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LatAm Trade Services
Treasury and Trade Solutions
April 8th, 2015
Citi y el Comercio Exterior—Nuestra Red, Programas y Servicio
Juan Carlos Pinto
VP—Product Manager
Latin America Trade Services
juan.pinto@citi.com
Table of Contents
1. Citi Trade Network 1
2. Servicio al Cliente—Trade Advisor 6
3. LC Relay 9
4. Retos Operaciones en China 26
La Red de Sucursales de Citi
Seis centros regionales de proceso que apoyan a mas de 128 sucursales de comercio exterior—Estamos en
72 Paises.
Tampa, E.E.U.U.
Londres, RU
Mumbai, India
Penang,
Malasia
Chennai,
India
Shangai, RPC
1 Citi Trade Network
Centro de Proceso en Mumbai/Chennai
Nuestro centro regional de proceso para servicios
al comercio exterior en Mumbai, India abrió sus
puertas en1997
Centro satélite en Chennai, India
Actualmente cuenta con mas de 665 empleados
También procesa mas de un millón (1 million) de
operaciones de comercio exterior al año
Mumbai/Chennai operan las 24 hrs, 7 días de la
semana, 365 días al año
Certificación ISO 9001 desde 2005 (para
“Procesamiento de servicios al comercio exterior”);
Certificación BS25999 por Continuidad del Negocio
Centro de Proceso en Penang
El centro regional de procesos de Citi en Penang,
Malasia se inauguró en 1993
Mas de 630 experimentados profesionales proveen
servicio de procesamiento de LC para la mayoría
de nuestras oficinas en Asia (CDCS)
Citi fue el primero en establecer un
centro de procesos
Penang procesa mas de un millón (1 million) de
transacciones de comercio exterior al año
Cuenta con un equipo dedicado únicamente al
procesamiento bajo el programa de Relay
Certificación ISO 9001 desde 1998 (para “Servicio
de productos y servicios internacionales
La Red de Comercio Exterior de Citi
2 Citi Trade Network
La Red de Comercio Exterior de Citi
El centro de procesos de Comercio Exterior de Citi para toda América en Tampa, Florida comenzó a
operar en 1992
– Tampa maneja todas las operaciones de Citi de los EE.UU. además de los clientes importadores y
exportadores domésticos
– Controla el procesamiento para los EE.UU. realizado en el centro de operaciones de Mumbai/Chennai
– Además da apoyo a las 22 sucursales con capacidad de comercio exterior en Latinoamérica
El centro de procesos de Londres opera desde hace mas de 20 años
– Foco principal en servicio a clientes en Europa
– Toda la documentación de las L/C de exportación en Europa son procesadas físicamente en Londres
– Dublín actúan como el libro de registro de estas operaciones
3 Citi Trade Network
CitiDirect® en linea
CitiDirect® es la herramienta en línea propietaria de
Citi utilizada por nuestros clientes para acceder
nuestros productos de comercio exterior, manejo de
efectivo y custodia de valores
Los módulos de Comercio Exterior de
CitiDirect® incluyen
– Emisión y enmiendas de CC comerciales
y SBLCs
– Aviso de CC y sus enmiendas
– Cobranzas de importación y exportación
– Mensajes y reportes de los productos
arriba mencionados
En un mes, todos los usuarios de comercio exterior
de CitiDirect combinados pueden iniciar mas de
18,000 operaciones por mas de $1 billón y generar
mas de 23,000 reportes
TRIMS
“Trade Information Management System (“TRIMS”)
por sus siglas en ingles, es el sistema operativo de
comercio exterior propietario de Citibank
Es utilizado por nuestros centros regionales de
proceso de comercio exterior asi como por las
sucursales a las que apoya
TRIMS utiliza scanning, imagen de documentos y
“workflow” electrónico para
– Conectar los diferentes centros de servicio y sus
empleados y operaciones de forma remota
– Conectar diferentes centros regionales y
sucursales para proceso conjunto, contingencia y
apoyo con saturación de procesos
TRIMS mantiene record de todas las operaciones y
sus imágenes en línea por al menos seven años
antes de pasarla a discos ópticos
La Tecnología de Comercio Exterior de Citi
$30–40 millones de dólares es el presupuesto anual de Citi para tecnología de Comercio Exterior.
4 Citi Trade Network
Total L/Cs enviadas La actividad global de L/Cs ha venido
decreciendo constantemente durante los ultimos
four años (excluyendo anomalias con LCs
domesticas en Bangladeshi)
El flujo actual se encuentra concentrado en
– Bancos en Asia emiten la mayoria de las L/Cs
(casi un 65% del total global), y reciben la
mayoria del volumen (casi un 74%)
– Cerca del 80% de las L/Cs emitidas por bancos
asiaticos son intra-Asia
– Los flujos Asia/Europa/US combinados reciben el
90% de todas las L/Cs
Los Volúmenes de las LC a nivel global en los últimos 4 años
1. 37,941 of Bangladesh domestic L/Cs removed; 2. 137,781 of Bangladesh domestic L/Cs
removed; 3. 355,182 of Bangladesh domestic L/Cs removed; 4. September 2014 YTD data
annualized, with an annualized 370,843 of Bangladesh domestic L/Cs removed.
4,593,965
4,496,827
4,431,889
4,323,065
3,800,000
4,000,000
4,200,000
4,400,000
4,600,000
4,800,000
2011¹ 2012² 2013³ 2014 Est⁴
5 Citi Trade Network
Reduciendo los costos y el tiempo en Servicio al Cliente
Trade Advisor vía CitiDirect® Online Banking
– El mas sencillo y rápido servicio para monitoreo
de de LCs
– Disponible 24 horas al día, siete días
a la semana
– No se necesita usuario ni clave de acceso
– Completamente libre de cargo
2do Semester 2013 6,500 hits/mes
average
Mejor Mes 2013 8,200 hits
Total 2do Sem 2013 37,889
Enero—Agosto 2014 60,995 hits
Mejor Mes 2014 8,212 hits
6 Servicio al Cliente—Trade Advisor
Reduciendo los costos y el tiempo en Servicio al Cliente (Cont’d)
Trade Advisor provee
– Fecha de aviso de la LC
– Fecha del aviso de enmienda
– Balance original y actual de la LC
– Cantidades giradas, fechas de
recibo, fechas de aceptación,
vencimiento y pago
– Información de Courier (tracking) para
los documentos despachados
7 Servicio al Cliente—Trade Advisor
Reduciendo los costos y el tiempo en Servicio al Cliente (Cont’d)
www.citidirect.com
Clic en el tab de Trade Advisor
Ingrese cualquier referencia del
numero de L/C, o referencia del pago
8 Servicio al Cliente—Trade Advisor
Overview—Que es el servicio de Relay?
LC Relay es esencialmente un servicio de aviso y revisión documentaria
Ustedes dirigen un SWIFT MT 700 con una solicitud de importación de LC a una dirección especifica
(CITIHKHXREI) y nosotros avisamos al banco nominado en el campo 57a vía nuestro MT 710 o directamente
al beneficiario a través de una sucursal de Citi
Una vez los documentos son presentados a una de las ventanas de presentación, nosotros realizamos la
revisión de la documentación, enviamos la misma al Banco Emisor y efectuamos el pago
Si Citi comete un error en esta examinación que resulte en una perdida al Banco Emisor o su aplicante, Citi
reembolsa el 100% de la perdida
Los fees son deducidos del beneficiario y pueden ser compartidos con el Banco Emisor
Tenemos una gran variedad de clientes activos en US, EMEA, LATAM y ASIA
9 LC Relay
Cuadro Comparativo
Alternativas de enrutamiento
Programa de Re-Emisión
a nombre de una
subsidiaria non bancaria
en Hong Kong
Programa de Re-Emisión
a nombre de un
Proveedor Corresponsal Programa de “Relay””
Rentabilización de
las operaciones Si Si Si
Costo de implementación Costos de
implementación y
gastos anuales
No No
Aspectos regulatorios en HK Si No No
Preservar Reciprocidad de
flujos con corresponsales Si No Si
Preservar
instrucciones originales
Puede restringirse
la operación
Puede restringirse
la operación Si
Uso de línea de
corresponsales para
operaciones NO confirmadas
No Si No
10 LC Relay
LC Relay Program—Cubrimiento
Servicio de LC Relay cubre en Asia
– Australia
– Bangladesh
– China
– Hong Kong
– India
– Indonesia
– Japón
– Corea
– Malasia
– Nueva
– Pakistán
– Filipinas
– Singapur
– Sri Lanka
– Taiwán
– Tailandia
– Vietnam
Servicio de LC Relay cubre en Europa
– Austria
– Bélgica
– Dinamarca
– Finlandia
– Francia
– Alemania
– Grecia
– Irlanda
– Italia
– Luxemburgo
– Honduras
– Noruega
– Portugal
– España
– Suecia
– Suiza
– Reino Unido
Servicio de LC Relay cubre en LatAm
– Argentina
– Bolivia
– Brazil
– Chile
– Colombia
– Costa Rica
– Ecuador
– El Salvador
– Guatemala
– Honduras
– México
– Nicaragua
– Panamá
– Paraguay
– Perú
– Uruguay
– Venezuela
– Caribe
L/C Relay Dirección Swift Agente de Proceso
Asia CITIHKHXREI Citicorp Financial Services Limited (CFSL)c/o
Citigroup Transaction Services Limited (M) Sdn Bhd
Europa CITIIE2X Citibank Europa PLC (CEP)
LatAm CITUS33REL Citibank NA New York
11 LC Relay
1
2
3
4
5
Proceso Operativo del Servicio Global de L/C Relay de Citi
Emisión
Envío de documentos
en Ventana de
Presentación
Aviso
Revisión de los
documentos
Pago
12 LC Relay
Proceso Operativo Del Servicio Global de L/C Relay de Citi
Emisión
Envío de documentos
en Ventana de
Presentación
Aviso
Revisión de los
documentos
Pago
Suggestion
13 LC Relay
Aspecto Operativo
Lugar de vencimiento del crédito
Reembolso del crédito
Dirección para envío de los
documentos de embarque
País del beneficiario
No hay Banco Reembolsador
Campo 72: Indicar la dirección de la sucursal
de su Banco
Su Banco emite la L/C en formato
MT700/MT701
Todos las emisiones se transmiten a la misma
dirección SWIFT, CITIHKHXREI
Disponibilidad del crédito Disponible con cualquier banco
Disponible con un banco nominado
Campo 53A: No debe tener valor
El crédito es disponible con el Banco Emisor
Campo 41D: No indicar CITIHKHXREI
Para créditos disponibles por aceptación
Campo 42A: No indicar CITIHKHXREI
Estructuración y Regla Operativa
Servicio de L/C Relay: La Emisión 1
14 LC Relay
Aspecto Operativo Estructuración Regla Operativa
Beneficiarios en Hong Kong
CFSL (CITIHKHXREI) transmite el aviso al banco
nominado en el campo 57A (Advise Tru Bank)
CFSL (CITIHKHXREI) retransmite el aviso
vía MT710 CFSL (CITIHKHXREI) mantiene el rol de su
Banco como Banco Emisor
Caso en que el beneficiario ha solicitado el aviso
a través de su banco local
Campo 57A: Debe estar en blanco
Aviso a través de la sucursal de Citi que atiende
al beneficiario
Campo 57A: Código SWIFT de la sucursal de Citi
CFSL (CITIHKHXREI) incluye en el Campo 47A
instrucciones para que el beneficiario, o su
banco, envíe documentos a la Venta de
Presentación correspondiente
Servicio de L/C Relay: Proceso de Aviso 2
15 LC Relay
Ventanas de Presentación disponibles para el banco emisor
Campo 47A: “Whether presented on an L/C payment or approval and payment, all drafts
and documents listed herein must be forwarded to [Dirección] for payment in a single
mailing. Please note that Citicorp Financial Services Limited (CFSL) is the processing
agent for [Banco Emisor]. Any delays in payment which are caused by mis-routed
documents as stipulated in this credit are not eligible for delayed payment claims”
Ubicación del Beneficiario
Servicio L/C Relay: Envío de Documentos 3
China Hong Kong Europa occidental Resto Asia Estados Unidos
Shangai Hong Kong
Dirección
Para Envío
Kuala Lumpur Londres Tampa
16 LC Relay
Agente Procesador CFSL Banco Emisor
MT 754
Documentos limpios
Envío documentos desde
Ventana de Presentación
Debito cuenta Importador Debito cuenta USD Citi NY
Agente Procesador CFSL Banco Emisor
MT 750/799 Documentos discrepantes
Envío documentos desde
Ventana de Presentación
Contacta al Ordenante
MT 752
Pago al beneficiario
MT 734
Servicio de L/C Relay: Revisión de Documentos y Pago 4 5
Ordenante acepta las discrepancias Ordenante rechaza las discrepancias
17 LC Relay
Tampa, US
Londres, RU
Entidad CFSL
Shangai, China
Hong Kong, PRC
Kuala Lumpur, Malasia Banco Emisor
Banco del
Beneficiario
Beneficiario
Beneficiario
Beneficiario
Envío del MT 700 a una
dirección SWIFT
Beneficiario
Banco del
beneficiario
Banco del
Beneficiario
Banco del
Beneficiario
Banco Avisador
(Advised Thru Bank)
MT710 Venta
de Presentación
Servicio de L/C Relay
18 LC Relay
Cit NY Actua en Nombre de Ustedes
Transmite la LC al banco
avisador nominado
Facilita la presentacion de documentos,
poniendo a su disposicion ventanas de
presentacion localizadas
estrategiacmanete en todo LatAm
Realiza la revision de documentos
bajo indemnidad
Comunica las discrepancias/documentos
en orden
Realiza el pago
Rol como Agente Procesador Facilidad de Financiamiento y
Gerencia de Riesgo
Estructucturas sin Fondos
Confirmacion de LCs
IRU
Roles de Citi New York
Estructuras con Fondos
Aceptaciones Bancarias
Trade Advances
Refinanciaciones
Descuentos
19 LC Relay
L/C Relay Propuesta de Valor
Características del Servicio
Servicio fácil de implementar y rebates mensuales
Acuerdo legal simplificado
No hay costos de implementación
Herramientas de monitoreo
Procesos operativos claros
Procesamiento eficiente y rigoroso
Servicio de Atención a Clientes dedicado
Contrato cubre el riesgo documentario
Beneficios
Servicio con cobertura global (90% of de los
mercados de exportación)
Flexibilidad
No hay un compromiso financiero
“Trade Advisor “ y documentos en línea
Retransmisión/Revisión de documentos expeditas
Menor riesgo operativo
Resolución de encuestas de el mismo día
20 LC Relay
Evitamos duplicidad de las branches de Citi y se unifica toda la operación bajo una sola
dirección CITIHKHXREI
En el MT700, campo 49 se indica “CONFIRM” y en el campo 47 se nomina a Citibank NY
“CITI NY (CITIUS33) IS TO ADD ITS CONFIRMATION TO THIS L/C.”
El equipo de CFSL en Penang envía el MT710 con la confirmación de CITINY. (Nosotros alocamos líneas
para su Banco en Penang y así el proceso es mucho mas rápido y eficiente)
Los documentos no tienen que viajar a NY de regreso para examinarlos. Los documentos son
examinados por CFSL en Penang bajo el mismo esquema que se venia trabajando utilizando las ventanas de
presentación donde se escanean y se acortan los tiempos de revisión (a los beneficiarios les gusta el proceso
porque les pagamos mas rápido)
Tenemos un precio para la confirmación que podemos controlar con mayor facilidad al tener
centralizado el proceso
No existe un costo de aviso adicional de Citi NY
Podrían continuar utilizando a otro Banco avisador si el cliente lo necesita
Citi NY tiene una buena reputación en el Mercado Asiático así es que los beneficiarios no deberían presentar
rechazos a esta confirmación
Continuamos incentivando el uso de rebates que son mayores que cuando vamos directamente a las
branches de Citi
Los Bancos en Panamá ya iniciaron con esta figura y están generando mas o menos us$3m al mes con el
uso de esta iniciativa
Confirmación de Citi NY para las LCs que Viajan por Relay
21 LC Relay
Iniciar con Cartas de Credito Avisadas donde los gastos del exterior corren por cuenta del beneficiario
Evitar términos ambiguos de la carta de crédito como: available with yourselves, merchandise as per PO 123,
importación pasteles de choclo, equipment as per contract 1234
Es muy importante tener clara la mercancía y su uso final
– 451: Aluminum Sodium Sulfate IFCL 25TM/50 kg Bags
No se debe nominar ningún Banco de el campo 53 como Banco Reembolsador (Dejarlo en Blanco)
No se debe nominar CITIHKHXREI como banco avisador, confirmador o que la LC este disponible
con este Swift
No deducir las discrepancias. Recordar que CFSL es el encargado de deducir y cobrar todos los gastos al
beneficiario en nombre de ustedes como Bancos Emisores, siendo CFSL su agente de proceso
Para las clarificaciones utilizar MT799 en lugar de MT707 para evitar algún cobro por amendment
La estructura es la misma con o sin Relay … es la principal fortaleza del programa
Algunas Recomendaciones Iniciales
1. [ ].
22 LC Relay
CitiDirect® Online Banking
Las imágenes están disponibles
en el sistema en el momento en que
son escaneadas en la Ventana
de Presentación
Las imágenes pueden descargarse,
imprimirse y ser compartidas con sus
clientes importadores
Las imágenes son almacenadas en
el sistema por lo menos 12 meses
después del pago
Herramientas para el Monitoreo de las operaciones
23 LC Relay
Rebate Program Citi Trade Network
Norte America Europa Occidental (CITIIE2X) Subcontinente Indio Asia y el Pacifico
Estados
Unidos
Austria
Belgica
Dinamarca
Finlandia
Francia
Alemania
Grecia
Irlanda
Italy
Luxemburgo
Holanda
Noruega
Portugal
Spana
Suecia
Suiza
Reino Unido
Bangladesh
India
Sri Lanka
Australia
China
Hong Kong
Indonesia
Japón
Corea
Malaysia
New
Zelanda
Pilipinas
Singapur
Taiwán
Tailandia
Vietnam
Rebates por aviso, negociación y confirmación disponibles
en 33 países, Asia y Europa Occidental, y US
Cubre el 90% de los destinos el total de LCs enviadas
vía SWIFT
24 LC Relay
Las autorizaciones MT740 se procesan STP en nuestro
sistema que evita duplicaciones
SWIFT MT 740 las autorizaciones son procesadas STP
Todos los MSGs SWIFT relacionados con reembolsos
son automáticamente procesados por la OFAC
Tenemos reembolsos disponibles también en
Euro y Yen
Nos hemos posicionado como principal proveedor con
mas de 500 clientes en el mundo
Reciben un aviso de pre-aviso (MT799) sin
cargo adicional
Proceso same day de autorizaciones y enmiendas
Rebates en Reembolsos
Standard Pricing
Service
Charges
for Applicant
Charges
for Beneficiary
Authorization $0 NA
Amendment $0 NA
Claim $50 $90
Pre-debit Advice $0 NA
Wire Transfer NA $35
Discrepant Claim NA $30
Cable Charge
(Pended Claim)
NA $30
Unutilized
Authorization
$0 NA
Cancelled
Authorization
$0 NA
Inquiry $0 $0
Rebate Negotiable Negotiable
25 LC Relay
Banco Emisor
Banco
Local (Casa
Matriz) Beijin Envío MT700
Banco Local Centro
de Operaciones
Internacionales
(Nanjing)
MT700 es
retransmitido
Banco Local
Sucursal local
Beneficiario
Aviso Puede el Banco Emisor realmente comunicarse con
el Banco Local?
Ha sido avisada la L/C? Como se efectúan las enmiendas?
Pudiera haber retrasos en el proceso de Aviso?
John 约翰 (Yāo hàn)
Johnny 强尼 (Qiáng ní)
Numero de teléfono
Sistema bancario en China
Claridad de Información
Huangzhou
Guangzhou
Comisiones
locales
Posibles retos para Operaciones a China
26 Retos Operaciones en China
RPC de
Shangai
Beijín
Chengdu
Dalian
Guangzhou
Hangzhou
Shenzhen
Tianjin
Ciiudad de Beijin
Provincia Hebel
SWIFT
MT700
Entrante
Ciudad de Chongqing
Provincia de Sichuan
Ciudad de Dalian
Ciudad de Guangzhou
Ciudad de Hangzhou
Ciudad de Tianjin
Fujian
Guangdong
Guangxi
Guizhou
Hainan
Hunan
Jiangxi
Provincias/Regiones:
Anhui
Gansu
Heilongjiang
Henan
Hubei
Jiangsu
Jilin
Liaoning
Provincias/Regiones
Neimenggu
Ningxia, Qinghai
Shaanxi
Shandong
Shanghai
Shanxi
Xinjiang
Zheijiang
Sucursales de comercio
exterior interconectadas
con el Centro de
Procesamiento en Shangai
Impresión Remota
de la LC
Entidad a
avisar?
2do Banco
Avisador
Shangai
Tiempo=24–48hrs
Envío de la L/C
al beneficiario
Autofax
Consistencia
del crédito
Cumplimiento
•Beijin
•Shenzhen Branch
•Tianjin
•Guangzhou Branch
•Shangai
•Hangzhou
•Dalian
•Chengdu
Sucursales del Citi en China
Beneficiario
Tiempo=24–48hrs
Envío de la L/C
al beneficiario
Autofax Beneficiario
Jiangxi
Xizang
Yunnan
Proceso de Aviso en China
Proceso de Aviso
Sucursal Citi Banco Emisor
El Banco Emisor debe proveer
Los datos de contacto del beneficiario
Mantener el banco avisador nominado
en el campo 57
Beneficiario
cliente del
Citi?
Si
El equipo de Atención a Clientes
ofrece la opción de aviso y
entrega copia original de la L/C
No
Aviso
El equipo de
Atención a
Clientes contactó
al beneficiario?
Aviso a través de un
segundo banco avisador
en el campo 57
No
MT700
Si
27 Retos Operaciones en China
Citi Trade Network Nuestro Valor Agregado
Caracteristicas de la oferta Beneficios y oportunidades
Incrementos
de Ingresos
Programa de rebates con Citi es fácil de
implementar, es flexible y se generan los
pagos mensualmente a su cuenta
Al utilizar todo el network de Citi, tiene la
opción de generar ingresos adicionales
por aviso, confirmación, negociación y
reembolso de las cartas de crédito.
Compromiso
Limitado
No necesita firmar ningún acuerdo Flexible, fácil de implementar
No genera ningún costo por
la implementación
Revisión incremento de volúmenes
Eficiencias
operativas y
herramientas
tecnologicas
Herramienta disponible en línea
Trade Advisor
Visibilidad dentro del proceso de aviso
Riguroso y eficiente proceso de aviso Expedito proceso de aviso
Servicio al cliente en cada País Se resuelven los issues con el beneficiario
en su propio idioma
Profesionales de Trade en cada País. Entendimiento de las practicas locales en
cada País
Alta satisfacción del cliente
28 Retos Operaciones en China
[ ]
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29 Retos Operaciones en China
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Citi believes that sustainability is good business practice. We work closely with our clients, peer financial institutions, NGOs and other partners to finance solutions to climate change, develop industry standards, reduce our
own environmental footprint, and engage with stakeholders to advance shared learning and solutions. Highlights of Citi's unique role in promoting sustainability include: (a) releasing in 2007 a Climate Change Position
Statement, the first US financial institution to do so; (b) targeting $50 billion over 10 years to address global climate change: includes significant increases in investment and financing of renewable energy, clean technology,
and other carbon-emission reduction activities; (c) committing to an absolute reduction in GHG emissions of all Citi owned and leased properties around the world by 10% by 2011; (d) purchasing more than 234,000 MWh of
carbon neutral power for our operations over the last three years; (e) establishing in 2008 the Carbon Principles; a framework for banks and their U.S. power clients to evaluate and address carbon risks in the financing of
electric power projects; (f) producing equity research related to climate issues that helps to inform investors on risks and opportunities associated with the issue; and (g) engaging with a broad range of stakeholders on the
issue of climate change to help advance understanding and solutions.
Citi works with its clients in greenhouse gas intensive industries to evaluate emerging risks from climate change and, where appropriate, to mitigate those risks.
efficiency, renewable energy and mitigation
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