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Perspectivas de México Perspectivas de México en el 2009en el 2009
Leo ZuckermannLeo ZuckermannCoparmexCoparmex
12 de febrero del 200912 de febrero del 2009
1.1. La crisis económica en Estados UnidosLa crisis económica en Estados Unidos
2.2. El efecto en México en el corto plazoEl efecto en México en el corto plazo
3.3. El problema de la competitividadEl problema de la competitividad
4.4. Las elecciones del 2009Las elecciones del 2009
TemasTemas
1.1. La crisis económica en Estados UnidosLa crisis económica en Estados Unidos
2.2. El efecto en México en el corto plazoEl efecto en México en el corto plazo
3.3. El problema de la competitividadEl problema de la competitividad
4.4. Las elecciones del 2009Las elecciones del 2009
TemasTemas
Las apuestas son el mejor instrumento para predecir un evento Las apuestas son el mejor instrumento para predecir un evento futuro siempre y cuando haya liquidez en el mercadofuturo siempre y cuando haya liquidez en el mercado
La recesión en los Estados UnidosLa recesión en los Estados UnidosProbabilidades de que la economía de EEUU entre en una recesión en el año de acuerdo a los Probabilidades de que la economía de EEUU entre en una recesión en el año de acuerdo a los
apostadoresapostadores
TipoTipo ObjetivoObjetivo CantidadCantidad InspiraciónInspiración ComentarioComentario
MonetariaMonetaria
Recuperar el Recuperar el crédito y evitar crédito y evitar
la deflación: la deflación: •Tasa ceroTasa cero
•Impresión de Impresión de monedamoneda
Hasta 2 Hasta 2 billones de billones de
dólaresdólaresFriedmanFriedman
• Echar dinero Echar dinero de un de un helicópterohelicóptero
• Los bancos Los bancos están están reteniendo el reteniendo el dinerodinero
FiscalFiscal
Estimular a la Estimular a la economía: economía:
•Gasto público Gasto público en sectores en sectores
generadores de generadores de empleoempleo
•Recorte de Recorte de impuestosimpuestos
789 mil 789 mil millones de millones de dólares (150 dólares (150 mil millones mil millones de recorte de de recorte de impuestos)impuestos)
KeynesKeynes
• Hay dudas Hay dudas sobre su sobre su efectividadefectividad
• Casos de Casos de rentismorentismo
Política económica en los Estados UnidosPolítica económica en los Estados Unidos
Estados Unidos de América 2008(e) 2009(e) 2010(e)
Crecimiento del PIB
Producción Sector Manufacturero
1.29
-2.53
-1.47
-6.00
1.65
0.92
Inflación 1.6 1.3 2.2
Tasa de interés Fondos Federales
Fin de año 0-0.25 0.25-0.50 3.0-3.25
Rendimiento Bono 10 años
Fin de año2.25 2.50 4.30
Pronósticos de los Estados UnidosPronósticos de los Estados Unidos
Fuente: CIDE
El fantasma de la depresión económicaEl fantasma de la depresión económica
Probabilidades de que la economía de EEUU entre en una Probabilidades de que la economía de EEUU entre en una DEPRESIÓN de acuerdo a los apostadoresDEPRESIÓN de acuerdo a los apostadores
1.1. La crisis económica en Estados UnidosLa crisis económica en Estados Unidos
2.2. El efecto en México en el corto plazoEl efecto en México en el corto plazo
3.3. El problema de la competitividadEl problema de la competitividad
4.4. Las elecciones del 2009Las elecciones del 2009
TemasTemas
Ciclos económicos de México y Estados Unidos
-100%
-50%
0%
50%
100%
Ju
n-8
8
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9
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0
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1
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-8%
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%Correlation
Mexico
US
La economía mexicana está correlacionada con la de La economía mexicana está correlacionada con la de Estados UnidosEstados Unidos
Fuente: CIDE
Ciclos del sector manufacturero México y Estados Unidos
Pronósticos
-80%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
Ju
n-9
3
Ju
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4
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5
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0
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6
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7
Ju
n-0
8
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
Correlation
Mexico
US
Fuente: CIDE
Sobre todo en el sector manufactureroSobre todo en el sector manufacturero
La devaluación del pesoLa devaluación del peso
Hay fichas con las que defender al peso mexicanoHay fichas con las que defender al peso mexicano
La confianza del consumidor está en su peor medición desde La confianza del consumidor está en su peor medición desde que comenzó a medirse este indicadorque comenzó a medirse este indicador
Caída de la Bolsa Mexicana de ValoresCaída de la Bolsa Mexicana de Valores
Entre noviembre de 1994 y septiembrede 1995 se perdieron en México unmillón 78 mil empleos formales, lo que representó una caída de 10.4 por ciento
De noviembre a la fecha se han perdidocasi 500 mil puestos de trabajo
Lo peor es los empleos que se han perdidoLo peor es los empleos que se han perdido
Ene-09 Dic-08 Nov-08 2007 2008 2009 2010
Desempleo 4.97 4.32 4.47 3.72 3.96 4.90 4.94
Subempleo 7.49 7.31 7.58 6.37 6.84 7.80 7.30
Total 12.46 11.63 12.05 10.09 10.80 12.70 12.24
PEA 45.50 45.50 44.70 45.30 46.25 47.18Tasa de
participación57.65 58.71 59.39 58.73 58.30 58.50
Tasa de Desempleo Abierto
2.6
2.9
3.2
3.5
3.8
4.1
4.4
4.7
5.0
5.3
5.6
Dic
-06
Feb-0
7
Abr-
07
Jun-0
7
Ago-0
7
Oct-
07
Dic
-07
Feb-0
8
Abr-
08
Jun-0
8
Ago-0
8
Oct-
08
Dic
-08
Feb-0
9
Abr-
09
Jun-0
9
Ago-0
9
Oct-
09
Dic
-09
Feb-1
0
Abr-
10
Jun-1
0
Ago-1
0
Oct-
10
Dic
-10
Pronósticos
Fuente: CIDE
Predicción del empleoPredicción del empleo
En el sector de la construcción se vienen perdiendo empleos En el sector de la construcción se vienen perdiendo empleos desde hace un semestredesde hace un semestre
MÉXICO I 2008(e) 2009(e) 2010(e)
Crecimiento PIBIndustrial Servicios
1.5-0.62.5
-1.4-5.0-0.3
2.81.73.2
Inflación ConsumidorSubyacente
6.535.73
4.124.44
3.633.37
Desempleo 3.96 4.90 4.94
Sector PúblicoRFSP (% del PIB)
Superávit Primario (% del PIB)
-1.451.74
-3.001.63
-2.301.7
Tipo de Cambio (fin de periodo) 13.82 13.44 13.80
Tasa de Interés (Cetes 28 días)Fin de año
7.97 6.32 6.90
Pronósticos de MéxicoPronósticos de México
Fuente: CIDE
Caída en los precios del petróleoCaída en los precios del petróleo
Los precios subirán pero no a los niveles de hace un semestreLos precios subirán pero no a los niveles de hace un semestre
Es muy preocupante la caída en las exportaciones mexicanas Es muy preocupante la caída en las exportaciones mexicanas de crudode crudo
Deuda Total del Sector Público1990 - 2010
20.00
25.00
30.00
35.00
40.00
45.00
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Deuda Total
Pronósticos
Es previsible un aumento de la deuda públicaEs previsible un aumento de la deuda pública
Fuente: CIDE
1.1. La crisis económica en Estados UnidosLa crisis económica en Estados Unidos
2.2. El efecto en México en el corto plazoEl efecto en México en el corto plazo
3.3. El problema de la competitividadEl problema de la competitividad
4.4. Las elecciones del 2009Las elecciones del 2009
TemasTemas
Fuente: World Economic Forum
El año pasado México era el 52 en competitividadEl año pasado México era el 52 en competitividad
Fuente: World Economic Forum
Ahora es el número 60, como siempre en medio de la tablaAhora es el número 60, como siempre en medio de la tabla
Fuente: World Economic Forum
Los Estados Unidos están en primer lugarLos Estados Unidos están en primer lugar
Fuente: World Economic Forum
China (30) y la India (50) han rebasado a MéxicoChina (30) y la India (50) han rebasado a México
Fuente: World Economic Forum
Sólo hay tres economías latinoamericanas que superan a Sólo hay tres economías latinoamericanas que superan a México destacando Chile (28)México destacando Chile (28)
Fuente: World Economic Forum
El año pasado Brasil (72) y Argentina (85)El año pasado Brasil (72) y Argentina (85)
Fuente: World Economic Forum
Este año: Brasil (64) y Argentina (98)Este año: Brasil (64) y Argentina (98)
Fuente: World Economic Forum
Fortalezas y debilidades competitivasFortalezas y debilidades competitivas
Debilidades
Fortalezas
• “Reformar la legislación laboral para impulsar la productividad del trabajo, la competitividad de la economía, la capacitación y la oferta de empleo, siempre salvaguardando los derechos de los trabajadores”
• “Una reforma que le otorgue a la Comisión de Federal de Competencia mayores facultades para aplicar sanciones estructurales y medidas cautelares, así como mayores penas económicas, y para emitir opiniones sobre el otorgamiento de concesiones y autorizaciones”
• “Una reforma en materia de telecomunicaciones, que permita abrir el sector a la inversión extranjera en telefonía fija, la interconexión y el roaming entre diferentes prestadores de servicios para promover la competencia”
• “Modernizar la Ley de Obras Públicas y Servicios Relacionados con las Mismas, así como la de Adquisiciones, Arrendamientos y Servicios del Sector Público”
• “Corregir las imprecisiones de la Ley Federal de Responsabilidades Administrativas de los Servidores Públicos para eliminar los obstáculos en la toma de decisiones”
• “Disminuir los costos y tiempos de licencias, permisos y trámites administrativos que incrementan el costo de construir vivienda”
Fuente: Vocero de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público
El gobierno ya anunció algunas reformas para elevar El gobierno ya anunció algunas reformas para elevar la competitividad en esta coyuntura económicala competitividad en esta coyuntura económica
1.1. La crisis económica en Estados UnidosLa crisis económica en Estados Unidos
2.2. El efecto en México en el corto plazoEl efecto en México en el corto plazo
3.3. El problema de la competitividadEl problema de la competitividad
4.4. Las elecciones del 2009Las elecciones del 2009
TemasTemas
Cámara de Cámara de Diputados Diputados
(500)(500)PresidentePresidenteSenadoSenado
(128)(128)
Cámara de Cámara de DiputadosDiputados SenadoSenado
Prevalece el estatus quoPrevalece el estatus quo
IniciativaIniciativa
LeyLey
Aprueba por Aprueba por mayoría mayoría
simple (251)simple (251)
No veta No veta (1)(1)
No apruebaNo aprueba
VetaVeta
Aprueba por Aprueba por mayoría mayoría
simple (65)simple (65)
No apruebaNo aprueba
Aprueba Aprueba por 2/3 por 2/3
(85)(85)
No aprueba por 2/3No aprueba por 2/3 No aprueba por 2/3No aprueba por 2/3
Aprueba Aprueba por 2/3 por 2/3
(333)(333)
Total de votos =Total de votos =317 sin veto,317 sin veto,
418 para superar 418 para superar vetoveto
Para cambiar las leyes del país se necesita de la Para cambiar las leyes del país se necesita de la cooperación del Ejecutivo y del Legislativocooperación del Ejecutivo y del Legislativo
Cámara de Diputados
(500)
Legislaturas locales (31)
Senado(128)
Prevalece el estatus quo
Iniciativa
Reforma constitucional
Aprueba por Aprueba por 2/3 (333)2/3 (333) Aprueba Aprueba
la mitad de la mitad de ellas (16)ellas (16)
No apruebaNo aprueba
Aprueba por Aprueba por 2/3 (85)2/3 (85)
No apruebaNo aprueba No apruebaNo aprueba
Para cambiar la Constitución se necesitan más votos, no Para cambiar la Constitución se necesitan más votos, no interviene el Presidente pero sí los Congresos localesinterviene el Presidente pero sí los Congresos locales
Fuente: Senado y Cámara de Diputados
52
33
26
6 5 51 0 0
0
10
20
30
40
50
60
Senado (128)
Esc
añ
os
PAN
PRI
PRD
PVEM
Convergencia
PT
Nueva Alianza
Alternativa
Sin Grupo
206
106
127
17 17 12 9 5 10
50
100
150
200
250
C. de Diputados (500)
Nadie tiene mayoría en el CongresoNadie tiene mayoría en el Congreso
Fuente: Senado y Cámara de Diputados
41% 41%
26%
21%20%
25%
4.7%3.4%3.9% 3.4%3.9%
2.4%0.8%
1.8%0.0% 1.0%0.0% 0.2%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
Senado (128) C. de Diputados (500)
Esca
ños
PAN PRI PRD PVEM Convergencia PT Nueva Alianza Alternativa Sin Grupo
Nadie tiene mayoría en el CongresoNadie tiene mayoría en el Congreso
Posibles Posibles coaliciones coaliciones legislativaslegislativas
SenadoresSenadores DiputadosDiputados Tipo de acciónTipo de acción
Todos los Todos los partidos partidos menos el menos el
PANPAN
7676 294294
1.1. La mayoría pasa La mayoría pasa una legislación, una legislación, el Presidente la el Presidente la veta y el PAN veta y el PAN
sostiene el veto sostiene el veto en las Cámarasen las Cámaras
2.2. La mayoría no La mayoría no puede cambiar la puede cambiar la
ConstituciónConstitución
El poder del PAN para bloquear cualquier cambio de El poder del PAN para bloquear cualquier cambio de leyes secundarias y de la Constituciónleyes secundarias y de la Constitución
Posibles Posibles coaliciones coaliciones legislativaslegislativas
SenadoresSenadores DiputadosDiputados Tipo de acciónTipo de acción
PAN + PAN + PRIPRI 8585 312312Mayoría para cambiar Mayoría para cambiar
legislaciónlegislación
PAN + PAN + PRIPRI + + Nueva Alianza Nueva Alianza
+ Verde+ Verde9292 338338
Súper mayoría para Súper mayoría para reformar la reformar la constituciónconstitución
Pero el poder del cambio lo tiene el PRIPero el poder del cambio lo tiene el PRI
Gracias a la radicalización del FAP, el PRI Gracias a la radicalización del FAP, el PRI tiene el monopolio del cambio y, como buen tiene el monopolio del cambio y, como buen monopolio vende sus votos a precio monopolio vende sus votos a precio extraordinarioextraordinario
Estrategia del PRI: caso por caso (menudeo): Estrategia del PRI: caso por caso (menudeo): “pago por evento”“pago por evento”
Para encarecer más el precio, el PRI presenta Para encarecer más el precio, el PRI presenta muchas caras con las que hay que negociarmuchas caras con las que hay que negociar
Implicaciones de la aritmética del poderImplicaciones de la aritmética del poder
Pensiones del ISSSTEPensiones del ISSSTE
Fiscal (IETU)Fiscal (IETU)
Electoral Electoral
Seguridad y justicia (juicios orales)Seguridad y justicia (juicios orales)
PemexPemex
Buenos resultados: se cambió el mensaje de que no Buenos resultados: se cambió el mensaje de que no puede haber cooperación entre el Ejecutivo y el puede haber cooperación entre el Ejecutivo y el Legislativo con gobierno divididoLegislativo con gobierno dividido
Reformas que se han logrado este sexenioReformas que se han logrado este sexenio
En seis estados se elegirán gobernadores, presidentes En seis estados se elegirán gobernadores, presidentes municipales y diputados locales: Sonora, Nuevo León, municipales y diputados locales: Sonora, Nuevo León, San Luis Potosí, Colima, Querétaro y Campeche. San Luis Potosí, Colima, Querétaro y Campeche.
En cuatro estados se renovarán presidentes En cuatro estados se renovarán presidentes municipales y diputados locales: Jalisco, Guanajuato, municipales y diputados locales: Jalisco, Guanajuato, Estado de México y Morelos Estado de México y Morelos
En el Distrito Federal se elegirán a los 16 delegados y En el Distrito Federal se elegirán a los 16 delegados y 40 diputados de la Asamblea Legislativa40 diputados de la Asamblea Legislativa
500 diputados federales, 300 de distrito (uninominales) 500 diputados federales, 300 de distrito (uninominales) y 200 de representación proporcional (plurinominales)y 200 de representación proporcional (plurinominales)
El cinco de julio del 2009 se elegirán un total de 1,505 El cinco de julio del 2009 se elegirán un total de 1,505 puestos de elección popularpuestos de elección popular
El PRI arranca adelante y es el partido a vencerEl PRI arranca adelante y es el partido a vencer
Fuente: Consulta-Mitofsky, Encuesta en viviendas de enero del 2009
SIN SIN INDECISOS:INDECISOS:
PRI: 44%PRI: 44%
PAN: 34%PAN: 34%
PRD: 16%PRD: 16%
Preferencias por regiónPreferencias por región
Fuente: Consulta-Mitofsky, Encuesta en viviendas de enero del 2009
Al PRD le ha costado las acciones de AMLO lo cual Al PRD le ha costado las acciones de AMLO lo cual ha beneficiado al PRI junto con el desgaste de los ha beneficiado al PRI junto con el desgaste de los gobiernos panistas gobiernos panistas
Fuente: Consulta-Mitofsky, Encuesta en viviendas de enero del 2009
Al PRI también podría ayudarle la mala situación Al PRI también podría ayudarle la mala situación económica que ya se percibe en la poblacióneconómica que ya se percibe en la población
Fuente: Consulta-Mitofsky, Encuesta en viviendas de enero del 2009
El PAN podría beneficiarse del acuerdo que hay con la El PAN podría beneficiarse del acuerdo que hay con la forma de gobernar del presidente Calderónforma de gobernar del presidente Calderón
Fuente: Consulta-Mitofsky, Encuesta en viviendas de enero del 2009
Cámara de Cámara de Diputados Diputados
(500)(500)PresidentePresidenteSenadoSenado
(128)(128)
Cámara de Cámara de DiputadosDiputados SenadoSenado
Prevalece el estatus quoPrevalece el estatus quo
IniciativaIniciativa
LeyLey
Aprueba por Aprueba por mayoría mayoría
simple (251)simple (251)
No veta No veta (1)(1)
No apruebaNo aprueba
VetaVeta
Aprueba por Aprueba por mayoría mayoría
simple (65)simple (65)
No apruebaNo aprueba
Aprueba Aprueba por 2/3 por 2/3
(85)(85)
No aprueba por 2/3No aprueba por 2/3 No aprueba por 2/3No aprueba por 2/3
Aprueba Aprueba por 2/3 por 2/3
(333)(333)
Se renuevaSe renuevaNo se renuevaNo se renueva
El cinco de julio sólo se cambia la Cámara de El cinco de julio sólo se cambia la Cámara de Diputados y no la de SenadoresDiputados y no la de Senadores
Cámara de Cámara de Diputados Diputados
(500)(500)PresidentePresidente
Cámara de Cámara de DiputadosDiputados
IniciativaIniciativa
PEFPEF
Aprueba por Aprueba por mayoría mayoría
simple (251)simple (251)VetaVeta Aprueba Aprueba
por 2/3 por 2/3 (333)(333)
¿Por qué es importante la elección en la Cámara de ¿Por qué es importante la elección en la Cámara de Diputados?Diputados?
El Presidente tendría que ejecutar un Presupuesto de Egresos El Presidente tendría que ejecutar un Presupuesto de Egresos de la Federación impuesto por la oposiciónde la Federación impuesto por la oposición
Cámara de Cámara de Diputados Diputados
(500)(500)PresidentePresidente
Cámara de Cámara de DiputadosDiputados
IniciativaIniciativa
PEFPEF
Aprueba por Aprueba por mayoría mayoría
simple (251)simple (251)VetaVeta
¿Por qué es importante la elección en la Cámara de ¿Por qué es importante la elección en la Cámara de Diputados?Diputados?
Se sostiene el vetoSe sostiene el veto::el PAN necesita por lo el PAN necesita por lo menos menos 168 168 diputados diputados para sostener el veto para sostener el veto
presidencial en el presidencial en el Presupuesto de Egresos Presupuesto de Egresos de la Federación. Si lo de la Federación. Si lo
logra, el Presidente tiene logra, el Presidente tiene más poder en la más poder en la
negociación presupuestalnegociación presupuestal
NuevoNuevoPEFPEF
El otro escenario de debilidad para el Ejecutivo es si el El otro escenario de debilidad para el Ejecutivo es si el PRI gana la mayoría en la Cámara de Diputados (251)PRI gana la mayoría en la Cámara de Diputados (251)
Escenario Escenario para ganar para ganar
251 251 diputados diputados
Diputados Diputados uninominalesuninominales
Votación Votación nacional nacional
válidaválidaComentarioComentario
11 167167 42.2%42.2%El PRI ganó 162 El PRI ganó 162
diputaciones diputaciones uninominales en el 2003uninominales en el 2003
22 151151 49.8%49.8%
El PRI en enero del El PRI en enero del 2009 tenía una 2009 tenía una
intención de voto intención de voto efectiva del 44%efectiva del 44%
Las elecciones se llevarán a cabo en un contexto de Las elecciones se llevarán a cabo en un contexto de violencia por el crimen organizadoviolencia por el crimen organizado
Fuente: Reforma
leo@imagen.com.mxleo@imagen.com.mx
Preguntas y respuestasPreguntas y respuestas
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