Nazca Ventures - IV Encuentro de Universitarios Emprendedores

LA PLATA 2012

EDUARDO AMADEO

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¿QUÉ TIENE EN COMÚN CONSEGUIR NOVIA Y

CONSEGUIR INVERSORES PARA MI STARTUP?

HAY QUE TRATAR DE CONOCER A QUIENES TE INTERESAN, QUÉ LES GUSTA Y QUE ESTÁN BUSCANDO

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NO TODAS LAS CANDIDATAS SON PARA TODOS.

HAY QUE ENCONTRAR LA CANDIDATA IDEAL PARA CADA CUÁL, Y ESO ES UN PROCESO

DELICADO

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HAY QUE ENTENDER EN QUE ETAPA ESTAMOS PARA BUSCAR LOS INVERSORES ADECUADOS

• Aceleradoras

• Ángeles (individuales o en grupos)

• Venture Capital

• Condiciones , dinero y porcentajes fijos, poco margen para negociar

• Contactos y Mentoreo

• El objetivo es llegar a un Demo Day

• Invierten su propio dinero

• Proveén su propio tiempo, Contactos y Experiencia en la industria

• No tienen estructura propia

• Invierten el dinero de otras personas / instituciones

• Proveen contactos y sinergias dentro de su portfolio

• Tienen estructura para hacer seguimiento y reclutamiento

• Si el proyecto prospera, querrán seguir invirtiendo

CADA CUAL TIENE DISTINTAS PREFERENCIAS

HAY QUE ENTENDER QUE ES LO QUE SE VALORA EN CADA

CASO PARA ELEGIR

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• Mercados muy grandes, Globales o Continentales

• Ventajas Competitivas reveladas

• Negocios + Ventas + Tecnología

• Ventas Recurrentes

• Economías de Escala

• Mínima inversión en capital

• Estrategia de Portafolio en la cual se estima que el 90% fracasará

• Normalmente solo invierten un 30% del total al principio, el resto son Follow Ons

• No les interesan los startups con mediano potencial. Buscan potenciales Golazos

• 1 sola compañía debiera pagar por todo el fondo

• Potencial de Crecimiento

• Tamaño y Temperatur del Mercado

• Competidores

• Dinero que la compañía necesita hoy

• Cuánto dinero se va a necesitar en el futuro

• % accionario de los anteriores inversores

• % requerido por los futuros inversores

HAY ESTAR PREPARADO PARA QUE TE CONOZCAN

DE LA MEJOR MANERA

• Titular – One Liner

• Presentación de 3 minutos

• Presentación de una página - Teaser

• Presentación de Power Point (12 slides)

• Información Financiera

NO HAGAN UN PLAN, seguro no se va a

cumplir

SI TENGAN UNA DEMO LISTA PARA MOSTRAR

• COSTOS DE ESTRUCTURA – “BURN RATE”

• COSTO DE ADQUISICION DE USUARIOS / CLIENTES

• VALOR DE LA VIDA UTIL DEL CLIENTE – LIFETIME VALUE

EL RESTO ES PURO RUIDO

QUE PASA SI NO UNA EMPRESA DE ALTO

POTENCIAL?QUIEN PODRÁ AYUDARME?

BUSCÁ PROVEEDORES Y CLIENTES PARA QUIENES VOS SOS IMPORTANTE

ASOCIARTE A ELLOS TE PERMITIRÁ MEJORAR TU CAPACIDAD DE PRODUCCION Y MEJORES

CONDICIONES DE PAGO

PODRAN ASOCIARSE PARA CAPITAL DE TRABAJO Y DESARROLLO DE PRODUCTOS SIEMPRE Y CUANDO

OFREZCAS CONFIANZA

MUY IMPORTANTE!

PARTICIPEN DEL ECOSISTEMA

(sino nadie los va a conocer)

PARA LLEGAR A CONCRETAR HAY QUE RESPETAR LOS TIEMPOS Y LAS ETAPAS

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• Introducción vía Mail

• Envío de Teaser

• Reunión presencial o vía Skype

• Firma de Acuerdo de Confidencialidad / Revisión de Información Financiera

• Due Diligence

• Carta de Oferta y Acuerdo de “Non Shop”

• Firma de Term Sheet / Nota Convertible

CUANDO NOS DICEN QUE QUIEREN QUE CONCRETAR, TENEMOS QUE TENER TODO

LO NECESARIO

• Entidad legal constituida

• Cuenta Bancaria

• Acuerdo de Accionistas

• Abogado

• Contador

• Patentes y Marcas Presentadas (no siempre)

AÚN DESPUES DE CERRAR, NO SIEMPRE ES NECESARIO CASARSE AL INSTANTE,

SIEMPRE HAY ETAPAS

INTERMEDIAS 28

• Valuación previa a la inversión

• Compra de nuevas acciones emitidas

• Term Sheet, Acuerdo de Accionistas

• Protección de Minorías

• Asientos en el Directorio

• No es necesario acordar una valuación

• Se estipula una deuda limitada en el tiempo

• Puede o no convertirse en acciones en una futura ronda

• Se define un tope de valuación (cap), una tasa de interés, una tasa de descuento y una fecha de expiración

LA MEJOR MANERA DE LLEGAR A LOS INVERSORES CORRECTOS ES QUE ELLOS VENGAN A BUSCARTE

LA CLAVE ESTÁ EN LA EJECUCIÓN, NO EN LA PERSISTENCIA

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• FONDO DE VENTURE CAPITAL PARA ETAPAS TEMPRANAS

• BUSCA CREAR VALOR EXCEPCIONAL PARA SUS INVERSORES MEDIANTE LA TRANSFORMACION DE STARTUPS LOCALES EN JUGADORES REGIONALES O GLOBALES

• PROVEE AYUDA ESTRATEGIA Y OPERACIONAL, ACCESO A UN NETWORK GLOBAL Y MENTORÍA PARA ESCALAR RAPIDO

• BASADO EN SANTIAGO Y BUENOS AIRES

• 5 SOCIOS, TODOS EMPRENDEDORES: FUNDARON 7 compaÑÍAS, VENDIERON 3, inviRTIERON En 10, participARON EN 1 IPO, DESPLEGARON 2 OPERACIONES EN Latam, creaRON 1 programA GUBERNAMENTAL DE APOYO A EMPRENDEDORES Y dirIGIERON 2 ONGS PARA EMPRENDEDORES

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MANAGING PARTNEREstrategia

PARTNER Expansion

PARTNERAsuntos Públicos

PARTNER Asuntos Corporativos

PARTNER Dealflow