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Reporte ComercialAnual
Vicepresidencia de Estrategias de Desarrollo y Políticas Públicas
N 1 - Enero 2013
Vicepresidencia de Estrategias de Desarrollo y Políticas Públicas
Reporte Comercial Anual N° 1 – Enero 2013
1
Índice
AMÉRICA LATINA ....... 2
ARGENTINA .............. 13
BOLIVIA..................... 18
BRASIL ...................... 22
COLOMBIA ................ 26
ECUADOR ................. 30
PERÚ ........................ 34
URUGUAY ................. 38
VENEZUELA ............. 43
APÉNDICE ................ 47
Reporte Comercial Anual de CAF
Este es el primero de la serie de reportes
anuales dedicados a la situación
comercial en América Latina.
La primera sección del Reporte Comercial
Anual de CAF presenta un panorama
general de la evolución de distintos
indicadores comerciales de América
Latina – El eje central de esta sección
versará sobre el contraste entre el
comercio con Asia (principalmente
asociado con materias primas) y el
comercio intrarregional como mecanismo
de diversificación del comercio,
Seguidamente, el reporte presenta
análisis detallados del panorama
comercial para Argentina, Bolivia, Brasil,
Colombia, Ecuador, Perú, Uruguay y
Venezuela. En cada caso se presentan un
diagnostico general sobre la evolución de
las exportaciones importaciones de bienes
y servicio, análisis de los destinos de las
exportaciones y orígenes de las compras
externas, así como la composición entre
materias primas vs. bienes
manufacturados. Adicionalmente, se
analiza la concentración por países y por
productos y se distingue dentro del
crecimiento económico en el comercio
exterior, las porciones asociadas con
aumentos del volumen y con incrementos
en los precios.
En esta sección también se abordarán
retos y desafío de cada país.
En futuras entregas del reporte la atención se centrará en temas como la educación, la salud, los mercados laborales, entre otros.
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Reporte Comercial Anual N° 1 – Enero 2013
2
AMÉRICA LATINA
El análisis sobre el comercio exterior de América Latina es muy oportuno en la coyuntura actual,
en la cual se presenta un fenómeno de “reprimarización de exportaciones”, que podría afectar el
crecimiento sostenible de la región. ¿Qué tan real es esta amenaza?, ¿Cuáles serían los países
más susceptibles de padecerla?, ¿Cómo podría verse afectada esta situación con una
profundización de la crisis en Europa? ¿Cómo podrían los países protegerse y/o sacar un
provecho positivo de la coyuntura actual? Estas son algunas de las preguntas que pretende
abordar este reporte, que se estructura de la siguiente manera: la sección 1 analiza las
tendencias del comercio mundial en la última década, la sección 2 las tendencias de América
Latina, y en particular, el fenómeno de reprimarización de exportaciones, y la sección 3 hace
referencia a las opciones que tienen los países latinoamericanos para sacar mejor provecho de
la coyuntura internacional actual y de las tendencias del comercio a más largo plazo.
1. TENDENCIAS DEL COMERCIO MUNDIAL (2000-2011)
Durante la última década se ha incrementado la demanda mundial por importaciones, y en
particular, la demanda de China por importaciones primarias, lo que ha resultado en precios
más altos de los productos básicos.
Promedio de las tasas de crecimiento de las importaciones mundiales
Crecimiento anual promedio Participación
81-90 91-00 01-10 2011 2011
Asia en desarrollo 8% 10% 14% 21% 30%
China* 11% 18% 21% 25% 9%
Unión Europea 6% 5% 9% 18% 33%
USA y Canadá 7% 9% 6% 15% 15%
Mundo 6% 7% 10% 20% 100%
Fuente: UNCTAD. Incluye reexportaciones y comercio intrarregional. No incluye servicios.
*China no incluye Macau, ni Hong Kong.
Como es posible observar en el Cuadro 1, entre 2000 y 2010, las importaciones mundiales se
incrementaron en un 10%, a pesar de la fuerte caída observada en 2009 y 2010. En 2011, el
crecimiento anual de las importaciones superó ampliamente los promedios anuales de las
décadas anteriores (llegando a 20%) reflejando la recuperación de la caída observada en 2009
y 2010. Es poco probable que este crecimiento se mantenga. Asimismo, Asia en desarrollo ha
jugado un papel fundamental en la
dinámica de este crecimiento. Sin
embargo, la participación de la Unión
Europea en el comercio mundial es
aún predominante, lo que se explica
parcialmente por el comercio
intrarregional.
Por otro lado, se destaca el
dinamismo de China en la demanda
por importaciones mundiales, y en
particular, en la demanda por
importaciones de productos básicos.
La participación de este país en el
Cristina Fernández Fedesarrollo
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Pati
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Total Alimentos
Minería y energía Maquinaria y equipo de transp.
Otros (manufacturas y agricultura)
Gráfico 1. Participación Importaciones de China
Fuente: OMC
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Reporte Comercial Anual N° 1 – Enero 2013
3
consumo mundial de hierro, cobre, aluminio y carbón se estima cercana al 60%, 40%, 42% y
45% respectivamente (BBVA, 2010). Así mismo, como se observa en el Gráfico 1, China
consumió 12% de las importaciones mundiales de minerales y combustibles en 2011 (versus
3,8% en 2001). La magnitud de estas proporciones, ocasiona que la demanda externa de
China, no sólo afecte a los países productores de materias primas a través de un efecto
cantidades, sino también a través de un efecto precio (ver Recuadro 1 y Gráfico 2).
L
La demanda de China por materias primas no sólo está relacionada con el crecimiento de este
país, sino también con el balance consumo/inversión, que tiene un efecto diferencial por tipo de
bien. Lo anterior se explica porque la inversión suele ser más intensiva en minerales, mientras
que los productos energéticos pueden utilizarse indistintamente para el consumo y la inversión.
Así mismo, debe tenerse en cuenta que la demanda de China por productos de consumo es tan
sólo el 2% de la demanda global (FMI, 2012).
RECUADRO 1
China y el precio de los bienes básicos
La elevada participación de China en el mercado mundial de productos minero-energéticos es reciente y
va en aumento. Esta importancia es de tal magnitud que China ha pasado de ser un tomador de precios
a un fijador de precios. Este nuevo rol del país asiático, ha sido documentado en estudios como el de
Roache (2012) quien estima que un aumento de 1% en la tasa de crecimiento de la producción industrial
de China aumentaría el precio del petróleo y del cobre en 1,9% y 2,3%, respectivamente. Por otro lado,
Ahuja y Najar (2012) miden el impacto de una posible caída de la inversión en China en varios países del
mundo. Sus resultados indican que una reducción de 1% en la inversión de China sobre su tendencia
está relacionada con caídas de 0,8%, 1,0%, 1,6%, 1,8%, 1,8% y 2,2% en los precios del ferroníquel, el
aluminio, el cobre, el plomo, el níquel y el zinc, respectivamente.
Finalmente, el BBVA (2012) realiza un ejercicio sencillo para estimar el efecto que tuvo el paquete de
estímulos de 2009 durante el cual aumentó la contribución de la inversión al crecimiento del PIB de 5,8 a
6,1 puntos. Para tal fin, se calcula la variación media de la intensidad en el uso de materias primas y el
salto que se presentó en este indicador en 2009. Como puede observarse en el cuadro, con el paquete
de incentivos a la inversión que se implementó durante la crisis, se incrementó más que
proporcionalmente la utilización de acero y cobre, mientras que se redujo la participación en el PIB de los
bienes energéticos. Por el lado de los precios, a pesar de la caída generalizada en 2009, se registró un
aumento de 44,5% en el precio de los metales y minerales entre 2009 y 2010, periodo en el cual se
implementó el paquete de ayuda.
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%
China: Producción industrial
Fuente: Bloomberg.
n.d0
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1992M
01
1996M
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2000
M01
200
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2008
M01
2012M
01
Indic
e 2
005
=100
Combustibles Metales y Minerales Alimentos
Precios bienes básicos
Fuente: Banco Mundial, datos mensuales
Gráfico 2. Precios Bienes Básicos
n.d
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Cuadro 2. Comportamiento de la intensidad en el uso de bienes básicos durante la crisis
Acero Cobre Aluminio Petróleo Carbón
Tendencia 4,00% 4,80% 15,20% -1,60% -1,60%
Salto 6,60% 1,50% 0,70% -1,30% -1,30%
*Nota: Tendencia = variación media de la intensidad de las materias primas desde 2003 a 2008. Salto: Intensidad de las materias primas en 2009 / su media móvil desde 2007 – 2009
Fuente: BBVA
En conclusión, el crecimiento económico chino, y en particular la inversión china, es determinante para
explicar el crecimiento en la demanda mundial y en los precios de los bienes básicos como el acero, el
cobre o el carbón. La importancia de la inversión, que se incrementa con los paquetes de estímulo,
contribuye a explicar por qué la crisis de 2008 coincidió con un nivel relativamente alto de precios de
varios productos básicos.
Evolución reciente y perspectivas
del comercio global. Después de la
recuperación observada en 2011, la
demanda por importaciones mundiales
se ha desacelerado debido a la caída
de las importaciones de Europa y el
menor crecimiento de las importaciones
de Asia y Norteamérica. De acuerdo
con las últimas proyecciones del FMI,
en el escenario base se espera una
recuperación lenta de las importaciones
de Europa y de Estados Unidos, que no
supere un crecimiento anual del 3%.
Sin embargo, no debe descartarse un
escenario más crítico para la UE donde se profundiza la crisis actual, con una caída significativa
en el comercio y en el empleo (ver Recuadro 3 para efectos sobre América Latina). De otra
parte, la mayoría de los analistas esperan cierta reducción en el crecimiento de China, que
tendría estabilizarse en el mediano plazo. Esta proyección, tiene un riesgo a la baja, en el
escenario de una profundización de la crisis europea, debido a la concentración de las
exportaciones de China en este mercado (19% en 2011, COMTRADE). Sin embargo, existe
cierta divergencia en las proyecciones sobre la contribución de la inversión al crecimiento, que
como se anotó anteriormente, afecta de manera no homogénea los precios de los insumos. El
WEO 2012, advierte sobre el riesgo de que China no logre mantener la tasa actual de inversión,
que es cercana al 50%. En una dirección opuesta, otros analistas señalaN que aún existe cierto
espacio para aplicar un nuevo paquete de estímulo fiscal y monetario de menor magnitud que
el aplicado en 2009 (ver Cuadro 3), para contrarrestar los resultados menos favorables de
crecimiento.
Cuadro 3. Proyecciones macroeconómicas de China
2009 2010 2011 2012 2013
PIB (Crec. anual %) 9,2 10,4 9,2 7,8 8,2
Inflación (promedio) -0,7 3,3 5,4 3 3
Deuda gobierno (%PIB) 17,7 33,5 25,8 22,1 19,6
Balance Cuenta Corriente (%PIB) 5,2 4 2,8 2,3 2,5
Balance fiscal (%PIB) -3,1 -1,5 -1,2 -1,3 -1
Fuentes: WEO y Fiscal Monitor IMF. Estimados en rojo.
-10-505
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Título del gráfico
Otros Asia
Comunidad de Edos Indep. Europa
Sur y Centro América Norte América
Gráfico 3. Crecimiento importaciones mundiales
Fuente: OMC
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RECUADRO 3.
Posibles efectos de una profundización de la crisis europea sobre América Latina.
Una profundización de la crisis europea podría afectar a América Latina a través de diversos canales,
dentro de los cuáles está el del comercio. El efecto directo puede verse matizado por la relativa poca
participación de las exportaciones orientadas hacia Europa, que se ubica alrededor del 13%. Sin
embargo, algunos países de la región podrían verse particularmente afectados. En 2010, la participación
de las exportaciones a la Unión Europea era del 22% en Brasil, 18% en Costa Rica, 17% en Chile y 16%
en Argentina y Perú (COMTRADE). Para ilustrar el efecto, en la crisis de 2009, las exportaciones de
Brasil a la Unión Europea se redujeron en 26% (0,7 puntos del PIB). Sin embargo,en el resto de los
países, la participación no sobrepasa el 10%.
Por otro lado, la profundización de la crisis puede tener un efecto indirecto a través de la reducción del
crecimiento económico de los principales socios comerciales de América Latina, y en particular, China y
Estados Unidos. Estados Unidos puede ser muy vulnerable a una profundización de la crisis porque
cuenta con un espacio macroeconómico reducido para contrarrestar sus efectos. Así, mismo esta
economía continúa siendo el principal socio económico de varios países de la región (43% de las
exportaciones totales de América Latina, COMTRADE), y en particular de México (80% de las
exportaciones), Colombia (43%) y Costa Rica (37%). En 2009 las exportaciones a Estados Unidos de
Brasil y Colombia cayeron 43% y 8%, lo que significó 0,7 y 0,5 puntos menos de crecimiento del PIB,
respectivamente (Banco Mundial y COMTRADE).
Por otro lado, China ha ganado terreno en las relaciones comerciales con países de la región debido en
gran parte a su demanda por materias primas. Aunque el porcentaje de las exportaciones de la región a
este país era cercano al 10% en 2010, presenta una tendencia claramente creciente y genera grandes
expectativas, para la producción Latinoamericana. Sin embargo, como se verá más adelante, el efecto
sobre el valor agregado de América Latina es relativamente menor por las características de la canasta
de exportación. A modo de ilustración, el WEO (2012) calcula el efecto de un menor crecimiento de
China sobre los países latinoamericanos, como el producto entre el crecimiento de la inversión fija china
y la participación de las exportaciones del país productor en el PIB. De acuerdo con los resultados, el
efecto de un punto menos en el crecimiento de la inversión de China podría traducirse en una reducción
de 3,5 puntos del PIB, en Chile y 0,08 puntos en Brasil, debido a que se trata de una economía más
diversificada y menos abierta al comercio internacional. Estas estimaciones no tienen en cuenta el efecto
precios.
2. TENDENCIAS DEL COMERCIO EN AMÉRICA LATINA (2000-2012)
En concordancia con la situación económica mundial, en los últimos años las exportaciones de
América Latina se han caracterizado por cuatro tendencias principales, que se encuentran
estrechamente ligadas entre sí: un rápido crecimiento, una nueva orientación al continente
asiático, baja participación intrarregional y un proceso de “reprimarización”. Los efectos a largo
plazo de estas cuatro tendencias dependen de la naturaleza de las exportaciones primarias, la
duración esperada de los choques y las políticas que se adopten para contrarrestarlos.
Rápido crecimiento. Como se observa en el Cuadro 4, entre 2001 y 2010 las exportaciones de
América Latina se incrementaron a una tasa promedio de 10% anual. Sin embargo, más de la
mitad de este crecimiento se explica por el efecto precio de las materias primas. Esta situación
contrasta con lo ocurrido en la década de los noventa cuando el crecimiento promedio de las
exportaciones de la región fue muy similar pero predominó la expansión del volumen de
exportaciones.
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Cuadro 4. Exportaciones de América Latina y el Caribe
1991-2000 2001-2010
Región Valor Volumen Precio Valor Volumen Precio Participación
2011
Mundo 10,8 9,6 1,1 10,1 4,9 5,1 100%
LAC 10,8 9,8 0,9 12,4 7,8 4,5 18%
Estados Unidos 16,3 14,2 2,1 6,7 3,2 3,4 35%
Unión europea 2,7 2,4 0,3 11 4,9 6,1 12%
Japón 0,5 -0,3 0,7 11,5 2,6 8,9 2%
Asia en desarrollo 6,6 6,9 -0,4 25,1 14,4 10,7 7%
China 12,8 13,6 -0,8 29,9 17,3 12,7 8% Fuentes: CEPAL (Documento informativo 2011-2012) y COMTRADE
Orientación hacia el continente
asiático. Como se observa en el
Cuadro 4, las exportaciones a China
entre la década de los noventa y la
década posterior pasaron del 12% a
casi el 30%, por un moderado efecto
cantidades y un importante efecto
precios, responsable de más de 12
puntos en la aceleración del
crecimiento. Un comportamiento similar
puede observarse con el resto de los
países asiáticos. A nivel de países
(Gráfico 4), se debe resaltar el caso de
Chile, que entre 2001 y 2010 dobló el
porcentaje de exportaciones destinadas a Asia. Las exportaciones de América Latina a China y
a Asia-Pacífico están muy concentradas en metales y minerales. Sin embargo, es posible
observar un reciente dinamismo de algunos ítems en este mercado como: frutos oleaginosos,
carnes, azúcares y confites, cereales, pasta de madera, aceites, pescados, algodón y madera; y
de incluso bienes industriales como productos eléctricos, vehículos y calderas y artefactos
mecánicos (ver Recuadro 4).
RECUADRO 4.
¿Puede América Latina exportar bienes con mayor incorporación de valor a China?
Existen grandes expectativas sobre la ventana de oportunidad que existe para vender en China
productos latinoamericanos de mayor valor agregado. En efecto, aunque la teoría convencional sugiere
que América Latina está destinada a la venta de productos básicos a Asia y que no tiene la capacidad de
competir en el segmento de mayor valor agregado debido a la gran diferencia en los costos de
producción, existen varios factores que hacen pensar que hay oportunidades de labrar una relación
comercial que involucre un mayor valor agregado: (i) El aumento en los salarios en China, que se han
duplicado en los últimos cinco años, y por lo tanto ha aumentado la competitividad relativa de América
Latina (Fung y García Herreros, 2012). (ii) la previsible recomposición del crecimiento de China hacia un
mayor consumo, (iii) el incremento en la clase media asiática (véase China´s Emerging Middle Class
editado por Cheng Li, 2010), y (iv) el cambio en el patrón de consumo de la juventud china. Sin embargo,
es necesario tener en cuenta que existen factores que pueden mitigar este optimismo como el aumento
en la productividad de China que compensa el incremento salarial (en efecto, el aumento en la
infraestructura, la educación y las grandes inversiones en innovación han logrado que la mano de obra
China sea más productiva); las tradicionales barreras de entrada al mercado, que incluyen la falta de
flexibilidad cambiaria, y el bajísimo componente importado del consumo de este país.
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Argentina Bolivia Brasil
Chile Colombia México
Perú Uruguay Venezuela
Gráfico 4. Exportaciones AL a Asia (%)
Fuente: Trademap
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7
Baja participación del comercio
intrarregional. Las exportaciones
intrarregionales se han mantenido
estables y bajas desde 1980, lo que es
insuficiente para dinamizar este
mercado. En efecto, el comercio
intrarregional es muy bajo en América
Latina (se estima en cerca de 18% de
las exportaciones, mientras que el
observado en Asia es superior al 50%,
CEPAL). Al interior de la región, el
comercio de Mercosur se ha visto
limitado por las recientes trabas y
restricciones unilaterales.
Adicionalmente el comercio entre bloques es muy limitado. Este bajo nivel de integración
interregional no puede explicarse por la similitud de las exportaciones de los países. De acuerdo
con Meller y Contreras (2000), el coeficiente de correlación de Spearman (que se aplica en este
caso para medir la similitud de las exportaciones) es más bajo al interior de América Latina que
al interior de los países asiáticos.
El poco dinamismo del comercio
intrarregional tiene importantes
implicaciones en términos de valor
agregado ya que estas exportaciones
tienden a contener una mayor
proporción de bienes industriales.
Adicionalmente, la participación de las
Pymes, en el comercio intrarregional es
mayor que pare el resto de comercio.
Según CEPAL (2012a), para LAC-8 el
índice de concentración de Herfindahl-
Hirshman1 es casi la mitad para el
comercio intrarregional, que para el
resto de las exportaciones. Así mismo,
en el gráfico 6, se observa cómo el componente de manufacturas es relativamente mayor en
las exportaciones dirigidas a este mercado (53,5%). En el gráfico, el componente importado de
las exportaciones a Estados Unidos también aparece alto, lo que se explica principalmente por
la maquila. En efecto, cuando se quita a México de este cálculo, el componente de
manufacturas de las exportaciones al país norteamericano se reduce de 62,8% a 22,6%, es
decir, en realidad el mercado de exportaciones con mayor participación industrial es el
intrarregional.
Una de las mayores limitaciones con que cuenta el comercio intrarregional en América Latina es
la falta de institucionalidad. Ejemplo de esto es la salida de Venezuela de la Comunidad Andina,
ante la cual Colombia y Perú han optado por un modelo de negociaciones bilaterales con el
resto del mundo. Este modelo de bilateralismo se ve reforzado por el hecho de que el Acuerdo
de Libre Comercio con Estados Unidos no permite la agregación interregional de valor para el
cálculo de las normas de origen, por lo que se restringe aún más la posibilidad del comercio
1 El índice de Herfindahl y Hirschman es una medida de concentración de determinado mercado. Se calcula como la sumatoria de las cuotas (o participaciones)
de cada firma del mercado al cuadrado, por lo que su valor está entre 0 y 10000. Entre menor es el valor, menos concentrado es el mercado.
43%
58%
19%
22%
27%
35%
5%
55%
23%
42%
18%
57%
-20% 0% 20% 40% 60%
Argentina
Bolivia
Brasil
Chile
Colombia
Ecuador
México
Paraguay
Perú
Uruguay
Total región
Asia
Gráfico 5. Exportaciones Intraregionales
Fuente: CEPAL
62,8%
7,6%27,5%
17,7%
53,5% 22,6%
0%
20%
40%
60%
80%
100%E
EU
U
Chin
a
Euro
pa
As
ia
Pac
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o
Am
érica
Lat.
EE
UU
*
Manufacturas Combustibles Metales y Minerales Alimentos
Gráfico 6. Exportaciones AL por destino y bien
Fuente: COMTRADE. No suma 100% porque no se incluyen todas las materias primas.
* Exportaciones de América Latina sin México
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Reporte Comercial Anual N° 1 – Enero 2013
8
entre países de la región con este tipo de acuerdos. Por lo tanto, su implementación puede
terminar limitando aún más la creación de cadenas de valor a nivel regional y el comercio
intrarregional.
Recomposición por producto,
reprimarización de las
exportaciones. De acuerdo con la
CEPAL, entre el año 2000 y 2011, el
porcentaje de exportaciones primarias2
de Latinoamérica y el Caribe se
incrementó de 42,1% a 60,7%, un nivel
similar al observado en 1989. Este
proceso fue aún más marcado en
Brasil, Colombia y Uruguay. La
participación de las exportaciones
primarias en el total de exportaciones
de México es significativamente
menor, como resultado del proceso de
integración con Estados Unidos y del comportamiento de la industria de maquila, como se
mencionó anteriormente.
Otra muestra del proceso de
reprimarización que vive el país, es el
grado de sofisticación de las
exportaciones. El Índice de
Complejidad Económica (que mide la
complejidad de la canasta de
exportaciones de un país con base en
su diversidad –qué productos exporta
un país- y su ubicuidad –cuántos
países exportan determinado producto)
sugiere un deterioro en la complejidad
de las exportaciones manufactureras de
Sur América, y una mejoría para los
casos de Centro América y México
(gráfico 8), lo que refuerza la idea de un patrón diferente de especialización en estos países.
Haussman, Hidalgo, et al. (2011) ilustran la amplia capacidad predictiva del crecimiento que
tiene el Índice de Complejidad Industrial. Muestran que el incremento en la complejidad (medido
como el aumento en una desviación estándar del Índice de Complejidad Económica) está
asociado con un aumento de 1,6% en el crecimiento anual de largo plazo de un país. De modo
que esta tendencia podría tener implicaciones negativas sobre el potencial de crecimiento de
Sur América.
Este proceso de desindustrialización de las exportaciones se ha visto agravado por la
revaluación de la tasa de cambio. El aumento en la demanda por bienes primarios produce un
cambio en precios relativos que reduce la rentabilidad de las exportaciones y aumenta la
rentabilidad de las importaciones y bienes no transables. Si este proceso es prolongado, la
2 Incluye: 0. Productos alimenticios y animales vivos, 1. Bebidas y tabaco, 2. Materiales crudos no comestibles, excepto los combustibles, 3. Combustibles y
lubricantes, minerales y productos conexos, 4.Aceites, grasas y ceras de origen animal y vegetal, 9. Mercancías y operaciones no clasificadas en otro rubro de la CUCI. Se incluye además el capítulo 68 denominado metales no ferrosos.
0
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30
40
50
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90
100
1980
1982
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1986
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1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
2010
%
Argentina Bolivia (Edo Plurinacional de)
Chile Colombia
Perú Venezuela (Rep Bolivariana de)
Total México
Gráfico 7. Exportaciones bienes primarios AL
Fuente: CEPAL
-1
-0,5
0
0,5
1
1,5
Ven
ezu
ela
Boliv
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Chile
Bra
sil
Pe
rú
Colo
mbia
Arg
en
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Uru
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ay
Méxic
o
Ec
uad
or
Para
guay
Pro
medio
CA
Pomedio 90-99 Promedio 00-08
Gráfico 8. Índice de Complejidad Industrial
Fuente: The Observatory of Economic Complexity
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Reporte Comercial Anual N° 1 – Enero 2013
9
producción de bienes transables no primarios se reduce y el sector de bienes no transables
tiende a crecer, reforzando el proceso de desindustrialización que se comentó anteriormente.
En América Latina, Brasil, Colombia,
Paraguay y Venezuela han sufrido los
procesos más marcados de
revaluación de la moneda en los
últimos años.
De otra parte, es importante tener en
cuenta que este proceso de
reprimarización no ha sido homogéneo
en todos los países de Latinoamérica.
Como es posible observar en el
gráfico 10, Venezuela, Colombia y
Ecuador se han especializado en
combustibles, Chile y Perú en
productos mineros, y Argentina y
Uruguay en productos alimenticios.
Brasil ha tenido un patrón un poco más
diversificado, y como se mencionó
anteriormente, México tiene una
importante participación de las
manufacturas en sus exportaciones. La
especialización en productos
alimenticios tiene la ventaja de tratarse
de un recurso renovable, que requiere
disponibilidad de agua y tierras (en lo
cual América Latina tiene una
abundancia relativa con respecto a
otras regiones) y con interesantes
posibilidades de eslabonamientos. Sin
embargo, está sujeta una mayor volatilidad en los precios y es vulnerable a los cambios
climatológicos (ver Recuadro 4). Los combustibles y minerales, son por el contrario recursos no
renovables. Sin embargo, la escasez de recursos ha llevado a una mayor exploración y en
países como Venezuela, el petróleo se ha comportado como un recurso renovable. En el resto
de países de América Latina, la disponibilidad de combustibles empieza a ser cuestionable.
Entre 1995 y 2010, la relación de reservas a producción de América Latina (excluyendo
Venezuela) se redujo 2,5 veces para el caso de Petróleo y 4 veces para el gas natural (CEPAL,
2012b). Sin embargo, es muy probable que el gran aumento en la exploración revierta esta
tendencia.
En resumen, puede observarse que la mayoría de los países de América Latina han sufrido un
proceso de reprimarización de las exportaciones, como resultado de un incremento en los
precios internacionales de los productos básicos. Este proceso no necesariamente es negativo,
y tiene grandes ventajas desde el punto de vista de disponibilidad de recursos y de inversión
extrajera directa. Sin embargo, es muy probable que los países quieran aplicar políticas
económicas activas para hacerlo sostenible en el tiempo. Si el choque es transitorio, es
probable que las autoridades prefieran contrarrestarlo o ahorrarlo, para evitar los elevados
costos de ajuste de cambio en la estructura de producción. Pero aún si el choque es
-35%
-30%
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
Bo
livia
Bra
sil
Ch
ile
Co
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bia
Ec
ua
do
r
Mé
xic
o
Pa
rag
ua
y
Pe
rú
Uru
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y
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ne
zue
la
Variación % (2000-2005 a 2006-2001)
Gráfico 9. Tasa de cambio real efectiva
Fuente: CEPAL. Cálculos propios
0% 50% 100%
Uruguay 2009
Argentina
Colombia
Brasil
Ecuador
Venezuela
Perú
Chile
México
América Latina
America Latina sin Mex.
Alimentos Metales y minerales Combustibles Otros Manufacturas
Gráfico 10. Patrón de Especialización 2011
Fuente: COMTRADE
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Reporte Comercial Anual N° 1 – Enero 2013
10
0
50
100
150
200
250
300
350
400
Fe
b-0
5
Fe
b-0
6
Fe
b-0
7
Fe
b-0
8
Fe
b-0
9
Fe
b-1
0
Fe
b-1
1
Fe
b-1
2
Ind
ice
20
05
=1
00
Café arabica Café robusto Granos
Azúcar (US) Cocoa Soya (grano)
Gráfico 11. Precios de los alimentos
Fuente: Banco Mundial
permanente, es cuestionable si se debe permitir la especialización en uno o pocos productos
primarios de exportación, que deje al país vulnerable a los vaivenes de los precios
internacionales, o si se debe promover la generación de actividades conexas al bien primario.
Existen además las consideraciones relativas a la productividad, el crecimiento y la generación
de empleo, que favorecen la protección industrial y la necesidad de crear eslabonamientos en la
economía.
RECUADRO 5.
El precio de los alimentos.
En general, los precios de los alimentos tienden a ser más volátiles que los de los minerales porque la
oferta se ve afectada por razones climáticas y porque su almacenamiento tiende a ser relativamente más
costoso. Otra particularidad de este mercado es el impacto que tiene sobre la inflación básica.
El incremento reciente en el precio de los alimentos ha sido menos agudo que el observado en 2008,
pero partió de un nivel más alto. Adicionalmente, se presentan grandes diferencias entre grupos de
productos: mientras que el café robusto, los granos (especialmente el maíz) y la soya han mantenido
precios altos; el café arábigo, el azúcar y el cacao han mostrado una tendencia decreciente.
Como consecuencia, los países del cono sur, que son grandes exportadores de soya, granos
(especialmente maíz) y café robusto, han experimentado un choque positivo en sus términos de
intercambio. El resto de países, exportadores de azúcar, cacao y café arábigo, e incluso importadores de
granos como es el caso de Centro América, han experimentado un choque negativo en sus términos de
intercambio por cuenta del cambio en el precio de los alimentos.
3. OPCIONES DE POLÍTICA
Los gobiernos se encuentran con varias alternativas de política económica para hacer más
sostenible el crecimiento actual: (i) contrarrestar el choque con políticas macroeconómicas
activas (acumulación de reservas, controles de capitales, fondos de estabilización, etc.), (ii)
utilizar los recursos provenientes del choque para enfrentar problemas fundamentales de la
economía como infraestructura, innovación, educación, inversión en ciencia y tecnología, e
informalidad; (iii) realizar una política de Transformación Productiva más activa que incluya
elementos menos tradicionales y sectores más focalizados, y (iv) aprovechar el buen momento
Vicepresidencia de Estrategias de Desarrollo y Políticas Públicas
Reporte Comercial Anual N° 1 – Enero 2013
11
que genera el auge de recursos para incentivar el comercio intrarregional, y lograr mejores
términos más favorables en las negociones comerciales.
Macroeconomía. La experiencia ha
demostrado que la única manera de
evitar una revaluación de la moneda por
un largo período de tiempo es mediante
el ahorro. Chile y Perú, que han
presentado tasas de ahorro más altas,
han sido más exitosos en contener la
revaluación de la tasa de cambio.
Adicionalmente, una alta tasa de
ahorro, contribuye a proteger la
economía frente a nuevos choques
externos. Chile, se ha concentrado en la
estrategia de crear fondos de
estabilización. Bolivia, Perú, Paraguay y
Uruguay han utilizado la estrategia de incrementar sus reservas internacionales para aumentar
el ahorro, lo que resulta efectivo, pero tiene un alto costo fiscal (al recibir menores intereses que
los que se tendrían al invertir en activos más rentables o al pagar deuda) que puede ser difícil
de justificar políticamente si el choque tiene un carácter más permanente.
Inversión en fundamentales. Una alternativa o un complemento a lo anterior es la posibilidad
de invertir los choques de cuenta corriente en los llamados “fundamentales” de la economía.
Aunque esta inversión implica gasto y por lo tanto, puede generar más revaluación, tiene un alto
retorno en términos de crecimiento sostenible. Cada país tiene una restricción diferente para el
crecimiento a largo plazo, pero en general puede afirmarse que en América Latina algunos de
los temas fundamentales son (i) educación, varios países de la región han dedicado esfuerzos
para aumentar las tasas de cobertura pero aún no hay cambios significativos en la calidad; (ii)
ciencia y tecnología, la inversión en investigación y desarrollo se mantiene muy bajo respecto a
otras regiones del mundo (menos del 1% del PIB para la mayoría de los países de la región vs
casi 3% de Corea, WDI Banco Mundial), (iii) infraestructura, países como Perú, Colombia y
Brasil requieren de significativas inversiones para alcanzar niveles más competitivos y
comparables a las economías emergentes de Asia (entre 6 y 11 puntos del PIB anuales durante
20 años para alcanzar a Corea del Sur (Morgan Stanley 2010), y (iv) informalidad, las empresas
informales son menos productivas que las formales (30% según Perry et al. 2007) y por lo tanto,
la adopción de medidas como la reducción de los impuestos a la nómina pueden ayudar a
contrarrestar la pérdida en la competitividad ocasionada por la revaluación.
Política de transformación productiva. Rodrik (2012) afirma que los únicos países que han
conseguido un crecimiento acelerado y sostenido, son aquellos que además de contar con
fundamentales fuertes han aplicado una política activa de transformación productiva, y
recomienda crear incentivos para la producción manufacturera que genera mayores ganancias
de productividad, fomenta la innovación y absorbe más eficientemente la mano de obra. Este
argumento tiene sentido especialmente en los países que enfrentan choques transitorios. A
diferencia de la política industrial tradicional, que se concentraba en incentivar al sector de
manufacturas, siguiendo el ejemplo de Corea, la región puede considerar este tipo de políticas
para sectores que tengan una relación mayor con el patrón de especialización existente, como
lo ha hecho Nueva Zelanda.
-45%
-35%
-25%
-15%
-5%
5%
15%
25%
Brasil Colombia Chile Perú
Ahorro promedio 2000-2010 (% PIB)
Depreciación 2000-2010 (variación procentual)
Gráfico 12. Ahorro y depreciación
Fuente: Banco Mundial
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Reporte Comercial Anual N° 1 – Enero 2013
12
Política comercial y de inversión extranjera. En la coyuntura actual, los grandes jugadores
del comercio internacional tienen incentivos a aumentar su integración con América Latina, para
sustituir sus mercados de exportación y sus destinos de inversión. En particular, los países
asiáticos han demostrado especial interés en el sector de materias primas, para contrarrestar
las fluctuaciones en los términos de intercambio. América Latina podría hacer uso de esta
posición favorable para lograr unas negociaciones más convenientes, que en el tema de
comercio no repitan los problemas de agregación de valor que existe con los tratados de
comercio bilaterales, y en el tema de inversión, protejan los estándares sociales y ambientales.
Es importante también que la región continúe generando las condiciones institucionales que han
sido fundamentales para este auge de la inversión como la seguridad jurídica, el mejoramiento
de las instituciones de innovación etc. Pero el énfasis mayor debe ponerse en las instituciones
regionales, para lograr una mayor integración entre los países de Latinoamérica, que permita
aumentar el comercio de bienes con mayor agregación de valor.
En conclusión, puede afirmarse que América Latina, y más específicamente América del Sur, ha
enfrentado un mejoramiento de sus términos de intercambio que se ha visto reflejado en
mayores ingresos por exportaciones, una mayor participación de Asia en el destino de las
exportaciones y una reprimarización de la canasta de las exportaciones. Aunque esta situación
no es negativa en sí misma, el gobierno puede tener interés en tener una respuesta de política
para evitar los costos de ajuste, si el choque es transitorio, o para diversificar el riesgo derivado
de una excesiva dependencia de los precios de los productos primarios, que tienden a ser
volátiles. Entre las políticas de ajuste que los gobiernos pueden adoptar para hacer el
crecimiento actual más sostenible se encuentran: la aplicación de políticas macroeconómicas
activas, el aprovechamiento del choque para invertir en los llamados “fundamentales” de la
economía, la implementación de una política de transformación productiva activa y el rediseño
de una política de internacionalización, que genere mayores incentivos al comercio
intrarregional.
REFERENCIAS
Ahuja, A., Nabar, M., 2012.” Investment-Led Growth in China: Global Spillovers”. WP/12/267. FMI
BBVA, 2012. Informe económico “Situación China”, tercer trimestre de 2012.
CEPAL, 2012 a. Panorama de Inserción Internacional de América Latina y el Caribe.
CEPAL,2012 b. Rentas de recursos naturales no-renovables en América Latina y el Caribe: Evolución 1990 -
2010 y participación estatal.
Cheng Li, 2010. China´s Emerging Middle Class.
Fondo Monetario Internacional. .World Economic Outlook. October 2012.
Fung, García. “Asian opportunities and diversification strategies”. 2012
Hausmann, R., Hidalgo, C., Bustos, S., Coscia, M., Chung, S., Jimenez, J., Simoes, A., Yildirim, M., 2011,
“The Atlas of Economic Complexity”, Puritan Press.
Meller y Contreras (2000). Export Development in the Millennium. Challenges and Opportunities for Latin
America and the Caribbean.
Morgan Stanley Blue Paper. Brazil Infrastructure, Paving the Way. 2010.
“Perry, Guillermo E.; Maloney, William F.; Arias, Omar S.; Fajnzylber, Pablo; Mason, Andrew D.; Saavedra-
Chanduvi, Jaime. 2007. Informality: Exit and Exclusion. World Bank.
Ricardo Haussmann & César Hidalgo, 2011. "The network structure of economic output," Journal of Economic
Growth, Springer, vol. 16(4), pages 309-342, Diciembre.
Roache, S., 2012. “China's Impact on World Commodity Markets” WP/12/115. FMI
Rodrik (2011), The future of Economic Convergence.. Paper prepared for the Federal Reserve of Kansas.
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Reporte Comercial Anual N° 1 – Enero 2013
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ARGENTINA
Las elevadas tasas de crecimiento económico registradas por Argentina durante los últimos
años fueron acompañadas por un notorio dinamismo del comercio exterior. De hecho, gran parte
de dicho crecimiento fue impulsado por las exportaciones de bienes que entre 2007 y 2011
crecieron a una tasa promedio anual de 12% (el promedio asciende al 20% al excluir el año
2009 cuando se produjo la disrupción global del comercio por la crisis financiera internacional).
La expansión de las ventas al resto del mundo estuvo impulsada por un mayor volumen de
bienes exportados pero fundamentalmente por los mayores precios de éstos. De hecho, el
índice de cantidades creció a una tasa promedio anual de 4%, en tanto el de precios lo hizo al
9%. Al excluir 2009, estos porcentajes que ascienden al 8% y 14%, respectivamente.
El crecimiento económico implicó, a su vez, mayores necesidades de bienes, determinando el
crecimiento de las importaciones a tasas que superaron el crecimiento de las ventas externas.
En los últimos 5 años, las importaciones de bienes crecieron a un promedio anual de 18% (31%
al excluir 2009). A diferencia de las ventas, las compras de bienes al resto del mundo crecieron
impulsadas fundamentalmente por las mayores cantidades. Así, mientras que los precios
crecieron a una tasa promedio anual de 4% (8% al excluir 2009), las cantidades lo hicieron al
14% (24% excluyendo 2009).
El alza en el precio de los productos vendidos por Argentina superó al de los bienes comprados,
mejorando el Índice de Términos de Intercambio (que creció 18% en la comparación punta a
punta entre 2007 y 2011) e incrementando el poder de compra de las exportaciones argentinas.
Esto ayudó a que las ventas al resto del mundo se mantuvieran por arriba de las compras (23%
y 19% del PIB respectivamente en el promedio 2007-2011), determinando saldos comerciales
superavitarios que promediaron el 4% del PIB en los últimos 5 años. No obstante, el mayor ritmo
de crecimiento de las compras que de las ventas determinó el deterioro del superávit comercial,
hasta alcanzar el 2% del producto en 2011.
Por su parte, los servicios han
mantenido una menor relevancia en el
comercio exterior argentino, con un
saldo comercial deficitario de menos del
0,5% del PIB en el período
considerado. Al interior de éstos priman
los viajes, por ser el principal rubro
exportado e importado, con un saldo
superavitario. Le siguen en importancia
la venta de Otros servicios
empresariales (como software o call
centers); siendo el país exportador neto.
Por el contrario, Argentina es
importador neto de servicios de
transporte.
El menor ingreso neto de divisas derivado del menor superávit comercial en un contexto de
profundización de la salida de capitales, llevó al Gobierno argentino a profundizar las medidas
de protección de la producción nacional (al punto que cada importación debe contar con la
autorización del Gobierno). Esto le valió al país liderar el ranking de medidas aplicadas contra
Nicole Perelmuter
nperelmuter@caf.com
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
0
20.000
40.000
60.000
80.000
2006 2007 2008 2009 2010 2011
Var. Exportaciones Var. Importaciones
Exportaciones Importaciones
Fuente: Trademap
Exportaciones e Importaciones (MM USD y var. %)
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intereses comerciales de manera discriminatoria, seguido por Rusia, EEUU., China, India y
Brasil. En concreto, desde 2009 hasta junio de 2012 Argentina impulsó 168 normas dirigidas
principalmente a frenar las importaciones3.
Adicionalmente, a las tradicionales retenciones a las exportaciones (que en algunos casos
superan el 35%) y a los permisos para exportar, se sumó el acortamiento en los plazos exigidos
para la liquidación de las divisas generadas por las exportaciones en el sistema financiero local.
Dichos plazos fueron inicialmente recortados a 15 días y luego ampliados a un período de entre
37 y 180 días, dependiendo del tipo de empresa.
En lo que respecta a la composición de las exportaciones, los productos de origen primario
representan más del 55% de la canasta exportadora de Argentina. En particular, los productos
agropecuarios representaron más del 22% de los bienes vendidos en el promedio entre 2007 y
2011; en tanto las manufacturas de base agropecuaria (MOA) significaron más del 35%.
Las manufacturas de origen industrial (MOI) pasaron de representar el 31% de las ventas
externas en 2005-2006 a cerca del 35% en 2010-2011, dinamizadas por una relación de precios
muy favorable tras la devaluación de 2002 así como por el dinamismo de las economías
regionales (particularmente Brasil). Dicho crecimiento estuvo impulsado fundamentalmente por
el desempeño del sector automotor, cuyas ventas llegaron a representar cerca del 12% de las
exportaciones de bienes en 2010-2011, al amparo de los acuerdos comerciales alcanzados con
Brasil y en menor medida con México4.
La mayor relevancia de estos grupos de bienes en la canasta exportadora tuvo como
contrapartida las menores exportaciones de combustibles y lubricantes. Estos redujeron su
participación desde el 12% en 2007-2008 a menos del 9% en 2010-2011, producto
fundamentalmente de una menor capacidad productiva, corolario de las bajas inversiones y del
agotamiento de los recursos convencionales, así como del fuerte incremento de la demanda.
El mayor consumo energético fue
cubierto con importaciones,
fundamentalmente desde Venezuela
(fuel oil) y Bolivia (gas), tornando al país
en importador neto de este tipo de
bienes. Si bien todos los rubros
importados crecieron, los combustibles
fueron los que lo hicieron a mayor ritmo,
registrando una tasa de crecimiento
promedio anual superior al 50% entre
2007 y 2011. Como resultado, las
compras de combustibles aumentaron
su peso en la canasta importadora,
pasando de representar el 6% en 2007-
2008 al 13% en 2011. Como contrapartida, las importaciones de bienes de capital e insumos
intermedios redujeron su participación en las importaciones de bienes, aunque continuaron
3 Según el relevamiento Global Trade Alert, desarrollado por el Centre for Economic Policy Research.
4 El Acuerdo con Brasil fue negociado en 2008 y tiene vigencia hasta el 30 de junio de 2014. El mismo establece, entre otras cosas, aranceles de importación
para los productos automotores no originarios de las partes y las condiciones de origen. Asimismo, otorga a los bienes que se comercializan entre las partes, 100% de preferencia arancelaria, siempre que los mismos sean nuevos y cumplan con las condiciones de origen. El Acuerdo con México fue recientemente repudiado en forma unilateral por la Presidenta argentina, debido al resultado deficitario del comercio automotriz dicho país
22 23 17 22 24
34 3438 33 34
31 32 34 35 34
12 11 12 10
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
2007 2008 2009 2010 2011
Productos Primarios Manuf.de Origen Agrop. (MOA)
Manuf.de Origen Ind. (MOI) Combustibles y Energia
Fuente: MECON
Composición de las exportaciones de bienes por grandes rubros
8
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Reporte Comercial Anual N° 1 – Enero 2013
15
representando cerca del 50% de las mismas en 2011. Al agregar las piezas y accesorios para
bienes de capital se acumula el 70% de las compras externas.
En lo que respecta a destinos, el crecimiento de las exportaciones argentinas fue impulsado
fundamentalmente por los mercados en desarrollo. En particular, los países de la ALADI y Asia
(incluyendo China) explican cerca del 60% del crecimiento promedio de las exportaciones de
bienes entre 2007 y 2011. Más específicamente, las ventas a Brasil explican el 25% del
crecimiento promedio de las exportaciones en dicho período; seguido por China, que explica el
13%. Por el contrario, las ventas al NAFTA explican solamente el 5% del crecimiento promedio
entre 2007 y 2011, dado el magro dinamismo de las exportaciones a EEUU y México.
La inserción externa argentina presenta un perfil diferenciado con la región y con el resto del
mundo. Mientras que entre los bienes exportados al resto del mundo predominan los de base
agropecuaria, a la región se venden productos de mayor valor agregado. De hecho, más del
40% de las exportaciones de Argentina hacia Brasil en 2010 correspondió a automóviles y otros
vehículos. Por el contrario, cerca del 80% de las ventas a China fueron de semillas, oleaginosas
y grasas y aceites. Adicionalmente, la estructura de las exportaciones refleja una dualidad
productiva, ya que los sectores industriales ligados al procesamiento de recursos naturales
presentan una balanza comercial positiva, mientras que los restantes son deficitarios; sobre todo
cuando se avanza hacia manufacturas de mayor contenido tecnológico.
Brasil y China son también los principales proveedores de las importaciones argentinas, con una
participación aproximada de 30% en el caso del primero y 14% en el caso de China; seguidos
por EEUU con una relevancia de 12%. China ha incrementado su relevancia como país de
origen, pasando del 11% al 14% entre 2007 y 2011. Como contrapartida, se ha reducido
levemente la importancia relativa del MERCOSUR, revirtiendo una tendencia que se había
afirmado en la primera mitad de la última década.
Intercambio comercial con Asia. Asia (particularmente China) ha tenido un rol central en el
comercio exterior argentino; representando en 2007- 2011 el destino del 8% de las
exportaciones y el origen del 13% de las importaciones. El país mantiene una relación comercial
deficitaria con China, al que vende fundamentalmente semillas, oleaginosos y aceites y de
donde adquiere principalmente maquinarias, aparatos eléctricos y productos químicos. De
hecho, el Índice de Complementariedad Comercial (ICC) entre Argentina y China es muy
superior al registrado con otros socios comerciales relevantes, como EEUU y la Unión Europea,
reflejando que la especialización exportadora de Argentina coincide con la especialización
importadora de China.
El proceso de integración entre Argentina y China comenzó en 2004, con la firma de un
Memorándum de entendimiento entre ambos países. En 2010, el país se consolidó como
segundo destino de las exportaciones y primer inversor extranjero en lArgentina; principalmente,
mediante compras y fusiones con grupos locales del sector de hidrocarburos.
Tras la reciente visita del Primer Ministro Chino a la región en junio de 2012, se acordó
implementar un Mecanismo de Diálogo Económico Bilateral de alto nivel en el cual, según se
informó, se evaluarán el potencial de cooperación y trabajo conjunto en áreas estratégicas para
ambos países, como infraestructura, energía, transporte, agricultura, industria, ciencia y
tecnología.
Desarrollo logístico. La logística para el comercio en Argentina requiere de algunas mejoras.
Según el Indicador de logística del Banco Mundial el país ocupó en 2012 el puesto 49 de una
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Reporte Comercial Anual N° 1 – Enero 2013
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lista de más de 150, destacándose entre los mejores posicionados de América Latina. No
obstante, la expansión del comercio exterior en los últimos años ha incrementado los requisitos
de inversión en infraestructura, así como los de coordinación entre los agentes involucrados.
En particular, se identifican como trabas persistentes: la congestión de productos agrícolas
alrededor de la zona granelera de el Gran Rosario en épocas de cosecha (zona de cultivo y
procesamiento de oleaginosas que cuenta con un conjunto de puertos fluviales desde donde
sale cerca del 80% de las exportaciones de granos y subproductos de soja, como harina y
aceites); la congestión de contenedores en el área metropolitana de Buenos Aires (principal
puerto de entrada y salida de cargas en contenedores del país), la participación limitada del
ferrocarril en el transporte de cargas; las demoras que enfrenta el transporte carretero
internacional, y el escaso desarrollo de medios multimodales.
Adicionalmente, impulsados por el incremento de los precios internos los costos logísticos se
han incrementado. El Índice de Costos Logísticos indica que el incremento durante 2011 fue
cercano al 30% y que en dicho año éstos eran 1000% superiores a los costos en 20015.
Principales retos y desafíos. Los elevados precios de las commodities agropecuarios, junto al
mantenimiento de una relación de precios favorable con los países de la región y la auspiciosa
coyuntura regional, propiciaron el crecimiento de los valores exportados por Argentina en los
últimos años. Pese a este dinamismo, los mayores requisitos de bienes importados deterioraron
el balance comercial, manteniéndolo superavitario.
Dicho deterioro, llevó al Gobierno argentino a implementar medidas de corte proteccionista y
limitar el libre cambio de divisas, erosionando el vínculo con sus principales socios comerciales.
Si bien los controles impuestos y la desaceleración del crecimiento en 2011 permitieron
recomponer el saldo comercial, éstos no logran resolver problemas como la dependencia de las
materias primas y la apreciación del tipo de cambio real.
La inserción internacional de Argentina continúa dependiendo fuertemente de bienes
agropecuarios (que representaron en 2011 cerca del 60% de las exportaciones de bienes),
tornando al país vulnerable a la evolución de los precios de los mismos. Por el contrario, el
patrón de inserción regional permite vender bienes de mayor valor agregado. De hecho, cerca
del 40% de las ventas al MERCOSUR en 2010 correspondió a automóviles. Como resultado,
mientras que la inserción extra-regional está atada a la evolución de los precios de los bienes
primarios; la inserción regional se encuentra sumamente vinculada a la evolución de las
economías regionales, particularmente de Brasil. La desaceleración del crecimiento en Brasil y
las trabas impuestas a la compra de automóviles argentinos, explica parte de la desaceleración
de las ventas externas argentinas durante los primeros meses de 2012.
Finalmente, el crecimiento de los flujos comerciales de los últimos años incrementó los
requerimientos de inversión en infraestructura de transporte. Además, profundizó la necesidad
de diseñar e implementar medidas transversales que permitan coordinar las estrategias de los
actores públicos y privados de las diversas regiones del país, para evitar que el crecimiento
futuro continué incrementando los costos logísticos y reduciendo la competitividad de los
productos argentinos.
5 http://www.cedol.org.ar/indices.html
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Reporte Comercial Anual N° 1 – Enero 2013
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Indicadores sector comercial
2007 2008 2009 2010 2011
Balanza comercial
Exportaciones FOB (MM USD) 55.779 70.019 55.672 68.134 76.531
Importaciones FOB (MM USD) 44.707 57.461 38.786 56.501 66.471
Exportaciones manufactura/Exportaciones Totales 72 71,7 75,9 71,6 n.d
Exportaciones materias primas/Exportaciones Totales 28 28,3 24,1 28,4 n.d
Importaciones manufactura/Importaciones Totales 95 93,1 95,2 94,9 n.d
Importaciones materias primas/Importaciones Totales 5 6,9 4,8 5,1 n.d
Balanza de servicios
Exportaciones de servicios 10.363 12.155 11.037 13.116 14.466
% 1er grupo (Viajes) 41,6 38,2 35,9 37,7 39,2
Importaciones de servicios 10.875 13.440 12.228 14.124 16.268
% 1er grupo (Viajes) 36 33,9 36,7 34,5 33,1
Exportaciones (Destino %)
América Latina y el Caribe 41 40 42 42 43,6
Asia 21,5 20,5 20,6 23,3 17,9
- China 9,3 9,1 6,6 8,5 8,2
- Otros países de Asia 12,2 11,4 14 14,8 9,7
Estados Unidos 7,8 7,7 6,6 5,4 6,2
Unión Europea 17,6 18,8 18,4 16,4 19,9
Resto del Mundo 12,5 13,3 12 13 12,4
Importaciones (Origen %)
América Latina y el Caribe 42,2 41,4 40,1 40,3 43,9
Asia 20,5 20,9 21,7 23,1 20,2
- China 11,4 12,4 12,4 13,5 12,8
- Otros países de Asia 9,1 8,6 9,3 9,5 7,4
Estados Unidos 11,9 12,1 13,3 10,8 14,9
Unión Europea 16,7 15,7 16,5 17,3 17,3
Resto del Mundo 8,7 9,8 8,3 8,5 3,8
Intensidad y complementariedad comercial
IIC con USA 0,5 0,6 0,5 0,4 0,5
IIC con UE 0,45 0,5 0,5 0,48 n.d
IIC con China 1,4 1,3 0,8 0,9 0,8
ICC con USA 8,5 9 8,9 8,6 11,2
ICC con UE 23 21,2 20,9 21,7 23,6
ICC con China 70,5 60,5 45,9 42,2 31,9
Fuentes: Trademap; Cepal. Worl Tarde Organization (WTO)
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BOLIVIA
BOLIVIA REGISTRA EN LOS ÚLTIMOS 8 AÑOS UN CAMBIO CUANTITATIVO
SIGNIFICATIVO EN SU COMERCIO INTERNACIONAL.
A principios de la década de 2000, era impensable estimar que el comercio de Bolivia llegara a
los niveles actuales. En los últimos años, las exportaciones bolivianas crecieron de manera
importante, tanto así que en 2011 el total de exportaciones fue superior a los USD 9.000
millones cuando la historia de las mismas no superaba los USD1.000 millones. De acuerdo a
datos oficiales, las exportaciones de minerales e hidrocarburos, es decir tradicionales, fueron
las que más crecieron (51% y 27% en promedio respectivamente entre 2006-2011); sin
embargo, los productos no tradicionales, vale decir manufacturados, lo hicieron en 10%.
Las exportaciones estuvieron
impulsadas básicamente por la
trayectoria ascendente de los precios
internacionales de materias primas. El
índice de valor unitario de las
exportaciones creció entre 2007-2011
(a excepción de 2009). Durante 2010 y
2011, el crecimiento fue del orden del
19% y 29%, en tanto que el índice
general de volumen exportado creció
en 17,4% y 5,6% respectivamente.
Este crecimiento se dio en minerales
como el zinc, plata, oro y estaño
(principales productos mineros de
Bolivia) y gracias a los reajustes de precios en los contratos de exportación de gas natural hacia
Brasil6, además del nuevo mercado con Argentina que, mediante adenda al contrato de 1994,
en 2010 propició que los volúmenes de exportación de dicho producto mantengan una previsión
de tendencia creciente hasta el año 20267.
En esta trayectoria de las exportaciones, se registró un descenso en 2009 por efecto de la crisis
económica internacional y la menor demanda de gas por parte de Brasil, para luego mostrar
primero una recuperación y, luego, una significativa expansión los dos años siguientes. En lo
que va de 2012 (junio), las exportaciones continúan con una tendencia creciente (25%) a pesar
de la caída en las exportaciones mineras, con respecto igual periodo de 2011, debido a que las
mismas afrontaron restricciones temporales de energía y sufrieron anegación de vías (por
temas climatológicos) que afectaron negativamente la salida de sus productos. No obstante, los
hidrocarburos crecieron en 45%, contrarrestando, dicha situación.
Bolivia tiene como principales mercados de exportación a América Latina y el Caribe, región a la
cual exporta 60% de su producción (63% en promedio entre 2001-2011), seguido por Asia con
un 14% (donde China representa tan solo el 4%), EEUU con 10%, la Unión Europea con 9% y
7% con el resto del mundo. Destacan como principales socios en América Latina, Brasil y
Argentina que representan, a su vez, el 80% de dichos mercado de exportación gracias,
6 Llevados a cabo a raíz de la Ley de Hidrocarburos promulgada en 2005 Ley No.3058 y el DS de nacionalización del sector en 2006, que establecieron la
revisión de los contratos de exportación. 7 De 5.1 Mmcd a 27,7 Mmcd. Por su parte, el contrato de exportación con Brasil fenece en el año 2019. No obstante, se espera una renovación del mismo.
Patricia Alborta palborta@caf.com
6.836
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11
Exportaciones
Fuente: INE
ExportacionesEn milles de USD
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Reporte Comercial Anual N° 1 – Enero 2013
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básicamente, al gas natural. Los bienes característicos exportados hacia Asia y la Unión
Europea son minerales, en tanto que a EEUU la exportación se orienta hacia bienes
manufacturados (textiles, cueros y los derivados de minerales y combustibles).
En suma, las exportaciones de bienes representan el 92% en promedio del total de
exportaciones bolivianas, las cuales tienen la característica principal de corresponder a materia
prima o bienes primarios asociados a hidrocarburos (gas) y minería (zinc, plata, estaño, oro).
Este escenario demuestra que si bien Bolivia ha sido por tradición un país exportador de
materia prima, en los últimos años ha tendido a primarizar aún más su economía exportadora.
Las exportaciones tradicionales (minería e hidrocarburos) pasaron de USD 1.989 millones en
2005 a USD 7.572 millones en 2011). Por el contrario, las exportaciones de manufacturas o no
tradicionales, si bien han crecido hasta 2010 (de USD 878,5 MM en 2005 a USD 1.510 MM), en
2011 han tendido a estancarse o a crecer de forma modesta (a USD 1.542 MM) denotando una
pausa en la capacidad productiva boliviana, toda vez que la demanda y las cotizaciones estos
últimos años han estado al alza.
Vista toda esta información, en términos de los índices de intensidad comercial (IIC) y
complementariedad (ICC)8 (ver cuadro), se evidencia una tendencia a incrementar, aunque de
manera modesta, la intensidad comercial con EEUU, China y la UE, destacando la mayor y
creciente intensidad de comercio con América Latina. Sin embargo, por el lado de la
complementariedad de las exportaciones bolivianas, -vale decir la especialización de las
exportaciones de materias primas con las importaciones del resto del mundo-, se observa más
bien una tendencia de pérdida paulatina de mercados, con EEUU, China y UE e incluso con
América Latina, en la medida que las importaciones de dichos bloques son menos
especializados en los productos de exportación bolivianos.
Por el lado de las importaciones, estas
siguieron la misma tendencia de las
exportaciones, aunque a un ritmo
diferente. A inicios de la década de
2000, estas representaban un promedio
de USD 1.700 para llegar a una cifra
record de importaciones en 2011 con
un total de USD 7.672,7 millones. Al
igual que las exportaciones, en 2009 y
por efecto de la crisis internacional, las
importaciones se redujeron en 10.3%
para posteriormente en los años 2010 y
2011 crecer en 22% y 43%
respectivamente (ver gráfico 2). Las
importaciones de bienes representan el 87% de las importaciones totales de Bolivia,
destacando que la importación de suministros industriales constituye 30% del total, los bienes
de capital 22% y combustibles un 16%. Es importante resaltar que, durante 2006-2010 y en
particular en 2011, se llegó a una cifra record de importaciones debido al importante crecimiento
de las compras de combustibles y lubricantes que llegaron a USD 1.025,4 millones cuando
históricamente no superaban el promedio de USD 100 millones. Las importaciones a junio 2012
continuaron creciendo (15% en comparación a igual periodo de 2011), debiendo destacarse que
los mayores incrementos se dieron al influjo del rubro de combustibles.
8 IIC es el cociente de la fracción de la exportación del país A al país B, sobre la proporción que el país B representa en las importaciones mundiales. El ICC
mide el grado de asociación entre la especialización de las exportaciones de un país, con la especialización en las importaciones de otro país.
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Fuente:INE
Importaciones TotalesEn millones de US$
Importaciones TotalesEn USD millones
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Reporte Comercial Anual N° 1 – Enero 2013
20
En cuanto al origen de las compras externas, Bolivia es dependiente en mayor proporción de
los bienes producidos en América Latina y el Caribe, los cuales representan el 55% de la
importación total, seguida por Asia 24% (donde China representa 12% de los 24), EEUU 11% y
la Unión Europea 9%. Destacan nuevamente como principales socios Brasil y Argentina, de
donde se importa en mayor proporción materias plásticas y manufacturas derivadas, maquinas,
calderas, artefactos mecánicos, artefactos eléctricos y vehículos, automóviles, tractores y
determinados productos manufacturados como papel y cartón. Se suma, en este caso,
Venezuela, país del cual se importa básicamente combustibles (Diesel). Sin duda, la evolución
del comercio mundial ha experimentado un salto gracias a la creciente participación y desarrollo
de Asia, en particular China. En este marco, Bolivia tiene una relación comercial que todavía no
es muy estrecha con China (4% de las exportaciones y 12% de las importaciones totales),
destacándose más bien su relación con Japón y República de Corea asociada a materias
primas que representan más del 73% del comercio con Asia. En cualquier caso, debe señalarse
que, a pesar de la importancia de este mercado extra-regional, Bolivia no cuenta con acuerdos
formales de comercio, arreglos de compras a futuro u otros, al margen de determinadas
participaciones en inversiones en algunos proyectos estratégicos de Gobierno como el de
financiamiento al satélite Tupac Katari.
Al respecto, actualmente Bolivia cuenta con acuerdos comerciales con la ALADI, la CAN,
Mercosur, ALBA TCP, OMC, SGP y SGP+ y determinados acuerdos de complementación
económica como México y Chile. Recordemos que Bolivia quedó al margen del ATPDEA en
2008 sin que haya podido restablecerlo hasta la fecha. Asimismo, desistió de entablar
negociaciones con la Unión Europea hacia los TLC que recientemente firmaron otros países de
la región como Chile, Perú y Colombia. Ahora bien, dada la evolución y características del
comercio boliviano y sus perspectivas de primarización de productos de exportación, es
importante destacar que uno de los principales desafíos del comercio de Bolivia se asocia
justamente al desarrollo de una economía basada en lo productivo a través de las cadenas de
valor; vale decir, pasar de una economía de base angosta (asociada a materias primas) a una
economía de base ancha, productiva, generadora de valor, desarrollo y empleo. Para esto un
aspecto fundamental, que debe enfocarse en la política pública del comercio boliviano, es la
apertura de mercados para los productos Bolivianos.
Al margen de los avances de la logística de infraestructura para el comercio que se han dado
estos últimos años y que deben mantenerse y profundizarse9, la motivación para emprender
negociaciones de acuerdos comerciales de largo aliento y la apertura de nuevos mercados se
convierte, sin duda, en un desafío para la economía boliviana10
. Se torna evidente que estos
aspectos permitirían beneficiar a los productos bolivianos, toda vez que las oportunidades de
inversión que se generarían bajo esquemas comerciales de este tipo tienden a ser mayores que
las oportunidades que generarían ampliaciones de los privilegios arancelarios que hoy se
tienen. En general, los acuerdos comerciales y la apertura de mercados permitirían estimular
inversiones industriales que hacen posible la producción de bienes de exportación, asociados a
productos de manufacturas (no tradicionales) que sí tendrían impacto sobre el empleo, la
estabilidad social y el crecimiento del país. Estos puntos son tan importantes como los relativos,
a la institucionalidad y la seguridad jurídica, que actualmente se están ajustando en función a la
nueva Constitución Política del Estado.
9 Desde el año 2006, se ha profundizado la inversión en infraestructura caminera en Bolivia, conectando al país con sus vecinos y vertebrando al interior del
país, de forma de facilitar el comercio y el desarrollo productivo. Este esfuerzo debe profundizarse y fortalecerse, dadas las características de Bolivia, un país extenso territorialmente, con baja densidad poblacional y aún insuficiente infraestructura para el comercio y desarrollo de Bolivia. 10 Más aún si se toma en cuenta la perdida de complementariedad económica de las exportaciones bolivianas a nivel mundial, donde al parecer la demanda viene asociada más a productos elaborados/manufacturados, que a materias primas.
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Indicadores sector comercial
2007 2008 2009 2010 2011
Balanza comercial
Exportaciones FOB (MM USD) 4.812.702 6.899.336 5.296.740 6.872.198 9.112.658
Importaciones FOB (MM USD) 3.521.959 5.005.961 4.408.976 5.366.487 7.672.660
Exportaciones manufactura/Exportaciones Totales 7% 6% 6% 6% 0%
Exportaciones materias primas/Exportaciones Totales 93% 94% 94% 94% 0%
Importaciones manufactura/Importaciones Totales 79% 77% 77% 78% 0%
Importaciones materias primas/Importaciones Totales 21% 23% 22% 22% 0%
Balanza de servicios
Exportaciones de servicios (MM USD) 1/ 499.390 499.680 515.490 549.620 800.881
% 1er grupo (Ej.: Viajes, transporte, servicios empresariales) 74,20% 70,90% 69,80% 71,40% 71,40%
Importaciones de servicios (MM USD) 1/ 899.660 1.017.160 1.015.300 1.151.910 1.122.793
% 1er grupo (Ej.: Viajes, transporte, servicios empresariales) 77,40% 76,70% 76,10% 76,70% 76,70%
Exportaciones (Destino %)
América Latina y el Caribe 63% 66% 60% 60% 60%
Asia /2 14% 17% 18% 15% 14%
- China 1% 2% 2% 3% 4%
- Otros países de Asia 13% 15% 15% 12% 11%
Estados Unidos 9% 7% 8% 9% 10%
Unión Europea 8% 6% 9% 10% 9%
Resto del Mundo 6% 4% 5% 5% 7%
Importaciones (Origen %)
América Latina y el Caribe 58% 58% 57% 56% 55%
Asia /2 20% 21% 19% 20% 24%
- China 8% 8% 8% 10% 12%
- Otros países de Asia 12% 13% 10% 10% 12%
Estados Unidos 12% 10% 13% 13% 11%
Unión Europea 9% 8% 9% 9% 9%
Resto del Mundo 2% 2% 2% 2% 1%
Intensidad y complementariedad comercial
IIC con USA 0,6 0,5 0,6 0,7 0,8
IIC con UE 0,2 0,2 0,2 0,3 0,3
IIC con China 0,2 0,3 0,3 0,3 0,4
ICC con USA (Combustibles) 4,2 3,5 2,9 3 3
ICC con UE (combustibles) 2,7 2,3 2,2 2,3 2,4
ICC con China (Combustibles) 2,5 2,3 2,1 2,2 2,3
Fuentes: Trademap; Cepal. Worl Tarde Organization (WTO)
1/ sin concepto remesas. 2011 dato estimado
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22
BRASIL Al igual que el resto de las economías sudamericanas, durante el período 2001-2011, la
economía brasileña enfrentó un choque favorable en sus términos de intercambio. En efecto, la
capacidad de compra de sus exportaciones en 2011 llegó a ser 150% más elevada a la del año
2000.
La dinámica altamente positiva de las exportaciones convirtió a Brasil en uno de los principales
22 vendedores a nivel mundial y actualmente lidera las exportaciones globales en rubros como
el azúcar, el café, jugo de naranja, etanol, carne de bovina y de pollo y tabaco. Además, Brasil
es uno de los principales 3 exportadores mundiales de soja (granos, aceite y harina) y mineral
de hierro (su principal producto de exportación)
Como consecuencia del rápido crecimiento de las exportaciones (16% interanual) se revirtieron
los resultados comerciales deficitarios observados en el período 1995-2000, los cuales se
ubicaron en promedio en aproximadamente USD 4.000 millones y fueron transformados en
excedentes comerciales anuales cercanos a USD 28.000 millones en el período 2001-2011.
El crecimiento del sector exportador presenta tres elementos adicionales a destacar. En primer
lugar, si bien la concentración de las exportaciones por producto aumentó a lo largo de la
década, Brasil presenta la menor concentración de Sudamérica (si bien en 2010 y 2011 fue
ligeramente superado por Argentina)
Al estudiar la dimensión de la concentración por número y tamaño de las empresas
exportadoras se verifica que si bien la concentración en el número de empresas exportadoras
se ha reducido, la concentración por tamaño se ha expandido. Por ejemplo, en el año 2005, las
empresas grandes eran responsables por el 91,2% de todas las ventas externas mientras que
en 2011, estas mismas firmas concentraban el 95,6% de todas las exportaciones.
En este mismo aspecto vale la pena comentar que desde 2005 (pico de excedente comercial)
puede observarse una disminución de 18,4% en las pequeñas empresas exportadoras,
mientras que en el caso de las firmas medianas, ese mismo número se contrajo en 4,6%.
Solamente se ha observado un crecimiento en las empresas grandes (22%). Estos resultados
son consistentes con la idea de que las firmas que pueden explotar economías a escala tienen
mayor probabilidad de sobrevivir al comercio internacional11
.
En segundo lugar, al comparar la estructura de sus exportaciones a nivel de producto con el
promedio mundial, la economía brasileña presentó el segundo mayor nivel de diversidad entre
las siete economías más grandes de la región (LAC-7), tan sólo por detrás de México. Por
ejemplo, si se normalizara un índice de diversidad, en donde 1 implica perfecta divergencia con
los patrones globales y 0 perfecta sintonía, el resultado para Brasil es de 0,49, mientras que el
promedio del LAC-7 se ubicó en 0,62.
En tercer lugar, en línea con el resto de los países de la región, en la economía brasileña ha
operado un proceso de reprimarización, de las exportaciones. Por ejemplo, las exportaciones de
bienes manufacturados apenas representaron un tercio de todo el valor exportado en 2011,
mientras que a principios de la década anterior este indicador se ubicaban en 58%.
11 Un estudio previo para Brasil (Markwald, r y F. Ribeiro; 2009) y la nueva literatura sobre comercio internacional desarrollada por Paul Krugman; (1986) y Melitz (2003) confirman este resultado.
Abelardo Daza adaza@caf.com
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Reporte Comercial Anual N° 1 – Enero 2013
23
Este proceso fue impulsado tanto por las ganancias de precio como por el aumento de la
producción de los productos primarios, en contraste con la caída del volumen de producción de
las manufacturas observada en los últimos años. De hecho, al comparar la producción física de
bienes industriales puede verificarse una disminución de 15% entre el año 2006 y finales de
2011, aunque la mayor caída en la producción de bienes manufacturados se produjo como
consecuencia del impacto negativo de la crisis financiera internacional (CFI; 2008-2009).
En el caso de las importaciones, su crecimiento se aceleró de forma importante a partir de
2004. De esta manera, al excluir el año 2009 -debido a los efectos negativos de la CFI- se
puede apreciar que la tasa de crecimiento de las compras externas fue de 30,5%. Esta
expansión hizo que las importaciones de Brasil representen en la actualidad más de 1,25% del
total de las importaciones mundiales y que a partir de 2003 prácticamente haya duplicado su
participación en las compras globales.
El incremento de las importaciones ha estado influenciado por el aumento de las compras de
petróleo. Estas pasaron de 9,5% del total de las compras externas en 2000 a 14% en 2011,
mientras que la participación de las compras externas de maquinaría y equipos de transportes y
productos químicos se mantuvieron relativamente estables alrededor de 38% y 18%
respectivamente.
En el caso de la balanza de servicios, se destaca el acelerado crecimiento en la partida de
gasto en viajes internacionales, la cual se ha expandido continuamente en los últimos 8 años,
registrando un pico histórico de USD 21.264 millones en 2011. Por el lado de las exportaciones
de servicios, los servicios de ingeniería y los honorarios profesionales internacionales se
destacan como las subpartidas de mayor importancia dentro de la categoría de servicios
profesionales y empresariales.
Al analizar el comercio exterior brasileño en su conjunto puede apreciarse, al igual que en el
resto de la región, una creciente importancia de Asia y de China en particular. Esta mayor
influencia puede apreciarse tanto en el crecimiento de la fracción de las exportaciones enviadas
a esos destinos como desde la óptica de las importaciones.
Por ejemplo, en el caso de las ventas
externas, Asia recibe un poco más de
una tercera parte de las exportaciones
brasileñas (cerca de 15% en el año
2000), mientras que Brasil adquiere un
porcentaje similar de sus importaciones
del continente asiático. En el caso
particular de China, el incremento
acelerado en las ventas de materias
primas (30% del total de Brasil en 2011)
ha facilitado que China desplace a los
Estados Unidos como su principal socio
comercial.
La mayor importancia de China también
puede derivarse mediante el cómputo del índice de intensidad comercial (IIC), que permite
conocer si las exportaciones de un país a un destino en particular están creciendo, controlando
por la importancia de las compras externas de dicho destino en el contexto global.
0
8.000
16.000
24.000
32.000
40.000
48.000
56.000
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72.000
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2006
2007
2008
2009
2010
2011
Título del gráfico
Estados Unidos China
Fuente: UNCTADSTAT
Evolución del intercambio comercial de Brasil con China y Estados Unidos (MM US)
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24
El IIC entre Brasil y China creció 80% en los últimos 5 años sugiriendo un claro sesgo
geográfico en el comercio entre ambas naciones. En efecto, el IIC indica que Brasil está
exportando a China una fracción superior de productos en relación con la participación de China
en la demanda mundial de importaciones. Por otra parte, la intensidad comercial de Brasil con
Estados Unidos (EEUU) ha decrecido debido a una menor fracción de las exportaciones
brasileñas que se envían a este país, en particular, de exportaciones de bienes
manufacturados. En el caso de la Unión Europea (UE), el IIC ha permanecido prácticamente
inalterado en los últimos años.
En línea con los resultados del IIC, es pertinente observar que el patrón de comercio de Brasil
se ha modificado de forma similar al patrón de China. En particular, al analizar la especialización
reciente de las exportaciones brasileñas con la especialización de las importaciones chinas,
puede advertirse de una creciente, aunque aún moderada, coincidencia entre ambas
economías, tal como se desprende de los resultados del índice de complementariedad
comercial (ICC). Vale la pena mencionar que a diferencia de China, los otros grandes socios
comerciales brasileños (EEUU y la UE) la complementariedad comercial ha decrecido en los
últimos 5 años.
Más allá de las tendencias y de la composición del sector externo, la economía brasileña
requiere mejorar la calidad de la infraestructura de apoyo al comercio internacional. Un estudio
reciente del Foro Económico Internacional, clasifica a Brasil en el puesto 130 entre 142 países
en calidad de su infraestructura portuaria. Los gremios productivos han reconocido mejoras en
la calidad de acceso internacional (dragado) de los puertos pero denuncian la escasez de
nuevas vías de acceso terrestre e interconexión de los puertos con los centros productivos.
En términos de su estrategia de inserción internacional, Brasil ha mostrado pocos avances en
los últimos años y recientemente ha adoptado medidas unilaterales de protección comercial que
eventualmente podría dar origen a represalias comerciales, tales como la imposición unilateral
de impuestos a los vehículos importados y restricciones similares para la industria textil. En el
caso del Mercosur, los conflictos con Argentina han sido frecuentes y su resolución
frecuentemente ha hecho evidente la debilidad del marco institucional de este acuerdo.
En los próximos años, pareciera plausible esperar que la mayor presión de la competencia
internacional, pudiera inducir a cambios en la relación e intensidad comercial de Brasil con el
resto de los países latinoamericanos e inclusive con Estados Unidos, como parte de su
respuesta a la búsqueda de un mejoramiento de su sector industrial. En este sentido, se podría
especular sobre unas mayores posibilidades de observar a Brasil como líder en la negociación
de una zona de libre comercio en Sudamérica (dotar de contenido comercial a Unasur) o en la
búsqueda de un mayor acercamiento comercial con Estados Unidos.
Vicepresidencia de Estrategias de Desarrollo y Políticas Públicas
Reporte Comercial Anual N° 1 – Enero 2013
25
Indicadores sector comercial
2007 2008 2009 2010 2011
Balanza comercial
Exportaciones FOB (MM USD) 160.648 197.942 152.994 197.356 256.038
Importaciones FOB (MM USD) 120.620 173.196 127.647 180.458 226.243
Exportaciones manufactura/Exportaciones Totales %) 47,9 44,8 38,9 35,8 33,6
Exportaciones materias primas/Exportaciones Totales 52,1 55,2 61,1 64,2 66,4
Importaciones manufactura/Importaciones Totales 63,9 70,3 76 74 72
Importaciones materias primas/Importaciones Totales 36,1 29,7 24 26 28
Balanza de servicios
Exportaciones de servicios 23.954 30.451 27.728 31.821 38.434
% 1er grupo (Serv. Empresariales, Profesionales y técnicos) 42,1 42,4 44,6 46,3 48
Importaciones de servicios 37.173 47.140 46.974 62.592 76.340
% 1er grupo (Viajes) 22,1 23,3 23,2 26,3 27,9
Exportaciones (Destino %)
América Latina y el Caribe 26 25,8 23,2 24,2 22,4
Asia 20 23,4 31,1 34,3 35,3
- China 6,7 8,3 13,2 15,6 17,3
- Otros países de Asia 13,3 15,1 18,9 18,7 18
Estados Unidos 15,8 14 10,3 9,7 10,1
Unión Europea 25,2 23,5 22,3 21,8 20,7
Resto del Mundo 13 13,3 13,1 10 11,5
Importaciones (Origen %)
América Latina y el Caribe 17,8 16,6 17,9 17,5 17
Asia 28,3 31 31,1 34 34,1
- China 10,5 11,6 12,5 14,2 14,5
- Otros países de Asia 17,8 19,4 18,6 19,8 19,6
Estados Unidos 15,7 14,9 15,8 15,1 15,1
Unión Europea 22,2 20,9 22,9 21,2 20,5
Resto del Mundo 16 16,6 12,3 12,2 13,4
Intensidad y complementariedad comercial
IIC con USA 1,1 1,1 0,8 0,8 0,8
IIC con UE 0,65 0,63 0,61 0,64 0,62
IIC con China 1 1,21 1,66 1,72 1,81
ICC con USA 0,47 0,448 0,428 0,409 0,414
ICC con UE 0,544 0,524 0,488 0,457 0,47
ICC con China 0,427 0,453 0,446 0,449 0,463
Fuente: UNCTAD* Datos Estimados
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26
COLOMBIA OPORTUNIDADES Y DESAFÍOS DEL COMERCIO EXTERIOR COLOMBIANO
El dinamismo reciente del comercio
exterior colombiano ha estado asociado
a los favorables precios de los bienes
básicos y las mejores condiciones de
inversión en el sector petrolero. La
expansión de las exportaciones de
hidrocarburos ha estimulado el ingreso
nacional y la demanda por
importaciones. Los destinos de
exportación han tendido a diversificarse
para el caso del petróleo y el carbón.
Sin embargo, la concentración del
comercio hacia EEUU es relativamente
elevada y los vínculos con países de
alto crecimiento, como los asiáticos, son incipientes. A pesar de los avances en la firma de
acuerdos comerciales, el mercado al cual se tiene acceso es aún pequeño. Para aprovechar
dichos tratados es necesario superar el rezago en vías terrestres y logística, implementar
medidas que moderen la apreciación cambiaria y afinar las políticas tributaria, arancelaria y
agropecuaria para estimular la inversión en sectores de alto potencial exportador.
Las exportaciones crecieron en promedio 20,1% anual en los últimos cinco años, gracias al buen
desempeño de los precios de los hidrocarburos (31,9%12
) y al incremento en la producción
petrolera (19,8%), que se vio favorecida por las mejoras en el ambiente de inversión. De esta
manera, las exportaciones de petróleo y carbón crecieron 34,5% anual en promedio y su
participación en el total exportado ascendió a 64,7% en 2011. En contraste, el crecimiento de las
exportaciones agropecuarias e industriales fue de sólo 8,0% anual en promedio y su
participación en el total exportado descendió de 53,5% en 2007 a 28,1% en 2011. Esto se
asocia a la pérdida de competitividad por la revaluación del peso, a la desaceleración de la
demanda venezolana y a obstáculos en materia de competitividad. Esta tendencia se refleja en
la menor asociación entre la especialización exportadora colombiana y el tipo de productos
importados por el resto de economías que resulta en un menor índice de complementariedad.
Las exportaciones de petróleo, carbón y ferroníquel, han ganado participación en nuevos
mercados como China, Chile y España, entre otros. Por el contrario, las exportaciones del resto
de productos permanecen concentradas en Estados Unidos, Ecuador, Venezuela, Perú y
México, países que demandan el 42,7% de las exportaciones de alimentos y bebidas y el 51,0%
de las exportaciones industriales. Colombia exhibe una dependencia importante del mercado
estadounidense, que absorbe más de la tercera parte de las exportaciones colombianas
(38,5%), principalmente flores (76,4%), esmeraldas (66,6%), combustibles (43,7%), café (42,1%)
y un porcentaje no despreciable de las exportaciones manufactureras (10,4%). Venezuela fue
tradicionalmente el segundo destino de las exportaciones colombianas y su importancia
aumentó entre 2006 y 2009. Este crecimiento obedeció por una parte, al alza en los precios de
petróleo, que estimuló la demanda venezolana. Por su parte, la regulación en Venezuela llevó a
una transformación productiva que estimuló las importaciones de bienes de consumo, mientras
12
Crecimiento anual promedio del precio del petróleo y el carbón.
Carolina Camacho ccamacho@caf.com
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
60
70
2007 2008 2009 2010 2011
Total Exportaciones Sector agropecuario
Sector Industrial Petróleo y Carbón
Exportaciones por sectores (% a/a)
Fuente: DANE
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Reporte Comercial Anual N° 1 – Enero 2013
27
que la protección efectiva del mercado
doméstico Colombiano favoreció la
exportación de de carne, automóviles,
textiles, prendas de vestir, químicos y
cueros de Colombia hacia Venezuela.
Todo ello, junto con las preferencias
comerciales ofrecidas a los productores
colombianos, explica el auge de las
exportaciones colombianas; y a la vez
su caída a partir de 200913
, cuando la
demanda venezolana se contrajo y la
política exterior del vecino país dio un
giro que le restó ventajas a la
producción colombiana. En particular, las exportaciones colombianas de carne, cueros y
vehículos perdieron participación en el mercado venezolano, debido a barreras sanitarias para el
caso de carne y a que los proveedores colombianos fueron sustituidos por proveedores del cono
sur. En 2011 las exportaciones hacia Venezuela descendieron al 3,1% del total exportado. Entre
tanto, China se ubicó como el segundo destino exportación, con una participación promedio de
3,8% entre 2009 y 2011, gracias a un crecimiento promedio de 74,2% anual. De igual forma, las
exportaciones dirigidas a India, Israel y Turquía presentaron una expansión sobresaliente,
resultando en un incremento de la participación de las exportaciones al mercado asiático de
6,3% en 2007 a 9,6% en 2011. Sin embargo, los montos exportados al Asia son aún bajos, en
comparación con otros países de Latinoamérica14
, y corresponden principalmente a productos
básicos (petróleo, carbón y café).
En los últimos cinco años, las importaciones colombianas aumentaron en línea con la expansión
de la demanda interna, gracias a los favorables términos de intercambio, el desarrollo de
proyectos de inversión y el abaratamiento de los productos importados, por la apreciación
cambiaria. El crecimiento promedio de las importaciones (17,7% anual) fue impulsado por
bienes intermedios y de capital y, en menor medida, por bienes de consumo. A diferencia de las
exportaciones, concentradas en el sector minero-energético, las importaciones se destinaron a
diversos sectores que suplen el mercado interno, como transporte, industria, comercio y
agricultura. El 24,9% de las importaciones colombianas vienen de EEUU. Latinoamérica provee
la tercera parte de las importaciones colombianas y los principales países proveedores son
México, Brasil y Argentina. Las importaciones provenientes de Asia ganaron participación en los
últimos años, pasando de 21,9% a 25,7% entre 2007 y 2011, gracias al elevado crecimiento de
las importaciones provenientes de China (33,0% anual en promedio). Finalmente, las
importaciones de la Unión Europea mantuvieron una participación promedio de 14,0% en los
últimos cinco años. El superávit comercial (0,7% del PIB en promedio entre 2007 y 2011) es
resultado de un balance superavitario del sector minero-energético que compensa un amplio
déficit en el resto de sectores. Lo anterior pone de relieve la vulnerabilidad de las cuentas
externas ante cambios en el precio de los bienes básicos. Además da muestra de las
debilidades en materia de competitividad en los sectores agropecuario e industrial. El bajo
crecimiento del sector agropecuario y de la industria de alimentos preocupa por su alto
potencial, dada la creciente demanda de las economías emergentes. Se requiere de una
revisión de la política agropecuaria, que actualmente impone un arancel promedio que se
encuentra entre los más elevados de América Latina y ofrece apoyos que no se focalizan
13
M.P. Esquerra et. Al. (2010). “El comercio Colombo-Venezolano: Características y Evolución Reciente”. Borrador de Economía del BanRep No. 602. 14
Por ejemplo Chile exporta el 34% y Perú el 22% de sus exportaciones hacia los mercados asiáticos.
-
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
01-04 05-06 07-08 09-10 2011
EEUU Venezuela ALC sin Ven Unión Europea
China Asia sin China Resto
Fuente: Trademap
Destino de las Exportaciones (% del total)
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28
efectivamente en los productos de mayor potencial exportador15
. En consecuencia, la inversión
podría estar siendo desplazada hacia subsectores agropecuarios que no compiten exitosamente
en los mercados internacionales. La estructura arancelaria en general adolece de fallas,
particularmente de tasas altas y dispersas. Con la reforma de 2010, se logró una reducción del
arancel promedio de 12,25% a 8,32%, que sigue siendo alto en comparación con países como
Perú (3,4%). Aunque dicha reforma logró la reducción de la protección efectiva negativa16
sobre
26 sub-partidas arancelarias, esta persiste aún en 20 sectores. De otra parte, la estructura
tributaria y laboral actual pone al país en desventaja como destino de inversiones. En Colombia
una empresa mediana paga 74,8% de sus utilidades en impuestos nacionales, territoriales y
laborales, mientras que la misma empresa pagaría 25,0% en Chile17
. Finalmente, los rezagos en
logística e infraestructura resultan en costos que ascienden a 23% del PIB, lo que se compara
con 18% en Chile y 9% en los países de la OCDE18
, obstaculizando el comercio exterior. En
Colombia sólo el 1,5% del transporte es multimodal. El transporte de carga se realiza
primordialmente por vía terrestre, cuya capacidad es insuficiente. El país cuenta con sólo 3.733
km construidos por millón de habitantes, por debajo del promedio de América Latina (5.434).
Además, la poca capacidad de los oleoductos ha llevado a un incremento importante del uso de
vías para el transporte de petróleo, incrementando los costos para otras industrias. Por su parte,
sólo se cuenta con 1.337 km de vías férreas en operación y el transporte fluvial adolece de fallas
en la operación de puertos y mantenimiento de canales navegables. A esto se suma el bajo
desempeño de los puertos marítimos, que ubica al país en el puesto 125 entre 144 países en
materia de puertos, de acuerdo al Foro Económico Mundial.
El Gobierno ha buscado ampliar el número de acuerdos comerciales bilaterales y regionales,
logrando desde 2001 la entrada en vigencia de acuerdos con Cuba, Mercosur, Chile, Triángulo
Norte de Centro América, EFTA19
, y EEUU. No obstante, los acuerdos vigentes son escasos
(diez, sumando México, Caricom y CAN) y el tamaño del mercado al que se ha ganado acceso a
través de los mismos es relativamente pequeño20
en comparación con países como Perú y Chile
(2,6 y 1,7 veces mayor, respectivamente21
). Con la entrada en vigencia del TLC con EEUU, que
demanda principalmente flores, combustibles y café, las exportaciones podrían concentrarse
aún más en dicho país. Por ello es clave lograr una mayor diversidad en los destinos de
exportación y vincular al país como parte de las cadenas globales de producción. En los
próximos años, se avanzará en la negociación de acuerdos con Costa Rica, Turquía, Israel,
Japón y Panamá, y la entrada en vigencia del TLC con la Unión Europea y Corea del Sur. Este
último, de especial importancia porque afianza las relaciones con Asia, facilita la inversión de
empresas coreanas en Colombia, para aprovechar la cercanía geográfica y comercial con
Estados Unidos; e implica la gradual desgravación de los productos agropecuarios colombianos
y los insumos coreanos que requiere la industria en Colombia. En suma, el desempeño
exportador colombiano es vulnerable a caídas en los precios internacionales, su exposición al
mercado estadounidense es elevada y existe una tendencia hacia un mayor predominio de las
exportaciones de petróleo y carbón. De ahí la importancia de aprovechar el potencial de
sectores como el agropecuario e industrial y de diversificar los mercados de exportación. Para
ello, es necesario superar el rezago en infraestructura, introducir reformas en materia
arancelaria, tributaria y de política agropecuaria, y ampliar el alcance y número de los acuerdos
comerciales, primordialmente con países de alto crecimiento como los asiáticos.
15
Fedesarrollo 2010. Tendencia Económica No 100. Algunas reflexiones sobre la política agropecuaria en Colombia 16
La protección efectiva negativa curre cuando los insumos o bienes de capital para ciertos segmentos de producción tienen un arancel mayor al producto final 17
Banco Mundial “Paying taxes the global picture” 18
Informe Nacional de Competitividad 2011/2012. Los costos logísticos se estiman con base en los costos sectoriales del comercio al por menor, comercio al por mayor y transporte terrestre, fluvial y aéreo. 19
El acuerdo entró en vigencia con Suiza y Liechtenstein en 2011, aún falta aprobación de los legislativos de Noruega e Islandia. 20
USD 22,3 billones , de acuerdo a la suma del PIB de los países con los que se tienen acuerdos comerciales vigentes 21
Calculado teniendo en cuenta la suma del PIB nominal de USD de los países con los cuales Chile, Colombia y Perú tienen acuerdos comerciales vigentes.
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29
Indicadores sector comercial*
2007 2008 2009 2010 2011
Balanza comercial
Exportaciones FOB (Millones USD) 29.991 37.626 32.853 39.820 56.954
Importaciones CIF (Millones USD) 32.897 39.669 32.898 40.683 54.675
Exportaciones manufactura/Exportaciones Totales (%) 56,73 50,82 46,07 41,13 36,29
Exportaciones materias primas/Exportaciones Totales (%) 43,12 49,06 53,60 58,29 64,17
Importaciones manufactura/Importaciones Totales (%) 93,53 92,79 93,54 93,92 95,00
Importaciones materias primas/Importaciones Totales (%) 6,85 7,02 6,16 5,79 4,95
Balanza de servicios
Exportaciones de servicios (Millones USD) 3.636 4.137 4.202 4.446 5.089
Viajes (%) 45,91 44,57 47,57 46,86 45,07
Transporte (%) 30,36 29,94 27,02 27,15 28,60
Otros servicios empresariales (%) 10,34 12,77 12,99 13,57 14,09
Importaciones de servicios (Millones USD) 6.243 7.210 7.023 7.981 9.430
Transporte (%) 42,02 41,73 33,16 35,37 34,25
Viajes (%) 24,62 24,12 24,94 22,88 22,41
Otros servicios empresariales (%) 15,92 16,24 22,72 21,41 22,81
Exportaciones (Destino %)
América Latina y el Caribe 36,14 37,80 31,15 27,13 31,95
- Venezuela 17,37 16,19 12,33 3,57 3,07
- Otros países de América Latina y el Caribe 18,77 21,61 18,83 23,56 28,87
Asia 6,32 5,85 8,23 11,70 9,55
- China 2,62 1,18 2,89 4,94 3,49
- Otros países de Asia 3,70 4,67 5,34 6,76 6,06
Estados Unidos 35,37 37,98 39,95 43,05 38,54
Unión Europea 15,21 12,82 14,39 12,55 15,65
Resto del Mundo 6,95 5,56 6,29 5,57 4,32
Importaciones (Origen %)
América Latina y el Caribe 31,77 27,55 26,58 28,39 31,04
Asia 21,94 21,93 21,28 24,49 25,65
- China 10,11 11,47 11,29 13,46 14,95
- Otros países de Asia 11,83 10,46 9,98 11,03 10,70
Estados Unidos 26,24 29,20 28,90 25,89 24,99
Unión Europea 12,42 13,47 15,69 13,95 13,74
Resto del Mundo 7,63 7,85 7,56 7,28 4,57
Intensidad y complementariedad comercial
IIC con USA 2,48 2,89 3,15 3,37 3,03
IIC con UE 0,39 0,34 0,39 0,37 0,46
IIC con China 0,39 0,17 0,36 0,55 0,36
IIC con Venezuela 57,86 56,20 40,30 17,02 15,05
ICC con USA1/ 21,02 18,17 17,36 18,90 14,88
ICC con UE2/ 27,58 24,37 23,93 25,54 19,09
ICC con China3/ 9,05 5,97 10,45 8,65 6,09
ICC con Venezuela4/ 36,91 49,38 27,31 8,70 9,26
*Ver apéndice técnico 1/ Con EEUU se calculó el ICC con base en petróleo y derivados, carbón, oro, flores, café y sus derivados, banano, textiles, manufacturas de hierro, ferroniquel y piedras preciosas.
2/ Con la UE se calculó el ICC con base en carbón, café, petróleo y sus derivados, banano, ferroníquel, aceite de palma, flores, otras frutas, crustáceos y pigmentos.
3/ Con China se calculó el ICC con base en ferroníquel, desperdicios y desechos de cobre, carbón, desperdicios y desechos de aluminio, cobre refinado, polímeros, madera, productos químicos misceláneos, petróleo y sus derivados y cueros y pieles.
4/ Con Venezuela se calculó el ICC con base en carne, gas, automóviles, papel, refrigeradores, cueros y pieles, medicamentos, confitería, autopartes y textiles.
Fuentes: Trademap, CEPAL.
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Reporte Comercial Anual N° 1 – Enero 2013
30
ECUADOR
EL GRAN RETO ES REVERTIR LA DEPENDENCIA PETROLERA Y AVANZAR EN UNA
ESTRATEGIA DE INTEGRACION COMERCIAL.
Las exportaciones totales representan
aproximadamente 30% del PIB. La
oferta exportable está altamente
concentrada, debido a la elevada
participación del petróleo crudo y sus
derivados en el total, las cuales en
promedio se han ubicado en
aproximadamente 57% del total
exportado en los últimos años. Este
hecho obedece, en primer lugar, a la
puesta en marcha del Oleoducto de
Crudos Pesados (OCP) en el año 2004
(lo que permitió duplicar la capacidad
de transporte de petróleo crudo) y, en
segundo lugar, al incremento del precio del petróleo desde el año 2005 hasta el presente.
Desafortunadamente, la tasa de variación de los volúmenes de exportación en los últimos años
se sitúa entre 1% a 2%. Estos hechos dejan entrever la alta dependencia de las cuentas
externas y economía real a las variaciones de los precios petroleros.
El aumento acelerado de las exportaciones de petróleo no ha estado acompañado por tasas de
crecimiento en igual magnitud que los otros productos de exportación, disminuyendo la
contribución de éstos al total exportado. Actualmente, las exportaciones no petroleras
representan en promedio el 43,2% del total, de las cuales los productos tradicionales
representan el 19,8% y los no tradicionales el 23,4%. Dentro de las exportaciones no petroleras
tradicionales, se destaca el banano y camarón, los cuales contribuyen con el 10,8% y 4,6% del
total exportado, respectivamente; por tanto se puede decir que aproximadamente el 73% de las
exportaciones totales se encuentra explicado por el comportamiento de 3 productos de
exportación tradicional como son: el petróleo crudo, el banano y el camarón. Vale mencionar
que para estos dos últimos productos, tanto el precio como el volumen muestran una tendencia
a la baja debido a la menor demanda de mercados internacionales como el norteamericano y
europeo.
Si bien las exportaciones no tradicionales representan alrededor de la quinta parte del total
exportado, casi el 70% de estas corresponden a bienes de exportación con cierto valor
agregado o industrializado y el 30% a bienes primarios. Dentro de la exportación de bienes
industrializados se puede observar una importante contribución (alrededor del 40%) de
productos como: enlatados de pescado, vehículos, extractos de aceites vegetales y
manufacturas de metales, los cuales han mostrado un continuo crecimiento en los últimos
quince años. Por el lado de la exportación de bienes primarios no tradicionales, el 50% está
explicado por la exportación de flores naturales, 13% por productos mineros, 12% madera,
entre los más destacados. En el mediano plazo se espera que la minería a gran escala
desarrolle un nuevo producto de exportación a nivel primario en metales como oro y cobre.
El 82% de las exportaciones totales de Ecuador se dirige principalmente a destinos como:
Estados Unidos (42%), Unión Europea (12,6%), Perú (8,4%), Chile (5,5%), Colombia (4,8%),
Lenin Parreño V. lparreno@caf.com
Petróleo Crudo, 57,0
Banano, 10,8
Camarón, 4,6
Otras tradicionales,
4,4
No tradicionales
primarias,
6,3
No tradicionales
indust., 16,9
Estructura porcentual exportaciones(como %)
Fuente: BCE
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Reporte Comercial Anual N° 1 – Enero 2013
31
Venezuela (4,7%) y Asía22
(3,9%). Las exportaciones de productos no petroleros y no
tradicionales, como las rosas, elaborados de pesado, atún, camarón, elaborados de madera,
entre otros, se han expandido en las dos últimas décadas en parte gracias a estrategias de
diversificación de mercados, y la consolidación de alianzas estratégicas con empresas a nivel
internacional.
China representa menos del 1% de las exportaciones totales. Sin embargo, se conoce que la
empresa petrolera China, Andes Petroleum, la cual opera en Ecuador, consolida embarques de
petróleo que representan aproximadamente el 50% de las ventas del hidrocarburos a los
Estados Unidos. Esto último demuestra el elevado interés y participación de la China en el área
hidrocarburífera en el país.
Por el lado de las importaciones, en
promedio, las compras de materia
prima representan el 31%, bienes de
capital el 26%, consumo 21% y los
combustibles y lubricantes el 22%.
Dentro de este último ítem es
importante mencionar que este rubro
en el año 2000 apenas representaba
el 7,5% del total de las importaciones.
El aumento de casi tres veces de las
importaciones de derivados de
petróleo se explica por el crecimiento
de la economía, el estancamiento en
la capacidad instalada en el sistema
de refinación, así como por el aumento acelerado del precio de los combustibles, consistente
con el comportamiento del petróleo crudo en los mercados internacionales. Cabe recordar que
el país mantiene una política de subsidios a los combustibles desde el año 2004, que ha
incidido para que los agentes económicos aumenten su consumo y, además, se intensifiquen
actividades de contrabando de combustibles (gas, gasolina y diesel) hacia países como
Colombia y Perú. El 26,7% de las importaciones proviene de los Estados Unidos, 31% de la
Alianza Latinoamericana de Integración23
(ALADI sin Colombia y Perú), 11,5% de la Unión
Europea, 8,2% de China, 4,4% de Perú y 8,7% de Colombia. Vale destacar que las
importaciones provenientes de China se han incrementado en casi el 40% desde el año 2006.
Los indicadores de intensidad y complementariedad comercial ratifican la importancia de
mercados como el norteamericano y europeo. En el caso del Asia se puede decir que tanto
Ecuador como esta región intercambian en los mercados internacionales productos similares,
sin embargo las importaciones provenientes del Asia son más importantes que las
exportaciones ecuatorianas hacia este grupo de países. Por su parte, los indicadores de
comercio intra industrial refleja que Ecuador vende a industrias extranjeras productos similares
con relación a los que importa para el consumo de sus propias actividades económicas,
excepto en el caso del mercado común centroamericano, región en la cual se observa un
comercio entre diferentes industrias.
22
Principalmente a países como Japón y China. 23
En la cual se encuentran países como: Argentina, Brasil, México, Chile, Venezuela, entre los más importantes.
USA, 42,0
Chile , 5,6Venezuela,
4,7
Colombia, 4,8
Perú, 8,4
Unión Europea,
12,6
Asia, 3,9
Otros, 18,0
Estructura % destino exportaciones
Fuente: BCE
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Reporte Comercial Anual N° 1 – Enero 2013
32
En la última década, las cuentas
externas se han beneficiado de la
buena coyuntura petrolera. Sin
embargo, se observa un proceso de
reprimarización de la oferta exportable
debido a la mayor participación del
petróleo. Vale recordar que en 2012
se firmó el primer contrato para
desarrollar la minería a gran escala y
se espera que en el mediano plazo
este sector se consolide como una
importante fuente de ingresos
externos.
Desde 2009, China se ha convertido no sólo en uno de los principales abastecedores de bienes
importados del país, sino que, además, ha llegado a consolidarse como el principal financista
del Gobierno Central a través de préstamos y ventas anticipadas de petróleo con desembolsos
anuales cercanos al 3% del PIB. Adicionalmente, empresas chinas han logrado incursionar en
sectores estratégicos como: petróleo, energía hidroeléctrica y recientemente en minería. Sin
embargo, la participación de estas firmas no ha representado en su gran mayoría nueva
inversión extranjera directa, puesto que la modalidad de participación ha sido bajo la figura de
prestación de servicios como es el caso del sector petrolero, mientras que en el sector de
hidroelectricidad el país asiático ha desempeñado un rol en la construcción de grandes
proyectos de infraestructura.
En el año 2005 el país abandonó su participación en las rondas de negociación para lograr un
Tratado de Libre Comercio (TLC) con los Estados Unidos y desde entonces ha logrado
extender el sistema de preferencias arancelarias (ATPDEA) por períodos de entre uno y dos
años. En el año 2010 junto con países como Colombia y Perú se iniciaron conversaciones para
lograr un acuerdo comercial con la Unión Europea. No obstante, los avances son lentos y no
existen señales claras sobre los resultados y las políticas que muestren el interés del país por
lograr una mayor integración regional.
Las autoridades de económicas de comercio e integración mantienen esfuerzos por desarrollar
nuevas formas de integración comercial con nuevos socios tales como: Venezuela, Irán, Rusia
y algunos países del Asia, pero sin resultados concretos para afianzar el flujo comercial e
inversión extranjera directa. En los últimos cinco años la política comercial se ha dirigido a
incrementar aranceles, cuotas e imponer cupos a importaciones con un doble propósitos: a)
disminuir el déficit comercial no petrolero, y b) desarrollar una política de sustitución de
importaciones de manera selectiva. Esto ha arrojado escasos resultados.
USA, 26,7
ALADI (sin Col y Per),
19,6, 19,6Colombia, 8,7
Perú, 4,4
Unión Europea,
11,5
China, 11,0
Otros Asia, 12,2
Otros, 5,9
Estructura % origen importaciones
Fuente: BCE
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Reporte Comercial Anual N° 1 – Enero 2013
33
Indicadores sector comercial
2007 2008 2009 2010 2011
Balanza comercial
Exportaciones FOB (MM USD) 13.800,14 20.295,54 13.724,03 17.489,67 22.345,20
Importaciones FOB (MM USD) 13.820,71 18.595,72 16.057,40 20.377,78 24.286,06
Exportaciones manufactura/Exportaciones Totales 25,36% 23,42% 25,04% 23,58% 22,30%
Exportaciones materias primas/Exportaciones Totales 74,64% 76,58% 74,96% 76,42% 77,70%
Importaciones manufactura/Importaciones Totales 91,49% 91,76% 92,18% 92,64% 92,94%
Importaciones materias primas/Importaciones Totales 8,51% 8,24% 7,82% 7,36% 7,06%
Balanza de servicios Exportaciones de servicios (MM USD) 1.200.090 1.441.620 1.336.520 1.473.370 1.552.331
% 1er grupo (Ej.: Viajes, transporte, servicios empresariales)
Transportes/Exportaciones de servicios 28,97% 25,44% 25,85% 24,50% 24,32%
Viajes /Exportaciones de servicios 51,95% 51,46% 50,14% 53,03% 53,17%
Servicios de comunicaciones/Exportaciones de servicios 8,10% 13,60% 12,68% 10,99% 10,34%
Servicios personales, culturales y recreativos/Exportaciones de servicios 3,65% 3,24% 4,02% 4,51% 5,28%
Servicios del gobierno, n.i.o.p/Exportaciones de servicios 7,33% 6,26% 7,31% 6,98% 6,90%
Regalias y derecho de Licencias/Exportaciones de servicios 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Importaciones de servicios (MM USD) 2.571,56 3.013,02 2.618,31 3.009,54 3.258,37
% 1er grupo (Ej.: Viajes, transporte, servicios empresariales)
Transportes/Exportaciones de servicios 51,60% 55,40% 52,29% 57,52% 54,95%
Viajes /Exportaciones de servicios 19,60% 17,98% 20,96% 18,88% 19,11%
Servicios de comunicaciones/Exportaciones de servicios 0,26% 0,93% 0,99% 0,79% 0,57%
Servicios de seguros/Exportaciones de servicios 5,44% 5,93% 6,04% 7,11% 10,75%
Servicios Financieros/Exportaciones de servicios 0,19% 0,15% 0,11% 0,62% 0,75%
Otros servicios empresariales/Exportaciones de servicios 12,73% 11,20% 10,11% 5,72% 3,14%
Servicios personales, culturales y recreativos/Exportaciones de servicios 4,90% 4,55% 5,76% 5,59% 5,76%
Servicios del gobierno, n.i.o.p/Exportaciones de servicios 3,52% 2,30% 1,93% 1,98% 2,99%
Regalías y derecho de Licencias/Exportaciones de servicios 1,76% 1,56% 1,81% 1,80% 1,99%
Comercio Intraindustrial (IGL)
IGL de la UE 0,83 0,84 0,86 0,90 0,95
IGL de Asia 1,73 1,74 1,79 1,59 1,76
IGL comunidad Andina 1,11 1,20 1,15 1,08 0,99
IGL Mercosur 0,83 0,83 0,78 0,76 0,75
IGL MCCA 0,12 0,13 0,15 0,37 0,28
IGL Aladi 1,22 1,21 1,23 1,20 1,15
IGL América Latina y el Caribe 1,10 1,10 1,00 1,07 1,09
Exportaciones (Destino %)
América Latina y el Caribe 36,02% 35,96% 42,32% 40,46% 34,03%
Asia 3,06% 3,42% 2,46% 6,26% 3,95%
- China 0,26% 2,06% 0,90% 1,88% 0,86%
- Otros países de Asia 2,80% 1,36% 1,57% 4,38% 3,09%
Estados Unidos 43,32% 44,83% 33,37% 34,75% 44,91%
Unión Europea 12,74% 11,66% 15,12% 12,96% 11,80%
Resto del Mundo 4,86% 4,14% 6,73% 5,57% 5,31%
Importaciones (Origen %)
América Latina y el Caribe 44,90% 44,03% 39,02% 39,24% 37,67%
Asia 20,32% 22,92% 19,52% 20,44% 26,95%
- China 8,27% 8,68% 7,29% 7,80% 13,70%
- Otros países de Asia 12,05% 14,24% 12,23% 12,64% 13,26%
Estados Unidos 20,60% 19,88% 26,26% 27,86% 21,16%
Unión Europea 9,19% 8,37% 10,48% 8,92% 9,85%
Resto del Mundo 4,98% 4,80% 4,73% 3,54% 4,37%
Intensidad y complementariedad comercial
IIC con USA 3,04 3,41 2,63 2,72 3,54
IIC con UE 1,12 1,20 0,91 1,02 1,31
IIC con China 0,04 0,30 0,11 0,21 0,09
ICC con USA 11,29 12,21 14,41 14,01 14,76
ICC con UE 8,42 7,51 8,36 7,46 6,76
ICC con China 0,29 0,72 1,12 1,27 2,58
Fuentes: Trademap; Cepal, BCE.
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34
PERÚ Perú experimentó en la última década un notable incremento de su intercambio comercial de
bienes y servicios como consecuencia del alto dinamismo de la demanda interna como externa.
El mayor dinamismo del flujo de bienes en relación al de servicios24
, hizo que dicho flujo en
términos del PIB creciera de 27% en 2002 a 47% en 2011, mientras que el de los servicios se
redujera en 0,6 p.p. en el mismo periodo, alcanzando el 6,3% del PIB al 2011.
En el caso del intercambio de bienes, durante toda la última década, el Perú registró una
posición superavitaria con el resto del mundo. Las exportaciones impulsadas, principalmente,
por la mejora de los precios de las materias primas25
, aumentaron en promedio 21% por año,
mientras que las importaciones lo hicieron a una tasa de 18% de la mano tanto del dinamismo
de la demanda interna cuanto de la apreciación nominal de la moneda local.
Entre 2001 y 2010 la canasta exportadora estuvo dominada por los bienes de origen
industrial. Sin embargo, su menor dinamismo frente al de los productos primarios
(principalmente mineros) hizo que su participación en el total de ventas de bienes al exterior
decreciese de 79% en 2001 a 60% en 201026
. Este proceso de “reprimarización” de las
exportaciones se hace más evidente cuando se comprueba que el volumen de las
exportaciones primarias (mineras y agrícolas) crecieron a un ritmo promedio anual muy
superior (entre 9% y 11%) al de los bienes industriales (3%). Dentro de los productos de origen
primario se destacan el cobre, oro y los hidrocarburos que, en conjunto, representaron la mitad
de las exportaciones totales en la última década, lo que revela la alta dependencia de las
exportaciones de los commodities y la vulnerabilidad de las mismas a fluctuaciones de los
precios
EEUU26%
Reino Unido
12%
China8%Suiza
7%
Japón5%
Resto UE
15%
Resto27%
Fuente:Trademap.
China15%
EEUU13%
Suiza13%Canad
á
9%Japón
5%
Unión Europe
a
18%
Resto27%
Principales Socios Comerciales2002 2011
A nivel de los principales mercados de destino, China se convirtió en 2011 en el principal
demandante de productos peruanos (principalmente minerales y harina de pescado), elevando
su participación en las exportaciones totales de 8% en 2002 a 15% en 2011. En el mismo
periodo EEUU, destino al cual se exporta principalmente derivados de petróleo, oro y prendas
de vestir, redujo su contribución a la mitad, representando en 2011 sólo el 13%. En el caso de
24
En bienes, las exportaciones crecieron a un ritmo promedio anual de 21% y las importaciones en 18% y en servicios, las tasas fueron de 13% y 10%, respectivamente. 25
Los precios se incrementaron, en la década, a una tasa promedio anual de 13,8% mientras que los volúmenes lo hicieron en 6,1%. 26
Aunque, si excluimos de los bienes manufacturados aquellos bienes relacionados al sector minero con muy poco valor agregado en su proceso de producción, la participación de los bienes de origen minero se eleva a 60% en promedio en la última década y los manufacturados bordean un tercio de las exportaciones totales.
Guillermo Díaz gdiaz@caf.com
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35
EEUU, se observa que a partir de 2008 su participación en las exportaciones totales cae por
debajo de 20%. Al parecer, la crisis económica, la pérdida de competitividad27
y la ascendencia
de China parecen ser las principales causas de este declive.
En la última década los cinco principales destinos de exportación han representado en
promedio el 57% de las exportaciones totales porcentaje que se eleva a 73% en el caso de los
diez principales destinos. No obstante, actualmente ningún país representa más de 20% del
total de las exportaciones. Asimismo, de los 5 primeros destinos de exportación, en 4 de ellos
se observa un alto grado de concentración a nivel de productos. En 2011, el oro representó el
97% del total exportado a Suiza y el 73% de lo vendido a Canadá. En el caso de China, el
cobre, la harina de pescado y el plomo, representaron el 70% de las exportaciones. El cobre
representó el 60% del total exportado a Japón.
Por su parte, la intensidad comercial de los flujos de exportación de Perú con EEUU y China,
medido a través del Índice de Intensidad Comercial (IIC) revela la existencia de un sesgo
geográfico hacia estos dos países, aunque en el caso de EEUU, la tendencia decreciente del
índice sugeriría que éste sesgo se está reduciendo, aunque este hecho podría estar
relacionado más con el ciclo económico. No obstante, el índice de complementariedad
comercial (ICC) revela una alta complementariedad entre la oferta exportadora peruana y las
importaciones de EEUU, Unión Europea y China.
Respecto de las importaciones, a nivel de productos, destacan las importaciones de petróleo y
sus derivados, seguido de máquinas, aparatos y artefactos mecánicos de uso industrial y
vehículos y autopartes. A nivel de origen, EEUU se mantuvo durante toda la década como el
principal mercado para las compras externas de bienes. No obstante, al igual que en el caso de
las exportaciones, su participación registró una trayectoria decreciente mientras que la de
China fue en ascenso. Asimismo, es importante mencionar que entre los primeros 10 países de
los cuales se importaron bienes, 7 son de la región (principalmente Brasil y Ecuador),
característica que difiere de lo que ocurre con las exportaciones, en la cual solo figura Chile (y
en algunos años Brasil).
En términos de concentración por países de origen, los niveles son similares a los de las
exportaciones. No obstante, a diferencia del caso de las exportaciones el peso conjunto de
China y EEUU se ha venido incrementando gradualmente en el último quinquenio, ubicándose
al 2011 en 37% del total de las importaciones, luego de haber estado alrededor de 26% en el
anterior quinquenio. Ello guarda relación con el creciente rol como cadena global de
suministros de estos dos países, gracias a las menores tarifas como consecuencia de una
mayor liberalización comercial y los avances tecnológicos que permitieron reducir los costos de
transporte y comunicaciones28
. Adicionalmente resalta el hecho, sobretodo en China, de
proveer una canasta de bienes diversificada29
y con un alto contenido tecnológico.
Comercio con Asia. El intercambio comercial (exportaciones más importaciones) de bienes
entre el Perú y Asia aumentó, en la última década, a un ritmo de 24% por año, lo cual le
permitió elevar su participación en el flujo total de bienes con el exterior de 32% en 2001 a 48%
en 2011. A nivel de países se destacan tres tendencias marcadas de la última década: (i) el
incremento sustancial del flujo de comercio con China, que se elevó a una tasa promedio anual
de 33%; (ii) el menor dinamismo relativo del flujo comercial con Japón, cuya participación dentro
27
El tipo de cambio real con EEUU se apreció 23.6% en la última década. 28
IMF (2011). “Changing Patterns of Global Trade”. Policy Paper 29
En el Caso de China, los primeros 10 productos importados representan el 29% de las importaciones totales, mientras que los 20 primeros el 39%, mientras que e EEUU los participaciones son de 39% y 50%, respectivamente.
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36
de los países asiáticos se redujo de 30% en 2001 a 15% en 2011; y (iii) el sostenido crecimiento
del comercio con Corea del Sur, que va a camino a sustituir a Japón como el segundo socio
comercial del Asia.
El potencial de crecimiento del flujo comercial con Asia es bastante grande en la medida que
dentro de la política de inserción internacional que adoptó el Perú en la última década se han
firmado o profundizado acuerdos comerciales con 5 países asiáticos: Singapur (2009), China
(2010), Corea (2011), Tailandia (2011) y Japón (2012).
En el caso de China, durante 2010 entró en vigencia el Tratado de Libre Comercio (TLC) y se
suscribieron un Acuerdo de Cooperación Aduanera y un Memorando de Entendimiento en
Cooperación Laboral y Seguridad Social. El TLC cubre aspectos tales como, el trato Nacional y
Acceso a Mercados, reglas de origen, medidas Sanitarias y fitosanitarias, obstáculos técnicos
al comercio, comercio de servicios, inversiones, entre otros.
Retos. En la última década Perú adoptó una agresiva política de inserción internacional cuyo
punto de partida fueron las negociaciones del TLC con EEUU en 2004. Desde entonces se han
firmado 18 acuerdos comerciales y en la actualidad 5 se encuentran en etapa de negociación.
El 73% de las exportaciones en 2001 estuvieron dirigidas a los países con los que se tienen
acuerdos comerciales vigentes. Este porcentaje llega a 95% al incluir los países cuyos acuerdos
están pendientes. Vale destacarse que la estrategia de inserción internacional fue seguida por
tres diferentes gobiernos y que la apuesta al bilateralismo es una estrategia ante el fracaso de
otras negociaciones multilaterales como el ALCA.
La estrategia de política comercial está orientada a la ampliación y diversificación de la oferta
exportadora con un sesgo hacia productos de valor agregado, para mitigar, de alguna manera,
el impacto de la alta volatilidad de precios de commodities sobre la economía. No obstante,
quedan por resolver problemas que afectan la competitividad de la economía, relacionados con
la provisión de una infraestructura y servicios adecuados y facilitación de negocios, entre otros.
Finalmente, se requieren estrategias para favorecer las exportaciones de servicios, ya que la
agenda ha estado concentrada básicamente en bienes. Las exportaciones de bienes tienen
que ser complementadas con servicios como banca, seguro, transporte, marketing, canales de
comercialización, entre otros, lo que refleja la importancia de los servicios en el estímulo y
apoyo a las exportaciones de bienes.
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37
Indicadores sector comercial*
2007 2008 2009 2010 2011
Balanza comercial
Exportaciones FOB (MM USD) 28,085 31,288 26,738 35,073 45,636
Importaciones FOB (MM USD) 20,368 29,953 21,870 29,880 37,747
Exportaciones manufactura/Exportaciones Totales 58,8% 63,2% 64,7% 59,8% -
Exportaciones materias primas/Exportaciones Totales 41,2% 36,8% 35,3% 40,2% -
Importaciones manufactura/Importaciones Totales 80,6% 82,5% 83,9% 85,3% -
Importaciones materias primas/Importaciones Totales 19,4% 17,5% 16,1% 14,7% -
Balanza de servicios
Exportaciones de servicios 3,152 3,649 3,653 3,956 4,674
% 1er grupo: Viajes 54,7 54,5 56,0 57,5 57,2
Importaciones de servicios 4,343 5,611 4,765 5,993 6,446
% 1er grupo: Transporte 42,3 44,9 36,2 40,9 39,1
Exportaciones (Destino %)
América Latina y el Caribe 20,4 20,7 15,7 16,9 17,5
Asia 25,0 24,1 26,0 26,1 26,7
- China 10,8 11,9 15,3 15,5 15,3
- Otros países de Asia 14,2 12,2 10,8 10,6 11,5
Estados Unidos 19,9 18,7 17,2 16,4 13,3
Unión Europea 18,0 17,7 15,8 17,8 18,2
Resto del Mundo 16,6 18,8 25,3 22,8 24,3
Importaciones (Origen %)
América Latina y el Caribe 39,1 35,9 33,6 31,4 31,2
Asia 23,9 26,6 28,1 31,7 31,2
- China 12,1 13,6 14,9 17,1 16,7
- Otros países de Asia 11,8 13,0 13,1 14,6 14,5
Estados Unidos 17,6 18,9 19,8 19,5 19,7
Unión Europea 11,5 12,1 11,3 10,6 10,9
Resto del Mundo 7,9 6,4 7,1 6,8 7,0
Intensidad y complementariedad comercial
IIC con USA 1,40 1,42 1,36 1,29 1,05
IIC con UE 0,46 0,47 0,43 0,52 0,53
IIC con China 1,60 1,74 1,92 1,71 1,56
ICC con USA1 7,31 7,39 5,85 6,07 5,41
ICC con UE1 11,29 10,96 11,12 12,91 10,98
ICC con China1 57,61 92,64 86,43 74,49 54,43
Fuentes: Trademap; Cepal. 1Cálculo realizado en base a los diez principales productos exportados por destino. USA: minerales y derivados (cobre, oro y molibdeno), aceites derivados de petróleo y café; UE:
minerales y derivados (cobre, oro y zinc), hidrocarburos, harina de pescado y café; China: minerales y derivados (cobre, hierro, plomo y zinc) y harina de pescado. *Ver apéndice técnico
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38
URUGUAY
La economía uruguaya es pequeña y abierta, con un coeficiente de apertura promedio de 55%
en los últimos 5 años (suma de exportaciones e importaciones de bienes y servicios en términos
del Producto Interno Bruto). Dentro de este porcentaje, las compras al resto del mundo superan
levemente a las ventas; representando 29% y 25% del PIB respectivamente.
Los flujos comerciales con el resto del mundo se han mantenido dinámicos en los últimos años;
con un mayor crecimiento de las importaciones que de las ventas externas. Entre 2007 y 2011
las importaciones crecieron a una tasa promedio anual de 22%; en tanto las exportaciones lo
hicieron al 17%. Al excluir 2009 (año de crisis internacional en el cual ambas variables se
contrajeron), las compras crecieron a una tasa de 37%, en tanto las ventas lo hicieron al 26%30
.
En particular, en 2011 las
exportaciones de bienes y servicios
alcanzaron un máximo histórico
(superior a USD 11.000 millones), con
un crecimiento interanual de 17%.
Dicho crecimiento resultó de los
mayores precios de los principales
productos vendidos (carne, trigo, soja,
madera) que más que compensaron la
reducción de las cantidades se
redujeron. Las importaciones totales
también alcanzaron un máximo
histórico en 2011 (superior a USD
10.000) con un crecimiento interanual
de 29%. El país es importador neto de bienes y exportador neto de servicios. Sin embargo, los
bienes mantienen un rol preponderante en el comercio exterior, representando en el promedio
de los últimos 5 años, el 72% de las ventas totales al resto del mundo y más del 90% de las
compras externas.
En lo que respecta a las exportaciones de bienes, en los últimos años se ha avanzado
notoriamente en la diversificación de los destinos, en desmedro de una mayor concentración de
los productos. De hecho, mientras que en el promedio del período comprendido entre 2000 y
2005 los cinco principales destinos de exportación concentraban el 53% de las exportaciones,
en 2011 concentraban solamente el 43% de las mismas.
En particular, en 2007 Brasil era el principal destino de las exportaciones uruguayas con una
participación de 16%; seguido por EEUU con un peso de 11% y por Argentina con una
ponderación cercana al 10%. A estos destinos le seguían Alemania (4,6%) y México (4,6%). Por
el contrario, al finalizar 2011, Brasil, Argentina y China fueron los 3 principales mercados de las
ventas externas, con una participación relativa de 20%, 7,4% y 6,7% respectivamente. A estos
destinos le siguieron la Zona Franca de Nueva Palmira (zona libre de impuestos) y la
Federación Rusa. El Mercosur incrementó su relevancia, pasando de representar el destino de
aproximadamente el 27% de las ventas externas al 30%; la Unión Europea redujo su
participación desde el 18% al 14%; en tanto la relevancia de Asia se incrementó al pasar de
30
Este informe no contiene las exportaciones realizadas desde y hacia zonas francas (zonas libres de impuestos) dado que dicha información no está incorporada en las estadísticas del BCU. Por tal motivo, las exportaciones de pulpa de celulosa y granos de soja resultan subestimadas.
Nicole Perelmuter
nperelmuter@caf.com
-15.000
-10.000
-5.000
0
5.000
10.000
2007 2008 2009 2010 2011
Exportaciones de Bienes Exportaciones de Servicios
Importaciones de Bienes Importaciones de Servicios
Balance Comercial
Fuente: Trademap
Expor. e impor. de bienes y servicios( mill USD)
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39
8,5% a poco más del 10% en este periodo, mientras que EEUU redujo su participación a
aproximadamente el 3%. La mayor diversificación de destinos torna al país menos vulnerable
frente a las medidas proteccionistas tomadas por algunos de sus principales socios del
Mercosur.
Por el contrario, la mayor concentración de productos, y en particular la observada
“primarización” de las exportaciones incrementa la dependencia del país hacia los commodities
y lo hace vulnerable a la evolución de sus precios. En 2011, las exportaciones de animales
vivos y productos del reino animal representaron el 33% del total (las de carne vacuna el 16%);
en tanto el arroz y los cereales concentraron el 25% de las ventas externas. Estos porcentajes
eran de 33% y 17% respectivamente en 2007.
Mientras que el porcentaje de
manufacturas (incluyendo agroindustria)
en las exportaciones totales ascendía a
70% en 2010, éste era de 85% en las
exportaciones al Mercosur. Vale
destacar que el 39% de las
exportaciones de Uruguay al mundo
son manufacturas de alimentos,
bebidas y tabaco y 21% de las
exportaciones del país provienen de
frigoríficos. Por el contrario, estos
porcentajes descienden al 31% y 6% en
las exportaciones destinadas al
Mercosur. En contraste, las
exportaciones de productos químicos
representan el 29% de las ventas del
país a la región (y sólo el 12% de las
exportaciones al mundo); y las de
autopartes tienen una participación de
11% al considerar las ventas regionales,
y de solo 4% en las ventas totales. Esto
pone de manifiesto que las
Exportaciones al Mercosur suelen tener
más valor añadido que las
exportaciones al resto del mundo.
Dentro de las exportaciones de
servicios se destaca el turismo, que generó en 2011 ingresos equivalentes a 4,5% del PIB. El
origen de los turistas se encuentra concentrado en la región, particularmente en Argentina
(origen del 60% de los turistas). Al sumar los turistas argentinos, con los provenientes de Brasil,
Chile y Paraguay, se acumula el 76% de los visitantes en 2011 y el 78% del gasto que
realizaron. Adicionalmente, el turismo presenta una fuerte estacionalidad en el primer trimestre
del año (verano) dado que el principal motivo de visita al país es el denominado “sol y playa”.
Cabe d estacar el incipiente desarrollo de otros servicios de exportación (software, servicios
profesionales), con un peso creciente en las ventas externas totales.
Las importaciones se encuentran concentradas, por origen y tipo de productos. En 2011, el 60%
de las mismas fueron provistas por tan sólo 5 países (Brasil, Argentina, Venezuela, China y
Agricultura y caza
8%
Alimentos, bebidas y
tabaco
31%
Textiles y cueros
5%
Químicos y derivados.
29%
Maquinaria y equipo
11%
Otros16%
5 Principales Productos Exportados al Mercosur (2010)
Agricultura y caza
22% Silvicultura y extracción
de madera
6%
Alimentos, bebidas y
tabaco
39%
Textiles y cueros
7%
Químicos y derivados
12%
Otros14%
Fuente: Badecel
5 Principales Productos Exportados al Mundo (2010)
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Reporte Comercial Anual N° 1 – Enero 2013
40
Estados Unidos); aunque esta cifra alcanzaba el 74% en 2007. La composición de las
importaciones se ha mantenido estable en los últimos años, componiéndose de un 20% de
materias primas y 80% de manufacturas. Tan sólo 3 divisiones acumularon más del 70% de las
compras externas del país en 2010 (productos metálicos, maquinaria y equipo (34%);
sustancias y productos químicos, incluyendo petróleo (26%) y petróleo crudo y gas natural
(14%). La composición de las compras externas, a diferencia de las exportaciones, no varía
significativamente según el origen de las mismas. En particular, en 2010, cerca del 35% de las
importaciones era de productos metálicos, maquinaria y equipo; el 26% de sustancias y
productos químicos y el 14% de petróleo y gas. Estas participaciones son muy similares al
considerar el Mercosur como origen (32%, 27% y 14% respectivamente).
Desarrollo logístico. La ubicación geográfica de Uruguay y la condición de puerto natural de
Montevideo, lo hacen propicio para transformarse en un centro logístico regional. A esto se
agregan atractivos adicionales como: la dotación de infraestructura, la legislación de zonas
francas y de puertos libres31
; tiempos de tránsito competitivos y la conexión fluvial Paraguay-
Paraná a las áreas productivas del interior del país.
Este desafío impone, sin embargo, necesidades de invertir en infraestructura de transporte. En
particular, se requiere invertir en mantenimiento vial (estimando una inversión requerida de más
de USD 1.000 millones), y analizar la viabilidad de desarrollar otras alternativas de transporte
terrestre como el ferrocarril. Adicionalmente, se requiere aumentar el calado de los puertos
nacionales, que hoy limitan el tamaño de los barcos que llegan al país y la carga que
transportan. El objetivo de transformar al país en polo logístico resulta afectado también por el
alto costo de los fletes, como parte de una suba generalizada de costos en la economía
uruguaya. A esto se suma la necesidad de continuar avanzando en términos de transparencia,
facilitación comercial y eficiencia aduanera; donde ya se han generado avances.
En este contexto, a fines de 2011 el Gobierno consensuó con otros actores sociales (públicos y
privados) un Acuerdo por un Uruguay Logístico a 2030. El Acuerdo se propone mejorar la
conectividad de bienes y servicios, equilibrando la matriz de transporte con una mejor integración
multimodal; consolidar al país como centro de distribución global y mejorar la competitividad de la logística;
incrementar la competitividad portuaria; mejorar el acceso y transporte para el ámbito rural; lograr un
transporte por carretera eficiente, seguro y con alta profesionalización; y propender a un transporte
sustentable, reduciendo sus impactos sobre la energía y el ambiente. Si bien el Gobierno confía en que
parte de las inversiones necesarias para alcanzar estos objetivos se realicen mediante asociaciones
público, privadas y con tal fin ha modificado la normativa que las regula, los avances por el momento han
sido magros.
Intercambio comercial con Asia. El comercio de Uruguay con Asia y en particular con China
ha crecido en forma considerable durante los últimos años; siguiendo la tendencia observada en
el resto de los países de América Latina. Los países de Asia pasaron de representar el destino
del 8,5% de las exportaciones de Uruguay en 2007 al 10,4% en 2011. Por su parte, China casi
duplicó su participación como destino de las ventas externas, pasando del 3,6% al 6,7% en
igual período; hasta consolidarse como segundo mercado de las ventas uruguayas. Este
aumento se refleja también en la evolución creciente del Índice de Intensidad Comercial con
China (ICC), indicando la mayor importancia de China como destino de las exportaciones
uruguayas.
31
En particular las leyes sobre zonas francas y puertos libres establecieron, a partir de comienzos de la década de los noventa, un marco regulatorio que permitió la provisión de servicios logísticos, tanto por operadores locales como extranjeros. De esta forma, las mercaderías en tránsito están exentas del pago de impuestos a la importación mientras se encuentren dentro del recinto aduanero (y pueden ser sujetas a modificaciones que agreguen valor sin afectar su naturaleza).
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41
Las exportaciones de Uruguay a Asia y a China se encuentran fuertemente concentradas en
productos primarios. En particular, 4 rubros vendidos al Asia (carne, semillas y oleaginosas,
lanas y cereales) acumulan el 60% de las ventas. La concentración es aún mayor en las ventas
hacia China; donde solamente dos rubros (semillas y oleaginosas y la lana) acumulan el 70%.
El crecimiento en la participación de semillas y oleaginosas en las exportaciones responde a la
mayor relevancia de Asia como destino. Tanto Asia como China han mantenido una
participación estable como proveedores de Uruguay en los últimos años, con una participación
del 17% y del 11% respectivamente en el promedio 2007 -2011. Uruguay adquiere de Asia
maquinarias y aparatos mecánicos (26% de sus compras), vehículos y autopartes (17%); y
materiales plásticos (7%). Las compras a China tienen una estructura similar, primando las
maquinarias y aparatos mecánicos, así como las autopartes. Como resultado de la evolución de
sus compras y ventas, el comercio de Uruguay con Asia y con la China se ha mantenido
deficitario. En ambos casos, el déficit se ha ubicado en los últimos años en torno a los USD
500.000. Las inversiones asiáticas en Uruguay son aún de escasa significación y se concentran
fundamentalmente en industria y servicios, y, particularmente, en la industria de autopartes. El
interés de las empresas asiáticas por instalarse en Uruguay parece haber crecido durante los
últimos años. De hecho, el 5% de las consultas realizadas a la agencia de promoción de
inversiones nacional durante 2011 fueron realizadas por empresas japonesas.
Uruguay no tiene acuerdos comerciales con China (ni con ningún país asiático). Sin embargo,
durante la reciente visita del Primer Ministro chino al cono sur, se evaluó la posibilidad de firmar
un acuerdo comercial entre el Mercosur y China. Pesa a que el mandatario chino insistió en la
intención de su país de “duplicar el intercambio comercial” con la región hasta 2016, es de
esperar que el proceso de integración comercial entre ambas regiones sea lento. El elevado
valor del Índice de Complementariedad Comercial entre Uruguay y China (superior al registrado
con otras regiones como EEUU y Europa) pone en evidencia las ventajas para el Uruguay de
profundizar el intercambio comercial con dicho país.
Principales retos y desafíos. Al ser una economía con un mercado pequeño, el crecimiento
del Uruguay se encuentra fuertemente vinculado a la posibilidad de profundizar su inserción
internacional. En este sentido, el país presenta dos patrones de comercio diferenciados; uno
con la región y otro con el resto del mundo. Mientras que en el contexto internacional Uruguay
es un exportador neto de commodites agropecuarios y manufacturas de base agropecuaria
(carne, semillas, oleaginosas, lanas y cereales); los productos vendidos a la región contienen,
en términos generales, mayor valor agregado. Esto es resultado de los menores costos de
transporte, así como de las ventajas arancelarias en el marco del Mercosur. En los últimos
meses estas últimas se han visto mitigadas por un conjunto de medidas de carácter
proteccionista tomadas tanto por Brasil como por Argentina. Estas medidas han comprometido
el desempeño de sectores que destinan la mayor parte de sus ventas externas a la región,
como las autopartes. Adicionalmente, las rispideces con los principales socios regionales (y los
requerimientos de inversión en infraestructura de transporte) dificultan el objetivo del país de
consolidarse como polo logístico regional para la distribución de bienes de los países del
Mercosur hacia el resto del mundo. Las exportaciones de servicios continúan dependiendo
fuertemente del turismo, a pesar de que en los últimos años han crecido las ventas externas de
servicios profesionales (como el software). En este sentido, es necesario fomentar la
diversificación tanto del origen de los visitantes, así como de los “productos turísticos”; de forma
de reducir la dependencia regional y concentración de los ingresos por turismo en pocos meses
del año.
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Indicadores sector comercial
2007 2008 2009 2010 2011
Balanza comercial
Exportaciones FOB (MM USD) 4.517 5.941 5.385 6.941 8.141
Importaciones FOB (MM USD) 5.627 9.069 6.906 8.339 10.803
Exportaciones manufactura/Exportaciones Totales 79,6 77,1 72,3 69,7 n.d
Exportaciones materias primas/Exportaciones Totales 20,4 22,9 27,7 30,3 n.d
Importaciones manufactura/Importaciones Totales 82,1 78,2 82,4 81,4 n.d
Importaciones materias primas/Importaciones Totales 17,9 21,8 17,6 18,6 n.d
Balanza de servicios
Exportaciones de servicios 1.833 2.277 2.128 2.493 3.327
% 1er grupo (Viajes) 44,1 46,2 61,7 60,0 68,0
Importaciones de servicios 1.130 1.523 1.315 1.553 2.014
% 1er grupo (Transporte) 48,6 44,0 39,3 43,3 40,5
Exportaciones (Destino %)
América Latina y el Caribe 41,5 42,2 39,8 42,2 43,2
Asia 11,7 12,1 14,8 14,2 17,4
- China 3,6 2,9 4,3 5,5 8,3
- Otros países de Asia 8,1 9,2 10,5 8,7 9,1
Estados Unidos 11,2 3,7 3,5 3,0 3,3
Unión Europea 18,4 19,3 15,3 14,6 14,9
Resto del Mundo 17,2 22,7 26,6 26,1 21,3
Importaciones (Origen %)
América Latina y el Caribe 61,0 53,4 56,4 52,0 50,2
Asia 15,4 15,4 17,3 17,9 17,4
- China 9,6 10,0 11,9 11,4 10,2
- Otros países de Asia 5,8 5,4 5,5 6,5 7,1
Estados Unidos 7,4 5,9 8,2 8,3 6,6
Unión Europea 10,3 8,5 10,8 12,0 13,1
Resto del Mundo 6,0 16,8 7,3 9,9 12,8
Intensidad y complementariedad comercial
IIC con USA 0,78 0,28 0,27 0,24 0,26
IIC con UE 0,47 0,52 0,42 0,43 0,43
IIC con China 0,53 0,42 0,54 0,61 0,84
ICC con USA 37,8 33,4 23,9 22,5 29,0
ICC con UE 65,7 65,7 56,6 56,4 58,3
ICC con China 114,1 96,3 117,2 106,0 86,7
Fuente: Cepal, cálculos propios *Ver apéndice técnico
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VENEZUELA VENEZUELA 2000-2011: BONANZA PETROLERA, AUMENTO DE LA PARTICIPACIÓN DEL
ESTADO, NUEVOS SOCIOS COMERCIALES Y DESAFÍOS DE LA INTEGRACIÓN CON EL
MERCOSUR.
Durante el período 2000 – 2011, el comercio exterior venezolano registró transformaciones
tanto en volumen como en su composición. En primer lugar, el volumen total de comercio se
multiplicó 2,8 veces al pasar de poco más de USD 50.000 millones en 2000 a superar
ligeramente USD 140.000 millones en 2011. Esta expansión se manifestó de forma mucho más
pronunciada entre 2005 y 2011, cuando el valor del comercio exterior creció a una tasa
interanual promedio de 13,4% frente a la expansión interanual de 3,51%, observada entre 2000
y 2004. Este incremento en los niveles de comercio está directamente relacionado con el
aumento en los precios internacionales de las materias primas y, en particular, con la subida en
los precios del petróleo.
En efecto, los precios del crudo han registrado un crecimiento promedio interanual de 21,4%
desde el año 2005 haciendo posible una cotización promedio para la cesta venezolana de USD
69/barril (US/b) aunque, con una elevada volatilidad. Como consecuencia del alza recurrente en
los precios, la economía venezolana registró superávit comerciales anuales promedio de USD
25.000 millones (14% del PIB) y excedentes promedio en la cuenta corriente de USD16.450
millones (9,3% del PIB).
La mejora en los precios internacionales del petróleo también se tradujo en un incremento de la
participación de exportación de los productos primarios desde 90,9% en el año 2000 hasta
92,6% en el año 2011. La reducción de los productos manufacturados que se exportan estuvo
acompañada de una disminución en su diversificación. Por ejemplo, en el año 2000, 20
capítulos del código arancelario correspondientes a diferentes rubros exportaban más de USD
50 millones. En 2011, esta cantidad se había reducido a apenas 5 capítulos. Una mejor medida
de concentración (el índice HHI) indica que el sector exportador aumentó su concentración en
153%. El segundo elemento que caracteriza el período 2000-2011 es la modificación en las
participaciones del comercio exterior por sectores institucionales. En particular, a partir de 2008
se suprime la participación del sector privado en las exportaciones petroleras32
, cuya
contribución al volumen exportado durante el quinquenio (2003-2007) se ubicó en 20%. De
forma análoga al comportamiento observado en las exportaciones, a partir de 2008 se observa
un aumento notorio en la participación del sector público en las importaciones. De esta manera,
entre 2008 y 2011 el sector público realizó 30% de las compras externas, mientras que entre
2000 y 2007 este nivel se ubicó en 16%.
La expansión de las compras públicas se ha concentrado en bienes de consumo final. Desde el
año 2006 esta partida pasó de representar 6% de las importaciones públicas (2000-2007) a
20% de las compras externas estatales en el período 2008-2011. Este incremento a su vez está
principalmente vinculado a la adquisición de alimentos para suplir las nuevas redes estatales de
distribución y a la compra de aparatos de telefonía celular para ser comercializados por la
empresa pública de telecomunicaciones. En 2010, estos dos rubros representaron cerca del
88% de los bienes de consumo importados por el sector público.
32
Sin embargo, es preciso mencionar que se mantiene una participación menor en la producción
Abelardo Daza adaza@caf.com
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Un tercer aspecto que vale la pena resaltar es el surgimiento de nuevos socios comerciales. En
particular, el peso de China (incluyendo Taiwán) y, en menor medida, Brasil creció de forma
significativa aminorando parcialmente la importancia de los dos principales socios tradicionales,
Estados Unidos y Colombia. En 2001, la participación conjunta de Estados Unidos y Colombia
en las importaciones venezolanas era de 43%. Esta cifra era 5 veces mayor a la participación
de China y Brasil. En el caso específico de China, ésta representaba apenas el 2% de las
importaciones venezolanas en 2001 y se ubicaba en la decimo quinta posición entre los
orígenes de las importaciones. Diez años más tarde, las importaciones chinas en valor absoluto
se multiplicaron por 15 y el país asiático pasó a ser el segundo socio comercial con 14% de las
compras externas venezolanas. Las compras conjuntas de China y Brasil equivalen al 24% de
las importaciones totales (más de 75% de las importaciones desde EEUU y Colombia).
La irrupción de China como nuevo gran socio comercial de Venezuela también se expresa en la
evolución que registran los índices de intensidad y complementariedad comercial entre ambos
países. El índice de Intensidad Comercial (IIC), que muestra si las exportaciones de un país a
un destino en particular, están creciendo, controlando por la importancia de las compras
externas de dicho destino en el contexto mundial, registró un crecimiento de 190% en los
últimos 5 años mientras que en el caso de la complementariedad comercial el avance superó
ligeramente al 10%.
La mayor importancia comercial de China ha sido facilitada por la firma de diversos acuerdos de
financiamiento suscritos en los últimos 5 años por un total aproximado de US 36.800 millones.
En 2012, ambos países decidieron renovar automáticamente dos acuerdos de financiamiento
por USD 4.000 millones cada uno y cuya contraprestación exige la entrega de 200.000 barriles
diarios de Fuel Oil durante 3 años.
Un cuarto elemento importante de resaltar en el comercio exterior de Venezuela es la
modificación en la composición de los productos importados. Por ejemplo, la participación de
alimentos subió de 10% en 2006 a 17% en el año 2010, mientras que los vehículos automotores
y autopartes se redujeron de forma notoria al pasar de 15,2% en 2005 a sólo 2,7% en 2011.
Los cambios administrativos en la gestión de puertos y la ausencia de inversiones para su
ampliación y modernización han dificultado la gestión del sector importador, que ha multiplicado
por tres el volumen de operaciones entre 2000 y 2011. En 2012, gremios empresariales
comunicaron diversos retrasos en los procedimientos regulares que encarecían de forma
significativa las operaciones de comercio exterior.
En materia de tratados y acuerdos
comerciales internacionales se observa
un cambio significativo en la estrategia
de inserción internacional de
Venezuela, abandonando dos de sus
tratados de libre comercio más
importantes y redirigiendo su
intercambio hacia otras naciones.
El 22 de mayo de 2006, las autoridades
venezolanas denunciaron el tratado de
libre comercio que regía el llamado
Grupo de los tres (G-3) que agrupaba a
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
Estados Unidos Colombia China Brasil
Título del gráfico
2001 2011
Fuente: UNCTADSTAT
Participación en las importaciones de los principales socios comerciales de Venezuela
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Colombia, México y Venezuela. Este acuerdo se remontaba al año 1995 y estipuló un programa
de liberación comercial gradual con excepciones aplicadas al sector automotriz y al sector
agrícola. Sin embargo, transcurridos 180 días desde la denuncia del tratado, a partir del 10 de
noviembre de 2006, Venezuela salió efectivamente del G-3.
La salida del G-3 fue un precedente para la denuncia en 2007 del tratado de Cartagena y, por
tanto, de la salida de Venezuela de la Comunidad Andina de Naciones (CAN). Esta medida
incidió en la pérdida de importancia de los intercambios con Colombia, históricamente el
segundo socio comercial de Venezuela. De esta manera, mientras que en 2007, las
importaciones Colombianas alcanzaron un pico de 15% de las compras externas de Venezuela,
en 2011 su participación se ubicó en 4,2%. A partir del 31 de julio de 2012, Venezuela se
convirtió formalmente en un nuevo Estado parte del Mercosur. Las compras de Venezuela al
Mercosur crecieron a una tasa interanual promedio de 14% entre 2001 y 2011, aunque
evidenciaron una volatilidad importante. Por ejemplo, entre 2003 y 2008 crecieron a un
promedio anual cercano a 50%, pero retrocedieron entre 2009 y 2010 casi un 25%, debido a la
recesión ocurrida en Venezuela. Incluso, tras una recuperación de 6% en 2011, las
importaciones procedentes del Mercosur todavía son 18% menores frente al pico observado en
2008.
Esta nueva condición de pertenencia al Mercosur requerirá que Venezuela adopte el Arancel
Externo Común (AEC) de este bloque comercial. Debe recordarse que además de constituir una
zona de libre comercio, los países miembros de este acuerdo adoptaron un Arancel Externo
Común (AEC) frente a terceros países. El AEC del Mercosur contiene 10 tramos que van desde
cero hasta un tope de 20%. El promedio del valor del AEC ponderado por el porcentaje de
partidas arancelarias es de aproximadamente 10,7%, mientras que el AEC de la CAN era de
13,7%. De esta manera, la adhesión plena de Venezuela como Estado parte del Mercosur
supondrá un abaratamiento, en la mayoría de los casos, de las importaciones provenientes de
países diferentes a Argentina, Brasil, Paraguay y Uruguay.
En las importaciones de productos agrícolas y agroindustriales, la reducción del AEC es aún
superior, un resultado que va en línea con el mayor desarrollo productivo en estos sectores por
parte de Argentina y Brasil. En estos productos el AEC promedio del Mercosur se ubica cerca
de 10% en comparación con 16% de la CAN. De esta manera, adquirir productos agrícolas
desde Estados Unidos o Europa resultará menos oneroso para los importadores venezolanos.
En general, las reducciones arancelarias son positivas. Sin embargo, estas reducciones
usualmente son parte de negociaciones bilaterales en los cuales los países ceden aranceles a
cambio de que sus exportadores consigan beneficios similares. En el caso del ingreso de
Venezuela al Mercosur, las importaciones desde Estados Unidos, Europa y Asia pagarán un
menor porcentaje de aranceles en promedio, sin una contraprestación equivalente para las
exportaciones venezolanas a esos mismos destinos.
El gran reto del comercio exterior venezolano para los próximos años descansará en la
sostenibilidad de los cambios registrados en la última década. Por una parte, el crecimiento de
las importaciones parece enfrentar limitaciones debido al agotamiento de la capacidad logística
de los puertos locales, lo cual podría derivar en dificultades temporales para el abastecimiento
de algunos rubros debido a la alta participación de los productos e insumos importados en el
mercado local. Por otra parte, la enorme concentración de las exportaciones en hidrocarburos,
aumenta de forma considerable los riesgos de una disrupción de los flujos comerciales frente a
una caída de los precios del petróleo, tal como se hizo evidente en la crisis financiera
internacional de 2009.
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Indicadores sector comercial
2007 2008 2009 2010 2011
Balanza comercial
Exportaciones FOB (MM USD) 69.010 95.138 57.595 65.745 92.602
Importaciones FOB (MM USD) 46.097 49.602 40.597 42.201 50.734
Exportaciones manufactura/Exportaciones Totales 91,9 93,8 94 93,9 92,6*
Exportaciones materias primas/Exportaciones Totales 8,1 6,2 6 6,1 7,4*
Importaciones manufactura/Importaciones Totales 83,6 75.7 74.6 76.6 77.5
Importaciones materias primas/Importaciones Totales 16,4 24,3 25,4 23,4 22,5
Balanza de servicios
Exportaciones de servicios 1.844 2.170 2.227 1.857 2.031
% 1er grupo (Viajes) 44,3 42,3 32,1 31,4 34,9
Importaciones de servicios 9.804 11.958 10.724 11.048 12.527
% 1er grupo (Transporte) 46,1 40,6 37,30* 37,10* 39,20*
Exportaciones (Destino %)
América Latina y el Caribe 25,84 19,94 18,36 15,62 15,66
Asia 10,19 12,93 19,78 29,03 24,4
- China 3,23 5,08 7,49 9,6 13,43
- Otros países de Asia 6,96 7,85 12,29 19,43 10,97
Estados Unidos 49,86 55,62 48,66 47,34 50,33
Unión Europea 9,38 9,46 9,28 7,1 6,24
Resto del Mundo 4,73 2,05 3,92 0,91 3,37
Importaciones (Origen %)
América Latina y el Caribe 38,2 40 38,4 34,8 33,8
Asia 13.80 13 13,7 16,12 20,17
- China 6,2 7,4 8,5 10,2 14,1
- Otros países de Asia 7,6 5,6 5,2 5,92 6,07
Estados Unidos 23,5 25,6 25,9 30,4 27,8
Unión Europea 11,4 12,4 13,5 14,4 13
Resto del Mundo 13,1 9 8,5 4,3 5,2
Intensidad y complementariedad comercial
IIC con USA 3,52 4,22 3,84 3,7 4,06
IIC con UE 0,24 0,25 0,25 0,2 0,19
IIC con China 0,48 0,74 0,94 1,06 1,41
ICC con USA 0,252 0,291 0,219 0,23 0,277
ICC con UE 0,204 0,216 0,173 0,185 0,233
ICC con China 0,198 0,225 0,185 0,191 0,223
Fuente: UNCTAD* Datos Estimados
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APÉNDICE TÉCNICO
PARTE I: Índices de Intensidad Comercial (IIC) y Complementariedad Comercial (ICC)
El Índice de intensidad comercial (IIC) refleja la fracción de las exportaciones que un país (A) realiza a otra
nación (B), en relación con el peso del país (B) en las importaciones globales. Al tomar en cuenta la
participación de las importaciones del país B en el comercio internacional, el IIC controla por el grado de
importancia de los socios comerciales. Por ejemplo, al comparar la intensidad comercial de Venezuela y
Colombia si el porcentaje de exportaciones que Venezuela destina a Colombia aumenta, se afirmaría que
Colombia cobra mayor importancia como socio comercial para Venezuela. Sin embargo, si las importaciones
colombianas aumentan su participación en las importaciones globales, la intensidad comercial permanecería
constante.
XbA: Exportaciones del país A al país B.
XA: Exportaciones totales del país A.
MB: Importaciones totales del país B.
Mmundiales: Importaciones globales.
EL IIC toma valores mayores a 1 cuando la participación del país B en las exportaciones del país A es igual a la
participación de las importaciones del país B en las importaciones mundiales. Un IIC igual a 10, indicaría que el
país B participa en las compras del país A, 10 veces más de lo que participa en las compras globales.
El Índice de complementariedad comercial (ICC) mide el grado de asociación entre la especialización de las
exportaciones de un país, con la especialización en las importaciones de otro país. Para objeto de este reporte
se procedió a calcular el ICC como el promedio simple de los ICC de los principales 10 productos de
exportación de cada país en relación con Estados Unidos, Europa y China. Para el cálculo del ICC, la
especialización requiere que el porcentaje de un producto que un país exporta (importa) a otra nación sea
superior al porcentaje que representa ese producto en las importaciones (exportaciones) mundiales. Cuando la
especialización exportadora de un país coincide con la especialización importadora de otro, el ICC toma valores
superiores a la unidad. En consecuencia, se afirma que existe complementariedad comercial entre dos naciones
cuando el valor del ICC es superior a 1.
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48
Donde:
XaA: Exportaciones del bien a del país A.
XA: Exportaciones totales del país A
MaB: Importaciones del bien A por parte del país B
MB: Importaciones totales del país B
Por ejemplo, retomando el ejemplo de Colombia y Venezuela, supóngase que el 10% de las exportaciones
venezolanas son productos agroindustriales. Si el 5% de las exportaciones mundiales son productos
agroindustriales se dice que Venezuela tiene una ventaja comparativa revelada en tanto exporta, una
proporción superior al resto del mundo, en productos agroindustriales. Si a Colombia le sucede lo mismo pero
con las importaciones de productos agroindustriales, entonces Venezuela sería complementaria con Colombia
en este rubro.
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PARTE II: Metodología Cepal
La Cepal mantiene en la DEPE un Banco de Datos de Comercio Exterior de América Latina y el Caribe
(Badecel).
Esta base de datos contiene información sobre exportaciones de bienes FOB e importaciones de bienes CIF,
con excepción Venezuela y México, cuyas importaciones están valoradas FOB. Su cobertura cuenta con
información de 37 países de América Latina, con una frecuencia anual. Su valor está expresado en miles de
dólares y el volumen en kilos.
Las transacciones se reciben al nivel de desagregación nacional y se anotan al mayor nivel de desagregación
del banco de datos, lo que alcanza a 4 y 5 dígitos. En cada caso se especifica el valor, el volumen (en
toneladas), y el país coparticipe:
El grupo Aladi – Centroamérica, está organizado:
CUCI, en sus tres versiones;
Sistema Armonizado de designación y codificación de mercancías
Clasificación industrial Internacional Uniforme de todas las actividades económicas (CIIU), revisiones 2 y 3;
Clasificaciones por Grandes Categorías Económicas (CGCE), en sus tres versiones;
Clasificación Central Provisional de Productos (CCP), cada una de ellas en su máximo nivel de
desagregación;
El grupo CARIBE solo cuenta con información según la CUCI en sus distintas versiones.
El criterio adoptado para clasificar, tanto los productos primarios como los manufacturados, corresponde al que
utiliza la División de Estadística de las Naciones Unidas para presentar los datos del comercio exterior mundial
por regiones económicas
Productos manufacturados: Comprende el total de las secciones:
1. Productos químicos y conexos n.e.p.
2. Artículos manufacturados, clasificados principalmente según el material
3. Maquinaria y equipo de transporte
4. Artículos manufacturados diversos.
En la clasificación de las exportaciones se incluye información según la Clasificación Industrial Internacional
Uniforme de todas las actividades económicas (CIIU, rev. 2)
Estas estadísticas tienen por objeto ilustrar las transacciones comerciales de acuerdo con las tres grandes
divisiones (1dígito) de la CIIU, rev. 2, vinculadas con los bienes transportable, que son:
1. Gran división 1: Agricultura, caza, silvicultura y pesca
2. Gran división 2: Explotación de minas y canteras
3. Gran división 3: Industrias manufactureras.
Las grandes divisiones 1 y 2 figuran individualmente como un todo. En cambio en el caso de la gran división 3,
se ha preferido presentar estadísticas que reflejen en forma más específica la clase de actividad económica que
genera los bienes, en consecuencia se han creado cuatro categorías agregándose las siguientes agrupaciones:
Vicepresidencia de Estrategias de Desarrollo y Políticas Públicas
Reporte Comercial Anual N° 1 – Enero 2013
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1. Industria de alimentos, bebida y tabaco
Agrupación:
311-312 Fabricación de productos alimenticios, excepto bebidos.
313 Industria de bebidas
314 Industria del tabaco.
2. Otras industrias principalmente de bienes de consumo no duraderos:
321 Fabricación de textiles.
322 Fabricación de prendas de vestir, excepto calzado.
323 Industria del cuero y productos de cuero, y sucedáneos de cuero y pieles, excepto el calzado y
otras prendas de vestir.
324 Fabricación de calzado, excepto el de caucho vulcanizado o moldeado o de plástico.
332 Fabricación de muebles y accesorios, excepto los que son principalmente metálicos.
342 Imprentas, editoriales e industrias conexas.
390 Otras industrias manufactureras.
3. Industrias, principalmente de bienes intermedios:
331 Industria de la madera y productos de madera y de corcho, excepto muebles.
341 Fabricación de papel y productos de papel.
351 Fabricación de sustancias químicas industriales.
352 Fabricación de otros productos químicos.
353 Refinerías de petróleo.
354 Fabricación de productos diversos derivados del petróleo y del carbón.
355 Fabricación de productos de caucho.
356 Fabricación de productos de plástico, n.e.p.
361 Fabricación de objetos de barro, loza y porcelana.
362 Fabricación de vidrio y productos de vidrio.
369 Fabricación de otros productos minerales no metálicos.
371 Industrias básicas de hierro y acero.
372 Industrias básicas de metales no ferrosos.
4. Industrias, Metalmecánicas:
381 Fabricación de productos metálicos, exceptuando maquinaria y equipo.
382 Construcción de maquinaria, exceptuando la eléctrica.
383 Construcción de maquinaria, aparatos, accesorios y suministros eléctricos.
384 Construcción de material de transporte.
385 Fabricación de equipo profesional y científicos, instrumentos de medida y de control n.e.p., y
aparatos fotográficos e instrumentos de óptica.
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