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8/4/2019 Ransa comercial S
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2011
Juan Or Bautista
Anlisis Financiero
14/07/2011
Anlisis Financiero de Ransa
S.A
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Anlisis Financiero de Ransa S.A
D.r Jos L. Aguilar Cruzado Pgina 2
Dedicatoria
El siguiente trabajo va
dedicado a mis
compaeros y familia.
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D.r Jos L. Aguilar Cruzado Pgina 3
1.- Resea Histrica:
Desde 1939 somos una empresa especializada en ofrecer un servicio q integre todos
los procesos logsticos. Contamos con personal altamente capacitado y especializado
para atender los requerimientos de nuestros clientes en los distintos sectores
econmicos.
Hoy en da, diseamos y gestionamos soluciones especializadas para atender los
requerimientos logsticos de cada uno de nuestros clientes con el firme compromiso
de optimizar sus operaciones a travs de un servicio con alto valor agregado.
Nuestras soluciones en los sectores de Minera y Energa, Consumo masivo y Retail,Industria y Logistica Refrigerada cuentan con modernos sistemas de informacin y
soluciones tecnolgicas desarrolladas exclusivamente para atender las necesidades
logsticas de todos los sectores.
De la misma forma, nuestras unidades especializadas: Terminal de almacenamiento,
Agencia de Aduanas, Ransa Archivo, Ransa Empresario, CASA y Mdulos, Ofrecen un
servicio profesional y de calidad a los sectores econmicos ms importantes a nivel
nacional.
En el ao 2003 iniciamos nuestra internacionalizacin e inauguramos nuestra primera
sucursal en la ciudad de Santa Cruz en Bolivia. Hoy contamos con operaciones en la
Region Andina, en Per, Bolivia y Ecuador, y en Centroamrica, en El Salvador,
Guatemala y Honduras.
Constantemente evaluamos nuevas oprtunidades de inversin y crecimiento, para
continuar trabajando para el beneficio de nuestros clientes.
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Son tres las claves de nuestro xito:
Satisfaccin de nuestros clientes:Una estrecha relacin con nuestros clientes nos permiten permanecer como la
empresa mas solida en el peruano y poder ofrecer nuestras soluciones en los
otros pases donde operamos y as crecer junto a ellos.
Desarrollo de nuestro personal:Nuestro personal se identifica con el desarrollo de la empresa. Los valores, la
cultura y el clima organizacional son conceptos bsicos para desarrollarnos
profesionalmente en conjunto y on una firme vocacin de servicio al cliente.
Coordinacin y trabajo en equipo:Ponemos mucho nfasis en capacitar a nuestro personal y en proveer las
herramientas y habilidades necesarias para brindar un servicio de alto valor
para nuestros clientes. En Ransa, todos trabajamos en equipo para lograr la
participacin de todos los eslabones necesarios en cada una de las soluciones
de diseamos.
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2.- Visin:
Ser una empresa logstica de clase mundial, posicionada entre los primeros operadoresde Latinoamrica con ventas superiores a US$ 250 millones en el ao 2015.
3.- Misin:
Mejorar el nivel de la logstica en los pases donde trabajemos, ayudando a nuestros
clientes a optimizar su cadena de suministro.
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4.- Valores:
Honestidad: somos honestos en nuestro acto cotidiano, tanto en las relacionescon nuestros compaeros de trabajo como nuestro.
Innovacin: Incentivamos permanentemente la bsqueda de soluciones quegeneren eficiencias en nuestra organizacin.
Profesionalismo: Tenemos el conocimientos de los temas de los cuales somosresponsables, lo compartimos y demostramos constantemente inters por
seguir aprendiendo, as como excelencia en nuestro trabajo.
Compromiso: Alineamos nuestros objetivos personales con los de laorganizacin y comprometernos en cumplirlos eficazmente.
Orientacin al cliente: Tenemos la actitud de estar siempre cerca de nuestrosclientes y adelantarnos a sus necesidades, buscando mantener las excelentes
relaciones con ellos.
Trabajo en equipo: Fomentamos el logro de los objetivos basados en lacolaboracin y el trabajo en equipo, cooperando con las diferentes personas
que trabajan en nuestra organizacin.
Comunicacin: Somos capaces de compartir nuestras ideas y sentimientos.Escuchamos y comprendemos a los dems. De esta manera logramos conocer
lo que necesita la empresa y aportamos nuestras experiencias para su
crecimiento.
5.- Objetivos:
Nuestras decisiones giran en torno de nuestros siguientes objetivos especficos.
Reducir los costos totales de nuestros socios logsticos y generar ventajascompetitivas que hagan ms eficiente su operacin.
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Continuar expandindonos y convertirnos en un operador logstico conimportante presencia en Sudamrica y Centroamrica.
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6.- Anlisis financiero:
2008 2009 2010 Analisis comparativosAnalisis de
tendencias
Activo2008-
2009
2009-
2010 2009 2010
Activo corriente
Efectivo y Equivalentes
de efectivo 7483 12532 3529 5049 -9003 67,47 -52,84
Cuentas por Cobrar
Comerciales (neto) 72860 51907 66150 -20953 14243 -53 -9,21
Cuentas por Cobrar aPartes Relacionadas 7690 7211 491 -479 -6720 -6,23 -93,62
Otras Cuentas por
Cobrar (neto) 9799 16255 18180 6456 1925 65,9 85,5
Existencias (neto) 4182 3116 3739 -1066 623 25,49 -10,6
Gastos Diferidos 4473 5316 7086 843 1770 18,9 58,4
Total activo corriente 106487 96337 99175 -10150 2838 -9,5 -6,9
Activo no corriente
Activos Financieros
Disponibles para la Venta 56618 87610 0 30992 -87610 54,7 0
Inversiones al Mtodo
de Participacin 278864 427118 899039 148254 471921 53,2 222,4
Otras Inversiones
Financieras 44065 32042 0 -12023 -32042 -27,28 0
Otras cuentas por pagar a
partes relacionadas (neto) 0 5876 0 5876 -5876 0 0
Inmuebles, Maquinaria y
Equipo (neto) 268806 281649 303392 12843 21743 4,78 12,87
Activos Intangibles
(neto) 1383 1051 1164 -332 113 -24 -15,84
Otros activos 0 0 66 0 66 0 66
Total activo no
corriente 649736 835346 1203661 98000 455925 28,57 85,25
TOTAL ACTIVO 756223 844073 1302836 87850 458763 11,62 72,28
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PasivoPasivo corriente
Sobregiros Bancarios 122 289 0 167 -289 136,89 0
Obligaciones Financieras 21119 16843 29529 -4276 12686 -20,25 39,82
Cuentas por Pagar
Comerciales 61901 54241 73259 -7660 19018 -12,38 18,35
Otras Cuentas por Pagar a
Partes Relacionadas (neto) 350 0 0 -350 0 0 0
Impuesto a la Renta y
Participaciones Corrientes 0 0 0 0 0 0 0
Otras Cuentas por Pagar 19584 16643 12324 -2941 -4319 -15,02 -37,07
Total pasivo corriente 103076 88016 115112 -15060 27096 -14,61 11,68
Pasivo no corriente
Obligaciones Financieras 102401 103071 103227 670 156 0,65 0,81
Cuentas por pagar
partes relacionadas 8640 7372 0 -1268 -7372 -14,68 0
Pasivo por Impuesto a la
Renta y Participaciones
Diferidos 9320 12059 14442 2739 2383 29,39 54,96
Provisiones 0 0 0 0 0 0 0
Ingresos Diferidos
(netos) 0 0 0 0 0 0 0
Total pasivo no
corriente 120361 122502 117669 2141 -4833 1,78 -2,24
Total pasivo 223437 210518 232781 -12919 22263 -5,78 4,18
Patrimonio
Capital 195989 195989 195989 0 0 0 0
Resultados no
Realizados 98655 221019 515467 122364 294448 124,03 422,5
Reservas Legales 19411 25217 31953 5806 6736 29,91 64,61
Resultados Acumulados 218731 278940 326646 60209 47706 27,53 44,77
Total patrimonio 532786 721165 1070055 188379 348890 35,36 100,84
TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO 756223 931683 1302836 175460 371153 23,2 72,28
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Estados de Resultados ao 2008
Ventas netas s/ 343.816,00
(-)Costos de ventas - 289.284,00Utilidad bruta 54.532,00
(-)Gastos de ventas - 900,00
(-)Gastos administrativos - 14.190,00
Otros ingresos 23.227,00
(-)Otros gastos - 30.278,00
Utilidad operativa 32.391,00
Ingresos financieros 1.175,00
(-) Gastos financieros -16.482,00
Part. De partes R. por Metd. De
Partici. 48.011,00Gananc.(prdida)de instrumentos
deriv. 1.744,00
U. antes de impuesto 66.839,00
Partic. de los trabajadores - 1.311,00
(-)Impuesto sobre la renta - 7.469,00
Utilidad neta 58.059,00
Estados de Resultados ao 2009
Ventas netas s/ 353.036,00
(-)Costos de ventas - 302.233,00
Utilidad bruta 50.803,00
(-)Gastos de ventas -
(-)Gastos administrativos - 19.620,00
Ganan.(prdida)x venta de
activos - 1.389,00
Otros ingresos 31.128,00
(-)Otros gastos - 41.985,00Utilidad operativa 18.937,00
Ingresos financieros 14.326,00
(-) Gastos financieros -12.191,00
Part. De partes R. por Metd. De
Partici. 56.694,00
U. antes de impuesto 77.766,00
Partic. de los trabajadores - 1.553,00
(-)Impuesto sobre la renta - 8.856,00
Utilidad neta 67.357,00
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Estados de Resultados ao 2010
Ventas netas s/ 356.963,00
(-)Costos de ventas - 322.000,00
Utilidad bruta 34.963,00
(-)Gastos de ventas - 744,00
(-)Gastos administrativos - 17.993,00
Ganan.(prdida)x venta de
activos -
Otros ingresos 21.316,00
(-)Otros gastos - 30.440,00
Utilidad operativa 7.102,00
Ingresos financieros 5.052,00(-) Gastos financieros -11.945,00
Diferencias de cambio neto 3.890,00
Part. De partes R. por Metd. De
Partici. 59.478,00
U. antes de impuesto 63.577,00
Partic. de los trabajadores -
(-)Impuesto sobre la renta - 6.044,00
Utilidad neta 57.533,00
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Ao 2 008
1.- Indicadores de Liquidez:
1.1-Capital de trabajo neto:
Capital de trabajo neto = Activo corriente Pasivo corriente
Capital de trabajo neto = 106487 103076 => s/ 3411
1.2.-Razn corriente o Liquidez general:
Razn corriente=
Razn corriente =
=1.03
Ha sido financiado por
el patrimonio o por los
gastos a largo plazo
Por cada sol de deuda
que tenga la empresa,
esta tendr s/1.03 para
cubrirla.
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1.3.-Razn Rpida: (Prueba acida)
0
Razn Rpida =
Razn Rpida =
= 0.99
1.4.-Razon inmediata:
Razn inmediata =
Razn inmediata =
= 0.073
2.- Indicadores de Gestin:
2.1.-Rotacin de inventario:
Rotacin de inventario =
Por cada sol de deuda
que tenga la empresa,
esta tendr s/ 0.99 para
cubrirla, sin tomar en
cuenta los inventarios.
Por cada sol de deuda que
tenga la empresa, esta
tendr s/ 0.073 para
cubrirla.
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Rotacin de inventario =
= 69.17
Duracin promedio de inventario =
=5.25
2.2.-Periodo promedio de cobros:
Periodo promedio de cobros =
Periodo promedio de cobros =
=76.29
2.3.-Periodo promedio de pago:
Periodo promedio de pago =
Repone sus inventarios
69.17 veces al ao.
Los inventarios
permanecen en almacn
5.25 dias en romedio
En promedio la empresa
requiere 76.29 das para
recaudar una ct. Por
cobrar.
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Periodo promedio de pago =
=110.05
2.4.-Rotacion de activos totales:
Rotacin de activos totales =
Rotacin de activos totales =
= 0.5
En promedio la empresa
demora en pagar sus
compras 110.05 das.
La empresa renueva sus
activos 0.5 veces al ao.
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Ao 2 009
1.- Indicadores de Liquidez:
1.1-Capital de trabajo neto:
Capital de trabajo neto = Activo corriente Pasivo corriente
Capital de trabajo neto = 96337 88016 => s/ 8321
1.2.-Razn corriente o Liquidez general:
Razn corriente =
Razn corriente =
= 1.09
1.3.-Razn Rpida: (Prueba acida)
Razn Rpida =
Ha sido financiado por el
patrimonio o por los
gastos a largo plazo
Por cada sol de deuda
que tenga la empresa,
esta tendr s/1.09 para
cubrirla.
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Razn Rpida =
= 1.06
1.4.-Razon inmediata:
Razn inmediata =
Razn inmediata =
= 0.14
2.- Indicadores de Gestin:
2.1.-Rotacin de inventario:
Rotacin de inventario =
Rotacin de inventario =
= 97
Por cada sol de deuda
que tenga la empresa,
esta tendr s/ 1.06 paracubrirla, sin tomar en
cuenta los inventarios.
Por cada sol de deuda que
tenga la empresa, esta
tendr s/ 0.14 para
cubrirla.
Repone sus inventarios
97 veces al ao.
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Duracin promedio de inventario =
= 3.71
2.2.-Periodo promedio de cobros:
Periodo promedio de cobros =
Periodo promedio de cobros =
=52.93
2.3.-Periodo promedio de pago:
Periodo promedio de pago =
Periodo promedio de pago =
= 92.3
Los inventarios
permanecen en almacn
3.71 das en romedio
En promedio la empresa
requiere 52.93 das para
recaudar una ct. Por
cobrar.
En promedio la empresademora en pagar sus
compras 92.3 das.
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2.4.-Rotacion de activos totales:
Rotacin de activos totales =
Rotacin de activos totales =
= 0.42
La empresa renueva sus
activos 0.42 veces al ao.
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Ao 2 010
1.- Indicadores de Liquidez:
1.1-Capital de trabajo neto:
Capital de trabajo neto = Activo corriente Pasivo corriente
Capital de trabajo neto = 99175 115112 => s/ -15937
1.2.-Razn corriente o Liquidez general:
Razn corriente =
Razn corriente =
= 0.86
1.3.-Razn Rpida: (Prueba acida)
Razn Rpida =
Razn Rpida =
= 0.83
Ha sido financiado por el
patrimonio o por los
gastos a largo plazo
Por cada sol de deuda
que tenga la empresa,
esta tendr s/0.86 para
cubrirla.
Por cada sol de deuda
que tenga la empresa,
esta tendr s/ 0.83 para
cubrirla, sin tomar en
cuenta los inventarios.
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1.4.-Razon inmediata:
Razn inmediata =
Razn inmediata =
= 0.031
2.- Indicadores de Gestin:
2.1.-Rotacin de inventario:
Rotacin de inventario =
Rotacin de inventario =
= 86.12
Duracin promedio de inventario =
=4.18
Por cada sol de deuda que
tenga la empresa, esta
tendr s/ 0.31 para
cubrirla.
Repone sus inventarios
86.12 veces al ao.
Los inventariospermanecen en almacn
4.18 dias en romedio
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2.2.-Periodo promedio de cobros:
Periodo promedio de cobros =
Periodo promedio de cobros =
=66.71
2.3.-Periodo promedio de pago:
Periodo promedio de pago =
Periodo promedio de pago =
=117
2.4.-Rotacion de activos totales:
Rotacin de activos totales =
Rotacin de activos totales =
= 0.27
En promedio la empresa
requiere 66.71 das para
recaudar una ct. Por
cobrar.
En promedio la empresa
demora en pagar sus
compras 117 das.
La empresa renueva sus
activos 0.27 veces al ao.
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Anlisis Financiero de Ransa S.A
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Ao 2 008
1.- Anlisis de la deuda:
1.1-Endeudamiento del activo total:
Razon de deuda =
Razn de deuda=
= 0.30
1.2- Endeudamiento total o solvencia patrimonial:
Endeudamiento total =
Endeudamiento total =
=0.42
Ha sido financio el 30%
de sus activos por
endeudamiento
Por cada sol de deuda
que tenga la empresa,
est comprometida con
terceros s/ 0.42
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Anlisis Financiero de Ransa S.A
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1.3.-Razn solvencia general:
0
Solvencia general =
Solvencia general =
= 3.39
2.- Anlisis de rentabilidad:
2.1.-Rendimiento sobre la inversin:
RSI =
RSI =
= 0.077
2.2.-Rendimiento sobre capital contable:
RSC =
=
Por cada sol de deuda
que tenga la empresa,
esta tendr s/ 3.39 como
respaldo.
Por cada sol invertido la
empresa recibe s/ 0.077 de
utilidad. Su rendimiento es de
7.7%
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RSC =
=0.11
2.3.-Rendimiento sobre las ventas:
RSV =
RSV =
=0.17
Por cada sol invertido la
empresa recibe s/ 0.11
de utilidad.
Por cada sol de ventas
netas la utilidad despus
de impuestos es de s/
0.17.
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Anlisis Financiero de Ransa S.A
D.r Jos L. Aguilar Cruzado Pgina 26
Ao 2 009
1.- Anlisis de la deuda:
1.1-Endeudamiento del activo total:
Razon de deuda =
Razn de deuda=
= 0.25
1.2- Endeudamiento total o solvencia patrimonial:
Endeudamiento total =
Endeudamiento total =
= 0.29
Ha sido financio el 25%
de sus activos por
endeudamiento
Por cada sol de deuda
que tenga la empresa,
est comprometida con
terceros s/ 0.29
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Anlisis Financiero de Ransa S.A
D.r Jos L. Aguilar Cruzado Pgina 27
1.3.-Razn solvencia general:
0
Solvencia general =
Solvencia general =
= 4
2.- Anlisis de rentabilidad:
2.1.-Rendimiento sobre la inversin:
RSI =
RSI =
= 0.08
2.2.-Rendimiento sobre capital contable:
RSC =
=
Por cada sol de deuda
que tenga la empresa,
esta tendr s/ 4 como
respaldo.
Por cada sol invertido la
empresa recibe s/ 0.08 de
utilidad. Su rendimiento es de
8%
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RSC =
=0.09
2.3.-Rendimiento sobre las ventas:
RSV =
RSV =
=0.19
Por cada sol invertido laempresa recibe s/ 0.09
de utilidad.
Por cada sol de ventasnetas la utilidad despus
de impuestos es de
s/ 0.19.
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Ao 2 010
1.- Anlisis de la deuda:
1.1-Endeudamiento del activo total:
Razon de deuda =
Razn de deuda=
= 0.18
1.2- Endeudamiento total o solvencia patrimonial:
Endeudamiento total =
Endeudamiento total =
=0.22
Ha sido financio el 18%
de sus activos por
endeudamiento
Por cada sol de deuda
que tenga la empresa,
est comprometida con
terceros s/ 0.22
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D.r Jos L. Aguilar Cruzado Pgina 30
1.3.-Razn solvencia general:
0
Solvencia general =
Solvencia general =
= 5.60
2.- Anlisis de rentabilidad:
2.1.-Rendimiento sobre la inversin:
RSI =
RSI =
= 0.044
2.2.-Rendimiento sobre capital contable:
RSC =
=
RSC =
=0.054
Por cada sol de deuda
que tenga la empresa,
esta tendr s/ 5.60 como
respaldo.
Por cada sol invertido la
empresa recibe s/ 0.044
de utilidad. Su
rendimiento es de 4.4%
Por cada sol invertido la
empresa recibe s/ 0.054
de utilidad.
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2.3.-Rendimiento sobre las ventas:
RSV =
RSV =
=0.16
Por cada sol de ventas
netas la utilidad despus
de impuestos es de s/
0.16 das.
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