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Metrobank, S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Estados Financieros Consolidados por el año
terminado el 31 de diciembre de 2011 e Informe
de los Auditores Independientes de 2 de
marzo de 2012
Metrobank, S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Informe de los Auditores Independientes y
Estados Financieros Consolidados
Al 31 de diciembre de 2011
Contenido Páginas
Informe de los Auditores Independientes 1
Estado consolidado de situación financiera 2
Estado consolidado de resultados 3
Estado consolidado de utilidades integrales 4
Estado consolidado de cambios en el patrimonio del accionista 5
Estado consolidado de flujos de efectivo 6
Notas a los estados financieros consolidados 7 - 65
Deloitte, Inc.
Contadores Públicos Autorizados
Apartado 0816-01558
Panamá Rep. de Panamá
Teléfono: (507) 303-4100
Facsimile: (507) 269-2386 www.deloitte.com.pa
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
Señores
Accionistas y Junta Directiva de
Metrobank, S.A. y Subsidiarias
Panamá, Rep. de Panamá
Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos de Metrobank, S.A. y Subsidiarias que comprenden el estado
consolidado de situación financiera al 31 de diciembre de 2011, y los estados consolidados de resultados, de utilidades integrales, de
cambios en el patrimonio del accionista y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, así como un resumen de las principales
políticas contables y otra información explicativa.
Responsabilidad de la Administración por los Estados Financieros Consolidados
La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros consolidados de conformidad
con las Normas Internacionales de Información Financiera, tal como han sido modificadas por regulaciones prudenciales emitidas por la
Superintendencia de Bancos de Panamá para propósitos de supervisión, y por el control interno que la administración determine sea
necesario para permitir la preparación de estados financieros consolidados que estén libres de errores significativos, ya sea debido a
fraude o error.
Responsabilidad del Auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros consolidados basada en nuestra auditoría.
Nuestro examen fue practicado de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría. Estas normas requieren que cumplamos con
requerimientos éticos y que planifiquemos y realicemos la auditoría con el propósito de obtener un razonable grado de seguridad de que
los estados financieros consolidados no incluyen errores significativos.
Una auditoría comprende aplicar procedimientos sobre bases selectivas para obtener evidencias sobre los montos y las revelaciones
expuestas en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo su
evaluación del riesgo de que los estados financieros consolidados incluyan errores significativos originados por fraude o error. Al realizar
esta evaluación de riesgo, el auditor considera el control interno relevante sobre la preparación y presentación razonable de los estados
financieros consolidados, a fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito
de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. Asimismo, una auditoría comprende evaluar la apropiada
aplicación de las políticas contables y razonabilidad de las estimaciones contables efectuadas por la Administración, así como la
presentación general de los estados financieros consolidados.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionar una base para sustentar
nuestra opinión de auditoría.
Opinión.
En nuestra opinión, los estados financieros consolidados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación
financiera de Metrobank, S.A. y Subsidiarias al 31 de diciembre de 2011, y los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo
por el año terminado en esa fecha, de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera, tal como han sido
modificadas por regulaciones prudenciales emitidas por la Superintendencia de Bancos de Panamá para propósitos de supervisión, como
se describe en la Nota 3.1 de los estados financieros consolidados.
2 de marzo de 2012
Panamá, Rep. de Panamá
Audit Tax Consulting Corporate Finance
Metrobank, S. A. y Subsidiarias(Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Estado consolidado de situación financiera
31 de diciembre de 2011
(En balboas)
2011 2010 2011 2010
Notas Notas
Activos Pasivos y patrimonio del accionista
Efectivo y efectos de caja 8 11,524,699 4,827,252 Pasivos:
Depósitos en bancos: 8 Depósitos de clientes:
A la vista - locales 6,423,216 23,753,763 A la vista - locales 63,536,230 49,463,754
A la vista - extranjeros 33,222,205 45,297,501 A la vista - extranjeros 7,549,611 7,222,015
A plazo - locales 19,407,447 16,400,185 De ahorros - locales 55,865,149 52,814,877
A plazo - extranjeros 685,346 30,764,900 De ahorros - extranjeros 15,724,828 11,495,920
A plazo - locales 313,481,626 284,879,417
Total de depósitos en bancos 59,738,214 116,216,349 A plazo - extranjeros 31,711,706 28,110,363
Depósitos a plazo interbancarios - locales 21,308,720 27,407,710
Total de efectivo, efectos de caja y depósitos en bancos 8 71,262,913 121,043,601
Total de depósitos de clientes e interbancarios 7 509,177,870 461,394,056
Valores disponibles para la venta 9 104,844,311 73,118,683 Financiamientos recibidos 15 6,628,061 270,272
Valores vendidos bajo acuerdos de recompra 16 19,433,728 -
Préstamos: 7 y 11
Sector interno 439,705,449 341,800,721
Sector externo 6,707,285 5,082,772 Pasivos varios:
446,412,734 346,883,493 Cheques de gerencia y certificados 3,552,493 1,499,486
Menos: Intereses acumulados por pagar 2,644,407 2,012,789
Provisión para posibles préstamos incobrables (5,719,540) (5,530,178) Aceptaciones pendientes 253,212 543,055
Intereses, primas de seguros y comisiones no ganadas (27,675,833) (25,056,974) Impuesto sobre la renta diferido 1,174,931 1,001,250
Préstamos, neto 413,017,361 316,296,341 Otros pasivos 17 5,630,797 6,733,073
Inmueble, mobiliario, equipo y mejoras, neto 12 5,419,685 5,562,212 Total de pasivos varios 13,255,840 11,789,653
Activos varios: Total de pasivos 548,495,499 473,453,981
Intereses acumulados por cobrar:
Depósitos a plazo 2,821 6,463
Préstamos 7 780,893 533,025
Inversiones 1,057,998 903,745 Patrimonio del accionista:
Obligaciones de clientes bajo aceptaciones 253,212 543,055
Gastos pagados por anticipado 1,401,242 1,058,187 Acciones comunes 18 50,000,000 50,000,000
Plusvalías 13 10,134,152 10,134,152 Cambios en valores disponibles para la venta (1,091,247) (175,051)
Bienes adjudicado para la venta 198,345 137,400 Utilidades no distribuidas 16,467,333 12,201,919
Impuesto sobre la renta diferido 1,572,873 1,827,511 Total de patrimonio del accionista
Otros activos 7 y 14 3,925,779 4,316,474 65,376,086 62,026,868
Total de activos varios 19,327,315 19,460,012 Compromisos y contingencias 21 y 22
Total de activos 613,871,585 535,480,849 Total de pasivos y patrimonio del accionista 613,871,585 535,480,849
Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros consolidados.
- 2 -
Metrobank, S. A. y Subsidiarias(Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Estado consolidado de resultados
Por el período terminado el 31 de diciembre de 2011
(En balboas)
Notas 2011 2010
Ingresos por intereses y comisiones
Intereses ganados sobre: 7
Préstamos 25,658,320 23,891,763
Depósitos a plazo 127,698 235,310
Inversiones 3,455,840 2,569,785
Total de ingresos por intereses 29,241,858 26,696,858
Comisiones ganadas sobre:
Préstamos 2,909,076 2,058,890
Carta de créditos 128,300 180,977
Custodia y administración de valores 400,957 478,480
Transferencias, giros, cheques de gerencia 958,254 873,076
Otras 19 860,144 2,433,918
Total de comisiones ganadas 5,256,731 6,025,341
Total de ingresos por intereses y comisiones 34,498,589 32,722,199
Gastos de intereses y comisiones
Gasto de intereses sobre:
Depósitos 7 16,206,754 16,755,843
Financiamientos recibidos 47,263 25,552
Gastos de comisiones 19 741,867 638,968
Total de gastos de intereses y comisiones 16,995,884 17,420,363
Ingresos neto por intereses y comisiones, antes de provisión 17,502,705 15,301,836
Provisión para posibles préstamos incobrables 11 960,857 749,798
Ingresos neto de intereses y comisiones, después de provisión 16,541,848 14,552,038
Otros ingresos:
Dividendos ganados 2,128 1,558
Ganancia en venta de valores 1,496,275 1,353,993
Otros 19 1,543,922 1,165,347
Total de otros ingresos 3,042,325 2,520,898
Total de ingresos de operaciones, neto 19,584,173 17,072,936
Gastos generales y administrativos:
Salarios y beneficios a empleados 7 y 20 6,373,443 5,491,314
Honorarios y servicios profesionales 7 600,746 481,243
Depreciación y amortización 12 966,087 875,439
Alquileres 636,511 430,416
Publicidad y propaganda 814,495 752,581
Mantenimiento y reparación 244,366 153,306
Soporte a sistemas 428,437 368,009
Servicio de electricidad, agua y comunicaciones 375,810 318,745
Donaciones suscripciones y cuotas 104,791 119,523
Transporte y movilización 256,129 198,302
Útiles y papelería 145,294 146,903
Seguros 228,604 162,168
Impuestos varios 938,742 723,186
Otros 20 304,149 330,590
Total de gastos generales y administrativos 12,417,604 10,551,725
Utilidad antes del Impuesto sobre la renta 7,166,569 6,521,211 Impuesto sobre la renta, neto 23 (1,401,155) (1,733,112)
Utilidad neta del año 5,765,414 4,788,099
Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros consolidados.
- 3 -
Metrobank, S. A. y Subsidiarias(Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Estado consolidado de utilidades integrales
Por el período terminado el 31 de diciembre de 2011
(En balboas)
Nota 2011 2010
Utilidad neta del año 5,765,414 4,788,099
Otras utilidades integrales:
Ganancia realizada transferida a resultados (1,496,275) (1,353,993)
Cambios en el valor razonable en valores disponibles
para la venta 580,079 2,775,620
Cambios netos en valores disponibles para la venta 9 (916,196) 1,421,627
Total de utilidades integrales neta del año 4,849,218 6,209,726
Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros consolidados.
- 4 -
Metrobank, S. A. y Subsidiarias(Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Estado consolidado de cambios en el patrimonio del accionista
Por el período terminado el 31 de diciembre de 2011
(En balboas)
Nota
Saldo al 31 de diciembre de 2009 50,000,000 (1,596,678) 7,413,820 55,817,142
Utilidad neta - - 4,788,099 4,788,099
Cambios netos en valores - 1,421,627 - 1,421,627
Saldo al 31 de diciembre de 2010 50,000,000 (175,051) 12,201,919 62,026,868
Utilidad neta - - 5,765,414 5,765,414
Dividendos pagados - - (1,500,000) (1,500,000)
Cambios netos en valores - (916,196) - (916,196)
Saldo al 31 de diciembre de 2011 18 50,000,000 (1,091,247) 16,467,333 65,376,086
Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros consolidados.
Accionescomunes
Cambios netos en
Utilidadesno distribuidas
Total de
patrimoniodel accionista
valores disponiblespara la venta
- 5 -
Metrobank, S.A. y Subsidiarias
(Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Por el período terminado el 31 de diciembre de 2011
(En balboas)
Notas
Flujos de efectivo de las actividades de operación:
Utilidad neta 5,765,414 4,788,099
Ajustes por:
Depreciación y amortización 12 966,087 875,439
Provisión para posibles préstamos incobrables 11 960,857 749,798
Ganancia en venta de valores 9 (1,496,275) (1,353,993)
Ganancia en venta de mobiliario y equipo (255) (12,762)
Amortización de primas 9 533,086 -
Impuesto sobre la renta corriente 23 972,836 461,814
Impuesto sobre la renta diferido 23 428,319 1,271,298
Ingresos de intereses (29,241,858) (26,696,858)
Gasto de intereses 16,254,017 16,781,395
Cambios netos en activos y pasivos operativos:
Disminución (aumento) en depósitos a plazo a más de 90 días 8 6,000,000 (7,000,000)
Aumento en préstamos (97,681,877) (54,637,976)
Disminución (aumento) en otros activos 276,538 (1,256,201)
Aumento en depósitos de clientes 47,783,814 53,136,488
(Disminución) aumento en otros pasivos (311,949) 3,798,539
Intereses recibidos 28,843,379 26,744,303
Intereses pagados (15,622,399) (16,560,807)
Efectivo neto utilizado en las actividades de operación (35,570,266) 1,088,576
Flujos de efectivo de las actividades de inversión:
Compra de valores disponibles para la venta 9 (77,845,023) (52,533,100)
Producto de la venta de valores disponibles para la venta 45,916,388 23,975,000
Redenciones de valores disponibles para la venta 250,000 2,987,923
Adquisición de propiedades y equipos (835,122) (1,113,329)
Ventas y descartes de propiedades y equipos 11,818 109,729
Efectivo neto (utilizado en) proveniente de las actividades de inversión (32,501,939) (26,573,777)
Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento:
Financiamientos recibidos, pagados 6,357,789 (1,631,813)
Valores vendidos bajos acuerdos de recompra 19,433,728 -
Dividendos pagados de acciones comunes (1,500,000) -
Efectivo neto proveniente de (utilizado en) las actividades de financiamientos 24,291,517 (1,631,813)
Disminución neta de efectivo y equivalentes de efectivo (43,780,688) (27,117,014)
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año 114,043,601 141,160,615
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 8 70,262,913 114,043,601
Actividades de inversión que no requieren flujos de efectivo
Aumento en valores disponibles para la venta mediante
transferencia de cartera de valores mantenidos hasta su vencimiento 9 y 10 - 34,171,494
Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros consolidados.
Estado consolidado de flujos de efectivo
2011 2010
- 6 -
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2011 (En balboas)
- 7 -
1. Información general
Metrobank, S.A. (el Banco) es una subsidiaria de total propiedad de Metro Holding
Enterprises, Inc., está constituido desde el 14 de mayo de 1991, inició sus operaciones en
septiembre de 1991 y opera en la República de Panamá con una licencia general otorgada por
la Superintendencia de Bancos de Panamá, la cual le permite al Banco efectuar indistintamente
negocios de banca en Panamá o en el exterior.
La oficina principal del Banco está ubicada en Punta Pacifica, Calle Isaac Hanono Misri,
edificio Metrobank.
El Banco posee la totalidad de las acciones emitidas y en circulación de las siguientes
subsidiarias:
Metroleasing, S.A., compañía panameña que inició operaciones en el mes de abril de
1995, la cual se dedica a brindar arrendamiento financiero de bienes muebles.
Eurovalores, S.A., compañía panameña que inició operaciones en el mes de agosto de
2005, la cual se dedica al negocio de intermediación financiera y otros servicios
relacionados en y desde Panamá, de acuerdo a la Resolución CNV-187-05 de la
Superintendencia de Mercado de Valores de Panamá fechada el 8 de agosto de 2005.
Empresa Inmobiliaria Metropolitana, S.A., compañía panameña que inició operaciones
en el mes de diciembre de 2006, la cual se dedica a la tenencia y administración de
bienes inmuebles.
Financiera Govimar, S.A., compañía panameña que inició operaciones en el mes de
noviembre de 1985, la cual posee licencia para operar como financiera.
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2011 (En balboas)
- 8 -
En la República de Panamá, los bancos están regulados por la Superintendencia de Bancos de
Panamá, a través del Decreto Ley No.2 del 22 de febrero de 2008, así como de Resoluciones y
Acuerdos emitidos por esa entidad. Entre los principales aspectos de esta ley se incluyen los
siguientes: autorización de licencias bancarias, requisitos mínimos de capital y liquidez,
supervisión consolidada, procedimientos para la administración de riesgos de créditos y de
mercado, para prevención de lavado de dinero, y procedimientos de intervención y liquidación
bancaria, entre otros. De igual forma, los bancos estarán sujetos, por lo menos, a una
inspección cada dos (2) años realizada por los auditores de la Superintendencia de Bancos de
Panamá, para determinar el cumplimiento de las disposiciones de la Ley No. 2 del 22 de
febrero de 2008 y la Ley No. 42 del 2 de octubre de 2000, ésta última sobre la prevención de
blanqueo de capitales.
Las operaciones de Metroleasing, S.A. (subsidiaria consolidada), están reguladas por la
Dirección de Empresas Financieras del Ministerio de Comercio e Industrias de acuerdo a la
legislación establecida en la Ley N° 7 del 10 de julio de 1990.
Las operaciones de Financiera Govimar, S.A. (subsidiaria consolidada), están reguladas por la
Dirección de Empresas Financieras del Ministerio de Comercio e Industrias de acuerdo a la
legislación establecida en la Ley N° 7 del 10 de julio de 1990.
Las operaciones de Eurovalores, S.A. (subsidiaria consolidada), están reguladas por la
Superintendencia de Mercado de Valores de Panamá de acuerdo a la legislación establecida en
el Decreto Ley N° 1 del 8 de julio de 1999. Adicionalmente, las operaciones de las Casas de
Valores, se encuentran en proceso de adecuación al Acuerdo 4-2011 establecido por la
Superintendencia de Mercado de Valores de Panamá, el cual indica que las mismas están
obligadas a cumplir con las normas de adecuación de capital y sus modalidades.
2. Adopción de las nuevas y revisadas Normas Internacionales de Información Financiera
(NIIFs)
2.1 Normas e interpretaciones adoptadas
- Enmiendas a la NIIF 7 Instrumentos Financieros - revelaciones (como parte de las
mejoras a las NIIF en el 2010) - Efectiva para períodos que comiencen en o
después del 1 de enero de 2011. Las enmiendas a la NIIF 7 aclaran el nivel
requerido de revelación sobre el riesgo de créditos y colaterales mantenidos y
aligera las revelaciones previamente requeridas relacionadas a préstamos
renegociados.
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2011 (En balboas)
- 9 -
- Enmiendas a la NIC 1 - Presentación de estados financieros (como parte de las
mejoras a las NIIF emitidas en el 2010) - Efectiva para períodos que inicien en o
después del 1 de enero de 2011. Las enmiendas a la NIC 1 aclaran que una entidad
puede escoger para presentar el análisis de las partidas de otra utilidad integral en
el estado de cambios en el patrimonio o en las notas a los estados financieros.
- NIC 24 - Revelaciones de Partes Relacionadas - (Revisada en 2009) - Efectiva
para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2011.
- NIC 34 - Información financiera intermedia- (Enmienda en mayo 2010) - Efectiva
para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2011.
- CINIIF 13 - Programa de Lealtad a los Clientes- (Enmiendas en mayo 2010) -
Efectiva para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de
2011.
- CINIIF 14 - NIC 19 El Límite de un Activo por prestaciones definidas, obligación
de mantener un nivel mínimo de financiación y su interacción - Efectiva para
períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2011.
2.2 Normas emitidas nuevas y revisadas pero que aún no son efectivas
El Banco no ha aplicado las siguientes Normas Internacionales de Información
Financiera nuevas y revisadas emitidas pero que aún no son efectivas:
- Enmiendas a NIIF 7 Divulgaciones - Transferencias de Activos Financieros:
Efectiva para períodos anuales que inicien en o después del 1 de julio de 2011.
Las enmiendas a la NIIF 7 aumentan los requisitos de divulgación de transacciones
que impliquen transferencias de activos financieros que tienen por objeto
proporcionar mayor transparencia en la exposición al riesgo cuando un activo
financiero se transfiere, pero la cedente conserva cierto nivel de exposición
continuada en el activo. Las enmiendas también requieren revelaciones cuando las
transferencias de activos financieros no están distribuidas uniformemente durante
todo el período.
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2011 (En balboas)
- 10 -
- NIIF 9 - Instrumentos Financieros: Clasificación y Medición - NIIF 9
Instrumentos Financieros emitida en Noviembre 2009 y enmendada en Octubre de
2010 introduce nuevos requerimientos para la clasificación y medición y para dar
de baja a los activos financieros y pasivos financieros.
NIIF 9 requiere que todos los activos financieros que están dentro del alcance de la
NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición sean reconocidos
posteriormente al costo amortizado o al valor razonable. Específicamente, las
inversiones de deuda que son mantenidas dentro de un modelo de negocios cuyo
objetivo es recuperar los flujos de caja contractuales, que son solamente pagos de
principal e intereses sobre el monto del principal pendiente generalmente son
reconocidos al costo amortizado al final del período y para los períodos contables
posteriores. Todas las otras inversiones de deuda e instrumentos de patrimonio son
medidos al valor razonable al final del período y para los períodos contable
posteriores.
Específicamente, bajo la NIIF 9 se requiere que los pasivos financieros que son
designados al valor razonable a través de pérdidas o ganancias, el monto del
cambio en el valor razonable del pasivo financiero que es atribuible a los cambios
en el riesgo de crédito sea reconocido en otras utilidades integrales, a menos que el
reconocimiento de los cambios en el riesgo de crédito del pasivo en otras utilidades
integrales ocasionaría o aumentaría una disparidad contable en ganancias o
pérdidas: Los cambios en el valor razonable atribuibles al riesgo de crédito de un
pasivo financiero no son reclasificados posteriormente a ganancias o pérdidas.
Previamente, bajo la NIC 39, el monto total del cambio en el valor razonable del
pasivo financiero designado a valor razonable a través de ganancias o pérdidas era
reconocido en el estado consolidado de resultados.
La NIIF 9 es efectiva para períodos anuales que inicien en o después del 1 de
enero de 2015, se permite la aplicación anticipada. La Administración estima que
la NIIF 9 será adoptada en los estados financieros consolidados del Grupo para los
períodos anuales que inicien el 1 de enero de 2015 y que la aplicación de la nueva
Norma podrá tener un impacto sobre los montos informados con relación a los
activos y pasivos financieros del Grupo. Sin embargo, no es práctico proporcionar
un estimado razonable de su efecto hasta que no se haya completado una revisión
detallada.
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La NIIF 10 reemplaza las partes de la NIC 27 - Estados Financieros Consolidados
y Separados que tratan de los estados financieros consolidados. La SIC-12
Consolidación - Entidades de Cometido Específico se ha retirado al emitirse la
NIIF 10.
La NIIF 11 reemplaza a la NIC 31 - Participaciones en Negocios Conjuntos. Bajo
la NIIF 11, los acuerdos conjuntos se clasifican como operaciones conjuntas o joint
ventures, en función de los derechos y obligaciones de las partes en los acuerdos.
La NIIF 12 es una norma de revelación y es aplicable a las entidades que tienen
intereses en subsidiarias, acuerdos conjuntos, asociadas y/o entidades estructuradas
no consolidadas.
La NIIF 13 establece una única fuente de orientación para la medición del valor
razonable y las revelaciones sobre la medición del valor razonable. La Norma
define el valor razonable, establece un marco para medir el valor razonable, y
requiere revelaciones sobre la medición del valor razonable.
Estas cuatro normas serán efectivas para períodos anuales que inicien en o después
del 1 de enero de 2013. Su aplicación anticipada es permitida siempre que todas
estas normas se apliquen anticipadamente al mismo tiempo
- Enmiendas a NIC 1 Presentación de Partidas de Otros Ingresos Integrales:
Efectivo para periodos anuales que inicien en o después del 1 de julio de 2012.
Las enmiendas a la NIC 1 mantienen la opción de presentar ganancia o pérdida y
otros ingresos integrales ya sea en una sola declaración o en dos estados separados
pero consecutivos y requieren información adicional a realizar en la sección de
otros ingresos integrales de tal manera que las partidas de los mismos se agrupen
en dos categorías: (a) las partidas que no serán reclasificados posteriormente a
pérdidas y ganancias, y (b) las partidas que serán posteriormente reclasificadas a
utilidad o pérdida cuando se cumplan determinadas condiciones. Se requiere el
impuesto sobre la renta en partidas de otros ingresos integrales para ser asignado
sobre la misma base.
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- 12 -
- Enmiendas a NIC 12 impuesto diferido: Recuperación de activos subyacentes:
Efectivo para periodos anuales que inicien en o después del 1 de enero de 2012.
Las enmiendas a la NIC 12 establecen una excepción a los principios generales en
la NIC 12 que la medición de los activos y pasivos por impuestos diferidos debe
reflejar las consecuencias fiscales que se derivarían de la forma en que la entidad
espera recuperar el importe en libros de un activo. En resumen concreto, se asume
que las propiedades de inversión que se miden utilizando el modelo del valor
razonable de acuerdo con la NIC 40 Propiedades de Inversiones serán recuperadas
a través de la venta para los efectos de la medición de los impuestos diferidos, a
menos que esta presunción sea refutada en ciertas circunstancias.
- NIC 19 (revisada en 2011) Beneficios para Empleados: Efectivo para períodos
anuales que inicien en o después del 1 de enero de 2013.
Las enmiendas a la NIC 19 cambian la contabilización para los planes de
beneficios definidos y beneficios por terminación. El cambio más significativo se
refiere a la contabilización para los cambios en las obligaciones de beneficios
definidos y activos del plan.
3. Políticas de contabilidad más significativas
3.1 Base de presentación
Los estados financieros consolidados han sido preparados bajo la base del costo
histórico, excepto por las inversiones disponibles para la venta, las cuales se presentan a
su valor razonable.
Los estados financieros consolidados del Banco han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFs), tal como han sido modificadas por regulaciones prudenciales emitidas por la Superintendencia de Bancos de Panamá para propósitos de supervisión. En lo que respecta al Banco, la modificación más relevante introducida por las regulaciones prudenciales que establecen un tratamiento diferente a las Normas Internacionales de Información Financiera corresponden a:
1. Medición del deterioro para posibles préstamos incobrables - NIC 39.
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- 13 -
2. Medición del deterioro para bienes inmuebles adquiridos en compensación por
créditos pendientes - NIIF 5. 3. Clasificación y medición del deterioro de las inversiones en valores - NIC 39.
La NIC 39 y la NIIF 5 establecen que la reserva sea establecida sobre la base de
pérdida incurrida, mientras que la regulación requiere que se determine la reserva para
pérdidas esperadas.
Las políticas contables adoptadas por el Banco en cumplimiento con los acuerdos
emitidos por la Superintendencia de Bancos de Panamá están descritas en la Nota 3 de
estos estados financieros consolidados.
3.2 Principio de consolidación
Los estados financieros consolidados incluyen los estados financieros de Metrobank, S.A. y subsidiarias: Metroleasing, S.A., Eurovalores, S.A., Empresa Inmobiliaria Metropolitana, S.A., Financiera Govimar, S.A. El control se obtiene cuando el Banco tiene el poder de dirigir las políticas financieras y de operación de una empresa en la cual mantiene inversión, para obtener beneficios de sus actividades. Las subsidiarias son aquellas entidades en las cuales el Banco tiene directa o indirectamente más del 50% del capital con derecho a voto y/o ejerce control. Las subsidiarias son consolidadas desde la fecha en que el Banco obtiene control hasta el momento en que el control termina. Los resultados de las subsidiarias adquiridas o dispuestas durante el año son incluidos en el estado consolidado de resultados desde la fecha efectiva de adquisición o desde la fecha efectiva de la disposición, según sea apropiado. Todos los saldos y transacciones significativas entre el Banco y sus subsidiarias fueron eliminados en la consolidación.
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3.3 Moneda funcional Los registros se llevan en balboas y los estados financieros consolidados están expresados en esta moneda. El balboa, unidad monetaria de la República de Panamá, está a la par y es de libre cambio con el dólar de los Estados Unidos de América. La República de Panamá no emite papel moneda y en su lugar utiliza el dólar norteamericano como moneda de curso legal.
3.4 Activos financieros
Los activos financieros son clasificados en las siguientes categorías específicas:
valores disponibles para la venta y préstamos. La clasificación depende de la
naturaleza y propósito del activo financiero y es determinado al momento del
reconocimiento inicial.
Valores disponibles para la venta
Consisten en valores adquiridos con la intención de mantenerlos por un período de
tiempo indefinido, que pueden ser vendidos en respuesta a las necesidades de liquidez
o cambios en las tasas de interes, o precios de instrumentos de capital.
Luego de su reconocimiento inicial, los valores disponibles para la venta, se miden a
sus valor razonable. Para aquellos casos en los que no es fiable estimar el valor
razonable, las inversiones se mantienen a costo.
La ganancias o pérdidas que surgen de los cambios en el valor razonable de los
valores disponibles para la venta son reconocidas directamente en el patrimonio, hasta
que se hayan dado de baja los activos financieros o sea determinado un deterioro. En
este momento, la ganancia o pérdida acumulada, reconocida previamente en el
patrimonio, es reconocida en los resultados, con excepción de las pérdidas por
deterioro, intereses calculados usando el método de interés efectivo y las ganancias o
pérdidas por cambios de moneda extranjera que son reconocidos directamente en
resultados.
Los dividendos sobre los instrumentos de capital disponibles para la venta son
reconocidos en el estado consolidado de resultados cuando el derecho de la entidad de
recibir el pago está establecido.
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El valor razonable de una inversión en valores es generalmente determinado con base al precio de mercado cotizado a la fecha del estado consolidado de situación financiera. De no estar disponible el precio de mercado cotizado, el valor razonable del instrumento es estimado utilizando modelos para cálculos de precios o técnicas de flujos de efectivo descontados.
Préstamos Los préstamos son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo, salvo: (a) aquellos que la entidad intente vender inmediatamente o a corto plazo, los cuales están clasificados como negociables, y aquellos que la entidad en su reconocimiento inicial designa al valor razonable con cambios en resultados; (b) aquellos que la entidad en su reconocimiento inicial designa como disponible para la venta; o (c) aquellos para el cual el tenedor no recupera substancialmente toda su inversión inicial, a menos que sea debido a deterioro del crédito.
Los préstamos son reconocidos al costo amortizado usando el método de interés
efectivo menos cualquier deterioro, con ingresos reconocidos sobre la base de tasa
efectiva.
Baja de activos financieros
El Banco da de baja un activo financiero sólo cuando los derechos contractuales a
recibir en los flujos de efectivo han expirado; o cuando el Banco ha transferido los
activos financieros y sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la
propiedad del activo a otra entidad. Si el Banco no transfiere ni retiene
sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad y continúa con el
control del activo transferido, el Banco reconoce su interés retenido en el activo y un
pasivo relacionado por los montos que pudiera tener que pagar. Si el Banco retiene
sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad de un activo financiero
transferido, el Banco continua reconociendo el activo financiero y también reconoce
un pasivo garantizado por el importe recibido.
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3.5 Pasivos financieros e instrumentos de patrimonio emitidos por el Banco
Clasificación como deuda o patrimonio Los instrumentos de deuda y patrimonio se clasifican como pasivos financieros o como patrimonio de acuerdo con el fundamento al arreglo contractual. Instrumento de patrimonio Un instrumento de patrimonio es cualquier contrato que evidencie un interés residual en los activos de una entidad después de deducir todos sus pasivos. Los instrumentos de patrimonio emitidos por el Banco se registran por el importe recibido, netos de los costos directos de emisión.
Pasivos de contratos de garantías financieras Se consideran garantías financieras los contratos por los que una entidad se obliga a pagar cantidades concretas por cuenta de un tercero en el supuesto de no hacerlo éste, independientemente de la forma en que esté instrumentada la obligación: fianza, aval financiero o técnico, crédito documentado irrevocablemente emitido o confirmado por la entidad, seguro y derivado de crédito. Las garantías financieras, cualquiera que sea su titular, instrumentación y otra circunstancia, se analizan periódicamente con objeto de determinar el riesgo de crédito al que está expuesta y, en su caso, estimar las necesidades de constituir provisión por ellas; que se determina por aplicación de criterios similares a los establecidos para cuantificar las pérdidas por deterioro experimentadas por los instrumentos de deuda valorados a su costo amortizado según se detalla en la nota de deterioro de activos financieros. Las garantías financieras son inicialmente reconocidas en los estados financieros consolidados al valor razonable a la fecha en que la garantía fue emitida. Subsecuente al reconocimiento inicial, el pasivo bancario bajo dichas garantías es medido al mayor entre el reconocimiento inicial, menos la amortización calculada para reconocer en el estado consolidado de resultados, el ingresos por honorarios devengados sobre la base de línea recta sobre la vida de la garantía y el mejor estimado del desembolso requerido para cancelar cualquier obligación financiera que surja a la fecha del estado consolidado de situación financiera. Estos estimados son determinados con base a la experiencia de transacciones similares y la historia de pérdidas pasadas, complementado por el juicio de la administración.
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Pasivos financieros
Los pasivos financieros son clasificados como pasivos financieros con cambios en
resultados y otros pasivos financieros.
Financiamientos
Los financiamientos son reconocidos inicialmente al valor razonable, neto de los
costos incurridos en la transacción. Posteriormente, son presentados al costo
amortizado usando el método de interés efectivo, con gasto de interés reconocidos
sobre la base de tasa efectiva.
Otros pasivos financieros
Otros pasivos financieros, incluyendo deudas, son inicialmente medidos al valor
razonable, neto de los costos de la transacción y son subsecuentemente medidos al
costo amortizado usando el método de interés efectivo, con gastos de interés
reconocidos sobre la base de tasa efectiva.
Baja en cuentas de pasivos financieros
El Banco da de baja los pasivos financieros cuando, y solamente cuando, las
obligaciones del Banco se liquidan, cancelan o expiran.
3.6 Compensación de instrumentos financieros
Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, es decir, de
presentación en el estado consolidado de situación financiera por su importe neto,
sólo cuando las entidades dependientes tienen tanto el derecho, exigible legalmente,
de compensar los importes reconocidos en los citados instrumentos, como la intención
de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de
forma simultánea.
3.7 Ingresos y gastos por intereses
El ingreso y el gasto por intereses son reconocidos en el estado consolidado de
resultados bajo el método de interés efectivo para todos los instrumentos financieros
que generan intereses.
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El método de tasa de interés efectiva es el método utilizado para calcular el costo
amortizado de un activo o pasivo financiero y de distribuir el ingreso o gasto por
intereses sobre un período de tiempo. La tasa de interés efectiva es la tasa que
exactamente descuenta los flujos de efectivo estimados a través de la vida estimada de
un instrumento financiero, o cuando sea apropiado en un período más corto, a su valor
neto en libros. Al calcular la tasa de interés efectiva, se estiman los flujos de efectivo
considerando los términos contractuales del instrumento financiero, sin embargo, no
considera las pérdidas futuras por créditos.
3.8 Ingresos por comisiones
Generalmente, las comisiones sobre préstamos a corto plazo, cartas de crédito y otros
servicios bancarios, se reconocen como ingresos al momento de su cobro por ser
transacciones de corta duración. El ingreso reconocido al momento de su cobro no es
significativamente diferente del reconocido bajo el método de acumulación o de
devengado. Las comisiones sobre préstamos y otras transacciones a mediano y largo
plazo, neto de algunos costos directos de otorgar los mismos, son diferidas y
amortizadas durante la vida de las mismas.
3.9 Deterioro de los activos financieros
Préstamos
La reserva se presenta deducida de los préstamos por cobrar en el estado consolidado
de situación financiera. Cuando un préstamo se determina como incobrable, el monto
irrecuperable es cargado a la referida cuenta de reserva. Las recuperaciones de
préstamos previamente castigados como incobrables, se acreditan a la cuenta de
reserva.
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La Superintendencia de Bancos de Panamá requiere que la información financiera
presentada por los bancos en Panamá, incluyendo estados financieros anuales e
intermedios, incluyan el reconocimiento contable y presentación de reservas para
pérdidas en préstamos con base a normas prudenciales para la constitución de tales
reservas, emitidas por esta entidad reguladora. Con base a la normativa del regulador,
Acuerdo 6-2000 emitido por la Superintendencia de Bancos de Panamá, el Banco
clasifica los préstamos en cinco categorías de riesgo y determina los montos mínimos
de reservas para pérdidas sobre el saldo de capital y en un plazo no mayor de 90 días,
el Banco deberá ajustar la clasificación anterior de los préstamos y constituir nuevas
provisiones específicas, de ser aplicable, en función de las pérdidas estimadas, así:
Categorías de préstamos Porcentajes mínimos Normal 0%
Mención especial 2%
Subnormal 15%
Dudoso 50%
Irrecuperable 100%
Para tal efecto, se utilizan criterios para la clasificación, tales como la calidad del
préstamo y parámetros de incumplimiento con el servicio de la deuda, entre otros. El
criterio de períodos de incumplimiento es utilizado mayormente para clasificar los
préstamos de consumo y de vivienda, pero también es considerado en la clasificación
de los préstamos corporativos.
Categorías de préstamos Porcentajes mínimos Mención especial 2% hasta 14.9%
Subnormal 15% hasta 49.9%
Dudoso 50% hasta 99.9%
Irrecuperable 100%.
Al calcular las pérdidas estimadas, el Banco considera, entre otros, los estados financieros del deudor, flujo de caja operativo, valor de realización de las garantías reales, y cualquier otro flujo que pudiera obtener por parte de los codeudores o garantes. Para la cartera de consumo se considera la morosidad del deudor, las pérdidas que históricamente ha experimentado el Banco en el pasado, en grupos comparables o similares, el perfil de vencimiento de la cartera y cualquier otra información que pudiera afectar el cobro de la cartera de consumo.
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En adición, el Acuerdo 6-2000 permite la creación de reservas genéricas para pérdidas en préstamos, de manera provisional, cuando se tenga conocimiento del deterioro en el valor de un grupo de préstamos que tengan características comunes definidas y que no hayan podido ser imputadas a préstamos individualmente. Los bancos están obligados a mantener en todo momento una reserva global para pérdidas en préstamos no menor al 1% del total de su cartera de préstamos menos las garantías de depósitos en el propio banco. Esta reserva global no deberá ser menor a la suma de las reservas específicas y genéricas. La Superintendencia de Bancos de Panamá podrá evaluar la suficiencia de las reservas y ordenar al Banco la constitución de reservas en cualquier momento.
Valores disponibles para la venta A la fecha, el Banco evalúa si existen evidencias objetivas de que un activo financiero o un grupo de activos financieros se encuentran deteriorados. En el caso de los instrumentos de capital clasificados como disponibles para la venta, una disminución significativa o prolongada en el valor razonable del activo financiero por debajo de su costo se toma en consideración para determinar si los activos están deteriorados. Si dichas evidencias existen para los activos financieros disponibles para la venta, la pérdida acumulada, medida como la diferencia entre el costo de adquisición y el actual valor razonable, menos cualquier pérdida por deterioro en los activos financieros previamente reconocida, en ganancia o pérdida, se elimina del patrimonio y se reconoce en el estado consolidado de resultados. Las pérdidas por deterioro reconocidas en el estado consolidado de resultados sobre instrumentos de capital, no son reversadas a través del estado consolidado de resultados. Si, en un período posterior, el valor razonable de un instrumento de deuda clasificada como disponible para la venta aumenta y este aumento puede ser objetivamente relacionado con un evento que ocurrió después que la pérdida por deterioro fue reconocida en ganancia o pérdida, la pérdida por deterioro se reversa a través del estado consolidado de resultados.
3.10 Inmueble, mobiliario, equipo y mejoras
El inmueble, mobiliario, equipo y mejoras se presentan al costo de adquisición, neto de la depreciación y amortización acumuladas. Las mejoras significativas son capitalizadas, mientras que las reparaciones y mantenimientos menores que no extienden la vida útil o mejoran el activo son cargados directamente a gastos cuando se incurren.
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La depreciación y amortización se cargan a las operaciones corrientes y se calculan
por el método de línea recta en base a la vida útil estimada de los activos:
Inmuebles 40 años
Mobiliario y equipo de oficina 3 - 10 años
Mejoras a la propiedad 10 años
Otros activos 5 - 10 años
Los activos que están sujetos a amortización se revisan para el deterioro siempre y
cuando los cambios según las circunstancias indiquen que el valor en libros no es
recuperable. El valor en libros de los activos se reduce inmediatamente al monto
recuperable, que es el mayor entre el activo al valor razonable menos el costo y el
valor en uso.
3.11 Plusvalía Al momento de una adquisición, la plusvalía es calculada como el exceso del costo de adquisición sobre el valor aproximado de los activos netos identificados. La plusvalía no se amortiza, en su lugar, se revisa anualmente para determinar si existen indicaciones de deterioro de su valor en libros. Si tales indicaciones existen, la diferencia entre el valor en libros de la plusvalía y el monto recuperable se reconoce contra los resultados del período. La plusvalía se presenta al costo menos las pérdidas acumuladas por deterioro, si hubiese. Las ganancias o pérdidas en la disposición de una entidad incluyen el valor en libros de la plusvalía de la entidad vendida. La plusvalía es asignada a las unidades generadoras de efectivo para propósitos de la evaluación del deterioro.
3.12 Bienes adjudicados para la venta Los bienes adjudicados para la venta se presentan al menor entre el monto del valor de venta rápida según avalúo, neto de los costos estimados de venta del bien, o el saldo del crédito cancelado, cualquiera de los dos sea menor. El Banco utiliza el método de reserva para pérdidas contra cualquier deterioro significativo que afectan los activos adjudicados. La provisión para deterioro se reconoce en el estado consolidado de resultados y la reserva para pérdidas acumuladas se presenta reducida del valor en libros de los bienes adjudicados.
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Para efectos regulatorios, la Superintendencia de Bancos de Panamá fija en cinco (5) años, contados a partir de la fecha de inscripción en el Registro Público, el plazo para enajenar bienes inmuebles adquiridos en pago de créditos insolutos. Si transcurrido este plazo, el banco no ha vendido el bien inmueble adquirido, deberá efectuar un avalúo independiente del mismo para establecer si este ha disminuido en su valor, aplicando en tal caso lo establecido en las NIIF’s. De igual forma el Banco deberá crear una reserva en la cuenta de patrimonio, mediante la apropiación en el siguiente orden de: a) sus utilidades retenidas; b) utilidades del período, a las cuales se realizarán los siguientes cargos del valor del bien adjudicado: Primer año: 10% Segundo año: 20% Tercer año: 35% Cuarto año: 15% Quinto año: 10% Las reservas antes mencionadas se mantendrán hasta tanto se realice el traspaso
efectivo del bien adquirido y, dicha reserva no se considerará como reserva
regulatoria para fines del cómputo del índice patrimonial.
3.13 Deterioro del valor de activos no financieros
En la fecha de cada estado consolidado de situación financiera, el Banco revisa los
importes en libros de sus activos no financieros para determinar si existen indicios de
que dichos activos hayan sufrido una pérdida por deterioro de su valor. Si existe
cualquier indicio, el importe recuperable del activo se calcula con el objeto de
determinar el alcance de la pérdida por deterioro de su valor (si la hubiera). En caso
de que el activo no genere flujos de efectivo por sí mismo que sean independientes de
otros activos, el Banco calcula el importe recuperable de la unidad generadora de
efectivo a la que pertenece el activo. Un activo intangible con una vida útil indefinida
es sometido a una prueba de deterioro de valor una vez al año.
Si se estima que el importe recuperable de un activo (o una unidad generadora de
efectivo) es inferior a su importe en libros, el importe en libros del activo (unidad
generadora de efectivo) se reduce a su importe recuperable. Inmediatamente se
reconoce una pérdida por deterioro en los resultados de operaciones.
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3.14 Arrendamientos operativos
En los arrendamientos operativos, la propiedad del bien arrendado y sustancialmente todos los riesgos y ventajas que recaen sobre el bien permanecen en el arrendador. Cuando el Banco actúa como arrendatario, los gastos del arrendamiento incluyendo incentivos concedidos, en su caso, por el arrendador, se cargan linealmente al estado consolidado de resultados.
3.15 Financiamientos Los financiamientos son reconocidos inicialmente al valor razonable neto de los costos de transacción incurridos. Posteriormente, los financiamientos son registrados a su costo amortizado; cualquier diferencia entre el producto neto de los costos de transacción y el valor de redención es reconocida en el estado consolidado de resultados durante el período del financiamiento, utilizando el método de interés efectivo.
3.16 Valores vendidos bajo acuerdos de recompra
Los valores vendidos sujetos a acuerdos de recompra, son transacciones de financiamiento a corto plazo con garantía de valores, en las cuales el Banco tiene la obligación de recomprar los valores vendidos en una fecha futura y a un período determinado. La diferencia entre el precio de venta y el valor de compra futura se reconoce como gasto por intereses bajo el método de tasa de interés efectiva.
3.17 Beneficios a empleados
La Legislación Laboral Panameña, requiere que los empleadores constituyan un Fondo de Cesantía para garantizar el pago a los trabajadores de la prima de antigüedad y la indemnización a que pudiesen tener derecho en el supuesto de que la relación laboral concluya por despido injustificado o renuncia. Para el establecimiento del fondo se debe cotizar trimestralmente la porción relativa a la prima de antigüedad del trabajador en base al 1.92% de los salarios pagados en la República de Panamá y el 5% de la cuota parte mensual de la indemnización. Las cotizaciones trimestrales deben ser depositadas en un fideicomiso. Dichos aportes se reconocen como un gasto en los resultados de operaciones. El Fondo de Cesantía es mantenido en un fideicomiso privado y administrado por una entidad independiente al Banco y sus subsidiarias.
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3.18 Operaciones de fideicomisos
Los activos mantenidos en fideicomisos o en función de fiduciario no se consideran
parte del Banco, y por consiguiente, tales activos y sus correspondientes ingresos no
están incluidos en los presentes estados financieros consolidados. El ingreso por
comisión, generado en el manejo de los fideicomisos es registrado según el método de
devengado.
3.19 Impuesto sobre la renta
El impuesto sobre la renta del año comprende tanto el impuesto corriente como el
impuesto diferido. El impuesto sobre la renta es reconocido en los resultados de
operaciones del año corriente. El impuesto sobre la renta corriente se refiere al
impuesto estimado por pagar sobre los ingresos gravables del año, utilizando la tasa
vigente a la fecha del estado consolidado de situación financiera. El impuesto diferido es calculado con base al método de pasivo, considerando las diferencias temporales entre los valores según libros de los activos y pasivos informados para propósitos financieros, y los montos utilizados para propósitos fiscales. El monto de impuesto diferido está basado en la forma de realización de los activos y pasivos, utilizando la tasa de impuesto sobre la renta vigente a la fecha del estado consolidado de situación financiera.
3.20 Equivalentes de efectivo A efectos de la presentación de los estados consolidados de flujos de efectivo, en equivalentes de efectivo se incluyen efectos de caja, saldos con bancos y depósitos que devengan intereses con vencimientos originales de tres meses o menos de la fecha de adquisición del depósito.
3.21 Información comparativa
Cierta información comparativa de 2010 ha sido modificada para adecuar su presentación a la de los estados financieros consolidados del año 2011.
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4. Instrumentos de riesgos financieros
4.1 Objetivos de la administración de riesgos financieros Las actividades del Banco son expuestas a una variedad de riesgos financieros y esas actividades incluyen el análisis, la evaluación, la aceptación, y administración de un cierto grado de riesgo o una combinación de riesgos. Tomar riesgos es básico en el negocio financiero, y los riesgos operacionales son consecuencias inevitables de estar en el negocio. El objetivo del Banco es, por consiguiente, lograr un balance apropiado entre el riesgo y el retorno para minimizar efectos adversos potenciales sobre la realización financiera del Banco. Las actividades del Banco se relacionan principalmente con el uso de instrumentos financieros y, como tal, el estado consolidado de situación financiera se compone principalmente de instrumentos financieros, por lo que está expuesto a los siguientes riesgos en el uso de los mismos: Riesgo de Crédito Riesgo de Liquidez Riesgo de Mercado Riesgo Operacional
La Junta Directiva del Banco tiene la responsabilidad de establecer y vigilar las
políticas de administración de riesgos de los instrumentos financieros. Para tal efecto,
ha nombrado comités que se encargan de la administración y vigilancia periódica de
los riesgos a los cuales está expuesto el Banco. Estos comités son los siguientes:
Comité de Auditoría
Comité de Activos y Pasivos (ALCO)
Comité de Riesgos
Comité de Cumplimiento
Comité de Crédito
Comité de Recursos Humanos
Comité de Gerencia Superior
Adicionalmente, el Banco está sujeto a las regulaciones de la Superintendencia de
Bancos de Panamá y de la Superintendencia de Mercado de Valores de Panamá, en lo
concerniente a concentraciones de riesgos, liquidez y capitalización, entre otros.
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4.2 Riesgo de crédito
Es el riesgo de pérdida financiera para el Banco, que ocurre si un cliente o una
contraparte de un instrumento financiero, fallan en cumplir sus obligaciones
contractuales, y surge principalmente de los préstamos a clientes y de inversión en
títulos valores.
Para propósitos de gestión de riesgos, el Banco considera y consolida todos los
elementos de exposición de riesgo de crédito: riesgo del deudor, riesgo país y riesgo
del sector o industria. El riesgo de crédito que surge al mantener valores es manejado
independientemente, pero informado como un componente de la exposición del riesgo
de crédito. Los comités respectivos asignados por la Junta Directiva del Banco vigilan periódicamente la condición financiera de los deudores y emisores de títulos valores, que involucran un riesgo de crédito para el Banco. El Comité de Crédito está conformado por miembros de la Directiva, personal de Administración de Crédito, y por representantes de las áreas de negocio. Este comité está encargado de desarrollar los cambios a las políticas de crédito, y de presentar los mismos ante la Junta Directiva del Banco. El Banco ha establecido algunos procedimientos para administrar el riesgo de crédito, como se resume a continuación: Formulación de Políticas de Crédito Las políticas de crédito son emitidas o revisadas por recomendación de cualquiera de los miembros del Comité de Crédito o por los Vicepresidentes de Crédito, así como por las áreas de control, quienes deberán sugerirlo por escrito, considerando los siguientes factores: Cambios en las condiciones del mercado. Factores de riesgos. Cambios en las leyes y regulaciones. Cambios en las condiciones financieras y en las disponibilidades de crédito. Otros factores que sean relevantes en el momento. Todo cambio de políticas o formulación de nuevas políticas deben ser aprobadas por el Comité de Riesgos, el cual a su vez, lo presenta a la Junta Directiva del Banco para su aprobación, quienes emiten un memorando de instrucción para su divulgación e implementación posterior.
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Establecimiento de Límites de Autorización Los límites de aprobación de los créditos son establecidos dependiendo la representatividad de cada monto en el Capital del Banco. Estos niveles de límites son recomendados por el Comité de Crédito, quienes a su vez someten los mismos a la aprobación de la Junta Directiva del Banco.
Límites de Exposición Para limitar la exposición, se han definido límites máximos ante un deudor individual o grupo económico, que han sido fijados en base a los fondos de capital del Banco. Límites de Concentración Para limitar la concentración por actividad o industrias, se han aprobado límites de exposición basados en la distribución del capital y la orientación estratégica que se le desea dar a la cartera de crédito. De igual manera, el Banco ha limitado su exposición en distintas geografías a través de la política de riesgo país, en la cual se han definido países en los que se desean tener exposición en base al plan estratégico del Banco; a su vez se han implementado límites de exposición de crédito y de inversión en dichos países, basados en la calificación crediticia de cada uno de ellos. Límites Máximo por contraparte En cuanto a las exposiciones por contrapartes, se han definido límites basados en la calificación de riesgo de la contraparte, como una proporción del capital del Banco.
Políticas de deterioro y provisión Los sistemas internos y externos de clasificación se centralizan más en la proyección de calidad del crédito desde el inicio del préstamo y de las actividades de inversión. Por el contrario, las provisiones del deterioro son reconocidas para propósitos de reportes financieros solamente para las pérdidas que han sido incurridas a la fecha del estado consolidado de situación financiera con la evidencia objetiva de deterioro. Debido a las diferentes metodologías aplicadas, el importe de las pérdidas de crédito sufridas previstas en los estados financieros consolidados son, por lo general, inferiores a la cuantía determinada del modelo de pérdida estimada que es utilizada para el manejo operacional interno y propósitos de regulación bancaria.
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2011 (En balboas)
- 28 -
La provisión de deterioro mostrada en el estado consolidado de situación financiera al
31 de diciembre de 2011 es derivada de cada una de las cinco (5) categorías de
calificación interna. Sin embargo, la mayor parte de la provisión de deterioro
proviene de las dos últimas calificaciones.
Exposición máxima al riesgo de crédito antes de la garantía retenida u otras mejoras
de crédito
La exposición de riesgo de crédito relacionada con los activos en el estado
consolidado de situación financiera se detalla a continuación:
2011 2010
Depósitos en banco 59,738,214 116,216,349
Préstamos:
Sector Interno 439,705,449 341,800,721
Sector Externo 6,707,285 5,082,772
446,412,734 346,883,493
Intereses, primas de seguros y comisiones
no ganadas (27,675,833) (25,056,974)
Provisión para posibles préstamos incobrables (5,719,540) (5,530,178)
(33,395,373) (30,587,152)
Préstamo neto 413,017,361 316,296,341
Valores disponibles para la venta 104,844,311 73,118,683
Total de la exposición máxima 577,599,886 505,631,373
Exposición máxima
El cuadro anterior representa el escenario más crítico de exposición al Riesgo de Crédito del Banco al 31 de diciembre de 2011 y 2010, sin tener en cuenta las garantías de crédito o de otro incremento del mismo.
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Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2011 (En balboas)
- 29 -
Para los activos del estado consolidado de situación financiera, las exposiciones
expuestas anteriormente se basan en los saldos netos en libros reportados en el estado
consolidado de situación financiera.
La Administración confía en su capacidad de continuar el control y mantener una
mínima exposición del Riesgo de Crédito para el Banco como resultado de la cartera
de préstamos y los valores disponibles para la venta basados en lo siguiente:
El 98.7% de los préstamos no se consideran como vencidos ni deteriorados
(2010: 99.8%).
De los B/. 446.4 millones (2010: B/. 346.8 millones) de préstamos valorados
sobre una base individual, menos del 1.3% (2010: 0.15%) está deteriorado.
Más del 54.9% (2010: 85%) de las inversiones en valores de deuda y otras deudas
tienen por lo menos grado de inversión.
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Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2011
(En balboas)
- 30 -
La tabla a continuación detalla la cartera de préstamos del Banco que está expuesta al Riesgo de Crédito y su correspondiente evaluación: 2011 Total Garantías
Personales Auto Hipotecarios Comerciales Construcción Ganadería Industria Servicio
Sector
Financiero Otros
Deterioro Individual:
Hasta 30 días
31 - 60 días - - - - - - - - - - - -
61 - 90 días 480,722 - 219,363 108,553 - - 12,758 - - - 821,396 230,492
91 - 120 días 204,008 - 89,757 - 2,662,748 - - - - - 2,956,513 94,275
121 - 181 días 455,263 - 214,724 191,467 134,679 - - - - 10,674 1,006,807 222,944
No acumulación
Monto bruto 1,139,993 - 523,844 300,020 2,797,427 - 12,758 - - 10,674 4,784,716 -
Provisión por deterioro (425,194) - (153,730) (203,000) (1,258,842) - (1,914) - - (5,337) (2,048,017) -
Valor en libros 714,799 - 370,114 97,020 1,538,585 - 10,844 - - 5,337 2,736,699 547,711
Moroso sin deterioro:
31 - 60 días 863,938 - 223,877 620,294 51,470 - 25,580 - - 2,662 1,787,821 578,415
91 - 120 días - - - - - - - - - - - -
121 - 181 días - - - - - - - - - - - -
Vencidos - - - - - - - - - - - -
No acumulación - - - - - - - - - - - -
Monto bruto 863,938 - 223,877 620,294 51,470 - 25,580 - - 2,662 1,787,821 -
Provisión por deterioro (9,216) - (4,478) (12,406) (1,029) - (512) - - (53) (27,694) -
Valor en libros 854,722 - 219,399 607,888 50,441 - 25,068 - - 2,609 1,760,127 578,415
No morosos sin deterioroHasta 30 días / Valor en libros 71,511,741 33,608 4,839,377 237,446,126 46,034,541 400,000 41,246,586 9,417,571 13,877,884 11,690,663 436,498,097 377,345,956
Renegociaciones
Vigentes 113,100 - - 3,149,000 - - 80,000 - - - 3,342,100 2,063,387
Provisión por deterioro (146) - - (4,484) - - - - - - (4,630) -
Valor en libros 112,954 - - 3,144,516 - - 80,000 - - - 3,337,470 2,063,387
Valor en libros
Monto bruto 73,628,772 33,608 5,587,098 241,515,440 48,883,438 400,000 41,364,924 9,417,571 13,877,884 11,703,999 446,412,734 380,535,469
Provisión por deterioro (434,556) - (158,208) (219,890) (1,259,871) - (2,426) - - (5,390) (2,080,341) -
73,194,216 33,608 5,428,890 241,295,550 47,623,567 400,000 41,362,498 9,417,571 13,877,884 11,698,609 444,332,393 380,535,469
Provisión genérica (1,163,708)
Provisión global (2,475,492)
Seguros descontados no devengados (8,033,840)
Intereses y comisiones no ganadas (19,641,993)
413,017,360
CONSUMO CORPORATIVOS
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2011
(En balboas)
- 31 -
2010
Personales Auto Hipotecarios Comerciales Construcción Ganadería Industria Servicio
Sector
financiero Otros Total Garantías
Deterioro individual:
Hasta 30 días - - - - - - - - - - - -
31 - 60 días - - - - - - - - - - - -
61 - 90 días 252,812 - 279,939 - - - - - - - 532,751 659,260
91 - 120 días 271,743 - 215,997 - 3,643,676 - - - - - 4,131,416 433,696
121 - 181 días 342,190 7,533 123,818 16,158 17,650 - - - - - 507,349 446,344
Vencidos - - - - - - - - - - -
No acumulación - - - - - - - - - - - -
Monto bruto 866,745 7,533 619,754 16,158 3,661,326 - - - - - 5,171,516 1,539,300
Provisión por deterioro (402,069) (7,533) (273,807) (16,158) (928,569) - - - (1,628,136) -
Valor en libros 464,676 - 345,947 - 2,732,757 - - - - - 3,543,380 1,539,300
Moroso sin deterioro:
31 - 60 días 454,124 - 244,158 92,829 - - - 54,673 - - 845,784 1,031,985
61 - 90 días - - - - - - - - - - - -
91 - 120 días - - - - - - - - - - - -
121 - 181 días - - - - - - - - - - - -
Vencidos - - - - - - - - - - - - No acumulación - - - - - - - - - - - -
Monto bruto 454,124 - 244,158 92,829 - - - 54,673 - - 845,784 1,031,985 Provisión por deterioro (369) - (4,884) (1,857) - - - (1,093) - (8,203) -
Valor en libros 453,755 - 239,274 90,972 - - - 53,580 - - 837,581 1,031,985
No morosos sin deterioroHasta 30 días / valor en libros 68,529,773 156,698 2,557,166 164,812,251 39,997,053 416,471 20,304,447 32,340,909 6,402,652 4,758,773 340,276,193 314,160,377
Renegociaciones
Vigentes 17,500 - - 12,500 - - 560,000 - - - 590,000 560,000
Provisión por deterioro - - - - - - - - - - - -
Valor en libros 17,500 - - 12,500 - - 560,000 - - - 590,000 560,000
Valor en libros
Monto bruto 69,868,142 164,231 3,421,078 164,933,738 43,658,379 416,471 20,864,447 32,395,582 6,402,652 4,758,773 346,883,493 317,291,662
Provisión por deterioro (402,438) (7,533) (278,691) (18,015) (928,569) - - (1,093) - - (1,636,339) -
69,465,704 156,698 3,142,387 164,915,723 42,729,810 416,471 20,864,447 32,394,489 6,402,652 4,758,773 345,247,154 317,291,662
Menos:
Provisión genérica (1,725,469)
Provisión global (2,168,370)
Seguros descontados no devengados (6,996,486)
Intereses y comisiones no ganadas (18,060,488)
316,296,341
Consumo Corporativos
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2011 (En balboas)
- 32 -
En el cuadro anterior, se ha detallado los factores de mayor exposición al riesgo e
información de la cartera de préstamos, y las premisas utilizadas para estas
revelaciones son las siguientes:
Deterioro en préstamos - El deterioro para los préstamos se determina
considerando el monto de principal e intereses, de acuerdo al término
contractual. Estos préstamos son evaluados en un grado normal, mención
especial, sub normal, dudoso e irrecuperables que es el sistema de evaluación
de riesgo de crédito del Banco.
Morosidad sin deterioro de los préstamos - Son considerados en morosidad
sin deterioro los préstamos, donde los pagos de capital e intereses pactados
contractualmente presentan atrasos, pero que el Banco considera que el
deterioro no es apropiado considerando el nivel de garantías disponibles sobre
los montos adeudados al Banco.
Préstamos renegociados - Los préstamos renegociados son aquellos a los
cuales se les ha hecho una reestructuración debido a algún deterioro en la
condición financiera del deudor, y donde el Banco considera conceder algún
cambio en los parámetros de crédito. Estos préstamos una vez son
reestructurados se mantienen en esta categoría independientemente de
cualquier mejoramiento en la condición del deudor posterior a la
reestructuración por parte del Banco.
Reservas por deterioro - El Banco ha establecido reservas para deterioro, las
cuales representan, una estimación sobre las pérdidas esperadas en la cartera
de préstamos. Los componentes principales de esta reserva están relacionados
con riesgos individuales, y la reserva para pérdidas en préstamos establecida
de forma colectiva.
Política de castigos - El Banco determina el castigo de un Banco de préstamos
que presentan incobrabilidad. Esta determinación se toma después de efectuar
un análisis de las condiciones financieras hechas desde el momento en que no
se efectuó el pago de la obligación y cuando se determina que la garantía no es
suficiente para el pago completo de la facilidad otorgada.
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Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2011 (En balboas)
- 33 -
A continuación se muestra un análisis del monto bruto y monto neto de reservas para
deterioro para los activos individualmente deteriorados por evaluación de riesgo:
2011 Monto bruto Específica Monto neto
Normal 439,829,186 - 439,829,186
Mención especial 1,787,821 27,694 1,760,127
Sub normal 3,708,581 1,367,424 2,341,157
Dudoso 452,163 182,240 269,923
Irrecuperable 634,983 502,982 132,001
446,412,734 2,080,340 444,332,394
Menos:
Reserva global - - (2,475,492)
Reserva genérica - - (1,163,708)
Seguros descontados no devengados - - (8,033,840)
Intereses y comisiones no ganadas - - (19,641,993)
Total 446,412,734 - 413,017,361
2010 Monto bruto Específica Monto neto
Normal 340,875,507 - 340,875,507
Mención especial 827,170 13,897 813,273
Sub normal 4,176,427 980,353 3,196,074
Dudoso 487,740 210,031 277,709
Irrecuperable 516,649 432,058 84,591
346,883,493 1,636,339 345,247,154
Menos:
Reserva global - - (2,168,370)
Reserva genérica - - (1,725,469)
Seguros descontados no devengados - - (6,996,486)
Intereses y comisiones no ganadas - - (18,060,488)
Total 346,883,493 - 316,296,341
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2011 (En balboas)
- 34 -
El Banco mantiene colaterales sobre los préstamos otorgados a clientes
correspondientes a hipotecas sobre las propiedades y otras garantías sobre este activo.
Las estimaciones del valor razonable están basadas en el valor del colateral según sea
el período de tiempo del crédito y generalmente no son actualizadas excepto si el
crédito se encuentra en deterioro en forma individual. El colateral generalmente no
está amarrado a los préstamos efectuados, excepto cuando las inversiones mantenidas
forman parte de un valor comprado bajo acuerdo de reventa.
Préstamos renegociados
Actividades de reestructuración incluyen acuerdos de pago, prórrogas de la fecha de
vencimiento y modificación del plan de pagos. Después de la reestructuración, una
obligación de cliente previamente vencida es devuelta a su estado normal y manejada
conjuntamente con otras obligaciones similares. Las políticas y las prácticas de
reestructuración se basan en indicadores o criterios que, a juicio de la administración,
indican que el pago muy probablemente continuará. Estas políticas se encuentran en
continua revisión.
El total de préstamos renegociados al 31 de diciembre ascendía a B/.3,342,100
(2010: B/.590,000).
2011 2010
Préstamos:
Comerciales 3,149,000 12,500
Consumo 113,100 17,500 Industria 80,000 560,000
Total 3,342,100 590,000
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2011 (En balboas)
- 35 -
El siguiente detalle analiza los valores disponibles para la venta que están expuestos
al riesgo de crédito y su correspondiente evaluación basada en el grado de
calificación:
Valores
Valores mantenidos
disponibles hasta su
para la venta vencimiento Total
2011
Grado de inversión 57,522,654 - 57,522,654
Monitoreo estándar 9,733,830 - 9,733,830
Monitoreo especial 579,690 - 579,690 Sin clasificación 37,008,137 - 37,008,137
104,844,311 - 104,844,311
2010
Grado de inversión 62,002,683 - 62,002,683
Monitoreo estándar 5,000,000 - 5,000,000
Monitoreo especial - - - Sin clasificación 6,116,000 - 6,116,000
73,118,683 - 73,118,683
En el cuadro anterior, se ha detallado los factores de mayor exposición de riesgo de
los valores disponibles para la venta.
Para el manejo de las exposiciones de riesgo financiero de los valores disponibles
para la venta, el Banco utiliza los indicadores de las calificadoras externas, como a
continuación se detalla:
Grado de calificación Calificación externa
Con grado de inversión AAA, AA, AA+, AA-, A, A+, A- ,BBB+, BBB, BBB-
Monitoreo estándar BB+, BB, BB-, B+, B, B-
Monitoreo especial CCC a C
Sin calificación -
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- 36 -
Concentración de riesgos de activos financieros con revelación del riesgo de crédito
El Banco monitorea la concentración de riesgo de crédito por sector y ubicación
geográfica. El análisis de la concentración de los riesgos de crédito a la fecha de los
estados cosnolidados de situación financiera es la siguiente:
2011 2010 2011 2010
Concentración
por sector:
Corporativos 366,243,884 276,851,119 62,260,645 18,164,483
Consumo 79,249,478 70,032,374 - - Gobierno 919,372 - 42,583,666 54,954,200
446,412,734 346,883,493 104,844,311 73,118,683
Concentración
geográgica:
Panamá 439,705,449 341,785,766 77,935,752 70,018,515
América Latina
y el Caribe 5,463,744 3,454,186 - - Estados Unidos
de América 1,243,541 1,643,541 26,908,559 3,100,168
446,412,734 346,883,493 104,844,311 73,118,683
Préstamos Inversiones
La concentración geográfica de los préstamos está basada en la ubicación del deudor
y en el caso de las inversiones, la concentracón geográfica está basada en la
localización del emisor de la inversión.
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Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2011 (En balboas)
- 37 -
4.3 Riesgo de mercado
El Banco está expuesto a los riesgos de mercado, que es el riesgo de que el valor
razonable de los flujos de caja futuros del instrumento financiero fluctúe debido a los
cambios en los precios del mercado. Los riesgos de mercado surgen por posiciones
abiertas en las tasas de interés, moneda y acciones, todos los cuales están expuestos a
movimientos de mercados generales y específicos y a cambios en el nivel de
volatilidad de las tasas o precios de mercado, tales como las tasas de interés, margen
de crédito, las tasas de cambio de moneda y los precios de las acciones.
Los informes sobre riesgos de mercado que surgen de las actividades negociables y
no negociables, son presentados para su evaluación y consideración por el Comité de
Riesgo, y posteriormente sometidos a la Junta Directiva para su revisión y aprobación.
Las carteras negociables incluyen las posiciones que surgen de las transacciones que
tienen lugar en el mercado en las que el Banco actúa como principal con sus clientes o
con el mercado. Las carteras no negociables surgen principalmente del manejo de los
tipos de interés del Banco y de activos y pasivos de la banca comercial.
Como parte del riesgo de mercado, el Banco está expuesto principalmente al riesgo de
tasa de interés. Para estos efectos se entiende por riesgo de tasa de interés del flujo de
efectivo y del valor razonable lo siguiente:
El riesgo de tasa de interés del flujo de efectivo y el riesgo de tasa de interés de valor
razonable, son los riesgos que los flujos de efectivo futuros y el valor de un
instrumento financiero fluctúen debido a cambios en las tasas de interés del mercado.
La exposición al riesgo de tasa de interés es revisada por el Comité de Activos y
Pasivos (ALCO) y por el Comité de Riesgos.
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2011 (En balboas)
- 38 -
La tabla a continuación resume la exposición del Banco al riesgo de tasa de interés.
Esto incluye los saldos de los instrumentos financieros del Banco, clasificados por el
más reciente entre la reexpresión contractual o la fecha de vencimiento.
Hasta 1-3 3-12 1-5 Sobre 5 Sin devengo
2011 1 mes meses meses años años de interés Total
Activos financieros:
Efectivo y efectos de caja - - - - - 11,524,699 11,524,699
Depósitos en bancos 20,092,793 - - - - 39,645,421 59,738,214
Valores para la venta - - 15,399,207 48,590,053 40,855,051 - 104,844,311
Valores al vencimiento - - - - - - -
Préstamos 879,448 75,127 194,853,369 170,160,011 80,444,779 - 446,412,734
Total de activos financieros 20,972,241 75,127 210,252,576 218,750,064 121,299,830 51,170,120 622,519,958
Pasivos financieros:
Depósitos a la vista - - - - - 71,085,841 71,085,841
Depósitos de ahorros 71,589,977 - - - - - 71,589,977
Depósitso a plazo fijo 38,541,230 31,200,922 158,772,521 116,228,659 450,000 - 345,193,332
Depósitos interbancarios 18,808,720 2,500,000 - - - - 21,308,720
Financiamientos recibidos - - - 6,628,061 - - 6,628,061
Valores vendidos bajos acuerdos
5,000,000 14,433,728 - - - - 19,433,728
Total de pasivos financieros 133,939,927 48,134,650 158,772,521 122,856,720 450,000 71,085,841 535,239,659
2010
Total de activos financieros 120,247,188 21,811,011 147,210,365 182,677,242 49,384,087 19,715,885 541,045,778
Total de pasivos financieros 138,336,141 34,913,245 120,300,796 105,978,377 5,450,000 56,685,769 461,664,328
de recompra
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- 39 -
La administración del Banco para evaluar los riesgos de tasas de interés y su impacto
en el valor razonable de los activos y pasivos financieros, realiza simulaciones para
determinar la sensibilidad en los activos y pasivos financieros, basado en la
Resolución General 2-2000 de la Superintendencia de Bancos de Panamá.
El análisis que efectúa la administración mensualmente consiste en determinar el
impacto en los activos y pasivos financieros causados por aumentos o disminuciones
de 100 puntos básicos en las tasas de interés. A continuación se resume el impacto:
Efecto sobre Efecto sobre
2011 patrimonio
Efecto sobre
utilidades
Incremento de 100pb 816,263 816,263
Disminución de 100pb (816,263) (816,263)
Efecto sobre Efecto sobre
2010 patrimonio utilidades
Incremento de 100pb 621,776 621,776
Disminución de 100pb (621,776) (621,776)
4.4 Riesgo de liquidez
Riesgo de liquidez es el riesgo de que el Banco no cuente con la disponibilidad para
hacerle frente a sus obligaciones de pago asociados con sus pasivos financieros
cuando llegan a su fecha de vencimiento y para remplazar los fondos cuando éstos son
retirados. La consecuencia puede ser el fracaso para cumplir con sus obligaciones de
repagar a los depositantes y los compromisos para prestar.
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- 40 -
Proceso de administración del riesgo de liquidez
El proceso de administración del riesgo de liquidez del Banco, según es llevado a
cabo en el Banco, incluye:
El suministro de efectivo, administrando y monitoreando los futuros flujos de
efectivos para asegurar que los requerimientos puedan ser cumplidos. Esto
incluye la reposición de fondos a medida que vencen o son tomados prestado
por los clientes. El Banco mantiene una presencia activa dentro de los
mercados de dinero globales para evitar que esto suceda;
Mantenimiento de una cartera de activos altamente negociables que puedan
ser fácilmente liquidadas como protección contra alguna interrupción
imprevista del flujo de tesorería;
Monitoreo de la tasa de liquidez estado consolidado de situación financiera
contra requerimientos internos y regulatorios;
Administración de la concentración y el perfil de los vencimiento de las
deudas.
El proceso de administración arriba detallado es revisado por el Comité de Activos y
Pasivos (ALCO).
El monitoreo y el reporte, preparado por la administración, se convierten en una
herramienta de medición y proyección del flujo de efectivo para el próximo día,
semana y mes respectivamente, ya que estos son períodos fundamentales para la
administración de liquidez. El punto de partida para esas proyecciones es un análisis
de los vencimientos contractuales de los pasivos financieros y la fecha de cobro
esperada de los activos financieros.
La administración también monitorea los activos de mediano plazo, el nivel y el tipo
de compromiso de deuda, el uso de los servicios de sobregiro y el impacto de los
pasivos contingentes, tales como las cartas de crédito ‘standby’ y garantías.
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- 41 -
Exposición del riesgo de liquidez
La medida clave utilizada por el Banco para la administración del riesgo de liquidez
es el índice de activos líquidos sobre depósitos recibidos de clientes netos. Los
activos líquidos netos son el efectivo y equivalentes de efectivo y títulos de deuda,
para los cuales exista un mercado activo y líquido, menos cualquier otro depósito
recibido de bancos, instrumentos de deuda emitidos, otros financiamientos y
compromisos con vencimiento dentro del mes siguiente. Un cálculo similar, pero no
idéntico, se utiliza para la medición de los límites de liquidez establecidos por el
Banco en cumplimiento con lo indicado por la Superintendencia de Bancos de
Panamá con respecto a la medición del riesgo de liquidez.
A continuación se detallan los índices correspondientes al margen de activos líquidos
netos sobre los depósitos recibidos de clientes del Banco a la fecha de los estados
financieros consolidados, como sigue:
2011
2010
Al cierre del 31 de diciembre 65.04% 72.25%
Promedio del año 72.08% 82.70%
Máximo del año 90.29% 88.86%
Mínimo del año 58.90% 72.25%
El Banco está expuesto a requerimientos diarios sobre sus recursos de fondos
disponibles de depósitos overnight, cuentas corrientes, depósitos en vencimiento,
desembolsos de préstamos y garantías y de requerimientos de margen liquidados en
efectivo. El Banco no mantiene recursos de efectivo para cumplir con todas estas
necesidades, ya que la experiencia muestra que un nivel mínimo de reinversión de los
fondos que están venciendo puede ser pronosticado con un alto nivel de seguridad.
La Junta Directiva fija límites sobre la proporción mínima de fondos disponibles para
cumplir con dichos requerimientos y sobre el nivel mínimo de facilidades
interbancarias.
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- 42 -
La información que se presenta a continuación muestra los activos y pasivos
financieros del Banco en agrupaciones de vencimientos basadas en el período
remante en la fecha del estado consolidado de situación financiera respecto a la fecha
de vencimiento contractual:
Hasta 1 De 1 a De 3 a Más de
2011 Vencidos año 3 años 5 años 5 años Total
Activos financieros:
Efectivo y efectos de caja - 11,524,699 - - - 11,524,699
Depósitos a la vista - 39,645,421 - - - 39,645,421
Depósitos a plazo fijo - 20,092,793 - - - 20,092,793
Préstamos 804,949 195,002,995 94,615,945 75,544,066 80,444,779 446,412,734
Inversión en valores - 15,399,207 34,871,362 13,718,692 40,855,050 104,844,311
Total de activos financieros 804,949 281,665,115 129,487,307 89,262,758 121,299,829 622,519,958
Pasivos financieros:
Depósitos:
A la vista - 71,085,841 - - - 71,085,841
De ahorros - 71,589,977 - - - 71,589,977
A plazo fijo - 228,514,674 105,772,432 10,906,226 - 345,193,332
Interbancarios - 21,308,720 - - - 21,308,720
Financiamientos recibidos - 2,500,000 4,128,061 - - 6,628,061
- 19,433,728 - - - 19,433,728
Total de pasivos financieros - 414,432,940 109,900,493 10,906,226 - 535,239,659
Compromisos, contingencias - 37,585,167 - - - 37,585,167
Margen de liquidez neta 804,949 (170,352,992) 19,586,814 78,356,532 121,299,829 49,695,132
de recompra
Valores vendidos bajo acuerdos
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- 43 -
Hasta 1 De 1 a De 3 a Más de
2010 Vencidos año 3 años 5 años 5 años Total
Activos financieros:
Efectivo y efectos de caja - 4,827,252 - - - 4,827,252
Depósitos a la vista - 69,051,264 - - - 69,051,264
Depósitos a plazo fijo - 47,165,085 - - - 47,165,085
Préstamos 1,032,764 179,431,083 87,318,811 37,193,231 41,907,604 346,883,493
Inversión en valores - 7,777,000 22,050,000 36,093,885 7,197,798 73,118,683
Total de activos financieros 1,032,764 308,251,684 109,368,811 73,287,116 49,105,402 541,045,777
Pasivos financieros:
Depósitos:
A la vista - 56,685,769 - - - 56,685,769
De ahorros - 64,310,797 - - - 64,310,797
A plazo fijo - 201,831,675 91,117,785 14,590,320 5,450,000 312,989,780
Interbancarios - 27,407,710 - - - 27,407,710
Financiamientos recibidos - 270,272 - - - 270,272
Total de pasivos financieros - 350,506,223 91,117,785 14,590,320 5,450,000 461,664,328
Compromisos, contingencias - 24,128,411 - - - 24,128,411
Margen de liquidez neta 1,032,764 (66,382,950) 18,251,026 58,696,796 43,655,402 55,253,038
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- 44 -
Fuera de balance
A continuación el vencimiento de las garantías y avales financieros, operaciones de
carta de crédito y compromisos de arrendamientos operativos, basados en la fecha de
vencimiento más reciente:
2011 en 1 año 1-5 años 5 años Total
Cartas de crédito y "stand by" 4,281,524 500,000 - 4,781,524
Avales y fianzas 7,092,138 - - 7,092,138
Cartas promesas de pago 25,711,505 - - 25,711,505
Arrendamientos operativos 210,562 102,865 - 313,427
Total 37,295,729 602,865 - 37,898,594
2010
Cartas de crédito y "stand by" 5,284,625 - - 5,284,625
Avales y fianzas 5,512,179 1,875,000 - 7,387,179
Cartas promesas de pago 11,456,607 - - 11,456,607
Arrendamientos operativos - 229,226 - 229,226
Total 22,253,411 2,104,226 - 24,357,637
4.5 Administración del riesgo de capital
El Banco administra su capital para asegurar:
El cumplimiento con los requerimientos establecidos por la Superintendencia de
Bancos de Panamá.
Mantener un capital base, lo suficientemente fuerte para soportar el desempeño
de su negocio.
El Banco, como ente regulado por la Superintendencia de Bancos de Panamá, requiere
mantener un índice de capital total medido con base a los activos ponderados por
riesgos.
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- 45 -
La adecuación de capital y el uso de capital regulatorio son monitoreados por la
Administración del Banco basados en guías y técnicas desarrolladas por la
Superintendencia de Bancos de Panamá. Los requerimientos de información son
remitidos al regulador sobre una base trimestral.
El Banco analiza su capital regulatorio aplicando las normas de la Superintendencia
de Bancos con base a los Acuerdos 5-98 del 14 de octubre de 1998, modificado por el
Acuerdo 5-2008 del 1 de octubre de 2008 para los Bancos de Licencia General.
La Ley Bancaria en Panamá requiere que los Bancos de licencia general mantengan
un capital pagado mínimo de B/.10,000,000, un patrimonio de por lo menos 8% de
sus activos ponderados por riesgo, incluyendo los instrumentos financieros fuera del
estado consolidado de situación financiera. Para estos efectos, los activos deben
considerarse netos de sus respectivas provisiones o reservas y con las ponderaciones
indicadas en el Acuerdo de la Superintendencia de Bancos.
Conforme lo establece el esquema regulatorio, los requerimientos de capital son
medidos de la siguiente forma:
Capital primario - El cual comprende el capital social pagado en acciones, las
reservas declaradas y las utilidades retenidas. El capital pagado en acciones es
aquél representado por acciones comunes y acciones preferidas perpetuas no
acumulativas emitidas y totalmente pagadas. Las reservas declaradas son
aquellas identificadas como tales por el Banco provenientes de ganancias
acumuladas en sus libros para reforzar su situación financiera y sujeta a lo
establecido en el Artículo 69 de la Ley bancaria.
Las utilidades retenidas son las utilidades no distribuidas del período y las
utilidades no distribuidas correspondientes a períodos anteriores.
Capital secundario - El mismo comprende los instrumentos híbridos de capital y
deuda, la deuda subordinada a término, las reservas generales para pérdidas, las
reservas no declaradas y las reservas de reevaluación de activos.
Para el cálculo del monto de los fondos de capital del Banco debe tomar en
cuenta las deducciones, que se harán trimestralmente, y que se detallan a
continuación:
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- 46 -
El capital no consolidado asignado a sucursales en el exterior. El capital pagado no consolidado de subsidiarias del Banco. El capital pagado de subsidiarias no bancarias. La deducción incluirá los
saldos registrados en el activo por el mayor valor pagado - respecto del valor contable - en las inversiones permanentes en sociedades en el país y en el exterior.
Partidas de activos correspondientes a gastos u otros rubros, que en virtud de principios de contabilidad generalmente aceptados y de las Normas Internacionales de Contabilidad corresponden a sobrevalorizaciones o diversas formas de pérdidas no reconocidas, y también las pérdidas experimentadas en cualquier momento del ejercicio.
El Banco mantiene una posición de capital regulatorio que se compone de la siguiente manera para los años terminados 2011 y 2010, que se detalla a continuación:
2011
2010
Capital primario (pilar 1)
Acciones comunes 50,000,000 50,000,000
Utilidades no distribuidas 15,956,873 12,201,919
Otros ajustes regulatorios - plusvalía (10,134,152) (10,134,152)
Total 55,822,721 52,067,767
Capital secundario (pilar 2) - -
Total de capital regulatorio 55,822,721 52,067,767
Activo ponderado en base a riesgo
Banca de inversión 6,519,758 1,092,058
Banca de consumo, corporativo y en
tesorería
89,327,773
94,143,348 Otros activos 271,750,726 177,676,902 Contingencias 16,976,976 10,122,273
Total de activos de riesgo ponderado 384,575,233 283,034,581
Índices de capital
Total de capital regulatorio expresado en
porcentaje sobre el activo ponderado en
base a riesgo
14.52%
18.40%
Total del Pilar 1 expresado en porcentaje
del activo ponderado en base a riesgo
14.52%
18.40%
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- 47 -
5. Valor razonable de los instrumentos financieros
La administración del Banco ha utilizado los siguientes supuestos para estimar el valor
razonable de cada categoría de instrumento financiero en el estado consolidado de situación
financiera:
Depósitos a la vista y a plazo - Para estos instrumentos financieros, el valor en libros se
aproxima a su valor razonable por su naturaleza de corto plazo.
Inversiones en valores - Para estos valores, el valor razonable está basado en
cotizaciones de precios de mercado ó cotizaciones de agentes corredores. De no estar
disponible un precio de mercado cotizado fiable, el valor razonable del instrumento es
estimado utilizando modelos para cálculos de precios o técnicas de flujos de efectivo
descontados.
Préstamos - El valor razonable estimado para los préstamos representa la cantidad
descontada de flujos de efectivo futuros estimados a recibir. Los flujos de efectivo
previstos se descuentan a las tasas actuales de mercado para determinar su valor
razonable.
Depósitos recibidos a la vista y de ahorros - Para los depósitos recibidos a la vista y de
ahorros, el valor en libros se aproximan a su valor razonable por su naturaleza a corto
plazo.
Depósitos recibidos a plazo fijo - Para los depósitos recibidos a plazo fijo, el valor
razonable se basa en flujos de efectivo descontados usando las tasas de interés del
mercado para financiamiento de nuevas deudas con vencimiento remanente similar.
Financiamientos recibidos - El valor en libros de los financiamientos recibidos con
vencimiento de un año o menos, se aproxima a su valor razonable dada su naturaleza de
corto plazo. Para obligaciones con vencimiento mayor a un año, se utiliza los flujos de
efectivo descontados a una tasa de interés actual de mercado para determinar su valor
razonable.
Estas estimaciones son subjetivas por su naturaleza, involucran incertidumbres y elementos
críticos de juicio y por lo tanto, no pueden ser determinadas con exactitud. Cambios en los
supuestos o criterios pueden afectar en forma significativa las estimaciones.
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- 48 -
El valor en libros y valor razonable de los principales activos y pasivos financieros que se
presentan en el estado consolidado de situación financiera del Banco se resume a continuación:
Valor Valor Valor Valor
en libros razonable en libros razonable
Activos financieros:
Depósitos a la vista en bancos 39,645,421 39,645,421 69,051,264 69,051,264
Depósitos a plazo en bancos 20,092,793 20,092,793 47,165,085 47,165,085
Préstamos 446,412,734 445,547,393 346,883,493 346,877,016
Total de activos financieros 506,150,948 505,285,607 463,099,842 463,093,365
Pasivos financieros:
Depósitos a la vista 71,085,841 71,085,841 56,685,769 56,685,769
Depósitos de ahorros 71,589,977 71,589,977 64,310,797 64,310,797
Depósitos a plazo fijo 366,502,052 366,822,332 340,397,490 340,242,084
Financiamientos recibidos 6,628,061 6,649,809 270,272 270,272
Valores vendidos bajo acuerdos
de recompra 19,433,728 19,433,728 - -
Total de pasivos financieros 535,239,659 535,581,687 461,664,328 461,508,922
2011 2010
La NIIF 7 especifica una jerarquía de las técnicas de valuación en base a si la información
incluida a esas técnicas de valuación son observables o no observables. La información
observable refleja datos del mercado obtenidos de fuentes independientes; la información no
observable refleja los supuestos de mercado del Grupo. Estos dos tipos de información han
creado la siguiente jerarquía de valor razonable:
Nivel 1 - Precios cotizados (no ajustados) en mercados activos para activos o pasivos
idénticos. Este nivel incluye los valores de patrimonio e instrumentos de deudas en las
bolsas y mercados de derivados cambiarios, como los futuros.
Nivel 2 - Información aparte de los precios cotizados incluidos dentro del Nivel 1 que
son observables para el activo o pasivo, ya sea directamente (es decir, como precios) o
indirectamente (es decir, derivados de los precios).
Nivel 3 - Información para el activo y pasivo que no se basan en datos de mercado
observables (información no observables). Este nivel incluye inversiones en acciones e
instrumentos de deuda con componentes no observables significativos.
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- 49 -
Los activos que son medidos al valor razonable sobre una base recurrente, se presenta a
continuación:
Medición utilizada
Total
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
2011
Activos financieros:
Valores disponibles para la venta 104,844,311 57,522,654 47,321,657 -
2010
Activos financieros:
Valores disponibles para la venta 73,118,683 62,002,683
11,116,000
-
6. Estimaciones de contabilidad y juicios críticos
El Banco efectúa estimaciones y juicios que afectan los montos reportados de los activos y
pasivos dentro del siguiente año fiscal. Las estimaciones y juicios son continuamente
evaluados y están basados en la experiencia histórica y otros factores, incluyendo expectativas
de eventos futuros que se creen son razonables bajo las circunstancias.
(a) Pérdidas por deterioro sobre préstamos incobrables - El Banco revisa su cartera de
préstamos para evaluar el deterioro por lo menos en una base trimestral. En la
determinación de una pérdida por deterioro debe ser registrada en el estado consolidado
de resultados. El Banco efectúa juicios para determinar si una pérdida por deterioro
debe ser registrada contra la reserva de préstamos, y toma decisiones en cuanto a si
existe una información observable que indique un cambio adverso en la condición de
pago de los prestatarios, condiciones económicas nacionales o locales que correlacione
con incumplimientos en activos. La Administración usa estimaciones basadas en la
experiencia de pérdida histórica por activos con características de riesgo de crédito y
evidencia objetiva de deterioro similares a aquellos en la cartera cuando se programa
sus flujos futuros de efectivo.
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- 50 -
(b) Deterioro de valores disponibles para la venta - El Banco determina qué inversiones de
capital disponibles para la venta tienen deterioro producto de una disminución
significativa o prolongada en el valor razonable por debajo de su costo. Esta
determinación de qué es significativa o prolongada requiere juicio. Al efectuar un
juicio, el Banco evalúa entre otros factores, la volatilidad normal en el precio de la
acción. Adicionalmente, el deterioro puede ser apropiado cuando existe evidencia de
un deterioro en la salud financiera del emisor, desempeño de la industria y el sector,
cambios en la tecnología y flujos de efectivo financieros y operativos.
7. Saldos y transacciones entre partes relacionadas
Incluidos en el estado consolidado de situación financiera y el estado consolidado de resultados
se encuentran los siguientes saldos y transacciones con partes relacionadas:
Estado consolidado de situación financiera 2011 2010
Activos
Préstamos 19,068,580 11,085,089
Intereses por cobrar 25,638 11,889
Pasivos
Depósitos a la vista 4,933,889 3,635,876
Depósitos de ahorros 2,263,427 2,832,717
Depósitos a plazo fijo 22,686,111 14,396,680
Intereses por pagar 62,095 81,390
Estado consolidado de resultados 2011 2010
Ingresos y gastos:
Ingresos por intereses 548,338 661,460
Gastos de intereses 1,046,198 527,704
Gastos generales y administrativos:
Dietas a directores 98,000 66,500
Salarios y otros beneficios 2,273,815 1,449,130
Honorarios profesionales - 24,000
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- 51 -
8. Efectivo, efecto de caja y depósitos en bancos
El efectivo, efecto de caja y depósitos en bancos y equivalentes de efectivo se detalla a
continuación:
2011 2010
Efectivo y efectos de caja 11,524,699 4,827,252
Depósitos a la vista 39,645,421 69,051,264
Depósitos a plazo fijo 20,092,793 47,165,085
Total de efectivo y depósitos en bancos 71,262,913 121,043,601
Menos depósitos con vencimientos mayores a 90 días 1,000,000 7,000,000
Efectivo y equivalentes de efectivo 70,262,913 114,043,601
Al 31 de diciembre del 2011, el Banco mantiene depósitos por valor de B/.1,000,000 (2010:
B/.7,000,000) destinados para respaldar compromisos adquiridos.
9. Valores disponibles para la venta
Los valores disponibles para la venta se presentan a continuación:
(Pérdida)
Costo ganancia Valor
2011 amortizado no realizada razonable
Títulos de deuda:
Privado 60,519,782 (1,326,297) 59,193,485
Gubernamental 40,397,976 228,775 40,626,751
Títulos de participación en
acciones de capital 5,017,800 6,275 5,024,075
105,935,558 (1,091,247) 104,844,311
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2011 (En balboas)
- 52 -
(Pérdida)
Costo ganancia Valor
2010 amortizado no realizada razonable
Títulos de deuda:
Privado 14,212,743 (1,069,575) 13,143,168
Gubernamental 54,063,191 891,009 54,954,200
Títulos de participación en
acciones de capital 5,017,800 3,515 5,021,315
73,293,734 (175,051) 73,118,683
Las tasas de interés anual que devengan los valores de deudas son fijas y durante el año
oscilaban entre 0.95% y 7.16% (2010: entre 2.25% y 8.00%).
El movimiento de las inversiones disponibles para la venta por el año terminado el 31 de
diciembre de 2011 se resume a continuación:
2011 2010
Saldo al inicio del año 73,118,683 10,601,392
Adiciones 77,845,023 52,533,100
Ventas y redenciones (44,670,113) (25,608,930)
Reclasificación de valores mantenidos hasta su vencimiento - 34,171,494
Amortización y primas (533,086) - Cambio en el valor razonable (916,196) 1,421,627
Saldo al final del año 104,844,311 73,118,683
Para el año terminado al 31 de diciembre de 2011, el Banco realizó ventas de su cartera de
valores disponibles para la venta por un total de B/.44,420,113 (2010: B/.22,621,007). Estas
ventas generaron una ganancia neta de B/.1,496,275 (2010: B/.1,353,993).
Al 31 de diciembre de 2011, como se indica en la Nota 16, inversiones en valores disponibles
para la venta por B/.19,433,728, se encuentran garantizando compromisos sobre valores
vendidos bajo acuerdo de recompra.
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2011 (En balboas)
- 53 -
Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2010, los valores mantenidos hasta su
vencimiento fueron transferidos a disponibles para la venta, en cumplimiento con la NIC 39 en
lo relativo a los requerimientos de venta de inversiones y transferencia de categorías, por un
valor de B/.34,171,494 y una ganancia no realizada registrada en otras utilidades integrales de
B/.1,085,435.
10. Valores mantenidos hasta su vencimiento
Al 31 de diciembre de 2010, los valores mantenidos hasta su vencimiento, registrados a su
costo amortizado por B/.34,171,494 consisten en títulos de deuda gubernamental de la
República de Panamá.
El movimiento de los valores mantenidos hasta su vencimiento, se resume a continuación:
2011 2010
Saldo al inicio del año - 34,171,494
Adiciones -
Reclasificación de valores mantenidos hasta su vencimiento - (34,171,494)
Saldo al final del año - -
Tal como se divulga en la Nota 9, estos bonos fueron transferidos a la categoría de valores
disponibles para la venta.
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2011 (En balboas)
- 54 -
11. Préstamos
Los préstamos por tipo se detallan a continuación:
Monto bruto
Reserva por
deterioro
Monto en
libros Monto bruto
Reserva por
deterioro
Monto en
libros
Sector interno:
Consumo 79,148,520 (592,763) 78,555,757 72,768,103 (688,661) 72,079,442
Comerciales 183,618,084 (27,114) 183,590,970 145,122,136 (19,109) 145,103,027
Agropecuario 6,657,115 - 6,657,115 5,121,408 - 5,121,408
Hipotecarios comerciales 64,005,218 - 64,005,218 42,808,337 - 42,808,337
Industriales 38,864,924 (2,425) 38,862,499 20,607,174 - 20,607,174
Construcción 48,883,438 (1,265,262) 47,618,176 43,538,032 (928,569) 42,609,463
Arrendamientos financieros 18,528,150 (192,776) 18,335,374 11,835,531 - 11,835,531
Total sector interno 439,705,449 (2,080,340) 437,625,109 341,800,721 (1,636,339) 340,164,382
Sector externo:
Comerciales 6,707,285 - 6,707,285 5,082,772 - 5,082,772
Total sector externo 6,707,285 - 6,707,285 5,082,772 - 5,082,772
Total de préstamos bruto 446,412,734 (2,080,340) 444,332,394 346,883,493 (1,636,339) 345,247,154
Menos:
Reserva genérica (1,163,708) (1,725,469)
Reserva global (2,475,492) (2,168,370)
Seguro de vida pagado por adelantado (8,033,840) (6,996,486)
Intereses y comisiones no ganadas (19,641,993) (18,060,488)
Total de préstamos, neto 413,017,361 316,296,341
2011 2010
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2011 (En balboas)
- 55 -
Los préstamos devengaron intereses cuya tasa anual oscilaban entre el 2% hasta el 24%
(2010: entre 2.25% hasta 24%).
El movimiento en la provisión para posibles préstamos incobrables se resume a continuación:
2011 2010
Saldo al inicio del año 5,530,178 5,291,862
Provisión cargada a gastos 960,857 749,798
Recuperaciones 137,667 124,305
Préstamos castigados (909,162) (635,787)
Saldo al final del año 5,719,540 5,530,178
Los préstamos en estado de no acumulación ascienden a B/.704,922 (2010: B/.761,408). El
total de intereses no reconocidos sobres estos préstamos asciende a B/.11,773 (2010:
B/.49,048).
La cartera de préstamos incluye arrendamientos financieros por cobrar cuyo perfil de
vencimiento se detalla a continuación:
2011 2010
Pagos mínimos de arrendamiento financiero por
cobrar:
Hasta 1 año 663,297 221,330 De 1 a 5 años 20,324,508 13,959,170
Total de pagos mínimos 20,987,805 14,180,500 Menos: ingresos no devengados (2,459,655) (2,344,969)
Saldo al final del año 18,528,150 11,835,531
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2011 (En balboas)
- 56 -
12. Inmueble, mobiliario, equipo y mejoras
El detalle de inmueble, mobiliario, equipo y mejoras del estado consolidado de situación
financiera, se presenta a continuación:
Mejoras a Muebles Equipo
Total Edificio Terreno la propiedad y equipo rodante
Costo
Saldo al inicio del año 8,198,572 2,520,000 32,695 2,065,302 3,313,103 267,472
Compras 835,122 - - 19,580 770,617 44,925
Ventas y descartes (31,398) - - (2,825) (18,073) (10,500)
Saldo al final del año 9,002,296 2,520,000 32,695 2,082,057 4,065,647 301,897
Depreciación acumulada
Saldo al inicio del año (2,636,360) (332,500) - (518,283) (1,736,164) (49,413)
Gastos del año (966,087) (84,000) - (127,985) (688,284) (65,818)
Ventas y descartes 19,836 - - - 9,336 10,500
Saldo al final del año (3,582,611) (416,500) - (646,268) (2,415,112) (104,731)
Saldo neto 2011 5,419,685 2,103,500 32,695 1,435,789 1,650,535 197,166
Saldo neto 2010 5,562,212 2,187,500 32,695 1,547,020 1,576,939 218,058
Al 31 de diciembre de 2011, el Banco mantiene registrados en libros, activos totalmente
depreciados por monto de B/.1,052,891 (2010: B/.569,416).
13. Plusvalía
El 11 de abril de 2008, el Banco adquirió la totalidad de las acciones de Financiera Govimar,
S.A., Corporación Universal de Crédito, S.A., Financiera Rapid Cash, S.A. y First Union
Corporation por un total de B/.8,854,430, generando una plusvalía de B/.10,134,152.
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2011 (En balboas)
- 57 -
14. Otros activos El detalle de otros activos se resume a continuación:
2011 2010
Fondo de cesantía 371,648 309,151
Depósitos en garantía 306,890 116,126
Impuesto complementario 62,044 62,044
Cuentas por cobrar empleados 9,745 13,544
Cuentas por cobrar 684,906 652,598
Seguros por cobrar 376,595 839,397
Adelanto a compra de inmueble 2,000,000 2,000,000 Otros activos 113,951 323,614
Saldo al final del año 3,925,779 4,316,474
15. Financiamientos recibidos
A continuación detalle de los financiamientos recibidos:
2011 2010
Línea de crédito autorizada B/.4,000,000 con vencimiento a
36 meses, tasa de 4%, garantizado con endosos de pagarés a
favor del Banco y fianza solidaria de Metrobank, S.A. 4,128,061 192,706
Línea de crédito autorizada B/.2,500,000 para capital de
trabajo con plazo a 18 meses renovable con tasa de 4% y
fianza solidaria de Metrobank, S.A. 2,500,000 -
Línea de crédito autorizada, para préstamos comerciales
hasta 36 meses, tasa 5.56% y fianza solidaria de
Metrobank, S.A. - 77,566
6,628,061 270,272
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Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2011 (En balboas)
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16. Valores vendidos bajo acuerdo de recompra
Al 31 de diciembre de 2011, el Banco mantenía obligaciones producto de valores vendidos
bajo acuerdo de recompra por B/.19,433,728 con vencimiento en febrero de 2012 y tasa de
interés anual de 1.96%. Estos valores están garantizados con valores disponibles para la venta.
17. Otros pasivos
El detalle de otros pasivos se resume a continuación:
2011 2010
Acreedores varios 1,969,818 2,812,728
Cuentas por pagar prestaciones laborales 211,933 157,480
Partidas en tránsito 19,908 14,806
Fondo Especial de Compensación de Intereses
por pagar (FECI) 520,620 465,030
Impuesto (ITBMS) 348,959 194,575
Impuesto sobre la renta por pagar 972,836 461,814
Provisiones varias 1,586,723 2,626,640
Total 5,630,797 6,733,073
18. Patrimonio
El capital del Banco está integrado de la siguiente manera:
2011
2010
Cantidad de acciones Monto
Cantidad de acciones Monto
Acciones emitidas sin valor nominal 50,000 50,000,000
50,000 50,000,000
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2011 (En balboas)
- 59 -
19. Comisiones ganadas, pagadas y otros ingresos
Las comisiones ganadas, pagadas y otros ingresos se presentan a continuación:
2011 2010
Administración de fideicomiso 10,000 9,243
Tarjetas débito y banca electrónica 55,116 68,853
Saldo mínimo
Emisión de cheques
59,192
52,135
65,329
47,560
Cheques devueltos 17,984 17,905
Adquirencia y puntos de venta 172,420 1,908,975
Otras 493,297 316,053
Total de comisiones varias
860,144
2,433,918
Gastos de comisiones:
Bancos corresponsales 250,870 172,058
Brokers 120,204 178,969
Otros 370,793 287,941
Total de gastos de comisiones 741,867 638,968
Otros ingresos:
Documentos notariales 43,835 39,072
Servicios varios 1,102,919 1,052,774
Arrendamiento de cajillas de seguridad 29,765 11,595
Ganancia en venta de valores 34,873 17,269
Otros 332,530 44,637
Total de otros ingresos
1,543,922
1,165,347
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2011 (En balboas)
- 60 -
20. Gastos de salarios y otros gastos El detalle de gastos de salarios y otros gastos se presenta a continuación:
2011 2010
Gastos de salarios
Salarios y otras remuneraciones 4,668,821 4,181,443
Prestaciones laborales 598,392 481,248
Prima de antigüedad e indemnización 287,425 231,640 Otros 818,805 596,983
Total gastos de salarios 6,373,443 5,491,314
Otros gastos:
Cajeros automáticos 57,099 58,788
Aseo y limpieza 61,150 51,561
Gastos legales 21,930 17,852 Otros gastos 163,970 202,389
Total otros gastos 304,149 330,590
21. Compromisos y contingencias
Compromisos El Banco mantenía instrumentos financieros fuera del estado consolidado de situación financiera, con riesgo crediticio que resultan del curso normal de sus operaciones y los cuales involucran elementos de riesgo crediticio y de liquidez. Dichos instrumentos financieros incluyen cartas de crédito, garantías emitidas y promesas de pago, los cuales se describen a continuación:
2011 2010
Cartas de crédito 4,781,524 5,284,625
Avales y fianzas 7,092,138 7,387,179 Cartas promesas de pago 25,711,505 11,456,607
Total 37,585,167 24,128,411
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2011 (En balboas)
- 61 -
Las cartas de crédito, avales, fianzas y promesas de pago están expuestas a pérdidas crediticias
en el evento que el cliente no cumpla con su obligación de pagar. Las políticas y
procedimientos del Banco en la aprobación de compromisos de crédito, garantías financieras y
promesas de pago son las mismas que se utilizan para el otorgamiento de préstamos registrados
en el estado consolidado de situación financiera.
Las garantías emitidas tienen fechas de vencimiento predeterminadas, las cuales en su mayoría
vencen sin que exista un desembolso, y por lo tanto, no representan un riesgo de liquidez
importante.
En cuanto a las cartas de crédito, la mayoría son utilizadas; sin embargo, la mayor parte de
dichas utilizaciones son a la vista y su pago es inmediato.
Las promesas de pago son un compromiso que el Banco acepta realizar un pago una vez se
cumplan ciertas condiciones, las cuales tienen un vencimiento promedio de seis (6) meses y se
utilizan principalmente para los desembolsos de préstamos hipotecarios. El Banco no anticipa
pérdidas como resultado de estas transacciones.
Contingencias
El Banco mantiene con terceros, compromisos dimanantes de contratos de arrendamiento
operativo de inmuebles, los cuales expiran en varias fechas durante los próximos años. El valor
de los cánones anuales de arrendamiento de los contratos de ocupación para los próximos cinco
años es el siguiente:
Años Monto
2012 712,819
2013 476,292
2014 397,000
2015 324,627
Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2011, el gasto de alquiler de inmuebles
ascendió a B/.616,800 (2010: B/.421,436).
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2011 (En balboas)
- 62 -
22. Administración de fideicomisos y activos bajo custodia
Al 31 de diciembre de 2011, el Banco mantenía en administración contratos fiduciarios por
cuenta y riesgo de clientes con activos al valor razonable que ascendían a B/.4,345,600
(2010: B/.4,500,000). Considerando la naturaleza de estos servicios, la administración
considera que no existen riesgos para el Banco.
El Banco presta servicios a clientes como administrador de inversiones a través de una de sus
subsidiarias Eurovalores, S.A., la cual administra cuentas de valores. Al 31 de diciembre de
2011, el valor de los activos bajo custodia ascendía a B/.141,610,098 (2010: B/.95,708,846).
23. Impuesto sobre la renta
Las declaraciones de impuesto sobre la renta de las compañías constituidas en la República de
Panamá están sujetas a revisión por las autoridades fiscales por los tres últimos años, inclusive
el año terminado el 31 de diciembre de 2011, de acuerdo a regulaciones fiscales vigentes.
En el mes de febrero de 2005, la Ley 6 introdujo un método alternativo para calcular el
impuesto sobre la renta (CAIR) que determina el pago del impuesto basado en cálculos
presuntos. Esta presunción asume que la renta neta del contribuyente será de 4.67% de su renta
bruta. Por consiguiente, este método afecta adversamente a los contribuyentes en situaciones
de pérdida o con los márgenes de ganancia por debajo de 4.67%. Sin embargo, la Ley 6
permite que estos contribuyentes soliciten a la Dirección General de Ingresos de Panamá la no
aplicación de este método.
En Gaceta Oficial No.26489–A, referente a la Ley No.8 de 15 de marzo de 2010 se modifican
las tarifas generales del impuesto sobre la renta (ISR). Para las entidades financieras, la tarifa
actual de 30% se mantiene en los años 2010 y 2011 y, posteriormente, se reduce a 27.5% desde
el 1 de enero de 2012, y a 25% desde el 1 de enero de 2014.
Mediante la Ley No.8 de 15 de marzo de 2010 queda eliminado el método denominado Cálculo
Alterno del Impuesto sobre la Renta (CAIR) y lo sustituye con la tributación presunta del
Impuesto sobre la Renta, obligando a toda persona jurídica que devengue ingresos en exceso a
un millón quinientos mil balboas (B/.1,500,000) a determinar como base imponible de dicho
impuesto, la suma que resulte mayor entre : (a) la renta neta gravable calculada por el método
ordinario establecido en el Código Fiscal y (b) la renta neta gravable que resulte de aplicar, al
total de ingresos gravables, el cuatro punto sesenta y siete por ciento (4.67%).
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2011 (En balboas)
- 63 -
De acuerdo a la Legislación Fiscal Panameña vigente, las compañías están exentas del pago de
impuesto sobre la renta en concepto de ganancias provenientes de fuente extranjera. También
están exentos del pago de impuesto sobre la renta, los intereses ganados sobre depósitos a plazo
en bancos locales, los intereses ganados sobre valores del Estado Panameño e inversiones en
títulos-valores emitidos a través de la Bolsa de Valores de Panamá, S.A.
El gasto de impuesto sobre la renta se detalla a continuación:
2011 2010
Impuesto sobre la renta estimado 972,836 461,814 Impuesto diferido por diferencias temporales 428,319 1,271,298
Impuesto sobre la renta, neto 1,401,155 1,733,112
Al 31 de diciembre de 2011, la tasa efectiva promedio del impuesto sobre la renta corriente es
de 13.57% (2010: 7.08%).
A continuación se detalla el impuesto sobre la renta diferido activo y pasivo registrado por el
banco:
2011 2010
Impuesto sobre la renta diferido - activo: Reserva para pérdidas en préstamos 1,572,873 1,827,511
Impuesto sobre la renta diferido - pasivo:
Efecto fiscal de plusvalía 1,174,931 1,001,250
El activo diferido se reconoce con base a las diferencias fiscales deducibles considerando sus
operaciones pasadas y las utilidades gravables proyectadas, en las cuales influyen las
estimaciones de la administración.
En base a resultados actuales y proyectados, la Administración del Grupo considera que habrá
suficientes ingresos gravables para absorber el impuesto sobre la renta diferido detallado
anteriormente.
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2011 (En balboas)
- 64 -
Retroactivamente a partir del 1 de enero de 2011, con la entrada en vigencia de la Ley No. 8 de 15 de marzo de 2010, el Artículo 699 del Código Fiscal indica que las personas jurídicas deben pagar el impuesto sobre la renta calculado sobre la que resulte mayor entre: (1) la renta neta gravable calculada por el método tradicional establecido en el Título I del Libro Cuarto del Código Fiscal, o (2) la renta neta gravable que resulte de aplicar al total de ingresos gravables el cuatro punto sesenta y siete por ciento (4.67%).
El impuesto sobre la renta utilizando el cálculo de impuesto tradicional y el cálculo alternativo de impuesto (CAIR) - se presenta a continuación:
Cálculo impuesto tradicional Para Metrobank, S.A., Metroleasing, S.A., Eurovalores, S.A., Empresa Inmobiliaria Metropolitana, S.A.:
2011 2010
Utilidad antes del impuesto sobre la renta 5,247,277 5,223,853
Menos: efecto fiscal de ingresos no gravables 5,617,140 8,022,666
Menos: efecto fiscal de plusvalía - 3,200,000 Más: efecto fiscal de gastos no deducibles 3,395,690 7,328,892
Base impositiva 3,025,827 1,330,079
Impuesto causado tradicional (30%) 907,747 399,024
Metrobank S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Metro Holding Enterprises, Inc.)
Notas a los estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2011 (En balboas)
- 65 -
Cálculo Alternativo de Impuesto sobre la Renta (CAIR)
Para Financiera Govimar, S.A 2011 2010
Total de Ingresos bruto 6,874,603 5,501,582
Menos: total de ingresos exentos 2,228,675 1,019,784
Total de ingresos gravables (100%) 4,645,928 4,481,798
Menos: 95.33% 4,428,963 4,272,498
Renta neta gravable (4.67%) 216,965 209,300
Impuesto causado alternativo (CAIR) 65,089 62,790
Total de impuesto corriente 972,836 461,814
24. Aprobación de los estados financieros
Los estados financieros consolidados para el período terminado el 31 de diciembre de 2011
fueron aprobados por la Junta Directiva, y autorizados para su emisión el 2 de marzo de 2012.
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