View
216
Download
0
Category
Preview:
Citation preview
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
2
En cumplimiento al Artículo 5º, fracción XIII y XIII bis de la Ley de los Sistemas de Ahorro para el
Retiro, la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro presenta este informe trimestral al
H. Congreso de la Unión sobre la situación del SAR, correspondiente al primer trimestre de 2015.
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
3
I. Situación del SAR en el primer trimestre de 2015 4
1. Introducción 4
2. Entorno macroeconómico internacional 6
3. Pensiones en el mundo 7
4. Agenda internacional 9
5. Acontecimientos recientes en el SAR 10
II. Anexo: Panorama general del SAR 20
1. Información estadística financiera 20
2. Información estadística operativa 39
3. Acciones de difusión y vinculación 56
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
4
I. Situación del SAR en el primer trimestre de 2015
1. Introducción
En sus ya casi 18 años de existencia, el Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR) se ha consolidado como
una sólida alternativa de ahorro de largo plazo del país. No obstante estos avances, el sistema aún
presenta grandes retos los cuales se intensificarán conforme se acelere nuestra transición demográfica.
En efecto, en las siguientes cuatro décadas, México vivirá una transformación en su estructura
poblacional y en la esperanza de vida sin precedente.
Dado que las personas mayores de 65 años pasarán entre el año 2010 a 2050 de poco más del 9 por
ciento de la población activa total (15 a 64 años), a 25 por ciento y la expectativa de vida promedio se
incrementará de 74.3 años en 2014 a 79.4 años en 2050, los esquemas de seguridad social se verán
severamente presionados, ya que el número de personas en etapa de retiro se incrementará de forma
importante.
Así, resulta imperativo que en 2015 se trabaje de manera crítica para avanzar en la serie de retos que el
sistema tiene ante sí.
Las líneas de acción necesarias para enfrentar los retos, pueden dividirse en dos categorías: las que
requieren un cambio de ley para su implementación y las que pueden adoptarse como modificaciones
regulatorias. A continuación se enumeran, en cada categoría, cuales son estas acciones necesarias para
consolidar nuestro sistema de pensiones.
Acciones que requieren cambios de ley
1. La adopción de un auténtico “Pilar Cero” no contributivo para todos los mexicanos, es decir, de un
modelo de pensión universal, que al tiempo de proteger a las personas más vulnerables en edades
más avanzadas, genere los incentivos adecuados para que las personas sigan ahorrando y cotizando
a la Seguridad Social
2. La construcción operativa de los canales para la transformación de los sistemas de pensiones de
reparto que aún prevalecen en muchos estados de la República y en universidades públicas en
sistemas de cuentas individuales. Sólo de esa forma se podrá avanzar para constituir integralmente
un Sistema Nacional de Pensiones
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
5
3. El régimen de inversión se ha ido flexibilizando gradualmente, acorde con la profundización del
sistema financiero y el crecimiento de los activos. Con el fin de continuar con la diversificación de
recursos y de que se obtengan buenos rendimientos, es urgente continuar con este proceso. De
manera particular, se requiere flexibilizar los límites de inversión tanto en valores extranjeros como
en renta variable
4. La aportación obligatoria del 6.5% del salario base de cotización es una de las más bajas a nivel
internacional. Es preciso incrementar dichas aportaciones vía elevar algún componente de las
aportaciones tripartitas. Lo ideal sería homologar el porcentaje de las aportaciones entre el IMSS
(6.5 %) y el ISSSTE (11.3%)
5. Se tiene que seguir trabajando en el diseño de mecanismos que estimulen el ahorro voluntario,
sobre todo a través de incentivos fiscales adecuados y esquemas pari passu
6. Considerar la extensión de la edad establecida de 60 años para obtener una pensión por cesantía
7. Ampliar la cobertura del SAR a través de mecanismos novedosos de incentivos
Acciones que requieren modificaciones regulatorias
1. Si bien en 2015 entraron en vigor diversas medidas bajo la Circular Única Operativa (CUO) en
materia de registro, traspasos, agentes promotores y diversos formatos, se debe continuar
fortaleciendo otros aspectos operativos
2. El SAR ha contribuido a la estabilidad macroeconómica del país debido a que parte de los ahorros
de este sistema se invierten en proyectos que impulsan el crecimiento y generan empleos. En este
aspecto, la inversión en infraestructura y proyectos productivos resulta fundamental, por lo que se
deben generar incentivos para que la inversión de los recursos del SAR se destinen de manera
creciente y segura a proyectos de infraestructura, que además otorgarán buenos rendimientos a los
trabajadores
3. Continuar con la liberalización del Régimen de Inversión a través de modificaciones a la Circular
del Régimen de Inversión
4. En materia de comisiones, si bien el año pasado se dio un paso importante cuando la CONSAR
diseñó una nueva metodología para evaluar las propuestas de comisiones y que dio como resultado
un descenso relevante en éstas, todavía existe margen para que las comisiones mantengan su
tendencia descendente.
5. En la Circular Única Financiera descansa el pilar regulatorio financiero del SAR. Existen
importantes áreas de oportunidad para mejorarla
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
6
6. En materia de ahorro voluntario, el año pasado se avanzó al ponerse en marcha un mecanismo que
facilita este tipo de ahorro en tiendas de conveniencia. Es preciso incrementar la promoción de este
útil mecanismo, así como trabajar en nuevas propuestas para incentivar el ahorro voluntario, en
adición a lo que se mencionó en el apartado anterior.
7. Se requiere profundizar la educación financiera orientada a los trabajadores con cuenta individual,
para que éstos puedan tomar decisiones informadas y le presten mayor importancia al tema
previsional
2. Entorno macroeconómico internacional
Durante el primer trimestre del año, el entorno económico internacional mostró volatilidad. En
particular se observaron tres desarrollos relevantes: 1) un aumento en la volatilidad en los mercados
financieros; 2) una apreciación generalizada del dólar estadounidense; y 3) una modesta recuperación –
desde niveles bajos - de los precios internacionales del petróleo. Los dos primeros fenómenos han
estado fuertemente influenciados por la diferencia entre las posturas monetarias de Estados Unidos y la
del resto de las economías avanzadas. En efecto, la política monetaria de Estados Unidos se está
enfocando hacia la inminente normalización después de los fuertes estímulos monetarios
instrumentados después de la crisis de 2008. Esta normalización llevará, según el consenso del mercado,
al inicio de un ciclo gradual de incrementos en las tasas de interés en el segundo semestre. No obstante,
persiste incertidumbre respecto a la fecha precisa y a la manera en que dicho proceso comience a
materializarse. La estabilidad de los mercados financieros internacionales descansa en buena medida en
que dicha incertidumbre se disipe y que la etapa de normalización de la política monetaria sea gradual y
ordenada.
Por otro lado, el entorno internacional ha visto una moderada pero sólida recuperación de la actividad
económica en Estados Unidos. La tasa de desempleo ha disminuido de 6.7 por ciento en diciembre de
2013, a una tasa de 5.5 por ciento tanto en febrero como marzo de este año. Asimismo, ciertas ramas
productivas han mostrado una recuperación como lo son la construcción, servicios y algunas industrias
manufactureras. La inflación permanece a tasas muy bajas. Inclusive la Reserva Federal de ese país
(FED), ha expresado que alcanzar una inflación cercana al 2 por ciento anual es parte del proceso de
normalización.
En la Eurozona, la recuperación económica ha sido muy lenta; si bien la tasa de desempleo de toda la
zona ha disminuido, se mantiene aún a niveles elevados, al tiempo que la inflación se mantiene muy
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
7
baja. Ello llevó a que el Banco Central Europeo anunciara en enero la adopción de importantes
estímulos monetarios, a la vez que expresó su compromiso de no iniciar el proceso de ajustes al alza en
su tasa de interés de referencia hasta 2016. Los precios más bajos del petróleo constituyen un estímulo
económico adicional para las economías importadoras de crudo de Europa.
3. Pensiones en el mundo
Colombia
La Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico (OCDE) realizó una serie de
recomendaciones al Sistema de Pensiones de Colombia, que presenta ciertas similitudes con el de
México:
1. Propone igualar la edad de hombres y mujeres para acceder a una pensión, y propone además crear
un bono de maternidad por cada hijo
2. Establecer un pilar mínimo, no contributivo que asegure un ingreso mínimo a esa población, más
generoso que el actual programa “Colombia Mayor”
3. Tener un solo sistema contributivo que elimine la competencia entre los dos sistemas actuales: el
administrado por la empresa estatal COLPENSIONES y el de ahorro individual de los fondos
privados de pensiones
4. Establecer un tercer pilar con base en el actual esquema de aportaciones voluntarias para aquellos
que deseen retirarse antes de completar 1,300 semanas de cotización (establecidas como requisito
para derecho a pensión a partir de 2015) y dejar que la persona, a través de aportaciones voluntarias
ya sin ningún vínculo laboral, alcance las 1,300 semanas
China
El Consejo de Estado aprobó una reforma al sistema de pensiones de empleados públicos: los
empleadores dedicarán un 20 por ciento del salario de sus trabajadores a las pensiones, mientras que los
empleados públicos contribuirán con el 8 por ciento de su sueldo.
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
8
Estados Unidos
Se proponen nuevas normas para los intermediarios y asesores financieros que gestionan cuentas de
ahorro: tendrán que revelar si reciben alguna compensación u otro tipo de pago por recomendar ciertas
inversiones.
El gobernador de Nueva Jersey propuso congelar las pensiones de los empleados públicos y sustituir el
sistema con un plan híbrido con características de beneficio definido y del modelo 401 (k).
A partir de 2017, los residentes del estado de Illinois que no tienen un plan de jubilación en el trabajo,
serán inscritos automáticamente en las cuentas individuales de jubilación, financiadas a través de una
deducción del 3 por ciento de sus salarios.
Japón
Los tres mayores fondos de pensiones de empleados públicos incrementarán en su portafolio las
inversiones en renta variable doméstica, lo que significará la entrada de 30,000 millones de dólares en
los mercados bursátiles de Japón y del mundo
Reino Unido
En abril de 2015 entraron en operación las nuevas reglas de pensiones que fueron anunciadas el año
pasado. El cambio principal consiste en que las personas con planes de contribución definida pueden
acceder al monto de sus ahorros para la jubilación anticipadamente, o disponer del total a la edad de 55
años. Al respecto algunas reglas son las siguientes:
1. Sólo el 25 por ciento del monto disponible para jubilación estará libre de impuestos, el resto será
gravado como ingresos
2. Ya no será obligación para las personas comprar una renta vitalicia ya que podrán disponer de su
dinero mediante retiros ocasionales o totales. En este último caso, además de los impuestos, se
tendrá que pagar la comisión respectiva al proveedor de la pensión
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
9
3. Las personas con planes privados de pensiones de beneficio definido no entran a las nuevas normas
y por lo tanto, no pueden disponer de sus ahorros para la jubilación. Sin embargo, podrán transferir
sus ahorros a una pensión personal y, posteriormente, acceder a sus fondos
Uruguay
Uruguay y Estados Unidos completaron la primera ronda de negociaciones sobre un acuerdo para
reconocer diversos derechos en materia de seguridad social entre ambos países, como son acumular los
años trabajados de ciudadanos uruguayos y estadounidenses que hayan trabajado en ambos países.
4. Agenda internacional
Durante el primer trimestre de 2015, como parte de su agenda internacional, la CONSAR participó en
los siguientes foros y reuniones internacionales que se llevaron a cabo en San José, Costa Rica, del 23 al
26 febrero: el Comité técnico de la organización internacional de supervisores de pensiones de la OCDE
(IOPS), el Seminario internacional organizado conjuntamente por IOPS y la Asociación internacional de
organismos de supervisión de fondos de pensiones (AIOS) con el título de ““Global pension perspectives:
Investment, financial culture for retirement and new generation reforms”, así como a la Asamblea General
y Extraordinaria de AIOS que actualmente es presidida por el Lic. Carlos Ramírez Fuentes Presidente
de la CONSAR.
En estas reuniones se analizaron y discutieron, entre otros, los siguientes temas: 1) regulación y
supervisión de la inversión de largo plazo de los fondos de pensiones; 2) la perspectiva latinoamericana
de las reformas pensionarias de segunda generación; 3) el rol del supervisor en protección al consumidor
en sistemas de pensiones; 4) la supervisión y administración de la distribución de beneficios
pensionarios; 5) la supervisión en portafolios de inversión de referencia de los fondos de pensiones; 6)
las elevadas expectativas de pensión por parte de los trabajadores y la escasa cultura de ahorro; y 7)
cómo promover mayor competencia en sistemas de pensiones de contribución definida.
La participación de la CONSAR en estos foros es fundamental para converger hacia las mejores
prácticas en materia pensionaria así como beneficiarse de intercambios de experiencias, lo anterior con
el fin de proponer políticas públicas en beneficio de los trabajadores.
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
10
5. Acontecimientos recientes en el SAR
5.1. Modificaciones al proceso de asignación y reasignación de cuentas
El proceso de asignación y reasignación de cuentas es el mecanismo a través del cual la CONSAR
asigna temporalmente una AFORE a aquellos trabajadores que aún no han formalizado su proceso de
registro en una administradora. Al respecto, el 8 de enero de 2015 se publicaron en el Diario Oficial de
la Federación (DOF) modificaciones regulatorias a este proceso. Los cambios realizados buscan cumplir
los siguientes objetivos:
1. Que las cuentas de ahorro de los trabajadores que no han elegido AFORE sean administradas en el
futuro exclusivamente por las AFORE de mayor rendimiento del SAR. Así, en tanto los
trabajadores se registran formalmente en la administradora de su preferencia, los saldos de dichas
cuentas crecen más rápido
2. A través de premiar a las AFORE que se ubiquen en los primeros lugares de rendimiento del
Sistema, se incentiva que todas ellas busquen mejorar su desempeño en materia de rendimientos
para ser receptoras de cuentas asignadas
3. Para determinar la forma de distribución de cuentas entre las AFORE de mayor rendimiento, se
establecen criterios que premian a las AFORE que:
Registren el mayor número de trabajadores
Cobren menores comisiones
Promuevan el ahorro voluntario
Obtengan mayor calificación en calidad de la gestión financiera
4. Se establecen mecanismos para que durante el proceso de asignación se mantenga un adecuado
nivel de liquidez de los mercados
Las nuevas medidas entrarán en vigor a partir de enero de 2016. Cabe señalar que los trabajadores
asignados conservan el libre derecho a registrarse en cualquier momento en la administradora de su
elección.
El detalle de la metodología puede ser consultado en la siguiente liga:
http://www.consar.gob.mx/normatividad/pdf/normatividad_emitida/circulares/DISPOSICIONES_de
_caracter_general_que_establecen_el_procedimiento_para_la_construccion_de_los_indicadores_de_ren
dimiento_neto_2016.pdf
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
11
5.2. Nueva regulación operativa del SAR
El 2 de marzo entraron en vigor diversas modificaciones regulatorias a la Circular Única Operativa
(CUO). A continuación se enumeran las modificaciones a los principales procesos operativos
establecidos por la CUO:
1. En materia de traspasos se plantean dos importantes cambios: a partir de marzo del año en curso,
todos los traspasos que se celebren en el SAR deberán acompañarse por una notificación previa vía
SMS que validará que sea el ahorrador quien lleva a cabo el trámite, y que fue él quien decidió
libremente celebrarlo. Además, el ahorrador deberá firmar el nuevo documento de Indicador de
Rendimiento Neto que busca orientarlo respecto a su decisión
2. Se establece el proceso de recertificación, con lo que se busca cambiar los incentivos de los agentes
promotores al pasar de un modelo basado en la promoción del traspaso de cuentas a otro enfocado
en la retención de los clientes. Así, para retener a un ahorrador, las AFORE deberán entrar en
contacto directo con él para obtener su consentimiento y, en caso afirmativo, continuar
administrando su cuenta por un año adicional (durante ese año, ninguna otra AFORE podrá
traspasar la cuenta a menos que el trabajador lo solicite con su propia AFORE)
3. Se crea el expediente electrónico único para cada trabajador, el cual lo acompañará durante toda su
vida laboral, sin importar en qué AFORE se encuentre. Este expediente contará con 11 elementos
de validación y a partir de 2016 se integrará al mismo la huella y voz del trabajador
4. El SAR comenzará a trabajar por primera vez con datos biométricos personales de los ahorradores
y de los agentes promotores. Este esquema estará integrado por las huellas digitales y la voz que
servirán como identificador único
Las modificaciones en materia de traspasos, recertificación y expediente electrónico entraron en vigor a
partir del 2 de marzo de 2015; en tanto que el uso de la huella y la voz para gestionar procesos
operativos entrarán en vigor hasta el 4 de enero de 2016.
El detalle de las modificaciones puede consultarse en la siguiente liga:
http://www.consar.gob.mx/normatividad/pdf/normatividad_emitida/circulares/DISPOSICIONES_de
_caracter_general_en_materia_de_operaciones_del_SAR_2014.pdf
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
12
5.3. Nueva regulación para agentes promotores
El 6 de enero de 2015, la CONSAR publicó en el DOF la nueva Circular de Agentes Promotores, la
cual introduce cambios en la manera de operar de los 47 mil agentes promotores que actualmente se
dedican a captar cuentas para las AFORE.
Las principales modificaciones consisten en lo siguiente:
1. Las AFORE deberán integrar obligatoriamente expedientes electrónicos únicos de todos sus
agentes promotores. Cada expediente deberá contar con la firma manuscrita digital, huella digital y
reconocimiento por voz de los agentes
2. Será requisito indispensable haber concluido el bachillerato o equivalente y contar con una
capacitación de calidad para toda aquella persona que realice actividades de comercialización y
promoción, además de estar certificado y registrado en la base de datos. El registro del agente
promotor tendrá vigencia de tres años y será renovable por periodos iguales siempre y cuando se
apruebe el examen de certificación
3. Los exámenes de certificación los realizará un tercero independiente. La aplicación de los exámenes
de validación y revalidación permitirán asegurar un mínimo de conocimientos técnicos y una base
ética robusta
4. Se introduce en la regulación la obligación de que las comisiones que las AFORE paguen a sus
agentes promotores por traspasos, contengan un factor por la permanencia de los trabajadores
Con todo lo anterior, se espera contar con auténticos asesores financieros que puedan orientar a los
ahorradores a tomar mejores decisiones bajo los más altos estándares de capacitación, ética, calidad y
seguridad de la información. Además se dota de herramientas a través del esquema de comisiones que
las AFORE pagan a sus agentes promotores para que se reoriente el gasto comercial hacia mejores
servicios para los trabajadores.
Las modificaciones a la Circular de Agentes Promotores entrarán en vigor de forma paulatina durante
2015 y 2016.
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
13
5.4. Nuevo comparativo de AFORE en Servicios (CAS)
El 16 de febrero de 2015 la CONSAR dio a conocer el nuevo Comparativo de AFORE en Servicios
(CAS), el cual es un indicador que ordena a las AFORE de mayor a menor respecto a la calidad y
cantidad de servicios que brindan a sus clientes, lo que constituye un elemento diferenciador relevante
para los ahorradores.
El CAS se compone de más de 10 variables que se agrupan en cuatro indicadores globales:
1. Calidad operativa de las AFORE, que mide la rapidez y efectividad con la que la administradora
realiza los 15 servicios más relevantes para los ahorradores del Sistema
2. Calidad de atención y servicio, que mide la calidad con la que la AFORE atiende a sus clientes
ante reclamaciones. El indicador penaliza los casos de reclamaciones por traspasos indebidos
3. Cobertura, que mide el número y la calidad de los canales de atención que tienen las AFORE para
atender al público, tales como número de sucursales, tipo de servicios que ofrece cada sucursal,
servicios en línea y móviles y atención telefónica
4. Promoción del ahorro voluntario, que mide los esfuerzos que realiza cada administradora para
promover el ahorro voluntario entre sus clientes
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
14
Con ello, los ahorradores cuentan con tres elementos de comparación para elegir AFORE: los
rendimientos, las comisiones y los servicios.
La nota metodológica para la construcción del Índice del CAS se puede consultar en el siguiente
vínculo:
http://www.consar.gob.mx/Principal/CAS/pdf/nota_met_CAS.pdf
5.5. Nueva sección ¿Cómo elegir AFORE?
Desde 2013 la CONSAR viene impulsando un programa de educación financiera con diversas
secciones en la página de Internet. Como parte de este programa, a finales de febrero de 2015 se
presentó la nueva sección ¿Cómo elegir AFORE?, la cual consta de cinco apartados:
Rendimientos
Adicionalmente al Indicador de Rendimiento Neto (IRN), en este apartado se incluyen ejercicios
prácticos sobre el impacto que tiene elegir una AFORE de altos, medianos y bajos rendimientos.
También se incluyen accesos directos a las nuevas calculadoras de pensión que permiten estimar el
monto aproximado de pensión que tendrá un trabajador al final de su vida laboral, y se incluye
información relevante en cuanto a los pasos a seguir para realizar aportaciones voluntarias. Por último,
se proporciona información referente a los factores determinantes de la pensión del trabajador y qué
hacer en caso de no recordar en qué AFORE se encuentra el ahorrador.
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
15
Comisiones
Independientemente de la tabla de comisiones que cobran las AFORE, se incluyen ejercicios didácticos
que ilustran el impacto de elegir una AFORE de bajas comisiones respecto a otra AFORE que cobra
mayores comisiones. También se incluyen accesos de información relevante respecto a la importancia de
las comisiones en el saldo pensionario de los ahorradores y la estructura de gastos de las 11 AFORE.
Servicios
En esta sección se presenta el nuevo Comparativo de AFORE en Servicios (CAS), junto con la
descripción de sus cuatro componentes y la nota metodológica correspondiente. Asimismo, se incluye
un mapa con la cobertura que tiene cada AFORE por entidad federativa, el cual muestra las sucursales
de cada administradora para facilitar la localización de la oficina más cercana al domicilio del
trabajador.
Cambiar de AFORE
En esta sección se describe el procedimiento para cambiar de AFORE y se despliega el nuevo formato
de traspaso que todos los ahorradores deben de firmar al momento de realizar este trámite.
Datos de las AFORE
Se presenta información sobre los números telefónicos y páginas de internet de cada administradora
para facilitar el contacto de los ahorradores con su AFORE
5.6. Asignación y reasignación 2015
De acuerdo con lo que establece la Ley del SAR, anualmente se tienen que asignar a una AFORE
aquellos trabajadores que no hayan elegido alguna en el transcurso de 12 meses. A su vez, cada año se
reasignan los recursos de los trabajadores que habiendo sido asignados con anterioridad, sigan sin
seleccionar AFORE después de 2 años.
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
16
Por ello, en marzo de 2015 se llevó a cabo el proceso de asignación y reasignación 2015 de cuentas de
trabajadores que cotizan al IMSS y que se encuentran en la Prestadora de Servicios bajo el siguiente
esquema:
1. Un total de 664,261 cuentas fueron asignadas a las cinco AFORE que otorgaron el mayor
Rendimiento Neto
Cuadro 1
Asignación de cuentas Prestadora de Servicios - AFORE
AFORE
receptora Cuentas
Monto RCV*
(mdp)
Banamex 220,228 2,216.9
Profuturo GNP 175,432 1,769.1
SURA 164,672 1,669.1
PensionISSSTE 99,604 1,008.5
Invercap 4,325 45.2
Total 664,261 6,708.8
* Incluye recursos de Ahorro voluntario.
Fuente: CONSAR.
2. Se reasignaron a la Prestadora de Servicios 50,208 cuentas dado que aún permanecían sin registro y
no recibieron aportaciones durante un periodo consecutivo de seis bimestres. Los recursos de estas
cuentas se transfirieron a Banco de México
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
17
Cuadro 2
Reasignación de cuentas AFORE - Prestadora de Servicios
AFORE
transferente Cuentas
Monto RCV*
(mdp)
Banamex 18,837 420.3
SURA 11,593 280.4
Principal 6,818 148.8
Profuturo GNP 3,660 92.8
Metlife 3,841 79.6
Invercap 3,757 74.9
XXI Banorte 1,294 27.8
PensionISSSTE 408 10.4
Total 50,208 1,135.0
* Incluye recursos de Ahorro voluntario.
Fuente: CONSAR.
A partir de 2016 la asignación y reasignación de cuentas se llevará a cabo con nuevos criterios que
permitirán impulsar una mayor competencia entre las AFORE.
5.7. Nuevo formato de retiro por desempleo
El retiro por desempleo constituye un derecho de los ahorradores establecido en el artículo 191 de la
Ley del Seguro Social. No obstante, se debe considerar que puede llegar a tener un alto costo futuro
para la pensión. La percepción de la CONSAR es que frecuentemente el retiro por desempleo es
utilizado como gancho por parte de algunos agentes promotores para atraer cuentas a las AFORE, sin
explicar claramente a los ahorradores cuáles son los efectos negativos del mismo.
Por ello, en marzo de 2015 la CONSAR dio a conocer el nuevo formato de “Retiro por desempleo” que
contiene lo siguiente:
1. Un gráfico ilustrativo que muestra cómo disminuye el saldo en una cuenta AFORE promedio y, en
consecuencia, cómo se reducen también las semanas cotizadas.
2. Mensajes relevantes sobre la importancia de reunir las semanas cotizadas para tener derecho a una
pensión de por vida (1,250 semanas) y la manera en que se puede reintegrar ese dinero para
recuperar las semanas cotizadas.
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
18
3. Solicitud de firma autógrafa del ahorrador, con lo que se certifica que el ahorrador conoce y
entiende las implicaciones de ejercer su derecho a retirar recursos por desempleo de su cuenta
AFORE y manifiesta que conoce el contenido del documento que le informa de ello.
Así, la CONSAR reitera su compromiso de seguir trabajando para fortalecer la educación financiera de
los ahorradores del SAR.
5.8. Plusvalías y rendimientos
Durante el primer trimestre de 2015 se presentó una plusvalía acumulada por 18,831 millones de pesos
(en enero y febrero se registraron plusvalías por 50,385 y 2,054 respectivamente, mientras que en marzo
se presentaron minusvalías por -33,608 millones de pesos). Al cierre de marzo considerando los últimos
doce meses las plusvalías fueron de 186,670 millones de pesos.
Desde la volatilidad observada en 2008 ocasionada por la crisis financiera global, es decir, entre enero
de 2009 y marzo de 2015, el SAR registra plusvalías acumuladas por 840,329 millones de pesos.
En cuanto a los rendimientos, si se considera el periodo comprendido entre el inicio del sistema (julio
de 1997) y el cierre de marzo de 2015, la rentabilidad alcanzó una tasa anualizada de 12.41 por ciento
en términos nominales y de 6.15 por ciento en términos reales, es decir, una vez descontada la inflación.
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
19
Al cierre de marzo de 2015, el sistema ha podido otorgar rendimientos netos de comisiones acumulados
por más de 1,091.7 miles de millones de pesos, lo que representa el 44.7 por ciento del saldo del
sistema.
Además, en comparación con los instrumentos financieros a los que tienen acceso la mayoría de los
trabajadores, los rendimientos de las AFORE resultan muy superiores. Por ejemplo, considerando el
periodo de los últimos tres años, las SIEFORE Básicas han otorgado un rendimiento de 9.1 por ciento,
en tanto que el rendimiento otorgado por otras alternativas de inversión como los depósitos a plazo fijo
a 28 días durante el mes de febrero es de 3.0 por ciento, de los depósitos a plazo fijo de 7 días es de 2.8
por ciento y de los pagarés a 28 días es de 2.7 por ciento.
5.8.1. Registro Electrónico de Planes de Pensiones
En el primer trimestre de 2015 se dio inicio a un nuevo periodo ordinario de registro electrónico de
planes privados complementarios de pensiones,1 con el propósito de que las empresas que cuentan con
dichos planes voluntarios puedan aprovechar los beneficios establecidos en la Ley del Seguro Social
(LSS). Los beneficios para las empresas consisten en excluir las aportaciones realizadas a los planes
privados complementarios de pensiones en el cómputo del salario base de cotización de sus
trabajadores.
1 Conforme a las Disposiciones de Carácter General aplicables a los Planes de Pensiones, el periodo ordinario de registro electrónico de
los planes (o revalidación de los mismos) se realiza de enero a mayo de cada año.
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
20
II. Anexo: Panorama general del SAR
1. Información estadística financiera
Gráfica 1.1
Activos netos como porcentaje del PIB
(Miles de millones de pesos y porcentaje del PIB1/)
1/ Corresponde al PIB nominal promedio, base 2008, de los cuatro trimestres de cada periodo. Para 2015, se considera el PIB promedio de los cuatro
trimestres de 2014.
Cifras preliminares sujetas a revisión.
Fuente: CONSAR.
Gráfica 1.2
Aportaciones y rendimientos en el SAR
(Miles de millones de pesos)
Cifras preliminares sujetas a revisión.
Fuente: CONSAR.
0.1 3.1 51.4 88.5 133.9 194.8 249.7 302.7 361.5 424.6
497.9 572.0
686.1 777.7
868.9 976.0
1,077.1 1,176.0
1,300.5
3.0 48.3 37.1
45.4 60.9
54.9 53.0
58.8 63.1
73.3 74.1
114.1
91.6
91.1
107.2
101.1
98.9
124.6 51.9
3.1 5.3 20.0
29.7 53.0
71.5 96.4
113.8 158.2
226.4
259.7
251.4
373.5
516.0
590.2
826.1
874.9
1,072.9 1,091.7
6.2 56.7 108.5 163.6
247.8 322.5
402.1 478.5
587.5
724.3
831.7
937.4
1,151.2
1,384.9
1,566.2
1,903.2
2,050.8
2,373.4 2,444.1
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
dic-97 dic-98 dic-99 dic-00 dic-01 dic-02 dic-03 dic-04 dic-05 dic-06 dic-07 dic-08 dic-09 dic-10 dic-11 dic-12 dic-13 dic-14 mar-15
Aportaciones y Rendimientos en el SAR
Rendimientos netos de comisiones
Aportaciones del Periodo( acumulado del año)
Saldo Inicial del año
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
21
Cuadro 1.1
Activos netos por AFORE y SIEFORE
(Millones de pesos al cierre de marzo de 2015)
AFORE
SB1 SB2 SB3 SB4
Sief. Adic. Total (60 años y
mayores)
(46 a 59
años)
(37 a 45
años)
(36 años y
menores)
Azteca 659.9 7,929.4 10,801.6 15,790.6 35,181.5
Banamex 16,242.1 120,977.6 130,438.9 137,767.7 1,842.2 407,268.6
Coppel 1,554.1 18,202.3 26,771.0 68,422.4 114,949.8
Inbursa 4,900.3 45,874.6 34,205.9 19,090.6 104,071.5
Invercap 3,851.5 46,492.6 56,823.5 51,888.7 159,056.3
Metlife 4,494.1 28,902.3 21,082.7 15,955.6 285.0 70,719.8
PensionISSSTE 20,284.9 42,454.5 19,904.9 31,443.0 114,087.4
Principal 9,202.3 54,938.1 46,818.7 39,474.5 150,433.6
Profuturo GNP 16,145.4 107,214.8 107,586.9 74,480.5 1,537.9 306,965.6
SURA 13,904.6 125,112.9 132,333.3 92,369.9 1,395.9 365,116.6
XXI Banorte 28,188.3 227,065.6 179,446.0 144,712.4 36,825.0 616,237.2
Total 119,427.5 825,164.8 766,213.7 691,396.0 41,886.0 2,444,087.8
% del total 4.9% 33.8% 31.3% 28.3% 1.7% 100.0%
* Montos calculados con los precios de las acciones de las SIEFORE registrados en la Bolsa Mexicana de Valores el último día hábil del mes y que
corresponden a la información contable del penúltimo día hábil del mes.
Cifras preliminares sujetas a revisión.
Fuente: CONSAR.
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
22
Cuadro 1.2
Resumen del Régimen de Inversión de las SIEFORE Básicas
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
23
Cuadro 1.3
Composición de las carteras de inversión de las SIEFORE
(Porcentaje respecto al valor de las carteras administradas)
Tipo de Instrumento SB1 SB2 SB3 SB4 SIEFORE
ADICIONALES Total
Val
ores
Nac
ion
ales
Deuda
Gubernamental
Pesos 63.1 52.4 47.8 44.8 66.1 49.5
Divisas 1.3 1.4 1.3 1.2 0.1 1.3
No
Guber
nam
enta
l
Alimentos 0.8 0.4 0.4 0.3 0.7 0.4
Automotriz 0.0 0.1 0.1 0.1 - 0.1
Banca de Desarrollo 3.1 1.8 1.9 1.7 1.9 1.9
Bancario 1.9 1.5 1.1 0.9 1.6 1.2
Bebidas 1.3 0.6 0.6 0.5 0.0 0.6
Cemento 0.0 0.1 0.1 0.1 0.0 0.1
Centros Comerciales - - - - - -
Consumo 0.7 0.4 0.3 0.2 0.1 0.3
Deuda CP - - - - - -
Estados 1.1 0.7 0.6 0.7 2.4 0.7
Europesos 2.7 2.4 2.3 2.2 0.4 2.3
Grupos Industriales 1.0 0.7 0.8 0.7 0.4 0.8
Hoteles - - - - - -
Infraestructura 3.1 1.9 1.9 1.8 2.3 1.9
OTROS 1.3 0.7 0.7 0.6 0.1 0.7
Papel 0.4 0.2 0.2 0.1 0.0 0.2
Emp. Prod. del Estado 4.8 4.2 4.0 3.8 4.0 4.1
Serv. Financieros 0.3 0.2 0.1 0.2 0.0 0.2
Siderúrgica - - - - - -
Telecom 1.8 1.2 1.2 1.1 0.3 1.2
Transporte 0.4 0.3 0.3 0.2 0.0 0.3
Vivienda 3.5 2.2 2.2 1.6 2.7 2.1
Estructurados 0.7 4.9 6.1 5.5 1.5 5.2
Renta Variable 1.1 5.8 7.0 9.2 4.9 6.9
Valores Internacionales Deuda 2.5 1.1 1.2 0.8 0.0 1.1
Renta Variable 2.8 14.8 17.8 21.5 10.2 17.0
Mercancías - 0.0 0.1 0.1 0.0 0.1
Total 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0
Porcentajes con respecto al total de cada SIEFORE, incluyendo exposición delta a renta variable.
Cifras al cierre de marzo de 2015.
Fuente: CONSAR.
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
24
Cuadro 1.4
Composición de las inversiones
(Porcentaje con respecto a la cartera total)
Gubernamental 50.8%
Deuda Privada Nacional 18.9%
Renta Variable Extranjera 17.0%
Renta Variable Nacional 6.9%
Estructurados 5.2%
Deuda Internacional 1.1%
Mercancías 0.1%
Cifras al cierre de marzo de 2015.
Fuente: CONSAR.
Gráfica 1.3
Plazo Promedio Ponderado (Sistema)
Cifras de las SIEFORE Básicas en días al cierre de marzo de 2015.
PPP de deuda pública del Gobierno Federal actualizada a febrero de 2015 (última información publicada).
Fuente: BANXICO y CONSAR.
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
25
Gráfica 1.4
Inversión de las SIEFORE en títulos no gubernamentales
para financiamiento de actividades productivas
(Millones de pesos)
1/ Incluye 8,353 y 1,344 millones de pesos correspondientes a colocaciones de PEMEX y CFE en mercados internacionales (EUROPESOS),
además de 62,339 y 40,975 millones de pesos en el mercado nacional, respectivamente.
2/ Incluye emisiones de la Banca de Desarrollo en poder de las SIEFORE.
3/ Instrumentos destinados a Infraestructura según la clasificación utilizada por área de análisis de Banorte-IXE.
4/ Incluye emisiones de papel Bancario en poder de las SIEFORE.
Conforme a la regulación vigente, la inversión en instrumentos de Organismos Multilaterales se considera como Instrumentos Nacionales. La
posición de las SIEFORE asciende a 1,182 millones de pesos.
El total invertido por las SIEFORE, correspondiente a 430,018 millones de pesos, resulta de 479,420 millones de pesos de deuda, excluyendo
48,220 millones de pesos de Instrumentos de Empresas Privadas Nacionales emitidos en el extranjero y 1,182 millones de pesos de Organismos
Multilaterales.
Cifras al cierre de marzo de 2015.
Fuente: CONSAR, Área de análisis de Banorte-IXE y VALMER.
41% 8% 26% 5% 0%52% 55% 38% 32% 30%62% 35% 42% 38% 29%% del Total
Colocado13% 29% 35%
23.2%
Invertido por
Siefores
$ 430,018 mdp
Total Colocado
$ 1,850,362 mdp
CF
E42,3
19
PE
ME
X70,6
93
113,0
12
BO
RH
IS4,0
30
FO
VIS
SS
TE
22,6
76
INF
ON
AV
IT26,0
26
SO
FO
L8
52
53,5
84
48,9
11
48,1
62
31,3
71
30,3
31
19,2
88
18,2
22
16,2
10
15,2
21
10,0
78
7,3
92
6,3
78
4,6
45
4,0
45
1,7
85
1,3
84
-
$-
$20,000
$40,000
$60,000
$80,000
$100,000
Em
pre
sas P
roductivas
del E
sta
do
Viv
ienda
Infr
aestr
uctu
ra
Banca d
e D
esarr
ollo
Bancario
Te
lecom
Gru
pos Industr
iale
s
Esta
dos
Otr
os
Be
bid
as
Alim
ento
s
Con
sum
o
Tra
nsport
e
Papel
Serv
. F
inancie
ros
Cem
ento
Au
tom
otr
iz
Cen
tros C
om
erc
iale
s/1 /2/3 /4
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
26
Gráfica 1.5
Financiamiento de las SIEFORE a distintos sectores de la actividad económica1/
1/ La deuda privada incluye emisiones de organismos multilaterales y colocaciones de empresas nacionales en mercados internacionales.
Cifras al cierre de marzo de 2015.
Fuente: CONSAR.
Cuadro 1.5
Participación de las SIEFORE en Sectores de Vivienda, Empresas Paraestatales e Infraestructura
(Millones de pesos)
Sectores Tenencia de
SIEFORE (A)
Total en
Circulación (B)
Porcentaje de
Tenencia (A/B)
Sofol Hipotecaria 852 8,667 9.83%
INFONAVIT 26,026 67,661 38.46%
FOVISSSTE 22,676 71,283 31.81%
BORHIS 4,030 23,354 17.26%
CFE 1/ 42,319 194,421 21.77%
PEMEX 1/ 70,693 615,868 11.48%
Autopistas, Estados y Municipios 2/ 67,133 179,829 37.33%
Estructurados 3/ 22,788 30,485 74.75%
TOTAL 256,516 1,191,568 21.53%
1/ Incluye emisiones de PEMEX y CFE en EUROPESOS.
2/ Incluye las inversiones calificadas como Infraestructura y Estados.
3/ Incluye únicamente los instrumentos Estructurados cuya inversión se destina a un solo proyecto productivo.
Cifras al cierre de marzo de 2015.
Fuente: CONSAR.
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
27
Cuadro 1.6
Inversión de las SIEFORE en CKDs, OPIs, FIBRAS y colocaciones primarias de deuda
(Millones de pesos, primer trimestre de 2015)
Instrumento Posición
SIEFORE
Monto
colocado
Participación
de las
SIEFORE
CKDs
Colocaciones
PMIC LATAM (1R_FFLA1CK_15 - Fondo de Fondos) 630.3 656.3 96.0%
Llamadas de Capital
Walton Capital 233.1 243.0 95.9%
Grupo Bursátil Mexicano 270.0 375.5 71.9%
Colocaciones primarias de deuda 15,492.9 150,532.4 16.7%
Total 16,626.4 151,807.2 11.0%
~Instrumentos emitidos con el mecanismo de llamadas de Capital.
Fuente: CONSAR.
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
28
Cuadro 1.7
Inversión regional en los sectores industrial, autopistas y municipios, vivienda y estructurados
(Cifras en millones de pesos)
Entidad Federativa Industria Autopistas y
Municipios 1/ Vivienda Estructurados 2/ Total
Aguascalientes 2 1,095 651 1,066 2,813
Baja California 1,121 159 2,618 - 3,898
Baja California Sur - - 315 - 315
Campeche - - 306 3,596 3,902
Chiapas - 1,199 981 - 2,181
Chihuahua 547 6,215 2,047 - 8,809
Coahuila 248 1,157 1,941 - 3,347
Colima - 3 649 - 652
Distrito Federal 1 2,110 4,228 - 6,339
Durango 1,566 53 745 - 2,365
Guanajuato 251 992 2,264 1,598 5,106
Guerrero - 560 791 - 1,351
Hidalgo - 29 2,036 - 2,064
Jalisco 560 4,722 3,290 6,881 15,452
México 1,530 4,928 7,121 226 13,806
Michoacán - 2,694 1,160 5,609 9,463
Morelos - - 1,897 - 1,897
Nayarit - 682 556 - 1,238
Nuevo León 1,733 3,204 4,376 3,540 12,853
Oaxaca 1,075 15 375 - 1,465
Puebla - 495 1,688 - 2,182
Querétaro 526 3 1,338 - 1,867
Quintana Roo - 3,424 1,296 - 4,720
San Luis Potosí 933 364 884 273 2,453
Sinaloa - 428 1,422 - 1,850
Sonora 365 460 1,103 - 1,928
Tabasco 182 598 445 - 1,225
Tamaulipas 615 317 1,913 - 2,845
Tlaxcala 251 29 111 - 391
Veracruz 251 531 1,609 - 2,391
Yucatán - 3 749 - 752
Zacatecas 6,604 229 140 - 6,972
Varios 927 12,212 2,539 - 15,678
Total 19,288 48,911 53,584 22,788 144,570
1/ Incluye únicamente las inversiones catalogadas como infraestructura de acuerdo con la clasificación de área de análisis de Banorte-IXE.
2/ Incluye únicamente los instrumentos Estructurados cuya inversión se destina a un solo proyecto productivo.
Cifras al cierre de marzo de 2015.
Fuente: CONSAR.
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
29
Cuadro 1.8
Inversiones en valores extranjeros
(Porcentajes respecto al valor de las carteras administradas)
AFORE Básicas 1 Básicas 2 Básicas 3 Básicas 4 Total
Azteca 1.50% 10.94% 13.06% 16.04% 13.70%
Banamex 5.05% 17.64% 17.27% 16.66% 16.66%
Coppel 3.01% 10.98% 13.12% 16.78% 14.82%
Inbursa 1.31% 2.37% 4.25% 6.63% 3.72%
Invercap 4.45% 13.18% 16.58% 18.72% 15.99%
Metlife 5.19% 13.88% 15.30% 13.96% 13.72%
PensionISSSTE 1.49% 4.49% 5.07% 6.53% 4.62%
Principal 4.44% 15.28% 17.29% 17.32% 15.78%
Profuturo 9.59% 13.96% 15.27% 14.94% 14.42%
SURA 7.58% 12.51% 12.58% 14.73% 12.88%
XXI-Banorte 4.79% 15.97% 16.45% 18.39% 15.79%
Sistema 5.03% 13.65% 14.78% 15.97% 14.17%
Cifras al cierre de marzo de 2015.
Porcentajes calculados con posiciones de valores internacionales a Valor de Mercado y con respecto a los Activos Totales.
Fuente: CONSAR.
Gráfica 1.6
Inversión en valores extranjeros
(Millones de pesos)
Fuente: CONSAR.
225,685 241,338 243,513
275,980 289,573 289,681
322,517 331,283 344,987 346,326
-
50,000
100,000
150,000
200,000
250,000
300,000
350,000
400,000
2012 IV 2013 I 2013 II 2013 III 2013 IV 2014 I 2014 II 2014 III 2014 IV 2015 I
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
30
Cuadro 1.9
Inversiones en valores extranjeros por país
(Porcentajes respecto al valor de las inversiones de cada administradora en valores extranjeros)
AFORE E
stad
os
Un
ido
s
Índ
ices
Glo
bal
es
Jap
ón
Rei
no
Un
ido
Ale
man
ia
Ch
ina
Ho
ng
Ko
ng
Co
rea
del
Su
r
Bra
sil
Can
adá
Ital
ia
Fra
nci
a
Esp
aña
Paí
ses
Baj
os
Au
stra
lia
Ch
ile
Total
Azteca 57.7 9.7 10.5 12.0 8.0 1.4 0.8 100.0
Banamex 30.0 52.8 16.5 0.1 0.5 100.0
Coppel 40.2 51.1 8.7 100.0
Inbursa 99.4 0.6 100.0
Invercap 32.3 39.0 0.9 6.1 0.8 6.4 14.6 100.0
Metlife 51.1 8.9 18.1 6.3 3.4 5.9 0.4 3.8 1.1 1.1 100.0
PensionISSSTE 46.3 13.5 13.4 10.6 3.7 6.2 3.3 97.0
Principal 66.8 4.0 15.2 0.2 13.3 0.1 0.3 100.0
Profuturo 43.4 28.4 4.7 14.0 0.8 4.5 3.0 1.1 0.2 0.1 100.0
SURA 41.8 16.7 9.5 8.8 5.0 14.4 1.0 0.7 1.1 0.1 0.6 0.2 0.0 100.0
XXI-Banorte 73.5 5.8 10.5 1.4 1.3 2.0 0.4 2.9 0.3 1.1 0.3 0.6 100.0
Total 50.7 21.5 10.9 4.1 3.4 2.2 2.1 1.4 1.2 1.1 0.6 0.3 0.3 0.1 0.0 0.0 100.0
Cifras al cierre de marzo de 2015.
Fuente: CONSAR.
Cuadro 1.10
Inversiones en valores extranjeros por moneda
(Porcentajes respecto al valor de las inversiones de cada administradora en divisas autorizadas)
AFORE Tipo de Moneda
Total USD MXP EUR CAD JPY GBP
Azteca 100.0 100.0
Banamex 65.0 3.6 31.4 100.0
Coppel 100.0 100.0
Inbursa 85.7 14.3 100.0
Invercap 95.4 4.6 100.0
Metlife 84.7 15.3 100.0
PensionISSSTE 93.4 6.6 100.0
Principal 98.2 1.8 100.0
Profuturo 77.9 20.1 2.0 100.0
SURA 86.7 12.7 0.0 0.6 100.0
XXI-Banorte 92.2 7.1 0.5 0.1 0.2 100.0
Total 85.2 8.1 6.3 0.3 0.1 0.0 100.0
Nota: MXP: Peso Mexicano, USD: Dólar de Estados Unidos, EUR: Euro, GBP: Libra Esterlina, JPY: Yen japonés y CAD: Dólar Canadiense.
Cifras al cierre de marzo de 2015.
Fuente: CONSAR.
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
31
Gráfica 1.7
Rentabilidad nominal del SAR
(Porcentaje)
Cifras a marzo de 2015.
Fuente: CONSAR.
Cuadro 1.11
Rendimientos de SIEFORE vs. otras alternativas de inversión
(Porcentaje)
Rendimientos 3 años
SIEFORE Básicas 9.10%
Depósitos a Plazo Fijo 28 días 3.00%
Depósitos a Plazo Fijo 90 días 2.94%
Depósitos a Plazo Fijo 7 días 2.76%
Pagarés a 28 días 2.65%
Pagarés a 91 días 2.58%
Pagarés a 7 días 2.54%
Sociedades de Inversión Renta Variable 1.98%
Depósitos de Ahorro 1.77%
Cuentas de Cheques 1.43%
Sociedades de Inversión Renta Fija 0.64%
Rendimiento de Gestión 36 meses calculado al 31 de marzo de 2015.
Información de Banco de México a la última fecha conocida (febrero de 2015).
Fuente: CONSAR.
9.81% 9.10% 9.39%
12.41%
1 año 3 años 10 años Histórico
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
32
Cuadro 1.12
Rendimientos nominales de gestión, anualizados,
correspondientes al periodo enero de 2009 a marzo de 2015
AFORE Rendimientos
SURA 12.2%
Banamex 11.3%
Profuturo GNP 11.1%
Invercap 10.6%
Metlife 10.3%
PensionISSSTE 10.1%
XXI-Banorte 10.1%
Principal 9.7%
Azteca 9.4%
Coppel 9.4%
Inbursa 6.6%
SISTEMA 10.6%
Rendimientos calculados a través de los precios de gestión.
Cifras calculadas desde el primer día de 2009 hasta el cierre de marzo de 2015.
Fuente: CONSAR.
Cuadro 1.13
Rendimientos nominales de gestión desde 2009 hasta marzo de 2015
AFORE SB1 SB2 SB3 SB4
Azteca 7.2 8.8 9.5 9.8
Banamex 8.2 10.3 11.2 12.8
Coppel 7.0 8.8 9.3 9.7
Inbursa 6.1 6.2 6.7 7.2
Invercap 8.8 9.7 10.7 11.5
Metlife 7.9 9.8 10.5 11.5
PensionISSSTE 8.5 9.8 10.7 11.0
Principal 7.8 9.2 9.9 10.6
Profuturo GNP 8.6 10.4 11.1 12.5
SURA 8.7 11.1 12.4 13.9
XXI-Banorte 8.0 9.6 10.2 11.0
Promedio del 8.2 9.8 10.7 11.7
Sistema 1/
1/ Promedio ponderado, usando el valor de los activos de las SIEFORE.
Rendimientos calculados a través de los precios de gestión.
Cifras al cierre de marzo de 2015.
Fuente: CONSAR.
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
33
Cuadro 1.14
Rendimientos anualizados por SIEFORE y por tipo de activo,
correspondientes al periodo enero 2009 a marzo de 2015
Desempeño durante el periodo de enero de 2009 a marzo de 2015
Clases de Activo SB1 SB2 SB3 SB4 SISTEMA
BONOS 1.5% 2.4% 2.6% 2.6% 2.5%
UDIBONOS Y CBIC 2.9% 2.3% 2.2% 2.3% 2.3%
OTROS GUBERNAMENTALES 1.0% 0.7% 0.6% 0.5% 0.6%
PRIVADOS NACIONALES 1.1% 1.0% 1.0% 1.0% 1.0%
ESTRUCTURADOS (0.0%) 0.1% 0.2% 0.2% 0.2%
MERCANCIAS (0.0%) (0.0%) (0.0%) (0.0%)
INSTRUMENTOS INTERNACIONALES 0.5% 1.5% 1.8% 2.3% 1.8%
RENTA VARIABLE NACIONAL 0.0% 0.5% 0.7% 0.8% 0.6%
OTROS 1.2% 1.3% 1.6% 2.0% 1.6%
RENDIMIENTO TOTAL 8.2% 9.8% 10.7% 11.7% 10.6%
Nota: Rendimiento promedio ponderado por activos netos.
Las cifras corresponden al rendimiento de las clases de activos ponderados por la composición de las carteras.
Cifras calculadas desde el primer día de 2009 hasta el cierre de marzo de 2015.
Fuente: CONSAR.
Cuadro 1.15
Contribución al rendimiento de las carteras por tipo de instrumento
Desempeño durante el periodo de enero de 2009 a marzo de 2015
AFORE
BO
NO
S
UD
IBO
NO
S Y
CB
IC
OT
RO
S
GU
BE
RN
AM
EN
TA
LE
S
PR
IVA
DO
S
NA
CIO
NA
LE
S
ES
TR
UC
TU
RA
DO
S
ME
RC
AN
CIA
S
INS
TR
UM
EN
TO
S
INT
ER
NA
CIO
NA
LE
S
RE
NT
A V
AR
IAB
LE
NA
CIO
NA
L
OT
RO
S
RE
ND
IMIE
NT
O T
OT
AL
Azteca 4.2% 1.6% 0.5% 0.7% (0.0%) 1.0% 1.3% 0.1% 9.4%
Banamex 1.8% 3.0% 0.5% 0.8% 0.2% (0.0%) 2.4% 0.2% 2.4% 11.3%
Coppel 1.8% 1.8% 0.8% 0.7% 0.2% 1.5% 1.0% 1.5% 9.4%
Inbursa 0.0% 0.2% 3.0% 0.8% 0.5% 0.5% 0.3% 1.1% 6.6%
Invercap 4.8% 0.5% 0.5% 0.6% 0.2% 1.2% 0.8% 2.0% 10.6%
Metlife 2.2% 2.0% 0.4% 1.5% 0.2% 2.0% 0.9% 1.1% 10.3%
PensionISSSTE 2.7% 2.9% 0.5% 1.0% 0.1% 0.7% 0.8% 1.3% 10.1%
Principal 2.4% 2.7% 0.2% 1.0% 0.1% 2.0% 0.0% 1.3% 9.7%
Profuturo 1.6% 3.3% 0.1% 1.2% 0.1% 1.9% 1.2% 1.6% 11.1%
SURA 3.8% 2.2% 0.2% 1.0% 0.3% 2.2% 0.6% 1.9% 12.2%
XXI-Banorte 4.0% 1.3% 0.4% 1.0% 0.0% 1.9% 0.7% 0.6% 10.1%
SISTEMA 2.5% 2.3% 0.6% 1.0% 0.2% (0.0%) 1.8% 0.6% 1.6% 10.6%
Cifras al cierre de marzo de 2015
Cifras calculadas desde el primer día de 2009.
Fuente: CONSAR.
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
34
Gráfica 1.8
Rendimientos anualizados por tipo de inversión, correspondientes al periodo
enero de 2009 a marzo de 2015
Nota: Rendimiento promedio ponderado por activos netos. Rendimientos calculados a través de los precios de gestión.
Cifras al cierre de marzo de 2015.
Cifras calculadas desde el primer día de 2009.
Fuente: CONSAR.
Gráfica 1.9
Rentabilidad real del SAR
(Porcentaje)
Cifras a marzo de 2015.
Fuente: CONSAR.
12.2%
11.3%11.1%
10.6%10.3% 10.1% 10.1%
9.7%9.4% 9.4%
6.6%
2.2% 2.4%1.9%
1.2%
2.0%
0.7%
1.9% 2.0%
1.0%1.5%
0.5%
0.0%
3.0%
6.0%
9.0%
12.0%S
UR
A
Ba
nam
ex
Pro
futu
ro
Inve
rca
p
Me
tLif
e
Pe
nsio
nIS
SS
TE
XX
I-B
an
ort
e
Pri
nc
ipa
l
Azte
ca
Co
pp
el
Inb
urs
a
Rendimiento
Contribución al rendimiento por Instrumentos Internacionales
6.70%
5.33%
5.17%
6.15%
1 año 3 años 10 años Histórico
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
35
Cuadro 1.16
Rendimientos reales con precios de gestión anualizados,
correspondientes al periodo enero de 2009 a marzo de 2015
AFORE SB1 SB2 SB3 SB4
Azteca 3.3 4.8 5.5 5.8
Banamex 4.3 6.3 7.1 8.6
Coppel 3.1 4.8 5.3 5.7
Inbursa 2.2 2.3 2.8 3.3
Invercap 4.8 5.7 6.6 7.4
Metlife 4.0 5.8 6.5 7.4
PensionISSSTE 4.5 5.8 6.7 6.9
Principal 3.9 5.3 5.9 6.5
Profuturo GNP 4.6 6.4 7.0 8.4
SURA 4.7 7.1 8.3 9.7
XXI-Banorte 4.0 5.6 6.2 6.9
Promedio del 4.2 5.8 6.7 7.6
Sistema 1/
1/ Promedio ponderado, usando el valor de los activos de las SIEFORE.
Rendimientos calculados a través de los precios de gestión en términos reales.
Cifras al cierre de marzo de 2015. Fuente: CONSAR.
Cuadro 1.17
Rendimientos reales, netos de comisiones, de las SIEFORE
Calculados con precios de bolsa, desde 2009 hasta marzo de 2015
AFORE SB1 SB2 SB3 SB4
Azteca 1.6 3.2 3.8 4.1
Banamex 2.9 4.8 5.7 7.2
Coppel 1.4 3.0 3.5 3.9
Inbursa 1.0 1.2 1.7 2.1
Invercap 3.2 4.0 4.9 5.7
Metlife 2.4 4.2 4.8 5.7
PensionISSSTE 3.5 4.8 5.7 5.9
Principal 2.4 3.8 4.4 5.2
Profuturo GNP 3.1 4.8 5.5 6.8
SURA 3.3 5.6 6.8 8.2
XXI-Banorte 2.7 4.3 4.9 5.6
Promedio del 2.9 4.4 5.2 6.1
Sistema 1/
1/ Promedio ponderado, usando el valor de los activos de las SIEFORE.
Rendimientos calculados a través del precio cruzado en la bolsa mexicana de valores.
Cifras al cierre de marzo de 2015.
Fuente: CONSAR.
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
36
Gráfica 1.10
Activos netos de las SIEFORE desagregados por concepto
(Millones de pesos)
La suma de las cifras parciales puede no coincidir de manera exacta con el total por redondeo.
Fuente: CONSAR.
Gráfica 1.11
Plusvalías acumuladas de diciembre de 2008 a marzo de 2015
(Millones de pesos)
Fuente: CONSAR.
(200,000)
-
200,000
400,000
600,000
800,000
dic-
08
abr-
09
ago-
09
dic-
09
abr-
10
ago-
10
dic-
10
abr-
11
ago-
11
dic-
11
abr-
12
ago-
12
dic-
12
abr-
13
ago-
13
dic-
13
abr-
14
ago-
14
dic-
14
840,329 mdp
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
37
Gráfica 1.12
Evolución del saldo de la cuenta individual de un trabajador típico
Supuestos del ejercicio: Densidad de cotización 100%, aportación obligatoria de 6.5%, sin ahorro voluntario, rendimientos netos de comisión observados en
el periodo (Precios de Bolsa, SIEFORE Básica 2, Banamex), Periodo de acumulación de julio de 1997 al 31 de marzo de 2015.
Cifras preliminares sujetas a revisión.
Fuente: CONSAR.
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
38
Cuadro 1.18
Indicador de Rendimiento neto de las SIEFORE básicas2
AFORE SB1 SB2 SB3 SB4
Azteca 5.41 6.77 8.01 8.41
Banamex 6.17 8.52 9.71 11.01
Coppel 4.76 6.76 7.52 7.80
Inbursa 4.66 4.85 5.57 6.05
Invercap 6.56 7.63 9.09 9.93
Metlife 5.66 7.82 9.24 10.23
PensionISSSTE 7.11 9.02 10.51 10.67
Principal 5.58 7.33 8.57 9.46
Profuturo GNP 6.46 8.41 9.55 10.93
SURA 6.71 9.20 10.77 12.08
XXI-Banorte 5.96 8.03 9.03 9.84
Promedio del 6.24 8.09 9.32 10.18
Sistema 1/
Nota: Las SB1 administran los recursos de los trabajadores de 60 años o más, la SB2 de 46 a 59 años,
La SB3 de 37 a 45 años y la SB4 de 36 años o menos.
1/ Promedio ponderado, usando el valor de los activos de las SIEFORE.
La metodología para el cálculo del IRN considera rendimientos calculados con los precios cruzados en la
Bolsa Mexicana de Valores.
Cifras al cierre de marzo de 2015.
Fuente: CONSAR.
2 El Indicador de Rendimiento Neto (IRN) corresponde al promedio móvil de los últimos seis meses del rendimiento de mercado
calculado diariamente sobre un horizonte de 60 meses, de conformidad con lo establecido en las disposiciones de carácter general que
establecen el procedimiento para la construcción de los indicadores de rendimiento neto de las sociedades de inversión especializadas de
fondos para el retiro, publicadas en el diario oficial de la federación el 29 de diciembre de 2011.
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
39
2. Información estadística operativa
A continuación se presenta la información estadística de los trabajadores que tienen una cuenta
individual y que pertenecen tanto a la generación de transición, por haber cotizado a la seguridad social
antes de los cambios a las Leyes del IMSS e ISSSTE, así como a la generación AFORE, incluyendo a
los nuevos cotizantes:
Gráfica 2.1
Cuentas administradas por las AFORE
(Millones)
Cifras preliminares sujetas a revisión.
Fuente: CONSAR.
11.2 13.8
15.6 17.8
19.8 21.1 22.2 23.4 24.5 25.7 25.6 26.7 27.8 29.2 30.5 31.9 33.9
36.0 36.5
6.7
8.4 9.2
9.9 10.8
11.8 12.9 12.6
12.1 12.0
12.1 11.4
10.6 10.5 10.9
5.3 6.3
6.2 5.6
11.2
13.8 15.6
17.8
26.5
29.4 31.4
33.3 35.3
37.4 38.6 39.3 39.9
41.2 42.5
48.5
50.9 52.7 53.0
-
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 mar-15
Mil
lon
es d
e cu
enta
s
Asignados con recursos depositados en Banco de México
Asignados con recursos depositados en SIEFORE
Registrados
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
40
Cuadro 2.1
Cuentas individuales administradas por las AFORE
(Cifras al cierre de marzo de 2015)
AFORE Trabajadores
registrados
Trabajadores asignados Total de cuentas
administradas por
las AFORE
Con Recursos
depositados en
SIEFORE
Con recursos
depositados en
Banco de México
Azteca 1,353,889 448 0 1,354,337
Banamex 6,296,826 1,636,331 0 7,933,157
Coppel 6,893,208 82 0 6,893,290
Inbursa 1,135,249 644 0 1,135,893
Invercap 1,754,466 1,383,944 0 3,138,410
Metlife 415,485 574,012 0 989,497
PensionISSSTE 1,239,302 183,047 0 1,422,349
Principal 2,302,969 1,333,651 0 3,636,620
Profuturo GNP 2,717,962 704,006 0 3,421,968
SURA 3,984,898 2,208,536 0 6,193,434
XXI Banorte 8,358,616 2,885,458 5,604,093 16,848,167
Total 36,452,870 10,910,159 5,604,093 52,967,122
Cifras preliminares sujetas a revisión.
Fuente: CONSAR.
Gráfica 2.2
Traspasos de cuentas individuales
(Miles)
Cifras preliminares sujetas a revisión.
Cifras al cierre de cada periodo. Fuente: CONSAR.
773
90 110 129
421
1,199
2,429
3,840
3,504 3,303
2,481
1,954 1,800 1,789
2,129
2,437
0
300
600
900
1,200
1,500
1,800
2,100
2,400
2,700
3,000
3,300
3,600
3,900
4,200
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 mar-15
mil
es d
e tr
asp
aso
s
Acumulado (2a liquidación)
Traspasos acumulados
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
41
Cuadro 2.2
Traspasos por AFORE
(cifras acumuladas al cierre de marzo de 2015)
AFORE Recibidos Cedidos Netos
Azteca 95,444 29,845 65,599
Invercap 114,073 68,389 45,684
Profuturo GNP 84,233 65,737 18,496
Coppel 107,108 93,006 14,102
Metlife 26,350 17,675 8,675
PensionISSSTE 2,041 4,510 -2,469
Inbursa 39,046 53,817 -14,771
SURA 51,695 74,199 -22,504
Principal 46,343 69,000 -22,657
Banamex 75,404 112,437 -37,033
XXI Banorte 130,956 184,078 -53,122
Total 772,693 772,693 0
Cifras preliminares sujetas a revisión.
Fuente: CONSAR.
Gráfica 2.3
Recursos canalizados a las AFORE
(Miles de millones de pesos)
Cifras preliminares sujetas a revisión y sólo disponibles hasta febrero de 2015.
Fuente: CONSAR.
28.0 41.8 41.7
61.6 56.2 58.5 63.8 69.1 77.2 86.7 88.4 89.0
99.8 106.8 110.1 115.0 130.9
22.1
53.8
15.4
19.4 18.7 20.1
22.4
24.6
2.5 0.0
0.3 0.8
1.1 1.2 1.0 0.8
0.4 0.7
0.9
0.6
0.5
1.6 2.9
4.9 6.2
7.2
1.9 28.0
42.1 42.5
62.7 57.4 59.4
64.5 69.5
77.9 87.6
142.9
104.8
120.7
128.4
135.1 143.5
162.7
26.5
-
50.0
100.0
150.0
200.0
250.0
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 feb-15
Mil
es d
e m
illo
nes
de
pes
os
RCV IMSS
RCV ISSSTE
Ahorro voluntario y solidario
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
42
Cuadro 2.3
Retiros de las AFORE realizados durante el periodo enero-marzo de 2015
(Millones de pesos)
Concepto
IMSS ISSSTE
Registros RCV
(mdp) Registros
RCV
(mdp)
Retiro del saldo total 118,207 7,956.5 3,703 2,672.5
Transferencias al gobierno federal 46,327 4,123.3 N/A N/A
Transferencias a aseguradoras 3,899 210.3 801 1,264.6
Disposición de recursos del trabajador 67,981 3,623.0 2,902 1,407.9
Retiros parciales 273,241 2,200.1 - -
Desempleo 253,842 2,162.2
-
-
Matrimonio 19,399 37.9 N/A N/A
Total 391,448 10,156.6 3,703 2,672.5
N/A: No aplica. Los retiros parciales por matrimonio son un beneficio exclusivo para trabajadores que cotizan al IMSS.
Cifras preliminares sujetas a revisión.
Fuente: CONSAR.
Cuadro 2.4
Ahorro voluntario y solidario en las AFORE
Año
Millones de pesos
Variación anual
de las aportaciones
(%)1
Saldos Aportaciones
Ahorro
voluntario Ahorro solidario
Acumulado
(cierre del año) Voluntario Solidario Totales
2001 1,513.8 - 1,513.8 1,116.5 - 1,116.5 43.2
2002 1,900.5 - 1,900.5 1,223.4 - 1,223.4 9.6
2003 2,221.3 - 2,221.3 965.1 - 965.1 (21.1)
2004 2,031.0 - 2,031.0 769.6 - 769.6 (20.3)
2005 1,981.4 - 1,981.4 441.2 - 441.2 (42.7)
2006 2,336.8 - 2,336.8 675.8 - 675.8 53.2
2007 2,651.1 - 2,651.1 879.2 - 879.2 30.1
2008 2,396.3 - 2,396.3 649.8 - 649.8 (26.1)
2009 2,558.0 5.6 2,563.6 486.4 5.8 492.2 (25.2)
2010 3,704.2 660.2 4,364.3 991.7 563.9 1,555.6 216.1
2011 5,540.9 2,113.9 7,654.8 1,444.5 1,342.2 2,786.7 79.1
2012 9,009.4 4,042.6 13,052.1 3,410.4 1,496.9 4,907.2 76.1
2013 12,310.5 5,929.0 18,239.5 4,377.8 1,809.7 6,187.5 26.1
2014 17,362.9 8,622.2 25,985.1 5,068.1 2,104.3 7,172.4 15.9
feb-152 18,964.8 9,166.1 28,130.9 1,526.3 368.6 1,894.9 112.6
1/ La variación en las aportaciones corresponde a enero-diciembre de cada año.
2/ Para 2015, la variación considera el periodo enero-febrero de 2014 vs. enero-febrero de 2015.
Cifras preliminares sujetas a revisión y sólo disponibles a febrero de 2015.
Fuente: CONSAR.
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
43
Gráfica 2.4
Comisión promedio del sistema
(Porcentaje anual respecto a los saldos administrados)
Fuente: CONSAR.
Gráfica 2.5
Ingresos por comisiones de las AFORE
(Millones de pesos)
Cifras preliminares sujetas a revisión.
Fuente: CONSAR.
1.92
1.751.62
1.481.38
1.291.19
1.11
0
0.5
1
1.5
2
2.5
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
1,338 1,164 1,2892,861
8,965
14,76816,916
19,482 20,48822,889
24,344
25,492
6,517
10,834 11,955 12,43710,743
5,558
99
0
8,780
10,39010,961
12,17313,119
13,727 13,60414,523 14,867
16,916
19,48220,488
22,889
24,34425,492
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 mar-15
mil
lon
es d
e p
eso
s
Comisión sobre saldo Comisión sobre flujoSin desglose
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
44
Cuadro 2.5
Bajas de comisiones de las AFORE
(Porcentaje anual respecto a los saldos administrados)
AFORE Comisión
Dic 2008
Comisión
Dic 2009
Comisión
Dic 2010
Comisión
Dic 2011
Comisión
Dic 2012
Comisión
Dic 2013
Comisión
Dic 2014
Comisión
2015
Afirme 1.70 1.70 1.51 1.51 1.50 1.40
Azteca 1.96 1.96 1.96 1.67 1.52 1.45 1.31 1.19
Banamex 1.84 1.75 1.58 1.45 1.28 1.16 1.09 1.05
Bancomer 1.47 1.47 1.45 1.40 1.28
Banorte 1.71 1.71 1.58 1.48
Coppel 3.30 1.94 1.81 1.70 1.59 1.49 1.34 1.20
HSBC 1.77 1.77 1.61
Inbursa 1.18 1.18 1.18 1.17 1.17 1.17 1.14 1.08
Invercap 2.48 1.93 1.73 1.72 1.59 1.47 1.32 1.18
Metlife 2.26 1.89 1.74 1.69 1.54 1.39 1.25 1.18
PensionISSSTE 1.00 0.99 0.99 0.99 0.92
Principal 2.05 1.94 1.79 1.52 1.48 1.36 1.24 1.17
Profuturo 1.96 1.92 1.70 1.53 1.39 1.27 1.17 1.11
Scotia 1.98 1.88
SURA 1.74 1.74 1.61 1.48 1.31 1.21 1.15 1.11
XXI Banorte 1.45 1.45 1.42 1.40 1.33 1.10 1.07 1.04
Promedio 1.92 1.75 1.62 1.48 1.38 1.29 1.19 1.11
Cifras al cierre de marzo de 2015.
Fuente: CONSAR.
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
45
Cuadro 2.6
Distribución de cuentas por semanas cotizadas
Semanas cotizadas IMSS1/ ISSSTE2/
Porcentaje Porcentaje acumulado
Porcentaje Porcentaje acumulado
0 a 100 44.2 44.2
35.4 35.4
101 a 200 14.0 58.2
17.0 52.5
201 a 300 9.5 67.7
47.5 100.0
301 a 400 7.7 75.4
N/A N/A
401 a 500 6.1 81.5
N/A N/A
500 o más 18.5 100.0 N/A N/A
Cifras preliminares correspondientes a los trabajadores que recibieron al menos una aportación desde el inicio del Sistema de cuentas individuales
hasta el primer trimestre de 2015.
1/ Trabajadores cotizantes al IMSS registrados en las AFORE + trabajadores asignados con recursos depositados en SIEFORE.
2/ Trabajadores cotizantes al ISSSTE con cuenta individual. Incluye trabajadores ISSSTE puros y trabajadores mixtos.
*Para trabajadores ISSSTE el rango es de 201 o más; es decir, no necesariamente llega a 300.
N/A: no aplica porque los trabajadores ISSSTE ingresaron al Sistema en 2008.
Fuente: CONSAR.
Cuadro 2.7
Cuentas con aportación a retiro, cesantía en edad avanzada y vejez (RCV) en los últimos tres años
AFORE
IMSS1/ ISSSTE2/
Número de
cuentas
Proporción respecto al total de
cuentas con aportación
Número de
cuentas
Proporción respecto al total de
cuentas con aportación
Azteca 860,792 3.7
6,296 0.4
Banamex 4,193,021 18.2
93,390 6.6
Coppel 4,229,683 18.4
30,456 2.1
Inbursa 668,796 2.9
21,163 1.5
Invercap 1,693,689 7.4
17,987 1.3
Metlife 415,057 1.8
20,229 1.4
PensionISSSTE 185,212 0.8
982,284 68.9
Principal 1,237,195 5.4
33,810 2.4
Profuturo GNP 1,874,891 8.2
48,953 3.4
SURA 2,538,929 11.0
49,165 3.5
XXI Banorte 5,089,900 22.1
121,024 8.5
Total 22,987,165 100.0
1,424,757 100.0
Cifras preliminares correspondientes a trabajadores que recibieron al menos una aportación de RCV en los últimos 3 años hasta el primer trimestre de
2015.
1/ Trabajadores cotizantes al IMSS registrados en las AFORE + trabajadores asignados con recursos depositados en SIEFORE.
2/ Trabajadores cotizantes al ISSSTE con cuenta individual. Incluye trabajadores ISSSTE puros y trabajadores mixtos.
Fuente: CONSAR.
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
46
Cuadro 2.8
Trabajadores con ahorro voluntario y ahorro solidario
AFORE
Ahorro Voluntario Ahorro solidario
Cuentas con ahorro
voluntario
Ahorro voluntario promedio
(pesos)
Cuentas con ahorro
solidario
Ahorro solidario promedio
(pesos)
Azteca 39,697 810.2 1,137 16,174.9
Banamex 171,047 18,090.3 24,858 27,586.2
Coppel 112,872 2,088.7 4,966 13,846.9
Inbursa 50,326 9,449.0 5,534 26,655.7
Invercap 137,278 3,327.7 4,594 21,157.7
Metlife 43,632 6,631.7 7,512 40,485.2
PensionISSSTE 9,856 127,376.8 212,559 27,522.7
Principal 71,953 5,007.2 8,796 26,941.1
Profuturo GNP 1,327,023 1,181.2 15,613 40,794.9
SURA 123,890 19,744.3 14,367 31,711.7
XXI Banorte 301,975 31,003.7 29,098 27,896.2
Total 2,389,549 8,192.1 329,034 28,304.5
Cifras preliminares al cierre de marzo de 2015.
N/A: No aplica. Fuente: CONSAR.
Cuadro 2.9
Distribución de cuentas por rangos de edad y AFORE
(Porcentajes)
AFORE
IMSS1/ ISSSTE2/
36 años o
menos 37 a 45 años 46 a 59 años
60 años o
más
36 años o
menos 37 a 45 años 46 a 59 años
60 años o
más
Azteca 54.2 22.5 17.7 5.7
65.9 24.3 9.0 0.8
Banamex 43.6 26.8 18.9 10.8
56.6 27.2 14.0 2.2
Coppel 66.4 17.1 12.6 4.0
74.2 18.6 6.7 0.5
Inbursa 29.6 27.5 28.2 14.7
42.7 33.7 20.6 3.0
Invercap 40.1 29.6 22.7 7.7
52.8 30.9 15.1 1.1
Metlife 51.6 17.7 20.8 9.9
33.2 31.2 30.8 4.9
PensionISSSTE 74.5 10.7 10.8 4.1
64.8 18.6 13.4 3.1
Principal 36.1 23.9 24.5 15.5
57.5 25.6 14.6 2.2
Profuturo GNP 31.4 31.4 25.8 11.3
39.7 26.4 27.3 6.6
SURA 36.4 30.0 23.4 10.3
48.1 32.5 17.4 2.0
XXI Banorte 36.5 26.6 24.5 12.4
51.0 27.4 18.9 2.7
Total 42.7 25.7 21.4 10.2 60.8 21.5 14.7 3.0
Cifras preliminares al primer trimestre de 2015.
1/ Trabajadores cotizantes al IMSS registrados en las AFORE + trabajadores asignados con recursos depositados en SIEFORE.
2/ Trabajadores cotizantes al ISSSTE con cuenta individual. Incluye trabajadores ISSSTE puros y trabajadores mixtos.
Fuente: CONSAR.
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
47
Cuadro 2.10
Distribución de cuentas por género y AFORE
(Porcentajes)
AFORE IMSS1/ ISSSTE2/
Mujeres Hombres
Mujeres Hombres
Azteca 38.9 61.1
45.5 54.5
Banamex 40.2 59.8
47.2 52.8
Coppel 40.3 59.7
48.1 51.9
Inbursa 40.5 59.5
47.4 52.6
Invercap 36.4 63.6
47.1 52.9
Metlife 40.3 59.7
44.2 55.8
PensionISSSTE 46.6 53.4
55.1 44.9
Principal 37.8 62.2
47.2 52.8
Profuturo GNP 34.4 65.6
44.5 55.5
SURA 37.7 62.3
45.2 54.8
XXI Banorte 40.2 59.8
45.4 54.6
Total 39.1 60.9
52.2 47.8
Cifras preliminares al primer trimestre de 2015.
1/ Trabajadores cotizantes al IMSS registrados en las AFORE.
2/ Trabajadores cotizantes al ISSSTE con cuenta individual. Incluye trabajadores ISSSTE puros y
trabajadores mixtos.
Fuente: CONSAR.
Cuadro 2.11
Distribución de cuentas por rango de edad y género
(Porcentajes)
Rango de edad IMSS1/ ISSSTE2/
Mujeres Hombres
Mujeres Hombres
36 años o menos 42.4 57.6
57.0 43.0
37 - 45 años 41.4 58.6
50.1 49.9
46 - 59 años 36.4 63.6
40.9 59.1
60 años o más 25.3 74.7
23.6 76.4
Total 39.1 60.9
52.2 47.8
Cifras preliminares al primer trimestre de 2015.
1/ Trabajadores cotizantes al IMSS registrados en las AFORE.
2/ Trabajadores cotizantes al ISSSTE con cuenta individual. Incluye trabajadores ISSSTE puros y
trabajadores mixtos.
Fuente: CONSAR.
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
48
Cuadro 2.12
Distribución de cuentas de trabajadores IMSS por densidad de cotización de los últimos tres años y salario
(Porcentajes)
Densidad de
cotización
Distribución por salarios mínimos
1 - 5 6 - 10 11 - 15 16 - 20 Más de 20
1 - 24.9 1.2 0.4 0.2 0.2 7.8
25 - 49.9 5.4 2.1 1.1 1.0 9.9
50 - 74.9 10.4 5.3 3.2 2.7 12.8
75 - 100 83.0 92.2 95.5 96.1 69.5
Total 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0
Cifras preliminares correspondientes a trabajadores que recibieron al menos una aportación de RCV en los últimos 3 años
hasta el primer trimestre de 2015.
Trabajadores cotizantes al IMSS registrados en las AFORE + trabajadores asignados con recursos depositados en
SIEFORE.
Fuente: CONSAR.
Cuadro 2.13
Distribución de cuentas de trabajadores ISSSTE por densidad de cotización de los últimos tres años y salario
(Porcentajes)
Densidad de
cotización
Distribución por salarios mínimos
Menor a 2 2 - menor a 4 4 - menor a 6 6 - menor a 9 9 o mas
1 - 24.9 9.9 3.1 1.4 1.1 0.4
25 - 49.9 9.9 6.3 4.1 3.0 2.4
50 - 74.9 35.5 10.6 9.7 6.7 4.1
75 - 100 44.6 80.1 84.8 89.2 93.1
Total 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0
Cifras preliminares correspondientes a trabajadores que recibieron al menos una aportación de RCV en los últimos 3 años
hasta el primer trimestre de 2015.
Trabajadores cotizantes al ISSSTE con cuenta individual. Incluye trabajadores ISSSTE puros y trabajadores mixtos.
Fuente: CONSAR.
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
49
Cuadro 2.14
Distribución de cuentas por densidad de cotización de los últimos tres años y rango de edad
(Porcentajes)
Densidad de
cotización
IMSS1/
ISSSTE2/
36 años o
menos 37 a 45 años 46 a 59 años 60 años o más
36 años o
menos 37 a 45 años 46 a 59 años 60 años o más
1 - 24.9 10.2 10.0 9.8 17.0
5.0 3.4 2.5 1.4
25 - 49.9 13.0 11.6 11.0 18.4
7.3 5.2 4.7 3.4
50 - 74.9 14.1 11.5 10.6 14.7
13.3 15.8 21.8 41.1
75 - 100 62.7 66.9 68.5 49.9
74.5 75.5 71.0 54.1
Total 100.0 100.0 100.0 100.0
100.0 100.0 100.0 100.0
Cifras preliminares correspondientes a trabajadores que recibieron al menos una aportación de RCV en los últimos 3 años hasta el primer trimestre de
2015.
1/ Trabajadores cotizantes al IMSS registrados en las AFORE + trabajadores asignados con recursos depositados en SIEFORE.
2/ Trabajadores cotizantes al ISSSTE con cuenta individual. Incluye trabajadores ISSSTE puros y trabajadores mixtos.
Fuente: CONSAR.
Cuadro 2.15
Distribución de cuentas por densidad de cotización de los últimos tres años y género
(Porcentajes)
Densidad de
cotización
IMSS1/ ISSSTE2/
Mujeres Hombres
Mujeres Hombres
1 - 24.9 11.1 9.9 4.6 3.7
25 - 49.9 13.1 12.9 6.5 6.1
50 - 74.9 12.4 13.4 13.0 19.0
75 - 100 63.3 63.8 75.8 71.2
Total 100.0 100.0 100.0 100.0
Cifras preliminares correspondientes a trabajadores que recibieron al menos una aportación
de RCV en los últimos 3 años hasta el primer trimestre de 2015.
1/ Trabajadores cotizantes al IMSS registrados en las AFORE.
2/ Trabajadores cotizantes al ISSSTE con cuenta individual. Incluye trabajadores ISSSTE
puros y trabajadores mixtos.
Fuente: CONSAR.
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
50
Cuadro 2.16
Distribución de cuentas por densidad de cotización de los últimos tres años y AFORE
(Porcentajes)
AFORE
IMSS1/ ISSSTE2/
Densidad de cotización Densidad
promedio
Densidad de cotización Densidad
promedio 1 - 24.9 25 - 49.9 50 - 74.9 75 - 100 1 - 24.9 25 - 49.9 50 - 74.9 75 - 100
Azteca 12.9 17.5 17.4 52.2 64.7 9.9 10.2 16.5 63.4 70.8
Banamex 8.4 10.4 11.5 69.7 73.1 4.5 6.5 11.8 77.2 78.0
Coppel 14.0 17.5 17.0 51.6 64.0 9.1 10.1 14.6 66.3 72.0
Inbursa 8.8 11.2 11.6 68.5 72.4 4.1 6.7 12.2 77.1 78.1
Invercap 8.3 10.5 11.0 70.2 73.3 5.8 7.7 11.6 74.8 76.4
Metlife 11.2 12.6 12.2 63.9 69.7 1.9 4.2 13.2 80.7 80.7
PensionISSSTE 0.5 1.1 9.5 88.9 84.2 4.0 6.3 17.0 72.7 77.1
Principal 11.6 13.2 12.7 62.5 69.0 4.1 5.8 12.9 77.2 78.3
Profuturo GNP 6.3 8.0 9.8 75.9 76.4 3.3 5.6 11.4 79.7 79.4
SURA 10.4 11.6 12.1 66.0 70.9 4.1 6.2 13.2 76.4 78.0
XXI Banorte 11.0 12.8 12.2 63.9 69.7 4.2 6.0 15.7 74.1 77.4
Total 10.4 12.6 12.8 64.2 70.2 4.2 6.3 15.9 73.6 77.2
Cifras preliminares correspondientes a trabajadores que recibieron al menos una aportación de RCV en los últimos 3 años hasta el primer trimestre de 2015.
1/ Trabajadores cotizantes al IMSS registrados en las AFORE + trabajadores asignados con recursos depositados en SIEFORE.
2/ Trabajadores cotizantes al ISSSTE con cuenta individual. Incluye trabajadores ISSSTE puros y trabajadores mixtos.
Fuente: CONSAR.
Cuadro 2.17
Cotización promedio de los trabajadores con aportación en los últimos tres años
(Número de salarios mínimos, primer trimestre de 2015)
Trabajadores IMSS1/ Trabajadores ISSSTE2/
6.8 3.5
Cifras preliminares correspondientes a trabajadores que recibieron al menos una aportación de RCV en los últimos 3 años hasta el primer trimestre de
2015.
1/ Trabajadores cotizantes al IMSS registrados en las AFORE + trabajadores asignados con recursos depositados en SIEFORE.
2/ Trabajadores cotizantes al ISSSTE con cuenta individual. Incluye trabajadores ISSSTE puros y trabajadores mixtos.
Fuente: CONSAR.
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
51
Cuadro 2.18
Distribución de cuentas por entidad federativa
Entidad federativa IMSS1/ ISSSTE2/
Cuentas Porcentaje Cuentas Porcentaje
Aguascalientes 585,225 1.3 286,717 16.7
Baja California 2,170,849 4.7 20,079 1.2
Baja California Sur 367,050 0.8 17,363 1.0
Campeche 319,033 0.7 5,910 0.3
Chiapas 777,093 1.7 38,208 2.2
Chihuahua 2,185,193 4.8 25,858 1.5
Coahuila 1,564,418 3.4 17,756 1.0
Colima 330,950 0.7 5,850 0.3
Distrito Federal 6,762,209 14.8 755,654 43.9
Durango 710,836 1.6 15,540 0.9
Estado de México 3,771,451 8.2 54,036 3.1
Guanajuato 2,087,778 4.6 26,398 1.5
Guerrero 716,461 1.6 37,961 2.2
Hidalgo 674,574 1.5 40,092 2.3
Jalisco 3,313,994 7.2 41,981 2.4
Michoacán 1,117,585 2.4 20,251 1.2
Morelos 643,152 1.4 17,235 1.0
Nayarit 396,939 0.9 6,751 0.4
Nuevo León 2,876,209 6.3 14,437 0.8
Oaxaca 696,958 1.5 34,753 2.0
Puebla 1,539,042 3.4 26,828 1.6
Querétaro 893,862 2.0 13,730 0.8
Quintana Roo 866,331 1.9 20,349 1.2
San Luis Potosí 857,333 1.9 18,671 1.1
Sinaloa 1,765,728 3.9 20,183 1.2
Sonora 1,599,558 3.5 18,150 1.1
Tabasco 735,745 1.6 12,178 0.7
Tamaulipas 1,750,920 3.8 24,458 1.4
Tlaxcala 299,164 0.7 12,138 0.7
Veracruz 2,335,015 5.1 50,935 3.0
Yucatán 712,328 1.6 7,760 0.5
Zacatecas 396,207 0.9 12,100 0.7
Total 45,819,192 100.0 1,720,310 100.0
Cifras preliminares al primer trimestre de 2015.
1/ Trabajadores cotizantes al IMSS registrados en las AFORE + trabajadores asignados con recursos
depositados en SIEFORE.
2/ Trabajadores cotizantes al ISSSTE con cuenta individual. Incluye trabajadores ISSSTE puros y
trabajadores mixtos.
Fuente: CONSAR.
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
52
Cuadro 2.19
Distribución de cuentas por entidad federativa y género
(Porcentajes)
Entidad federativa IMSS1/ ISSSTE2/
Mujeres Hombres Mujeres Hombres
Aguascalientes 40.9 59.1 64.3 35.7
Baja California 45.8 54.2 61.6 38.4
Baja California Sur 38.3 61.7 39.5 60.5
Campeche 32.7 67.3 44.1 55.9
Chiapas 31.8 68.2 59.5 40.5
Chihuahua 44.4 55.6 59.0 41.0
Coahuila 38.0 62.0 55.3 44.7
Colima 36.5 63.5 60.2 39.8
Distrito Federal 41.9 58.1 43.2 56.8
Durango 37.4 62.6 51.0 49.0
Estado de México 42.1 57.9 55.9 44.1
Guanajuato 40.0 60.0 58.1 41.9
Guerrero 35.3 64.7 67.4 32.6
Hidalgo 37.9 62.1 55.6 44.4
Jalisco 40.1 59.9 51.3 48.7
Michoacán 37.1 62.9 54.5 45.5
Morelos 38.8 61.2 59.8 40.2
Nayarit 35.8 64.2 56.2 43.8
Nuevo León 38.9 61.1 61.0 39.0
Oaxaca 34.6 65.4 54.7 45.3
Puebla 38.4 61.6 61.0 39.0
Querétaro 41.6 58.4 64.6 35.4
Quintana Roo 34.6 65.4 44.7 55.3
San Luis Potosí 37.7 62.3 60.4 39.6
Sinaloa 38.7 61.3 57.3 42.7
Sonora 40.4 59.6 57.3 42.7
Tabasco 27.7 72.3 56.3 43.7
Tamaulipas 40.5 59.5 58.7 41.3
Tlaxcala 40.8 59.2 58.3 41.7
Veracruz 30.8 69.2 48.1 51.9
Yucatán 36.8 63.2 60.2 39.8
Zacatecas 38.2 61.8 56.0 44.0
Total 39.4 60.6 52.2 47.8
Cifras preliminares al primer trimestre de 2015.
1/ Trabajadores cotizantes al IMSS registrados en las AFORE.
2/ Trabajadores cotizantes al ISSSTE con cuenta individual. Incluye trabajadores ISSSTE puros y
trabajadores mixtos.
Fuente: CONSAR.
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
53
Cuadro 2.20
Distribución de cuentas por entidad federativa y edad
(Porcentajes)
Entidad federativa
IMSS1/ ISSSTE2/
36 años o
menos
37 a 45
años
46 a 59
años
60 años o
más
36 años o
menos
37 a 45
años
46 a 59
años
60 años o
más
Aguascalientes 48.3 25.2 18.7 7.8 70.1 19.3 9.9 0.7
Baja California 46.7 27.0 19.3 7.0 65.1 20.2 13.0 1.7
Baja California Sur 48.5 25.3 19.0 7.2 50.6 25.7 19.3 4.4
Campeche 43.1 25.8 21.3 9.8 56.7 28.1 13.5 1.7
Chiapas 42.6 26.9 21.1 9.4 74.1 15.9 8.8 1.2
Chihuahua 42.2 27.3 21.5 9.0 64.1 19.7 14.5 1.7
Coahuila 42.6 25.0 21.9 10.5 65.0 19.1 13.9 2.0
Colima 43.5 24.6 21.3 10.6 62.3 16.9 17.1 3.7
Distrito Federal 32.9 29.6 22.0 15.5 54.3 23.7 17.3 4.8
Durango 43.3 25.6 20.6 10.5 61.0 21.3 15.5 2.2
Estado de México 57.0 27.5 12.8 2.8 61.8 21.2 14.8 2.1
Guanajuato 47.9 24.5 19.7 8.0 65.5 20.3 12.9 1.3
Guerrero 41.4 27.0 21.5 10.1 65.5 19.7 13.0 1.8
Hidalgo 45.1 25.8 20.8 8.3 55.2 23.9 17.4 3.5
Jalisco 46.8 20.8 22.0 10.4 60.9 20.5 16.1 2.5
Michoacán 44.2 25.6 19.7 10.5 56.0 22.2 17.9 3.9
Morelos 41.9 26.9 20.8 10.3 61.7 21.6 14.9 1.8
Nayarit 41.4 24.3 21.5 12.9 57.4 22.2 17.0 3.4
Nuevo León 43.3 25.1 21.4 10.1 60.0 17.9 19.6 2.4
Oaxaca 43.4 26.6 21.0 8.9 73.0 16.1 9.7 1.3
Puebla 47.1 24.9 21.1 6.9 54.3 22.0 21.2 2.6
Querétaro 50.2 24.5 18.8 6.6 69.8 18.3 10.5 1.4
Quintana Roo 54.0 25.5 16.2 4.3 60.9 22.7 13.5 2.9
San Luis Potosí 43.5 24.9 21.0 10.5 68.2 19.4 11.2 1.2
Sinaloa 41.2 24.9 21.8 12.1 59.7 21.5 16.5 2.4
Sonora 41.4 25.8 21.9 11.0 63.7 20.4 13.7 2.2
Tabasco 44.2 26.2 21.2 8.4 61.5 25.2 11.7 1.6
Tamaulipas 44.3 26.0 20.5 9.2 65.4 19.6 13.5 1.6
Tlaxcala 50.6 29.7 16.9 2.8 63.7 22.8 12.0 1.5
Veracruz 37.0 25.2 24.9 12.9 60.8 24.0 13.2 2.0
Yucatán 43.1 26.6 21.1 9.3 71.4 17.8 9.7 1.1
Zacatecas 44.0 26.1 20.4 9.5 68.5 18.7 11.4 1.4
Total 43.6 26.1 20.5 9.8 60.8 21.5 14.7 3.0
Cifras preliminares al primer trimestre de 2015.
1/ Trabajadores cotizantes al IMSS registrados en las AFORE + trabajadores asignados con recursos depositados en SIEFORE.
2/ Trabajadores cotizantes al ISSSTE con cuenta individual. Incluye trabajadores ISSSTE puros y trabajadores mixtos.
Fuente: CONSAR.
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
54
Cuadro 2.21
Distribución de cuentas de trabajadores IMSS por entidad federativa y AFORE
(Porcentajes)
Entidad federativa
Azt
eca
Ban
amex
Cop
pel
Inbur
sa
Inve
rcap
Met
life
Pen
sion
ISS
ST
E
Pri
nci
pal
Pro
futu
ro G
NP
SU
RA
XX
I B
anort
e
To
tal
Aguascalientes 0.4 1.5 0.9 1.0 1.5 1.1 1.8 1.6 1.5 1.2 1.3 1.3
Baja California 4.9 4.5 5.9 2.1 6.7 4.8 3.3 3.7 4.6 5.3 3.9 4.7
Baja California Sur 0.4 0.9 1.2 0.9 0.8 0.9 0.7 0.6 0.5 0.9 0.7 0.8
Campeche 0.4 0.6 0.8 0.8 0.9 0.6 0.7 0.4 0.6 0.6 0.8 0.7
Chiapas 2.4 1.6 2.8 1.5 1.5 1.9 1.7 1.4 1.1 1.3 1.5 1.7
Chihuahua 3.8 4.3 4.3 4.0 7.0 4.3 3.5 4.4 4.1 5.8 4.8 4.8
Coahuila 2.1 2.9 2.8 3.3 4.2 3.0 3.4 3.1 3.8 3.5 4.1 3.4
Colima 0.7 0.8 1.0 0.5 1.0 0.5 0.7 0.6 0.7 0.7 0.5 0.7
Distrito Federal 15.2 15.9 7.2 24.5 10.9 19.9 15.9 17.6 19.5 17.0 14.4 14.8
Durango 2.0 1.1 1.8 1.1 1.5 1.4 1.3 1.3 1.8 1.6 1.7 1.6
Estado de México 13.8 8.9 8.2 7.9 6.2 7.8 10.6 8.1 7.4 8.3 8.0 8.2
Guanajuato 4.1 5.0 5.3 4.6 4.0 4.8 5.5 4.9 4.7 3.9 4.2 4.6
Guerrero 2.5 1.6 1.9 1.5 1.4 1.2 1.3 1.4 1.4 1.3 1.6 1.6
Hidalgo 2.3 1.7 1.9 1.3 1.2 1.3 1.8 1.1 1.2 1.4 1.3 1.5
Jalisco 5.4 7.0 5.7 5.3 7.2 7.6 7.9 9.6 7.1 7.7 7.8 7.2
Michoacán 2.7 2.8 2.5 2.4 3.0 2.2 2.8 1.9 2.0 2.3 2.4 2.4
Morelos 2.2 1.6 1.4 1.2 1.0 1.9 1.6 1.2 1.7 1.1 1.4 1.4
Nayarit 0.5 0.9 1.4 0.8 0.9 0.6 0.7 0.6 0.5 0.6 0.8 0.9
Nuevo León 2.1 4.6 4.4 4.4 8.0 3.6 7.1 7.8 7.1 6.2 8.3 6.3
Oaxaca 1.9 1.6 2.1 0.9 1.2 1.5 1.2 1.2 1.0 1.6 1.4 1.5
Puebla 3.2 2.9 3.7 2.3 2.6 3.6 3.1 4.1 2.8 3.4 3.8 3.4
Querétaro 1.8 2.0 1.1 2.7 2.7 2.5 3.4 1.9 2.7 2.0 1.8 2.0
Quintana Roo 1.8 1.4 2.4 1.1 2.6 2.7 1.8 1.6 1.4 1.9 2.0 1.9
San Luis Potosí 2.5 2.0 1.6 1.1 1.9 1.8 2.7 1.5 2.5 1.5 2.0 1.9
Sinaloa 3.1 4.0 6.0 4.9 4.7 3.7 2.1 3.1 2.8 3.7 2.9 3.9
Sonora 2.9 3.6 4.3 3.3 4.1 3.3 2.4 3.5 3.2 3.7 2.9 3.5
Tabasco 1.9 1.7 2.8 0.9 1.3 1.2 1.3 1.0 1.2 1.3 1.5 1.6
Tamaulipas 4.2 3.5 4.5 4.4 2.8 2.5 2.5 3.9 4.2 3.1 4.1 3.8
Tlaxcala 0.9 0.5 0.9 0.7 0.5 0.4 0.7 0.5 0.5 0.6 0.8 0.7
Veracruz 5.7 6.0 7.1 6.0 4.5 4.3 4.1 4.3 4.1 4.3 4.3 5.1
Yucatán 1.6 1.8 1.2 2.1 1.3 2.4 1.4 1.5 1.5 1.4 1.7 1.6
Zacatecas 0.4 0.9 1.0 0.6 0.8 0.8 1.2 0.7 0.8 0.8 1.0 0.9
Total 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0
Cifras preliminares al primer trimestre de 2015.
Trabajadores cotizantes al IMSS registrados en las AFORE + trabajadores asignados con recursos depositados en SIEFORE.
Fuente: CONSAR.
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
55
Cuadro 2.22
Distribución de cuentas de trabajadores ISSSTE por entidad federativa y AFORE
(Porcentajes)
Entidad federativa
Azt
eca
Ban
amex
Cop
pel
Inbur
sa
Inve
rcap
Met
life
Pen
sion
ISS
ST
E
Pri
nci
pal
Pro
futu
ro G
NP
SU
RA
XX
I B
anort
e
To
tal
Aguascalientes 32.6 17.7 31.2 14.8 27.7 6.8 15.2 15.7 10.7 14.3 15.3 15.8
Baja California 0.7 1.6 1.3 0.8 2.3 1.0 1.0 0.5 1.6 1.7 1.1 1.1
Baja California Sur 0.6 1.5 2.4 1.7 0.5 0.1 0.9 0.4 0.7 1.1 0.9 1.0
Campeche 0.3 0.5 0.5 0.4 0.4 0.1 0.3 0.4 0.5 0.6 0.5 0.3
Chiapas 1.3 1.0 2.2 1.1 0.5 0.1 2.6 0.8 0.8 0.5 1.3 2.1
Chihuahua 0.8 1.5 1.0 1.3 3.1 1.1 1.4 1.4 1.5 2.5 1.3 1.4
Coahuila 0.5 0.7 0.6 0.7 1.4 1.5 0.9 1.0 1.2 1.3 1.4 1.0
Colima 0.1 0.4 0.3 0.4 0.6 0.1 0.3 0.2 0.5 0.3 0.3 0.3
Distrito Federal 38.1 44.5 26.5 51.9 34.9 65.6 39.6 50.8 50.3 51.9 46.5 41.7
Durango 0.7 0.5 0.9 0.6 0.7 0.3 0.9 0.4 0.9 0.9 1.0 0.9
Estado de México 2.9 2.8 1.7 2.4 1.6 2.9 3.2 3.0 3.4 2.3 2.5 3.0
Guanajuato 0.8 1.4 1.1 1.1 1.2 1.4 1.5 1.3 1.7 1.1 1.4 1.5
Guerrero 0.9 1.2 1.4 1.0 0.4 0.4 2.6 1.2 2.0 0.6 0.9 2.1
Hidalgo 1.2 1.9 1.8 1.4 1.2 0.7 2.5 0.9 1.5 1.4 1.6 2.2
Jalisco 1.5 2.5 1.6 1.6 2.4 3.5 2.2 4.2 2.6 2.5 2.8 2.3
Michoacán 0.7 1.0 0.6 1.1 1.4 0.7 1.2 0.7 1.3 0.7 1.1 1.1
Morelos 0.9 1.0 0.8 0.9 0.5 1.5 0.9 0.9 1.3 0.7 1.0 1.0
Nayarit 0.1 0.4 0.6 0.4 0.4 0.0 0.4 0.1 0.1 0.2 0.5 0.4
Nuevo León 0.2 0.5 0.3 0.3 1.2 0.5 0.8 1.4 0.7 1.1 1.2 0.8
Oaxaca 1.4 1.2 1.6 0.6 0.6 0.1 2.3 1.0 0.9 1.1 1.0 1.9
Puebla 0.6 0.7 0.9 1.0 0.4 1.0 1.8 1.3 0.9 0.9 1.0 1.5
Querétaro 0.3 0.7 0.3 1.2 1.2 0.7 0.7 0.8 1.2 0.8 0.8 0.8
Quintana Roo 1.2 0.7 2.0 1.0 4.4 0.4 1.1 0.8 1.0 1.1 1.3 1.1
San Luis Potosí 0.9 0.9 0.6 0.5 0.8 0.3 1.1 0.6 1.1 0.5 1.0 1.0
Sinaloa 0.9 1.6 2.4 1.9 1.3 1.0 1.1 0.8 1.0 1.2 0.7 1.1
Sonora 0.7 1.5 1.7 1.3 1.4 1.7 0.9 1.1 0.9 1.2 0.9 1.0
Tabasco 0.6 0.7 1.1 0.4 0.4 0.2 0.7 0.3 0.5 0.6 0.8 0.7
Tamaulipas 0.9 1.2 1.2 1.0 0.8 0.7 1.4 1.5 1.5 1.1 1.4 1.4
Tlaxcala 0.3 0.3 0.5 0.5 0.3 0.2 0.8 0.2 0.4 0.3 0.6 0.7
Veracruz 4.8 3.3 6.1 2.7 2.1 1.4 2.8 2.2 1.9 2.0 2.6 2.8
Yucatán 0.2 0.4 0.3 0.4 0.3 0.4 0.4 0.4 0.3 0.4 0.5 0.4
Zacatecas 0.1 0.6 0.5 0.5 0.3 0.1 0.7 0.3 0.4 0.4 0.7 0.7
Total 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0
Cifras preliminares al primer trimestre de 2015.
Trabajadores cotizantes al ISSSTE con cuenta individual. Incluye trabajadores ISSSTE puros y trabajadores mixtos.
Fuente: CONSAR.
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
56
3. Acciones de difusión y vinculación
3.1. Atención a trabajadores
3.1.1. Mecanismos de información y asistencia
Durante el primer trimestre de 2015 se obtuvieron los siguientes resultados:
1. Consultas a través de la página de internet. Se atendieron un total de 25,212 consultas por este
medio.
2. Atención telefónica. Se realiza principalmente a través del centro de atención telefónica
SARTEL, el cual se distingue por ser una de las vías de información más utilizadas por los
trabajadores. Se atendieron a 1,024,038 trabajadores, los cuales han utilizado las diferentes
opciones del menú de la siguiente forma:
Gráfica 3.1
Llamadas atendidas por SARTEL
Nota: La opción de información sobre traspaso fue eliminada el 27 de febrero debido
a los cambios en la normatividad aplicable al proceso de traspaso.
Fuente: CONSAR.
3. Chat del SAR. Este es un servicio disponible desde la página de internet de la CONSAR que
proporciona orientación y asesoría en línea sobre los trámites del SAR. En el primer trimestre de
2015 se recibieron en el chat del SAR un total de 2,360 consultas
Localizazión
de cuenta
51%
Información
sobre taspaso
36% Asesoría
8%
Teléfono de
las AFORE
6%
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
57
4. Ferias y módulos de información sobre el SAR. Durante este trimestre, se llevaron a cabo dos
ediciones de la “Feria de AFORE”, la primera de ellas en Reynosa, Tamaulipas, los días 29 y 30 de
enero del presente. Posteriormente, se realizó la “Feria de AFORE” en Oaxaca, Oaxaca, en
conjunto con las autoridades de la CONDUSEF estatal y con apoyo del Gobierno Municipal, los
días 20 y 21 de marzo del presente año. Los trámites que realizaron en las ferias cada una de las
instancias se señalan en el siguiente cuadro:
Cuadro 3.1
Tabla de trámites asociados al SAR
Institución Trámite
CONSAR
Educación financiera
Orientación al trabajador sobre el SAR
Localización de cuentas
Solución de problemáticas operativas
Coordinación inter-institucional
CONDUSEF Recepción de quejas sobre servicios
financieros en general
IMSS
Otorgamiento y aclaración de NSS
Solicitudes de pensión
Retiros parciales
Semanas de cotización
INFONACOT Información sobre créditos
INFONAVIT
Devolución de subcuenta de vivienda 97
Créditos de vivienda
Aclaración de saldos
Corrección de datos
SAT Emisión y aclaración de RFC
AFORE
Atención general al trabajador
Estados de cuenta
Corrección de datos
Fuente: CONSAR.
5. Pláticas informativas sobre el SAR. Como parte de las acciones de educación financiera en
materia del Sistema de Ahorro para el Retiro, el personal de la CONSAR acude a empresas,
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
58
organismos sindicales y universidades a impartir conferencias sobre el funcionamiento del SAR.
Durante el trimestre, se realizaron 29 pláticas informativas donde se atendieron un total de 1,667
trabajadores.
En conclusión, sumando los esfuerzos de atención a trabajadores señalados, durante el primer trimestre
del año se atendieron de manera personalizada a más de 1,055,1973 trabajadores.
3.2. Actividades de difusión
3.2.1. Campañas de comunicación
En el trimestre que se informa, se desarrolló la estrategia y programa anual de comunicación social
2015, con base en el “Acuerdo por el que se establecen los lineamientos generales para las campañas de
comunicación social de las dependencias y entidades de la Administración Pública Federal para el
ejercicio fiscal 2015”, misma que contempla el desarrollo y ejecución de tres campañas a lo largo del
año: “Vigilante Aliado”, “Ahorrar en tu AFORE nunca fue tan fácil” y “La CONSAR más cerca de ti”,
con el fin de reforzar el vínculo con la cuenta AFORE y fortalecer el tema de la educación financiera.
Al respecto, en este periodo se difundió la campaña “Vigilante Aliado” versión “Soñadores” a través de
diversos medios como: televisión, radio, periódicos y complementarios.
La campaña “Vigilante Aliado” versión “Soñadores” obtuvo los siguientes resultados:
1. 22 inserciones de media plana a color que representan 1,121,560 impactos en 8 diarios editados en
el DF
2. 59 muebles de periódicos con 13,717,170 impactos diarios en el Distrito Federal.
3. 437 spots de 60” en tiempos comerciales de TV de paga y abierta, que representaron 45,603,851
impactos diarios a través de diversos canales a nivel nacional como: Cadena Tres, TV Azteca, Dish
y Milenio.
3 Esta cifra es el resultado de sumar el número de trabajadores atendidos a través de: consultas a través de la página de
Internet, atención telefónica, ferias informativas y pláticas informativas.
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
59
4. 1,158 menciones en tiempos comerciales de radio, que representaron 4,424,197 impactos diarios a
través de diversas estaciones a nivel nacional entre las que se encuentran: Más Comunicación,
Grupo Radio Centro, Radiorama, Radio Fórmula y CMR.
5. 37,760 spots de 60” en cine en 38 complejos de las cadenas Cinemex y Cinépolis con una audiencia
semanal de 644,912
De igual forma, inició la campaña “La CONSAR más cerca de ti” versión “Feria de AFORE 1
(Oaxaca)” cuya difusión fue a través de cuatro inserciones de un cuarto de plana a color, que representan
64,919 impactos en 2 diarios editados en Oaxaca, Oaxaca.
Asimismo, se realizó la distribución de 3,619 artículos promocionales como plumas, cilindros,
cuadernos, mochilas, alcancías, entre otros.
3.2.2. Página de internet
En este primer trimestre de 2015, la página de internet de la CONSAR recibió 3.5 millones de visitas
únicas.
Gráfica 3.2
Visitas a la página de internet en 2015
(Visitas únicas)
Fuente: CONSAR.
3.2.3. Blog “Cómo entender tu ahorro para el retiro”
Se recibieron 73,179 visitas y se incluyeron los siguientes temas:
1,226,443 1,165,979 1,153,481
0
200,000
400,000
600,000
800,000
1,000,000
1,200,000
1,400,000
enero febrero marzo
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
60
1. El Sistema de Ahorro para el Retiro al cierre de 2014
2. Más de 52 millones de ahorradores beneficiados con la nueva regulación operativa del SAR
3. Nuevo modelo de traspasos en el SAR: devolver el poder al ahorrador
4. Los beneficios del Expediente Electrónico Único para los ahorradores del SAR
5. Nuevo Comparativo de AFORE en Servicios (CAS) detonará mejores servicios para ahorradores
del Sistema de Pensiones
6. Cómo elegir la mejor AFORE
7. Los beneficios de no poner todos los huevos en la misma canasta
8. Retiro por desempleo, más información para una mejor decisión
Gráfica 3.3
Visitas únicas blog 2015
Fuente: CONSAR.
3.2.4. Redes sociales
1. Facebook. Tuvo un alcance de sus publicaciones de 200,313. Se obtuvieron 17,300 usuarios además
de 1,314 nuevos “me gusta”.
2. Twitter. Cuenta con 15,842 seguidores y en este trimestre se obtuvieron 1,668 nuevos seguidores.
3. Youtube obtuvo en este trimestre 14,114 visualizaciones a los diversos videos y 87 nuevos
suscriptores al canal de CONSAR.
Todas estas acciones nos han permitido tener un acercamiento directo con los ahorradores del SAR y
dotarlos de información más gráfica y didáctica para que tomen un papel más activo en el manejo de sus
16,949
25,149
31,081
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
enero febrero marzo
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
61
cuentas de ahorro para el retiro, con lo cual resulta claro que estas acciones deben fortalecerse,
incrementarse y mantenerse en el tiempo para lograr mayores niveles de involucramiento por parte de
los dueños de este patrimonio.
3.3. Acciones de vinculación
3.3.1. Unidad de Transparencia
En el trimestre que se informa se recibieron 70 solicitudes de acceso a la información, 36 de ellas
vinculadas a datos personales y 34 sobre diversa información sobre el Sistema de Ahorro para el Retiro
y la CONSAR.
Cuadro 3.2
Solicitudes de acceso a la información
(Enero - marzo 2015)
Tipo de solicitudes Ene. Feb. Mar. Total
Datos personales 6 9 21 36
Otra información
sobre el SAR y
CONSAR
9 11 14 34
Total 15 20 35 70
Fuente: CONSAR.
En el siguiente cuadro se observa el desglose de las solicitudes, en el que destacan las 27 solicitudes
sobre trámites (traspasos, retiros, CLIP, separación de cuentas, unificación de cuentas, etc.), seguido de
10 solicitudes sobre estadísticas del SAR y 9 de localización y estado de cuenta.
Informe al Congreso – 1er Trimestre 2015
62
Cuadro 3.3
Desglose de solicitudes de acceso a la información
(Enero - marzo 2015)
Tipo de solicitudes Ene. Feb. Mar. Total
Directorio e información de los servidores públicos 0
Junta de Gobierno o Comité Consultivo y de Vigilancia 0
Sueldos de los servidores públicos 0
Prestaciones de servidores públicos 2 2
Información sobre el SAR (planes privados, régimen de trabajadores,
inversión o asignación de recursos, etc.) 5 2 2 9
Trámites (traspasos, retiros, CLIP, separación de cuentas,
unificación de cuentas, etc.) 1 8 18 27
Concesiones y autorizaciones 0
Estadísticas respecto al SAR 3 3 4 10
Marco jurídico 0
Presupuesto de la CONSAR 1 1 2
Programa de trabajo 0
Actividades realizadas por la CONSAR 2 2
Bienes adquiridos para la CONSAR 1 1
Licitaciones y servicios contratados 4 4
Auditorías al ejercicio presupuestal 0
Localización y estado de cuenta 5 1 3 9
Mal capturadas, sin información suficiente o repetidas 0
No es competencia de la unidad 1 3 4
Información sobre juicios 0
Total 15 20 35 70
Fuente: CONSAR.
Recommended