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13 de Mayo de 2016
Junta General Ordinaria Junta General Ordinaria de Accionistasde Accionistas
Jaime Espinosa de los MonterosPresidente Ejecutivo
Índice
JGA
2
Resultados 2015
Factores Clave Julio 2015 – Mayo 2016
Perspectivas de Futuro
El Grupo Amper ha experimentado un punto de inflexión en el ejercicio 2015
Accionariado comprometido
Márgenes mejorados
Resultados 2015 JGA
Ampliaciones de capital exitosas
Foco en negocios con alto potencial
����
����
3
Refinanciación bancaria exitosa
Patrimonio Fortalecido
Eficiencia en costes operativos
Patrimonio Neto Positivo
Mejora Posición Financiera Neta
EBITDA Positivo
����
����
����
Cifras en miles de euros 2015 2014 (1)
Ingresos Ordinarios 129.588 149.536
Margen Bruto 74.371 64.078
Márgen Bruto (%) 57% 43%
EBITDA 19.023 (5.534)
Resultados 2015 JGA
Cuenta de resultados Consolidada:
+24.5 MM€+24.5 MM€����
4
EBITDA 19.023 (5.534)
Márgen EBITDA (%) 15% ---
EBIT 6.391 (38.982)
Resultado Neto Atribuible 90.044 (75.132)
(1) Incluye el efecto de la actividad discontinuada de la filial Desca Venezuela enajenada en el ejercicio 2015.
El Grupo Amper consigue beneficios
por primera vez desde el ejercicio 2008.
+24.5 MM€+24.5 MM€����
���� + 165 MM€+ 165 MM€
La mejora en márgenes y la optimización de costes permiten un EBITDA positivo en 2015 de 19 MM€:
+ 10,3
JGAResultados 2015
Impactos en la mejora de EBITDA (MM€):Impactos en la mejora de EBITDA (MM€):
+19
5
+ 10,3
- 5,5
+ 5,9+ 8,3
EBITDA 2014ConsolidadoEBITDA 2014Consolidado
Mejora en Márgenes Brutos
Mejora en Márgenes Brutos
Optimización en Costes depersonal
Optimización en Costes depersonal
Eficiencia en Costes
Operativos
Eficiencia en Costes
Operativos
EBITDA 2015ConsolidadoEBITDA 2015Consolidado
Factores Clave
Finalización exitosa refinanciación bancaria (España) 2015.
Se han implementado con éxito medidas
que han fortalecido el balance societario del Grupo Amper
+110,9 +110,9 +110,9 +110,9 +110,9 +110,9 +110,9 +110,9
JGA
Posición Financiera Neta
Ampliaciones de capital 2015 – 2016 +32.4+32.4+32.4+32.4+32.4+32.4+32.4+32.4
Patrimonio Neto
Capital Circulante
���� ����
����
MM€MM€
Con efectos en:Con efectos en:
6
Ampliaciones de capital 2015 – 2016 (dinerarias).
Enajenación de la filial de Venezuela.
Obtención de fuentes de financiación adicionales
Refinanciación bancaria (Brasil) 2016.
+32.4+32.4+32.4+32.4+32.4+32.4+32.4+32.4
+2.8+2.8+2.8+2.8+2.8+2.8+2.8+2.8
+5.8+5.8+5.8+5.8+5.8+5.8+5.8+5.8
+9.1+9.1+9.1+9.1+9.1+9.1+9.1+9.1FORE Research
Alcatel -Lucent +5.3+5.3+5.3+5.3+5.3+5.3+5.3+5.3
����
���� ����
���� ����
����
����
Reducción de la Deuda Financiera Neta del Grupo Amper un 65%
Pacífico Sur: 14,2 MM€
Brasil: 9,3 MM€
Latam : 1,6 MM€ ----65%65%65%65%----65%65%65%65%
Total Grupo 2014:
152,4 MM €
Total Grupo 2015:
Factores Clave JGA
7
España: 127,3 MM€
España: 15 MM€
Pacífico Sur: 17,2 MM€
Brasil: 5,2MM€ (**)
Latam: 6,4 MM€
(**) El proceso de refinanciación de la filial brasileña, cerrado con éxito durante el primer trimestre de 2016, mejora la posición financiera neta del Grupo Amper en 5.8 MM€.
Total Grupo 2015:
52,9 MM €
España (Línea de Crédito FORE): 9,1 MM€
Ratio Deuda EBITDA 2015: 2.78x
Fortalecimiento del Patrimonio Neto Consolidado…
Diciembre 2015
+5,6 MM €
Incrementos Incrementos
Desconsolidación de VENEZUELA y
otros
+7,9
Desconsolidación de VENEZUELA y
otros
+7,9
Factores Clave JGA
Estimado
Marzo 2016
>13 MM€
Estimado
Marzo 2016
>13 MM€
8
Patrimonio Neto Consolidado
Dic. 2014
(140,6)MM €
Incrementos de CAPITAL
2015
+27,4
Incrementos de CAPITAL
2015
+27,4
Incremento Patrimonial por
efectos de REFINANCIACIÓN
+110,9
Incremento Patrimonial por
efectos de REFINANCIACIÓN
+110,9
+146 +146 +146 +146 MM€+146 +146 +146 +146 MM€
Factores Clave
Balance fortalecido a nivel patrimonial, financiero y operativo
JGA
Cifras en miles de euros 2015 2014
Activos no corrientes 86.454 69.783
Existencias 15.718 21.887Deudores Comerciales 47.351 58.102Acreedores comerciales y otros pasivos (77.142) (126.672)
����
9
Capital Circulante (14.073) (46.683)
Patrimonio Neto 5.572 (140.607)
Pasivos no Corrientes -13.842 -11.288
Otros activos restringidos 2.794 ---Efectivo y otros medios líquidos a corto plazo 20.341 18.303Deuda Financiera a largo plazo (37.823) (25.497)Deuda Financiera a corto plazo (38.279) (145.225)
Posición Financiera Neta (52.967) (152.419)
+32.6 MM€+32.6 MM€����+146 MM€+146 MM€����
+99,4 MM€+99,4 MM€����
Factores Clave
Evolución esperada para el 1er Trimestre de 2016
JGA
� Aumento del 10% en la cifra de cartera vs 1T 2015.
� Reducción aproximada del 13% en la cifra de ventas vs marzo 2015.
� Mejora estimada Márgen EBITDA.
10
� Mejora estimada Márgen EBITDA.
� Resultado neto después de impuestos Positivo.
� Reducción deuda neta en 10.2 MM € y fortalecimiento patrimonial en 7.8 MM€vs diciembre 2015. Patrimonio Neto Consolidado superior a 13MM€.
Reafirmamos el Plan Estratégico 2015-2017 de la Compañía.
Perspectivas de Futuro JGA
Consolidar la financiación a medio plazo.
Concentrar recursos donde tenemos mejores márgenes y riesgos asumibles.
Crecimiento con buenas perspectivas en los negocios de Operador y Cable del Pacífico Sur.
Factores clave a considerar en la estrategia del Grupo:
11
Nuestros negocios en Latinoamérica tienen que ser rentables y sostenibles cada uno por sí solos. No subvencionar operaciones deficitarias (Venezuela, Argentina).
Apostamos por el crecimiento selectivo en Latinoamérica.
En España seguimos confiando en los tres negocios: Acceso, Integración y Seguridad.
243,1
129,6
34,7
19
13,6
ESPAÑAESPAÑA
Perspectivas de Futuro
Plan Estratégico 2015-2017
Ventas Ventas ConsolidadasConsolidadas
EBITDA EBITDA ConsolidadoConsolidado
JGA
12
3,8
0,5EBITDA
Ventas 47,2
13,6
19
18,9EBITDA
PACÍFICO SURPACÍFICO SUR
Ventas 53,6
51,6
Millones de euros
2015 R
2017 E
Leyenda:
Ventas 142,3
64,4
11,9
-0,4EBITDA
LATAMLATAM
2015-2017: Tipo de cambio utilizado: 1 € = 1,21 usd ; 1 € = 3,125 RBL
Amper celebra su 60 Aniversario
con la firme propuesta de crear valor para sus accionistas
Perspectivas de Futuro JGA
13
1 9 5 6 --- 2 0 1 6
Contestador con Interrogador CM-80 Tarteja SIM (Marca BlueSky) de SAMOA
Década 80´́́́s Actualidad
Portero Automático
Década 50´́́́s
Grupo AmperGrupo Amper
13 de Mayo de 2016
www.amper.es
JGA
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