View
224
Download
0
Category
Preview:
DESCRIPTION
Presentación Inversionistas ASF
Citation preview
Abril, 2012 Reporte Diciembre 2011
Australis Seafoods S.A.
Resumen al Cuarto Trimestre 2011
Principales indicadores Financieros
y Productivos
Benchmark Industria
Contenido
1
2
3
Mercado y Tendencias
EEFF Diciembre 2011
4
5
Resumen al Cuarto Trimestre 2011
Hechos relevantes
4
Se aumentó en 82.5% las toneladas de
ventas de materia prima, con respecto
al mismo período del año anterior.
Se mantiene cuarto lugar a nivel
nacional en exportación de Salar de
acuerdo a Ranking Infotrade a Diciembre
2011.
Obtención de Certificación Global GAP
para potenciar entrada a nuevos
mercados.
Se concretó la compra del 50% de
“True Salmon Pacific Holding” (TSP) el
9/Dic/2011, la segunda comercializadora
de peces y productos de mar en USA
medido en volumen de ventas, según
cifras de 2010.
1
2
3
5
6
4
Ventas FOB de MMUSD 163,6, un Ebitda de
42.7 MMUSD y Utilidad de la compañía de
MMUSD 27,4.
Solida posición financiera, reflejada en:
• Deuda Neta/EBITDA: 0,7x
• Cobertura gastos financieros: 17.9x
Resumen al Cuarto Trimestre 2011
Principales indicadores
Financieros y Productivos
Benchmark Industria
Contenido
1
2
3
Mercado y Tendencias
EEFF Diciembre 2011
4
5
Principales indicadores financieros y productivos
Resumen
Fuente: Australis Seafoods S.A. en valores IFRS con efecto fair value
7
VALORES EN M DE US$
Concepto Año 2010 Año 2011 Var (%)
Ingresos 84.401 163.664 94%
EBIT 19.620 40.007 104%
Marg EBIT (%) 23,2% 24,4% 5%
EBITDA 20.920 42.778 104%
Marg EBITDA (%) 24,8% 26,1% 5%
Utilidad 17.377 27.429 58%
Ton Vendidas 15.593 28.456 82%
EBIT/Kg (US$/Kg) 1,26 1,41 12%
EBITDA/Kg (US$/Kg) 1,34 1,50 12%
Q4 2010 Q4 2011 Var (%)
36.547 42.917 17%
6.592 175 -97%
18,0% 0,4% -98%
7.359 1.211 -84%
20,1% 2,8% -86%
9.519 -815 -109%
6.993 8.976 28%
0,94 0,02 -98%
1,05 0,13 -87%
Resumen por especie
Fuente: Valores calculados en base a AMSA PCGA.
VALORES EN M DE US$ (Año 2011)
8
Concepto Atlántico Trucha Coho
Ingresos operacionales 126.579 17.128 19.249
Margen Bruto 46.902 3.258 4.291
Resultado Operacional 33.065 2.666 3.748
EBITDA 34.643 2.788 3.981
Ton Vendidas 20.569 3.684 4.203
EBITDA Unitario (US$/Kg) 1,68 0,76 0,95
1,4
5,4 7,9
21,4
0,6
1,6
0,6
4,1
5,1
3,1
7,0
4,6
Q4 2010 Q4 2011 Año 2010 Año 2011
△Q10-11: 43%
△10-11: 95%
1,6
5,1 8,3
20,6
0,6
1,4
0,6
3,7
4,8
2,5
6,7
4,2
Q4 2010 Q4 2011 Año 2010 Año 2011
△Q10-11: 28%
△10-11: 82%
Fuente: Australis Seafoods S.A.
Trucha
Atlántico
Coho
9
PRODUCCIÓN
VENTAS TOTALES
Volúmenes (Miles de Ton. WFE)
Fuente: Australis Seafoods S.A.
PRODUCCIÓN OVAS SALAR 2011 (MILES DE UNIDADES)
Fuente: Australis Seafoods S.A. 10
Australis Landcatch
22,5 MM de
Ovas de
Verano
Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 Total 2011
Ovas propias 8.200 12.127 2.523 3.600 26.450
Ovas terceros 12.671 5.100 20.942 2.240 40.953
Ovas producidas 20.871 17.227 23.465 5.840 67.403
Antecedentes financieros Australis Seafoods
118
17 19 9
Ingresos por Especie Q4 2011
Atlántico Trucha Coho Ovas
36,5 42,9
84,4
163,7
Q4 2010 Q4 2011 Año 2010 Año 2011
△ Q10-11: 17%
△10-11: 94%
INGRESOS FOB (MM US$)
Fuente: Australis Seafoods S.A. en valores IFRS
94% Aumento de Ingresos FOB
respecto al
Año 2010
11
COMPOSICIÓN INGRESOS Q4 2011 POR ESPECIE (MM US$)
6,6 0,2
19,6
40,0
Q4 2010 Q4 2011 Año 2010 Año 2011
EBIT
7,4 1,2
20,9
42,8
Q4 2010 Q4 2011 Año 2010 Año 2011
EBITDA
Antecedentes financieros Australis Seafoods
EBITDA (MM US$)
Fuente: Australis Seafoods S.A. en valores IFRS
EBIT (MM US$)
12
△10-11: 104%
△10-11: 105%
Resumen al Cuarto Trimestre 2011
Principales indicadores Financieros
y Productivos
Benchmark Industria
Contenido
1
2
3
Mercado y Tendencias
EEFF Diciembre 2011
4
5
Benchmark Industria
N°
Empresa Enero - Diciembre 2011
Total
% Exp Atlántico Coho Trucha Otros
1 AQUACHILE S.A. 64,5 101,7 129,5 0,0 295,7 10%
2 MAINSTREAM CHILE S A 96,1 100,4 50,6 0,0 247,1 8%
3 SALMONES MULTIEXPORT S.A. 179,0 0,0 40,9 0,1 220,0 8%
4 LOS FIORDOS LIMITADA 112,5 49,9 32,1 0,0 194,5 7%
5 SALMONES ANTARTICA S A 0,2 0,0 156,2 0,0 156,4 5%
6 TRUSAL S A 4,9 27,3 110,8 5,6 148,7 5%
7 AUSTRALIS MAR S.A. 104,5 26,0 16,6 0,2 147,2 5%
8 MARINE HARVEST CHILE S A 144,3 0,0 0,0 0,0 144,3 5%
9 GRUPO ACUINOVA CHILE 65,9 49,7 27,8 0,0 143,4 5%
10 GRANJA MARINA TORNAGALEONES 11,1 83,9 26,2 0,0 121,2 4%
(1) Considera salmoneras y exportadoras
Fuente: www.infotrade.cl al 31/12/11
VALORES EN MM US$ (1)
15
Evolución ranking exportaciones
Cuarto lugar en
exportación de
salmón Atlántico
de Chile.
4to
Resumen al Cuarto Trimestre 2011
Principales indicadores Financieros
y Productivos
Benchmark Industria
Contenido
1
2
3
Mercado y Tendencias
EEFF Diciembre 2011
4
5
Mercado y tendencias
Fuente: Kontali / Australis Seafoods S.A.
18
Mercado y tendencias
84
USA 48%
Brasil 21%
Japón 3%
Unión Europea 8%
China 2%
Otros 18%
Destino de las exportaciones chilenas de Salmón Atlántico en 2011 (Miles de toneladas WFE)
Japón 59%
Tailandia 9%
USA 9%
Rusia 8%
Unión Europea 1% Otros
14%
Destino de las exportaciones chilenas Trucha en 2011 (Miles de toneladas WFE)
Unión Europea 1%
Japón 85%
China 4%
Otros 10%
Destino de las exportaciones chilenas Coho en 2011 (Miles de toneladas WFE)
DESTINO EXPORTACIONES CHILENAS POR PRODUCTO AÑO 2011
PRECIO MERCADO DEL FILETE FRESCO SALMÓN ATLÁNTICO, USA.
Fuente: Urner Barry.
19
Mercado y tendencias
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5
5,0
5,5
6,0
6,5
2009 2010 2011 2012
USD
/ L
BS
MIA
MI F
OB
Mercado y tendencias
PRECIO AUSTRALIS DEL SALMÓN ATLÁNTICO ENTERO FRESCO, BRASIL.
Fuente: Australis Seafoods e Infotrade
20
3,50
4,50
5,50
6,50
7,50
8,50
ene-
09
ene-
10
ene-
11
ene-
12
US$
/kg
FOB
PRECIO DE MERCADO COHO Y TRUCHA, JAPÓN (YEN).
Fuente: FIS / Australis Seafood S.A.
21
Mercado y tendencias
250
300
350
400
450
500
550
600
650
700
750
ene
-07
ene
-08
ene
-09
ene
-10
ene
-11
ene
-12
Yen
/Kg
Toky
o
Mes-Año
Precios Coho y Trucha Japón (Yen/Kg Tokyo)
Coho Trucha
PRECIO DE VENTA DEL SALMÓN ENTERO FRESCO NORUEGO. MERCADO EUROPEO 2011 – Ene/Feb 2012.
Fuente: Depto Noruego de Estadísticas.
22
Mercado y tendencias
0,00
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
30,00
35,00
40,00
45,00
50,00
ene feb mar abr may jun jul ago sep oct nov dic ene feb
NO
K/
kg F
CA
Osl
o
2011 2012
PRODUCCIÓN MUNDIAL SALMÓN ATLÁNTICO 2010 - 2011 (M TON WFE).
Fuente: Kontali / Subpesca de Chile / Australis Seafoods.
23
Mercado y tendencias
País 2010 2011 Var 11/10
(%)
Noruega 945 1.006 6,5%
Chile 130 221 70,0%
UK 142 158 10,9%
Canadá 118 114 -3,4%
Islas Faroe 42 57 34,5%
Irlanda 18 16 -12,2%
Otros 51 48 -6,9%
Total 1.446 1.618
Var anual (%) 11,9%
PRODUCCIÓN Y SIEMBRA DE SALMÓN ATLÁNTICO EN CHILE 2000-2012E.
Fuente: Australis Seafoods / Subpesca / Aquabench / Plantas de Alimento.
24
Mercado y tendencias
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011E
2012E
Cose
cha (
M T
on d
e m
mpp)
Sie
mbra
de s
molt
s sa
lmón
atl
ánti
co (
mm
un.
de s
molt
s)
Cosecha Siembra
PRODUCCIÓN CHILENA DE SALMONÍDEOS (M TON WFE).
Fuente: Kontali / Subpesca de Chile / Australis Seafoods. / Larraín Vial
25
Mercado y tendencias
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011E
2012E
Mile
s d
e tonela
das
Condición sanitaria
Sobrevivencia de los
grupos terminados por
especie.
Densidad de Cultivo
por Especie al 31 de
Diciembre 2011
(kg/mt³)
Densidad de Cultivo:
• Atlántico : 3,7x
• Coho : 9,3x
• Trucha : 5,7x
Sobrevivencia
• Atlántico : 90%
• Coho : 93%
• Trucha : 94%
26
Fuente: Australis Seafoods.
Resumen al Cuarto Trimestre 2011
Principales indicadores Financieros
y Productivos
Benchmark Industria
Contenido
1
2
3
Mercado y Tendencias
EEFF Diciembre 2011
4
5
Estados Financieros Diciembre 2011
VALORES EN MILES DE US$
Fuente: Australis Seafoods S.A. en valores IFRS
29
Estado de Resultados Consolidado (Dic - 2011)
Año 2010
Año 2011
Q4 2010 Q4 2011
Ganancia (pérdida)
Ingresos de actividades ordinarias 84.401 163.664 36.547 42.917
Costo de ventas -58.307 -113.315 -26.807 -38.978
Ganancia bruta 26.094 50.349 9.740 3.939
Gastos operacionales -6.474 -10.342 -3.148 -3.764
Resultado operacional 19.620 40.007 6.592 175
Variación ajuste Fair Value biomasa -1.019 -59 94 -691
Otros no operacional 1.359 -4.573 1.723 167
Impuestos -2.047 -6.696 -55 132
Utilidad neta 17.913 28.679 8.354 -217
EBIT operacional 19.620 40.007 6.592 175
Depreciación y amortización 1.300 2.771 767 1.036
EBITDA 20.920 42.778 7.359 1.211
Fuente: Australis Seafoods S.A. en valores IFRS
VALORES EN MILES DE US$ RATIOS FINANCIEROS
31 Dic 2010 31 Dic 2011
Disponible 11.768 51.480
Cuentas por cobrar 19.637 22.615
Inventario 2.617 11.506
Activos Biológicos 74.298 98.703
Activo Fijo 30.664 60.373
Otros Activos 26.765 50.928
Total Activos 165.749 295.605
Deuda Financiera 64.882 82.170
Cuentas por pagar 38.329 57.827
Otros Pasivos 5.977 10.384
Patrimonio 56.561 145.224
Total Pasivos y Patrimonio 165.749 295.605
30
Balance IFRS Consolidado (Dic - 2011)
Ratio 31 Dic 2010 31 Dic 2011
Liquidez
Liquidez Corriente 1,94 2,33
Razón Ácida 0,75 1,11
Endeudamiento
Razón de endeudamiento 1,9 1,0
Cobertura gastos financieros 16,5 17,9
Razón de endeudamiento LP 1,0 0,5
Rentabilidad
Rentabilidad del Patrimonio 48.2% 27.2%
Rentabilidad del Activo 13.4% 11.9%
Recommended