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Diplomado en Gestión de la Innovación
para la Competitividad
Región de Valparaíso
Proyecto Final
Limpieza Criogénica
“Selicry Chile”
por
Macarena Ciudad Pavez
Claudio De Diego Valdés
Luis Hernández Martínez
Pamela Lathrop Varela
Diego Núñez Parra
Manuel Valdés Llanos
Enero 2011
Diplomado en Gestión de la Innovación para la Competitividad
Universidad San Sebastián
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Índice
1. Presentación ................................................................................................................ 3
2. Evaluación de la situación actual ................................................................................. 4
3. Mercado del proyecto .................................................................................................. 6
4. Estudio técnico ......................................................................................................... 11
5. Estructura administrativa y costos asociados ............................................................. 14
6. Marco legal y regulatorio ............................................................................................ 15
7. Evaluación económica y financiera ............................................................................ 16
8. Sensibilización de variables relevantes y riesgos del proyecto .................................. 20
9. Conclusiones y recomendación ................................................................................. 25
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1. Presentación
Selicry Chile es una empresa que busca introducir la tecnología criogénica en los
procesos de empresas productivas, para la limpieza y mantención preventiva de
maquinarias, infraestructura e instalaciones.
La idea surge al ver la necesidad de disminuir los tiempos necesarios en la
mantención y limpieza de maquinarias, líneas de producción, infraestructura, partes y
piezas de empresas productivas, permitiendo de esta forma un mayor tiempo de
producción de estas, disminuyendo los costos de producción y aumentado la
productividad.
La limpieza criogénica es un
método de limpieza no abrasivo, no
inflamable y no conductivo; respeta el
medio ambiente y no contiene
contaminantes secundarios, tales como
disolventes y gravilla; permite limpiar
casi cualquier elemento en su sitio, sin
perder tiempo de desmontaje; se puede
utilizar sin dañar las piezas eléctricas y
mecánicas activas o sin provocar
peligros de incendio; se puede utilizar
para quitar residuos de producción,
agentes de desmolde, contaminantes,
pinturas, aceites y biofilms. El dióxido
de carbono es un gas no tóxico y
licuado, se puede almacenar con
facilidad en los lugares de trabajo;
permite una disminución de tiempos de
detención de maquinarias por trabajos
de mantención y limpieza respecto de
otros métodos de limpieza
tradicionales.
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La limpieza criogénica brinda una serie de beneficios a las empresas que la
introducen en sus procesos productivos, permitiendo un importante ahorro en las horas
maquina por mantención preventiva, esta tecnología no se encuentra muy desarrollada
en nuestro país y especialmente en nuestra Región, donde no existen proveedores de
este servicio.
Esta tecnología se encuentra principalmente en países desarrollados donde las
normas ambientales son parte importante de los procesos, la experiencia internacional
indica que permite un ahorro de hasta un 70% en los tiempos de mantención de
maquinarias e infraestructura.
Selicry Chile proyecta brindar los siguientes servicios:
a) Limpieza y Mantención Industrial de maquinarias,
b) Restauración de Monumentos y Edificios Patrimoniales,
c) Distribución de Hielo Seco,
d) Venta de maquinaria de Limpieza Criogénica a través de la representación
de la marca ColdJet en Chile.
2. Evaluación de la situación actual
Matriz Debilidades/Amenazas
Debilidades Amenazas
Falta de Experiencia
Desconocimiento de beneficios de la
tecnología de limpieza criogénica.
Desconocimiento de proveedores que
suministren CO2 (materia prima
principal) Poca disponibilidad de materia prima
Alto Costo respecto otras Tecnologías
Entrada al negocio de nuevos
competidores
Falta de conocimiento de los clientes
Servicios ya brindados por otras
empresas con distinta tecnología a un
menor precio
Falta de infraestructura
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Matriz Fortalezas/Debilidades
Fortalezas Oportunidades
Tecnología Innovadora Acceso a financiamiento estatal
Bajo impacto en el Medioambiente Cumplimiento de Norma ISO 14001
Amplio mercado potencial
Amplio espectro de industrias y
tamaños de empresas
Mano de Obra de bajo costo
Adaptación de tecnología para otros
usos alternativos
Adaptación de la Tecnología a
distintas industrias
Fácil Transporte de las maquinarias
Aplicación de limpieza In-Situ
Selicry Chile se proyecta a ser líder de esta tecnología en la Región de
Valparaíso en cinco años, apostando por la difusión y comercialización de sus servicios
y productos a nivel regional y nacional, siendo el servicio de limpieza y restauración su
principal nicho de negocio, sin perjuicio que se puedan desarrollar otras unidades de
negocio a futuro, como la distribución de hielo seco y la venta de maquinaria a través de
la representación en Chile de la marca ColdJet LLCe.
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3. Mercado del proyecto
Mercado objetivo
En la Región de Valparaíso existen 92.7631 empresas de diversos rubros, de las cuales
29.385 corresponden al sector industrial, siendo este el tamaño de mercado potencial
de Selicry.
De este mercado potencial, se espera captar 20 empresas mensualmente, lo que
corresponde al 0,1% del total, en los primeros años de funcionamiento de la empresa,
creciendo el nivel de ventas en un 10% anual.
Clientes
Los clientes naturales de Selicry son:
1. Clientes Directos: Empresas que deseen optimizar sus horas de detención de las
máquinas por mantención preventiva y de esta forma aumentar la productividad y
mejorar sus productos.
2. Clientes Indirectos: Empresas que requieren Hielo Seco en sus procesos o
integración de la tecnología criogénica en sus procesos.
Selicry Chile es consciente que una base de clientes leales es un requisito previo
para el éxito prolongado de nuestra empresa.
Producto
Las líneas de productos de Selicry serán las siguientes:
1. Limpieza Criogénica: servicio de limpieza para maquinarias, líneas de
producción, áreas de servicios y repuestos.
1 Fuente: SII a través de sistema de búsquedas estadísticas en www.sii.cl
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2. Distribución de Hielo Seco: distribución de hielo seco a empresas que lo
requieran en sus procesos productivos, industria farmacéutica, hospitales y
aquellas empresas que integren esta tecnología en sus procesos
productivos.
3. Venta de maquinaria de limpieza criogénica, entregando a nuestros clientes
la mejor combinación de maquinas y accesorios a través de asesorías.
La tecnología Dry Ice Blasting usa pequeños pellets de hielo seco a través de
una boquilla con aire comprimido para remover la suciedad. Para ello utiliza los
siguientes principios físicos:
Para poder realizar el servicio de limpieza criogénica se necesitan los siguientes
componentes: Aire comprimido, puede ser a través de un compresor portátil o
red de aire comprimido.
Hielo Seco, puede ser comprado en Chile a través de AGA Chile, Praxair Chile e
Indura: Sistema de Blasteo, existen múltiples proveedores, pero ColdJet es la
empresa desarrolladora de la tecnología, cuenta con 25 años en el mercado y
posee el 90% del mercado mundial.
Promoción
Selicry Chile desarrollará una agresiva búsqueda de nuevos clientes a través del
uso de herramientas disponibles en internet, principalmente www.mercantil.com donde
se encuentran las empresas segmentadas por actividades de negocio y de esta forma
realizar visitas a las plantas productivas, además de estar incorporado a la red de
ChileProveedores, de tal forma de captar clientes tanto en el ámbito privado como en el
sector público.
La fidelización de nuestros clientes se realizará a través de distintas vías, tales
como: un correo de Noticias Selicry, donde se enviará a nuestros clientes artículos de
las distintas aplicaciones de la limpieza criogénica, visitas periódicas y llamados
telefónicos para captar nuevas necesidades de los clientes. También se realizará la
adquisición de nuevos accesorios para el sistema de limpieza, de tal forma de aumentar
la eficiencia y entregar un mejor servicio y mayores beneficios. Por último, se realizarán
distintas ofertas y promociones, que van desde el descuento en tarifas, capacitación de
operadores y promociones de nuestros servicios.
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Plaza
Selicry Chile satisface necesidades de grandes y medianas empresas de
distintos rubros y siempre buscando nuevos nichos de negocios a través de la red de
contactos de distribuidores de ColdJet en América Latina y las alianzas generadas con
otras empresas. Los factores que determinan la compra son la alta eficiencia de nuestra
tecnología y un continuo aprendizaje de ella, dando así a nuestros clientes un continuo
feedback.
Los servicios son prestados a domicilio, sin embargo se considera el arriendo de
una oficina comercial en la comuna de Valparaíso.
Precio
A continuación se muestra una estimación del precio de venta y su comparación
con los principales competidores (precios c/iva).
Nombre de los
productos y/o
servicios
Precio
Venta
Unitario
($/hr)
Precios de venta de los competidores
Competi
dor 1
Competi
dor 2
Competi
dor 3
Promedio
($/hr) de los
tres
competidores.
Servicio de
Limpieza
Criogénica
2.800 3.000 3.000 3.000 3.000
Arriendo de
Maquinaria
21.000 25.000 - - 25.000
La estrategia a utilizar para la determinación del precio es una estrategia de
penetración, colocando precios más bajos que la competencia para entrar en el
mercado.
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Proveedores
Productos o servicios Ventaja
1. Maquinaria de Limpieza
Criogénica
Máquina para realizar el servicio de Limpieza
Criogénica
2. Accesorios para Máquina
Limpieza Criogénica
Boquillas especializadas para la maquinaria
3. Hielo Seco Medio de Limpieza de la tecnología
Criterios de selección de proveedores:
Criterios Justificación
Criterio 1: Precio CO2 Es el principal componente del precio del
servicio
Criterio 2: Stock Capacidad de proveer materia prima
Principales proveedores:
Proveedor Productos o servicios
1. ColdJet LLC Maquinaria y accesorio
2. AGA Chile Hielo Seco
3. Clean Ice S.A. Hielo Seco
Competencia
La limpieza criogénica no está disponible en el mercado definido (Región de
Valparaíso) por lo cual no hay competidores directos en esta tecnología, por lo que solo
existe competencia indirecta que trabaja con otras tecnologías de limpieza industrial.
El siguiente cuadro muestra las principales ventajas de la limpieza criogénica
respecto de otras tecnologías.
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Método de limpieza
Residuos
secundarios
Conducción
eléctrica Abrasivo Tóxico Eficacia
Hielo seco No No No No Excelente
Limpieza por chorro
de arena Sí No Sí * Bueno
Limpieza por chorro
de sosa Sí No Sí * Bueno
Limpieza por chorro
de agua Sí Sí No * Correcto
Disolventes/productos
químicos Sí N/A No Sí Limitado
Herramientas
eléctricas No N/A Sí N/A Limitado
Herramientas
manuales No N/A Sí N/A Limitado
Fuente: http://www.coldjet.com/es/information/cleaning-comparison.php
En Chile solo existen cuatro proveedores de servicios de limpieza criogénica:
1.- IceClean, Clean Ice y Cool Clean en Santiago, donde su principal negocio es la
venta de Hielo Seco.
2.- CPG en Los Ángeles, dedicados a limpieza industrial en general en su región.
Nombre
Competidor 1:
Clean Ice S.A.
Ubicación: Santiago
Nombre
Competidor 3:
Ice Clean Ltda.
Ubicación: Santiago
Nombre
Competidor 2:
Cool Clean Ltda.
Ubicación: Santiago
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Sin embargo, dado que son pocos proveedores y el mercado es muy amplio, se
buscará desarrollar alianzas estratégicas con ellos a fin de obtener mejores precios en
los suministros (Hielo Seco) y compartir experiencias.
Por último, dado que nuestros proveedores de maquinarias son líderes
mundiales, es altamente necesario realizar alianzas de cooperación y actualización de
la tecnología.
4. Estudio técnico
Plan de operaciones
A continuación se presentan las maquinarias y equipos necesarios para llevar a
cabo el proyecto.
COSTO
14.500.000
Total máquinas 14.500.000
11.000.000
783.000
783.000
918.000
Total Equipos 13.484.000
25.000
25.000
Total Herramientas 50.000
Total Instalaciones -
Total Muebles -
TOTAL 28.034.000
4. Instalaciones
5. Muebles
Caja de Herramientas Para traslado de herramientas y accesorios
3. Herramientas
Kit Herramientas Herramientas para arme y desarme de
componentes de la maquina
Boquilla 323S1 Accesorios de Aero40 Dry Ice Blasting System
Boquilla 523S3 Accesorios de Aero40 Dry Ice Blasting System
Boquilla 508V.8 Accesorios de Aero40 Dry Ice Blasting System
2. Equipos
Camioneta Peugeot Expert 2010 Traslado de maquinaria y materias primas
Aero 40 Dry Ice Blasting System Maquina de Limpieza Criogenica
PLAN DE OPERACIONES
BIEN O SERVICIO PROPÓSITO DE SU ADQUISICIÓN
1. Máquinas
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En la tabla que se muestra a continuación se detallan las actividades
necesarias para la prestación del servicio y sus requerimientos.
Proceso Requerimientos
Visita de cliente o llamado
telefónico ofreciendo el servicio
de limpieza criogénica.
1 Persona
Reunión de presentación con
las gerencias involucradas del
cliente
2 Personas
Demostración de la Tecnología
en las instalaciones del cliente
si el lo requiere
2 Personas , Aero40 Dry
Ice Blasting System
Cotización de Servicio 1 Persona
Realización del Servicio 3 Personas
Servicio Post Venta 1 Persona
Costos fijos
En la tabla a continuación se muestran los costos fijos del proyecto.
Costos Fijos (CF)
ITEM Costo
Mensual
Costo
Anual
Gestión y
Operación
$1.000.000 $12.000.000
Mano de Obra Fija $344.000 $4.128.000
Honorarios
(Contador, otros) $21.300 $255.600
Arriendos $200.000 $2.400.000
Gastos generales
(teléfono, luz, agua,
gastos comunes)
$25.000 $300.000
Otros Gastos Fijos $75.000 $900.000
TOTAL CF $1.665.300 $19.983.600
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Costos variables
Los costos variables son aquellos que fluctúan en proporción al volumen
total de la producción, venta o la prestación de un servicio. En la tabla a
continuación se muestran los costos variables del proyecto.
Costos Variables (CV)
ITEM Costo
Mensual
Costo
Anual
Materias Primas e
Insumos $821.000 $9.852.000
Sueldo Variable
(comisiones, mano
de obra a trato)
$100.000 $1.200.000
TOTAL CV $921.000 $11.052.000
Punto de Equilibrio (Ventas):
Como se observa en la tabla el punto de equilibrio en cuanto a las ventas
anuales esta en $29.607.914.
ITEM
Costo
Anual
Costo Fijo Anual $19.983.600
Costo Variable Anual $11.052.000
Ventas Anual $34.000.000
VPE ($) = $29.607.914
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5. Estructura administrativa y costos asociados
La estructura organizativa de la empresa y los costos asociados se
muestran en las siguientes tablas.
Trabajadores Cantidad Tipo de
Contrato
Principales
Actividades
Costo Anual
Permanentes 2 Indefinido Gestión y
operación $12.000.000.-
Temporales 2 Por Obra Operación de
equipos $4.128.000.-
Tiempo
parcial
1 Boleta
Honorarios
Contabilidad de
empresa $255.600.-
ORGANIGRAMA
G
GERENTE GENERAL
GERENTE DE OPERACIONES
OPERARIO 1
OPERARIO 2
ADMINISTRATIVO CONTABLE
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6. Marco legal y regulatorio
Sociedad De Responsabilidad Limitada (SRL)
Se ha decidido conformar una sociedad de responsabilidad limitada.
Las Sociedades de Responsabilidad Limitada son sociedades de personas
en que los socios responden hasta el monto de sus aportes.
La SRL sea civil o comercial es siempre solemne, debe constar en escritura
pública, cuyo extracto debe inscribirse en el Registro de Comercio y publicarse en
el Diario Oficial.
Todas las modificaciones sociales deben cumplir las mismas formalidades
de la constitución y en todo lo no previsto por la ley de las sociedades de
responsabilidad limitada se rigen supletoriamente por las normas de la sociedad
colectiva contempladas en el Código Civil y en el Código de Comercio.
A continuación se detallan los trámites a realizar para poder constituir una
Sociedad de Responsabilidad Limitada (SRL) cuya figura será la utilizada para
formalizar este proyecto.
a) Escritura Pública de constitución: Una minuta de ella debe ser hecha por un
abogado y presentada en una Notaría, lugar en que se firma por todos los socios,
en presencia del Notario, que la autoriza.
Esta escritura contiene los acuerdos de la partes sobre el nombre o razón
social, giro u objeto social, capital, aportes de las partes, administración, duración,
forma de resolución de conflictos y demás estipulaciones que acuerden las partes.
b) Publicación de Extracto: un extracto de la escritura anterior, hecho en la
Notaría, se publica en el Diario Oficial.
c) Inscripción: El mismo extracto, debe inscribirse en el Registro de Comercio,
que lleva el Conservador de Bienes Raíces, del domicilio de la sociedad.
d) Plazo: la inscripción y publicación debe hacerse dentro del plazo de 60 días,
contados desde la fecha de la escritura.
En la tabla que se muestra a continuación se detallan los costos y plazos
asociados a la formalización de una SRL.
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Servicio Trámite Costo ($)
Procedimientos
(requisitos,
formularios)
Tiempo
Requerido
(días)
Abogado Escrituración
de sociedad $300.000* 15
Notaria Legalización
escritura $3.600* 5
Diario oficial
Publicación
extracto
sociedad
$32.000** 2-30
Conservador
bienes raíces
Inscripción
de sociedad $7.200* 5
Servicio de
Impuestos
Internos
Inicio
Actividades 0 1
Municipio Patente $82.000
15
Servicio de
Salud
(Resolución
Sanitaria)
N/A 0 -
COSTO TOTAL $424.800
* Costos estimados en base a un capital inicial de $3.600.000.-
** Costo estimado en base a publicación de 1.000 caracteres
*** Valor patente en la comuna de Valparaíso
Los valores fueron calculados de acuerdo a información obtenida en
www.paraemprender.cl
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7. Evaluación económica y financiera
Estructura de financiamiento del negocio
ITEM DE FINANCIAMIENTO
Fuente de Financiamiento ($)
Aporte
propio
Otras
fuentes Total
RECURSOS HUMANOS 0 17.583.600 17.583.600
MATERIAS PRIMAS E INSUMOS 0 9.852.000 9.852.000
MAQUINARIAS Y
HERRAMIENTAS 0 28.034.000 28.034.000
ARRIENDOS 2.400.000 0 2.400.000
SERVICIOS BÁSICOS 300.000 0 300.000
OTROS 900.000 0 900.000
TOTAL 3.600.000 55.469.600 59.069.600
La fuente de financiamiento identificada como “Otras fuentes” corresponde
a un préstamo bancario destinado principalmente para capital de trabajo y la
adquisición de las maquinarias necesarias para el proyecto, para lo cual se
considerará una tasa de interés del 15% anual y una amortización anual del
préstamo.
Financiamiento Bancario
ITEM MONTO $
Inv. Inicial 59.069.600
Capital Propio 3.600.000
Deuda 55.469.600
Tasa de Interés2 15%
N Períodos (años)
10
Cuota Anual
11.052.432
2 Tasa promedio dada por la superintendencia de bancos e instituciones financieras.
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Detalle Amortización Deuda
Período Amortización Interés Cuota Saldo Insoluto
0 $ 55.469.600
1 $ 2.731.992 $ 8.320.440 $ 11.052.432 $ 52.737.608
2 $ 3.141.791 $ 7.910.641 $ 11.052.432 $ 49.595.817
3 $ 3.613.060 $ 7.439.373 $ 11.052.432 $ 45.982.757
4 $ 4.155.019 $ 6.897.414 $ 11.052.432 $ 41.827.738
5 $ 4.778.271 $ 6.274.161 $ 11.052.432 $ 37.049.467
6 $ 5.495.012 $ 5.557.420 $ 11.052.432 $ 31.554.455
7 $ 6.319.264 $ 4.733.168 $ 11.052.432 $ 25.235.191
8 $ 7.267.154 $ 3.785.279 $ 11.052.432 $ 17.968.037
9 $ 8.357.227 $ 2.695.206 $ 11.052.432 $ 9.610.811
10 $ 9.610.811 $ 1.441.622 $ 11.052.432 $ 0
Supuestos Escenario Base
En la tabla siguiente se muestran los supuestos realizados para cada una
de las variables relevantes del proyecto.
Incrementos
Anuales
%
Variación
Ventas +10%
Costos Variables +15%
Costos Fijos +15%
La tasa de descuento utilizada será de un 15% anual.
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FLUJO DEL PROYECTO ESCENARIO BASE
CUADRO DE BENEFICIOS NETOS (en miles de $)
ITEM/PERIODOS 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
INGRESOS BRUTOS $ 34.000 $ 37.400 $ 41.140 $ 45.254 $ 49.779 $ 54.757 $ 60.233 $ 66.256 $ 72.882 $ 80.170
(-) COSTOS DE EXPLOTACION -$ 11.052 -$ 12.710 -$ 14.616 -$ 16.809 -$ 19.330 -$ 22.230 -$ 25.564 -$ 29.399 -$ 33.808 -$ 38.880
UTILIDAD BRUTA (MC) $ 22.948 $ 24.690 $ 26.524 $ 28.445 $ 30.449 $ 32.528 $ 34.669 $ 36.858 $ 39.074 $ 41.291
(-) GASTOS DE ADM. Y VENTAS -$ 19.984 -$ 22.981 -$ 22.981 -$ 22.981 -$ 22.981 -$ 22.981 -$ 22.981 -$ 22.981 -$ 22.981 -$ 22.981
(-) DEPRECIACION -$ 2.168 -$ 2.168 -$ 2.168 -$ 2.168 -$ 2.168 -$ 2.168 -$ 2.168 -$ 2.168 -$ 2.168 -$ 2.168
(-) AMORT. GASTOS DE ORGANIZAC. $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
UTILIDAD OPERACIONAL $ 797 -$ 458 $ 1.375 $ 3.297 $ 5.301 $ 7.379 $ 9.520 $ 11.709 $ 13.925 $ 16.142
(-) INTERESES PRESTAMOS -$ 8.320 -$ 7.911 -$ 7.439 -$ 6.897 -$ 6.274 -$ 5.557 -$ 4.733 -$ 3.785 -$ 2.695 -$ 1.442
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO -$ 7.524 -$ 8.369 -$ 6.064 -$ 3.601 -$ 973 $ 1.822 $ 4.787 $ 7.924 $ 11.230 $ 14.700
(-) IMPUESTO A LA RENTA $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 -$ 310 -$ 814 -$ 1.347 -$ 1.909 -$ 2.499
UTILIDAD NETA -$ 7.524 -$ 8.369 -$ 6.064 -$ 3.601 -$ 973 $ 1.512 $ 3.973 $ 6.577 $ 9.321 $ 12.201
(+) DEPRECIACION $ 2.168 $ 2.168 $ 2.168 $ 2.168 $ 2.168 $ 2.168 $ 2.168 $ 2.168 $ 2.168 $ 2.168
(+) INTERES PRESTAMOS $ 8.320 $ 7.911 $ 7.439 $ 6.897 $ 6.274 $ 5.557 $ 4.733 $ 3.785 $ 2.695 $ 1.442
(+) AMORT. GASTOS DE ORGANIZACION $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
(+) RECUPERACION DEL K.T. $ 3.600
(+) VALOR RESIDUAL $ 3.825
(-) INVERSIONES Y REINV.
ACTIVO FIJO -$ 28.034
CAPITAL DE TRABAJO -$ 31.036
(+) PRESTAMOS $ 55.470
(-) AMORTIZAC. DEUDA -$ 2.732 -$ 3.142 -$ 3.613 -$ 4.155 -$ 4.778 -$ 5.495 -$ 6.319 -$ 7.267 -$ 8.357 -$ 9.611
BENEFICIOS NETOS PARA LA EVALUACION -$ 3.600 $ 232 -$ 1.433 -$ 70 $ 1.309 $ 2.690 $ 3.742 $ 4.555 $ 5.262 $ 5.826 $ 13.625
VAN $ 7.633
TIR 32%
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8. Sensibilización de variables relevantes y riesgos del proyecto
En toda evaluación de proyecto es importante analizar las variables relevantes
que pueden poner en riesgo la factibilidad del proyecto.
A continuación se expondrán tres escenarios posibles a los cuales se puede
enfrentar este proyecto:
i. Escenario 1: Aumento anual de las ventas de un 5% (todas las demás
variables se mantienen en su estado base).
ii. Escenario 2: Aumento anual del 20% en los costos fijos y variables (todas
las demás variables se mantienen en su estado base).
iii. Escenario 3: Aumento anual del 10% en los costos fijos, del 5% de los
costos variables y del 5% en las ventas anuales (todas las demás
variables se mantienen en su estado base).
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FLUJO DEL PROYECTO ESCENARIO 1
CUADRO DE BENEFICIOS NETOS (M$)
ITEM/PERIODOS 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
INGRESOS BRUTOS $ 34.000 $ 35.700 $ 37.485 $ 39.359 $ 41.327 $ 43.394 $ 45.563 $ 47.841 $ 50.233 $ 52.745
(-) COSTOS DE EXPLOTACION -$ 11.052 -$ 12.710 -$ 14.616 -$ 16.809 -$ 19.330 -$ 22.230 -$ 25.564 -$ 29.399 -$ 33.808 -$ 38.880
UTILIDAD BRUTA (MC) $ 22.948 $ 22.990 $ 22.869 $ 22.551 $ 21.997 $ 21.164 $ 19.999 $ 18.443 $ 16.425 $ 13.866
(-) GASTOS DE ADM. Y VENTAS -$ 19.984 -$ 22.981 -$ 22.981 -$ 22.981 -$ 22.981 -$ 22.981 -$ 22.981 -$ 22.981 -$ 22.981 -$ 22.981
(-) DEPRECIACION -$ 2.168 -$ 2.168 -$ 2.168 -$ 2.168 -$ 2.168 -$ 2.168 -$ 2.168 -$ 2.168 -$ 2.168 -$ 2.168
(-) AMORT. GASTOS DE ORGANIZAC. $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
UTILIDAD OPERACIONAL $ 797 -$ 2.158 -$ 2.280 -$ 2.598 -$ 3.151 -$ 3.985 -$ 5.149 -$ 6.706 -$ 8.723 -$ 11.283
(-) INTERESES PRESTAMOS -$ 8.320 -$ 7.911 -$ 7.439 -$ 6.897 -$ 6.274 -$ 5.557 -$ 4.733 -$ 3.785 -$ 2.695 -$ 1.442
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO -$ 7.524 -$ 10.069 -$ 9.719 -$ 9.496 -$ 9.426 -$ 9.542 -$ 9.883 -$ 10.491 -$ 11.419 -$ 12.725
(-) IMPUESTO A LA RENTA $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
UTILIDAD NETA -$ 7.524 -$ 10.069 -$ 9.719 -$ 9.496 -$ 9.426 -$ 9.542 -$ 9.883 -$ 10.491 -$ 11.419 -$ 12.725
(+) DEPRECIACION $ 2.168 $ 2.168 $ 2.168 $ 2.168 $ 2.168 $ 2.168 $ 2.168 $ 2.168 $ 2.168 $ 2.168
(+) INTERES PRESTAMOS $ 8.320 $ 7.911 $ 7.439 $ 6.897 $ 6.274 $ 5.557 $ 4.733 $ 3.785 $ 2.695 $ 1.442
(+) AMORT. GASTOS DE ORGANIZACION $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
(+) RECUPERACION DEL K.T. $ 3.600
(+) VALOR RESIDUAL $ 3.825
(-) INVERSIONES Y REINV.
ACTIVO FIJO -$ 28.034
CAPITAL DE TRABAJO -$ 31.036
(+) PRESTAMOS $ 55.470
(-) AMORTIZAC. DEUDA -$ 2.732 -$ 3.142 -$ 3.613 -$ 4.155 -$ 4.778 -$ 5.495 -$ 6.319 -$ 7.267 -$ 8.357 -$ 9.611
BENEFICIOS NETOS PARA LA EVALUACION -$ 3.600 $ 232 -$ 3.133 -$ 3.725 -$ 4.586 -$ 5.762 -$ 7.312 -$ 9.301 -$ 11.805 -$ 14.913 -$ 11.301
VAN -$ 31.253
TIR N/A
Diplomado en Gestión de la Innovación para la Competitividad
Universidad San Sebastián
22
FLUJO DEL PROYECTO ESCENARIO 2
CUADRO DE BENEFICIOS NETOS (M$)
ITEM/PERIODOS 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
INGRESOS BRUTOS $ 34.000 $ 37.400 $ 41.140 $ 45.254 $ 49.779 $ 54.757 $ 60.233 $ 66.256 $ 72.882 $ 80.170
(-) COSTOS DE EXPLOTACION -$ 11.052 -$ 13.262 -$ 15.915 -$ 19.098 -$ 22.917 -$ 27.501 -$ 33.001 -$ 39.601 -$ 47.522 -$ 57.026
UTILIDAD BRUTA (MC) $ 22.948 $ 24.138 $ 25.225 $ 26.156 $ 26.862 $ 27.256 $ 27.232 $ 26.655 $ 25.360 $ 23.144
(-) GASTOS DE ADM. Y VENTAS -$ 19.984 -$ 23.980 -$ 23.980 -$ 23.980 -$ 23.980 -$ 23.980 -$ 23.980 -$ 23.980 -$ 23.980 -$ 23.980
(-) DEPRECIACION -$ 2.168 -$ 2.168 -$ 2.168 -$ 2.168 -$ 2.168 -$ 2.168 -$ 2.168 -$ 2.168 -$ 2.168 -$ 2.168
(-) AMORT. GASTOS DE ORGANIZAC. $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
UTILIDAD OPERACIONAL $ 797 -$ 2.010 -$ 923 $ 8 $ 714 $ 1.109 $ 1.084 $ 507 -$ 787 -$ 3.003
(-) INTERESES PRESTAMOS -$ 8.320 -$ 7.911 -$ 7.439 -$ 6.897 -$ 6.274 -$ 5.557 -$ 4.733 -$ 3.785 -$ 2.695 -$ 1.442
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO -$ 7.524 -$ 9.921 -$ 8.362 -$ 6.889 -$ 5.560 -$ 4.449 -$ 3.649 -$ 3.278 -$ 3.483 -$ 4.445
(-) IMPUESTO A LA RENTA $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
UTILIDAD NETA -$ 7.524 -$ 9.921 -$ 8.362 -$ 6.889 -$ 5.560 -$ 4.449 -$ 3.649 -$ 3.278 -$ 3.483 -$ 4.445
(+) DEPRECIACION $ 2.168 $ 2.168 $ 2.168 $ 2.168 $ 2.168 $ 2.168 $ 2.168 $ 2.168 $ 2.168 $ 2.168
(+) INTERES PRESTAMOS $ 8.320 $ 7.911 $ 7.439 $ 6.897 $ 6.274 $ 5.557 $ 4.733 $ 3.785 $ 2.695 $ 1.442
(+) AMORT. GASTOS DE ORGANIZACION $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
(+) RECUPERACION DEL K.T. $ 3.600
(+) VALOR RESIDUAL $ 3.825
(-) INVERSIONES Y REINV.
ACTIVO FIJO -$ 28.034
CAPITAL DE TRABAJO -$ 31.036
(+) PRESTAMOS $ 55.470
(-) AMORTIZAC. DEUDA -$ 2.732 -$ 3.142 -$ 3.613 -$ 4.155 -$ 4.778 -$ 5.495 -$ 6.319 -$ 7.267 -$ 8.357 -$ 9.611
BENEFICIOS NETOS PARA LA EVALUACION -$ 3.600 $ 232 -$ 2.985 -$ 2.368 -$ 1.979 -$ 1.897 -$ 2.219 -$ 3.068 -$ 4.592 -$ 6.977 -$ 3.022
VAN -$ 15.630
TIR N/A
Diplomado en Gestión de la Innovación para la Competitividad
Universidad San Sebastián
23
FLUJO DEL PROYECTO ESCENARIO 3
CUADRO DE BENEFICIOS NETOS (M$)
ITEM/PERIODOS 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
INGRESOS BRUTOS $ 34.000 $ 35.700 $ 37.485 $ 39.359 $ 41.327 $ 43.394 $ 45.563 $ 47.841 $ 50.233 $ 52.745
(-) COSTOS DE EXPLOTACION -$ 11.052 -$ 11.605 -$ 12.185 -$ 12.794 -$ 13.434 -$ 14.105 -$ 14.811 -$ 15.551 -$ 16.329 -$ 17.145
UTILIDAD BRUTA (MC) $ 22.948 $ 24.095 $ 25.300 $ 26.565 $ 27.893 $ 29.288 $ 30.753 $ 32.290 $ 33.905 $ 35.600
(-) GASTOS DE ADM. Y VENTAS -$ 19.984 -$ 21.982 -$ 21.982 -$ 21.982 -$ 21.982 -$ 21.982 -$ 21.982 -$ 21.982 -$ 21.982 -$ 21.982
(-) DEPRECIACION -$ 2.168 -$ 2.168 -$ 2.168 -$ 2.168 -$ 2.168 -$ 2.168 -$ 2.168 -$ 2.168 -$ 2.168 -$ 2.168
(-) AMORT. GASTOS DE ORGANIZAC. $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
UTILIDAD OPERACIONAL $ 797 -$ 54 $ 1.151 $ 2.416 $ 3.744 $ 5.139 $ 6.603 $ 8.141 $ 9.755 $ 11.450
(-) INTERESES PRESTAMOS -$ 8.320 -$ 7.911 -$ 7.439 -$ 6.897 -$ 6.274 -$ 5.557 -$ 4.733 -$ 3.785 -$ 2.695 -$ 1.442
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO -$ 7.524 -$ 7.965 -$ 6.289 -$ 4.482 -$ 2.530 -$ 419 $ 1.870 $ 4.355 $ 7.060 $ 10.009
(-) IMPUESTO A LA RENTA $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 -$ 318 -$ 740 -$ 1.200 -$ 1.701
UTILIDAD NETA -$ 7.524 -$ 7.965 -$ 6.289 -$ 4.482 -$ 2.530 -$ 419 $ 1.552 $ 3.615 $ 5.860 $ 8.307
(+) DEPRECIACION $ 2.168 $ 2.168 $ 2.168 $ 2.168 $ 2.168 $ 2.168 $ 2.168 $ 2.168 $ 2.168 $ 2.168
(+) INTERES PRESTAMOS $ 8.320 $ 7.911 $ 7.439 $ 6.897 $ 6.274 $ 5.557 $ 4.733 $ 3.785 $ 2.695 $ 1.442
(+) AMORT. GASTOS DE ORGANIZACION $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
(+) RECUPERACION DEL K.T. $ 3.600
(+) VALOR RESIDUAL $ 3.825
(-) INVERSIONES Y REINV.
ACTIVO FIJO -$ 28.034
CAPITAL DE TRABAJO -$ 31.036
(+) PRESTAMOS $ 55.470
(-) AMORTIZAC. DEUDA -$ 2.732 -$ 3.142 -$ 3.613 -$ 4.155 -$ 4.778 -$ 5.495 -$ 6.319 -$ 7.267 -$ 8.357 -$ 9.611
BENEFICIOS NETOS PARA LA EVALUACION -$ 3.600 $ 232 -$ 1.028 -$ 295 $ 428 $ 1.133 $ 1.811 $ 2.133 $ 2.301 $ 2.365 $ 9.731
VAN $ 1.854
TIR 21%
Diplomado en Gestión de la Innovación para la Competitividad
Universidad San Sebastián
24
Gráficos de sensibilización
Variación de los Costos con un 10% de aumento anual de las Ventas
Variación de las Ventas con un 25% de aumento anual de las Costos
Diplomado en Gestión de la Innovación para la Competitividad
Universidad San Sebastián
25
9. Conclusiones y recomendación
Conclusiones:
- La innovación de este proyecto radica en introducir una tecnología
existente en un mercado nuevo, pues como se mencionó antes, en la
región no existe oferta de este tipo.
- Es un proyecto a largo plazo, dado el nivel de inversión requerida, por
ello se debió evaluar el proyecto a un horizonte de 10 años.
- Se observa un alto potencial de demanda para el servicio, pues el
tamaño potencial del mercado permite un espacio de crecimiento
considerable, para ello se debe buscar la forma de incorporar inversión a
la empresa para aumentar la capacidad productiva y así poder aumentar
la participación de mercado.
Recomendaciones:
- Se recomienda realizar un análisis para la adquisición de una nueva
maquinaria dependiendo del comportamiento real de la demanda, pues
no podemos olvidar que es una tecnología nueva que el mercado
desconoce aún.
- Se recomienda evaluar la incorporación de socios a la empresa para
aumentar el capital y así darle crecimiento al negocio.
- Se recomienda dar a conocer este tipo de tecnología mediante
realización de Seminarios en alianza con empresas proveedoras por
ejemplo. Con esto el mercado podrá conocer esta tecnología y así
incorporarla a sus procesos.
- Se recomienda buscar fuentes de financiamiento estatal a través de
instituciones que subsidien este tipo de proyectos, pues el alto grado de
innovación es una ventaja para obtener apoyo en esta línea.
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