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8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
1/98
INDICADORES
FINANCIEROS
NIF A3apéndice C
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
2/98
RAZONES / INDICADORES
FINANCIEROSLicenciatura en Administración de Pymes
http://fca.uacam.mx
Facultad de Contaduría
y Administración
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
3/98
Estados Financieros
Balance General
Estado de Resultados
Estado de Cambios en la situación
Financiera
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
4/98
BALANCE GENERAL COMPARATIVO 2006 y 2007
2007 2006
ACTIVO
CIRCULANTE 300,000.00 280,000.00
DISPONIBLE 30,000.00 20,000.00
EFECTIVO 30,000.00 20,000.00
REALIZABLE 250,000.00 250,000.00
CUENTAS POR COBRAR 40,000.00 55,000.00 INVENTARIOS 210,000.00 195,000.00
DIVERSOS 20,000.00 10,000.00
OTRAS CUENTAS X COB 20,000.00 10,000.00
NO CIRCULANTE 817,000.00 756,000.00
EDIFICIO, MAQ. Y EQUIPOS 850,000.00 720,000.00
DEPRECIACION ACUMULADA 203,000.00 - 144,000.00 -
GASTOS DE INSTALACION 200,000.00 200,000.00
AMORTIZACION ACUMULADA 30,000.00 - 20,000.00 -
suma del Activo 1,117,000.00 1,036,000.00
PASIVO
CORTO PLAZO 213,000.00 162,000.00
PROVEEDORES 115,000.00 62,000.00
ACREEDORES sin COSTO 48,000.00 50,000.00
ACREEDORES con COSTO 50,000.00 50,000.00
LARGO PLAZO 300,000.00 350,000.00
ACREEDORES con COSTO 300,000.00 350,000.00
suma del Pasivo 513,000.00 512,000.00
CAPITAL
CONTRIBUIDO 500,000.00 500,000.00
CAPITAL SOCIAL 500,000.00 500,000.00
GANADO 104,000.00 24,000.00
UTILIDAD DEL EJERCICIO 80,000.00 24,000.00
UTILIDADES RETENIDAS 24,000.00 -
suma de Capital Contable 604,000.00 524,000.00
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ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO 2006 Y 20072007 2006
VENTAS 2,941,900.00 2,534,100.00 COSTO DE VENTAS 1,681,000.00 1,448,000.00
UTILIDAD BRUTA 1,260,900.00 1,086,100.00 GASTOS DE OPERACIÓN 989,337.00 918,443.00
UTILIDAD DE OPERACI N ANTES DE 271,563.00 167,657.00
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 69,000.00 54,000.00 UTILIDAD DE OPERACI N 202,563.00 113,657.00 COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO 91,451.89 80,323.66
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 111,111.11 33,333.34 IMPUESTOS 31,111.11 9,333.34
UTILIDAD NETA 80,000.00 24,000.00
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ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA 2007DE OPERACIÓN
UTILIDAD DEL EJERCICIO 80,000.00 MAS
DEPRECIACION Y AMORTIZACION 69,000.00 SUMA 149,000.00
MAS ENTRADASDISMINUCION DE SALDO DE CLIENTES 15,000.00 AUMENTO DE CREDITO DE PROVEEDORES 53,000.00
MENOS SALIDAS AUMENTO EN STOCK DE INVENTARIOS 15,000.00 AUMENTO EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR 10,000.00 DISMINUCION DE SALDO DE ACREEDORES 2,000.00
FLUJO GENERADO POR LA OPERACIÓN 190,000.00
DE FINANCIAMIENTOMENOS SALIDAS
DISMINUCION DE SALDO DE ACREEDORES L.P 50,000.00 FLUJO REQUERIDO POR FINANCIAMIENTO 50,000.00-
DE INVERSIONMENOS SALIDAS
AUMENTO DE ACTIVOS FIJOS 130,000.00
FLUJO REQUERIDO POR INVERSION 130,000.00-
FLUJO GENERADO EN EL PERIODO 10,000.00
SALDO INICIAL DE EFECTIVO 20,000.00 SALDO FINAL DE EFECTIVO 30,000.00
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Razones Financieras
Solvencia◦ Apalancamiento
Deuda a capital contable
Deuda a Activos Totales
◦ Cobertura
Cobertura de intereses
Cobertura de cargos fijos
Cobertura de flujo
Cobertura de Deuda
◦ Liquidez
Prueba de liquidez
Prueba del acido
Liquidez inmediata
Margen de seguridad
Intervalo defensivo
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Razones Financieras
Eficiencia operativa◦ A corto plazo
Rotacion de Inventarios
Antigüedad promedio de inventarios
Rotacion de cuentas por pagar
Antigüedad promedio de cuentas por pagar
Rotacion de cuentas por cobrar
Antigüedad promedio de cuentas por cobrar
Rotacion del Capital de trabajo
◦ A largo plazo
Rotacion de activos productivos
Rotacion de activos totales
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Razones Financieras
Rentabilidad◦ Retorno sobre ingresos
Margen de utilidad bruta
Margen de utilidad operativa
Margen de utilidad antes de financiamientos e impuestos
Margen de utilidad antes de financiamientos, impuestos, depreciación yamortización
Margen de utilidad neta
Utilidad por Acción
Crecimiento en Ventas
Gastos a ventas
Contribución Marginal
◦ Retorno sobre la inversión
Retorno de activos
Retorno de capital contribuido
Retorno de capital total
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SOLVENCIAa) Razones de Apalancamiento
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i. Deuda a Capital Contable (DaC)
Dac (PT) , de donde:
(CC)
PT pasivos totales
CC capital contable
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BALANCE GENERAL COMPARATIVO 2006 y 2007
2007 2006
ACTIVO
CIRCULANTE 300,000.00 280,000.00
DISPONIBLE 30,000.00 20,000.00
EFECTIVO 30,000.00 20,000.00
REALIZABLE 250,000.00 250,000.00
CUENTAS POR COBRAR 40,000.00 55,000.00 INVENTARIOS 210,000.00 195,000.00
DIVERSOS 20,000.00 10,000.00
OTRAS CUENTAS X COB 20,000.00 10,000.00
NO CIRCULANTE 817,000.00 756,000.00
EDIFICIO, MAQ. Y EQUIPOS 850,000.00 720,000.00
DEPRECIACION ACUMULADA 203,000.00 - 144,000.00 -
GASTOS DE INSTALACION 200,000.00 200,000.00
AMORTIZACION ACUMULADA 30,000.00 - 20,000.00 -
suma del Activo 1,117,000.00 1,036,000.00
PASIVO
CORTO PLAZO 213,000.00 162,000.00
PROVEEDORES 115,000.00 62,000.00
ACREEDORES sin COSTO 48,000.00 50,000.00
ACREEDORES con COSTO 50,000.00 50,000.00
LARGO PLAZO 300,000.00 350,000.00
ACREEDORES con COSTO 300,000.00 350,000.00
suma del Pasivo 513,000.00 512,000.00
CAPITAL
CONTRIBUIDO 500,000.00 500,000.00
CAPITAL SOCIAL 500,000.00 500,000.00
GANADO 104,000.00 24,000.00
UTILIDAD DEL EJERCICIO 80,000.00 24,000.00
UTILIDADES RETENIDAS 24,000.00 -
suma de Capital Contable 604,000.00 524,000.00
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i. Deuda a Capital Contable (DaC)
513,000.00
604,000.00 = 0.85
Las deudas totales representan el 85% del valor del capital contable
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ii. Deuda a activos totales (DaAT)
DaAT (PT) , de donde:
(AT)
PT pasivos totales
AT activos totales
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BALANCE GENERAL COMPARATIVO 2006 y 2007
2007 2006
ACTIVO
CIRCULANTE 300,000.00 280,000.00
DISPONIBLE 30,000.00 20,000.00
EFECTIVO 30,000.00 20,000.00
REALIZABLE 250,000.00 250,000.00
CUENTAS POR COBRAR 40,000.00 55,000.00 INVENTARIOS 210,000.00 195,000.00
DIVERSOS 20,000.00 10,000.00
OTRAS CUENTAS X COB 20,000.00 10,000.00
NO CIRCULANTE 817,000.00 756,000.00
EDIFICIO, MAQ. Y EQUIPOS 850,000.00 720,000.00
DEPRECIACION ACUMULADA 203,000.00 - 144,000.00 -
GASTOS DE INSTALACION 200,000.00 200,000.00
AMORTIZACION ACUMULADA 30,000.00 - 20,000.00 -
suma del Activo 1,117,000.00 1,036,000.00
PASIVO
CORTO PLAZO 213,000.00 162,000.00
PROVEEDORES 115,000.00 62,000.00
ACREEDORES sin COSTO 48,000.00 50,000.00
ACREEDORES con COSTO 50,000.00 50,000.00
LARGO PLAZO 300,000.00 350,000.00
ACREEDORES con COSTO 300,000.00 350,000.00
suma del Pasivo 513,000.00 512,000.00
CAPITAL
CONTRIBUIDO 500,000.00 500,000.00
CAPITAL SOCIAL 500,000.00 500,000.00
GANADO 104,000.00 24,000.00
UTILIDAD DEL EJERCICIO 80,000.00 24,000.00
UTILIDADES RETENIDAS 24,000.00 -
suma de Capital Contable 604,000.00 524,000.00
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ii. Deuda a activos totales (DaAT)
513,000.00
1,117,000.00 = 0.46
De cada peso de activos totales 46 centavos son financiados por la deuda
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SOLVENCIAb) Razones de Cobertura
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i. Cobertura de Interés (CI)
CI (UAFI) , de donde:
(CIF)
UAFI Utilidad Antes de Financiamiento e
Impuestos
CIF Costo Integral de Financiamiento
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ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO 2006 Y 20072007 2006
VENTAS 2,941,900.00 2,534,100.00 COSTO DE VENTAS 1,681,000.00 1,448,000.00
UTILIDAD BRUTA 1,260,900.00 1,086,100.00 GASTOS DE OPERACIÓN 989,337.00 918,443.00
UTILIDAD DE OPERACI N ANTES DE 271,563.00 167,657.00
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 69,000.00 54,000.00 UTILIDAD DE OPERACI N 202,563.00 113,657.00 COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO 91,451.89 80,323.66
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 111,111.11 33,333.34 IMPUESTOS 31,111.11 9,333.34
UTILIDAD NETA 80,000.00 24,000.00
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i. Cobertura de Interés (CI)
202,563.00
91,451.89 = 2.21
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
21/98
ii. Cobertura de Cargos Fijos (CCF)
CCF (UACFI) , de donde:
(CF)
UACFI Utilidad Antes de Cargos Fijos e
Impuestos
CF Cargos fijos constituidos por los
intereses del periodo, pagos al
principal, así como, deuda cubierta o
fondeada
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ii. Cobertura de Cargos Fijos (CCF)
UACFI 202,563.00
CF 141,451.89
CF = INTERESES, PAGOS AL CAPITAL DE LA DEUDA
INTERESES= 91,451.89
PAGOS AL CAPITAL DE LA DEUDA= 50,000.00
= 1.43
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23/98
iii. Cobertura de Flujo (CF)
CF (FOAFI) , de donde:
(CIF)
FOAFI Flujo Operativo Antes de
Financiamientos e Impuestos
CIF Costo Integral de Financiamiento
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24/98
iii. Cobertura de Flujo (CF)
190,000.00 91,451.89
= 2.08
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
25/98
iv. Cobertura de Deuda (CD)
CD (FO) , de donde:
(DT)
FO Flujo Operativo
DT Deuda Total
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
26/98
BALANCE GENERAL COMPARATIVO 2006 y 2007
2007 2006
ACTIVO
CIRCULANTE 300,000.00 280,000.00
DISPONIBLE 30,000.00 20,000.00
EFECTIVO 30,000.00 20,000.00
REALIZABLE 250,000.00 250,000.00
CUENTAS POR COBRAR 40,000.00 55,000.00 INVENTARIOS 210,000.00 195,000.00
DIVERSOS 20,000.00 10,000.00
OTRAS CUENTAS X COB 20,000.00 10,000.00
NO CIRCULANTE 817,000.00 756,000.00
EDIFICIO, MAQ. Y EQUIPOS 850,000.00 720,000.00
DEPRECIACION ACUMULADA 203,000.00 - 144,000.00 -
GASTOS DE INSTALACION 200,000.00 200,000.00
AMORTIZACION ACUMULADA 30,000.00 - 20,000.00 -
suma del Activo 1,117,000.00 1,036,000.00
PASIVO
CORTO PLAZO 213,000.00 162,000.00
PROVEEDORES 115,000.00 62,000.00
ACREEDORES sin COSTO 48,000.00 50,000.00
ACREEDORES con COSTO 50,000.00 50,000.00
LARGO PLAZO 300,000.00 350,000.00
ACREEDORES con COSTO 300,000.00 350,000.00
suma del Pasivo 513,000.00 512,000.00
CAPITAL
CONTRIBUIDO 500,000.00 500,000.00
CAPITAL SOCIAL 500,000.00 500,000.00
GANADO 104,000.00 24,000.00
UTILIDAD DEL EJERCICIO 80,000.00 24,000.00
UTILIDADES RETENIDAS 24,000.00 -
suma de Capital Contable 604,000.00 524,000.00
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
27/98
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA 2007DE OPERACIÓN
UTILIDAD DEL EJERCICIO 80,000.00
MASDEPRECIACION Y AMORTIZACION 69,000.00
SUMA 149,000.00 MAS ENTRADAS
DISMINUCION DE SALDO DE CLIENTES 15,000.00 AUMENTO DE CREDITO DE PROVEEDORES 53,000.00
MENOS SALIDAS AUMENTO EN STOCK DE INVENTARIOS 15,000.00 AUMENTO EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR 10,000.00 DISMINUCION DE SALDO DE ACREEDORES 2,000.00
FLUJO GENERADO POR LA OPERACIÓN 190,000.00
DE FINANCIAMIENTOMENOS SALIDAS
DISMINUCION DE SALDO DE ACREEDORES L.P 50,000.00 FLUJO REQUERIDO POR FINANCIAMIENTO 50,000.00-
DE INVERSIONMENOS SALIDAS
AUMENTO DE ACTIVOS FIJOS 130,000.00
FLUJO REQUERIDO POR INVERSION 130,000.00-
FLUJO GENERADO EN EL PERIODO 10,000.00
SALDO INICIAL DE EFECTIVO 20,000.00 SALDO FINAL DE EFECTIVO 30,000.00
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
28/98
iv. Cobertura de Deuda (CD)
190,000.00
513,000.00 = 0.37
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
29/98
LIQUIDEZb) Razones de Capital de Trabajo
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
30/98
i. Prueba de Liquidez (PL)
PL (AC) , de donde:
(PC)
AC Activo Circulante
PC Pasivo Circulante
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
31/98
BALANCE GENERAL COMPARATIVO 2006 y 2007
2007 2006
ACTIVO
CIRCULANTE 300,000.00 280,000.00
DISPONIBLE 30,000.00 20,000.00
EFECTIVO 30,000.00 20,000.00
REALIZABLE 250,000.00 250,000.00
CUENTAS POR COBRAR 40,000.00 55,000.00 INVENTARIOS 210,000.00 195,000.00
DIVERSOS 20,000.00 10,000.00
OTRAS CUENTAS X COB 20,000.00 10,000.00
NO CIRCULANTE 817,000.00 756,000.00
EDIFICIO, MAQ. Y EQUIPOS 850,000.00 720,000.00
DEPRECIACION ACUMULADA 203,000.00 - 144,000.00 -
GASTOS DE INSTALACION 200,000.00 200,000.00
AMORTIZACION ACUMULADA 30,000.00 - 20,000.00 -
suma del Activo 1,117,000.00 1,036,000.00
PASIVO
CORTO PLAZO 213,000.00 162,000.00
PROVEEDORES 115,000.00 62,000.00
ACREEDORES sin COSTO 48,000.00 50,000.00
ACREEDORES con COSTO 50,000.00 50,000.00
LARGO PLAZO 300,000.00 350,000.00
ACREEDORES con COSTO 300,000.00 350,000.00
suma del Pasivo 513,000.00 512,000.00
CAPITAL
CONTRIBUIDO 500,000.00 500,000.00
CAPITAL SOCIAL 500,000.00 500,000.00
GANADO 104,000.00 24,000.00
UTILIDAD DEL EJERCICIO 80,000.00 24,000.00
UTILIDADES RETENIDAS 24,000.00 -
suma de Capital Contable 604,000.00 524,000.00
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
32/98
i. Prueba de Liquidez (PL)
300,000.00
213,000.00 = 1.41
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
33/98
ii. Prueba del Ácido
PA (AC - I) , de donde:
(PC)
AC Activo Circulante
I Inventarios
PC Pasivo Circulante
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
34/98
ii. Prueba del Ácido
90,000.00
213,000.00 = 0.42
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
35/98
iii. Liquidez Inmediata (LI)
LI (E) , de donde:
(PC)
E Efectivo y equivalentes
PC Pasivo Circulante
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
36/98
BALANCE GENERAL COMPARATIVO 2006 y 2007
2007 2006
ACTIVO
CIRCULANTE 300,000.00 280,000.00
DISPONIBLE 30,000.00 20,000.00
EFECTIVO 30,000.00 20,000.00
REALIZABLE 250,000.00 250,000.00
CUENTAS POR COBRAR 40,000.00 55,000.00 INVENTARIOS 210,000.00 195,000.00
DIVERSOS 20,000.00 10,000.00
OTRAS CUENTAS X COB 20,000.00 10,000.00
NO CIRCULANTE 817,000.00 756,000.00
EDIFICIO, MAQ. Y EQUIPOS 850,000.00 720,000.00
DEPRECIACION ACUMULADA 203,000.00 - 144,000.00 -
GASTOS DE INSTALACION 200,000.00 200,000.00
AMORTIZACION ACUMULADA 30,000.00 - 20,000.00 -
suma del Activo 1,117,000.00 1,036,000.00
PASIVO
CORTO PLAZO 213,000.00 162,000.00
PROVEEDORES 115,000.00 62,000.00
ACREEDORES sin COSTO 48,000.00 50,000.00
ACREEDORES con COSTO 50,000.00 50,000.00
LARGO PLAZO 300,000.00 350,000.00
ACREEDORES con COSTO 300,000.00 350,000.00
suma del Pasivo 513,000.00 512,000.00
CAPITAL
CONTRIBUIDO 500,000.00 500,000.00
CAPITAL SOCIAL 500,000.00 500,000.00
GANADO 104,000.00 24,000.00
UTILIDAD DEL EJERCICIO 80,000.00 24,000.00
UTILIDADES RETENIDAS 24,000.00 -
suma de Capital Contable 604,000.00 524,000.00
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
37/98
iii. Liquidez Inmediata (LI)
30,000.00
213,000.00 = 0.14
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
38/98
iv. Margen de Seguridad (MS)
MS (CTN) , de donde:
(PC)
CTN Capital de Trabajo Neto
PC Pasivo Circulante
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
39/98
BALANCE GENERAL COMPARATIVO 2006 y 2007
2007 2006
ACTIVO
CIRCULANTE 300,000.00 280,000.00
DISPONIBLE 30,000.00 20,000.00
EFECTIVO 30,000.00 20,000.00
REALIZABLE 250,000.00 250,000.00
CUENTAS POR COBRAR40,000.00 55,000.00
INVENTARIOS 210,000.00 195,000.00
DIVERSOS 20,000.00 10,000.00
OTRAS CUENTAS X COB 20,000.00 10,000.00
NO CIRCULANTE 817,000.00 756,000.00
EDIFICIO, MAQ. Y EQUIPOS 850,000.00 720,000.00
DEPRECIACION ACUMULADA 203,000.00 - 144,000.00 -
GASTOS DE INSTALACION 200,000.00 200,000.00
AMORTIZACION ACUMULADA 30,000.00 - 20,000.00 -
suma del Activo 1,117,000.00 1,036,000.00
PASIVO
CORTO PLAZO 213,000.00 162,000.00
PROVEEDORES 115,000.00 62,000.00
ACREEDORES sin COSTO 48,000.00 50,000.00
ACREEDORES con COSTO 50,000.00 50,000.00
LARGO PLAZO 300,000.00 350,000.00
ACREEDORES con COSTO 300,000.00 350,000.00
suma del Pasivo 513,000.00 512,000.00
CAPITAL
CONTRIBUIDO 500,000.00 500,000.00
CAPITAL SOCIAL 500,000.00 500,000.00
GANADO 104,000.00 24,000.00
UTILIDAD DEL EJERCICIO 80,000.00 24,000.00
UTILIDADES RETENIDAS 24,000.00 -
suma de Capital Contable 604,000.00 524,000.00
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
40/98
iv. Margen de Seguridad (MS)
87,000.00
213,000.00 = 0.41
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
41/98
iv. Intervalo Defensivo (ID)
ID (E+IT+C) * 365,
(GPsD)
E
IT
C
GPsD
Efectivo
Inversiones Temporales
Cuentas por Cobrar
Gastos Proyectados sin depreciación, los cuales
a su vez, se representan por la siguiente
fórmula:
GPsD = CV + GV + GA + GID –
D, de donde:
CV
GV
GA
GID
D
Costo de Ventas
Gastos de Venta
Gastos de Administración
Gastos de Investigación y desarrollo
Depreciación del Período
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
42/98
iv. Intervalo Defensivo (ID)
70,000.00
2,670,337.00 = 0.03
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
43/98
EFICIENCIA OPERATIVAa) Razones de Actividad Operativa a Corto Plazo
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
44/98
i. Rotación de Inventarios (RI)
RI (CV) , de donde:
(II + IF)/2
CV Costo de Ventas
II Inventario Inicial
IF Inventario Final
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
45/98
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO 2006 Y 20072007 2006
VENTAS 2,941,900.00 2,534,100.00 COSTO DE VENTAS 1,681,000.00 1,448,000.00
UTILIDAD BRUTA 1,260,900.00 1,086,100.00 GASTOS DE OPERACIÓN 989,337.00 918,443.00
UTILIDAD DE OPERACI N ANTES DE 271,563.00 167,657.00 DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 69,000.00 54,000.00
UTILIDAD DE OPERACI N 202,563.00 113,657.00 COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO 91,451.89 80,323.66
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 111,111.11 33,333.34 IMPUESTOS 31,111.11 9,333.34
UTILIDAD NETA 80,000.00 24,000.00
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
46/98
BALANCE GENERAL COMPARATIVO 2006 y 2007
2007 2006
ACTIVO
CIRCULANTE 300,000.00 280,000.00
DISPONIBLE 30,000.00 20,000.00
EFECTIVO 30,000.00 20,000.00
REALIZABLE 250,000.00 250,000.00
CUENTAS POR COBRAR 40,000.00 55,000.00
INVENTARIOS 210,000.00 195,000.00
DIVERSOS 20,000.00 10,000.00
OTRAS CUENTAS X COB 20,000.00 10,000.00
NO CIRCULANTE 817,000.00 756,000.00
EDIFICIO, MAQ. Y EQUIPOS 850,000.00 720,000.00
DEPRECIACION ACUMULADA 203,000.00 - 144,000.00 -
GASTOS DE INSTALACION 200,000.00 200,000.00
AMORTIZACION ACUMULADA 30,000.00 - 20,000.00 -
suma del Activo 1,117,000.00 1,036,000.00
PASIVO
CORTO PLAZO 213,000.00 162,000.00
PROVEEDORES 115,000.00 62,000.00
ACREEDORES sin COSTO 48,000.00 50,000.00
ACREEDORES con COSTO 50,000.00 50,000.00
LARGO PLAZO 300,000.00 350,000.00
ACREEDORES con COSTO 300,000.00 350,000.00
suma del Pasivo 513,000.00 512,000.00
CAPITAL
CONTRIBUIDO 500,000.00 500,000.00
CAPITAL SOCIAL 500,000.00 500,000.00
GANADO 104,000.00 24,000.00
UTILIDAD DEL EJERCICIO 80,000.00 24,000.00
UTILIDADES RETENIDAS 24,000.00 -
suma de Capital Contable 604,000.00 524,000.00
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
47/98
i. Rotación de Inventarios (RI)
1,681,000.00
202,500.00 = 8.30
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
48/98
ii. Antigüedad Promedio deInventarios (AI)
AI (II + IF)/2 (360), de donde:
(CV)
II Inventario Inicial
IF Inventario Final
CV Costo de Ventas
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
49/98
ii. Antigüedad Promedio deInventarios (AI)
360.00
8.30 = 43.37
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
50/98
iii. Rotación de Cuentas por Cobrar(RCC)
RCC (VN) , de donde:
(SIC + SFC)/2
VN Ventas Netas
SIC Saldo Inicial de Cuentaspor Cobrar
SFC Saldo Final de Cuentas
por Cobrar
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
51/98
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO 2006 Y 20072007 2006
VENTAS 2,941,900.00 2,534,100.00 COSTO DE VENTAS 1,681,000.00 1,448,000.00
UTILIDAD BRUTA 1,260,900.00 1,086,100.00 GASTOS DE OPERACIÓN 989,337.00 918,443.00
UTILIDAD DE OPERACI N ANTES DE 271,563.00 167,657.00 DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 69,000.00 54,000.00
UTILIDAD DE OPERACI N 202,563.00 113,657.00 COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO 91,451.89 80,323.66
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 111,111.11 33,333.34 IMPUESTOS 31,111.11 9,333.34
UTILIDAD NETA 80,000.00 24,000.00
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
52/98
BALANCE GENERAL COMPARATIVO 2006 y 2007
2007 2006
ACTIVO
CIRCULANTE 300,000.00 280,000.00
DISPONIBLE 30,000.00 20,000.00
EFECTIVO 30,000.00 20,000.00
REALIZABLE 250,000.00 250,000.00
CUENTAS POR COBRAR 40,000.00 55,000.00
INVENTARIOS 210,000.00 195,000.00
DIVERSOS 20,000.00 10,000.00
OTRAS CUENTAS X COB 20,000.00 10,000.00
NO CIRCULANTE 817,000.00 756,000.00
EDIFICIO, MAQ. Y EQUIPOS 850,000.00 720,000.00
DEPRECIACION ACUMULADA 203,000.00 - 144,000.00 -
GASTOS DE INSTALACION 200,000.00 200,000.00
AMORTIZACION ACUMULADA 30,000.00 - 20,000.00 -
suma del Activo 1,117,000.00 1,036,000.00
PASIVO
CORTO PLAZO 213,000.00 162,000.00
PROVEEDORES 115,000.00 62,000.00
ACREEDORES sin COSTO 48,000.00 50,000.00
ACREEDORES con COSTO 50,000.00 50,000.00
LARGO PLAZO 300,000.00 350,000.00
ACREEDORES con COSTO 300,000.00 350,000.00
suma del Pasivo 513,000.00 512,000.00
CAPITAL
CONTRIBUIDO 500,000.00 500,000.00
CAPITAL SOCIAL 500,000.00 500,000.00
GANADO 104,000.00 24,000.00
UTILIDAD DEL EJERCICIO 80,000.00 24,000.00
UTILIDADES RETENIDAS 24,000.00 -
suma de Capital Contable 604,000.00 524,000.00
iii R ió d C C b
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
53/98
iii. Rotación de Cuentas por Cobrar(RCC)
2,941,900.00
47,500.00 = 61.93
i A i ü d d d C C b
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
54/98
iv. Antigüedad de Cuentas por Cobrar(ACC)
ACC (SIC + SFC)/2 (360), de donde:
(VN)
SIC Saldo Inicial de Cuentas
por Cobrar
SFC Saldo Final de Cuentaspor Cobrar
VN Ventas Netas
i A i ü d d d C C b
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
55/98
iv. Antigüedad de Cuentas por Cobrar(ACC)
360.00
61.93 = 5.81
R t ió d C t P
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
56/98
v. Rotación de Cuentas por Pagar(RCP)
RCP (CV) , de donde:
(SICP + SFCP)/2
CV Costo de Ventas
SICP Saldo Inicial de Cuentaspor Pagar
SFCP Saldo Final de Cuentas
por Pagar
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
57/98
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO 2006 Y 20072007 2006
VENTAS 2,941,900.00 2,534,100.00 COSTO DE VENTAS 1,681,000.00 1,448,000.00
UTILIDAD BRUTA 1,260,900.00 1,086,100.00 GASTOS DE OPERACIÓN 989,337.00 918,443.00
UTILIDAD DE OPERACI N ANTES DE 271,563.00 167,657.00 DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 69,000.00 54,000.00
UTILIDAD DE OPERACI N 202,563.00 113,657.00 COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO 91,451.89 80,323.66
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 111,111.11 33,333.34 IMPUESTOS 31,111.11 9,333.34
UTILIDAD NETA 80,000.00 24,000.00
BALANCE GENERAL COMPARATIVO 2006 2007
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
58/98
BALANCE GENERAL COMPARATIVO 2006 y 2007
2007 2006
ACTIVO
CIRCULANTE 300,000.00 280,000.00
DISPONIBLE 30,000.00 20,000.00
EFECTIVO 30,000.00 20,000.00
REALIZABLE 250,000.00 250,000.00
CUENTAS POR COBRAR 40,000.00 55,000.00
INVENTARIOS 210,000.00 195,000.00
DIVERSOS 20,000.00 10,000.00
OTRAS CUENTAS X COB 20,000.00 10,000.00
NO CIRCULANTE 817,000.00 756,000.00
EDIFICIO, MAQ. Y EQUIPOS 850,000.00 720,000.00
DEPRECIACION ACUMULADA 203,000.00 - 144,000.00 -
GASTOS DE INSTALACION 200,000.00 200,000.00
AMORTIZACION ACUMULADA 30,000.00 - 20,000.00 -
suma del Activo 1,117,000.00 1,036,000.00
PASIVO
CORTO PLAZO 213,000.00 162,000.00
PROVEEDORES 115,000.00 62,000.00
ACREEDORES sin COSTO 48,000.00 50,000.00
ACREEDORES con COSTO 50,000.00 50,000.00
LARGO PLAZO 300,000.00 350,000.00
ACREEDORES con COSTO 300,000.00 350,000.00
suma del Pasivo 513,000.00 512,000.00
CAPITAL
CONTRIBUIDO 500,000.00 500,000.00
CAPITAL SOCIAL 500,000.00 500,000.00
GANADO 104,000.00 24,000.00
UTILIDAD DEL EJERCICIO 80,000.00 24,000.00
UTILIDADES RETENIDAS 24,000.00 -
suma de Capital Contable 604,000.00 524,000.00
R t ió d C t P
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
59/98
v. Rotación de Cuentas por Pagar(RCP)
1,681,000.00 88,500.00
= 18.99
i A ti ü d d d C t P
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
60/98
vi. Antigüedad de Cuentas por Pagar(ACP)
ACP (SICP + SFCP)/2 (360) , de donde:
(CV)
SICP Saldo Inicial de Cuentas
por Pagar
SFCP Saldo Final de Cuentaspor Pagar
CV Costo de Ventas
i A ti ü d d d C t P
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
61/98
vi. Antigüedad de Cuentas por Pagar(ACP)
360.00
18.99 = 18.95
ii R t ió d l C it l d T b j
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
62/98
vii. Rotación del Capital de Trabajo(RCTN)
RCTN (VN) , de donde:
(CTN)
VN Ventas Netas
CTN Capital de Trabajo Neto
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
63/98
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO 2006 Y 20072007 2006
VENTAS 2,941,900.00 2,534,100.00 COSTO DE VENTAS 1,681,000.00 1,448,000.00
UTILIDAD BRUTA 1,260,900.00 1,086,100.00 GASTOS DE OPERACIÓN 989,337.00 918,443.00
UTILIDAD DE OPERACI N ANTES DE 271,563.00 167,657.00 DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 69,000.00 54,000.00
UTILIDAD DE OPERACI N 202,563.00 113,657.00 COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO 91,451.89 80,323.66
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 111,111.11 33,333.34 IMPUESTOS 31,111.11 9,333.34
UTILIDAD NETA 80,000.00 24,000.00
BALANCE GENERAL COMPARATIVO 2006 y 2007
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
64/98
BALANCE GENERAL COMPARATIVO 2006 y 2007
2007 2006
ACTIVO
CIRCULANTE 300,000.00 280,000.00
DISPONIBLE 30,000.00 20,000.00
EFECTIVO 30,000.00 20,000.00
REALIZABLE 250,000.00 250,000.00
CUENTAS POR COBRAR 40,000.00 55,000.00
INVENTARIOS 210,000.00 195,000.00
DIVERSOS 20,000.00 10,000.00
OTRAS CUENTAS X COB 20,000.00 10,000.00
NO CIRCULANTE 817,000.00 756,000.00
EDIFICIO, MAQ. Y EQUIPOS 850,000.00 720,000.00
DEPRECIACION ACUMULADA 203,000.00 - 144,000.00 -
GASTOS DE INSTALACION 200,000.00 200,000.00
AMORTIZACION ACUMULADA 30,000.00 - 20,000.00 -
suma del Activo 1,117,000.00 1,036,000.00
PASIVO
CORTO PLAZO 213,000.00 162,000.00
PROVEEDORES 115,000.00 62,000.00
ACREEDORES sin COSTO 48,000.00 50,000.00
ACREEDORES con COSTO 50,000.00 50,000.00
LARGO PLAZO 300,000.00 350,000.00
ACREEDORES con COSTO 300,000.00 350,000.00
suma del Pasivo 513,000.00 512,000.00
CAPITAL
CONTRIBUIDO 500,000.00 500,000.00
CAPITAL SOCIAL 500,000.00 500,000.00
GANADO 104,000.00 24,000.00
UTILIDAD DEL EJERCICIO 80,000.00 24,000.00
UTILIDADES RETENIDAS 24,000.00 -
suma de Capital Contable 604,000.00 524,000.00
vii Rotación del Capital deTrabajo
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
65/98
vii. Rotación del Capital de Trabajo(RCTN)
2,941,900.00
87,000.00 = 33.81
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
66/98
EFICIENCIA OPERATIVAa) Razones de Actividad de Inversión en el LargoPlazo
i Rotación de Activos Productivos
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
67/98
i. Rotación de Activos Productivos(RAP)
RAP (VN) , de donde:
(AP)
VN Ventas Netas
AP Activos Productivos
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
68/98
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO 2006 Y 20072007 2006
VENTAS 2,941,900.00 2,534,100.00 COSTO DE VENTAS 1,681,000.00 1,448,000.00
UTILIDAD BRUTA 1,260,900.00 1,086,100.00 GASTOS DE OPERACIÓN 989,337.00 918,443.00
UTILIDAD DE OPERACI N ANTES DE 271,563.00 167,657.00 DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 69,000.00 54,000.00
UTILIDAD DE OPERACI N 202,563.00 113,657.00 COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO 91,451.89 80,323.66
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 111,111.11 33,333.34 IMPUESTOS 31,111.11 9,333.34
UTILIDAD NETA 80,000.00 24,000.00
BALANCE GENERAL COMPARATIVO 2006 y 2007
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
69/98
y
2007 2006
ACTIVO
CIRCULANTE 300,000.00 280,000.00
DISPONIBLE 30,000.00 20,000.00
EFECTIVO 30,000.00 20,000.00
REALIZABLE 250,000.00 250,000.00
CUENTAS POR COBRAR 40,000.00 55,000.00
INVENTARIOS 210,000.00 195,000.00
DIVERSOS 20,000.00 10,000.00
OTRAS CUENTAS X COB 20,000.00 10,000.00
NO CIRCULANTE 817,000.00 756,000.00
EDIFICIO, MAQ. Y EQUIPOS 850,000.00 720,000.00
DEPRECIACION ACUMULADA 203,000.00 - 144,000.00 -
GASTOS DE INSTALACION 200,000.00 200,000.00
AMORTIZACION ACUMULADA 30,000.00 - 20,000.00 -
suma del Activo 1,117,000.00 1,036,000.00
PASIVO
CORTO PLAZO 213,000.00 162,000.00
PROVEEDORES 115,000.00 62,000.00
ACREEDORES sin COSTO 48,000.00 50,000.00
ACREEDORES con COSTO 50,000.00 50,000.00
LARGO PLAZO 300,000.00 350,000.00
ACREEDORES con COSTO 300,000.00 350,000.00
suma del Pasivo 513,000.00 512,000.00
CAPITAL
CONTRIBUIDO 500,000.00 500,000.00
CAPITAL SOCIAL 500,000.00 500,000.00
GANADO 104,000.00 24,000.00
UTILIDAD DEL EJERCICIO 80,000.00 24,000.00
UTILIDADES RETENIDAS 24,000.00 -
suma de Capital Contable 604,000.00 524,000.00
i Rotación de Activos Productivos
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
70/98
i. Rotación de Activos Productivos(RAP)
2,941,900.00
647,000.00 = 4.55
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
71/98
ii. Rotación de Activos Totales (RAT)
RAP (VN) , de donde:
(AT)
VN Ventas Netas
AT Activos Totales
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
72/98
ii. Rotación de Activos Totales (RAT)
2,941,900.00
1,117,000.00 = 2.63
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
73/98
RENTABILIDADa) Razones de Retorno Sobre Ingresos
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
74/98
i. Margen de Utilidad Bruta (MUB)
MUB (UB) , de donde:
(VN)
UB Utilidad Bruta
VN Ventas Netas
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
75/98
i. Margen de Utilidad Bruta (MUB)
1,260,900.00
2,941,900.00 = 0.43
ii Margen de Utilidad Operativa
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
76/98
ii. Margen de Utilidad Operativa(MUO)
MUO (UO) , de donde:
(VN)
UO Utilidad Operativa
VN Ventas Netas
ii Margen de Utilidad Operativa
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
77/98
ii. Margen de Utilidad Operativa(MUO)
VERIFICAR
202,563.00
2,941,900.00 = 0.07
iii Margen de Utilidad Antes de
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
78/98
iii. Margen de Utilidad Antes deFinanciamientos e Impuestos (MUAFI)
MUAFI (UAFI) , de donde:
(VN)
UAFI Utilidad Antes de
Financiamientos eImpuestos
VN Ventas Netas
iii Margen de Utilidad Antes de
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
79/98
iii. Margen de Utilidad Antes deFinanciamientos e Impuestos (MUAFI)
202,563.00
2,941,900.00 = 0.07
iv. Margen de Utilidad Antes de
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
80/98
gFinanciamientos, impuestos, depreciación yamortización (MUAFIDA)
MUAFIDA (UAFIDA) , de donde:
(VN)
UAFIDA Utilidad Antes de
Financiamientos,
Impuestos, Depreciación y Amortización
VN Ventas Netas
iv. Margen de Utilidad Antes de
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
81/98
gFinanciamientos, impuestos, depreciación yamortización (MUAFIDA)
271,563.00
2,941,900.00 = 0.09
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
82/98
v. Margen de Utilidad Neta (MUN)
MUN (UN) , de donde:
(VN)
UN Utilidad Neta
VN Ventas Netas
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
83/98
v. Margen de Utilidad Neta (MUN)
80,000.00
2,941,900.00 = 0.03
i U ilid d A ió (UPA)
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
84/98
vi. Utilidad por Acción (UPA)
UPA (UA) , de donde:
(AP)
UA Utilidad Atribuible
AP Acciones Ponderadas
i Utilid d A ió (UPA)
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
85/98
vi. Utilidad por Acción (UPA)
80,000.00 500.00
= 160.00
ii C i i V (C V)
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
86/98
vii. Crecimiento en Ventas (CeV)
CeV (VNPAc -VNPAn) , de donde:
(VNPAn)
VNPAc Ventas Netas Período Actual
VNPAn Ventas Netas Período Anterior
ii C i i t V t (C V)
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
87/98
vii. Crecimiento en Ventas (CeV)
407,800.00
2,534,100.00 = 0.16
viii. Gastos (en sus diferentes tipos) a
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
88/98
v . Gastos (e sus d e e tes t pos) aVentas (GaV)
GaV (Gn) , de donde:
(VN)
Gn Pueden ser gastos de venta,
generales, de investigación ydesarrollo y/o administrativos
VN Ventas Netas
viii. Gastos (en sus diferentes tipos) a
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
89/98
( p )Ventas (GaV)
989,337.00
2,941,900.00 = 0.34
i C t ib ió M i l (CM)
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
90/98
ix. Contribución Marginal (CM)
CM (VN - CV) , de donde:
(VN)
CV Costo de Ventas
VN Ventas Netas
i C t ib ió M i l (CM)
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
91/98
ix. Contribución Marginal (CM)
1,260,900.00
2,941,900.00 = 0.43
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
92/98
RENTABILIDADa) Razones de Retorno Sobre la Inversión
i R t d A ti (RdA)
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
93/98
i. Retorno de Activos (RdA)
RdA (UN) , de donde:
(AT)
UN Utilidad Neta
AT Activos Totales
i Retorno de Acti os (RdA)
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
94/98
i. Retorno de Activos (RdA)
80,000.00
1,117,000.00 = 0.07
ii. Retorno de Capital Contribuido
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
95/98
p(RdCC)
RdCC (UN) , de donde:
(CCo)
UN Utilidad Neta
CCo Capital Contribuido
ii. Retorno de Capital Contribuido
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
96/98
p(RdCC)
80,000.00
500,000.00 = 0.16
iii Retorno de CapitalTotal (RdCT)
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
97/98
iii. Retorno de Capital Total (RdCT)
RdCT (UN) , de donde:
(CC)
UN Utilidad Neta
CC Capital Contable
iii Retorno de CapitalTotal (RdCT)
8/17/2019 NIF INDICADORES FINANCIEROS
98/98
iii. Retorno de Capital Total (RdCT)
80,000.00
604,000.00 = 0.13
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