producción $ 88.452 $ 176.904 $ 176.904 $ 176.904 $ 176.904 $ 176.904 $ 176.904 $ 176.904
Cantidad de Cajas 16.848 33.696 33.696 33.696 33.696 33.696 33.696 33.696
Costo Unitario x Caja $ 5,25 $ 5,25 $ 5,25 $ 5,25 $ 5,25 $ 5,25 $ 5,25 $ 5,25
Ganancia x Caja $ 0,15 $ 0,15 $ 0,15 $ 0,15 $ 0,15 $ 0,15 $ 0,15 $ 0,15
5.3.1.- Escenario Proyectado Pesimista
FLUJO DE CAJA
BANACROM Cía. Ltda.
EN DÓLARES
CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8
INGRESOS
SALDO INICIAL 800,00$ 6.754,77$ 21.170,66$ 9.817,35$ 45.684,89$ 173.285,68$ 256.545,06$ 318.233,26$
Venta de Caja 22 XU -$ 622.080,00$ 684.288,00$ 746.496,00$ 870.912,00$ 870.912,00$ 870.912,00$ 870.912,00$
Préstamo CFN 758.068,59$
Aporte de Accionistas 20% del Prestamo 84.000,00$
TOTAL INGRESOS 842.868,59$ 628.834,77$ 705.458,66$ 756.313,35$ 916.596,89$ 1.044.197,68$ 1.127.457,06$ 1.189.145,26$
EGRESOS
Compra de activos 313.888,41$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Preparación del Terreno 46.080,00$ 46.080,00$ 46.080,00$ 46.080,00$ 46.080,00$ 46.080,00$ 46.080,00$ 46.080,00$
Meristemas 97.920,00$ 97.920,00$ 97.920,00$ 97.920,00$ 97.920,00$ 97.920,00$ 97.920,00$ 97.920,00$
Siembra 13.986,20$ 13.986,20$ 13.986,20$ 13.986,20$ 13.986,20$ 13.986,20$ 13.986,20$ 13.986,20$
Fumigación 5.320,00$ 5.320,00$ 5.320,00$ 5.320,00$ 5.320,00$ 5.320,00$ 5.320,00$ 5.320,00$
Costo neto de Insumos 115.337,10$ 115.337,10$ 115.337,10$ 115.337,10$ 115.337,10$ 115.337,10$ 115.337,10$ 115.337,10$
Personal Administrativo 29.227,26$ 35.041,55$ 36.577,80$ 38.190,85$ 39.884,57$ 41.662,96$ 43.530,28$ 45.490,96$
Personal de Campo 35.117,81$ 48.186,82$ 50.030,51$ 51.966,37$ 53.999,04$ 56.133,33$ 58.374,34$ 60.727,41$
Gastos Beneficios Sociales 10.238,33$ 11.974,25$ 12.284,96$ 12.611,21$ 12.953,77$ 13.313,46$ 13.691,13$ 14.087,69$
Gastos Obligaciones IESS 8.879,31$ 10.938,96$ 11.405,12$ 11.894,59$ 12.408,54$ 12.948,18$ 13.514,81$ 14.109,76$
Costo de Embarque -$ 57.759,84$ 57.759,84$ 57.759,84$ 57.759,84$ 57.759,84$ 57.759,84$ 57.759,84$
Gastos Generales 76.731,85$ 76.731,85$ 76.731,85$ 76.731,85$ 76.731,85$ 76.731,85$ 76.731,85$ 76.731,85$
Prestamo bancario 83.387,54$ 83.387,54$ 175.916,23$ 175.916,23$ 175.916,23$ 175.916,23$ 175.916,23$ 175.916,23$
Impuesto a la Renta (7.502,23)$ (5.969,10)$ 11.842,42$ 31.602,82$ 46.846,38$ 48.921,21$
Participacion de Trbajadores 15% -$ (1.206,05)$ 7.883,31$ 18.171,66$ 37.940,65$ 39.215,64$ 40.680,23$
Pago de préstamos a socios -$ 5.000,00$ 5.000,00$ 5.000,00$ 5.000,00$ 5.000,00$ 5.000,00$ 5.000,00$
TOTAL EGRESOS 836.113,82$ 607.664,11$ 695.641,32$ 710.628,45$ 743.311,21$ 787.652,63$ 809.223,80$ 818.068,48$
Flujo Neto 6.754,77$ 21.170,66$ 9.817,35$ 45.684,89$ 173.285,68$ 256.545,06$ 318.233,26$ 371.076,78$
En el escenario pesimista que se presenta, condicionamos el mismo nivel de
producción pero al momento de, puesto que este no varía debido que la
cantidad sembrada en la misma, además los estándares de conversión ya
viene n dados de acuerdo a los cuadros de producción que se establecen.
La variación que se hace en este tipo de escenarios es el incremento de los
insumos agrícolas debido a que sufre de fluctuaciones, donde genera una
disminución en el margen de utilidad esperado, pero como se demuestra en el
flujo de caja.
5.4.-Conclusiones
El presente proyecto en todo su contendido explica la factibilidad para la
producción y comercialización de banano con meristema en ciclo anual
(sistema de cultivo en alta densidad), utilizando métodos semi orgánicos en la
Prov. de EL Oro. Como objetivo general se tenía que demostrar que es viable
el uso del sistema en alta densidad; generando mayor rentabilidad que el
sistema convencional de cultivo de banano, y se pudo observar que si en
restable al momento de sacar costos y obtener utilidades esperadas.
Uno de los puntos más importantes para este proyecto es la parte financiera,
que demuestra con costos reales como se llevaría a cabo el mismo, ofreciendo
nuevas ideas de emprendimiento para el mismo. Para la toma de decisiones,
de acuerdo con el estudio de mercado, estudio técnico, financiero y evaluativo
para validar del siguiente proyecto demostraron que la rentabilidad del mismo
es del 61% y que el retorno que se va a obtener es del 31%.
Al momento que se hace más atractivo el cultivo en alta densidad, se da a
conocer al sector agrícola de este nuevo sistema para que sea aplicado por
futuros bananeros, para que apliquen un mejor uso del suelo y aprovechar al
máximo los nutrientes y las bondades del mismo.
La estructura orgánica de este proyecto es simple y dividida por funciones,
controlando y guiando todos los asuntos económicos y administrativos que
intervienen en el proyecto, para facilitar el uso del mismo y que pueda ser
puesto en práctica por cualquier estudiante universitario o profesional,
estudiado en cualquier rama para que incursione en el agro.
Además podemos recalcar que gracias a las nuevas tecnologías podemos
mejorar cualquier tipo de sistema agrícola sea de ciclo corto o largo, puesto
que reduce nuestro costos, y va haciendo que los nuevos mercados que se van
abriendo tengan nuevas exigencias en productos.
Una vez demostrado que es rentable el negocio de banano se implementará al
cuarto año un departamento de exportación para que se expanda la compañía
y pueda ser Banacrom ya una Exportadora y pueda ocupar una parte del
mercado internacional.
El proyecto Banacrom Cía. Ltda., por medio de todos los índices demuestra que
es un proyecto rentable, que pese hacer un proyecto de alta inversión, existe
un margen de utilidad considerable para la empresa. En el primer no
obtenemos ningún ingreso puesto que nuestra forma de sembrío es de manera
anual, a partir del segundo año comenzamos a tener rentabilidad e ingresos,
demostrado en los cuadros de flujo de efectivo como se pudo apreciar.
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS
Página oficial de la unión Europea disponible
http://europa.eu/index_es.htm
Unión de exportación de banano ecuatoriano disponible en
http://www.aebe.com.ec/
Corporación de Promoción de Exportadores e Inversiones (CORPEI)
disponible en
http://www.corpei.org
Ministerio de Agricultura, Ganadería Acuacultura y Pesca disponible en
http://www.mag.gov.ec
Preparación y Evaluación de Proyectos, Cuarta Edición , Nassir Sapag
Chain, Reinaldo Sapag Chain, 2000
http://www.inec.gov.ec
http://maps.google.com/maps?ll=-2.1659918,-
79.842841&z=15&t=h&hl=en
http://www.diarioexpreso.com/ediciones/2010/02/18/econom%C3%ADa/e
conom%C3%ADa/el-precio-de-la-caja-de-banano-llega-a--12/
http://www.bce.fin.ec/contenido.php?CNT= ARB0000003
ANEXO 14.- COSTOS DE SIEMBRA
COSTOS DE INSUMOS/ HA
PRODUCTOS saco
s Unida
des lt./ha
kg./ha
ciclos
costo/sa
cos
costo/plta/ kg./lt./Unida
des cost/has Cost/ 36 ha.
PLANTAS (Meristemo GAL) 3200 $ 0,85 $ 2.720,00 $ 97.920,00
Total Parcial $ 2.720,00 $ 97.920,00
SIEMBRA
MAP(40gr/hoyo) 2,56 1 $ 37,00 $ 94,72 $ 3.409,92
Carbonato de Calcio(200gr/hoyo) 12,8 1 $ 1,90 $ 24,32 $ 875,52
Furadan(10gr/planta/hoyo) 0,64 1 $ 105,26 $ 67,37 $ 2.425,19
Furadan(30gr/planta) semana 10 1,92 1 $ 105,26 $ 202,10 $ 7.275,57
Total Parcial $ 388,51 $ 13.986,20
ENRAIZADOR
Borregro(2kg/200lt)/ha semana 3 y 15 2 2 $ 15,36 $ 61,44 $ 2.211,84
Total Parcial $ 61,44 $ 2.211,84
FERTILIZACION
Sulfato de Amonio(30gr/planta) (Semana 2 - 4 - 6) 1,92 3 $ 27,85 $ 160,42 $ 5.774,98 Muriato Potacio(40gr/planta) (Semana 6 - 10 - 14 - 18 - 22) 2,56 5 $ 33,00 $ 422,40 $ 15.206,40
Nitrtato de Amonio(30gr/planta) (Semana 10 - 14 - 18 -22 - 26 ) 1,92 5 $ 22,90 $ 219,84 $ 7.914,24
YARAMILA COMPLEX (70 gr/planta ) (Semana 12 - 20) 4,2 2
$ 84,00 $ 705,60 $ 25.401,60
Urea 3 3 $ 23,00 $ 207,00 $ 7.452,00
Total Parcial $ 1.715,26 $ 61.749,22
CONTROL DE SIGATOKA NEGRA Bravo 720(1.5lt/has) (Semana 5 -17/cilos 8 a 10 días) 1,5 12 $ 21,00 $ 378,00 $ 13.608,00
Fungicidas Sistemicos (Previa evaluacion Estados Evolutivos) 0,8 8 $ 28,00 $ 179,20 $ 6.451,20
Total Parcial $ 557,20 $ 20.059,20
ABONO FOLIAR Metalozato (ZINC 0,15 lt/ha - BORO 0,15 lt/ha ) (Semana 5 - 10 - 15 - 20) 0,3 4 $ 19,70 $ 23,64 $ 851,04
Metalosate ( CALCIO 0,3 lt/ ha) (Semana 10 - 15 - 20 - 25) 0,3 4 $ 19,70 $ 23,64 $ 851,04
Metalozato NPK(500cc/ha) (Semana 10 - 15- 20) 0,5 3 $ 19,70 $ 29,55 $ 1.063,80
NUTRIFOL 9% N + 9% P + 7% K + Micro elementos 0,3 4 $ 7,00 $ 8,40 $ 302,40
Total Parcial $ 85,23 $ 3.068,28
APLICACIÓN HERBICIDA
ARRASADOR 480 1,5 3 $ 5,36 $ 24,12 $ 868,32
Total Parcial $ 24,12 $ 868,32
ENFUNDE
FUNDAS BIFLEX ( 32 X 72 X 0,6) 2 mm 3200 $ 0,10 $ 320,00 $ 11.520,00
PROTECTORES 05 3200 $ 0,09 $ 288,00 $ 10.368,00
Total Parcial $ 608,00 $ 21.888,00
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