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Mitos y realidades Mitos y realidades en la financiación en la financiación de las pequeñas y de las pequeñas y medianas medianas empresasempresas
Fernando CamperoEspecialista FinancieroFondo Multilateral de Inversiones
Congreso Latinoamericano de Bancarización, Microfinanzas y RemesasCiudad de México24 de Abril, 2009
Grande31%
PYME27%
Micro42%
Importancia del financiamiento a la PYME
• Las PYME generan una proporción importante del empleo y el producto en la Región (y en el mundo).
• Alrededor de 28% de las empresas en América Latina identifican a la falta de acceso al financiamiento como un obstáculo para su crecimiento (comparado con 13% en los países de la OECD)
• Sin embargo, existe muy poca información sobre las PYME y la oferta de financiamiento a este segmento.
• La microempresa “le ha robado el trueno” a la PYME
Mitos y Realidades del Mitos y Realidades del Financiamiento a la PYMEFinanciamiento a la PYME
Tracking FOMIN/CII/FELABAN
Objetivo central:Objetivo central: Conocer la Conocer la
predisposición de las Entidades Financieras de predisposición de las Entidades Financieras de
Latinoamérica y el Caribe para la financiación Latinoamérica y el Caribe para la financiación
de las Pequeñas y Medianas Empresasde las Pequeñas y Medianas Empresas
111 Bancos111 Bancos1ª Medición Nov/Dic 2004Nov/Dic 2004
85 Bancos85 Bancos2ª Medición Nov/Dic 2006Nov/Dic 2006
108 Bancos108 Bancos3ª Medición Nov/Dic 2008Nov/Dic 2008 + Elementos de + Elementos de CrisisCrisis
Encuesta: 108 BancosRegión % País
México 6 México
América Central y
Caribe37
Costa Rica
El Salvador
Guatemala
Honduras
Nicaragua
Panamá
República Dominicana
Jamaica
América del Sur
66
Argentina
Bolivia
Brasil
Chile
Colombia
Ecuador
Paraguay
Perú
Uruguay
Venezuela
Determinantes y limitantes del financiamiento bancario a las PYME
A diferencia de hace algunos años atrás, hoy los bancos consideran cada vez más a la PYME como parte integral de su negocio.
2008Composición 1980s 2004 2006Negocios enfocados en la
PyME <15% 77% 80% 76%Unidad/Departamento especializado PyME <10% 61% 86% 73%Unidad/Departamento especializado PyME en todas
las sucursales - 39% 64% 55%Oficiales especializados en
PyME - 60% 73% 73%
Fuente: USAID FOMIN, CII, Felaban
Los Bancos ingresan al segmento PyME buscando rentabilidad o realineamiento estratégico.
0%
10%
20%
30%40%
50%
60%70%
80%
90%
100%
% d
e ba
ncos
Rentabilidad delsegmento PYME
Sector estratégico PYME via grandesclientes
Competencia enotros segmentos
Exposición en otrossegmentos
Motivación de Bancos para incursionar en financiamiento a PYME Argentina
Chile
Desarrollados
En Desarrollo
Fuente: Banco Mundial. “Bank Involvement with SMEs: Beyond Relationship Lending”. Small Business Finance, May 2008.
0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%
100%
Porc
enta
je b
anco
s
Competitivo / nosaturado
Competitivo /saturado
No competitivo /costo entrada bajo
No competitivo /costo entrada alto
Percepción de los bancos sobre grado competencia en mercado PYME
Argentina
Chile
Colombia
Fuente: Banco Mundial. “Bank Involvement with SMEs: Beyond Relationship Lending”. Small Business Finance, May 2008.
Bancos perciben al mercado de la PYME como competitivo y todavía poco saturado.
Sin embargo, la percepción de los Bancos sobre el segmento PyME ha tendido a ser favorable.
Fuente: Banco Mundial
82% (9)
18%(2)
83% (65)
3%(2)
14%(11)
0%
20%
40%
60%
80%
100%
El segmento PYME es chico y lasperspectivas son malas
El segmento PYME es chico y lasperspectivas son buenas
El segmento PYME es grande y lasperspectivas son malas
El segmento PYME es grande y lasperspectivas son buenas
Por
cent
aje
de b
anco
s
Desarrollados En desarrollo
El optimismo se atempera con motivo de la crisis.
7
41
18
0
26
0 0
31
8
5968
8
14
6 60
10
20
30
40
50
60
70
80
2004 2006 2008
Po
rce
nta
je
Mucho mejor Moderadamente mejor Igual Moderadamente peor Mucho peor
¿Cuál considera que será la situación de las PyMEs de su país dentro de dos años? (%)
Se espera que la crisis financiera internacional impactará la disponibilidad y costo del financiamiento a las PyMEs
Pregunta %
Menos financiamiento disponible para las PyMEs 58Aumento de las tasas de interés para las PyMEs 45Reducción de sus ventas en el mercado interno 30Reducción de sus ventas en el mercado exterior 26Las PyMEs menos fuertes no resistirán la crisis 17Menos interés en incursionar/ expandir en el área de financiamiento de PyMEs 10Otra 9Prefiero no responder 5
Cómo resultado de la crisis, ¿Qué cree que sucederá con su Banco en relación a las PyMEs?
22%
15%52%
8% 1%2%
Reducirá la exposición en el sector PyME (22%)
Incrementará la exposición en el sector PyME (15%)
Continuará con su política actual para el sector PyME (52%)
Postergará proyectos que tenía para expandirse a estos sectores (8%)Otra
Prefiero no contestar
La inestabilidad macroeconómica y la competencia en el segmento PyME son percibidos como los principales obstáculos del financiamiento bancario hacia estas empresas.
Fuente:Beck, Thorsten, Asli Demirguc-Kunt y Maria Soledad Martínez Pería. “Bancarizando a las PyMEsalrededor del Mundo: Determinantes, Obstáculos, Modelos de Negocios y Practicas de Financiamiento”.
Principales obstáculos al financiamiento a las PYME
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Factores especificosPYME
Factoresmacroeconómicos
Regulaciones Entorno legal ycontractual
Tecnologíacrediticia a PYME
Falta de demanda Factores especificosa bancos
Por
cent
aje
de b
anco
s
Argentina Chile Colombia
Modelos de negocio
Los bancos grandes son vistos por sus pares como actores importantes en el financiamiento de la PYME
Principales actores en financiamiento a PYME
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Bancos grandes Bancos publicos Bancos de nicho Bancos pequeños Otros intermediarios
Porc
enta
je d
e ba
ncos
Argentina Chile Colombia
Los bancos han establecido áreas especializadas de atención a la PYME.
Areas especializadas en PYME
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Departamento / Area PYME Oficiales especializados en PYME Sector PYME en todas Sucursales
Porc
enta
je d
e ba
ncos
Bancos pequeños Bancos medianos Bancos grandes
La gama de productos que se ofrece a la PYME es amplia, buscando rentabilizar la relación.
Tipo de Crédito 2004 2006 2008Capital de trabajo -- -- 48Préstamos financieros 68 58 43
Con garantía hipotecaria 57 62 24Leasing 15 22 21Prendarios 45 37 21Adelanto en cuenta 27 55 18Cuenta corriente -- -- 18Descuentos de instrumentos comerciales 36 42 17Factoring 13 15 13Warrants 7 4 8Refinanciación para comercio exterior -- -- 5Sociedad de garantías reciprocas 7 17 3Tarjetas comerciales -- -- 3Otras 6 21 27Prefiero no responder -- -- 9Promedio de respuestas 3.1 3.6 2.8Fuente: FOMIN, CII, Felaban
Las PYME presentan un perfil de riesgo particular, que requiere un enfoque diferenciado en la concesión de crédito
Obstáculos que limitan el acceso al crédito de PYME, de acuerdo a los bancos
0102030405060708090
Demostrarsolvencia para el
repago
Negocios pocoestables
Dificultad conadjudicación
garantías en casode no pago
Altoapalancamiento
Falta garantías /Dificultad de
verificar su valor
Falta de manejocorporativo de
PyMEs
Informalidad
Porc
enta
je b
anco
s
Poco importante Algo importante Muy importante
No existe un enfoque único para el análisis crediticio, reflejando distintas metodologías crediticias en la atención a la PYME.
Principales aspectos usados en el análisis de crédito a las PYME
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Análisis deestados
financieros
Análisis deactivos/ garantías
Validación deestados
financieros
Credit scoring Características /patrimonio del
propietario
Historialcrediticio de la
empresa
Otras
Porc
enta
je d
e ba
ncos
Los bancos usan modelos de scoring para evaluar créditos a empresas pequeñas pero el scoring es sólo un ingrediente más en la toma de decisiones.
¿Utilizan los bancos scoring para la aprobación de créditos a las PYMEs?
82% (9)
18%(2)
55%(6)
45%(5)
10%(8)
54%(40)
35%(26)
7%(5)
44%(31)
49%(35)
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Si, la aprobacion sehace con modelos de
scoring
Si, pero el scoring essolo un input en la
decision
No, scoring no tieneningun rol
Si, la aprobacion sehace con modelos de
scoring
Si, pero el scoring essolo un input en la
decision
No, scoring no tieneningun rol
Por
cent
aje
de b
anco
s
Desarrollados En desarrollo
Empresas Pequeñas Enterprises
Empresas Medianas
Fuente: Banco Mundial
Los bancos que prestan a la PYME emplean una gama de garantías pero priorizan las respaldadas por inmuebles.
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Porc
enta
je d
e ba
ncos
Inmuebles Activosmuebles dela empresa
Garantía deterceros
Cuentas dedepósitos
Inventarios Garantíadel sectorpúblico
Otras
Principales tipos de garantías aceptadas para créditos PYME
Otros hallázgos de la encuesta
Bancos expresan un creciente interés por procurar servicios de asistencia técnica para sus programas PYME.
¿Tiene interes en recibir asistencia técnica para desarrollar su programa de crédito a PYME?
2004 2008Si 61% 74%
Adecuar la metodología de préstamos 30%Desarrollar otra metodología de préstamo 14%Capacitar funcionarios en el área de crédito 14%Desarrollar productos específicos para PyME 11%Para otro propósito 10% 5%
No 16% 12%Prefiero no responder 23% 14%
Encuesta FOMIN-CII y FELABAN :
“El Financiamiento a la Micro, Pequeña y Mediana Empresa está cambiando de tratarse de instituciones especializadas que prestan estos servicios a productos especializados que se pueden ofrecer en diferentes tipos de instituciones.”
A pesar de la actual crisis financiera global, el sector bancario sigue interesado/comprometido con el financiamiento de la PyME. De la misma manera muestra gran interés en el financiamiento de la microempresa.
Bancos Comerciales y Financiamiento a la PyME: Tendencias Actuales
“Downscaling”
Bancos muestran interés no sólo en la PYME sino también en la microempresa
82
59
2110
2517
39
62
0 10 20 30 40 50 60 70
Prefiero noresponder
No
Lo dudo
Sí, parcialmente
Sí, totalmente
2007 2008
¿Cree que, en su país, puede ser un negocio atractivo para la Banca brindar servicios para microempresas? (%)
Microfinanzas surgen como opción de negocio para los bancos de la Región
Estan estudiando el desarrollo de servicios para la microempresa?
0 10 20 30 40 50
1
Otras
No lo sé porque lo maneja otraárea
No está en nuestros planes
Si, pero pensamos encararlo en3 o 5 años
Sí, lo estamos evaluando para2009
Sí, ya estamos ofreciendoservicios para microempresas
Actividades del FOMIN en ámbito PYME
• Investigación y cooperación técnica relacionada con financiamiento a la PE.
• Creación de nuevos instrumentos:– LAPE– Capital de Emprendedor
• FOMIN involucrados en el tema PyME también desde otro ángulo: Desarrollo de la PyME, Competitividad, Acceso a Mercados, e Innovación.
Actividades FOMIN complementarias a otras Grupo BID
Instrumentos BID/FOMIN
• Diversos instrumentos financiamiento de la PYME (CII, BID SCF)
• Infraestructura financiera– Entorno regulatorio– Facilidad para Rating– Financiador para la emergencia y crecimiento
• Inversiones de capital– Inversiones directas en instituciones de microfinanzas,
bancos, compañías de seguro, compañías de leasing y compañías de servicios hipotecarios
– Fondos de inversiones• Cooperación técnica para entidades financieras
– Capacitación y fortalecimiento institucional
Línea de Actividad para el Estímulo al Financiamiento de la Pequeña Empresa (LAPE)
Objetivos de LAPE:Objetivos de LAPE:
• Fin: Expandir y mejorar el acceso de la pequeña empresa (PE) a financiamiento comercial.
• Propósito: Fortalecer la capacidad de las Instituciones Financieras (IF) comprometidas con financiamiento a este segmento para ampliar sus operaciones a la PE de forma rentable, eficiente y sostenible. Desarrollar modelos de éxito que puedan ser replicados.
Beneficiarios:Beneficiarios:
• Directos: IF supervisadas con servicios financieros a la PE.• Final (indirecto): PE con endeudamiento total en el sistema
financiero de entre $10.000 y $100.000.– [tamaño promedio esperado $30.000 - $50.000]
Características de los proyectos LAPE...
Actividades a financiarseActividades a financiarse
• Planificación y ajuste estrategia de negocio para atención a PE.
• Procesos de crédito y gestión de riesgos.
• Desarrollo de productos financieros.
• Estrategia de mercadeo y ventas.
• Distribución y expansión productos PE a red agencias.
• Capacitación oficiales de crédito y políticas incentivos RRHH.
• Adecuación de Sistemas Información a nuevos productos.
32
Preguntas?Preguntas?
Gracias!Gracias!Más información:Más información: www.iadb.org/mif/lapewww.iadb.org/mif/lape
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