La extranjerización de la banca mexicana. Exposición Héctor Tovar

LA EXTRANJERIZACIÓN DE LA BANCA MEXICANA

HÉCTOR MIGUEL TOVAR VALENTINES

ANTECEDENTES PRÓXIMOS

• Estatización de la banca en 1982.• Privatización de la banca en 1991.• Proceso de apertura al capital extranjero

1994.• Crisis de 1995.

• Con el proceso de desincorporación, el gobierno federal buscaba modernizar y hacer más competitivo el sistema financiero mexicano.

• Se hizo durante el sexenio de Ernesto Zedillo.

TLCAN

• Con el Tratado de Libre Comercio se negocia una apertura gradual del sector a la propiedad extranjera.

• Aceleración del proceso debido a la crisis de 1995.

• …la mayor integración internacional entre los mercados financieros, tiene implicaciones significativas para la autonomía de las políticas nacionales…

• Fortalecer la moneda ha sido una prioridad limitante del crecimiento.

• Dentro del esquema de inserción a la globalización financiera, quedó comprendida la necesidad de abrir los mercados financieros a la inversión extranjera.

• Este proceso permitió la recapitalización del sistema financiero después de la crisis.

• El verdadero inicio de las operaciones de las instituciones extranjeras en el mercado de crédito mexicano se remonta al año de 1994, cuando la SHCP permitió la creación y bancos con capital accionario externo.

• El proceso de extranjerización se dio de la siguiente forma:

• Con la firma del TLCAN (enero de 1994) y se buscaba que concluyera en diciembre de 1999.

• Se estableció que, durante este período, la máxima participación de mercado que podría tener cada banco en lo individual respecto al capital neto agregado de la industria no podría ser mayor al 1.5%

• y la participación global de la banca extranjera en un inicio debería ser inferior al 8%, y ésta se ampliaría gradualmente hasta alcanzar un máximo de 15% al final del período referido.

• En este primer año cuatro bancos extranjeros establecieron operaciones en el país: GE Capital, en abril de 1994; y en noviembre del mismo año Santander, J.P. Morgan y Chase Manhattan.

• Además, Citibank cambió su denominación legal, y pasó de ser una sucursal de un banco extranjero a una filial de un banco extranjero.

• Los efectos de la crisis económica hicieron que la apertura de la industria bancaria se adelantara, iniciando en 1995 con la ampliación de los límites de participación de mercado a las filiales de bancos extranjeros, aumentando de 1.5 a 6% en lo individual y de 8 a 25% en el global.

• De igual manera, el límite permitido de inversión de la banca extranjera en instituciones de crédito mexicanas aumentó de 30 a 49%.

• La inyección de recursos frescos permitió la recapitalización de bancos que en ese entonces enfrentaban problemas de solvencia.

• El proceso de apertura termina a fines de 1998, eliminándose entonces todas las restricciones a la participación foránea en la banca mexicana.

Tomado de Gutiérrez Basaldua, Dulce (2008). 25 AÑOS DE TRANSICIÓN FINANCIERA DEL SISTEMA BANCARIO MEXICANO (1982-2007): EL CASO BANAMEX.

Tomado de Gutiérrez Basaldua, Dulce (2008). 25 AÑOS DE TRANSICIÓN FINANCIERA DEL SISTEMA BANCARIO MEXICANO (1982-2007): EL CASO BANAMEX.

• Este proceso permitió que los dos mayores bancos del sistema fueran adquiridos por bancos extranjeros.

• En agosto de 2000 Banco Bilbao y Vizcaya adquiere Bancomer.

• En agosto de 2001 Citibank compra Banamex.• Serfin fue adquirido por Santander en mayo de

2000, Banco Inverlat por Bank of Nova Scotia en marzo de 2001 y Bital por HSBC en 2002.

EL CASO BANAMEX

• En mayo de 2001 se anuncia la venta de Banamex a Citigroup.

• Muchos especialistas afirmaron que esta venta representaría el peor negocio hecho por el gobierno mexicano, ya que con ella se consolidaba la desnacionalización de la banca en México.

• Los accionistas de Banamex recibieron por la transacción 6 250 mdd en efectivo y 126,877.791 acciones de Citigroup.

• El valor de la transacción fue de 12 500 mdd en total.

• La transacción se realizó mediante la BMV, con lo que se evadió el pago de impuestos por un monto de cerca de 3 500 mdd.

• Más de una tercera parte de esa cantidad la recibieron Roberto Hernández, Alfredo Harp y José Aguilera, pues ellos poseían 34.73 de las acciones de Banacci (Grupo Financiero Banamex-Accival).

• La fusión operativa entre Banamex y Citibank se llevó a cabo en un plazo de 90 días. Para dicha fusión, se migraron al balance de Banamex 94 mil millones de pesos de recursos administrados anteriormente por Citibank México; migraron al banco fusionado 1.4 millones de clientes.

• Banamex despidió al 10% de su personal, pues cerró alrededor de 90 sucursales.

• Hasta antes de la fusión con Banamex, la filial en México de Citigroup ocupaba el sexto lugar en el sistema financiero mexicano en cuanto a activos, sin embargo, después de la fusión colocó al nuevo Grupo Banamex-Citigroup como la mayor institución financiera del país.

• Después de la integración del Banco al Grupo Financiero, Banamex se ha enfocado de manera exitosa en los ingresos por comisiones, como indica su sólido crecimiento en este rubro durante los tres primeros años, en un entorno en el que descienden las tasas de interés y aumenta el riesgo país.

• Lo anterior le ha permitido obtener un margen financiero en amplio crecimiento, lo cual no quiere decir que sea más eficiente que anteriormente.

• Este incremento es un indicador del poder de Banamex para fijar tarifas, derivado en parte de la fortaleza de su marca, pero también del incremento sostenido de su volumen de operaciones, superior al 30% anual desde 1995.

• No sólo en el caso de Banamex, las comisiones que cobran los bancos en México son claramente más altas que las de sus casas matrices en otros países.

BIBLIOGRAFÍA

• Gutiérrez Basaldua, Dulce Ivette (2008) 25 años de transición financiera del sistema bancario mexicano (1982-2007): el caso Banamex.

• CISI (2009) La Banca Mexicana.