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RATIOS O INDICADORES FINANCIEROS
Las temáticas que se desarrollaran dentro de esta unidad, están las
siguientes; Breve resumen de indicadores financieros a partir de los
cuales se estructura el análisis financiero en una compañía,
actuación posterior a la emisión de estados financieros a fin de
evaluar la situación financiera.
SITUACIÓN FINANCIERA DE LA EMPRESA A
PARTIR DE ESTADOS FINANCIEROS
Según las normas internacionales que acogimos desde la promulgaciónde la ley 1314 de 2009, el objetivo de la información contable generales:
“El objetivo de la información financiera con propósito general esproporcionar información financiera sobre la entidad que informa quesea útil a los inversores, prestamistas y otros acreedores existentes ypotenciales para tomar decisiones sobre el suministro de recursos a laentidad. Esas decisiones conllevan comprar, vender o mantenerpatrimonio e instrumentos de deuda, y proporcionar o liquidarpréstamos y otras formas de crédito.”
OBJETIVOS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA:
ALGUNOS TIPS, PARA MANTENER LA SALUD FINANCIERA
DE LA EMPRESA EN SU TÉRMINO IDEAL:
1. Tener cultura presupuestaria, diseñar y elaborar un presupuesto, así
mismo realizar análisis de cumplimiento del presupuesto identificando las
variables que incidieron en el no cumplimiento para impactarlas.
2. Medir con objetividad los gastos.
3. Establecimiento de políticas y metas tanto a largo como a corto plazo
para: Ventas, garantías, plazos y recudo.
4. Acuerdos con proveedores frente a plazos de pago superiores o
mayores a los otorgados a los clientes, esto permite el financiamiento
barato.
ALGUNOS TIPS, PARA MANTENER LA SALUD FINANCIERA
DE LA EMPRESA EN SU TÉRMINO IDEAL:
5. Contemplar instrumentos financieros como líneas de crédito, estudiando
previamente los costos financieros y comparando tasas de interés por
líneas de crédito.
6. Niveles de inventarios prudentes que no falte para responder
oportunamente, pero que tampoco sobre para no tener capital inactivo.
7. Observancia de la capacidad del negocio para generar flujos de
efectivo que permitan solventar necesidades de dinero.
8. Establecer un fondo de contingencia para afrontar situaciones de
emergencia inesperadas.
Para un correcto análisis del entorno
financiero de una empresa este se debe
cimentar en cinco pilares financieros
básicos y su correcta interpretación para
notar los puntos fuertes y débiles y así dirigir
esfuerzos para impactarlos:
Indicadores Financieros:
Indicadores Financieros:
✓ Liquidez
✓ Flujo de caja
✓ Solvencia
✓ Endeudamiento
✓ Actividad
✓ Rentabilidad
Endeudamiento y solvencia
Solvencia:
Capacidad financiera de una empresa para hacer frente a sus
obligaciones de pago. No solo se habla de efectivo, si no también
de todos los bienes y recursos disponibles.
Fuentes De Financiamiento
Son aquellas fuentes que utiliza una empresa para obtener
dinero para lograr su metas y objetivos.
Solvencia
Es aquel indicador que cuantifica la capacidad de la
empresa para generar fondos y cubrir sus deudas de
mediano o largo plazo. De esta forma, este indicador
muestra la participación de los acreedores y los socios
respecto de los recursos de la empresa.
Solvencia
Para que exista solvencia este indicador a de ser mayor a uno.
La escala de valores del ratio de solvencia a de ser estudiado dentro de las
características de cada empresa y de su sector,
Ratio de solvencia menor que 1 = indica que la empresa está en situación de
quiebra, es decir tiene mas deudas que bienes y lleva al cierre de la misma.
Ratio de solvencia mayor que 1 = indica que la empresa está equilibrada, tiene
una reserva para atender desequilibrios que se puedan presentar en el futuro.
Ratio de solvencia mayor que 2 = indica que la empresa tiene un exceso de activosimproductivos. Lo cual no es aconsejable y se debe tomar medidas correctivas.
Solvencia
Solvencia
FORMULA DE SOLVENCIA
Activo Total
Pasivo Total
Solvencia
Solvencia
Fuentes de financiamiento
Características de las fuentes de financiamiento
Las características más sobresalientes de las fuentes de
financiamiento son las que se enumeran a continuación:
• Pueden ser internas o externas a la organización.
• Las fuentes de financiamiento deben obtener un
beneficio para que la inversión u operación de esta sea
rentable.
• Son fundamentales para el funcionamiento de la
organización.
1. Fuentes internas
Las fuentes internas también se le conocen como capital social, ya que se
encuentra dentro de las aportaciones de los socios. En estas, el capital
proviene propiamente del dinero que posee la organización.
2. Fuentes externas
Se refiere al capital prestado por parte de un tercero que no pertenece
completamente a la empresa, este puede ser un accionista o una entidad
financiera que espera a cambio un beneficio. En esta, intervienen diferentes
métodos que utilizan las empresas para encontrar financiación externa,
como por ejemplo el Financiamiento Colectivo.
Fuentes de financiamiento
Tienen por objeto medir en qué grado y de qué
forma participan los acreedores dentro del
financiamiento de la empresa. De la misma manera
se trata de establecer el riesgo que incurren tales
acreedores, el riesgo de los dueños y la
conveniencia o inconveniencia de un determinado
nivel de endeudamiento para la empresa.
Indicadores de endeudamiento
FORMULA ENDEUDAMIENTO EXTERNO O APLANCAMIENTO FINANCIERO.
Total, Pasivo Total, Activo
X 100
Indicadores de endeudamiento
En este caso, se determina cómo es la Estructura de
los activos de la empresa, que no es más que
visualizar cómo están compuestos los activos de la
empresa, es decir como está apalancado el activo
con respecto a los pasivos o deudas externas; y a su
vez determinar cómo están financiados entre losterceros y los propietarios.
Indicadores de endeudamiento
Indicadores de endeudamiento
Eestructura de capitalCon relación a este ratio, la mayoría de las empresas prefieren mantener suvalor por debajo de uno porque eso refleja que su capital propio supera elmonto comprometido con los acreedores para tener una garantía definanciamiento futura. Si el cociente fuera mayor a 1 esto significa que lasdeudas que tiene la empresa superan al patrimonio por lo que se podríadecir que la empresa se encuentra sobre endeudada y encuentredificultades para acceder a un préstamo.
FORMULA ESTRUCTURA DE CAPITAL.
Total, Pasivo Total, Patrimonio
Indicadores de endeudamiento
Indicadores de endeudamiento
Razón de plazo de deuda o periodo de obligaciones
Indicadores de endeudamiento
Este ratio mide el grado de exigibilidad de la deuda. Matemáticamente seexpresa de la siguiente manera:
Indicadores de endeudamiento
No hay pronunciamientos en cuanto a los límites de esteindicador pero sin lugar a dudas mientras menor sea su valor,mayor calidad tiene la deuda porque el mayor peso de ladeuda recae en las obligaciones a largo plazo las cualestienen un vencimiento lejano y permite a la empresa poderfinanciero de forma más estable.
Razón de plazo de deuda o periodo de obligaciones
Indicadores de endeudamiento
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