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Fusiones y Adquisiciones México
Reporte Mensual – Abril 2018
Washington, D.C. Ciudad de México Monterrey
$7.3
$13.4$9.6 $10.6 $2.0
53 47 49
35
12
2014 2015 2016 2017 Acum. '18
Valor de Transacciones Volumen de Transacciones
$23.2
$15.8
$8.6 $10.0
$3.3
229 226210
186
66
2014 2015 2016 2017 Acum. '18
Valor de Transacciones Volumen de Transacciones
24
11
8 8
65
4
4
3
4 4
1 1 1
4
2 2
4 4
May.17'
Jun.17'
Jul.17'
Ago.17'
Sep.17'
Oct.17'
Nov.17'
Dic.17'
Ene.18'
Feb.18'
Mar.18'
Abr.18'
Volumen de Transacciones
26
19
9
19 18 17 1619
1214
25
15
May.17'
Jun.17'
Jul.17'
Ago.17'
Sep.17'
Oct.17'
Nov.17'
Dic.17'
Ene.18'
Feb.18'
Mar.18'
Abr.18'
Volumen de Transacciones
Empresas mexicanas realizaron 4 transacciones en el extranjero con un valor reportado de US$178 millones.
Por otro lado, el volumen de las transacciones anunciadas acumuladas a abril 2018 es de 12 con un valor
reportado de US$2,002 millones.
Transacciones en el Extranjero por Industria
Total de transacciones acumuladas a abril 2018: 12
Transacciones en México por Industria
Total de transacciones acumuladas a abril 2018: 66
En abril 2018, las transacciones anunciadas en México sumaron 15, disminuyendo 40% respecto al mes pasado.
Asimismo, el valor reportado de las transacciones anunciadas en México fue de US$804 millones, representando
un decremento del 56% respecto a marzo del 2018. Por otro lado, el volumen y valor reportado de las
transacciones anunciadas acumuladas a abril del 2018 fueron 66 y US$3,319 millones respectivamente.
Resumen de Fusiones y Adquisiciones en México
México M&A abril 2018 Fuentes: Capital IQ, Mergermarket, El Economista, El Financiero
Volumen de Transacciones en México
# de Transacciones Mensuales
Valor y Volumen de Transacciones en México
Transacciones Anuales (US$ mil millones)
La industria minera lidera el total de fusiones y adquisiciones acumuladas en el año con 11 transacciones
anunciadas en México, representando el 17% del total. Por otro lado, el sector industrial lidera el total de las
fusiones y adquisiciones acumuladas de empresas mexicanas en el extranjero con 7 transacciones anunciadas.
Volumen de Transacciones en el Extranjero
# de Transacciones Mensuales
Valor y Volumen de Transacciones en el Extranjero
Transacciones Anuales (US$ mil millones)
PetroleraIndustrial
27
Consumo
3
Energía IndustrialOtros* Bienes
Raíces
Minería Financiero
*Servicios, Seguros, Editorial, Consumo, Infraestructura, Salud y Petróleo & Gas
TI
Mayores Transacciones por Tamaño
Las 5 transacciones anunciadas de mayor valor reportado en el mes de abril en México fueron adquisiciones realizadas por
Magenta Infraestructura, Atlas Renewable Energy, Total S.A., Statoil USA, Fibra Terrafina, y Grupo Corporativo MXT
Objetivo CompradorResumen de la Transacción
Magenta Infraestructura S.L., empresa del fondo de inversión australiano
IFM Investors que proporciona servicios de construcción de
infraestructuras, adquirió el 14% de participación de OHL México, S.A.B. de
C.V., empresa contructora y operadora de carreteras y aeropuertos en
México por US$359 millones
Transacciones Representativas de Empresas Mexicanas en el Extranjero
Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V., empresa productora y distribuidora de
productos de The Coca-Cola Company en México, adquirió a
Comercializadora y Distribuidora Los Volcanes S.A., embotelladora en
Guatemala por US$125 millones
Total S.A. y Statoil USA, empresas petroleras con sede en Francia y
Estados Unidos respectivamente, adquirieron el 60% restante de la
participación del Descubrimiento Petrolero North Platte en el Golfo de
México por US$339 millones
&
Magenta
Infraestructura
Fibra Terrafina, fideicomiso inmobiliario en México, adquirió Dos
Propiedades Industriales clase A en México por US$24 millones
Dos
Propiedades
Industriales
Descubrimiento
Petrolero North
Platte
Atlas Renewable Energy, empresa chilena de energía renovable, adquirió
a SunPower, empresa americana de energía solar, Proyecto Solar Guajiro
en Hidalgo, México por US$71 millones
Proyecto Solar
Guajiro
Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V., empresa productora y distribuidora de
productos de The Coca-Cola Company en México, adquirió a Alimentos y
Bebidas del Atlántico, S.A., embotelladora en Guatemala por US$53
millones
Comercializadora
y Distribuidora
Los Volcanes
Alimentos y
Bebidas del
Atlántico
Grupo Rotoplas, S.A.B. de C.V., empresa que provee soluciones
individuales e integrales para el almacenamiento, conducción y mejoramiento
del agua en LATAM, adquirió a IPS S.A.I.C. y F., empresa manufacturera de
tuberías y accesorios para sistemas de agua en Argentina. El monto de la
transacción no fue revelado
Grupo Simec, S.A.B. de C.V., empresa productora de aceros estructurales
en Mexico, adquirió activos de acero de ArcelorMittal Brasil, S.A.,
productor de acero en Brasil. El monto de la transacción no fue reveladoActivos de Acero
Grupo Corporativo MXT, plataforma de inversiones en activos de
infraestructura de comunicación en México, adquirió 72 Torres de
Telecomunicación de Maxcom, proveedor de servicios de
telecomunicaciones en México por US$11 millones
Grupo
Corporativo
MXT72 Torres de
Telecomunción
México M&A abril 2018 Fuentes: Capital IQ, Mergermarket, El Economista, El Financiero
• Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V., adquiere Comercializadora y Distribuidora Los
Volcanes, S.A., por un monto de US$125 millones y Alimentos y Bebidas del Atlántico,
S.A.; por un monto de US$53 millones
• Coca-Cola FEMSA, productora y distribuidora de bebidas de The Coca-Cola Company,
es la embotelladora más grande del mundo por volumen de ventas
• Coca-Cola FEMSA comercializa y vende aproximadamente 3,800 millones de cajas
unidad a través de 2.6 millones de puntos de venta al año
Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V., adquiere a
Comercializadora y Distribuidora Los Volcanes, S.A.,
y a Alimentos y Bebidas del Atlántico, S.A. en
Guatemala por un monto total de US$178 millones.
Comprador:
Objetivo:
México M&A abril 2018
66 Plantas
embotelladoras
Fuentes: Capital IQ, Mergermarket, TTR, El Economista, El Financiero
7 Países
+100,000 Empleados
Oferta Pública Inicial de Coca-
Cola FEMSA en las bolsas de
valores de México y Estados
Unidos.
Adquisición de una
participación mayoritaria en
operación de Buenos Aires.
1993
1994
Adquisición de las acciones
restantes de la operación de
Buenos Aires.
1997
Adquisición de Panamco extiende
la presencia geográfica de KOF a
9 países en Latinoamérica.
2003
Se construye una de las
plantas más grandes de
reciclaje de PET en el mundo
en sociedad con The Coca-
Cola Company y ALPLA.
2004
Adquisición de Jugos del
Valle en sociedad con The
Coca-Cola Company.
Adquisición de Refrigerantes
Minas Gerais en Brasil.
2008
Adquisición del negocio de agua
Brisa en Colombia en conjunto
con The Coca-Cola Company.
20092010
Adquisición de Matte Leão
en Sociedad con The Coca-
Cola Company.Adquisición de Estrella Azul
en sociedad con The Coca-
Cola Company.
Fusiones con Grupo Tampico,
Grupo CIMSA y Grupo
Fomento Queretano en
México.
Inclusión de Coca-Cola
FEMSA en el índice
sustentable de BMV.
2011
2012
Incorporación de Santa Clara
a través de Jugos del Valle en
México.
Fusión con Grupo Yoli, un
embotellador de Coca-Cola
en México.
Integración de las
franquicias de Fluminense
y Spaipa en Brasil.
Adquisición de 51% de Coca-
Cola Bottlers Philippines, Inc.
Coca-Cola FEMSA cierra
exitosamente la adquisición
de Vonpar en Brasil en
diciembre 2016.
KOF y The Coca-Cola
Company acuerdan un
nuevo marco integral de
colaboración.
2014 2016 2018
Coca-Cola FEMSA adquiere
Comercializadora y
Distribuidora Los Volcanes y
Alimentos y Bebidas del
Atlántico en Guatemala.
Trayectoria de M&A de Coca-Cola FEMSA
Comercializadora y
Distribuidora Los Volcanes
Alimentos y Bebidas del
Atlántico
Transacción del Mes – Industria de Productos de Consumo
En este reporte hacemos mención especial y felicitación a Coca-Cola FEMSA por su gran trayectoria en M&A nacional e
internacional. Incluimos en esta sección su línea del tiempo de adquisiciones a partir de su salida a bolsa en 1993.
1 Planta
7 Centros de
distribución
+1,000 Empleados
Alimentos y
Bebidas del
Atlántico
Comercializadora
y Distribuidora
Los Volcanes 1 Planta
9 Centros de
distribución
+790 Empleados
Transacciones realizadas por Seale & Associates con Coca-Cola FEMSA
Ha sido adquirido por
Transacciones realizadas por Seale & Associates con FEMSA
Octubre 11, 2011 - Asesor para Grupo Tampico, S.A. de C.V., un
conglomerado mexicano diversificado con divisiones de bebidas,
agencias de automóviles, productos plásticos, servicios, logística y
bienes raíces, en la fusión de su división de bebidas con Coca-Cola
FEMSA, S.A.B. de C.V., el embotellador más grande de productos de
Coca-Cola en el mundo por volumen de ventas.
Mayo 12, 2012 - Asesor para Grupo Fomento Queretano S.A.P.I. de
C.V., una empresa embotelladora de productos de Coca-Cola en el
centro de México, en su fusión con Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de
C.V., el embotellador más grande de productos de Coca-Cola en el
mundo por volumen de ventas.
Octubre 1, 2012 - Asesor para los accionistas de Caffenio, una
empresa Mexicana líder tostadora y productora de café y productos
relacionados distribuidos en tiendas de conveniencia, supermercados,
restaurantes, hoteles y a través de sus propios puntos de venta, en la
venta de una participación minoritaria y en la negociación de un
contrato de suministro a largo plazo con OXXO, la cadena de tiendas
de conveniencia más grande y de mayor crecimiento en Latinoamérica.
Diciembre 1, 2016 - Asesor para Grupo Torrey, S.A. de C.V., empresa
productora de equipo de cocina comercial, en su venta de negocio a
FEMSA. Grupo Torrey está conformado por varias divisiones de
negocios, entre ellas fabricación de equipos de refrigeración,
producción de refrigeradores comerciales, vitrinas, cuartos fríos, y
maquinaria, así como la fabricación de sierras, molinos para carnes y
rebanadores.
Se asoció con
una subsidiaria de
Fusionó su división de
bebidas con
MXN$9,300,000
En Seale & Associates nos sentimos orgullosos de tener una excelente relación con FEMSA y sus
subsidiarias. A través de los años hemos participado en muchos proyectos con este grupo incluyendo
transacciones cerradas por un monto combinado superior a los US$1,500m. Abajo en esta sección
incluimos algunos ejemplos representativos.
Washington, D.C. Ciudad de México Monterrey
Fusionó su división de
bebidas con
MXN$6,600,000
ConsumoMinería Bienes Raíces Otros Financiera Energía Industrial
Transacciones en México en Abril 2018
México M&A abril 2018
Infraestructura TI
Fuentes: Capital IQ, Mergermarket, TTR, El Economista, El Financiero
ConsumoMinería Bienes Raíces Otros Financiera Energía Industrial Infraestructura
Transacciones de Empresas Mexicanas en el Extranjero en Abril 2018
TI
Comprador
Nombre País Industria Descripción NombreTamaño
($USDM)
Part.
Adquirida
VE /
EBITDA
VE /
Ventas
IPS S.A.I.C. y F. ARGManufactura de tuberías y
accesorios para sistemas de aguaGrupo Rotoplas, S.A.B. de C.V. - 100%
Activos de Acero de ArcelorMittal Brasil,
S.A.MEX Productos de acero Grupo Simec, S.A.B. de C.V. - 100%
Alimentos y Bebidas del Atlántico, S.A. GTM Embotelladora Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V. $53 100%
Comercializadora y Distribuidora Los
Volcanes, S.A.GTM Embotelladora Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V. $125 100%
Empresa Objetivo Infromación Financiera
Nombre Industria Descripción Nombre PaísTamaño
($USDM)
Part.
Adquirida
VE /
EBITDA
VE /
Ventas
126 Tiendas Prendamex en México Casas de empeño FirstCash, Inc. USA - 100%
Dos Propiedades Industriales Clase A Propiedades de bienes raíces Fibra Terrafina MEX $24 100%
Aerotransportes Mas De Carga, S.A. de
C.V.Transporte áereo de carga Undisclosed - - 100%
Cox Energy México Suministrador, S.A.
de C.V.Distribuidor de electricidad Nexus Energia, S.A. ESP - 40%
Proyecto Venaditas de Hot Spring
MiningMinas de metales Advance Gold, S.A. de C.V. MEX $0.1 100%
DD3 Capital Partners Banco de inversión boutiqueLarraín Vial S.A. Corredora de Bolsa
Patio Gestión Inmobiliaria, S.A.CHL - 20%
Descubrimiento de petróleo en el Golfo
de México
Propiedades de exploración
petrolera
TOTAL S.A.
Statoil USA E&P Inc.FRA/USA $339 60%
Descubrimiento Anchor
13 Propiedades de Exploración
Propiedades de exploración
petroleraTOTAL S.A. FRA - 100%
OHL México, S.A.B. de C.V.Construye y opera carreteras y
aeropuertosMagenta Infraestructura S.L. ESP $359 14% 5.8x 5.3x
72 Torres de Telecomunicación Torres de telecomunicación Grupo Corporativo MXT MEX $11 100%
Kelevra Digital Solutions, S.A. de C.V. Desarrollo de software Full Alliance Group, Inc. USA - 99%
Proyecto Magistral en México Propiedad minera de oro Undisclosed - - 100%
Proyecto Solar Guajiro en México Planta de energía solar Atlas Renewable Energy CHL $71 100%
Proyectos Aeroespaciales, S. de R.L.
de C.V.Desarrollo inmobiliario CIV Infraestructura, S. de R.L. de C.V. MEX - 100%
Prospecto Samurai en el Golfo de
MéxicoPropiedad de exploración petrolera BHP Billiton Limited AUS - 33%
Empresa Objetivo Comprador Información Financiera
Asesoría al Vendedor
MANDATOS MEXICANOS REPRESENTATIVOS
Asesoría al Comprador
Adquirió
Wise Foods, Inc.
Asesoría al Vendedor
Vendió
a
Asesoría al Vendedor
Se fusionó con
un negocio de
Asesoría al Vendedor
Vendió
a
Los negocios de sanitarios de
y
Asesoría al Vendedor
Ha sido adquirido por
Asesoría al Vendedor
Fusionó su división de
bebidas con
Asesoría al Vendedor
Fusionó su división de
bebidas con
Asesoría al Comprador
Asesoría al Vendedor
Ha sido adquirido por
Asesoría al Vendedor
Se asoció con
una subsidiaria de
Asesoría al Comprador
Asesoría al Vendedor
Grupo Galaz, S.A de C.V.
Ha sido adquirido por
Washington, D.C. Ciudad de México Monterrey
Asesoría al Vendedor
Adquirió
KFC Costa Rica
de
Ha sido adquirido por
Activos de bombeo de concreto
premezclado en México
han sido adquiridos por
Asesoría al Comprador
Acordó la adquisición de
Asesoría al Comprador
Acordó la adquisición deAdquirió el 51% de participación en
Empresa tenedora de
Equipo México
James A. Seale
Presidente
jseale@sealeassociates.com
Brett M. Carmel
Director Ejecutivo Senior
bcarmel@sealeassociates.com
Felipe Bueno Viesca
Director Ejecutivo
fbueno@sealeassociates.com
Sergio García del Bosque
Director Ejecutivo
sgarcia@sealeassociates.com
Adán Sierra
Vicepresidente
asierra@sealeassociates.com
Carlos Hernández
Vicepresidente
chernandez@sealeassociates.com
Alejandro Montemayor
Asociado
amontemayor@sealeassociates.com
Sofía Félix
Business Development
sfelix@sealeassociates.com
Andrés Cárdenas
Analista
acardenas@sealeassociates.com
Armando Ríos
Analista
arios@sealeassociates.com
Nicolás Reynoso
Analista Junior
nreynoso@sealeassociates.com
Washington, D.C. Ciudad de México Monterrey
Información de Contacto
Oficinas Centrales
950 N. Glebe Road
Suite 950
Arlington, Virginia 22203
Teléfono: +1 (703) 294 6770
* Múltiples mandatos
Asesor de Compañías Líderes a Nivel Mundial
Desde 1999, Seale & Associates ha trabajado alrededor del mundo
para empresas líderes, públicas y privadas, en una gran variedad de
fusiones y adquisiciones domésticas y transfronterizas, tareas de
finanzas corporativas, y consultoría en estrategia a nivel empresa.
Seale es una firma élite de banca de inversión boutique con amplia
experiencia en fusiones y adquisiciones (F&A), asesoría en finanzas
corporativas y consultoría estratégica. Nuestro experimentado equipo
de profesionales está comprometido a servir a sus clientes con
excelencia e integridad, mientras ofrecen ideas innovadoras y
soluciones para manejar situaciones complejas.
Por favor contáctenos si requiere información adicional sobre
tendencias en F&A y/o múltiplos de alguna transacción en
específico o industria
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