El impacto más grave de la crisis:

La recuperación económica de México

Centro de Investigación en Economía y Negocios

División de Negocios

13-11-2010

La recuperación: ¿sustentable?

La dependen

cia

El mercado interno

Gasto de gobierno

Redefinir funciones y tamaño de gobierno, de otra manera no podrá avanzarse más en reducciones de gasto.

Eficacia y eficiencia

Total

Electr

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-21.3

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-3.5527136788005E-15

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-0.8-4.5

-19.2

4.2

-1.9-0.7

-3.0

14.2

0.9

-3.5

-6.6

1.1

-2.2

Valor agregado gasto de gobierno, variación anual 2008

Recuperación de México

Exportaciones de bajo valor agregado

Mercado interno débil

Recuperación sin inversión y estado

crítico en el mercado laboral

Gasto de gobierno que no corrige sus

deficiencias

Estados Unidos

2004 2005 2006 2007 2008 200911,600

12,000

12,400

12,800

13,200

12,880.6

PIB Anual Estados Unidos

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1.6

5

3.7

1.72

Variación Trimestral Anualizada PIB

Tasa de Crecimiento con respecto al perido anterior en términos realesCategoría 2010-III 2010-II 2010-I 2009-IV 2009-III Producto interno bruto 2 1.7 3.7 5 1.6Gastos en consumo personal 2.6 2.2 1.9 0.9 2 Bienes 2.8 3.4 5.7 1.7 7.2 Bienes Durables 6.1 6.8 8.8 -1.1 20.1 Bienes no Durables 1.3 1.9 4.2 3.1 1.7 Servicios 2.5 1.6 0.1 0.5 -0.5Inversión bruta en el consumo privado 12.8 26.2 29.1 26.7 11.8 Inversión Fija 0.8 18.9 3.3 -1.3 0.7 No Residencial 9.7 17.2 7.8 -1.4 -1.7 Estructuras 3.9 -0.5 -17.8 -29.2 -12.4 Equipo y Software 12 24.8 20.4 14.6 4.2 Residencial -29.1 25.7 -12.3 -0.8 10.6 Cambio en los Inventarios privadosExportaciones netas de bienes y servicios Exportaciones 5 9.1 11.4 24.4 12.2 Bienes 3.4 11.5 14 31.7 18.7 Servicios 8.6 3.9 5.8 10.2 0.1 Importaciones 17.4 33.5 11.2 4.9 21.9 Bienes 18.1 40.5 12 6.2 27.4 Servicios 14.1 4.3 7.8 -0.5 1.5Gasto de gobierno en consumo e inversión bruta 3.4 3.9 -1.6 -1.4 1.6 Federal 8.8 9.1 1.8 0 5.7 Defensa nacional 8.5 7.4 0.4 -2.5 9 No defensa 9.6 12.8 5 5.6 -0.9 Estatal y local -0.2 0.6 -3.8 -2.3 -1Addendum: Producto Interno Bruto en dólares corrientes 4.2 3.7 4.8 4.7 2.3

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2400 Inversión Doméstica Privada Bruta

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1400

1900

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1764.2

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20

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20

10

/01300

662.5

1025

1387.5

1750

1406.1

Inversión No Residencial

Original Tendencia

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20

10

/01100

240

380

520

660

383

Estructuras

Original Tendencia

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/01

19

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Equipo y Software

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/01

20

10

/07

50.0

65.0

80.0

95.0

110.0

67.7

Sentimiento del Consumidor Universidad de Michigan

Ja

n 2

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Se

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9

Ja

n 2

01

0

Se

p 2

01

030.0

77.5

125.0

172.5

220.0

Permisos de Construcción

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20

10

Se

p 2

01

0

30.0

72.5

115.0

157.5

200.0

Inicio de Casas

Jan

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Se

p 2

01

0

20

48

75

103

130

Venta de Casas Nuevas

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5

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Se

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8

Ma

y 2

00

9

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20

10

Se

p 2

01

0

55,000

69,750

84,500

99,250

114,000

Gasto en Construcción

01/2

000

09/2

000

05/2

001

01/2

002

09/2

002

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09/2

004

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006

09/2

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007

01/2

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09/2

008

05/2

009

01/2

010

09/2

01080

90

100

110

120

91.4

89.2

92.6

Tendencias Producción Industrial

Manufactura Eléctrico P.Industrial

01/2

000

09/2

000

05/2

001

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006

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009

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010

09/2

01040

60

80

100

120

85.1

114.4

77.9

Tendencias Producción Industrial

Máquinaria Cómputo Vehículos

01

/20

00

09

/20

00

05

/20

01

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09

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09

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01

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09

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08

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09

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10

09

/20

10

-38

-19

0

19

38Ciclos Producción Industrial

Máquinaria Cómputo Vehículos

01/2

000

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000

05/2

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004

09/2

004

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09/2

006

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007

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09/2

008

05/2

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01/2

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09/2

010

-9

-4.5

0

4.5

9 Ciclos Producción Industrial

Manufactura Eléctrico P.Industrial

No

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rícola 09

No

Ag

rícola 10

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Privad

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09

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09

Ocio

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-13.0

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-5.3

0.9

-16.8

-2.4

-11.7

0.6

-4.7

0.6

-2.2

1.0

Variación Anual Octubre 2009 - 2010

No A

grícola 09

No A

grícola 10

Privada 09

Privada 10

Construcción 09

Construcción 10

Manufacturas 09

Manufacturas 10

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Com

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-16.1

-7.2

-11.8

-2.0

-5.2

-0.6

-2.6

0.0

Variación Acumulada Enero Octubre

Jan

2004

Jun

2004

Nov

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4

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200

5

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200

5

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Sep

201

00.0%

2.7%

5.5%

8.2%

11.0%

9.6%

Tasa de Desempleo

La relación con México

El impacto más grave de la crisis:

Del blindaje a la mayor crisis de los últimos 75 años

PIB 2010: -6.5%

Efectos sociales: pobreza.

Efectos productivos: falta de competitividad

Parece que hoy se es mas cauto, pero ¿cuál es el costo?

Fuentes: Excelsior y CNNExpansión

El impacto de la crisis sobre la pobreza

Fuentes: Milenio y El Universal

Lo que habíamos establecido el pasado marzo

Efectos de la crisis: un aumento en el número de pobres de entre 5 y 6 millones de personas para 2010

Indicadores de incidencia PorcentajeMillones de personas

Pobreza multidimensionalPoblación en situación de pobreza multidimensional 44.2 47.19

Población en situación de pobreza multidimensional moderada 33.7 35.99 Población en situación de pobreza multidimensional 10.5 11.20

Población vulnerable por carencias sociales 33.0 35.18Población vulnerable por ingresos 4.5 4.78

Población no pobre multidimensional y no vulnerable 18.3 19.53

Privación socialPoblación con al menos una carencia social 77.2 82.37Población con al menos tres carencias sociales 30.7 32.77

Indicadores de carencias sociales1

Rezago educativo 21.7 23.16Acceso a los servicios de salud 40.7 43.38Acceso a la seguridad social 64.7 68.99Calidad y espacios de la vivienda 17.5 18.62Acceso a los servicios básicos en la vivienda 18.9 20.13Acceso a la alimentación 21.6 23.06

BienestarPoblación con un ingreso inferior a la línea de bienestar mínimo 16.5 17.64Población con un ingreso inferior a la línea de bienestar 48.7 51.97

Pobreza multidimensional, México, 2008

Lo que habíamos estimado el 3 de marzo pasado

Efectos de la crisis: un aumento en el número de pobres de entre 5 y 6 millones de personas para 2010

Pobreza en 2011Sin embargo ante el deterioro del mercado laboral que se ha presentado durante el primer semestre del año la estimación para 2011 es de que se tendrán 6.8 millones de pobres más en comparación a 2008.

Los errores de análisis y estimación

Fuente: El Informador

¿Por qué aumentaron el IVA?

El consumo en México, primer trimestre de 2010.

Consumo privado

2.5%

Nacional0.2%

Bienes0.7%

Duraderos4.9%

Semiduraderos18.3%

No duraderos-2.5%

Servicios-0.3%

Importado24.1%

Bienes24.1%

Duraderos33.3%

Semiduraderos-7.1%

No duraderos29.6%

Servicios25.9%

¿Por qué aumentaron el IVA?

¿Si existió aumento en pobreza?

¿Si el mercado interno está rezagado?

¿Si el consumo permanece débil?

La respuesta es la insolvencia de las finanzas públicas

Competitividad: WEF

¿Por qué subir el ISR?• ISR

• El gravamen a los ingresos cobrará una tasa de 30%, desde el 28%, tanto a las personas físicas como a las morales. Los trabajadores que ganen arriba de 7,319 pesos mensuales pagarán entre 7 y 8% más de ISR.

• El 62% del ajuste al ISR será absorbido por las personas con ingresos de 20 Salarios Mínimos (SM) o más, que representan el 7.7% del total de asalariados, mientras que el 55.6% de los trabajadores que ganan hasta 4 SM no sufrirán afectaciones, de acuerdo con datos de la Secretaría de Hacienda.

El titular de la Unidad de Planeación Económica de la SHCP, Miguel Messmacher

Fuente: El Informador

¿Cómo se piensa alcanzar lo anterior si las condiciones económicas externas e internas no son favorables?

Los hechos

Ciclo económico heterogéneo

Ciclo industrial dependiente

Mercado laboral débil

Estadísticas laborales contradictorias

19

99

Q2

19

99

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99

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20

10

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-7

-3.5

0

3.5

7

Ciclo económico de México: recuperación insuficiente

PIB Total PIB Industrial

2000

Q1

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2001

Q1

2001

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-1.5

0

1.5

3

4.5

Ciclo Económico

Estados Unidos México

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-9

-4.5

0

4.5

9

Ciclos Actividad Industrial México vs. Manufacturas EU

Total Manuf EU

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 20106,500

8,100

9,700

11,300

12,900

6,977

8,702

10,221

12,682 12,814

12,580

11,079

10,628

Ingresos por remesas primer semestre, millones de dólares

No empleo, no remesas

200

3

200

3

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5

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6

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0129,000

131,250

133,500

135,750

138,000

6,500

8,125

9,750

11,375

13,000Remesas y empleo no agrícola

Total Remesas

Em

ple

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2003

2003

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6,500

8,125

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13,000

5000

5750

6500

7250

8000

Remesas y empleo en construcción, primer semestre

Remesas Construcción

Re

me

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s, m

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2003 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010107,200

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117,200

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8,125

9,750

11,375

13,000

Remesas y empleo en servicios, primer semestre

Servicios Remesas

Em

ple

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mil

lon

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4,500

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15,000

6,500

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9,750

11,375

13,000

Remesas y empleo en manufacturas, primer semestre

Manufacturas Remesas

Em

ple

o, m

iles

de

pe

rso

na

s

Por tanto el motor de crecimiento externo se va a desacelerar en el cuarto trimestre de 2010 y en el primer semestre de 2011.

La única salvaguarda actual es que las manufacturas de Estados Unidos se mantienen creciendo

2006

M01

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2008

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M05

2010

M07

31

38.5

46

53.5

61

Indicador de Manufascturas de Estados Unidos

Sin embargo la actividad industrial es heterogénea

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-2.1

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1.42.3

-6.4

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11.2

Variación Acumulada Enero - Septiembre

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12

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0/0

485

101.25

117.5

133.75

150

Producción de Manufacturas por Es-tado

Aguascalientes BC

BCS Campeche

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470

86.25

102.5

118.75

135

Producción de Manufacturas por Es-tado

Coahuila Colima Chiapas Chihuahua

20

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135

Producción de Manufacturas por Es-tado

DF Durango Guanajuato Guerrero

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12

01

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486

98.25

110.5

122.75

135

Producción de Manufacturas por Es-tado

Hidalgo Jalisco México Michoacán

20

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/01

20

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486

98.25

110.5

122.75

135

Producción de Manufacturas por Es-tado

Morelos Nayarit Nuevo León Oaxaca

20

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0/0

486

98.25

110.5

122.75

135

Producción de Manufacturas por Es-tado

Puebla Querétaro

Quintana Roo SLP

20

03

/01

20

03

/04

20

03

/07

20

03

/10

20

04

/01

20

04

/04

20

04

/07

20

04

/10

20

05

/01

20

05

/04

20

05

/07

20

05

/10

20

06

/01

20

06

/04

20

06

/07

20

06

/10

20

07

/01

20

07

/04

20

07

/07

20

07

/10

20

08

/01

2

00

8/0

42

00

8/0

72

00

8/1

02

00

9/0

12

00

9/0

42

00

9/0

72

00

9/1

02

01

0/0

12

01

0/0

480

98.25

116.5

134.75

153

Producción de Manufacturas por Es-tado

Sinaloa Sonora Tabasco Tamaulipas

20

03

/01

20

03

/04

20

03

/07

20

03

/10

20

04

/01

20

04

/04

20

04

/07

20

04

/10

20

05

/01

20

05

/04

20

05

/07

20

05

/10

20

06

/01

20

06

/04

20

06

/07

20

06

/10

20

07

/01

20

07

/04

20

07

/07

20

07

/10

20

08

/01

2

00

8/0

42

00

8/0

72

00

8/1

02

00

9/0

12

00

9/0

42

00

9/0

72

00

9/1

02

01

0/0

12

01

0/0

483

101.25

119.5

137.75

156

Producción de Manufacturas por Es-tado

Tlaxcala Veracruz Yucatán Zacatecas

20

03

/01

20

03

/04

20

03

/07

20

03

/10

20

04

/01

20

04

/04

20

04

/07

20

04

/10

20

05

/01

20

05

/04

20

05

/07

20

05

/10

20

06

/01

20

06

/04

20

06

/07

20

06

/10

20

07

/01

20

07

/04

20

07

/07

20

07

/10

20

08

/01

20

08

/04

20

08

/07

20

08

/10

20

09

/01

20

09

/04

20

09

/07

20

09

/10

20

10

/01

20

10

/04

20

10

/07

95

105

115

125

135

Producción manufacturas, tendencia

total Alimentos Bebidas

20

03

/01

20

03

/04

20

03

/07

20

03

/10

20

04

/01

20

04

/04

20

04

/07

20

04

/10

20

05

/01

20

05

/04

20

05

/07

20

05

/10

20

06

/01

20

06

/04

20

06

/07

20

06

/10

20

07

/01

20

07

/04

20

07

/07

20

07

/10

20

08

/01

20

08

/04

20

08

/07

20

08

/10

20

09

/01

20

09

/04

20

09

/07

20

09

/10

20

10

/01

20

10

/04

20

10

/07

74

85

96

107

118

Producción en manufacturas, tendencia

Insumos textiles Confección textil Vestido

Cuero

20

03

/01

20

03

/04

20

03

/07

20

03

/10

20

04

/01

20

04

/04

20

04

/07

20

04

/10

20

05

/01

20

05

/04

20

05

/07

20

05

/10

20

06

/01

20

06

/04

20

06

/07

20

06

/10

20

07

/01

20

07

/04

20

07

/07

20

07

/10

20

08

/01

20

08

/04

20

08

/07

20

08

/10

20

09

/01

20

09

/04

20

09

/07

20

09

/10

20

10

/01

20

10

/04

20

10

/07

84

95

106

117

128

Producción de manufacturas, tendencia

Madera Papel

Impresión Derivados del petróleo

20

03

/01

20

03

/04

20

03

/07

20

03

/10

20

04

/01

20

04

/04

20

04

/07

20

04

/10

20

05

/01

20

05

/04

20

05

/07

20

05

/10

20

06

/01

20

06

/04

20

06

/07

20

06

/10

20

07

/01

20

07

/04

20

07

/07

20

07

/10

20

08

/01

20

08

/04

20

08

/07

20

08

/10

20

09

/01

20

09

/04

20

09

/07

20

09

/10

20

10

/01

20

10

/04

20

10

/07

84

94

104

114

124

Producción de manufacturas, tendencia

Industria química Plástico

Minerales no metálicos Metálicos básicos

2003/01

2003/04

2003/07

2003/10

2004/01

2004/04

2004/07

2004/10

2005/01

2005/04

2005/07

2005/10

2006/01

2006/04

2006/07

2006/10

2007/01

2007/04

2007/07

2007/10

2008/01

2008/04

2008/07

2008/10

2009/01

2009/04

2009/07

2009/10

2010/01

2010/04

2010/07

73

91.75

110.5

129.25

148

Producción en manufacuras, tendencia

Productos metálicos Maquinaria y equipo

Computación Equipo eléctrico

2003/01

2003/04

2003/07

2003/10

2004/01

2004/04

2004/07

2004/10

2005/01

2005/04

2005/07

2005/10

2006/01

2006/04

2006/07

2006/10

2007/01

2007/04

2007/07

2007/10

2008/01

2008/04

2008/07

2008/10

2009/01

2009/04

2009/07

2009/10

2010/01

2010/04

2010/07

74

90.5

107

123.5

140 Producción de manufacturas, tendencia

Transporte Muebles Otros

Ciclos estatales: dependencia

01/2003

07/2003

01/2004

07/2004

01/2005

07/2005

01/2006

07/2006

01/2007

07/2007

01/2008

07/2008

01/2009

07/2009

01/2010

07/2010

-8.5

-4.25

0

4.25

8.5

5.6

1.0

3.2

Actividad Manufacturera en EU vs. Estados de la República.

Manufacturas EU DF Estado de México

Al igual que en Estados Unidos la construcción se encuentra en crisis

Y los ciclos van a la baja

2004M01

2004M03

2004M05

2004M07

2004M09

2004M11

2005M01

2005M03

2005M05

2005M07

2005M09

2005M11

2006M01

2006M03

2006M05

2006M07

2006M09

2006M11

2007M01

2007M03

2007M05

2007M07

2007M09

2007M11

2008M01

2008M03

2008M05

2008M07

2008M09

2008M11

2009M01

2009M03

2009M05

2009M07

2009M09

2009M11

2010M01

2010M03

2010M05

-6.5

-3.25

0

3.25

6.5

Ciclo industrial de construcción

Total Edificación Especializados Ingeniería

2004

/01

2004

/03

2004

/05

2004

/07

2004

/09

2004

/11

2005

/01

2005

/03

2005

/05

2005

/07

2005

/09

2005

/11

2006

/01

2006

/03

2006

/05

2006

/07

2006

/09

2006

/11

2007

/01

2007

/03

2007

/05

2007

/07

2007

/09

2007

/11

2008

/01

2008

/03

2008

/05

2008

/07

2008

/09

2008

/11

2009

/01

2009

/03

2009

/05

2009

/07

2009

/09

2009

/11

2010

/01

2010

/03

2010

/05

100

110

120

130

140

Construcción, tendencia, la caída del potencial

Total Edificación Ingeniería Especializados

-60

-40

-20

0

20

40

60

Series1; -1.5

2.4

-17.1

-31.1

-15.5

-28.1

23.0

36.5

-8.5

-12.8

2.67.8

2.0

-8.6

13.8

20.2

48.5

51.7

-49.0

4.7

-42.2

-4.9

-6.7

-38.1

28.0

6.5

4.8

20.9

2.3

-18.9

9.6

-17.4

-1.7

Construcción total

-50

-27.5

-5

17.5

40

Series1; -7.6

2.0

-39.8

Baja California Sur, -48.0

8.4

-24.5

5.8

32.4

-27.6

-26.4

-23.7

4.4

14.3

1.1

-15.1

7.5

19.3

25.3

38.0

2.6

13.1

-10.1

-17.0

-41.0

15.4

11.6

35.6

-25.4

-14.4

5.3

24.6

-22.1

12.5

Construcción privada, la gran perdedora

Crecimiento sin inversión:Primer trimestre

Inversión-1.2%

Construcción0.2%

Residencial-4.3%

No residencial3.1%

Maquinaria y equipo-3.6%

Nacional -0.6%

Equipo y transporte-0.8%

Maquinaria, equipo y otros-0.2%

Importado-5%

Equipo y transporte11.8%

Maquinaria, equipo y otros-6.8%

2003

/01

2003

/05

2003

/09

2004

/01

2004

/05

2004

/09

2005

/01

2005

/05

2005

/09

2006

/01

2006

/05

2006

/09

2007

/01

2007

/05

2007

/09

2008

/01

2008

/05

2008

/09

2009

/01

2009

/05

2009

/09

2010

/01

2010

/0590

105

120

135

150

Inversión Fija Total

Tendencia

2003

/01

2003

/05

2003

/09

2004

/01

2004

/05

2004

/09

2005

/01

2005

/05

2005

/09

2006

/01

2006

/05

2006

/09

2007

/01

2007

/05

2007

/09

2008

/01

2008

/05

2008

/09

2009

/01

2009

/05

2009

/09

2010

/01

2010

/0590

115

140

165

190

Inversión en Maquinaria y Equipo

Tendencia

20

03

/01

20

03

/03

20

03

/05

20

03

/07

20

03

/09

20

03

/11

20

04

/01

20

04

/03

20

04

/05

20

04

/07

20

04

/09

20

04

/11

20

05

/01

20

05

/03

20

05

/05

20

05

/07

20

05

/09

20

05

/11

20

06

/01

20

06

/03

20

06

/05

20

06

/07

20

06

/09

20

06

/11

20

07

/01

20

07

/03

20

07

/05

20

07

/07

20

07

/09

20

07

/11

20

08

/01

20

08

/03

20

08

/05

20

08

/07

20

08

/09

20

08

/11

20

09

/01

20

09

/03

20

09

/05

20

09

/07

20

09

/09

20

09

/11

20

10

/01

20

10

/03

20

10

/05

20

10

/0790

100

110

120

130

Inversión en Construcción

Tendencia

¿Puede ser el mercado interno la solución como espera el gobierno?

20

00

/02

20

00

/03

20

00

/04

20

01

/01

20

01

/02

20

01

/03

20

01

/04

20

02

/01

20

02

/02

20

02

/03

20

02

/04

20

03

/01

20

03

/02

20

03

/03

20

03

/04

20

04

/01

p/

20

04

/02

20

04

/03

20

04

/04

20

05

/01

20

05

/02

20

05

/03

20

05

/04

20

06

/01

20

06

/02

20

06

/03

20

06

/04

20

07

/01

20

07

/02

20

07

/03

20

07

/04

20

08

/01

20

08

/02

20

08

/03

20

08

/04

20

09

/01

20

09

/02

20

09

/03

20

09

/04

20

10

/01

20

10

/02

6,500

7,750

9,000

10,250

11,500

11,249.6

7,269.3

9,429.1

PIB per capita

2000/022000/032000/042001/012001/022001/032001/042002/012002/022002/032002/042003/012003/022003/032003/042004/01 p

/2004/022004/032004/042005/012005/022005/032005/042006/012006/022006/032006/042007/012007/022007/032007/042008/012008/022008/032008/042009/012009/022009/032009/042010/012010/02

9.0

10.4

11.8

13.1

14.5

10.3

14.4

12.6

El efecto del tipo de cambio

Ya se vio el consumo en el primer trimestre, y las ventas

al por menor

2001/012001/062001/112002/042002/092003/022003/072003/122004/052004/102005/032005/082006/012006/062006/112007/042007/092008/022008/072008/122009/052009/102010/03

80

97.5

115

132.5

150 Ventas menudeo, tendencia

Alimentos, bebidas y tabaco

Autoservicios y departamentales

Produtos textiles

2001/012001/062001/112002/042002/092003/022003/072003/122004/052004/102005/032005/082006/012006/062006/112007/042007/092008/022008/072008/122009/052009/102010/03

70

95

120

145

170Ventas menudeo, tendencia

Salud Esparcimiento Perfumería y joyería

2001/01

2001/04

2001/07

2001/10

2002/01

2002/04

2002/07

2002/10

2003/01

2003/04

2003/07

2003/10

2004/01

2004/04

2004/07

2004/10

2005/01

2005/04

2005/07

2005/10

2006/01

2006/04

2006/07

2006/10

2007/01

2007/04

2007/07

2007/10

2008/01

2008/04

2008/07

2008/10

2009/01

2009/04

2009/07

2009/10

2010/01

2010/04

65

93.5

122

150.5

179Ventas menudeo, tendencia

Papelería Computadoras Vehículos

Total Alimentos Autoservicios Textiles Salud Papelería Computadoras Ferretería Vehículos-20

-15

-10

-5

0

5

10

-5.5

6.3

1.2

-5.9

8.3

-9.2

-19.5

-7.4

-14.0

1.5

4.9

1.9

7.4

-2.1

2.81.5

-1.0-0.2

Ventas al por menor, variación acumulada primeros siete meses

2009 2010

¿Y los ingresos de las empresas de servicios?

To

tal

Tra

ns

po

rte

Me

dio

s

Inm

ob

iliario

s

Pro

fes

ion

ale

s

Ap

oy

o a

ne

go

cio

s

Se

rvic

ios

ed

uc

ativ

os

Sa

lud

Es

pa

rcim

ien

to

Alo

jam

ien

to

-18

-9

0

9

18

-6.1

-10.7

1.3

17.7

6.6

-9.6-7.7

-2.1

-11.7

-14.3

1.8

6.5

1.3

-2.2

-10.1

0.0

5.9

0.3 1.0 0.4

Ingresos empresas de servicios no financieros, primer semestre

2009 2010

-15

-7.5

0

7.5

15

Series1

Ventas al menudeo por estado, variación acumulada primer semestre Va

riació

n

El problema del empleo. El punto de vista oficial

Empleo, pero ¿y las empresas?

2000/012000/052000/092001/012001/052001/092002/012002/052002/092003/012003/052003/092004/01 2004/052004/092005/012005/052005/092006/012006/052006/092007/012007/052007/092008/012008/052008/092009/012009/052009/092010/012010/05

740000

765000

790000

815000

840000

Patrones registrados en el IMSS, julio 2010

Original Tendencia

2000M01

2000M05

2000M09

2001M01

2001M05

2001M09

2002M01

2002M05

2002M09

2003M01

2003M05

2003M09

2004M01

2004M05

2004M09

2005M01

2005M05

2005M09

2006M01

2006M05

2006M09

2007M01

2007M05

2007M09

2008M01

2008M05

2008M09

2009M01

2009M05

2009M09

2010M01

2010M05

11,500,000.0

12,240,000.0

12,980,000.0

13,720,000.0

14,460,000.0

Registro de empleo en el IMSS, julio de 2010

Tendencia Original

-15,000

0

15,000

30,000

45,000

60,000

75,000

Series1; 7,308

29,435

BAJA CALIFORNIA S. 2,338

2,166

3,813

27,472

32,700

3,584

53,909

4,582

23,402

-2,536

9,013

33,065

10,330

5,875

56,085

3,319

60,896

501

17,379

22,900

6,077

11,396

8,873

22,893

450

21,279

4,299

18,080

6,841

5,649

Empleo nuevo registrado por el IMSS, primer semestre

Pero al mismo tiempo, INEGI:

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 20100.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

5.1

5.35.2

5.3

4.9

5.3

Tasa de desocupación

Total Hombres Mujeres

¿Qué pasa si ponemos todo junto?,¿Más empleo con tasas altas de

desocupación?

1.5 2.5 3.5 4.5 5.5 6.5 7.5 8.5

-5,000

5,000

15,000

25,000

35,000

45,000

Aguascalientes

Baja California

BCS

Campeche

Coahuila

ColimaChiapas

Chihuahua

DF

Durango

Guanajuato

Guerrero

Hidalgo

Jalisco

México

Michoacán

MorelosNayarit

Nuevo León

Oaxaca

Puebla

Querétaro

Quintana Roo

San Luis Potosí

Sinaloa

Sonora

Tabasco

Tamaulipas

Tlaxcala

Veracruz

Yucatán Zacatecas

R² = 0.361938754225716

Tasa de desocupación vs empleo permanente (IMSS)

Desocupación

Empl

eo I

MSS

¿Como puede aumentar el empleo y la desocupación?

-2,000 6,500 15,000 23,500 32,000 40,500

-0.9

0

0.9

1.8

AguascalientesBaja California

BCS

Campeche

CoahuilaColima

Chiapas

Chihuahua

DF

Durango

Guanajuato

Guerrero

Hidalgo

Jalisco

MéxicoMichoacán

Morelos

Nayarit

Nuevo León

Oaxaca

Puebla

Querétaro

Quintana Roo

San Luis PotosíSinaloa

Sonora

Tabasco

Tamaulipas

Tlaxcala

Veracruz

Yucatán

Zacatecas

Variación desocupación (INEGI) vs registro nuevo de trabajadores permanentes(IMSS)

Registro de empleo

Varia

ción

en

la d

esoc

upac

ión

¿Tenemos política laboral?

¿Qué tipo de política pública en materia de empleo se está implementando en el país si los indicadores cuentan dos historias distintas?

Resultado ineficiencia e ineficacia

Volviendo a los patrones

-150 100 350 600

-12,000

6,500

25,000

43,500

62,000

Aguascalientes

Baja California

BCSCampeche

Chiapas

Chihuahua

Coahuila

Colima

Distrito Federal

Durango

Guanajuato

Guerrero

Hidalgo

Jalisco

Michoacán

Morelos

Estado de México

Nayarit

Nuevo León

Oaxaca

Puebla

Querétaro

Quintana Roo

San Luis Potosí

Sinaloa

Sonora

Tabasco

Tamaulipas

Tlaxcala

Veracruz

Yucatán

Zacatecas

Trabajadores vs patrones, primer semestre de 2010

Patrones

Tra

ba

jad

ore

s

Patrones sin trabajadores

150

200

250

300

350

Series1; 239

206

239

222

276

179

219

221

324

175

199 200

197

221

243

204

234

184

272

193

220

272

192

208

174

197

214

226

196

207

174

191

Promedio de salario diario base de cotización en el IMSS, primer semestreDESIGUALDAD REGIONAL

Lo anterior refleja uno de los malos resultados de la recuperación una distribución de la riqueza que se ha deteriorado

Algunas dudas adicionales

Agricultura: ¿menos patrones más empleados?

Industrias extractivas:

¿más patrones menos empleados?

Patrones y trabajadores permanentes por sector, incremento hasta junio de 2010

Fuente: Elaboración propia con información del IMSS

Sector Patrones Trabajadores Comercio 1,208 33,595 Agrícola -6 1,631 Extractivas 36 -3,513 Construcción 1,318 39,066 Transformación 8 154,882 Industria eléctrica 54 975 Transporte 34 2,717 Servicios para empresa 1,490 61,061 Servicios comunales 604 26,020 Total 4,746 316,434

El caso de la construcción

Pero el IMSS dice que hay 1,318 patrones más hasta junio.

A pesar de que la inversión cayó -2.5%.

La producción industrial del sector disminuyó.

Pero existió más empleo permanente (IMSS):39,0662000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

40

50

60

70

80 78.4

66.9

60.1

63.6

58.6

55.4

57.0

54.0

51.9

49.6

46.6

Empresas de la construcción activas (%), hasta mayo

La industria de la transformación tuvo únicamente 8 nuevos patrones en el primer semestre del año pero 155 mil trabajadores más.

Remuneraciones en manufacturas, primer semestre

Si lo anterior es correcto y dado que las manufacturas crecieron 11.6% en el primer semestre, lo anterior significa más inequidad.

Rama Variación promedioTotal -0.5Alimentos 0.2Bebidas 1.9Insumos textiles 0.5Productos textiles -1.3Vestido 1.0Cuero -1.2Madera 2.3Papel 0.3Impresión -1.3Derivados del petróleo -1.0Industria química -4.4Plástico -2.7Minerales no metálicos 3.5Metálicas básicas 2.9Productos metálicos 0.8Maquinaria y equipo -0.1Computación 0.9Equipo eléctrico 3.6Transporte -2.7Muebles -1.0Otros 3.8

Salarios Sueldos Prestaciones sociales-2

-1

0

1

2 1.7

0.8

-1.7

Pago al trabajo, variación anual promedio en manufacturas, hasta mayo

Comercio

Las cifras del IMSS indican 1,208 patrones más y 33,595 trabajadores adicionales. ¿con pocas ganacias?

INEGI marca que el personal ocupado en el comercio al por mayor ha bajado en 1.0% en tanto que al por menor el retroceso es de 1.1%.

2001/012001/052001/092002/012002/052002/092003/012003/052003/092004/012004/052004/092005/012005/052005/092006/012006/052006/092007/012007/052007/092008/012008/052008/092009/012009/052009/092010/012010/05

97.5

100

102.5

105

107.5

103.1

103.5

100.8

101.7

Personal ocupado en comercio

Al por menor Al por mayor

Por tanto parece poco plausible que el mercado interno tenga el comportamiento esperado por el gobierno federal

1993

/01

1993

/06

1993

/11

1994

/04

1994

/09

1995

/02

1995

/07

1995

/12

1996

/05

1996

/10

1997

/03

1997

/08

1998

/01

1998

/06

1998

/11

1999

/04

1999

/09

2000

/02

2000

/07

2000

/12

2001

/05

2001

/10

2002

/03

2002

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2003

/01

2003

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2003

/11

2004

/04

2004

/09

2005

/02

2005

/07

2005

/12

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2006

/10

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2007

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2008

/01

2008

/06

2008

/11

2009

/04

2009

/09

2010

/02

2010

/073500

9625

15750

21875

28000

Exportaciones Totales

Tendencia

1993

/01

1993

/06

1993

/11

1994

/04

1994

/09

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/02

1995

/07

1995

/12

1996

/05

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/10

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/03

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1998

/01

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/06

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2000

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2002

/03

2002

/08

2003

/01

2003

/06

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2004

/04

2004

/09

2005

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/01

2008

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/11

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/04

2009

/09

2010

/02

2010

/07400

1800

3200

4600

6000

Exportaciones Petroleras

Tendencia

1993

/01

1993

/06

1993

/11

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/04

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/02

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/07

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/12

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/05

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/10

1997

/03

1997

/08

1998

/01

1998

/06

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/04

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2000

/02

2000

/07

2000

/12

2001

/05

2001

/10

2002

/03

2002

/08

2003

/01

2003

/06

2003

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2004

/04

2004

/09

2005

/02

2005

/07

2005

/12

2006

/05

2006

/10

2007

/03

2007

/08

2008

/01

2008

/06

2008

/11

2009

/04

2009

/09

2010

/02

2010

/07600

1950

3300

4650

6000

Exportaciones del Sector Automotriz

Tendencia

19

93

/01

19

93

/05

19

93

/09

19

94

/01

19

94

/05

19

94

/09

19

95

/01

19

95

/05

19

95

/09

19

96

/01

19

96

/05

19

96

/09

19

97

/01

19

97

/05

19

97

/09

19

98

/01

19

98

/05

19

98

/09

19

99

/01

19

99

/05

19

99

/09

20

00

/01

20

00

/05

20

00

/09

20

01

/01

20

01

/05

20

01

/09

20

02

/01

20

02

/05

20

02

/09

20

03

/01

20

03

/05

20

03

/09

20

04

/01

20

04

/05

20

04

/09

20

05

/01

20

05

/05

20

05

/09

20

06

/01

20

06

/05

20

06

/09

20

07

/01

20

07

/05

20

07

/09

20

08

/01

20

08

/05

20

08

/09

20

09

/01

20

09

/05

20

09

/09

20

10

/01

20

10

/05

20

10

/092800

7700

12600

17500

22400

Exportaciones de Manufacturas

Tendencia

¿Puede hacer algo el gobierno?: 1. Disminuir su

gasto corriente

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

0

450,000

900,000

1,350,000

1,800,000

Gasto del Gobierno Federal, millones de pesos

Programable Corriente

¿Qué se puede esperar del programa económico para 2011?

¿Cuáles son las necesidades de gasto del gobierno?

¿Gastos personales?

¿Gasto corriente?

¿Pago de los intereses por la deuda?

¿Gasto de capital que no se ejerce en tiempo y forma? ¿Inversión sin objetivos de fondo?

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 20090

350,000

700,000

1,050,000

1,400,000

257,983.4

1,326,645.1Gasto de gobierno, millones de pesos

Inversión física Corriente

¿Y la responsabilidad?¿Y la austeridad?

2006 2007 2008 2009 20100

175,000

350,000

525,000

700,000 653,954.0682,256.9

113,812.7 111,573.3

El actual sexenio, comparación primer semestre, millones de pesos

Corriente Inversión física

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 20090

150,000

300,000

450,000

600,000

257,983.4

549,978.5

Gastos personales vs inversión física, millones de pesos

Inversión física Servicios personales

2006 2007 2008 2009 201050,000.0

112,500.0

175,000.0

237,500.0

300,000.0

113,812.7 111,573.3

271,341.6

277,211.6

El actual sexenio, comparación primer semestre (millones de pesos)

Inversión física Servicios personales

La operación absorbe el gasto

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 20090

425,000

850,000

1,275,000

1,700,000 1,639,602.7

549,978.5

Gasto de gobierno, millones de pesos

Programable Servicios personales

2006 2007 2008 2009 2010150,000

312,500

475,000

637,500

800,000 774,516.0798,735.4

271,341.6 277,211.6

El actual sexenio comparación semestral, millones de pesos

Programable Servicios personales

En servicios personales

Remuneraciones Adicionales y Especiales, Pagos por Otras Prestaciones Sociales y Económicas, Pagos de Estímulos a Servidores Públicos, Previsiones para Servicios Personales

18 Energía

$ 60,204,524,757

TOQ Comisión Federal de Electricidad $ 17,100,112,947

TZZ Petróleos Mexicanos (Consolidado) $ 43,104,411,810

50 Instituto Mexicano del Seguro Social $ 73,431,909,785

51 Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado $ 15,454,284,583

Total general

$ 149,090,719,125 Fuente: SHCP.

En servicios personalesRemuneraciones Adicionales y Especiales, Pagos por Otras Prestaciones Sociales y Económicas, Pagos de Estímulos a Servidores Públicos,

Previsiones para Servicios Personales

RAMO TOTAL

01 Poder Legislativo $ 2,500,278,778

02 Presidencia de la República $ 571,548,984

03 Poder Judicial $ 20,660,968,881

04 Gobernación $ 2,384,275,566

05 Relaciones Exteriores $ 771,820,406

06 Hacienda y Crédito Público $ 8,333,428,987

07 Defensa Nacional $ 25,955,093,996

08 Agricultura, Ganadería, Desarrollo Rural, Pesca y Alimentación $ 3,033,415,347

09 Comunicaciones y Transportes $ 2,505,253,672

10 Economía $ 1,144,220,735

11 Educación Pública $ 37,027,806,821

12 Salud

$ 8,391,286,861

13 Marina

$ 9,043,931,958

14 Trabajo y Previsión Social $ 758,455,199

15 Reforma Agraria $ 593,655,591

16 Medio Ambiente y Recursos Naturales $ 3,224,056,096

17 Procuraduría General de la República $ 4,835,868,386

18 Energía

$ 719,727,129

20 Desarrollo Social $ 941,526,478

Remuneraciones Adicionales y Especiales, Pagos por Otras Prestaciones Sociales y Económicas, Pagos de Estímulos a Servidores Públicos, Previsiones para Servicios Personales

Remuneraciones Adicionales y Especiales, Pagos por Otras Prestaciones Sociales y Económicas, Pagos de Estímulos a Servidores Públicos, Previsiones para Servicios Personales

21 Turismo

$ 228,838,676

22 Instituto Federal Electoral $ 2,498,466,376

23 Provisiones Salariales y Económicas $ 23,830,113,278

27 Función Pública $ 666,298,966

31 Tribunales Agrarios $ 299,493,858

32 Tribunal Federal de Justicia Fiscal y Administrativa $ 627,487,826

35 Comisión Nacional de los Derechos Humanos $ 445,500,161

36 Seguridad Pública $ 9,453,112,422

37 Consejería Jurídica del Ejecutivo Federal $ 53,516,597

38 Consejo Nacional de Ciencia y Tecnología $ 1,253,360,642

40 Información Nacional Estadística y Geográfica $ 2,918,059,429

Total general $ 175,670,868,102

Las erogaciones por Servicios Comercial, Bancario, Financiero, subcontratación de Servicios con Terceros y Gastos Inherentes los Ramos acumulan 20.1 mil millones de pesos, en tanto que para PEMEX, la CFE y el ISSSTE la suma asciende a 32.5 mil millones de pesos, danto un total 52.6 mil millones de pesos.

Por Servicios de Comunicación Social y Publicidad, Bienes Inmuebles y Otros Bienes Muebles e Inmuebles los gastos programados para el 2010 dan un total de 26.6 mil millones de pesos.

Todo lo anterior suma 419 mil millones de pesos.

Disminuir el IVA e ISR a los niveles de 2009.

Eliminar el IETU.

Comenzar el proceso de gravar a la economía informal y el outsourcing.Modificar el marco legal para evitar la evasión y elusión fiscal.

Presentar un paquete fiscal que en términos reales sea similar al de 2010.

El gasto en infraestructura debe ser supervisado más de cerca.

El sentido de las reformas

Modificación integral

Inversión social: educación de calidad.

Reforma laboral basada en productividad, competitividad, generación de empleo con salarios de calidad.

Aminorar los costos de la transición en el mercado laboral

Reforma hacendaria

Desarrollo sectorial y regional

Pronósticos

Variable 2009 2010 2011 PIB -6.5 5.1 2.5 Consumo Privado -6.1 4.1 2.8 Inversión Total -10.1 2.8 3.1 Inflación 3.6 4.2 3.9 Inflación subyacente 4.5 3.9 3.7 Balanza comercial (Millones de dólares) -4, 601.9 -6,473.9

-9,335.4

Exportaciones totales -21.2 25.4 8.1 Exportaciones de Manufacturas -17.8 26.3 10.1

Importaciones -24.0 25.7 8.9 Cuenta corriente (Millones de dólares) -5,720.3 -7,249.9 -10,583.4 Tipo de cambio cierre (FIX) 12.86 12.95 13.05 IED (Millones de dólares) 13,977.5 18,915.4 16,840.2 Empleos (IMSS) -181,271 675,000 395,000 CETE 28 días 4.5 4.9 6.0 Precio del petróleo (promedio anual dólares) 57.6 68.2 62 Remesas (millones de dólares) 21,181.1 20,050 20,400 PIB Estados Unidos -2.6 2.5 1.8

Tasa promedio anual de desocupación 2010: 5.1%

Nuevos empleos registrados en el IMSS 2010: 675 mil

Incremento en la pobreza total 2010: 6.8 millones de personas.

Incremento en la pobreza alimentaria: 2.5 millones

Recuperación de la economía al nivel previo a la crisis: segundo semestre de 2011.