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SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Estados Financieros Intermedios al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018 y por los períodos comprendidos en esas fechas.
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
CONTENIDO
Estados de Situación Financiera Intermedios Estados de Resultados Integrales Estados de Cambios en el Patrimonio Neto Estados de Flujos de Efectivo Notas a los Estados Financieros Estados Complementarios $ : Cifras expresadas en pesos chilenos M$: Cifras expresadas en miles de pesos chilenos UF : Cifras expresadas en unidades de fomento
SIGLO XXI FONDO DE INVERSION
Estados de Situación Financiera Intermedios
al 30 de junio de 2019 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros.
3
Activos Notas 30-06-2019 31-12-2018
M$ M$
Activos corrientes:
Efectivo y efectivo equivalente 21 585.217 80.382
Activos financieros a valor razonable con efecto en
resultados 7 318.327.660 362.546.177
Activos financieros a valor razonable con efecto en
resultados entregados en garantía 8 - -
Activos financieros a costo amortizado 9 - -
Cuentas y documentos por cobrar por operaciones 12 - -
Otros documentos y cuentas por cobrar 16 - -
Otros activos 18 - -
Total activos corrientes 318.912.877 362.626.559
Activos no corrientes:
Activos financieros a valor razonable con efecto en
resultados 7 - -
Activos financieros a costo amortizado 9 - -
Cuentas y documentos por cobrar por operaciones 12 - -
Otros documentos y cuentas por cobrar 16 - -
Inversiones valorizadas por el método de la participación 10 - -
Propiedades de inversión - -
Otros activos 18 - -
Total activos no corrientes - -
Total activos 318.912.877 362.626.559
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Estados de Situación Financiera Intermedios, Continuación
al 30 de junio de 2019 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros.
4
Pasivos y patrimonio Notas 30-06-2019 31-12-2018
M$ M$
Pasivos corrientes:
Pasivos financieros a valor razonable con efecto en
resultados 13 - -
Préstamos 14 - -
Otros pasivos financieros 15 - -
Cuentas y documentos por pagar por operaciones 12 - 1.501.553
Remuneración sociedad administradora 31 159.517 284.337
Otros documentos y cuentas por pagar 16 2.050 3.170
Ingresos anticipados 17 - -
Otros pasivos 18 - 2.599.923
Total pasivos corrientes 161.567 4.388.983
Pasivos no corrientes:
Préstamos 14 - -
Otros pasivos financieros 15 - -
Cuentas y documentos por pagar por operaciones 12 - -
Otros documentos y cuentas por pagar 16 - -
Ingresos anticipados 17 - -
Otros pasivos 18 - -
Total pasivos no corrientes - -
Patrimonio neto:
Aportes 58.576.633 81.792.877
Otras reservas - -
Resultados acumulados 270.378.212 264.465.826
Resultados del período (10.203.535) 14.578.796
Dividendos provisorios - (2.599.923)
Total patrimonio neto 22 318.751.310 358.237.576
Total pasivos y patrimonio neto 318.912.877 362.626.559
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Estados de Resultados Integrales
por los períodos terminados al 30 de junio de 2019 y 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros.
5
Nota 01-01-2019
30-06-2019
01-01-2018
30-06-2018
01-04-2019
30-06-2019
01-04-2018
30-06-2018
M$ M$ M$ M$
Ganancias de la operación:
Intereses y reajustes 19 37.917 75.609 22.335 47.957
Ingresos por dividendos 8.194.793 12.026.371 8.108.286 11.910.655
Diferencias de cambio netas sobre activos y pasivos
financieros a costo amortizado - - - -
Diferencias de cambio netas sobre efectivo y efectivo
equivalente - - - -
Cambios netos en valor razonable de activos financieros y
pasivos financieros a valor razonable con efecto en
resultados (16.846.769) (9.403.034) (10.064.883) (5.372.453)
Resultado en ventas de instrumentos financieros (145.716) (525.088) (60.933) 112.150
Ingresos por arriendo de bienes raíces - - - -
Variación en valor razonable de propiedades de inversión - - - -
Resultados en inversiones valorizadas por el método de la
participación - - - -
Otros 1.438 305 1.283 288
Total ganancias netas de la operación (8.758.337) 2.174.163 (1.993.912) 6.698.597
Gastos:
Depreciaciones - - - -
Remuneraciones del comité de vigilancia 34 (6.205) (4.708) (4.138) (1.350)
Comisión de administración 31 (1.434.523) (1.872.271) (586.366) (916.780)
Honorarios por custodia y administración - - - -
Costos de transacción - - - -
Otros gastos de operación 33 (4.470) (9.634) (3.784) (9.066)
Total gastos de operación (1.445.198) (1.886.613) (594.288) (927.196)
Utilidad de la operación (10.203.535) 287.550 (2.588.200) 5.771.401
Costos financieros - - - -
Utilidad antes de impuesto (10.203.535) 287.550 (2.588.200) 5.771.401
Impuesto a las ganancias por inversiones en el exterior - - - -
Resultado del período (10.203.535) 287.550 (2.588.200) 5.771.401
Otros resultados integrales: - - - -
Cobertura de flujo de caja - - - -
Ajustes por conversión - - - -
Ajuste proveniente de inversiones valorizadas por el
método de la participación - - - -
Otros ajustes al patrimonio neto - - - -
Total de otros resultados integrales - - - -
Total resultados integrales (10.203.535) 287.550 (2.588.200) 5.771.401
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Estados de Cambios en el Patrimonio Neto
por los períodos terminados al 30 de junio de 2019 y 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros.
6
30 de junio de 2019
Otras reservas
Aportes
Cobertura
de flujo
de caja Conversión
Inversiones
valorizadas
por el método
de la
participación Otras
Total
otras
reservas
Resultados
acumulados
Resultados
del
período
Dividendos
provisorios
Total
patrimonio
neto
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Saldo inicial al 1 enero de 2019 81.792.877 - - - - - 264.465.826 14.578.796 (2.599.923) 358.237.576
Reclasificaciones - - - - - - - - - -
Subtotal 81.792.877 - - - - - 264.465.826 14.578.796 (2.599.923) 358.237.576
Aportes 557.664 - - - - - - - - 557.664
Repartos de patrimonio (23.773.908) - - - - - - - - (23.773.908)
Repartos de dividendos - - - - - - (8.666.410) - - (8.666.410)
Subtotal (23.216.244) - - - - - (8.666.410) - - (31.882.654)
Resultados integrales del período:
Resultado del período - - - - - - - (10.203.535) - (10.203.535)
Otros resultados integrales - - - - - - - - - -
Otros movimientos - - - - - - 14.578.796 (14.578.796) 2.599.923 2.599.923
Subtotal - - - - - - 14.578.796 (24.782.331) 2.599.923 (7.603.612)
Total al 30 de junio de 2019 58.576.633 - - - - - 270.378.212 (10.203.535) - 318.751.310
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Estados de Cambios en el Patrimonio Neto, Continuación
por los períodos terminados al 30 de junio de 2019 y 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros.
7
30 de junio de 2018
Otras reservas
Aportes
Cobertura
de flujo
de caja Conversión
Inversiones
valorizadas
por el método
de la
participación Otras
Total
otras
reservas
Resultados
acumulados
Resultados
del
período
Dividendos
provisorios
Total
patrimonio
neto
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Saldo inicial al 1 enero de 2018 117.294.382 - - - - - 141.229.870 127.880.593 (1.393.391) 385.011.454
Reclasificaciones - - - - - - - - - -
Subtotal 117.294.382 - - - - - 141.229.870 127.880.593 (1.393.391) 385.011.454
Aportes 1.105.164 - - - - - - - - 1.105.164
Repartos de patrimonio (19.179.603) - - - - - - - - (19.179.603)
Repartos de dividendos - - - - - - (4.644.637) - - (4.644.637)
Dividendos provisorios - - - - - - - - - -
Subtotal (18.074.439) - - - - - (4.644.637) - - (22.719.076)
Resultados integrales del período:
Resultado del período - - - - - - - 287.550 - 287.550
Otros resultados integrales - - - - - - - - - -
Otros movimientos - - - - - - 127.880.593 (127.880.593) 1.393.391 1.393.391
Subtotal - - - - - - 127.880.593 (127.593.043) 1.393.391 1.680.941
Total al 30 de junio de 2018 99.219.943 - - - - - 264.465.826 287.550 - 363.973.319
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Estados de Flujos de Efectivo
al 30 de junio de 2019 y 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros.
8
Notas
30-06-2019
M$
30-06-2018
M$
Flujos de efectivo por actividades de la operación:
Compra de activos financieros 7 (55.637.341) (93.683.272)
Venta de activos financieros 7 81.401.174 107.284.690
Intereses, diferencias de cambio y reajustes recibidos - -
Liquidación de instrumentos financieros derivados - -
Dividendos recibidos 8.194.793 12.026.371
Cobranza de cuentas y documentos por pagar - -
Pago de cuentas y documentos por pagar 31 (1.559.343) (1.849.554)
Otros gastos de operación pagados 33 (11.794) (14.293)
Otros ingresos de operación percibidos - -
Flujos netos originados por actividades de la operación 32.387.489 23.763.942
Flujos de efectivo por actividades de inversión:
Venta de inmuebles - -
Compra de activos financieros - -
Activos financieros por fusión - -
Intereses, diferencias de cambio y reajustes recibidos - -
Liquidación de instrumentos financieros derivados - -
Dividendos recibidos - -
Cobranza de cuentas y documentos por pagar - -
Pago de cuentas y documentos por pagar - -
Flujos netos utilizados en actividades de inversión - -
Flujos de efectivo por actividades de financiamiento:
Obtención de préstamo - -
Pago de préstamo - -
Otros pasivos financieros obtenidos - -
Pagos de otros pasivos financieros - -
Aportes 557.664 1.105.164
Aportes por fusión - -
Reparto de patrimonio 24 (23.773.908) (19.179.603)
Reparto de dividendos 23 (8.666.410) (4.644.637)
Otros - -
Flujos netos utilizados en actividades de financiamiento (31.882.654) (22.719.076)
Aumento neto de efectivo y efectivo equivalente 504.835 1.044.866
Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente 80.382 187.273
Diferencias de cambio netas sobre efectivo y efectivo equivalente - -
Saldo final de efectivo y efectivo equivalente 21 585.217 1.232.139
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
9
(1) Información general
Siglo XXI Fondo de Inversión (en adelante el "Fondo"), es un Fondo de Inversión, administrado por
BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A., bajo las disposiciones de la
Ley N°20.712 sobre Fondos de Inversión. La dirección de su oficina registrada es Teatinos N°280,
piso 5, Santiago, Chile.
El Fondo tendrá como objetivo lograr ganancias de capital de largo plazo, invirtiendo en una cartera
de acciones de baja capitalización bursátil en Chile, focalizando sus inversiones en empresas e
industrias que posean sólidos fundamentos de crecimiento de largo plazo, modelos de negocios
sustentables y valorizaciones atractivas.
Las acciones registradas en la Comisión en las que invertirá el Fondo, consisten en acciones de
sociedades anónimas abiertas y otras acciones inscritas en el Registro de Valores de la Comisión
que (i) según el Índice General de precios de Acciones (el “S&P/CLX IGPA”) no sean de las 30
sociedades con mayor capitalización bursátil y (ii) no mantengas inversiones en acciones de las 30
sociedades con mayor capitalización bursátil por montos representativos en cada una de ellas de
más del 10% de su patrimonio bursátil. Adicionalmente, el Fondo podrá invertir en títulos emitidos
por entidades bancarias extranjeras representativos de las acciones de las sociedades indicadas
precedentemente.
Sin perjuicio de lo anterior, el Fondo no podrá tener más del 25% de su activo (a) en acciones de
sociedades que se encuentren entre la trigésimo primera y cuadragésima, ambas inclusive, de las
acciones de mayor capitalización bursátil del Índice General de Precios de Acciones (el “S&P/CLX
IGPA”), determinadas en la forma regulada en el presente Reglamento Interno; y (b) títulos
emitidos por entidades bancarias extranjeras representativos de las acciones de las sociedades.
Para los efectos de lo dispuesto precedentemente, anualmente se determinarán las 40 sociedades con
mayor capitalización bursátil del Índice General de Precios de Acciones (S&P/CLX IGPA) en los
términos regulados en el Reglamento Interno del Fondo.
Con fecha 20 de marzo de 1995, mediante Resolución Exenta N°53, la Comisión para el Mercado
Financiero (CMF), aprobó el Reglamento Interno del Fondo.
El Fondo comenzó sus operaciones con fecha 5 de mayo de 1995.
El Fondo tendrá una duración de 5 años contados desde el 5 de noviembre de 2014, renovables
sucesivamente por períodos de cinco años cada uno por acuerdo adoptado en Asamblea
Extraordinaria de los Aportantes.
Con fecha 2 de abril de 2019, existen las siguientes modificaciones en el Reglamento Interno del
Fondo:
1. En el Título II del Reglamento Interno del Fondo “Politica de Inversión y Diversificación”, se
modificaron los números UNO. “Objeto del Fondo”, DOS “Politica de Inversiones” y TRES
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
10
(1) Información general, continuación
“Caracteristicas y Diversificación de las Inversiones”, con el objeto de modificar la referencia al
IGPA por la información que calcule y emita S&P Dow Jones índices para calcular el patrimonio
bursátil, el cual se denomina S&P/CLX IGPA.
2. En el Título VI del Reglamento Interno del Fondo, “Series, Remuneraciones, Comisiones y
Gastos, número DOS. “Remuneración de cargo del Fondo”, se disminuye la remuneración mensual
que le corresponde a la Administradora por la administración del Fondo, hasta un doceavo del
0,595% del valor neto promedio del los activos del Fondo, incluido el Impuetso a Valor Agregado
(IVA) que corresponda aplicar en conformidad con la Ley.
3. Se elimina la Disposición Transitoria que regulaba la vigencia de las modificaciones al número
Dos del título X del Reglamento Interno del Fondo, acordada en Asamblea Extraordinaria de
Aportantes de fecha 29 de mayo de 2018.
4. Se modifica el Anexo A del Reglamento Interno del Fondo “Cálculo Remuneración de
Administración, como resultado de la modificación en la remuneración de la Remuneración de la
Administración antes indicada.
Con fecha 13 de junio de 2018, existen las siguientes modificaciones en el Reglamento Interno del
Fondo:
1. En el Título VIII. “Normas de Gobierno Corporativo”, número DOS. “Comité de Vigilancia”:
a. En el numeral 2.8 del Reglamento Interno del Fondo, se efectuaron las siguientes modificaciones:
i. Se estableció que las deliberaciones y acuerdos del Comité de Vigilancia se escriturarán en un
libro de actas por cualquier medio, siempre que éste ofrezca seguridad que no podrá haber
intercalaciones, supresiones o cualquier otra adulteración que pueda afectar la fidelidad el acta, que
será firmada por los miembros del Comité de Vigilancia que hubieren concurrido a la sesión. Se
añadió que si alguno de ellos falleciere o se imposibilitare por cualquier causa para firmar el acta
correspondiente, se dejará constancia en la misma de la respectiva circunstancia o impedimento.
ii.Adicionalmente, se añadió que se entenderá aprobada el acta desde el momento de su firma. Se
señala que los integrantes del Comité de Vigilancia presentes en la sesión correspondiente no
podrán negarse o excusarse de firmarla. Se dispuso que si algún miembro del Comité de Vigilancia
quiere salvar su responsabilidad por algún acto o acuerdo de ese Comité, deberá hacer constar en el
acta su oposición. Por su parte, se estableció que el acta correspondiente deberá quedar firmada y
salvada, si corresponde, antes de la siguiente sesión del Comité de Vigilancia que se lleve a efecto.
iii.Finalmente, se añadió que el libro de actas de las sesiones del Comité de Vigilancia deberá
llevarse en la forma establecida en la Circular N° 1.291, de 1996, de la Comisión para el Mercado
Financiero.
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
11
(1) Información general, continuación
b.En el numeral 2.9 del Reglamento Interno del Fondo, se incorporó un párrafo estableciendo que la
Administradora deberá mantener en todo momento en sus oficinas, a disposición de la Comisión, la
información de contacto del representante del Comité de Vigilancia ante la Comisión para el
Mercado Financiero, para el período correspondiente; esto es, aquélla necesaria para identificar y
ubicar a esa persona.
c. Se incorporó un nuevo numeral 2.12, el cual dispone que los miembros del Comité de Vigilancia
contarán con un plazo de 15 días hábiles, después del cuatrimestre siguiente a la fecha de cierre de
cada ejercicio, para informar mediante carta a los Aportantes y a la Administradora, acerca de las
siguientes situaciones:
a) Si los miembros del Comité de Vigilancia integran Comités de Vigilancia de otros fondos, y si
son directores de otra sociedad administradora de fondos, en igual período; y
b) Si los miembros del Comité de Vigilancia han sido objeto de sanciones por parte de la Comisión
para el Mercado Financiero.
Finalmente, se estableció que en caso de que la Asamblea Ordinaria de Aportantes no se celebre
dentro del primer cuatrimestre, la información indicada en el párrafo anterior, se deberá remitir
dentro de los 15 días hábiles siguientes a la celebración de la asamblea en que se hayan designado a
los miembros del Comité de Vigilancia.
2. En el Título X. “Aumentos y Disminuciones de Capital”, número DOS. “Disminuciones de
Capital”:
a. Se modificó el numeral 2.1 del Reglamento Interno, estableciendo que el Fondo tendrá como
política que la Administradora proponga anualmente a los Aportantes una disminución voluntaria
de capital por hasta el 24% de las cuotas suscritas y pagadas del Fondo a materializarse en doce
parcialidades, a fin de restituir a todos los Aportantes que opten por concurrir a la devolución de
capital, durante la vigencia del Fondo, la proporción que les corresponda en la citada disminución
voluntaria de capital, en los términos, condiciones y plazos contenidos en el mencionado número
Dos.
b. Se modificó el numeral 2.6, estableciendo que los Aportantes dispondrán de un plazo que
vencerá el último día hábil bursátil de cada mes, a partir del mes siguiente al que se celebre la
Asamblea Extraordinaria de Aportantes que acuerde la disminución de capital, para notificar a la
Administradora su voluntad de optar por la devolución de capital, por hasta el 2% de las cuotas
suscritas y pagadas del Fondo en cada una de dichas parcialidades.
c. Se modificó el numeral 2.8, estableciendo que el pago a los Aportantes del valor de las cuotas a
las cuales tengan derecho en la disminución de capital se efectuará dentro del plazo que vencerá el
último día hábil bursátil del mes siguiente a aquel en que se notifique a la Administradora la
voluntad de optar por la devolución de capital.
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
12
(1) Información general, continuación
d. Como resultado de las modificaciones descritas anteriormente, en el numeral 2.9, se eliminó la
frase que establecía que el pago de disminuciones de capital correspondientes a la Segunda y Cuarta
Parcialidad tendrían un factor de descuento de un 1%.
3. Como resultado de las modificaciones efectuadas en el Título X. “Aumentos y Disminuciones de
Capital”, número Dos. “Disminuciones de Capital”, se incorporó una Disposición Transitoria que
establece que se entenderá que la primera parcialidad mensual se llevará a cabo el mismo mes en el
cual entren en vigencia la modificaciones al Reglamento Interno aprobadas en la Asamblea
Extraordinaria de Aportantes de fecha 29 de mayo de 2018.. En consecuencia, los Aportantes
dispondrán de un plazo que vencerá el último día hábil bursátil de dicho mes para notificar a la
Administradora su voluntad de optar por la devolución de capital correspondiente a la primera
parcialidad, a prorrata del número de cuotas de que sean titulares a esa fecha.
Los cambios referidos precedentemente son las principales modificaciones efectuadas al
Reglamento Interno del Fondo, sin perjuicio de otras adecuaciones de redacción o cambios formales
efectuadas al mismo, que no constituyen modificaciones de fondo de las disposiciones
correspondientes.
Las modificaciones indicadas precedentemente comenzarán a regir a partir del décimo día hábil
siguiente al depósito del Reglamento Interno del Fondo, esto es, el día 25 de junio de 2018.
Adicionalemnte con fecha 27 de marzo de 2018, se han realizado las siguientes modificaciones al
Reglamento Interno del Fondo:
1. En el Título I.”Características de Siglo XXI Fondo de Inversión”, numero Dos “Antecedentes
Generales”, se reemplazó la referencia a la Comisión para el Mercado Financiero por la referencia a
la Comisión para el Mercado Financiero, ajustándose adicionalmente las demás secciones del
Reglamento Interno que hacían referencia a dicha Comisión para el Mercado Financiero.
2. En el Título II. “Política de Inversión y Diversificación”:
a. En el numero Uno, “Objeto del Fondo”, se efectúaron las siguientes modificaciones:
i. Se modificó dicho objeto eliminándose la referencia a Chile e incorporándose la posibilidad de
invertir en títulos emitidos por entidades bancarias extranjeras representativos de las acciones de las
sociedades indicadas en el mismo número Uno.
ii.Dentro del límite del 25% del activo del Fondo para acciones de sociedadesque se encuentren
entre la trigésimo primera y cuadragésima, ambas inclusive, de las acciones de mayor capitalización
bursátil del Índice General de Precios de Acciones(el “IGPA”), determinadas en la forma regulada
en el Reglamento Interno del Fondo, se agregaron los títulos emitidos por entidades bancarias
extranjeras representativos de las acciones de dichas sociedades.
b.En el número Dos “Política de Inversiones”, numeral 2.1, se incorporó la inversión en los títulos
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
13
(1) Información general, continuación
emitidos por entidades bancarias extranjeras representativos de las acciones objeto de inversión del
Fondo. Adicionalmente se ajusta la redacción e diversas secciones del numeral para incorporar la
referencia a la inversión en títulos emitidos por entidades bancarias extranjeras representativos de
tales acciones, regulándose plazos para su enajenación.
c. En el número Tres “Características y Diversificación de las Inversiones”:
i. En el numeral 3.1, se ajustó la redacción de los números (1) y (2) para incorporar la inversión en
títulos emitidos por entidades bancarias extranjeras representativos de las acciones que en dichos
números se indican.
ii.En el numeral 3.3, se reemplazó el número (2), en el sentido de establecer que el límite máximo
de inversión en acciones y títulos emitidos por una misma sociedad es de hasta un porcentaje tal que
no signifique controlar directa o indirectamente al respectivo emisor.
iii. En el numeral 3.4, se incluyen dentro de las excepciones de cumplimiento de límites de
inversión, aquellos indicados en el número Uno. “objeto del Fondo”.
iv. En el numeral 3.5, se ajustó la redacción para incorporar la referencia a la inversión en títulos
emitidos por entidades bancarias extranjeras representativos de las acciones que en dicho numeral
se indican, regulándose plazos para su enajenación.
3. En el Título VII. “Aportes y Valorización de Cuotas”, número Uno. “Aporte de Cuotas” numeral
1.2 “Valor para Conversión de Aportes”, se modificó la redacción estableciendo que para efectos de
realizar la conversión de los aportes en el Fondo en Cuotas del mismo, se utilizará el valor cuota del
día de recepción de la solicitud del aporte para aquellas solicitudes recibidas antes de las 14:00
horas. Para solicitudes recibidas después de las 14:00 horas, se considerará como fecha de recepción
el día hábil bursátil siguiente y por ende se utilizará el valor cuota de ese día.
Adicionalmente, se agregó un párrafo que dispone que las solicitudes de aporte serán ejecutadas al
día hábil bursátil siguiente de la fecha en que se consideren recibidas dichas solicitudes según lo
indicado en el párrafo anterior, fecha en la que se entenderá materializada la adquisición de cuotas y
se adquirirá la calidad de Aportante del Fondo.
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(1) Información general, continuación
Los cambios referidos precedentemente son la sprincipales odificaciones efectuadas al Reglamento
Interno del Fondo, sin perjuicio de otras adecuaciones de redacción o cambios formales efectuadas
al mismo, que no constituyen modificaciones de fondo de las dispociones correspondientes.
Las Modificaciones indicadas precedentemente comenzarán a regir a partir del trigésimo día
siguiente al déposito del Reglamento Interno del Fondo, esto es, el día 26 de abril de 2018.
Los presentes Estados Financieros al 30 de junio de 2019, fueron autorizados para su emisión por el
Directorio el 23 de agosto de 2019.
(2) Bases de preparación
(a) Declaración de cumplimiento
Los Estados Financieros del Fondo al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de
2018, han sido preparados de acuerdo a las normas e interpretaciones impartidas por la
Comisión para el Mercado Financiero (CMF), según Oficio Circular N°592 de fecha 6 de abril
de 2010, las cuales se basan en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF),
emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB) vigentes al 30 de junio de
2019. Lo anterior sin perjuicio que la Comisión para el Mercado Financiero puede pronunciarse
respecto de su aplicabilidad, aclaraciones, excepciones y restricciones en la aplicación de las
NIIF.
(b) Base de medición
Los Estados Financieros, han sido preparados sobre la base del costo histórico con excepción
de:
Los instrumentos financieros al valor razonable con cambios en resultados son
valorizados al valor razonable.
(c) Período cubierto
Los presentes Estados Financieros incluyen los Estados de Situación Financiera al 30 de
junio de 2019 y 31 de diciembre de 2018.
Los Estados de Resultados Integrales, los Estados de Cambios en el Patrimonio Neto y los
Estados de Flujos de Efectivo por los períodos terminados al 30 de junio de 2019 y 2018.
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(d) Conversión de moneda extranjera o unidad de reajuste
(i) Moneda funcional y de presentación
La Administración, considera el peso chileno como la moneda que representa el efecto
económico de las transacciones, hechos y condiciones subyacentes. El peso chileno es la
moneda en la cual el Fondo mide su rendimiento e informa sus resultados, así como también
la moneda en la cual recibe suscripciones de sus inversionistas. Esta determinación también
considera el ambiente competitivo en el cual se compara al Fondo con otros productos de
inversión en pesos chilenos.
(ii) Transacciones y saldos
Al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018, no existen transacciones en
moneda extranjera, sin embargo existen operaciones en Unidades de Fomento (UF)
convertidas de acuerdo al siguiente detalle.
30-06-2019 31-12-2018 30-06-2018
$ $ $
UF 27.903,30 27.565,79 27.158,77
Las diferencias de cambio que surgen de la conversión de dichos activos y pasivos
financieros son incluidas en los Estados de Resultados Integrales. Las diferencias de cambio
relacionadas con el efectivo y efectivo equivalente se presentan en los Estados de Resultados
Integrales dentro de "Diferencias de cambio netas sobre efectivo y efectivo equivalente". Las diferencias de cambio relacionadas con activos y pasivos financieros contabilizados a
costo amortizado se presentan en los Estados de Resultados Integrales dentro de "Diferencias
de cambio netas sobre activos y pasivos financieros a costo amortizado". Las diferencias de
cambio relacionadas con los activos y pasivos financieros contabilizados a valor razonable
con efecto en resultados son presentadas en los Estados de Resultados Integrales dentro de
"Cambios netos en valor razonable de activos financieros y pasivos financieros a valor
razonable con efecto en resultados".
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(2) Bases de preparación, continuación
(d) Conversión de moneda extranjera o unidad de reajuste, continuación Los resultados y la situación financiera de todas las entidades donde el Fondo tiene
participación (ninguna de las cuales tiene la moneda de una economía hiperinflacionaria), que
tienen una moneda funcional diferente de la moneda de presentación, se convierten a la
moneda de presentación como sigue: Los activos y pasivos de cada Estado de Situación Financiera presentado se convierten
al tipo de cambio de cierre de cada ejercicio;
Los ingresos y gastos de cada cuenta de resultados se convierten a los tipos de cambio
promedio (a menos que este promedio no sea una aproximación razonable del efecto
acumulativo de los tipos existentes en las fechas de la transacción, en cuyo caso los
ingresos y gastos se convierten en la fecha de las transacciones); y
Todas las diferencias de cambio resultantes se reconocen en otros resultados integrales,
los cuales son incluidos como un componente separado del patrimonio neto.
(e) Juicios y estimaciones contables críticas La preparación de Estados Financieros en conformidad con NIIF requiere el uso de ciertas
estimaciones contables críticas. También necesita que la Administración utilice su criterio en
el proceso de aplicar los principios contables del Fondo. Estas áreas que implican un mayor
nivel de discernimiento o complejidad, o áreas donde los supuestos y estimaciones son
significativos para los Estados Financieros, corresponden a:
Determinación del valor razonable de Instrumentos Financieros (Nota 7).
Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente. Las revisiones de las
estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en
cualquier período futuro afectado.
(f) Empresa en marcha
Hipótesis de Empresa de Puesta en Marcha. La Administración de la Sociedad
Administradora del Fondo, estima que no tiene incertidumbres significativas, eventos
subsecuentes significativos, o indicadores de deterioro fundamentales que pudieran afectar la
hipótesis de empresa en marcha a la fecha de presentación de los Estados Financieros.
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(2) Bases de preparación, continuación
(g) Nuevos pronunciamientos contables
(a) Las siguientes nuevas normas, enmiendas e interpretaciones han sido adoptadas en los
Estados Financieros:
Nuevas NIIF Fecha de aplicación obligatoria
NIIF 16: Arrendamientos
Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de
enero de 2019.
Nuevas Interpretaciones
CINIIF 23: Incertidumbre sobre Tratamientos Tributarios Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de
enero de 2019.
Enmiendas a NIIF
NIC 28: Participaciones de Largo Plazo en Asociadas y Negocios
Conjuntos
Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de
enero de 2019.
NIIF 9: Cláusulas de prepago con compensación negativa Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de
enero de 2019.
Modificaciones de Planes, Reducciones y Liquidaciones
(Modificaciones a NIC 19, Beneficios a Empleados).
Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de
enero de 2019.
Ciclo de mejoras anuales a las Normas NIIF 2015-2017.
Modificaciones a NIIF 3, NIIF 11, NIC 12 y NIC 23.
Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de
enero de 2019.
La aplicación de estas Normas, Interpretaciones y Enmiendas no ha tenido impacto
significativo en las políticas contables de Siglo XXI Fondo de Inversión ni en los montos
reportados en estos Estados Financieros, sin embargo, podrían afectar la contabilización
de futuras transacciones o acuerdos.
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(2) Bases de preparación, continuación
(g) Nuevos pronunciamientos contables, continuación
(a) Las siguientes Normas y Enmiendas han sido emitidas, pero su fecha de aplicación aún no
está vigente:
Nuevas NIIF Fecha de aplicación obligatoria
NIIF 17: Contratos de Seguro Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de
enero de 2021. Se permite adopción anticipada para
entidades que aplican NIIF 9 y NIIF 15 en o antes de
esa fecha.
NIIF 10, Estados Financieros Consolidados, y NIC 28, Inversiones en
Asociadas y Negocios Conjuntos: Transferencia o contribución de
activos entre un inversionista y su asociada o negocio conjunto.
Fecha efectiva diferida indefinidamente.
Enmiendas a NIIF
Enmiendas a las referencias en el Marco Conceptual para la
Información Financiera.
Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de
enero de 2020.
Enmiendas a la definición de Negocio (Modificaciones a la NIIF 3)
Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de
enero de 2020.
Enmiendas a la definición de Material (Modificaciones a la NIC 1 y
NIC 8)
Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de
enero de 2020.
La aplicación de estas Normas Internacionales de Información Financiera y Enmiendas no
tendrá un impacto en las políticas contables de Siglo XXI Fondo de Inversión ni en los
montos reportados en estos Estados Financieros, sin embargo, podrían afectar la
contabilización de futuras transacciones o acuerdos.
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(3) Principales criterios contables utilizados
Los principales criterios contables aplicados en la preparación de estos Estados Financieros se
exponen a continuación. Estos principios han sido aplicados sistemáticamente a los períodos
presentados, a menos que se indique lo contrario.
(a) Activos y pasivos financieros
(i) Reconocimiento, baja y medición inicial
Las compras y ventas de inversiones en forma regular se reconocen en la fecha de la
transacción, la fecha en la cual el Fondo se compromete a comprar o vender la inversión. Los
activos financieros y pasivos financieros se reconocen inicialmente al valor razonable.
Los costos de transacción se imputan a gasto en los Estados de Resultados Integrales cuando
se incurre en ellos en el caso de activos y pasivos financieros a valor razonable con efecto en
resultados, y se registran como parte del valor inicial del instrumento en el caso de activos a
costo amortizado y otros pasivos.
Los costos de transacciones son costos en los que se incurre para adquirir activos o pasivos
financieros. Ellos incluyen honorarios, comisiones y otros conceptos vinculados a la
operación pagados a agentes, asesores, corredores y operadores.
Los activos financieros se dan de baja contablemente cuando los derechos a recibir flujos de
efectivo a partir de las inversiones han expirado o el Fondo ha transferido sustancialmente
todos los riesgos y beneficios asociados a su propiedad.
Con posterioridad al reconocimiento inicial, todos los activos financieros y pasivos financieros a
valor razonable con efecto en resultado son medidos al valor razonable. Las ganancias y pérdidas
que surgen de cambios en el valor razonable de la categoría “Activos financieros o pasivos
financieros al valor razonable con efecto en resultados” son presentadas en los Estados de
Resultados Integrales dentro del rubro “Cambios netos en valor razonable de activos financieros y
pasivos financieros a valor razonable con efecto en resultados” en el período en el cual surgen.
Los ingresos por dividendos procedentes de activos financieros a valor razonable con efecto
en resultados se reconocen en los Estados de Resultados Integrales dentro de "Ingresos por
dividendos" cuando se establece el derecho del Fondo a recibir su pago. El interés sobre
títulos de deuda a valor razonable con efecto en resultados se reconoce en los Estados de
Resultados Integrales dentro de "Intereses y reajustes" en base al tipo de interés efectivo.
El interés sobre títulos de deuda a valor razonable con efecto en resultados se reconoce en los
Estados de Resultados Integrales dentro de “Intereses y reajustes” en base al tipo de interés
efectivo.
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(3) Principales criterios contables utilizados, continuación
(a) Activos y pasivos financieros, continuacion
(i) Clasificación
De acuerdo con NIIF 9, el Fondo clasifica sus instrumentos financieros en las categorías
utilizadas para efectos de su gestión y valorización: i) a valor razonable con efectos en
resultados, ii) a valor razonable con efecto en Patrimonio y, iii) a costo amortizado. Esta
clasificación depende de la intención con que se adquieren dichos activos.
El Fondo clasifica los activos financieros sobre la base del:
- modelo de negocio de la entidad para gestionar los activos financieros, y
- de las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero.
Al 30 de junio de 2019 y 31 de diciembre de 2018 el Fondo ha clasificado sus inversiones como
a valor razonable con efecto en resultados.
Un activo financiero es clasificado como a valor razonable con efecto en resultados si es
adquirido principalmente con el propósito de su negociación (venta o recompra en el corto
plazo) o es parte de una cartera de inversiones financieras identificables que son
administradas en conjunto y para las cuales existe evidencia de un escenario real reciente de
realización de beneficios de corto plazo. Los derivados también son clasificados como a valor
razonable con efecto en resultados. El Fondo adoptó la política de no utilizar contabilidad de
cobertura.
El Fondo clasifica sus inversiones en instrumentos de deuda y acciones de sociedades
anónimas abiertas, como activos financieros a valor razonable con efecto en resultados. El
Fondo no mantiene activos financieros a costo amortizado al cierre del ejercicio.
Un activo financiero es clasificado como a valor razonable con efecto en resultados si es
adquirido principalmente con el propósito de su negociación (venta o recompra en el corto
plazo) o es parte de una cartera de inversiones financieras identificables que son
administradas en conjunto y para las cuales existe evidencia de un escenario real reciente de
realización de beneficios de corto plazo. Los derivados también son clasificados como a valor
razonable con efecto en resultados. El Fondo adoptó la política de no utilizar contabilidad de
cobertura.
(ii) Pasivos financieros
Los pasivos financieros que se tengan para negociar se valorarán de acuerdo a lo siguiente:
Se emita principalmente con el propósito de readquirirlo en el corto plazo (por
ejemplo, obligaciones y otros valores negociables emitidos cotizados que la empresa
pueda comprar en el corto plazo en función de los cambios de valor).
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(3) Principales criterios contables utilizados, continuación
(a) Activos y pasivos financieros, continuacion
(ii) Pasivos financieros, continuación
Forme parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados
conjuntamente de la que existían evidencias de actuaciones recientes para obtener
ganancias en el corto plazo, o sea un instrumento financiero derivado, siempre que no
sea un contrato de garantía financiera ni haya sido designado como instrumento de
cobertura.
Los pasivos financieros mantenidos para negociar se valorarán inicialmente por su valor
razonable, que, salvo evidencia en contrato, será en precio de la transacción que equivaldrá el
valor razonable de la contraprestación entregada. Los gastos de transacción que les sean
directamente atribuibles se reconocerán en el resultado integral.
(iii) Estimación del valor razonable
El valor razonable de activos y pasivos financieros transados en mercados activos incluyendo
derivados e inversiones para negociar) se basa en precios de mercado cotizados en la fecha de
los Estados de Situación Financiera. El precio de mercado cotizado utilizado para activos
financieros mantenidos por el Fondo es el precio de compra en su medición inicial; el precio
de mercado cotizado apropiado para pasivos financieros es el precio de venta en su medición
inicial (en caso de existir precios de compra y venta diferentes).
Cuando el Fondo mantiene instrumentos financieros derivados que se pagan por
compensación utiliza precios de mercado intermedios como una base para establecer valores
razonables para compensar las posiciones de riesgo y aplica este precio de compra o venta a
la posición neta abierta, según sea apropiado.
El valor razonable de activos y pasivos financieros que no son transados en un mercado activo
(por ejemplo, derivados extrabursátiles) se determina utilizando técnicas de valoración. El Fondo
utiliza una variedad de métodos y formula supuestos que están basados en condiciones de
mercado existentes a cada fecha de los Estados de Situación Financiera. Las técnicas de
valoración empleadas incluyen el uso de transacciones entre partes independientes comparables
recientes, la referencia a otros instrumentos que son sustancialmente similares, el análisis de
flujos de efectivo descontados, los modelos de precios de opciones y otras técnicas de valoración
comúnmente utilizadas por participantes de mercado, que aprovechan al máximo los “inputs”
(aportes de datos) del mercado y dependen lo menos posible de los “inputs” de entidades
específicas.
(iv) Instrumentos financieros a valor razonable
De acuerdo a lo mencionado en los párrafos anteriores, el Fondo registra sus instrumentos
financieros a su valor razonable. En particular, valoriza los instrumentos de deuda y acciones
en sociedades anónimas abiertas, de acuerdo con los siguientes criterios:
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(3) Principales criterios contables utilizados, continuación
(a) Activos y pasivos financieros, continuación
• Instrumentos de deuda
Estos instrumentos se valorizan a mercado utilizando la tasa TIR aplicable para descontar
todos los flujos del instrumento respectivo, esta corresponde a la utilizada por la Bolsa de
Comercio de Santiago o Bloomberg según corresponda.
• Acciones en sociedades anónimas abiertas
Estos instrumentos se valorizan a mercado utilizando los precios promedios de cierre de las 3
bolsas nacionales, y en el caso de instrumentos extranjeros son proveídos por un ente externo.
(v) Identificación y medición del deterioro
La Norma NIIF 9 reemplaza el modelo de „pérdida incurrida‟ de la Norma NIC 39 por un
modelo de „pérdida crediticia esperada‟. El nuevo modelo de deterioro aplica a los activos
financieros medidos al costo amortizado, a los activos contractuales y a las inversiones de
deuda al Valor Razonable con efecto en otros resultados integrales, pero no a las inversiones
en instrumentos de patrimonio. Bajo la Norma NIIF 9, las pérdidas crediticias se reconocen
anticipadamente, a diferencia de la Norma NIC 39.
El Fondo no posee activos financieros medidos al costo amortizado, ni activos contractuales
o inversiones de deuda al Valor Razonable con efecto en otros resultados integrales, por lo
que no reconoce un deterioro por pérdida esperada.
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(3) Principales criterios contables utilizados, continuación
(b) Instrumentos financieros al valor razonable con cambios en resultados
El Fondo designa sus instrumentos de inversión a valor razonable, con los cambios en el
valor razonable reconocidos inmediatamente en resultados.
Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valorización a valor razonable,
como asimismo, los resultados por las actividades de negociación, se incluyen en el rubro
utilidad neta de operaciones financieras en los Estados de Resultados Integrales.
(c) Cuentas por cobrar y pagar a intermediarios
Los montos por cobrar y pagar a intermediarios representan deudores por valores vendidos y
acreedores por valores comprados que han sido contratados pero aun no saldados o
entregados en la fecha de los Estados de Situación Financiera, respectivamente.
Estos montos se reconocen inicialmente a valor razonable y posteriormente se miden a costo
amortizado empleando el método de interés efectivo, menos la provisión por deterioro de
valor para montos correspondientes a cuentas por cobrar a intermediarios.
(d) Efectivo y efectivo equivalente
En la preparación del Estado de Flujos de Efectivo del Fondo, se define como flujo: entradas
y salidas de dinero en efectivo y/o efectivo equivalente; entendiendo por estos las inversiones
de corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en importes determinados de
efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo en su valor.
Flujos operacionales: Flujos de efectivo y/o efectivo equivalente originados por las
operaciones normales del Fondo, así como otras actividades que no pueden ser
calificadas como de inversión o de financiamiento.
Flujos de inversión: Flujos de efectivo y/o efectivo equivalente originados en la
adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos de largo plazo del
Fondo.
Flujos de financiamiento: Flujos de efectivo y/o efectivo equivalente originados en
aquellas actividades que producen cambios en el tamaño y composición del
financiamiento del Fondo.
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(3) Principales criterios contables utilizados, continuación
(e) Aportes (capital pagado)
Podrán efectuarse nuevas emisiones de Cuotas por acuerdo de una Asamblea Extraordinaria
de Aportantes, en la medida que sigan existiendo en el mercado alternativas de inversión con
las características definidas en el Reglamento Interno del Fondo.
Para estos efectos, deberá darse cumplimiento al derecho preferente de suscripción de Cuotas
contemplado en el Artículo 36° de la Ley, por el plazo de 30 días corridos, tomando siempre
en consideración lo acordado por la Asamblea Extraordinaria de Aportantes que acuerde el
referido aumento de capital. Para dichos efectos, se deberá enviar una comunicación a todos
los Aportantes del Fondo, mediante los medios indicados en el Reglamento Interno del
Fondo, informando sobre el proceso y en particular el día a partir del cual empezará el
referido período de 30 días. Dicha comunicación deberá ser enviada con al menos 5 días
hábiles de anticipación a la fecha de inicio del período de 30 días y tendrán derecho a
participar en la oferta preferente los Aportantes a que se refiere el Artículo 36° de la Ley, en
la prorrata que en el mismo se dispone. El derecho de opción preferente aquí establecido es
esencialmente renunciable y transferible.
Sin perjuicio de lo anterior, la misma Asamblea Extraordinaria de Aportantes que acordó el
aumento de capital, por unanimidad de las Cuotas presentes, puede establecer que no habrá
oferta preferente alguna.
Excepcionalmente y para efectos del aumento de capital que se deberá efectuar a fin de pagar
los dividendos en Cuotas del Fondo, conforme lo dispuesto en el número CINCO. del Título
IX del Reglamento Interno del Fondo, la oferta que efectuará la Administradora equivaldrá a
la oferta preferente señalada anteriormente.
El Fondo tendrá como política que la Administradora proponga anualmente a los Aportantes
una disminución voluntaria de capital por hasta el 24% de las cuotas suscritas y pagadas del
Fondo a materializarse en cuatro parcialidades, a fin de restituir a todos los Aportantes que
opten por concurrir a la devolución de capital, durante la vigencia del Fondo, la proporción
que les corresponda en la citada disminución voluntaria de capital, en los términos,
condiciones y plazos que a continuación se indican.
Las disminuciones de capital señaladas en el presente número se efectuarán mediante la
disminución del número de Cuotas que acuerde la Asamblea Extraordinaria de Aportantes, a
proposición de la Administradora.
La disminución de capital será por un número de cuotas cuya determinación final se efectuará
con posterioridad a la respectiva Asamblea, en función del número de cuotas respecto de las
cuales se ejerciere el derecho a concurrir a la disminución de capital, conforme a lo
estipulado en los numerales siguientes, quedando no obstante limitada al número máximo de
cuotas que establezca la Asamblea Extraordinaria de Aportantes.
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(3) Principales criterios contables utilizados, continuación
(e) Aportes (capital pagado), continuación
La disminución de capital se materializará en cuatro parcialidades en las que se restituirá a
los Aportantes que opten por concurrir a ella, hasta el 2% de las cuotas suscritas y pagadas
del Fondo en cada una de dichas parcialidades. La fecha de pago de la disminución de capital
será determinada por la Administradora en los términos que se indican en el numeral 2.8
siguiente.
Cada uno de los Aportantes del Fondo tendrá derecho a optar por la devolución de capital a
prorrata del número de cuotas de que sea titular a la fecha fijada para ejercer el derecho a
concurrir a la disminución de capital indicada más adelante, según la parcialidad de que se
trate.
Los Aportantes dispondrán de un plazo que vencerá el último día hábil bursátil de los meses
de agosto (la “Primera Parcialidad”) y de noviembre de cada ejercicio (la “Segunda
Parcialidad”), y de febrero (la “Tercera Parcialidad”) y de mayo del ejercicio siguiente (la
“Cuarta Parcialidad”), para notificar a la Administradora su voluntad de optar por la
devolución de capital, por hasta el 2% de las cuotas suscritas y pagadas del Fondo en cada
una de dichas parcialidades. Los Aportantes podrán notificar su voluntad de optar por la
devolución de capital por la totalidad o por una parte de las cuotas que les correspondan.
Aquellos Aportantes que opten por la devolución de capital por el total de cuotas que les
correspondan, podrán además manifestar su intención de ejercer su derecho respecto del
número de cuotas de la disminución de capital que no fueren ejercidas por los Aportantes con
derecho a ello, en cuyo caso podrán indicar la cantidad máxima adicional de cuotas respecto
de las cuales opten por la devolución de capital. En caso que más de un Aportante ejerciere
este último derecho, las cuotas de la disminución de capital que quedaren disponibles se
distribuirán entre ellos a prorrata del número de cuotas de que cada uno de ellos sea titular a
la fecha fijada para ejercer el derecho a concurrir a la disminución de capital indicada
precedentemente, según la parcialidad de que se trate. Aquellos Aportantes que no
manifiesten su voluntad de concurrir a la disminución de capital en el plazo indicado, se
entenderá que optan por no concurrir a la misma.
Si una vez concluido el procedimiento antes indicado, los Aportantes no hubieren
manifestado su intención de ejercer su derecho a la devolución de capital por el total de las
cuotas correspondiente a la disminución de capital, ésta se entenderá limitada al número de
cuotas respecto de la cual la misma se hubiere ejercido. Para estos efectos, la determinación
del número de cuotas en que en definitiva se disminuirá el capital del Fondo, será efectuada
por la Administradora dentro de los 30 días siguientes al vencimiento del plazo establecido
en el párrafo anterior para los efectos de que los Aportantes manifiesten su voluntad de
ejercer su derecho a concurrir a la disminución de capital.
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(3) Principales criterios contables utilizados, continuación
(e) Aportes (capital pagado), continuación
El pago a los Aportantes del valor de las cuotas a las cuales tengan derecho en la disminución
de capital se efectuará dentro del plazo de 30 días contados desde el último día hábil bursátil
del mes octubre de cada ejercicio para la Primera Parcialidad, dentro del plazo de 30 días
contados desde el último día hábil bursátil del mes de enero del ejercicio siguiente para la
Segunda Parcialidad, dentro del plazo de 30 días contados desde el último día hábil bursátil
del mes de abril del año siguiente para la Tercera Parcialidad y dentro del plazo de 30 días
contados desde el último día hábil bursátil del mes de julio del año siguiente para la Cuarta
Parcialidad, en la fecha que determine a su juicio exclusivo la Administradora tomando en
consideración el monto y tipo de los activos a ser liquidados. Dicho pago deberá efectuarse
en dinero efectivo, mediante cheque nominativo o transferencia electrónica de fondos, previa
entrega por parte del Aportante del respectivo título en que consten las cuotas respecto de las
cuales se ejerza el derecho a la devolución de capital.
El valor de la cuota para los efectos de disminución de capital, se determinará tomando el
valor cuota del día inmediatamente anterior a la fecha fijada para el pago, determinado de
conformidad con lo establecido en el Artículo 10° del Reglamento de la Ley. El pago de las
disminuciones de capital correspondientes a la Segunda y Cuarta Parcialidad tendrá un factor
de descuento de un 1%.
(f) Ingresos financieros e ingresos por dividendos
Los ingresos financieros se reconocen a prorrata del tiempo transcurrido, utilizando el
método de interés efectivo e incluye ingresos financieros procedentes de efectivo y efectivo
equivalente, títulos de deuda y otras actividades que generen ingresos financieros para el
Fondo.
Los ingresos por dividendos se reconocen cuando se establece el derecho a recibir su pago.
(g) Dividendos por pagar
El Fondo distribuirá anualmente como dividendo a lo menos el 30% de los “beneficios netos
percibidos” por el Fondo durante el ejercicio, o la cantidad superior que corresponda para
efectos de dar cumplimiento a lo dispuesto en los beneficios tributarios establecidos en el
Reglamento Interno del Fondo, o que libremente determine la Administradora. Para estos
efectos, se considerará como “beneficios netos percibidos” por el Fondo durante un ejercicio,
la cantidad que resulte de restar a la suma de utilidades, intereses, dividendos y ganancias de
capital efectivamente percibidas en dicho ejercicio, el total de pérdidas y gastos devengados
en el período.
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(3) Principales criterios contables utilizados, continuación
(g) Dividendos por pagar, continuación
El reparto de beneficios se efectuará en dinero efectivo en pesos moneda de curso legal, en la
forma que acuerde la misma Asamblea Ordinaria de Aportantes que apruebe los Estados
Financieros anuales y dentro de los 180 días siguientes al cierre del respectivo ejercicio
anual, sin perjuicio de que la Administradora efectúe pagos provisorios con cargo a dichos
resultados. En este último caso, en caso que el monto de los dividendos provisorios exceda el
monto de los beneficios netos susceptibles de ser distribuidos ese ejercicio, tales dividendos
podrán imputarse a los beneficios netos percibidos de ejercicios anteriores o a utilidades que
puedan no ser consideradas dentro de la definición de beneficios netos percibidos. Los
beneficios devengados que la Administradora no hubiere pagado o puesto a disposición de
los Aportantes, dentro del plazo antes indicado, se reajustarán de acuerdo a la variación que
experimente la unidad de fomento entre la fecha en que éstos se hicieron exigibles y la de su
pago efectivo y devengará intereses corrientes para operaciones reajustables por el mismo
período.
(h) Tributación
El Fondo no contempla Tributación, por concepto de Impuesto a la Renta, según lo
establecido en el Título IV de la Ley 20.712. En consideración a lo anterior, no sé ha
registrado efecto en los Estados Financieros por concepto de Impuesto a la Renta e Impuestos
Diferidos.
(i) Garantías
El Fondo no contempla garantías según su Reglamento Interno.
(j) Provisión y pasivos contingentes
Las obligaciones existentes a la fecha de los estados financieros, surgidas como consecuencia
de sucesos pasados y que puedan afectar el patrimonio del Fondo, con monto y momento de
pagos inciertos, se registran en el estado de situación financiera como provisiones, por el
valor actual del monto más probable que se estima cancelar al futuro.
La provisión es un pasivo en el que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento
Un pasivo contingente es:
Una obligación posible, surgida a raíz de sucesos pasados y cuya existencia ha de ser
confirmada sólo por la ocurrencia o la falta de ocurrencia de uno o más hechos futuros
sucesos inciertos que no están enteramente bajo el control de la entidad.
Las provisiones se cuantifican teniendo como base la información disponible a la fecha de
emisión de los estados financieros.
Un pasivo contingente es toda obligación surgida a partir de hechos pasados y cuya
existencia quedara confirmada en el caso de que lleguen a ocurrir uno o más sucesos futuros
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inciertos y que no están bajo el control del Fondo.
(3) Principales criterios contables utilizados, continuación
(k) Información financiera por segmentos
De acuerdo en los establecido por NIIF 8 “información por segmentos”, el Fondo no se
encuentra obligado a presentar información financiera por segmentos, debido a que no se
encuentra dentro del alcance establecido por dicha norma, que establece su presentación
cuando sus instrumentos de deuda y patrimonio se negocien en un mercado público o se esté
en proceso de registrar los estados financieros en una comisión de valores u otra organización
Reguladora, con el fin de emitir algún tipo de instrumento de deuda o patrimonio en un
mercado público.
(4) Cambios contables
Durante el período finalizado al 30 de junio de 2019, no se han efectuado cambios contables en
relación con el ejercicio anterior.
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(5) Política de inversión del Fondo
La política de inversión vigente se encuentra definida en el Reglamento Interno del Fondo,
aprobado por la Comisión para el Mercado Financiero, según Resolución Exenta N°28, y sus
modificaciones posteriores, el que se encuentra disponible en nuestras oficinas ubicadas en
Teatinos N°280, 5° piso, Santiago Centro y en nuestro sitio web www.biceinversiones.cl.
El Fondo invertirá principalmente en las acciones de sociedades anónimas abiertas y otras acciones inscritas en el Registro de Valores de la Comisión a que se hace referencia en el segundo párrafo del número UNO del Reglamento Interno del Fondo, así como en los títulos emitidos por entidades bancarias extranjeras representativos de las acciones de las sociedades indicadas en el reglamento Interno del Fondo. Para los efectos de la determinación de las 40 sociedades con mayor capitalización bursátil del S&P/CLX IGPA: (a) deberán excluirse aquellas sociedades cuyas acciones no pueden ser adquiridas directa o indirectamente por los Fondos de Pensiones, según dispone el artículo 45 bis del Decreto Ley N° 3.500, esto es: las administradoras de fondos de pensiones, compañías de seguros, administradoras de fondos mutuos, administradoras de fondos de inversión, bolsas de valores, sociedades de corredores de bolsa, agentes de valores, sociedades de asesoría financieras, sociedades administradoras de cartera de recursos previsionales, sociedades deportivas, educacionales y de beneficencia eximidas de proveer información de acuerdo a lo dispuesto en el inciso segundo del artículo octavo de la Ley N°18.045; y (b) deberá utilizarse el promedio simple diario de capitalización bursátil de cierre del último trimestre del año anterior, esto es, desde el primer día hábil bursátil del mes de Octubre hasta el último día hábil bursátil del mes de Diciembre, de acuerdo a la información más actualizada disponible al momento de efectuarse la determinación que calcule y emita S&P Dow Jones Índices (“S&P DJI”), para determinar el patrimonio bursátil. Por su parte, para efectos de lo indicado en el literal (ii) del segundo párrafo del número UNO. precedente, deberá utilizarse (a) la información contenida en los últimos estados financieros disponibles para determinar el porcentaje de inversión en las 30 sociedades con mayor capitalización bursátil del S&P/CLX IGPA determinadas en los términos del presente número y (b) la última información disponible calculada y emitida por S&P DJI, para determinar el patrimonio bursátil. Dicha determinación deberá efectuarse al momento de la inversión.
Sin perjuicio de lo dispuesto en el numeral 2.1, número DOS, políticas de inversión y
diversificación del Reglamento Interno del Fondo, por motivos de liquidez, el Fondo podrá invertir
sus recursos en los siguientes valores y bienes, sin perjuicio de las cantidades que mantenga en caja
y bancos:
(1) Títulos emitidos por la Tesorería General de la República, por el Banco Central de Chile o
que cuenten con garantía estatal por el cien por ciento de su valor hasta su total extinción;
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(5) Política de inversión del Fondo, continuación
(2) Depósitos a plazo y otros títulos representativos de captaciones de instituciones financieras o
garantizados por éstas;
(3) Letras de créditos emitidas por Bancos e Instituciones Financieras; y
(4) Bonos, títulos de deuda de corto plazo y títulos de deuda de securitización cuya emisión haya
sido registrada en la Comisión.
(5) Cuotas de Fondos Mutuos de Inversión en Instrumentos de Deuda Nacional de Corto Plazo
con duración menor o igual a 90 días, respecto de los cuales no se exigirán límites de
inversión o diversificación.
Como política el Fondo no hará diferenciaciones entre valores emitidos por sociedades anónimas
que no cuenten con el mecanismo de Gobierno Corporativo descrito en el Artículo 50° Bis de la
Ley N°18.046, esto es, Comité de Directores.
El Fondo no tiene un objetivo de rentabilidad garantizado ni se garantiza nivel alguno de seguridad
de sus inversiones.
El Fondo no invertirá sus recursos en instrumentos emitidos o garantizados por personas
relacionadas a la Administradora.
Considerando lo dispuesto en los números UNO y DOS de la política de inversión y diversificación
del Reglamento Interno del Fondo, en la inversión de los recursos del Fondo se observarán los
siguientes límites máximos por tipo de instrumento respecto al activo total del Fondo, sin perjuicio
de las limitaciones contenidas en la Ley y el Reglamento de la Ley:
(1) Acciones de sociedades anónimas abiertas y otras acciones inscritas en el Registro de
Valores de la Comisión a que se refiere el numeral 2.1 del número DOS. precedente: 100%.
(2) Acciones de sociedades anónimas abiertas y otras acciones inscritas en el Registro de
Valores de la Comisión, de sociedades que se encuentren entre la trigésimo primera y
cuadragésimo, ambas inclusive, de las acciones de mayor capitalización bursátil del Índice
General de Precios de Acciones (el “IGPA”): 25%.
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(5) Política de inversión del Fondo, continuación
(3) Títulos emitidos o garantizados hasta su total extinción por el Estado, o el Banco Central de
Chile o que cuenten con garantía estatal por el cien por ciento de su valor hasta su total
extinción: 10%.
(4) Depósitos a plazo y otros títulos representativos de captaciones de instituciones financieras o
garantizadas por éstas: 10%.
(5) Letras de créditos emitidas por Bancos e Instituciones Financieras: 10%.
(6) Bonos, títulos de deuda de corto plazo y títulos de deuda de securitización cuya emisión haya
sido registrada en la Comisión:10%.
(7) Cuotas de Fondos Mutuos de Inversión en Instrumentos de Deuda Nacional de Corto Plazo
con Duración menor o igual a 90 días: 10%.
Para los efectos de determinar los valores máximos referidos en este número, se estará a la
información contenida en la contabilidad del Fondo, la cual se llevará conforme a los criterios que
al efecto fije la Comisión.
El Fondo no podrá invertir, en conjunto más de un 10% del total de su activo en los instrumentos
indicados en los números 3), 4), 5), 6) y 7) mencionados anteriormente.
Por otra parte, en la inversión de los recursos del Fondo deberán observarse los siguientes límites
máximos de inversión, respecto del emisor de cada instrumento:
(1) La inversión en instrumentos o valores emitidos o garantizados por una misma entidad, no
podrá exceder del 10% del activo total del Fondo;
(2) El Fondo no podrá poseer más del 10% de las acciones suscritas y pagadas de una misma
sociedad anónima inscrita en la Bolsa de Valores o de cuotas suscritas. El conjunto de
inversiones del Fondo en valores emitidos o garantizados por una misma sociedad de este
tipo no podrá exceder del 10% del activo total de dicha emisora; y
(3) La inversión en instrumentos o valores emitidos o garantizados por un mismo grupo
empresarial y sus personas relacionadas, no excederá el 25% del activo del Fondo.
Los límites indicados en el presente número TRES, características de diversificación de las
inversiones, y en el número CUATRO, operaciones que realizará el Fondo, descritas en el
Reglamento Interno del Fondo, no se aplicarán (i) durante los cuatro meses siguientes a una
suscripción y pago de cuotas que representen más de 35% del total de cuotas suscritas y pagadas
del Fondo a esa fecha y (ii) durante el período de liquidación del Fondo.
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(5) Política de inversión del Fondo, continuación
Los excesos de inversión deberán ser regularizados en los plazos establecidos en el artículo 60° de
la Ley, mediante la venta de los instrumentos o valores excedidos o mediante el aumento del
patrimonio del Fondo en los casos que esto sea posible. Lo anterior, sin perjuicio de los plazos para
enajenar las acciones indicadas en el numeral 2.1 del número DOS, políticas de inversión y
diversificación del Reglamento Interno del Fondo.
En caso de no regularizarse los excesos en los plazos establecidos en el Artículo 60° de la Ley, la
Administradora deberá citar a Asamblea de Aportantes, a celebrarse dentro de los 30 días
siguientes al vencimiento del plazo en que debieron regularizarse los respectivos excesos, la cual,
con los informes escritos de la Administradora y del Comité de Vigilancia, resolverá sobre dichos
excesos. Si la Asamblea no se celebrare en los términos señalados o en ella no se resolviere sobre
los excesos, se procederá sin más trámite a valorizar las inversiones que presenten excesos en $1
hasta que se solucione la situación.
Producido el exceso, cualquiera sea su causa, no podrán efectuarse nuevas adquisiciones de los
instrumentos o valores excedidos.
En caso de excederse el límite del 25% de inversión en acciones de sociedades que se encuentren
entre la trigésimo primera y cuadragésima, ambas inclusive, de las acciones de mayor
capitalización bursátil del Índice General de Precios de Acciones (el “IGPA”), el plazo de
regularización será de 90 días, cuando dicho exceso se produjere por causas ajenas a la
administración.
El Fondo valorizará sus inversiones de conformidad con los criterios establecidos con la normativa
que resulte aplicable al efecto y de acuerdo con los principios contables correspondientes.
Sobre los valores de oferta pública en los que puede invertir el Fondo, éste podrá celebrar contratos
de ventas cortas y otorgar préstamos de acciones en el mercado nacional, siempre que cumplan con
los requisitos que establezca la Comisión, de haberlos.
Para los efectos de la celebración de operaciones de ventas cortas y préstamos de acciones, la
posición corta máxima total que el Fondo mantenga en distintos emisores, no podrá ser superior al
24% de sus activos ni al 25% del valor del patrimonio del Fondo. Sin perjuicio de lo anterior, el
Fondo no podrá mantener una posición corta máxima total superior al 9,9% de sus activos ni al
10% del valor de su patrimonio, respecto de un mismo emisor, como asimismo no podrá mantener
una posición corta máxima total superior al 24% de sus activos ni al 25% del valor de su
patrimonio, respecto de un mismo grupo empresarial. Asimismo, el Fondo no podrá utilizar para
garantizar la devolución de las acciones que obtenga en préstamo, con el objeto de efectuar ventas
cortas, más de un 24% de sus activos ni más de un 25% del valor de su patrimonio. Finalmente, el
porcentaje máximo del total de activos que podrá estar sujeto a préstamo de acciones ascenderá a
un 25% de los activos del Fondo. Todo lo anterior, es sin perjuicio de otras restricciones que
puedan establecerse en relación con la materia.
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(5) Política de inversión del Fondo, continuación
Sobre los valores de oferta pública en los que puede invertir el Fondo, éste podrá realizar
operaciones de venta con compromiso de compra y operaciones de compra con compromiso de
venta las cuales deberán ajustarse a precios similares a los que habitualmente prevalecen en el
mercado, en caso de existir una referencia, cuidando de no exceder los máximos y mínimos según
se trate de adquisiciones o enajenaciones, respectivamente. Estas operaciones deberán celebrarse en
mercados bursátiles, ya sea dentro o fuera de Chile, con bancos, agentes de valores, corredoras de
bolsa y demás entidades debidamente autorizadas y fiscalizadas por la Comisión. Los plazos
máximos establecidos en ellas para ejercer el compromiso no podrán ser superiores a 10 días y se
podrá invertir en estas operaciones hasta un 5% del activo total del Fondo.
(6) Administración de riesgos
Estructura, roles y responsabilidades del Gobierno Corporativo
El Gobierno Corporativo es el conjunto de instancias y prácticas institucionales en el proceso de
toma de decisiones de la empresa, que contribuyen a la creación sustentable de valor en un marco
de transparencia, ética y responsabilidad empresarial, alineando intereses y promoviendo el respeto
a los derechos de todos los accionistas y grupos de interés que participan directa o indirectamente
en la empresa.
Gestión integral de riesgos
BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A. está bajo la estructura de Gobierno
Corporativo de Banco BICE. El Directorio de la Sociedad Administradora está compuesto por
personas con competencias profesionales y personales complementarias, que contribuyen a la
creación de valor de la Sociedad Administradora. Los directores y ejecutivos forman parte de los
distintos comités de trabajo de las principales filiales de Banco BICE, situación que les permite
conocer en detalle la gestión de éstas en diversos ámbitos.
El Directorio de BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A., tiene como función
definir y aprobar las políticas y procedimientos de Gestión de Riesgos al menos una vez al año o
con la frecuencia necesaria en caso que se produzcan cambios significativos en las políticas o
procedimientos establecidos. El Directorio designa un Gerente General que está premunido de las
facultades propias que expresamente le otorgue el Directorio, el cual se reúne en forma mensual
para evaluar y orientar el desarrollo de la Administradora. Los responsables de gestionar y mitigar
los riesgos a los que se encuentra expuesta la Administradora son todas y cada una de las personas
que participan en ella.
BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A. con el objetivo de cumplir con las
disposiciones contenidas en las leyes y normativas internas y externas, y los requerimientos de la
Circular 1.869 de la CMF definió que cada Gerencia debe efectuar la función de cumplimiento de
sus respectivas áreas con el apoyo de la Gerencia de Riesgo Operacional de Banco BICE y Filiales
y la Gerencia de Cumplimiento Corporativa, áreas que controlan periódicamente su correcto
funcionamiento.
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(6) Administración de riesgos, continuación
Gestión integral de riesgos, continuación
En BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A., la función de Auditoría Interna es
desempeñada por la Contraloría de la sociedad matriz, Banco BICE, quien para estos efectos aplica
un programa anual de auditoría que abarca todas las áreas de la Administradora.
La gestión del riesgo de mercado y el riesgo operacional está alojada en la Gerencia División
Riesgos del Banco. La función principal de esta gerencia es evaluar y monitorear que los riesgos
asumidos en las operaciones del Banco y sus filiales estén dentro de los límites y lineamientos
fijados en comités y políticas y no comprometan los resultados, la situación patrimonial y la
reputación del Banco y sus filiales. Esta gerencia reporta directamente al Gerente General del
Banco BICE.
La Gerencia de Riesgo Operacional tiene como misión, fortalecer el sistema de gestión de riesgos,
velando por la identificación, control y/o mitigación de los riesgos relevantes asociados a los
procesos críticos de cada área, proteger la información relativa a sus clientes, proveedores, personal
y del negocio mediante la comprometida participación de cada uno de sus integrantes, a través de
políticas y procedimientos de seguridad de la información y continuidad del negocio, en las que
participan todos los integrantes de la organización, incluyendo su más alta administración. Además
verifica permanentemente la aplicación de las políticas y procedimientos de seguridad de
información y continuidad de negocio, usando para ello metodologías que recogen las buenas
prácticas de la industria bancaria nacional e internacional. Adicionalmente, desarrolla la evaluación
de riesgos para nuevos productos o servicios, cuyo objetivo es identificar, evaluar, mitigar y
aprobar los riesgos operacionales que pudieran conllevar estas iniciativas y proyectos.
La Subgerencia de Riesgo Financiero Filiales de Banco BICE es un área independiente de las
demás unidades operativas y debe velar por el rol fiduciario, la fortaleza financiera y la reputación
de la Sociedad Administradora, generando políticas de riesgo alineadas a los objetivos estratégicos
de la Organización, brindando apoyo para la comprensión de los riesgos que los afecta y la toma de
decisiones basadas en éstos.
Respecto al riesgo de mercado y liquidez, el Directorio de la Sociedad Administradora participa en
la definición de políticas, límites y manuales relativos a estos riesgos, así como también en la
aprobación de la metodología para cuantificarlos.
Administración, gestión y control de riesgos
En instituciones financieras, la gestión eficaz de riesgo es condición necesaria para la creación de
valor en forma sostenible en el tiempo. Dicha gestión ha de ir encaminada, no a la eliminación del
riesgo, pues éste constituye una parte importante de los beneficios en la actividad financiera, sino a
su control eficiente, dentro de los límites de tolerancia definidos por la Sociedad y por los
Organismos Reguladores.
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(6) Administración de riesgos, continuación
Administración, gestión y control de riesgos, continuación
La Gerencia de Riesgo Operacional Banco BICE y Filiales con el objeto de tener una adecuada
gestión de riesgos, como también cumplir con los requerimientos establecidos en la Circular
N°1.869 emitida por la Comisión para el Mercado Financiero, ha desarrollado un modelo de riesgo
que considera la elaboración, aprobación y puesta en práctica de políticas y procedimientos de
gestión de riesgos y control interno que contemplan los riesgos asociados a:
Cartera de Inversión.
Valor cuota de los fondos.
Rescates de cuotas de los fondos.
Conflictos de interés.
Confidencialidad de la información.
Cumplimiento de la legislación y normativa
Información de los emisores.
Riesgo financiero.
Publicidad y propaganda.
Información del inversionista.
Suitability.
La Gerencia de Riesgo Operacional Banco BICE y Filiales, quien tiene entre otras funciones,
monitorear el cumplimiento permanente de las políticas y procedimientos detalladas en el párrafo
anterior. Para ello ha definido un programa de trabajo, que incluye la verificación del
cumplimiento de estas políticas y procedimientos, y la emisión de informes periódicos a los
Directores y Gerente General de la Administradora, que consiste en 4 informes con periodicidad
trimestral para velar por el cumplimiento las políticas y procedimientos, incorporando las acciones
correctivas y asignando responsables para su solución y, 2 informes con una periodicidad
semestral, que describen como ha operado la estructura de control interno en los fondos respecto a
los ciclos de inversión, aporte y rescate, contabilidad y tesorería.
Por otra parte, la Sociedad dispone de sistemas de tecnología e información con un alto nivel de
automatización, que constituyen un apoyo relevante a la gestión de todos los procesos de
administración del Fondo, incluidos los relativos a las inversiones, aportes y rescates, contabilidad
y tesorería. Estos sistemas también constituyen el apoyo que permite la implementación de las
políticas y procedimientos de gestión de riesgos y control interno definidos.
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(6) Administración de riesgos, continuación
Administración del riesgo operacional
BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A. se rige por la Política de Administración
de Riesgo Operacional Banco BICE y Filiales, la cual contiene las principales definiciones para la
adecuada gestión de riesgos operacionales y así lograr los objetivos estratégicos definidos, a través
de: asegurar razonablemente, en forma consistente y sistemática que los riesgos operacional,
tecnológico y financiero a nivel de procesos, sean identificados, evaluados, tratados y comunicados
y, potenciar la administración y gestión actual de los riesgos, otorgando un enfoque de procesos y
lenguaje común para toda la organización.
Los principios de riesgo establecen que los responsables de gestionar y mitigar los riesgos a que
está expuesto BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A. son todas las personas que
participan en ella, tanto de las áreas comerciales, como de operaciones o de soporte. Los mismos
deben actualizar sus autoevaluaciones, implementar los cambios sugeridos, reportar a su jefatura y
para efectos de control de riesgos, a la División Riesgos, a través de la Gerencia de Riesgo
Operacional Banco BICE y Filiales.
Además adopta como organización, la definición dada por el Comité de Supervisión Bancaria de
Basilea, con el fin de establecer un entendimiento común de la definición de riesgo operacional.
Se entiende como riesgo operacional “el riesgo de sufrir pérdidas debido a la inadecuación o a
fallas en los procesos, personas y sistemas internos, o bien a causa de eventos externos”. Esta
definición incluye el riesgo legal, pero excluye a los riesgos reputacional y estratégico.
La Gerencia de Riesgo Operacional Banco BICE y Filiales cuenta con un modelo de gestión y
control de riesgo que se basa en tres líneas de defensa, siendo la primera la unidad de
negocio/soporte, la segunda las unidades de riesgos y la tercera, auditoría interna. Cada línea tiene
claramente delimitadas sus responsabilidades, las que se encuentran sustentadas en la política
aprobada por el Directorio, la cual es revisada anualmente. Dicho modelo permite a la organización
mantener sus riesgos adecuadamente identificados, declarados, monitoreados y mitigados. Con el
objetivo de reforzar la cultura de la gestión de riesgo operacional, durante el año 2017 se continuó
con el plan de capacitación del personal del Banco y Filiales.
Comité de Riesgo Operacional Banco BICE y Filiales
El Comité ejecutivo de Riesgo Operacional Banco BICE y Filiales es la instancia en que la
Gerencia de Riesgo Operacional Banco BICE y Filiales con frecuencia bimestral, informa a la Alta
Administración sobre el resultado de sus gestiones de monitoreo y verificación de cumplimiento de
las normas y procedimientos de control de riesgos en la organización, así como de los eventuales
ajustes a las políticas, procedimientos y estructura, necesarios para mitigar el riesgo y asegurar el
cumplimiento de los objetivos estratégicos de la Administradora, propuestas, que deben ser
aprobadas por el Directorio. Actúa como medio de comunicación eficaz para asegurar que la
información relevante para la gestión y control de riesgos llega a todos los niveles responsables.
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(6) Administración de riesgos, continuación
Administración del riesgo operacional, continuación
Metodología de Riesgo Operacional Banco BICE y Filiales
BICE Inversiones Administradora General de Fondos., en su carácter de filial, ha implementado
una metodología cualitativa y cuantitativa de riesgo operacional acorde a las necesidades de la
Organización.
Metodología Cualitativa
Los riesgos operacionales existentes son priorizados en función de su criticidad (probabilidad de
ocurrencia e impacto). Además se evalúa la efectividad de controles y mitigadores existentes,
obteniendo una exposición inherente y residual de los riesgos.
Una vez priorizados los riesgos se realiza una etapa de análisis y discusión de éstos, donde el área
responsable realiza las acciones mitigantes y la gestión de sus riesgos. La Gerencia de Riesgo
Operacional Banco BICE y Filiales monitorea a las unidades responsables a través del seguimiento
de planes y el monitoreo de los indicadores de riesgos definidos para cada proceso.
El riesgo residual para los procesos de BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A.
es presentado y aprobado por el Directorio y corresponderá a una decisión informada de aceptar los
impactos y probabilidad de ocurrencia de los riesgos identificados.
Metodología Cuantitativa
La gestión cuantitativa, se realiza principalmente mediante las siguientes actividades:
Captura de eventos de pérdidas operacionales.
Monitoreo de indicadores de riesgos (KRI´s)
Seguridad de la información
BICE Inversiones Administradora General de Fondos SA., cuenta con políticas y procedimientos
de Seguridad de la Información, en las que participan todos los integrantes de la organización,
incluyendo su más alta administración. La organización ha tomado la decisión de proteger la
información relativa a sus clientes, proveedores, personal y del negocio mediante la activa y
comprometida participación de cada uno de sus integrantes.
La Gerencia de Riesgo Operacional Banco BICE y Filiales verifica permanentemente la aplicación
de las políticas y procedimientos de Seguridad de la Información, ya que es una prioridad sus
clientes y empleados. Capacita a sus empleados en el manejo adecuado de la información personal
y de sus clientes. Cuando se utilizan otras compañías en el préstamo de servicios, les exige que
protejan la confidencialidad de la información personal que reciben.
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(6) Administración de riesgos, continuación
Administración del riesgo operacional, continuación
Continuidad del Negocio
El Plan de Continuidad del Negocio de Banco BICE y Filiales sigue los lineamientos establecidos
por estándares internacionales en materias de continuidad de negocio (ISO22301) y está compuesto
en su estructura central por cinco documentos relevantes:
Gobierno de la Continuidad del Negocio: Establece la definición del marco de trabajo para la
gestión de la continuidad de negocio en la organización, estableciendo las actividades, roles
y responsabilidades de cada uno de los actores que participan en el proceso.
Política de Gestión de la Continuidad de Negocio: Establece las directrices generales de la
gestión de continuidad de negocio, como su alcance, lineamientos y objetivos de la gestión,
principales roles y responsabilidades. Esta Política es aprobada por el Directorio de Banco
BICE.
Plan de Continuidad de Negocio (PCN): Tiene por finalidad documentar las estrategias de
respuesta y los planes de recuperación de los servicios, de manera de reducir el impacto de
una amenaza sobre la infraestructura y recursos necesarios para proveer los servicios críticos.
Análisis de Impacto de Negocio (Business Impact Assessment - BIA): Identifica los
servicios críticos del negocio y las amenazas que puedan afectarlo, considerando los posibles
efectos de dichas amenazas sobre la disponibilidad y desempeño de los servicios y el
cumplimiento normativo, entre otros.
La evaluación e identificación de riesgos (Risk Identification - Assessment o RIA):
identifica, analiza y evalúa las amenazas y vulnerabilidades del negocio, analizar su impacto
y probabilidad, a objeto de determinar cuáles son los riesgos necesarios de gestionar o dar
tratamiento dentro de la organización.
Como parte del Plan de Continuidad del Negocio se considera la ejecución de un programa de
pruebas, el cual establece las actividades necesarias para los ejercicios operacionales y tecnológicos
que realice Banco y Filiales con el objetivo de asegurar que la implementación del Plan de
Continuidad de Negocios sea efectiva ante la ocurrencia de un evento catastrófico o de falla mayor.
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(6) Administración de riesgos, continuación
Administración y control de riesgos
(a) Gestión de riesgos financieros
La Administradora procura que el área de inversiones cumpla con los márgenes y políticas
de inversión establecidas por la normativa vigente y los Reglamentos Internos de cada Fondo
en cumplimiento con la Ley N°20.712 referente a la administración de Fondos de terceros y
carteras individuales que considera las siguientes políticas:
• Política de Inversión.
• Política de Liquidez.
• Política de Endeudamientos.
• Política de Diversificación.
• Política de Votación.
• Política de Gastos.
Siglo XXI Fondo de Inversión es un Fondo de Inversión no rescatable de patrimonio
formado por aportes de personas naturales y jurídicas, cuya política de inversión considera
invertir en una cartera de acciones de baja capitalización bursátil en Chile, focalizando sus
inversiones en empresas e industrias que posean sólidos fundamentos de crecimiento de
largo plazo, modelos de negocios sustentables y valorizaciones atractivas.
Los recursos del Fondo son invertidos prioritaria, pero no exclusivamente, en acciones de
sociedades anónimas abiertas en las cuales las actividades que desarrollen presenten
perspectivas de crecimiento, con administración profesional y niveles de riesgo tanto
comercial como financiero adecuado. El Fondo no puede invertir en acciones que no puedan
ser adquiridas por los Fondos de Pensiones en conformidad con lo dispuesto por el inciso
primero del Artículo 45° bis del Decreto Ley N°3.500.
Las acciones registradas en la Comisión en las que puede invertir el Fondo, consisten en
acciones de sociedades anónimas abiertas y otras acciones inscritas en el Registro de Valores
de la Comisión que (i) según el Índice General de Precios de Acciones (IGPA) no sean de las
30 sociedades con mayor capitalización bursátil y (ii) no mantengan inversiones en acciones
de las 30 sociedades con mayor capitalización bursátil por montos representativos en cada
una de ellas de más del 10% de su patrimonio bursátil. Sin perjuicio de lo anterior, el Fondo
no puede tener más del 25% de su activo en acciones de sociedades que se encuentren entre
la trigésimo primera y cuadragésima, ambas inclusive, de las acciones de mayor
capitalización bursátil del IGPA, determinadas según se indica en su Reglamento Interno.
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(6) Administración de riesgos, continuación
Administración y control de riesgos, continuación
(a) Gestión de riesgos financieros, continuación
Sin perjuicio de lo expuesto anteriormente, por motivos de liquidez, el Fondo puede invertir
en títulos de la Tesorería General de la República, por el Banco Central de Chile o que
cuenten con garantía estatal; depósitos a plazo y otros títulos representativos de captaciones
de instituciones financieras o garantizados por éstas; letras de créditos emitidas por Bancos e
Instituciones Financieras; bonos, títulos de deuda de corto plazo y títulos de deuda de
securitización cuya emisión haya sido registrada en la Comisión para el Mercado Financiero
y en cuotas de Fondos Mutuos de Inversión en Instrumentos de Deuda Nacional de Corto
Plazo con Duración menor o igual a 90 días, respecto de los cuales no se exigirán límites de
inversión o diversificación. La inversión conjunta en estos instrumentos no puede exceder el
10% del activo total del Fondo.
Al 30 de junio de 2019, la cartera de inversiones del Fondo tiene principalmente la siguiente
composición, calculada sobre el total de activos del Fondo:
• Instrumentos:
• Monedas:
Acciones 99,82%
Pesos 99,82%
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Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
41
(6) Administración de riesgos, continuación
Administración y control de riesgos, continuación
(a) Gestión de riesgos financieros, continuación
Al 31 de diciembre de 2018, la cartera de inversiones del Fondo tiene principalmente la
siguiente composición, calculada sobre el total de activos del Fondo:
• Instrumentos:
• Monedas:
Dadas las características de inversión del Fondo, éste se encuentra expuesto principalmente a
los siguientes riesgos financieros:
(i) Riesgos de mercado
El riesgo de mercado es la pérdida potencial producto de cambios en los precios del mercado
que podrían afectar negativamente la situación financiera del Fondo, abarcando los riesgos
de tasas de interés, riesgo cambiario y riesgos de precios en relación con los activos
financieros del Fondo.
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Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
42
(6) Administración de riesgos, continuación
Administración y control de riesgos, continuación
(a) Gestión de riesgos financieros, continuación
Riesgo de precio
Consiste en la posibilidad de que el Fondo reduzca su valor como consecuencia de caídas en
el precio de los instrumentos presentes en su cartera (instrumentos de deuda y
capitalización).
La política del Fondo es administrar el riesgo de precio a través de la diversificación y la
selección de valores y otros instrumentos financieros dentro de determinados límites de
concentración establecidos en su Reglamento Interno, los que son controlados diariamente.
Dada las características de inversión, Siglo XXI Fondo de Inversión se encuentra expuesto a
la volatilidad de las acciones chilenas de menor presencia bursátil. La forma de controlar y
mitigar este riesgo es a través de la diversificación de las inversiones en distintos sectores.
La diversificación de las inversiones y los controles de tracking error son revisados
periódicamente por el portfolio manager del Fondo e informados al comité de inversiones.
Al 30 de junio de 2019, el Fondo mantiene el 56,96% del total de sus activos en títulos
accionarios clasificados en categoría Nivel 3 o superior, lo que implica una buena
combinación de capitalización y liquidez bursátil. A su vez el 24,83% del total de activos no
poseen clasificación de riesgo. Al 31 de diciembre de 2018, el Fondo mantiene el 49,56% del
total de sus activos en títulos accionarios clasificados en categoría Nivel 3 o superior, lo que
implica una buena combinación de capitalización y liquidez bursátil. A su vez el 21,66% del
total de activos no poseen clasificación de riesgo.
Al 30 de junio de 2019 y al 31 de diciembre de 2018, el valor razonable de los instrumentos
financieros expuestos al riesgo de precio, son los siguientes:
30-06-2019
31-12-2018
Valor
razonable
% de la
cartera
Valor
razonable
% de la
cartera
M$ M$
Instrumento de capitalización 318.327.660 100,00 357.845.616 98,70
Instrumento de títulos de deuda - - 4.700.561 1,30
Totales 318.327.660 100,00 362.546.177 100,00
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(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
43
(6) Administración de riesgos, continuación
Administración y control de riesgos, continuación
(a) Gestión de riesgos financieros, continuación
Riesgo cambiario
Es el riesgo de incurrir en pérdidas debido a fluctuaciones en los tipos de cambio de moneda
extranjera.
La política de inversión del Fondo limita las inversiones a instrumentos en moneda nacional,
por lo cual el Fondo no se encuentra directamente expuesto a este tipo de riesgo.
Riesgo de tasa de interés
Este riesgo surge como consecuencia de fluctuaciones en los niveles vigentes de tasas de
interés del mercado sobre el valor razonable de los activos en cartera.
Al 30 de junio de 2019, el fondo no presenta exposición directa al riesgo de tasa de interés.
(i) Riesgo de crédito
Es el riesgo asociado a la posibilidad de que el Fondo incurra en pérdidas producto del
incumplimiento contractual de una contraparte, su degradación en su calidad crediticia, o que
sea incapaz de pagar sus obligaciones al vencimiento.
La Sociedad Administradora, ha definido políticas internas que regulan y autorizan a las
contrapartes con las que realiza las operaciones por cuenta del Fondo.
Al 30 de junio de 2019, el fondo no presenta exposición directa al riesgo de tasa de crédito.
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(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
44
(6) Administración de riesgos, continuación
Administración y control de riesgos, continuación
(a) Gestión de riesgos financieros, continuación
(i) Riesgo de liquidez
Es el riesgo asociado a la posibilidad de que el Fondo no sea capaz de generar los recursos
suficientes de efectivo para liquidar sus obligaciones ante solicitudes de rescate o incurra en
potenciales pérdidas en caso de una disminución de los montos transados en los activos que
posee el Fondo o en los instrumentos derivados.
Con el objeto de mantener una determinada reserva de liquidez, el Fondo tiene como política
que a lo menos un 1% de los activos del Fondo deberán ser activos de alta liquidez. Se
entenderán que tienen tal carácter, además de las cantidades que se mantenga en caja y bancos,
acciones con presencia bursátil, pactos a menos de 30 días, títulos de deuda de corto plazo y
depósitos a plazo a menos de un año.
Al 30 de junio de 2019 y al 31 de diciembre de 2018, el Fondo cumple con su política de
liquidez definida en el Reglamento Interno.
El Fondo tiene como política que la Administradora proponga anualmente a los Aportantes
una disminución voluntaria de capital por hasta el 20% de las cuotas suscritas y pagadas del
Fondo a materializarse en cuatro parcialidades, a fin de restituir a todos los Aportantes que
opten por concurrir a la devolución de capital, durante la vigencia del Fondo, la proporción
que les corresponda en la citada disminución voluntaria de capital, en los términos,
condiciones y plazos que se indican en su Reglamento Interno.
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al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
45
(6) Administración de riesgos, continuación
Administración y control de riesgos, continuación
(a) Gestión de riesgos financieros, continuación
(ii) Riesgo de liquidez, continuación
Dada la característica de inversión del Fondo de invertir en acciones de compañías que no
sean de las 30 sociedades con mayor presencia bursátil de acuerdo al Índice General de
Acciones (IGPA), uno de los principales riesgos a los que se ve expuesto el Fondo, es la baja
liquidez de los papeles en los que invierte. Para esto el Fondo controla la liquidez a través de
un análisis sobre la cantidad de días en los cuales puede vender su posición.
Para el cálculo sobre la cantidad de días en los cuales el Fondo puede vender sus posiciones
se considera el monto promedio transado diario de los últimos seis meses por cada acción;
mientras que el número de días obtenido asume que se participa en el 50% del flujo diario.
Cabe mencionar que producto de la fusión realizada el año 2015, se mantiene en cartera la
acción Curauma, la cual se encuentra cancelada del Registro de Valores de la Comisión para
el Mercado Financiero.
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al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
46
(6) Administración de riesgos, continuación
Administración y control de riesgos, continuación
(a) Gestión de riesgos financieros, continuación
Al 30 de junio de 2019, el análisis de cantidad de días para vender posición es el siguiente:
Acción Inversión al 30/06/2019 (M$) Días para deshacer posición
AUSTRALIS 11.681.443 244
BANVIDA 3.165.403 243
BESALCO 14.520.274 126
BLUMAR 2.141.921 46
CAMANCHACA 7.907.275 149
CINTAC 8.897.380 1.023
EMBONOR-B 14.538.607 98
ENJOY 5.404.443 116
HF 27.477.520 352
HITES 2.892.460 57
INDISA 11.219.532 312
INGEVEC 1.320.464 59
LAS CONDES 18.056.288 104
LIPIGAS 5.203.834 184
MANQUEHUE 3.566.514 63
MASISA 12.188.294 158
MOLLER 8.954.532 1.652
MULTIFOODS 31.623.708 227
NUEVAPOLAR 1.253.597 32
PAZ 26.713.083 391
SALFACORP 26.790.499 153
SALMOCAM 7.937.179 135
SECURITY 9.962.586 33
SMSAAM 6.696.900 56
SMU 21.307.767 72
SOCOVESA 10.027.930 437
SOQUICOM 1.076.828 83
TRICOT 11.897.233 200
WATTS 865.242 8
ZOFRI 3.038.924 1.007
Total 318.327.660 -
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al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
47
(6) Administración de riesgos, continuación
Administración y control de riesgos, continuación
(a) Gestión de riesgos financieros, continuación
(ii) Riesgo de liquidez, continuación
En el siguiente cuadro se analizan los pasivos por pagar dentro de las agrupaciones de
vencimientos relevantes:
Al 30 de junio de 2019
Menos de
7 días
7 días a 1
mes
1 a 12
meses
Más de 12
meses
Sin
vencimiento
estipulado
M$ M$ M$ M$ M$
Pasivos financieros a valor razonable con efecto en
resultados - - - - -
Préstamos - - - - -
Otros pasivos financieros - - - - -
Cuentas y documentos por pagar por operaciones - - - - -
Remuneraciones Sociedad Administradora 159.517 - - - -
Otros documentos y cuentas por pagar - - 2.050 - -
Ingresos anticipados - - - - -
Otros pasivos - - - - -
Totales 159.517 - 2.050 - -
Al 31 de diciembre de 2018
Menos de
7 días
7 días a 1
mes
1 a 12
meses
Más de 12
meses
Sin
vencimiento
estipulado
M$ M$ M$ M$ M$
Pasivos financieros a valor razonable con efecto en
resultados - - - - -
Préstamos - - - - -
Otros pasivos financieros - - - - -
Cuentas y documentos por pagar por operaciones 1.501.553 - - - -
Remuneraciones Sociedad Administradora 284.337 - - - -
Otros documentos y cuentas por pagar - - 3.170 - -
Ingresos anticipados - - - - -
Otros pasivos - - 2.599.923 - -
Totales 1.785.890 - 2.603.093 - -
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al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
48
(6) Administración de riesgos, continuación
Administración y control de riesgos, continuación
(b) Gestión de riesgos de capital
El capital del Fondo está representado por los activos netos atribuibles a partícipes de cuotas
en circulación. El importe de estos activos puede variar de manera significativa diariamente,
ya que el Fondo está sujeto a suscripciones y rescates diarios a discreción de los partícipes de
cuotas. El objetivo del Fondo cuando administra capital es salvaguardar la capacidad del
mismo para continuar como una empresa en marcha con el objeto de proporcionar
rentabilidad para los partícipes y mantener una sólida base de capital para apoyar el
desarrollo de las actividades de inversión del Fondo.
Con el objeto de mantener o ajustar la estructura de capital, la política del Fondo es realizar
lo siguiente:
Observar el nivel diario de suscripciones y rescates en comparación con los activos
líquidos y ajustar la cartera del Fondo para tener la capacidad de pagar a los partícipes
de cuotas en circulación.
Recibir rescates y suscripciones de nuevas cuotas de acuerdo con el Reglamento
Interno del Fondo, lo cual incluye la capacidad para diferir el pago de los rescates y
requerir permanencias y suscripciones mínimas.
En cumplimiento con la Ley Única de Fondos, el Fondo presenta la siguiente estructura
patrimonial al 30 de junio de 2019 según sus series:
Patrimonio Neto M$ Partícipes
318.751.310 43
Totales 318.751.310 43
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(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
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6) Administración de riesgos, continuación
Administración y control de riesgos, continuación
(c) Estimación del valor razonable
El valor razonable de activos y pasivos financieros transados en mercados activos, tales
como derivados y títulos de negociación, se basa en precios de mercado cotizados en la fecha
del Estado de Situación Financiera. Se considera que un instrumento financiero es cotizado
en un mercado activo si es posible obtener fácil y regularmente los precios cotizados ya sea
de un mercado bursátil, operador, corredor, grupo de industria, servicio de fijación de
precios, o agencia fiscalizadora, y esos precios representan transacciones de mercado reales
que ocurren regularmente entre partes independientes y en condiciones de plena
competencia.
El valor razonable de activos y pasivos financieros que no son transados en un mercado
activo, tales como los contratos de derivados, es determinado usando la información de la
agencia de servicios de fijación precios RiskAmerica. Los instrumentos de deuda se
valorizan diariamente utilizando la TIR de mercado informada por un proveedor externo,
independiente y autorizado por la Comisión para el Mercado Financiero (RiskAmerica);
metodología empleada por toda la industria, en conformidad a la normativa vigente.
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(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
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(6) Administración de riesgos, continuación
Administración y control de riesgos, continuación
(c) Estimación del valor razonable, continuación
La valorización de los instrumentos de capitalización nacional es realizada en forma diaria
conforme a la Circular N°481 de la Comisión para el Mercado Financiero, esto es con el
precio medio ponderado de las tres bolsas nacionales, las cuales son: Bolsa de Comercio de
Santiago, Bolsa Electrónica de Chile y Bolsa de Valores de Valparaíso.
El modelo de valorización del proveedor externo considera entre otras cosas el precio
observado en el mercado de los instrumentos financieros, ya sea derivado a partir de
observaciones u obtenido a través de modelaciones.
La clasificación de mediciones a valor razonable de acuerdo con su jerarquía, que refleja la
importancia de los datos utilizados para la medición, clasifica los instrumentos financieros
que posee en cartera de acuerdo a los siguientes niveles:
Nivel 1: Precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos
idénticos a los que la entidad puede acceder en la fecha de la medición.
Nivel 2: Datos de precios cotizados no incluidos dentro del Nivel 1 que son
observables para el activo o pasivo, sea directamente (precios) o
indirectamente (derivados de precios).
Nivel 3: Datos de precios para el activo o pasivo que no están basados en datos de
mercado observables.
Si una medición del valor razonable utiliza datos observables de mercado que requieren
ajustes significativos en base a datos no observables, esa medición es clasificada como de
Nivel 3. La evaluación de la relevancia de un dato particular respecto de la medición del
valor razonable en su conjunto requiere de juicio, considerando los factores específicos para
el activo o pasivo.
El Fondo no utiliza inputs que no estén basados en datos de mercado observables, de esta
manera no ha clasificado ninguno de sus activos o pasivos financieros medidos a valor
razonable como de Nivel 2 y 3.
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(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
51
(6) Administración de riesgos, continuación
Administración y control de riesgos, continuación
(c) Estimación del valor razonable, continuación
El siguiente cuadro analiza dentro de la jerarquía del valor razonable los activos financieros
del Fondo (por clase) medidos al valor razonable al 30 de junio de 2019 y al 31 de diciembre
de 2018:
Al 30 de junio de 2019 Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total
M$ M$ M$ M$
Activos:
Activos financieros a valor razonable con efecto en
resultados: - - - -
Acciones y derechos preferentes de suscripción 318.327.660 - - 318.327.660
C.F.I. Y derechos preferentes - - - -
Cuotas de Fondos Mutuos - - - -
Otros instrumentos de capitalización - - - -
Depósitos y/o pagare de bancos e instituciones
financieras - - - -
Bonos de bancos e instituciones financieras - - - -
Letras de crédito de bancos e instituciones financieras - - - -
Pagares de empresas - - - -
Bonos de empresas y sociedades secularizadoras - - - -
Pagarés emitidos por estados y bancos centrales - - - -
Bonos emitidos por estados y bancos centrales - - - -
Otros títulos de deuda y otras inversiones financieras - - - -
Total activos 318.327.660 - - 318.327.660
Pasivos
Pasivos financieros a valor razonable con efecto en
resultados:
Acciones que cotizan en bolsa vendidas cortas - - - -
Derivados - - - -
Total pasivos - - - -
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al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
52
(6) Administración de riesgos, continuación
Administración y control de riesgos, continuación
(c) Estimación del valor razonable, continuación
Al 31 de diciembre de 2018 Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total
M$ M$ M$ M$
Activos:
Activos financieros a valor razonable con efecto en
resultados: - - - -
Acciones y derechos preferentes de suscripción 357.845.616 - - 357.845.616
C.F.I. Y derechos preferentes - - - -
Cuotas de Fondos Mutuos - - - -
Otros instrumentos de capitalización - - - -
Depósitos y/o pagare de bancos e instituciones
financieras 4.700.561 - - 4.700.561
Bonos de bancos e instituciones financieras - - - -
Letras de crédito de bancos e instituciones financieras - - - -
Pagares de empresas - - - -
Bonos de empresas y sociedades secularizadoras - - - -
Pagarés emitidos por estados y bancos centrales - - - -
Bonos emitidos por estados y bancos centrales - - - -
Otros títulos de deuda y otras inversiones financieras - - - -
Total activos 362.546.177 - - 362.546.177
Pasivos
Pasivos financieros a valor razonable con efecto en
resultados:
Acciones que cotizan en bolsa vendidas cortas - - - -
Derivados - - - -
Total pasivos - - - -
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al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
53
(7) Activos financieros a valor razonable con efecto en resultados
(a) Activos
30-06-2019 31-12-2018
M$ M$
Títulos de renta variable
Acciones de sociedades anónimas abiertas 318.327.660 357.845.616
Derechos preferentes de suscripción de acciones de sociedades
anónimas abiertas - -
Cuotas de Fondos Mutuos - -
Cuotas de Fondos de Inversión - -
Certificados de depósitos de valores - -
Títulos que representen productos - -
Otros títulos de renta variable - -
Títulos de deuda
Depósitos a plazo - 4.700.561
Letras de créditos de bancos e instituciones financieras - -
Títulos de deuda de corto plazo registrados - -
Bonos registrados - -
Títulos de deuda de securitización - -
Cartera de créditos y cobranza - -
Títulos emitidos o garantizados por Estado o Bancos Centrales - -
Otros títulos de deuda - -
Total activos financieros a valor razonable con efectos en
resultados 318.327.660 362.546.177
Designados a valor razonable con efecto en resultados al inicio
Títulos de renta variable
Acciones de sociedades anónimas abiertas - -
Derechos preferentes de suscripción de acciones de sociedades
anónimas abiertas - -
Cuotas de Fondos Mutuos - -
Cuotas de Fondos de Inversión - -
Certificados de depósitos de valores - -
Títulos que representen productos - -
Otros títulos de renta variable
Títulos de deudas
Depósitos a plazo y otros títulos de bancos e instituciones financieras - -
Letras de crédito de bancos e instituciones financieras - -
Títulos de deuda de corto plazo registrados - -
Bonos registrados - -
Títulos de deuda de securitización - -
Cartera de créditos de cobranza - -
Títulos emitidos o garantizados por Estado o Bancos Centrales - -
Otros títulos de deuda - -
Total designados a valor razonable con efecto en resultados al
inicio - -
Total activos financieros a valor razonable con efecto en
resultados 318.327.660 362.546.177
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
54
(7) Activos financieros a valor razonable con efecto en resultados, continuación
(b) Efectos en resultados
30-06-2019 30-06-2018
M$ M$
Otros cambios netos en el valor razonable sobre activos
financieros a valor razonable con efecto en resultados
(incluyendo los designados al inicio):
Resultados realizados 8.049.077 11.501.375
Resultados no realizados (16.807.414) (9.327.212)
Total ganancias/(pérdidas) (8.758.337) 2.174.163
Otros cambios netos en el valor razonable sobre activos
financieros a valor razonable con efecto en resultados - -
Otros cambios netos en el valor razonable sobre activos
designados al inicio a valor razonable con efecto en
resultados - -
Total ganancias/(pérdidas) netas (8.758.337) 2.174.163
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al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
55
(7) Activos financieros a valor razonable con efecto en resultados, continuación
(c) Composición de la cartera
30-06-2019
Instrumento Nacional Extranjero Total Activos Totales
M$ M$ M$ %
Títulos de renta variable:
Acciones de sociedades anónimas abiertas 318.327.660 - 318.327.660 99,8165
Derechos preferentes de suscripción de acciones de sociedades anónimas abiertas - - - 0,0000
Cuotas de Fondos Mutuos - - - 0,0000
Cuotas de Fondos de Inversión - - - 0,0000
Certificados de depósitos de valores (CDV) - - - 0,0000
Títulos que representen productos - - - 0,0000
Otros títulos de renta variable - - - 0,0000
Subtotal 318.327.660 - 318.327.660 99,8165
Títulos de deuda:
Depósito a plazo y otros títulos de bancos e instituciones financieras -- - - 0,0000
Letras de créditos de bancos e instituciones financieras - - - 0,0000
Títulos de deuda de corto plazo registrados - - - 0,0000
Bonos registrados - - - 0,0000
Títulos de deuda de securitización - - - 0,0000
Cartera de créditos o de cobranzas - - - 0,0000
Títulos emitidos o garantizados por Estado o Bancos Centrales - - - 0,0000
Otros títulos de deuda - - - 0,0000
Subtotal - - - 00000
Inversiones no registradas:
Acciones no registradas - - - 0,0000
Cuotas de Fondos de Inversión Privados - - - 0,0000
Efectos de comercio no registrados - - - 0,0000
Bonos no registrados - - - 0,0000
Mutuos hipotecarios endosables - - - 0,0000
Otros títulos de deuda no registrados - - - 0,0000
Otros valores o instrumentos autorizados - - - 0,0000
Subtotal - - - 0,0000
Otras Inversiones
Derechos por operaciones con instrumentos derivados - - - 0,0000
Primas por opciones - - - 0,0000
Otras Inversiones - - - 0,0000
Subtotal - - - 0,0000
Totales 318.327.660 - 318.327.660 99,8165
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
56
(7) Activos financieros a valor razonable con efecto en resultados, continuación
(c) Composición de la cartera
31-12-2018
Instrumento Nacional Extranjero Total Activos Totales
M$ M$ M$ %
Títulos de renta variable:
Acciones de sociedades anónimas abiertas 357.845.616 - 357.845.616 98,6816
Derechos preferentes de suscripción de acciones de sociedades anónimas abiertas - - - 0,0000
Cuotas de Fondos Mutuos - - - 0,0000
Cuotas de Fondos de Inversión - - - 0,0000
Certificados de depósitos de valores (CDV) - - - 0,0000
Títulos que representen productos - - - 0,0000
Otros títulos de renta variable - - - 0,0000
Subtotal 357.845.616 - 357.845.616 98,6816
Títulos de deuda:
Depósito a plazo y otros títulos de bancos e instituciones financieras 4.700.561 - 4.700.561 1,2963
Letras de créditos de bancos e instituciones financieras - - - 0,0000
Títulos de deuda de corto plazo registrados - - - 0,0000
Bonos registrados - - - 0,0000
Títulos de deuda de securitización - - - 0,0000
Cartera de créditos o de cobranzas - - - 0,0000
Títulos emitidos o garantizados por Estado o Bancos Centrales - - - 0,0000
Otros títulos de deuda - - - 0,0000
Subtotal 4.700.561 - 4.700.561 1,2963
Inversiones no registradas:
Acciones no registradas - - - 0,0000
Cuotas de Fondos de Inversión Privados - - - 0,0000
Efectos de comercio no registrados - - - 0,0000
Bonos no registrados - - - 0,0000
Mutuos hipotecarios endosables - - - 0,0000
Otros títulos de deuda no registrados - - - 0,0000
Otros valores o instrumentos autorizados - - - 0,0000
Subtotal - - - 0,0000
Otras Inversiones
Derechos por operaciones con instrumentos derivados - - - 0,0000
Primas por opciones - - - 0,0000
Otras Inversiones - - - 0,0000
Subtotal - - - 0,0000
Totales 362.546.177 - 362.546.177 99,9778
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
57
(7) Activos financieros a valor razonable con efecto en resultados, continuación
(c) El movimiento de los activos financieros a valor razonable con efecto en resultados se
resume como sigue:
30-06-2019 31-12-2018
M$ M$
Saldo inicial 362.546.177 386.158.279
Intereses y reajustes 37.917 118.534
Diferencias de cambio - -
Aumento/(disminución) neto por otros cambios en el valor
razonable (16.846.769) 5.790.202
Compras 54.113.738 144.356.532
Ventas (81.401.174) (173.924.164)
Otros movimientos (122.229) 46.794
Saldo final 318.327.660 362.546.177
(8) Activos financieros a valor razonable con efecto en resultados entregados en garantía
Al 30 de junio de 2019 y 31 de diciembre de 2018, el Fondo no mantiene saldos de activos
financieros a valor razonable con efecto en resultados entregados en garantía.
(9) Activos financieros a costo amortizado
Al 30 de junio de 2019 y 31 de diciembre de 2018, el Fondo no registra saldos de activos
financieros a costo amortizado.
(10) Inversiones valorizadas por el método de la participación
Al 30 de junio de 2019 y 31 de diciembre de 2018, el Fondo no posee inversiones valorizadas por el
método de la participación.
(11) Propiedades de inversión
Al 30 de junio de 2019 y 31 de diciembre de 2018, el Fondo no posee propiedades de inversión.
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
58
(12) Cuentas y documentos por cobrar y por pagar por operaciones
(a) Cuentas y documentos por cobrar por operaciones de intermediación
(i) Al 30 de junio de 2019 y 31 de diciembre de 2018, la composición de este rubro es la
siguiente:
30-06-2019 31-12-2018
M$ M$
- -
Totales - -
(ii) Al 30 de junio de 2019 y 31 de diciembre de 2018, los valores en libros de las cuentas
y documentos por cobrar por operaciones de intermediación están denominados en las
siguientes monedas:
30-06-2019 31-12-2018
M$ M$
Pesos chilenos - -
Dólares estadounidenses - -
Otras monedas - -
Saldo final - -
(b) Cuentas y documentos por pagar por operaciones de intermediación
(i) Al 30 de junio de 2019 y 31 de diciembre de 2018, la composición de este rubro es la
siguiente:
30-06-2019 31-12-2018
M$ M$
BTG Pctual Chile S.A Corredores de Bolsa - 1.501.553
Totales - 1.501.553
(ii) Al 30 de junio de 2019 y 31 de diciembre de 2018, los valores en libros de las cuentas
y documentos por pagar por operaciones están denominados en las siguientes
monedas:
30-06-2019 31-12-2018
M$ M$
Pesos chilenos - 1.501.553
Dólares estadounidenses - -
Otras monedas - -
Saldo final - 1.501.553
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Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
59
(13) Pasivos financieros a valor razonable con efecto en resultados
Al 30 de junio de 2019 y 31 de diciembre de 2018, el Fondo no posee pasivos financieros a valor
razonable con efecto en resultados.
(14) Préstamos
Al 30 de junio de 2019 y 31 de diciembre de 2018, el Fondo no posee préstamos.
(15) Otros pasivos financieros
Al 30 de junio de 2019 y 31 de diciembre de 2018, el Fondo no presenta cuentas por pagar bajo este
rubro.
(16) Otros documentos y cuentas por cobrar y por pagar
(a) Otros documentos y cuentas por cobrar
Al 30 de junio de 2019 y 31 de diciembre de 2018, el Fondo no posee saldo en otros
documentos y cuentas por cobrar.
(b) Otros documentos y cuentas por pagar
Al 30 de junio de 2019 y 31 de diciembre de 2018 la composición de este rubro es la
siguiente:
30-06-2019 31-12-2018
M$ M$
Provisión de Auditoría 2.050 3.170
Totales 2.050 3.170
(17) Ingresos anticipados
Al 30 de junio de 2019 y 31 de diciembre de 2018, el Fondo no posee ingresos anticipados.
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Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
60
(18) Otros activos y otros pasivos
(a) Otros Activos
Al 30 de junio de 2019 y 31 de diciembre de 2018, el Fondo no posee saldo en otros activos.
(b) Otros Pasivos
Al 30 de junio de 2019 y 31 de diciembre de 2018, el Fondo ha constituido provisión de
dividendos de acuerdo al Reglamento Interno del Fondo y la Ley Única de Fondos por
M$2.599.923 (Ver Nota 23 a los Estados Financieros).
30-06-2019 31-12-2018
M$ M$
Saldo inicial Provisión Dividendo 2.599.923 -
Reverso Provisión Dividendos (2.599.923) 2.599.923
Saldo final - 2.599.923
(19) Intereses y reajustes
Al 30 de junio de 2019 y 31 de diciembre de 2018, el Fondo registra por concepto de intereses y
reajustes, según siguiente detalle:
01-01-2019
30-06-2019
01-01-2018
30-06-2018
01-04-2019
30-06-2019
01-04-2018
30-06-2018
M$ M$ M$ M$
Intereses y reajustes 37.917 75.609 22.335 47.957
Totales 37.917
75.609
22.335
47.957
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al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
61
(20) Instrumentos financieros derivados afectos a contabilidad de cobertura
Al 30 de junio de 2019 y 31 de diciembre de 2018, el Fondo no posee instrumentos financieros
derivados afectos a contabilidad de cobertura.
(21) Efectivo y efectivo equivalente
Al 30 de junio de 2019 y 31 de diciembre de 2018, el saldo del efectivo y efectivo equivalente es el
siguiente:
30-06-2019 31-12-2018
M$ M$
Efectivo en bancos 585.217 80.382
Totales 585.217 80.382
Conciliación del efectivo y efectivo equivalente 30-06-2019 31-12-2018
M$ M$
Sobregiro bancario utilizado para la gestión del efectivo otros - -
Total partidas de conciliación del efectivo y efectivo
equivalente - -
Efectivo y efectivo equivalente 585.217 80.382
Saldo efectivo y efectivo equivalente – estados de
flujos de efectivo 585.217 80.382
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
62
(22) Cuotas emitidas
Al 30 de junio de 2019, las cuotas en circulación del Fondo ascienden a 6.257.084 (6.688.901 al 31
de diciembre de 2018), con un valor cuota de $50.942,4693 ($53.945,7078 al 31 de diciembre de
2018).
(a) Al 30 de junio de 2019
(i) El detalle de la cuotas vigentes es el siguiente:
Emisión vigente
Total
cuotas emitidas
Cuotas
comprometidas
Cuotas
suscritas
Cuotas
pagadas
Desde 20/03/1995 6.257.084 - - 6.257.084
(ii) Los movimientos relevantes de cuotas son los siguientes:
Emisión vigente
Cuotas
comprometidas
Cuotas
suscritas Cuotas pagadas Total
Saldos de inicio - - 6.688.901 6.688.904
Emisiones del período - - 10.820 10.820
Transferencias - - - -
Disminuciones - - (442.637) (442.637)
Saldo al cierre - - 6.257.084 6.257.084
(b) Al 31 de diciembre de 2018
(i) El detalle de la cuotas vigentes es el siguiente:
Emisión vigente
Total
cuotas emitidas
Cuotas
comprometidas
Cuotas
suscritas
Cuotas
pagadas
Desde 20/03/1995 6.688.901 - - 6.688.901
(ii) Los movimientos relevantes de cuotas son los siguientes:
Emisión vigente
Cuotas
comprometidas
Cuotas
suscritas Cuotas pagadas Total
Saldos de inicio - - 7.362.971 7.362.971
Emisiones del ejercicio - - 107.493 107.493
Transferencias - - - -
Disminuciones - - (781.563) (781.563)
Saldo al cierre - - 6.688.901 6.688.901
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al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
63
(23) Reparto de beneficios a los aportantes
Durante el periodo terminado al 30 de junio de 2019, se detallan los siguientes repartos de
beneficios a los aportantes:
Fecha N° cuotas $/Cuota Monto total distribución
$
Tipo de
Dividendo
28 de junio de 2019 6.257.084 1.385,055650 8.666.409.547 Definitivo
Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2018, se detallan los siguientes repartos de
beneficios a los aportantes:
Fecha N° cuotas $/Cuota Monto total distribución
$
Tipo de
Dividendo
28 de junio de 2018 7.014.126 662,1832506 4.644.636.755 Definitivo
De acuerdo a lo definido en el Reglamento Interno del Fondo y en la Ley Única de Fondos, el
Fondo distribuirá anualmente como dividendo a lo menos el 30% de los “beneficios netos
percibidos” durante el ejercicio, o la cantidad superior que corresponda, o que libremente determine
la Administradora. Para estos efectos, se considerará como “beneficios netos percibidos” por el
Fondo durante un ejercicio, la cantidad que resulte de restar a la suma de utilidades, intereses,
dividendos y ganancias de capital efectivamente percibidas en dicho ejercicio, el total de pérdidas y
gastos devengados en el período.
El registro de la provisión de dividendos mínimos afecta solo la presentación de estos estados
financieros y no constituye parte para la determinación del valor cuota al cierre del ejercicio. Por lo
tanto, la Nota N° 35 sobre “Información Estadística del Fondo” presenta información según el
patrimonio afecto a valor cuota al 31 de diciembre de 2018.
Al 30 de junio de 2019 no se ha constituido provisión de Dividendos, debido a que el Reglamento
Interno lo requiere anualmente.
Al 31 de diciembre de 2018, se ha constituido la siguiente provisión:
31-12-2018
M$
Beneficio Neto Percibido en el ejercicio
8.666.409
Dividendos Provisorios (30% Beneficio Neto Percibido en el ejercicio)
2.599.923
Saldo mínimo provisionado 2.599.923
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al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
64
24) Disminuciones de Capital
Durante el período terminado al 30 de junio de 2019, se detallan las siguientes disminuciones de
capital:
Fecha N° cuotas $/Cuota Monto total distribución M$
28 de enero de 2019 133.781 55.297,4286 7.397.745
26 de febrero de 2019 130.353 54.097,8743 7.051.820
27 de marzo de 2019 51.000 52.336,6309 2.669.168
27 de abril de 2019 127.503 52.196,2200 6.655.175
Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2018, se detallan las siguientes disminuciones
de capital:
Fecha N° Cuotas $/Cuota Monto total distribución M$
4 de abril de 2018 369.020 51.974,4262 19.179.603
30 de Julio de 2018 770 52.054,1909 40.082
29 de agosto de 2018 140.267 53.395,5486 7.489.633
26 de septiembre de 2018 137.506 54.419,8366 7.483.054
28 de noviembre de 2018 134.000 52.638,4433 7.053.551
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
65
(25) Rentabilidad del Fondo
La rentabilidad obtenida por el Fondo (valor cuota) al 30 de junio de 2019, es la siguiente:
Rentabilidad acumulada
Tipo de rentabilidad
Período
actual
Últimos 12
meses
Últimos 24
meses
Nominal (2,9975)% 0,8426% 22,2357%
Real (4,1708)% (1,8482)% 16,8115%
La rentabilidad de los últimos 12 meses y últimos 24 meses corresponden a períodos móviles.
La rentabilidad del periodo actual corresponderá a la variación entre el 01 de enero de 2019 y la
fecha de cierre de los estados que se informa.
Los valores cuotas utilizados para el cálculo de la rentabilidad no incluyen ajustes por provisión de
dividendos al 31 de diciembre de 2018, que ascienden a M$2.599.923, según Nota 23
(26) Valor económico de la cuota
Al 30 de junio de 2019 y 31 de diciembre de 2018, el Fondo optó por no determinar el valor
económico de la cuota, de acuerdo a lo establecido en la circular N°1998 de la Comisión para el
Mercado Financiero.
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
66
(27) Inversión acumulada en acciones o en cuotas de Fondos de inversión
(a) Al 30 de junio de 2019, el monto total invertido, corresponde a las inversiones
acumuladas en acciones en un mismo emisor por los Fondos administrados por BICE
Inversiones Administradora General de Fondos S.A.
SIGLO XXI
Nombre Emisor
Nemotécnico del
instrumento
Monto total
invertido
% total inversión del
emisor
Fondo Siglo XXI Monto
inversión
% inversión del
emisor
M$ M$
SIGLO XXI
Nombre Emisor
Nemotécnico del
instrumento
Monto total
invertido
% total inversión del
emisor
Fondo Siglo XXI Monto
inversión
% inversión del
emisor
M$ M$
AGUAS ANDINAS Aguas-a 799.844 0,034410587 - -
EMBOTELLADORA ANDINA ANDINA-B 685.115 0,059159954 - -
ANTARCHILE S.A. Antarchile - - - -
EMPRESAS AQUACHILE S.A. AQUACHILE - - - -
BANCO DE CREDITO E INVERSIONES BCI 3.418.173 0,053804104 -
BEZANILLA SALINAS CO Besalco 15.947.276 4,331108461 14.520.274 3,943549984
SANTIAGO SANTANDER Bsantander 3.204.843 0,033676589 - -
COMPAÑÍA PESQUERA CAMANCHACA S.A. CAMANCHACA 8.248.275 2,913803885 7.907.275 2,793341464
CENSOSUD S.A. CENCOSHOPP 1.419.291 0,083981684 - -
CENSOSUD S.A. Cencosud 1.417.267 0,037218506 - -
BANCO DE CHILE Chile 4.073.330 0,040363539 - -
VIÑA CONCHA Y TORO S.A. Conchatoro 946.375 0,088285103 - -
EMPRESAS COPEC S.A. Copec 2.007.235 0,020800108 - -
ITAU CORPBANCA ITAUCORP 1.804.542 0,061934132 - -
CRISTALERÍAS DE CHILE S.A. Cristales - - - -
BUPA CHILE S.A. BUPACL - - - -
E.CL S.A. ECL 2450857 0,186294198 - -
COCA-COLA EMBONOR S.A. Embonor-A - - - -
COCA-COLA EMBONOR S.A. Embonor-B 14.661.842 3,573391411 14.538.607 3,543356414
ENJOY S.A. Enjoy 5.404.443 2,459123736 5404443 2,459123736
S.A.C.I. FALABELLA Falabella 1.791.279 0,016135635 - -
AES GENER S.A. Aesgener 59275 0,003788428 - -
INVERSIONES AGUAS METROPOLITANAS S.A. IAM - - - -
EMPRESAS IANSA S.A. IANSA - - - -
INSTTITUTO DE DIAGNOSTICOS S.A. Indisa 11889779 4,000303242 11219532 3,774799517
COMPAÑÍA CHILENA DE NAVEGACION
INTEROCEANICA S.A. Interocean - - - -
LATAM AIRLINES GROUP S.A. LTM 2.467.686 0,063832963 - -
CLINICA LAS CONDES S.A. Las Condes 18.493.699 5,635901572 18.056.288 5,502601764
MULTIEXPORT FOODS S.A. Multifoods 33.561.015 6,5268189 31623708 6,150058809
PARQUE ARAUCO S.A. Parauco 751.604 0,04429361 - -
PAZ CORP S.A. Paz 28446558 10,4027882 26713083 9,768863626
EMPRESA ELECTRICA PILMAIQUEN S.A. Pilmaiquen - - - -
RIPLEY CORP S.A. Ripley 548.298 0,052444296 - -
SALFACORP S.A. Salfacorp 29.303.112 7,61782286 26.790.499 6,964628181
GRUPO SECURITY S.A. Security 11.185.775 1,092011123 9962586 0,972597321
SIGDO KOPPERS S.A. SK 189.716 0,013896093 - -
SOC. MATRIZ DEL BANCO DE CHILE S.A. SM-CHILE B 1 - - -
SOCOVESA S.A. Socovesa 10.668.760 2,41127677 10027930 2,266440974
SONDA S.A. Sonda 488.291 0,059349376 - -
SOQUIMICH COMERCIAL S.A. Soquicom 1.076.828 2,997901735 1.076.828 2,997901735
WATT'S S.A. WATTS 865.242 0,254058189 865.242 0,254058189
ZONA FRANCA DE IQUIQUE S.A. Zofri 3.038.924 1,761981741 3.038.924 1,761981741
HORTIFRUT S.A. HF 29.424.524 2,986051666 27.477.520 2,788466347
SOC. MATRIZ SAAM S.A. SMSAAM 6.696.900 1,065025248 6.696.900 1,065025248
AGENCIAS UNIVERSALES S.A. AGUNSA - - - -
AUSTRALIS SEAFOODS S.A. AUSTRALIS 11.681.443 1,85657897 11.681.443 1,85657897
BLUMAR S.A. BLUMAR 2.860.433 0,606393813 2.141.921 0,454073658
CINTAC S.A. CINTAC 8.897.380 4,759934636 8.897.380 4,759934636
Subtotal 280.875.230 238.640.383
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
67
(27) Inversión acumulada en acciones o en cuotas de Fondos de inversión, continuación
(a) Al 30 de junio de 2019, el monto total invertido, corresponde a las inversiones
acumuladas en acciones en un mismo emisor por los Fondos administrados por
BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A.
SIGLO XXI
Nombre Emisor
Nemotécnico del
instrumento
Monto total
invertido
% total inversión del
emisor
Fondo Siglo XXI Monto
inversión
% inversión del
emisor
M$ M$
BLANCO Y NEGRO S.A. COLO COLO - - - -
SOCIEDAD PESQUERA COLOSO S.A. COLOSO - - - -
CURAUMA CURAUMA - 0,031186051 - 0,031186051
ECHEVERRIA IZQUIERDO S.A. EISA - - - -
ENAEX S.A. ENAEX - - - -
FORUS S.A. FORUS - - - -
GASCO S.A. GASCO - - - -
EMPRESAS HITES S.A. HITES 2.892.460 1,697603373 2.892.460 1,697603373
INGEVEC S.A. INGEVEC 1.320.464 1,300416389 1320464 1,300416389
INTASA S.A. INTASA - - - -
MARITIMA DE INVERSIONES S.A. MARINSA - - - -
EMPRESA CONTRUCTORA MOLLER Y PEREZ-COTAPO S.A. MOLLER 8.954.532 4,202215316 8954532 4,202215316
NAVARINO S.A. NAVARINO - - - -
PACIFICO V REGION S.A. PACIFICO - - - -
QUEMCHI S.A. QUEMCHI - - - -
SOC. ANONIMA VIÑA SANTA RITA SANTA RITA - - - -
SIPSA S.A. SIPSA - - - -
SOPROCAL, CALERIAS E INDUSTRIAS S.A. SOPROCAL - - - -
TECH PACK S.A. TECHPACK - - - -
PUERTO VENTANAS S.A. VENTANAS - - - -
CIA. INDUSTRIAL EL VOLCAN S.A. VOLCAN - - - -
VIÑA SAN PEDRO TARAPACA S.A. VSPT - - - -
EMPRESAS CMPC S.A. CMPC 1861261 0,04002712 - -
COLBUN S.A. COLBUN 931.431 0,037939196 - -
SQM SQM-B 2431254 0,095947753 - -
MASISA S.A. MASISA 12.956.939 3,677924767 12188294 3,459739115
LIIGAS LIPIGAS 5.203.834 0,86451965 5.203.834 0,86451965
BANVIDA S.A. BANVIDA 3.165.403 0,61488021 3.165.403 0,61488021
SMU S.A. SMU 22.196.667 2,132663351 21307767 2,047257576
CIA SUD AMERICANA DE VAPORES VAPORES 486.987 0,056581773 - -
ENEL AMERICAS CHILE ENELAM 3317647 0,04831877 - -
ENEL AMERICAS CHILE ENELAM-OSA 90.184 0,015752109 - -
ENEL CHILE S.A. ENELCHILE 2.449.844 0,054240481 - -
ENEL GENERACION CHILE S.A. ENELGXCH - - - -
EMP. NACIONAL DE TELEC. S.A. ENTEL 2.656.860 0,127489796 - -
INVERSIONES LA CONSTRUCCION S.A. ILC 916.899 0,080991 - -
QUINENCO S.A. QUINENCO - - - -
CAP S.A. CAP 1.635.768 0,140939887 - -
CIA CERVECERÍAS UNIDAS CCU 1.078.327 0,030558626 - -
BANMEDICA S.A. BANMEDICA - - - -
EMPRESAS TRICOT S.A. TRICOT 13.293.383 3,606241081 11.897.233 3,227492299
SOCIEDAD DE INVERSIONES ORO BLANCO S.A. ORO BLANCO - 0 0 0
EMPRESAS LA POLAR S.A NUEVAPOLAR 1.253.597 1,620349961 1.253.597 1,620349961
ENJOY S.A. ENJOY-OSA - - - -
MALL PLAZA MALLPLAZA 3.063.692 0,0984325 - -
LA POLAR S.A. LAPOLA-OSA - - -
SALMONES CAMANCHACA S.A. SALMOCAM 8.714.081 2,164451515 7.937.179 1,971480303
INMOBILIARIA MANQUEHUE SA MANQUEHUE 3.566.514 2,999671446 3.566.514 2,999671446
Subtotal 104.438.028 79.687.277
Total 385.313.258 318.327.660
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
68
(27) Inversión acumulada en acciones o en cuotas de Fondos de inversión, continuación
(a) Al 30 de junio de 2019, el monto total invertido, corresponde a las inversiones
acumuladas en acciones en un mismo emisor por los Fondos administrados por
BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A.
Acciones Chile
Nombre Emisor Nemotécnico del instrumento Fondo Mutuo BICE Acciones Chile
Monto inversión
% inversión del
emisor
M$
AGUAS ANDINAS Aguas-a 144.369 0,0062
EMBOTELLADORA ANDINA ANDINA-B 294.010 0,0254
ANTARCHILE S.A. Antarchile - 0,0000
EMPRESAS AQUACHILE S.A. AQUACHILE - 0,0000
BANCO DE CREDITO E INVERSIONES BCI
1.011.951 0,0159
BEZANILLA SALINAS CO Besalco - 0,0000
SANTIAGO SANTANDER Bsantander 772.023 0,0081
COMPAÑÍA PESQUERA CAMANCHACA S.A. CAMANCHACA - 0,0000
CENSOSUD S.A. CENCOSHOPP 363.895 0,0215
CENSOSUD S.A. Cencosud 346.315 0,0091
BANCO DE CHILE Chile 1.008.175 0,0100
VIÑA CONCHA Y TORO S.A. Conchatoro 337.226 0,0315
EMPRESAS COPEC S.A. Copec 376.939 0,0039
ITAU CORPBANCA ITAUCORP
517.778 0,0178
CRISTALERÍAS DE CHILE S.A. Cristales - 0,0000
BUPA CHILE S.A. BUPACL - 0,0000
E.CL S.A. ECL 634.270 0,0482
COCA-COLA EMBONOR S.A. Embonor-A - 0,0000
COCA-COLA EMBONOR S.A. Embonor-B - 0,0000
ENJOY S.A. Enjoy - 0,0000
S.A.C.I. FALABELLA Falabella 392.971 0,0035
AES GENER S.A. Aesgener - 0,0000
INVERSIONES AGUAS METROPOLITANAS S.A. IAM - 0,0000
EMPRESAS IANSA S.A. IANSA - 0,0000
INSTTITUTO DE DIAGNOSTICOS S.A. Indisa - 0,0000
COMPAÑÍA CHILENA DE NAVEGACION INTEROCEANICA S.A. Interocean - 0,0000
LATAM AIRLINES GROUP S.A. LTM 648.191 0,0168
CLINICA LAS CONDES S.A. Las Condes - 0,0000
MULTIEXPORT FOODS S.A. Multifoods 405.059 0,0788
PARQUE ARAUCO S.A. Parauco - 0,0000
PAZ CORP S.A. Paz - 0,0000
EMPRESA ELECTRICA PILMAIQUEN S.A. Pilmaiquen - 0,0000
RIPLEY CORP S.A. Ripley 200.298 0,0192
SALFACORP S.A. Salfacorp 302.332 0,0786
GRUPO SECURITY S.A. Security - 0,0000
SIGDO KOPPERS S.A. SK - 0,0000
SOC. MATRIZ DEL BANCO DE CHILE S.A. SM-CHILE B - 0,0000
SOCOVESA S.A. Socovesa - 0,0000
SONDA S.A. Sonda 197.095 0,0240
SOQUIMICH COMERCIAL S.A. Soquicom - 0,0000
WATT'S S.A. WATTS - 0,0000
ZONA FRANCA DE IQUIQUE S.A. Zofri - 0,0000
HORTIFRUT S.A. HF 273.741 0,0278
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
69
(27) Inversión acumulada en acciones o en cuotas de Fondos de inversión, continuación
(a) Al 30 de junio de 2019, el monto total invertido, corresponde a las inversiones
acumuladas en acciones en un mismo emisor por los Fondos administrados por
BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A. Acciones Chile
Nombre Emisor Nemotécnico del instrumento Fondo Mutuo BICE Acciones Chile
Monto inversión
% inversión del
emisor
M$
SOC. MATRIZ SAAM S.A. SMSAAM - 0,0000
AGENCIAS UNIVERSALES S.A. AGUNSA - 0,0000
AUSTRALIS SEAFOODS S.A. AUSTRALIS - 0,0000
BLUMAR S.A. BLUMAR - 0,0000
CINTAC S.A. CINTAC - 0,0000
BLANCO Y NEGRO S.A. COLO COLO - 0,0000
SOCIEDAD PESQUERA COLOSO S.A. COLOSO - 0,0000
CURAUMA CURAUMA - 0,0000
ECHEVERRIA IZQUIERDO S.A. EISA - 0,0000
ENAEX S.A. ENAEX - 0,0000
FORUS S.A. FORUS - 0,0000
GASCO S.A. GASCO - 0,0000
EMPRESAS HITES S.A. HITES - 0,0000
INGEVEC S.A. INGEVEC - 0,0000
INTASA S.A. INTASA - 0,0000
MARITIMA DE INVERSIONES S.A. MARINSA - 0,0000
EMPRESA CONTRUCTORA MOLLER Y PEREZ-COTAPO S.A. MOLLER - 0,0000
NAVARINO S.A. NAVARINO - 0,0000
PACIFICO V REGION S.A. PACIFICO - 0,0000
QUEMCHI S.A. QUEMCHI - 0,0000
SOC. ANONIMA VIÑA SANTA RITA SANTA RITA - 0,0000
SIPSA S.A. SIPSA - 0,0000
SOPROCAL, CALERIAS E INDUSTRIAS S.A. SOPROCAL - 0,0000
TECH PACK S.A. TECHPACK - 0,0000
PUERTO VENTANAS S.A. VENTANAS - 0,0000
CIA. INDUSTRIAL EL VOLCAN S.A. VOLCAN - 0,0000
VIÑA SAN PEDRO TARAPACA S.A. VSPT - 0,0000
EMPRESAS CMPC S.A. CMPC 489.937 0,0105
COLBUN S.A. COLBUN 213.850 0,0087
SQM SQM-B 507.789 0,0200
MASISA S.A. MASISA - 0,0000
LIIGAS LIPIGAS - 0,0000
BANVIDA S.A. BANVIDA - 0,0000
SMU S.A. SMU - 0,0000
CIA SUD AMERICANA DE VAPORES VAPORES - 0,0000
ENEL AMERICAS CHILE ENELAM 902.500 0,0131
ENEL AMERICAS CHILE ENELAM-OSA 24.533 0,0043
ENEL CHILE S.A. ENELCHILE 649.417 0,0144
ENEL GENERACION CHILE S.A. ENELGXCH - 0,0000
EMP. NACIONAL DE TELEC. S.A. ENTEL 437.790 0,0210
INVERSIONES LA CONSTRUCCION S.A. ILC - 0,0000
QUINENCO S.A. QUINENCO - 0,0000
CAP S.A. CAP 226.596 0,0195
CIA CERVECERÍAS UNIDAS CCU 226.648 0,0064
BANMEDICA S.A. BANMEDICA - 0,0000
EMPRESAS TRICOT S.A. TRICOT 131.740 0,0357
SOCIEDAD DE INVERSIONES ORO BLANCO S.A. ORO BLANCO - 0,0000
EMPRESAS LA POLAR S.A NUEVAPOLAR - 0,0000
ENJOY S.A. ENJOY-OSA - 0,0000
MALL PLAZA MALLPLAZA 423.846 0,0136
LA POLAR S.A. LAPOLA-OSA - 0,0000
SALMONES CAMANCHACA S.A. SALMOCAM - 0,0000
INMOBILIARIA MANQUEHUE SA MANQUEHUE - 0,0000
TOTALES 12.461.285 0,6136
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
70
27) Inversión acumulada en acciones o en cuotas de Fondos de inversión, continuación
(a) Al 30 de junio de 2019, el monto total invertido, corresponde a las inversiones
acumuladas en acciones en un mismo emisor por los Fondos administrados por
BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A.
Acciones Chile Selectivo
Nombre Emisor
Nemotécnico del instrumento Fondo Mutuo BICE Acciones Chile Selectivo Monto
inversión
% inversión del
emisor
M$
AGUAS ANDINAS Aguas-a 655.475 0,0282
EMBOTELLADORA ANDINA ANDINA-B 391.105 0,0338
ANTARCHILE S.A. Antarchile - 0,0000
EMPRESAS AQUACHILE S.A. AQUACHILE - 0,0000
BANCO DE CREDITO E INVERSIONES BCI 1.287.822 0,0203
BEZANILLA SALINAS CO Besalco - 0,0000
SANTIAGO SANTANDER Bsantander 1.787.275 0,0188
COMPAÑÍA PESQUERA CAMANCHACA S.A. CAMANCHACA - 0,0000
CENSOSUD S.A. CENCOSHOPP 176.325 0,0104
CENSOSUD S.A. Cencosud 1.070.952 0,0281
BANCO DE CHILE Chile 2.353.986 0,0233
VIÑA CONCHA Y TORO S.A. Conchatoro 302.729 0,0282
EMPRESAS COPEC S.A. Copec 1.630.296 0,0169
ITAU CORPBANCA ITAUCORP 577.304 0,0198
CRISTALERÍAS DE CHILE S.A. Cristales - 0,0000
BUPA CHILE S.A. BUPACL - 0,0000
E.CL S.A. ECL 468.595 0,0356
COCA-COLA EMBONOR S.A. Embonor-A - 0,0000
COCA-COLA EMBONOR S.A. Embonor-B - 0,0000
ENJOY S.A. Enjoy - 0,0000
S.A.C.I. FALABELLA Falabella 1.398.308 0,0126
AES GENER S.A. Aesgener 59.275 0,0038
INVERSIONES AGUAS METROPOLITANAS S.A. IAM - 0,0000
EMPRESAS IANSA S.A. IANSA - 0,0000
INSTTITUTO DE DIAGNOSTICOS S.A. Indisa - 0,0000
COMPAÑÍA CHILENA DE NAVEGACION INTEROCEANICA S.A. Interocean - 0,0000
LATAM AIRLINES GROUP S.A. LTM
1.112.501 0,0288
CLINICA LAS CONDES S.A. Las Condes - 0,0000
MULTIEXPORT FOODS S.A. Multifoods - 0,0000
PARQUE ARAUCO S.A. Parauco 751.604 0,0443
PAZ CORP S.A. Paz - 0,0000
EMPRESA ELECTRICA PILMAIQUEN S.A. Pilmaiquen - 0,0000
RIPLEY CORP S.A. Ripley 304.022 0,0291
SALFACORP S.A. Salfacorp 150.291 0,0391
GRUPO SECURITY S.A. Security 167.403 0,0163
SIGDO KOPPERS S.A. SK - 0,0000
SOC. MATRIZ DEL BANCO DE CHILE S.A. SM-CHILE B
1 0,0000
SOCOVESA S.A. Socovesa - 0,0000
SONDA S.A. Sonda 291.196 0,0354
SOQUIMICH COMERCIAL S.A. Soquicom - 0,0000
WATT'S S.A. WATTS - 0,0000
ZONA FRANCA DE IQUIQUE S.A. Zofri - 0,0000
HORTIFRUT S.A. HF 58.292 0,0059
SOC. MATRIZ SAAM S.A. SMSAAM - 0,0000
AGENCIAS UNIVERSALES S.A. AGUNSA - 0,0000
AUSTRALIS SEAFOODS S.A. AUSTRALIS - 0,0000
BLUMAR S.A. BLUMAR - 0,0000
CINTAC S.A. CINTAC - 0,0000
BLANCO Y NEGRO S.A. COLO COLO - 0,0000
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
71
27) Inversión acumulada en acciones o en cuotas de Fondos de inversión, continuación
(a) Al 30 de junio de 2019, el monto total invertido, corresponde a las inversiones
acumuladas en acciones en un mismo emisor por los Fondos administrados por
BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A.
Acciones Chile Selectivo
Nombre Emisor
Nemotécnico del instrumento Fondo Mutuo BICE Acciones Chile Selectivo Monto
inversión
% inversión del
emisor
M$
SOCIEDAD PESQUERA COLOSO S.A. COLOSO - 0,0000
CURAUMA CURAUMA - 0,0000
ECHEVERRIA IZQUIERDO S.A. EISA - 0,0000
ENAEX S.A. ENAEX - 0,0000
FORUS S.A. FORUS - 0,0000
GASCO S.A. GASCO - 0,0000
EMPRESAS HITES S.A. HITES - 0,0000
INGEVEC S.A. INGEVEC - 0,0000
INTASA S.A. INTASA - 0,0000
MARITIMA DE INVERSIONES S.A. MARINSA - 0,0000
EMPRESA CONTRUCTORA MOLLER Y PEREZ-COTAPO S.A. MOLLER - 0,0000
NAVARINO S.A. NAVARINO - 0,0000
PACIFICO V REGION S.A. PACIFICO - 0,0000
QUEMCHI S.A. QUEMCHI - 0,0000
SOC. ANONIMA VIÑA SANTA RITA SANTA RITA - 0,0000
SIPSA S.A. SIPSA - 0,0000
SOPROCAL, CALERIAS E INDUSTRIAS S.A. SOPROCAL - 0,0000
TECH PACK S.A. TECHPACK - 0,0000
PUERTO VENTANAS S.A. VENTANAS - 0,0000
CIA. INDUSTRIAL EL VOLCAN S.A. VOLCAN - 0,0000
VIÑA SAN PEDRO TARAPACA S.A. VSPT - 0,0000
EMPRESAS CMPC S.A. CMPC 1.260.741 0,0271
COLBUN S.A. COLBUN
717.581 0,0292
SQM SQM-B 1.183.136 0,0467
MASISA S.A. MASISA - 0,0000
LIIGAS LIPIGAS - 0,0000
BANVIDA S.A. BANVIDA - 0,0000
SMU S.A. SMU - 0,0000
CIA SUD AMERICANA DE VAPORES VAPORES 194.226 0,0226
ENEL AMERICAS CHILE ENELAM 1.980.971 0,0289
ENEL AMERICAS CHILE ENELAM-OSA 53.849 0,0094
ENEL CHILE S.A. ENELCHILE 1.060.837 0,0235
ENEL GENERACION CHILE S.A. ENELGXCH - 0,0000
EMP. NACIONAL DE TELEC. S.A. ENTEL 813.968 0,0391
INVERSIONES LA CONSTRUCCION S.A. ILC 187.770 0,0166
QUINENCO S.A. QUINENCO - 0,0000
CAP S.A. CAP 330.832 0,0285
CIA CERVECERÍAS UNIDAS CCU 849.721 0,0241
BANMEDICA S.A. BANMEDICA - 0,0000
EMPRESAS TRICOT S.A. TRICOT - 0,0000
SOCIEDAD DE INVERSIONES ORO BLANCO S.A. ORO BLANCO - 0,0000
EMPRESAS LA POLAR S.A NUEVAPOLAR - 0,0000
ENJOY S.A. ENJOY-OSA - 0,0000
MALL PLAZA MALLPLAZA 470.154 0,0151
LA POLAR S.A. LAPOLA-OSA - 0,0000
SALMONES CAMANCHACA S.A. SALMOCAM - 0,0000
INMOBILIARIA MANQUEHUE SA MANQUEHUE - 0,0000
TOTALES 24.098.543 0,7894
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
72
27) Inversión acumulada en acciones o en cuotas de Fondos de inversión, continuación
(a) Al 30 de junio de 2019, el monto total invertido, corresponde a las inversiones
acumuladas en acciones en un mismo emisor por los Fondos administrados por
BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A.
Acciones Chile Mid Cap
Nombre Emisor
Nemotécnico del instrumento Fondo Mutuo BICE Acciones Chile Mid Cap Monto
inversión
% inversión del
emisor
M$
AGUAS ANDINAS Aguas-a - 0,0000
EMBOTELLADORA ANDINA ANDINA-B - 0,0000
ANTARCHILE S.A. Antarchile - 0,0000
EMPRESAS AQUACHILE S.A. AQUACHILE - 0,0000
BANCO DE CREDITO E INVERSIONES BCI - 0,0000
BEZANILLA SALINAS CO Besalco 1.427.002 0,3876
SANTIAGO SANTANDER Bsantander - 0,0000
COMPAÑÍA PESQUERA CAMANCHACA S.A. CAMANCHACA 194.857 0,0688
CENSOSUD S.A. CENCOSHOPP 235.099 0,0139
CENSOSUD S.A. Cencosud - 0,0000
BANCO DE CHILE Chile - 0,0000
VIÑA CONCHA Y TORO S.A. Conchatoro - 0,0000
EMPRESAS COPEC S.A. Copec - 0,0000
ITAU CORPBANCA ITAUCORP - 0,0000
CRISTALERÍAS DE CHILE S.A. Cristales - 0,0000
BUPA CHILE S.A. BUPACL - 0,0000
E.CL S.A. ECL 497.913 0,0378
COCA-COLA EMBONOR S.A. Embonor-A - 0,0000
COCA-COLA EMBONOR S.A. Embonor-B 123.235 0,0300
ENJOY S.A. Enjoy - 0,0000
S.A.C.I. FALABELLA Falabella - 0,0000
AES GENER S.A. Aesgener - 0,0000
INVERSIONES AGUAS METROPOLITANAS S.A. IAM - 0,0000
EMPRESAS IANSA S.A. IANSA - 0,0000
INSTTITUTO DE DIAGNOSTICOS S.A. Indisa 670.247 0,2255
COMPAÑÍA CHILENA DE NAVEGACION INTEROCEANICA S.A. Interocean - 0,0000
LATAM AIRLINES GROUP S.A. LTM - 0,0000
CLINICA LAS CONDES S.A. Las Condes 437.411 0,1333
MULTIEXPORT FOODS S.A. Multifoods 767.660 0,1493
PARQUE ARAUCO S.A. Parauco - 0,0000
PAZ CORP S.A. Paz 1.461.278 0,5344
EMPRESA ELECTRICA PILMAIQUEN S.A. Pilmaiquen - 0,0000
RIPLEY CORP S.A. Ripley 43.978 0,0042
SALFACORP S.A. Salfacorp 1.461.404 0,3799
GRUPO SECURITY S.A. Security 1.055.786 0,1031
SIGDO KOPPERS S.A. SK 189.716 0,0139
SOC. MATRIZ DEL BANCO DE CHILE S.A. SM-CHILE B - 0,0000
SOCOVESA S.A. Socovesa 640.830 0,1448
SONDA S.A. Sonda - 0,0000
SOQUIMICH COMERCIAL S.A. Soquicom - 0,0000
WATT'S S.A. WATTS - 0,0000
ZONA FRANCA DE IQUIQUE S.A. Zofri - 0,0000
HORTIFRUT S.A. HF 1.024.350 0,1040
SOC. MATRIZ SAAM S.A. SMSAAM - 0,0000
AGENCIAS UNIVERSALES S.A. AGUNSA - 0,0000
AUSTRALIS SEAFOODS S.A. AUSTRALIS - 0,0000
BLUMAR S.A. BLUMAR
515.174 0,1092
CINTAC S.A. CINTAC - 0,0000
BLANCO Y NEGRO S.A. COLO COLO - 0,0000
SOCIEDAD PESQUERA COLOSO S.A. COLOSO - 0,0000
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
73
27) Inversión acumulada en acciones o en cuotas de Fondos de inversión, continuación
(a) Al 30 de junio de 2019, el monto total invertido, corresponde a las inversiones
acumuladas en acciones en un mismo emisor por los Fondos administrados por
BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A.
Acciones Chile Mid Cap
Nombre Emisor
Nemotécnico del instrumento Fondo Mutuo BICE Acciones Chile Mid Cap Monto
inversión
% inversión del
emisor
M$
CURAUMA CURAUMA - 0,0000
ECHEVERRIA IZQUIERDO S.A. EISA - 0,0000
ENAEX S.A. ENAEX - 0,0000
FORUS S.A. FORUS - 0,0000
GASCO S.A. GASCO - 0,0000
EMPRESAS HITES S.A. HITES - 0,0000
INGEVEC S.A. INGEVEC - 0,0000
INTASA S.A. INTASA - 0,0000
MARITIMA DE INVERSIONES S.A. MARINSA - 0,0000
EMPRESA CONTRUCTORA MOLLER Y PEREZ-COTAPO S.A. MOLLER - 0,0000
NAVARINO S.A. NAVARINO - 0,0000
PACIFICO V REGION S.A. PACIFICO - 0,0000
QUEMCHI S.A. QUEMCHI - 0,0000
SOC. ANONIMA VIÑA SANTA RITA SANTA RITA - 0,0000
SIPSA S.A. SIPSA - 0,0000
SOPROCAL, CALERIAS E INDUSTRIAS S.A. SOPROCAL - 0,0000
TECH PACK S.A. TECHPACK - 0,0000
PUERTO VENTANAS S.A. VENTANAS - 0,0000
CIA. INDUSTRIAL EL VOLCAN S.A. VOLCAN - 0,0000
VIÑA SAN PEDRO TARAPACA S.A. VSPT - 0,0000
EMPRESAS CMPC S.A. CMPC - 0,0000
COLBUN S.A. COLBUN - 0,0000
SQM SQM-B - 0,0000
MASISA S.A. MASISA 465.234 0,1321
LIIGAS LIPIGAS - 0,0000
BANVIDA S.A. BANVIDA - 0,0000
SMU S.A. SMU 888.900 0,0854
CIA SUD AMERICANA DE VAPORES VAPORES 292.761 0,0340
ENEL AMERICAS CHILE ENELAM - 0,0000
ENEL AMERICAS CHILE ENELAM-OSA - 0,0000
ENEL CHILE S.A. ENELCHILE - 0,0000
ENEL GENERACION CHILE S.A. ENELGXCH - 0,0000
EMP. NACIONAL DE TELEC. S.A. ENTEL - 0,0000
INVERSIONES LA CONSTRUCCION S.A. ILC 729.129 0,0644
QUINENCO S.A. QUINENCO - 0,0000
CAP S.A. CAP 601.391 0,0518
CIA CERVECERÍAS UNIDAS CCU - 0,0000
BANMEDICA S.A. BANMEDICA - 0,0000
EMPRESAS TRICOT S.A. TRICOT 945.048 0,2564
SOCIEDAD DE INVERSIONES ORO BLANCO S.A. ORO BLANCO - 0,0000
EMPRESAS LA POLAR S.A NUEVAPOLAR - 0,0000
ENJOY S.A. ENJOY-OSA - 0,0000
MALL PLAZA MALLPLAZA 666.468 0,0214
LA POLAR S.A. LAPOLA-OSA - 0,0000
SALMONES CAMANCHACA S.A. SALMOCAM 712.543 0,1770
INMOBILIARIA MANQUEHUE SA MANQUEHUE - 0,0000
TOTALES 16.047.414 3,2622
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
74
27) Inversión acumulada en acciones o en cuotas de Fondos de inversión, continuación
(a) Al 30 de junio de 2019, el monto total invertido, corresponde a las inversiones
acumuladas en acciones en un mismo emisor por los Fondos administrados por
BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A.
Acciones Latam Pacífico
Nombre Emisor
Nemotécnico del instrumento Fondo Mutuo BICE Acciones Latam Pacífico
Monto inversión
% inversión del
emisor
M$
AGUAS ANDINAS Aguas-a - 0,0000
EMBOTELLADORA ANDINA ANDINA-B - 0,0000
ANTARCHILE S.A. Antarchile - 0,0000
EMPRESAS AQUACHILE S.A. AQUACHILE - 0,0000
BANCO DE CREDITO E INVERSIONES BCI - 0,0000
BEZANILLA SALINAS CO Besalco - 0,0000
SANTIAGO SANTANDER Bsantander - 0,0000
COMPAÑÍA PESQUERA CAMANCHACA S.A. CAMANCHACA - 0,0000
CENSOSUD S.A. CENCOSHOPP - 0,0000
CENSOSUD S.A. Cencosud - 0,0000
BANCO DE CHILE Chile - 0,0000
VIÑA CONCHA Y TORO S.A. Conchatoro - 0,0000
EMPRESAS COPEC S.A. Copec - 0,0000
ITAU CORPBANCA ITAUCORP - 0,0000
CRISTALERÍAS DE CHILE S.A. Cristales - 0,0000
BUPA CHILE S.A. BUPACL - 0,0000
E.CL S.A. ECL - 0,0000
COCA-COLA EMBONOR S.A. Embonor-A - 0,0000
COCA-COLA EMBONOR S.A. Embonor-B - 0,0000
ENJOY S.A. Enjoy - 0,0000
S.A.C.I. FALABELLA Falabella - 0,0000
AES GENER S.A. Aesgener - 0,0000
INVERSIONES AGUAS METROPOLITANAS S.A. IAM - 0,0000
EMPRESAS IANSA S.A. IANSA - 0,0000
INSTTITUTO DE DIAGNOSTICOS S.A. Indisa - 0,0000
COMPAÑÍA CHILENA DE NAVEGACION INTEROCEANICA S.A. Interocean - 0,0000
LATAM AIRLINES GROUP S.A. LTM - 0,0000
CLINICA LAS CONDES S.A. Las Condes - 0,0000
MULTIEXPORT FOODS S.A. Multifoods - 0,0000
PARQUE ARAUCO S.A. Parauco - 0,0000
PAZ CORP S.A. Paz - 0,0000
EMPRESA ELECTRICA PILMAIQUEN S.A. Pilmaiquen - 0,0000
RIPLEY CORP S.A. Ripley - 0,0000
SALFACORP S.A. Salfacorp - 0,0000
GRUPO SECURITY S.A. Security - 0,0000
SIGDO KOPPERS S.A. SK - 0,0000
SOC. MATRIZ DEL BANCO DE CHILE S.A. SM-CHILE B - 0,0000
SOCOVESA S.A. Socovesa - 0,0000
SONDA S.A. Sonda - 0,0000
SOQUIMICH COMERCIAL S.A. Soquicom - 0,0000
WATT'S S.A. WATTS - 0,0000
ZONA FRANCA DE IQUIQUE S.A. Zofri - 0,0000
HORTIFRUT S.A. HF - 0,0000
SOC. MATRIZ SAAM S.A. SMSAAM - 0,0000
AGENCIAS UNIVERSALES S.A. AGUNSA - 0,0000
AUSTRALIS SEAFOODS S.A. AUSTRALIS - 0,0000
BLUMAR S.A. BLUMAR - 0,0000
CINTAC S.A. CINTAC - 0,0000
BLANCO Y NEGRO S.A. COLO COLO - 0,0000
SOCIEDAD PESQUERA COLOSO S.A. COLOSO - 0,0000
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
75
27) Inversión acumulada en acciones o en cuotas de Fondos de inversión, continuación
Al 30 de junio de 2019, el monto total invertido, corresponde a las inversiones
acumuladas en acciones en un mismo emisor por los Fondos administrados por
BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A.
Acciones Latam Pacífico
Nombre Emisor
Nemotécnico del instrumento Fondo Mutuo BICE Acciones Latam Pacífico
Monto inversión
% inversión del
emisor
M$
CURAUMA CURAUMA - 0,0000
ECHEVERRIA IZQUIERDO S.A. EISA - 0,0000
ENAEX S.A. ENAEX - 0,0000
FORUS S.A. FORUS - 0,0000
GASCO S.A. GASCO - 0,0000
EMPRESAS HITES S.A. HITES - 0,0000
INGEVEC S.A. INGEVEC - 0,0000
INTASA S.A. INTASA - 0,0000
MARITIMA DE INVERSIONES S.A. MARINSA - 0,0000
EMPRESA CONTRUCTORA MOLLER Y PEREZ-COTAPO S.A. MOLLER - 0,0000
NAVARINO S.A. NAVARINO - 0,0000
PACIFICO V REGION S.A. PACIFICO - 0,0000
QUEMCHI S.A. QUEMCHI - 0,0000
SOC. ANONIMA VIÑA SANTA RITA SANTA RITA - 0,0000
SIPSA S.A. SIPSA - 0,0000
SOPROCAL, CALERIAS E INDUSTRIAS S.A. SOPROCAL - 0,0000
TECH PACK S.A. TECHPACK - 0,0000
PUERTO VENTANAS S.A. VENTANAS - 0,0000
CIA. INDUSTRIAL EL VOLCAN S.A. VOLCAN - 0,0000
VIÑA SAN PEDRO TARAPACA S.A. VSPT - 0,0000
EMPRESAS CMPC S.A. CMPC - 0,0000
COLBUN S.A. COLBUN - 0,0000
SQM SQM-B - 0,0000
MASISA S.A. MASISA - 0,0000
LIIGAS LIPIGAS - 0,0000
BANVIDA S.A. BANVIDA - 0,0000
SMU S.A. SMU - 0,0000
CIA SUD AMERICANA DE VAPORES VAPORES - 0,0000
ENEL AMERICAS CHILE ENELAM - 0,0000
ENEL AMERICAS CHILE ENELAM-OSA - 0,0000
ENEL CHILE S.A. ENELCHILE 53.647 0,0012
ENEL GENERACION CHILE S.A. ENELGXCH - 0,0000
EMP. NACIONAL DE TELEC. S.A. ENTEL 88.033 0,0042
INVERSIONES LA CONSTRUCCION S.A. ILC - 0,0000
QUINENCO S.A. QUINENCO - 0,0000
CAP S.A. CAP - 0,0000
CIA CERVECERÍAS UNIDAS CCU - 0,0000
BANMEDICA S.A. BANMEDICA - 0,0000
EMPRESAS TRICOT S.A. TRICOT - 0,0000
SOCIEDAD DE INVERSIONES ORO BLANCO S.A. ORO BLANCO - 0,0000
EMPRESAS LA POLAR S.A NUEVAPOLAR - 0,0000
ENJOY S.A. ENJOY-OSA - 0,0000
MALL PLAZA MALLPLAZA 41.697 0,0013
LA POLAR S.A. LAPOLA-OSA - 0,0000
SALMONES CAMANCHACA S.A. SALMOCAM - 0,0000
INMOBILIARIA MANQUEHUE SA MANQUEHUE - 0,0000
TOTALES 183.377 0,0068
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
76
27) Inversión acumulada en acciones o en cuotas de Fondos de inversión, continuación
Al 30 de junio de 2019, el monto total invertido, corresponde a las inversiones
acumuladas en acciones en un mismo emisor por los Fondos administrados por
BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A.
Acciones Chile Activo
Nombre Emisor
Nemotécnico del instrumento Fondo FM Bice Acciones Chile Activo Monto inversión % inversión del
emisor
M$
AGUAS ANDINAS Aguas-a - 0,0000
EMBOTELLADORA ANDINA ANDINA-B - 0,0000
ANTARCHILE S.A. Antarchile - 0,0000
EMPRESAS AQUACHILE S.A. AQUACHILE - 0,0000
BANCO DE CREDITO E INVERSIONES BCI 1.118.400 0,0176
BEZANILLA SALINAS CO Besalco - 0,0000
SANTIAGO SANTANDER Bsantander 645.545 0,0068
COMPAÑÍA PESQUERA CAMANCHACA S.A. CAMANCHACA 146.143 0,0516
CENSOSUD S.A. CENCOSHOPP 643.972 0,0381
CENSOSUD S.A. Cencosud - 0,0000
BANCO DE CHILE Chile
711.169 0,0070
VIÑA CONCHA Y TORO S.A. Conchatoro 306.420 0,0286
EMPRESAS COPEC S.A. Copec - 0,0000
ITAU CORPBANCA ITAUCORP 709.460 0,0243
CRISTALERÍAS DE CHILE S.A. Cristales - 0,0000
BUPA CHILE S.A. BUPACL - 0,0000
E.CL S.A. ECL 850.079 0,0646
COCA-COLA EMBONOR S.A. Embonor-A - 0,0000
COCA-COLA EMBONOR S.A. Embonor-B - 0,0000
ENJOY S.A. Enjoy - 0,0000
S.A.C.I. FALABELLA Falabella - 0,0000
AES GENER S.A. Aesgener - 0,0000
INVERSIONES AGUAS METROPOLITANAS S.A. IAM - 0,0000
EMPRESAS IANSA S.A. IANSA - 0,0000
INSTTITUTO DE DIAGNOSTICOS S.A. Indisa - 0,0000
COMPAÑÍA CHILENA DE NAVEGACION INTEROCEANICA S.A. Interocean - 0,0000
LATAM AIRLINES GROUP S.A. LTM 706.994 0,0183
CLINICA LAS CONDES S.A. Las Condes - 0,0000
MULTIEXPORT FOODS S.A. Multifoods 764.588 0,1487
PARQUE ARAUCO S.A. Parauco - 0,0000
PAZ CORP S.A. Paz 272.197 0,0995
EMPRESA ELECTRICA PILMAIQUEN S.A. Pilmaiquen - 0,0000
RIPLEY CORP S.A. Ripley - 0,0000
SALFACORP S.A. Salfacorp 598.586 0,1556
GRUPO SECURITY S.A. Security - 0,0000
SIGDO KOPPERS S.A. SK - 0,0000
SOC. MATRIZ DEL BANCO DE CHILE S.A. SM-CHILE B - 0,0000
SOCOVESA S.A. Socovesa - 0,0000
SONDA S.A. Sonda - 0,0000
SOQUIMICH COMERCIAL S.A. Soquicom - 0,0000
WATT'S S.A. WATTS - 0,0000
ZONA FRANCA DE IQUIQUE S.A. Zofri - 0,0000
HORTIFRUT S.A. HF 590.621 0,0599
SOC. MATRIZ SAAM S.A. SMSAAM - 0,0000
AGENCIAS UNIVERSALES S.A. AGUNSA - 0,0000
AUSTRALIS SEAFOODS S.A. AUSTRALIS - 0,0000
BLUMAR S.A. BLUMAR 203.338 0,0431
CINTAC S.A. CINTAC - 0,0000
BLANCO Y NEGRO S.A. COLO COLO - 0,0000
SOCIEDAD PESQUERA COLOSO S.A. COLOSO - 0,0000
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
77
27) Inversión acumulada en acciones o en cuotas de Fondos de inversión, continuación
Al 30 de junio de 2019, el monto total invertido, corresponde a las inversiones
acumuladas en acciones en un mismo emisor por los Fondos administrados por
BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A.
Nombre Emisor
Nemotécnico del instrumento Fondo FM Bice Acciones Chile Activo Monto inversión % inversión del
emisor
M$
CURAUMA CURAUMA - 0,0000
ECHEVERRIA IZQUIERDO S.A. EISA - 0,0000
ENAEX S.A. ENAEX - 0,0000
FORUS S.A. FORUS - 0,0000
GASCO S.A. GASCO - 0,0000
EMPRESAS HITES S.A. HITES - 0,0000
INGEVEC S.A. INGEVEC - 0,0000
INTASA S.A. INTASA - 0,0000
MARITIMA DE INVERSIONES S.A. MARINSA - 0,0000
EMPRESA CONTRUCTORA MOLLER Y PEREZ-COTAPO S.A. MOLLER - 0,0000
NAVARINO S.A. NAVARINO - 0,0000
PACIFICO V REGION S.A. PACIFICO - 0,0000
QUEMCHI S.A. QUEMCHI - 0,0000
SOC. ANONIMA VIÑA SANTA RITA SANTA RITA - 0,0000
SIPSA S.A. SIPSA - 0,0000
SOPROCAL, CALERIAS E INDUSTRIAS S.A. SOPROCAL - 0,0000
TECH PACK S.A. TECHPACK - 0,0000
PUERTO VENTANAS S.A. VENTANAS - 0,0000
CIA. INDUSTRIAL EL VOLCAN S.A. VOLCAN - 0,0000
VIÑA SAN PEDRO TARAPACA S.A. VSPT - 0,0000
EMPRESAS CMPC S.A. CMPC 110.583 0,0024
COLBUN S.A. COLBUN - 0,0000
SQM SQM-B 740.329 0,0292
MASISA S.A. MASISA 303.411 0,0861
LIIGAS LIPIGAS - 0,0000
BANVIDA S.A. BANVIDA - 0,0000
SMU S.A. SMU - 0,0000
CIA SUD AMERICANA DE VAPORES VAPORES - 0,0000
ENEL AMERICAS CHILE ENELAM 434.176 0,0063
ENEL AMERICAS CHILE ENELAM-OSA 11.802 0,0021
ENEL CHILE S.A. ENELCHILE 685.943 0,0152
ENEL GENERACION CHILE S.A. ENELGXCH - 0,0000
EMP. NACIONAL DE TELEC. S.A. ENTEL 1.317.069 0,0632
INVERSIONES LA CONSTRUCCION S.A. ILC - 0,0000
QUINENCO S.A. QUINENCO - 0,0000
CAP S.A. CAP 476.949 0,0411
CIA CERVECERÍAS UNIDAS CCU 1.958 0,0001
BANMEDICA S.A. BANMEDICA - 0,0000
EMPRESAS TRICOT S.A. TRICOT 319.362 0,0866
SOCIEDAD DE INVERSIONES ORO BLANCO S.A. ORO BLANCO - 0,0000
EMPRESAS LA POLAR S.A NUEVAPOLAR - 0,0000
ENJOY S.A. ENJOY-OSA - 0,0000
MALL PLAZA MALLPLAZA 1.461.525 0,0470
LA POLAR S.A. LAPOLA-OSA - 0,0000
SALMONES CAMANCHACA S.A. SALMOCAM 64.358 0,0160
INMOBILIARIA MANQUEHUE SA MANQUEHUE - 0,0000
TOTALES 14.194.977 1,1591
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
78
(27) Inversión acumulada en acciones o en cuotas de Fondos de inversión
(a) Al 31 de diciembre de 2018, el monto total invertido, corresponde a las inversiones
acumuladas en acciones en un mismo emisor por los Fondos administrados por
BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A.
SIGLO XXI
Nombre Emisor
Nemotécnico del
instrumento
Monto total invertido % total
inversión del
emisor
Fondo Siglo XXI Monto
inversión
% inversión
del emisor
M$ M$
AGUAS ANDINAS Aguas-a 95.640 0,0041 - 0,0000
EMBOTELLADORA ANDINA ANDINA-B 371.537 0,0151 - 0,0000
ANTARCHILE S.A. Antarchile 510.801 0,0122 - 0,0000
EMPRESAS AQUACHILE S.A. AQUACHILE 5.204.178 0,8886 5.204.178 0,8886
BANCO DE CREDITO E INVERSIONES BCI 3.879.646 0,0697 - 0,0000
BEZANILLA SALINAS CO Besalco 17.660.888 5,0322 15.929.753 4,5389
SANTIAGO SANTANDER Bsantander 3.583.558 0,0369 - 0,0000
COMPAÑÍA PESQUERA CAMANCHACA S.A. CAMANCHACA 7.339.861 2,2835 7.339.861 2,2835
CENSOSUD S.A. Cencosud 2.642.412 0,0734 - 0,0000
BANCO DE CHILE Chile 1.844.104 0,0190 - 0,0000
VIÑA CONCHA Y TORO S.A. Conchatoro 208.775 0,0207 - 0,0000
EMPRESAS COPEC S.A. Copec 3.352.189 0,0310 - 0,0000
ITAU CORPBANCA ITAUCORP 2.504.621 0,0753 - 0,0000
CRISTALERÍAS DE CHILE S.A. Cristales 2.586.147 0,7089 2.586.147 0,7089
BUPA CHILE S.A. BUPACL - 0,0000 - 0,0000
E.CL S.A. ECL 2.043.077 0,1527 - 0,0000
COCA-COLA EMBONOR S.A. Embonor-A - 0,0000 - 0,0000
COCA-COLA EMBONOR S.A. Embonor-B 18.442.669 4,1252 17.857.169 3,9942
ENJOY S.A. Enjoy 7.881.482 5,9172 7.881.482 5,9172
S.A.C.I. FALABELLA Falabella 3.622.461 0,0293 - 0,0000
AES GENER S.A. Aesgener 64.431 0,0040 - 0,0000
INVERSIONES AGUAS METROPOLITANAS S.A. IAM - 0,0000 - 0,0000
EMPRESAS IANSA S.A. IANSA - 0,0000 - 0,0000
INSTTITUTO DE DIAGNOSTICOS S.A. Indisa 11.302.636 6,4051 11.302.636 6,4051
COMPAÑÍA CHILENA DE NAVEGACION INTEROCEANICA S.A. Interocean - 0,0000 - 0,0000
LATAM AIRLINES GROUP S.A. LTM 3.504.156 0,0834 - 0,0000
CLINICA LAS CONDES S.A. Las Condes 16.150.660 5,1932 16.150.660 5,1932
MULTIEXPORT FOODS S.A. Multifoods 36.498.548 6,7029 35.408.595 6,5028
PARQUE ARAUCO S.A. Parauco 517.046 0,0373 - 0,0000
PAZ CORP S.A. Paz 30.191.530 10,4456 28.235.590 9,7689
EMPRESA ELECTRICA PILMAIQUEN S.A. Pilmaiquen - 0,0000 - 0,0000
RIPLEY CORP S.A. Ripley 1.556.008 0,1397 - 0,0000
SALFACORP S.A. Salfacorp 37.029.496 8,3048 33.742.511 7,5676
GRUPO SECURITY S.A. Security 15.866.038 1,6780 13.040.515 1,3792
SIGDO KOPPERS S.A. SK 424.183 0,0377 - 0,0000
SOC. MATRIZ DEL BANCO DE CHILE S.A. SM-Chile B 1.723.268 0,0450 - 0,0000
SOCOVESA S.A. Socovesa 11.935.487 2,4877 11.199.354 2,3343
SONDA S.A. Sonda 331.225 0,0349 - 0,0000
SOQUIMICH COMERCIAL S.A. Soquicom 1.307.123 2,9979 1.307.123 2,9979
WATT'S S.A. WATTS 3.973.134 1,1566 3.973.134 1,1566
ZONA FRANCA DE IQUIQUE S.A. Zofri 2.853.388 1,7620 2.853.388 1,7620
HORTIFRUT S.A. HF 32.833.232 3,5645 31.700.085 3,4415
SOC. MATRIZ SAAM S.A. SMSAAM 9.053.261 1,5561 8.725.593 1,4998
AGENCIAS UNIVERSALES S.A. AGUNSA - 0,0000 - 0,0000
AUSTRALIS SEAFOODS S.A. AUSTRALIS 11.765.343 2,1280 11.722.666 2,1203
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
79
(27) Inversión acumulada en acciones o en cuotas de Fondos de inversión, continuación
(a) Al 31 de diciembre de 2018, el monto total invertido, corresponde a las inversiones
acumuladas en acciones en un mismo emisor por los Fondos administrados por
BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A., continuación
SIGLO XXI
Nombre Emisor
Nemotécnico del
instrumento
Monto total invertido % total
inversión del
emisor
Fondo Siglo XXI Monto
inversión
% inversión
del emisor
M$ M$
BLUMAR S.A. BLUMAR - 0,0000 - 0,0000
CINTAC S.A. CINTAC 9.437.467 4,7160 9.437.467 4,7160
BLANCO Y NEGRO S.A. COLO COLO - 0,0000 - 0,0000
SOCIEDAD PESQUERA COLOSO S.A. COLOSO - 0,0000 - 0,0000
CURAUMA CURAUMA - 0,0312 - 0,0312
ECHEVERRIA IZQUIERDO S.A. EISA - 0,0000 - 0,0000
ENAEX S.A. ENAEX - 0,0000 - 0,0000
FORUS S.A. FORUS 1.915.189 0,3886 1.915.189 0,3886
GASCO S.A. GASCO - 0,0000 - 0,0000
EMPRESAS HITES S.A. HITES 11.614.160 6,6668 11.614.160 6,6668
INGEVEC S.A. INGEVEC 1.260.634 1,5780 1.260.634 1,5780
INTASA S.A. INTASA - 0,0000 - 0,0000
MARITIMA DE INVERSIONES S.A. MARINSA - 0,0000 - 0,0000
EMPRESA CONTRUCTORA MOLLER Y PEREZ-COTAPO S.A. MOLLER 8.312.626 4,2165 8.312.626 4,2165
NAVARINO S.A. NAVARINO - 0,0000 - 0,0000
PACIFICO V REGION S.A. PACIFICO - 0,0000 - 0,0000
QUEMCHI S.A. QUEMCHI - 0,0000 - 0,0000
SOC. ANONIMA VIÑA SANTA RITA SANTA RITA - 0,0000 - 0,0000
SIPSA S.A. SIPSA - 0,0000 - 0,0000
SOPROCAL, CALERIAS E INDUSTRIAS S.A. SOPROCAL - 0,0000 - 0,0000
TECH PACK S.A. TECHPACK - 0,0000 - 0,0000
PUERTO VENTANAS S.A. VENTANAS - 0,0000 - 0,0000
CIA. INDUSTRIAL EL VOLCAN S.A. VOLCAN - 0,0000 - 0,0000
VIÑA SAN PEDRO TARAPACA S.A. VSPT - 0,0000 - 0,0000
EMPRESAS CMPC S.A. CMPC 3.972.879 0,0720 - 0,0000
COLBUN S.A. COLBUN 583.683 0,0239 - 0,0000
SQM SQM-B 7.329.426 0,1020 - 0,0000
MASISA S.A. MASISA 6.637.158 2,2656 6.637.158 2,2656
LIIGAS LIPIGAS 5.547.588 0,8645 5.547.588 0,8645
BANVIDA S.A. BANVIDA 3.262.124 0,6149 3.262.124 0,6149
SMU S.A. SMU 25.599.323 3,5434 24.537.063 3,3964
CIA SUD AMERICANA DE VAPORES VAPORES 464.308 0,0760 - 0,0000
ENEL AMERICAS CHILE ENELAM 5.401.162 0,0755 - 0,0000
ENEL CHILE S.A. ENELCHILE 3.285.850 0,1002 - 0,0000
ENEL GENERACION CHILE S.A. ENELGXCH - 0,0000 - 0,0000
EMP. NACIONAL DE TELEC. S.A. ENTEL 518.625 0,0317 - 0,0000
INVERSIONES LA CONSTRUCCION S.A. ILC 984.173 0,0877 - 0,0000
QUINENCO S.A. QUINENCO - 0,0000 - 0,0000
CAP S.A. CAP 1.560.941 0,1700 - 0,0000
CIA CERVECERÍAS UNIDAS CCU 2.205.237 0,0671 - 0,0000
BANMEDICA S.A. BANMEDICA - 0,0000 - 0,0000
EMPRESAS TRICOT S.A. TRICOT 15.274.553 4,3448 13.367.136 3,8023
SOCIEDAD DE INVERSIONES ORO BLANCO S.A. ORO BLANCO - 0,0000 - 0,0000
EMPRESAS LA POLAR S.A NUEVAPOLAR 1.898.237 2,2134 1.898.237 2,2134
ENJOY S.A. ENJOY-OSA - 0,0000 - 0,0000
MALL PLAZA MALLPLAZA 3.477.840 0,1233 - 0,0000
LA POLAR S.A. LAPOLA-OSA - 0,0000 - 0,0000
SALMONES CAMANCHACA S.A. SALMOCAM 4.620.522 1,2608 3.895.795 1,0630
TOTALES
437.817.944 357.845.617
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
80
(27) Inversión acumulada en acciones o en cuotas de Fondos de inversión, continuación
(a) Al 31 de diciembre de 2018, el monto total invertido, corresponde a las inversiones
acumuladas en acciones en un mismo emisor por los Fondos administrados por
BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A., continuación
Acciones Chile
Nombre Emisor Nemotécnico del instrumento
Fondo Mutuo BICE Acciones Chile
Monto inversión
% inversión del
emisor
M$
AGUAS ANDINAS Aguas-a - 0,0000
EMBOTELLADORA ANDINA ANDINA-B - 0,0000
ANTARCHILE S.A. Antarchile 67.808 0,0016
EMPRESAS AQUACHILE S.A. AQUACHILE - 0,0000
BANCO DE CREDITO E INVERSIONES BCI 844.095 0,0152
BEZANILLA SALINAS CO Besalco - 0,0000
SANTIAGO SANTANDER Bsantander 739.746 0,0076
COMPAÑÍA PESQUERA CAMANCHACA S.A. CAMANCHACA - 0,0000
CENSOSUD S.A. Cencosud 695.190 0,0193
BANCO DE CHILE Chile 241.336 0,0025
VIÑA CONCHA Y TORO S.A. Conchatoro - 0,0000
EMPRESAS COPEC S.A. Copec 917.926 0,0085
ITAU CORPBANCA ITAUCORP 541.949 0,0163
CRISTALERÍAS DE CHILE S.A. Cristales - 0,0000
BUPA CHILE S.A. BUPACL - 0,0000
E.CL S.A. ECL 391.191 0,0292
COCA-COLA EMBONOR S.A. Embonor-A - 0,0000
COCA-COLA EMBONOR S.A. Embonor-B - 0,0000
ENJOY S.A. Enjoy - 0,0000
S.A.C.I. FALABELLA Falabella 749.217 0,0061
AES GENER S.A. Aesgener - 0,0000
INVERSIONES AGUAS METROPOLITANAS S.A. IAM - 0,0000
EMPRESAS IANSA S.A. IANSA - 0,0000
INSTTITUTO DE DIAGNOSTICOS S.A. Indisa - 0,0000
COMPAÑÍA CHILENA DE NAVEGACION INTEROCEANICA S.A. Interocean - 0,0000
LATAM AIRLINES GROUP S.A. LTM 788.152 0,0188
CLINICA LAS CONDES S.A. Las Condes - 0,0000
MULTIEXPORT FOODS S.A. Multifoods - 0,0000
PARQUE ARAUCO S.A. Parauco - 0,0000
PAZ CORP S.A. Paz - 0,0000
EMPRESA ELECTRICA PILMAIQUEN S.A. Pilmaiquen - 0,0000
RIPLEY CORP S.A. Ripley 304.696 0,0274
SALFACORP S.A. Salfacorp 314.461 0,0705
GRUPO SECURITY S.A. Security 368.646 0,0390
SIGDO KOPPERS S.A. SK - 0,0000
SOC. MATRIZ DEL BANCO DE CHILE S.A. SM-Chile B 704.195 0,0184
SOCOVESA S.A. Socovesa - 0,0000
SONDA S.A. Sonda - 0,0000
SOQUIMICH COMERCIAL S.A. Soquicom - 0,0000
WATT'S S.A. WATTS - 0,0000
ZONA FRANCA DE IQUIQUE S.A. Zofri - 0,0000
HORTIFRUT S.A. HF - 0,0000
SOC. MATRIZ SAAM S.A. SMSAAM - 0,0000
AGENCIAS UNIVERSALES S.A. AGUNSA - 0,0000
AUSTRALIS SEAFOODS S.A. AUSTRALIS - 0,0000
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
81
(27) Inversión acumulada en acciones o en cuotas de Fondos de inversión, continuación
(a) Al 31 de diciembre de 2018, el monto total invertido, corresponde a las inversiones
acumuladas en acciones en un mismo emisor por los Fondos administrados por
BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A., continuación
Acciones Chile
Nombre Emisor Nemotécnico del instrumento
Fondo Mutuo BICE Acciones Chile
Monto inversión
% inversión del
emisor
M$
BLUMAR S.A. BLUMAR - 0,0000
CINTAC S.A. CINTAC - 0,0000
BLANCO Y NEGRO S.A. COLO COLO - 0,0000
SOCIEDAD PESQUERA COLOSO S.A. COLOSO - 0,0000
CURAUMA CURAUMA - 0,0000
ECHEVERRIA IZQUIERDO S.A. EISA - 0,0000
ENAEX S.A. ENAEX - 0,0000
FORUS S.A. FORUS - 0,0000
GASCO S.A. GASCO - 0,0000
EMPRESAS HITES S.A. HITES - 0,0000
INGEVEC S.A. INGEVEC - 0,0000
INTASA S.A. INTASA - 0,0000
MARITIMA DE INVERSIONES S.A. MARINSA - 0,0000
EMPRESA CONTRUCTORA MOLLER Y PEREZ-COTAPO S.A. MOLLER - 0,0000
NAVARINO S.A. NAVARINO - 0,0000
PACIFICO V REGION S.A. PACIFICO - 0,0000
QUEMCHI S.A. QUEMCHI - 0,0000
SOC. ANONIMA VIÑA SANTA RITA SANTA RITA - 0,0000
SIPSA S.A. SIPSA - 0,0000
SOPROCAL, CALERIAS E INDUSTRIAS S.A. SOPROCAL - 0,0000
TECH PACK S.A. TECHPACK - 0,0000
PUERTO VENTANAS S.A. VENTANAS - 0,0000
CIA. INDUSTRIAL EL VOLCAN S.A. VOLCAN - 0,0000
VIÑA SAN PEDRO TARAPACA S.A. VSPT - 0,0000
EMPRESAS CMPC S.A. CMPC 979.232 0,0177
COLBUN S.A. COLBUN - 0,0000
SQM SQM-B 1.156.679 0,0161
MASISA S.A. MASISA - 0,0000
LIIGAS LIPIGAS - 0,0000
BANVIDA S.A. BANVIDA - 0,0000
SMU S.A. SMU - 0,0000
CIA SUD AMERICANA DE VAPORES VAPORES - 0,0000
ENEL AMERICAS CHILE ENELAM 1.262.007 0,0176
ENEL CHILE S.A. ENELCHILE 839.525 0,0256
ENEL GENERACION CHILE S.A. ENELGXCH - 0,0000
EMP. NACIONAL DE TELEC. S.A. ENTEL 106.499 0,0065
INVERSIONES LA CONSTRUCCION S.A. ILC - 0,0000
QUINENCO S.A. QUINENCO - 0,0000
CAP S.A. CAP 147.883 0,0161
CIA CERVECERÍAS UNIDAS CCU 407.137 0,0124
BANMEDICA S.A. BANMEDICA - 0,0000
EMPRESAS TRICOT S.A. TRICOT 145.596 0,0414
SOCIEDAD DE INVERSIONES ORO BLANCO S.A. ORO BLANCO - 0,0000
EMPRESAS LA POLAR S.A NUEVAPOLAR - 0,0000
ENJOY S.A. ENJOY-OSA - 0,0000
MALL PLAZA MALLPLAZA 196.739 0,0070
LA POLAR S.A. LAPOLA-OSA - 0,0000
SALMONES CAMANCHACA S.A. SALMOCAM - 0,0000
TOTALES
12.909.906 0,4408
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
82
(27) Inversión acumulada en acciones o en cuotas de Fondos de inversión, continuación
(a) Al 31 de diciembre de 2018, el monto total invertido, corresponde a las inversiones
acumuladas en acciones en un mismo emisor por los Fondos administrados por
BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A., continuación
Acciones Chile Selectivo
Nombre Emisor Nemotécnico del instrumento
Fondo Mutuo BICE Acciones Chile
Selectivo Monto inversión
% inversión del
emisor
M$
AGUAS ANDINAS Aguas-a 95.640 0,0041
EMBOTELLADORA ANDINA ANDINA-B 371.537 0,0151
ANTARCHILE S.A. Antarchile 442.993 0,0106
EMPRESAS AQUACHILE S.A. AQUACHILE - 0,0000
BANCO DE CREDITO E INVERSIONES BCI 1.288.694 0,0231
BEZANILLA SALINAS CO Besalco 70.451 0,0201
SANTIAGO SANTANDER Bsantander 1.650.380 0,0170
COMPAÑÍA PESQUERA CAMANCHACA S.A. CAMANCHACA - 0,0000
CENSOSUD S.A. Cencosud 1.197.372 0,0333
BANCO DE CHILE Chile 1.602.768 0,0165
VIÑA CONCHA Y TORO S.A. Conchatoro 176.850 0,0175
EMPRESAS COPEC S.A. Copec 1.262.779 0,0117
ITAU CORPBANCA ITAUCORP 640.157 0,0192
CRISTALERÍAS DE CHILE S.A. Cristales - 0,0000
BUPA CHILE S.A. BUPACL - 0,0000
E.CL S.A. ECL 368.844 0,0276
COCA-COLA EMBONOR S.A. Embonor-A - 0,0000
COCA-COLA EMBONOR S.A. Embonor-B - 0,0000
ENJOY S.A. Enjoy - 0,0000
S.A.C.I. FALABELLA Falabella 1.846.750 0,0149
AES GENER S.A. Aesgener 64.431 0,0040
INVERSIONES AGUAS METROPOLITANAS S.A. IAM - 0,0000
EMPRESAS IANSA S.A. IANSA - 0,0000
INSTTITUTO DE DIAGNOSTICOS S.A. Indisa - 0,0000
COMPAÑÍA CHILENA DE NAVEGACION INTEROCEANICA S.A. Interocean - 0,0000
LATAM AIRLINES GROUP S.A. LTM 1.162.474 0,0277
CLINICA LAS CONDES S.A. Las Condes - 0,0000
MULTIEXPORT FOODS S.A. Multifoods - 0,0000
PARQUE ARAUCO S.A. Parauco 517.046 0,0373
PAZ CORP S.A. Paz - 0,0000
EMPRESA ELECTRICA PILMAIQUEN S.A. Pilmaiquen - 0,0000
RIPLEY CORP S.A. Ripley 319.529 0,0287
SALFACORP S.A. Salfacorp 183.664 0,0412
GRUPO SECURITY S.A. Security 175.229 0,0185
SIGDO KOPPERS S.A. SK - 0,0000
SOC. MATRIZ DEL BANCO DE CHILE S.A. SM-Chile B 1.019.073 0,0266
SOCOVESA S.A. Socovesa - 0,0000
SONDA S.A. Sonda 331.225 0,0349
SOQUIMICH COMERCIAL S.A. Soquicom - 0,0000
WATT'S S.A. WATTS - 0,0000
ZONA FRANCA DE IQUIQUE S.A. Zofri - 0,0000
HORTIFRUT S.A. HF - 0,0000
SOC. MATRIZ SAAM S.A. SMSAAM - 0,0000
AGENCIAS UNIVERSALES S.A. AGUNSA - 0,0000
AUSTRALIS SEAFOODS S.A. AUSTRALIS - 0,0000
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
83
(27) Inversión acumulada en acciones o en cuotas de Fondos de inversión, continuación
(a) Al 31 de diciembre de 2018, el monto total invertido, corresponde a las inversiones
acumuladas en acciones en un mismo emisor por los Fondos administrados por
BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A., continuación
Acciones Chile Selectivo
Nombre Emisor Nemotécnico del instrumento
Fondo Mutuo BICE Acciones Chile
Selectivo Monto inversión
% inversión del
emisor
M$
BLUMAR S.A. BLUMAR - 0,0000
CINTAC S.A. CINTAC - 0,0000
BLANCO Y NEGRO S.A. COLO COLO - 0,0000
SOCIEDAD PESQUERA COLOSO S.A. COLOSO - 0,0000
CURAUMA CURAUMA - 0,0000
ECHEVERRIA IZQUIERDO S.A. EISA - 0,0000
ENAEX S.A. ENAEX - 0,0000
FORUS S.A. FORUS - 0,0000
GASCO S.A. GASCO - 0,0000
EMPRESAS HITES S.A. HITES - 0,0000
INGEVEC S.A. INGEVEC - 0,0000
INTASA S.A. INTASA - 0,0000
MARITIMA DE INVERSIONES S.A. MARINSA - 0,0000
EMPRESA CONTRUCTORA MOLLER Y PEREZ-COTAPO S.A. MOLLER - 0,0000
NAVARINO S.A. NAVARINO - 0,0000
PACIFICO V REGION S.A. PACIFICO - 0,0000
QUEMCHI S.A. QUEMCHI - 0,0000
SOC. ANONIMA VIÑA SANTA RITA SANTA RITA - 0,0000
SIPSA S.A. SIPSA - 0,0000
SOPROCAL, CALERIAS E INDUSTRIAS S.A. SOPROCAL - 0,0000
TECH PACK S.A. TECHPACK - 0,0000
PUERTO VENTANAS S.A. VENTANAS - 0,0000
CIA. INDUSTRIAL EL VOLCAN S.A. VOLCAN - 0,0000
VIÑA SAN PEDRO TARAPACA S.A. VSPT - 0,0000
EMPRESAS CMPC S.A. CMPC 1.428.058 0,0259
COLBUN S.A. COLBUN 583.683 0,0239
SQM SQM-B 1.591.481 0,0222
MASISA S.A. MASISA - 0,0000
LIIGAS LIPIGAS - 0,0000
BANVIDA S.A. BANVIDA - 0,0000
SMU S.A. SMU - 0,0000
CIA SUD AMERICANA DE VAPORES VAPORES 165.329 0,0271
ENEL AMERICAS CHILE ENELAM 2.184.948 0,0305
ENEL CHILE S.A. ENELCHILE 1.067.274 0,0325
ENEL GENERACION CHILE S.A. ENELGXCH - 0,0000
EMP. NACIONAL DE TELEC. S.A. ENTEL 412.126 0,0252
INVERSIONES LA CONSTRUCCION S.A. ILC 186.116 0,0166
QUINENCO S.A. QUINENCO - 0,0000
CAP S.A. CAP 266.430 0,0290
CIA CERVECERÍAS UNIDAS CCU 745.849 0,0227
BANMEDICA S.A. BANMEDICA - 0,0000
EMPRESAS TRICOT S.A. TRICOT - 0,0000
SOCIEDAD DE INVERSIONES ORO BLANCO S.A. ORO BLANCO - 0,0000
EMPRESAS LA POLAR S.A NUEVAPOLAR - 0,0000
ENJOY S.A. ENJOY-OSA - 0,0000
MALL PLAZA MALLPLAZA 240.695 0,0085
LA POLAR S.A. LAPOLA-OSA - 0,0000
SALMONES CAMANCHACA S.A. SALMOCAM - 0,0000
TOTALES
23.659.875 0,7138
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
84
(27) Inversión acumulada en acciones o en cuotas de Fondos de inversión, continuación
(a) Al 31 de diciembre de 2018, el monto total invertido, corresponde a las inversiones
acumuladas en acciones en un mismo emisor por los Fondos administrados por
BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A., continuación
Acciones Chile Mid Cap
Nombre Emisor Nemotécnico del instrumento
Fondo Mutuo BICE Acciones Chile Mid
Cap Monto inversión
% inversión del
emisor
M$
AGUAS ANDINAS Aguas-a - 0,0000
EMBOTELLADORA ANDINA ANDINA-B - 0,0000
ANTARCHILE S.A. Antarchile - 0,0000
EMPRESAS AQUACHILE S.A. AQUACHILE - 0,0000
BANCO DE CREDITO E INVERSIONES BCI 439.463 0,0079
BEZANILLA SALINAS CO Besalco 1.660.684 0,4732
SANTIAGO SANTANDER Bsantander - 0,0000
COMPAÑÍA PESQUERA CAMANCHACA S.A. CAMANCHACA - 0,0000
CENSOSUD S.A. Cencosud - 0,0000
BANCO DE CHILE Chile - 0,0000
VIÑA CONCHA Y TORO S.A. Conchatoro 31.925 0,0032
EMPRESAS COPEC S.A. Copec - 0,0000
ITAU CORPBANCA ITAUCORP 405.836 0,0122
CRISTALERÍAS DE CHILE S.A. Cristales - 0,0000
BUPA CHILE S.A. BUPACL - 0,0000
E.CL S.A. ECL 559.173 0,0418
COCA-COLA EMBONOR S.A. Embonor-A - 0,0000
COCA-COLA EMBONOR S.A. Embonor-B 585.500 0,1310
ENJOY S.A. Enjoy - 0,0000
S.A.C.I. FALABELLA Falabella - 0,0000
AES GENER S.A. Aesgener - 0,0000
INVERSIONES AGUAS METROPOLITANAS S.A. IAM - 0,0000
EMPRESAS IANSA S.A. IANSA - 0,0000
INSTTITUTO DE DIAGNOSTICOS S.A. Indisa - 0,0000
COMPAÑÍA CHILENA DE NAVEGACION INTEROCEANICA S.A. Interocean - 0,0000
LATAM AIRLINES GROUP S.A. LTM 277.542 0,0066
CLINICA LAS CONDES S.A. Las Condes - 0,0000
MULTIEXPORT FOODS S.A. Multifoods 906.885 0,1665
PARQUE ARAUCO S.A. Parauco - 0,0000
PAZ CORP S.A. Paz 1.955.940 0,6767
EMPRESA ELECTRICA PILMAIQUEN S.A. Pilmaiquen - 0,0000
RIPLEY CORP S.A. Ripley 608.883 0,0547
SALFACORP S.A. Salfacorp 1.975.624 0,4431
GRUPO SECURITY S.A. Security 1.912.313 0,2023
SIGDO KOPPERS S.A. SK 424.183 0,0377
SOC. MATRIZ DEL BANCO DE CHILE S.A. SM-Chile B - 0,0000
SOCOVESA S.A. Socovesa 736.133 0,1534
SONDA S.A. Sonda - 0,0000
SOQUIMICH COMERCIAL S.A. Soquicom - 0,0000
WATT'S S.A. WATTS - 0,0000
ZONA FRANCA DE IQUIQUE S.A. Zofri - 0,0000
HORTIFRUT S.A. HF 925.236 0,1004
SOC. MATRIZ SAAM S.A. SMSAAM 327.668 0,0563
AGENCIAS UNIVERSALES S.A. AGUNSA - 0,0000
AUSTRALIS SEAFOODS S.A. AUSTRALIS 42.677 0,0077
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
85
(27) Inversión acumulada en acciones o en cuotas de Fondos de inversión, continuación
(a) Al 31 de diciembre de 2018, el monto total invertido, corresponde a las inversiones
acumuladas en acciones en un mismo emisor por los Fondos administrados por
BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A., continuación
Acciones Chile Mid Cap
Nombre Emisor Nemotécnico del instrumento
Fondo Mutuo BICE Acciones Chile Mid
Cap Monto inversión
% inversión del
emisor
M$
BLUMAR S.A. BLUMAR - 0,0000
CINTAC S.A. CINTAC - 0,0000
BLANCO Y NEGRO S.A. COLO COLO - 0,0000
SOCIEDAD PESQUERA COLOSO S.A. COLOSO - 0,0000
CURAUMA CURAUMA - 0,0000
ECHEVERRIA IZQUIERDO S.A. EISA - 0,0000
ENAEX S.A. ENAEX - 0,0000
FORUS S.A. FORUS - 0,0000
GASCO S.A. GASCO - 0,0000
EMPRESAS HITES S.A. HITES - 0,0000
INGEVEC S.A. INGEVEC - 0,0000
INTASA S.A. INTASA - 0,0000
MARITIMA DE INVERSIONES S.A. MARINSA - 0,0000
EMPRESA CONTRUCTORA MOLLER Y PEREZ-COTAPO S.A. MOLLER - 0,0000
NAVARINO S.A. NAVARINO - 0,0000
PACIFICO V REGION S.A. PACIFICO - 0,0000
QUEMCHI S.A. QUEMCHI - 0,0000
SOC. ANONIMA VIÑA SANTA RITA SANTA RITA - 0,0000
SIPSA S.A. SIPSA - 0,0000
SOPROCAL, CALERIAS E INDUSTRIAS S.A. SOPROCAL - 0,0000
TECH PACK S.A. TECHPACK - 0,0000
PUERTO VENTANAS S.A. VENTANAS - 0,0000
CIA. INDUSTRIAL EL VOLCAN S.A. VOLCAN - 0,0000
VIÑA SAN PEDRO TARAPACA S.A. VSPT - 0,0000
EMPRESAS CMPC S.A. CMPC - 0,0000
COLBUN S.A. COLBUN - 0,0000
SQM SQM-B 802.537 0,0112
MASISA S.A. MASISA - 0,0000
LIIGAS LIPIGAS - 0,0000
BANVIDA S.A. BANVIDA - 0,0000
SMU S.A. SMU 1.062.260 0,1470
CIA SUD AMERICANA DE VAPORES VAPORES 298.979 0,0489
ENEL AMERICAS CHILE ENELAM - 0,0000
ENEL CHILE S.A. ENELCHILE 218.339 0,0067
ENEL GENERACION CHILE S.A. ENELGXCH - 0,0000
EMP. NACIONAL DE TELEC. S.A. ENTEL - 0,0000
INVERSIONES LA CONSTRUCCION S.A. ILC 798.057 0,0711
QUINENCO S.A. QUINENCO - 0,0000
CAP S.A. CAP 785.853 0,0856
CIA CERVECERÍAS UNIDAS CCU 316.840 0,0096
BANMEDICA S.A. BANMEDICA - 0,0000
EMPRESAS TRICOT S.A. TRICOT 1.379.567 0,3924
SOCIEDAD DE INVERSIONES ORO BLANCO S.A. ORO BLANCO - 0,0000
EMPRESAS LA POLAR S.A NUEVAPOLAR - 0,0000
ENJOY S.A. ENJOY-OSA - 0,0000
MALL PLAZA MALLPLAZA 655.462 0,0232
LA POLAR S.A. LAPOLA-OSA - 0,0000
SALMONES CAMANCHACA S.A. SALMOCAM 724.725 0,1978
TOTALES
20.818.284 3,5683
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
86
(27) Inversión acumulada en acciones o en cuotas de Fondos de inversión, continuación
(a) Al 31 de diciembre de 2018, el monto total invertido, corresponde a las inversiones
acumuladas en acciones en un mismo emisor por los Fondos administrados por
BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A., continuación
Estrategia Mas Agresiva
Nombre Emisor Nemotécnico del instrumento
Fondo Mutuo BICE Estrategia Agresiva
Monto inversión
% inversión del
emisor
M$
AGUAS ANDINAS Aguas-a - 0,0000
EMBOTELLADORA ANDINA ANDINA-B - 0,0000
ANTARCHILE S.A. Antarchile - 0,0000
EMPRESAS AQUACHILE S.A. AQUACHILE - 0,0000
BANCO DE CREDITO E INVERSIONES BCI - 0,0000
BEZANILLA SALINAS CO Besalco - 0,0000
SANTIAGO SANTANDER Bsantander - 0,0000
COMPAÑÍA PESQUERA CAMANCHACA S.A. CAMANCHACA - 0,0000
CENSOSUD S.A. Cencosud - 0,0000
BANCO DE CHILE Chile - 0,0000
VIÑA CONCHA Y TORO S.A. Conchatoro - 0,0000
EMPRESAS COPEC S.A. Copec - 0,0000
ITAU CORPBANCA ITAUCORP - 0,0000
CRISTALERÍAS DE CHILE S.A. Cristales - 0,0000
BUPA CHILE S.A. BUPACL - 0,0000
E.CL S.A. ECL - 0,0000
COCA-COLA EMBONOR S.A. Embonor-A - 0,0000
COCA-COLA EMBONOR S.A. Embonor-B - 0,0000
ENJOY S.A. Enjoy - 0,0000
S.A.C.I. FALABELLA Falabella - 0,0000
AES GENER S.A. Aesgener - 0,0000
INVERSIONES AGUAS METROPOLITANAS S.A. IAM - 0,0000
EMPRESAS IANSA S.A. IANSA - 0,0000
INSTTITUTO DE DIAGNOSTICOS S.A. Indisa - 0,0000
COMPAÑÍA CHILENA DE NAVEGACION INTEROCEANICA S.A. Interocean - 0,0000
LATAM AIRLINES GROUP S.A. LTM - 0,0000
CLINICA LAS CONDES S.A. Las Condes - 0,0000
MULTIEXPORT FOODS S.A. Multifoods - 0,0000
PARQUE ARAUCO S.A. Parauco - 0,0000
PAZ CORP S.A. Paz - 0,0000
EMPRESA ELECTRICA PILMAIQUEN S.A. Pilmaiquen - 0,0000
RIPLEY CORP S.A. Ripley - 0,0000
SALFACORP S.A. Salfacorp - 0,0000
GRUPO SECURITY S.A. Security - 0,0000
SIGDO KOPPERS S.A. SK - 0,0000
SOC. MATRIZ DEL BANCO DE CHILE S.A. SM-Chile B - 0,0000
SOCOVESA S.A. Socovesa - 0,0000
SONDA S.A. Sonda - 0,0000
SOQUIMICH COMERCIAL S.A. Soquicom - 0,0000
WATT'S S.A. WATTS - 0,0000
ZONA FRANCA DE IQUIQUE S.A. Zofri - 0,0000
HORTIFRUT S.A. HF - 0,0000
SOC. MATRIZ SAAM S.A. SMSAAM - 0,0000
AGENCIAS UNIVERSALES S.A. AGUNSA - 0,0000
AUSTRALIS SEAFOODS S.A. AUSTRALIS - 0,0000
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
87
(27) Inversión acumulada en acciones o en cuotas de Fondos de inversión, continuación
(a) Al 31 de diciembre de 2018, el monto total invertido, corresponde a las inversiones
acumuladas en acciones en un mismo emisor por los Fondos administrados por
BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A., continuación
Estrategia Mas Agresiva
Nombre Emisor Nemotécnico del instrumento
Fondo Mutuo BICE Estrategia Agresiva
Monto inversión
% inversión del
emisor
M$
BLUMAR S.A. BLUMAR - 0,0000
CINTAC S.A. CINTAC - 0,0000
BLANCO Y NEGRO S.A. COLO COLO - 0,0000
SOCIEDAD PESQUERA COLOSO S.A. COLOSO - 0,0000
CURAUMA CURAUMA - 0,0000
ECHEVERRIA IZQUIERDO S.A. EISA - 0,0000
ENAEX S.A. ENAEX - 0,0000
FORUS S.A. FORUS - 0,0000
GASCO S.A. GASCO - 0,0000
EMPRESAS HITES S.A. HITES - 0,0000
INGEVEC S.A. INGEVEC - 0,0000
INTASA S.A. INTASA - 0,0000
MARITIMA DE INVERSIONES S.A. MARINSA - 0,0000
EMPRESA CONTRUCTORA MOLLER Y PEREZ-COTAPO S.A. MOLLER - 0,0000
NAVARINO S.A. NAVARINO - 0,0000
PACIFICO V REGION S.A. PACIFICO - 0,0000
QUEMCHI S.A. QUEMCHI - 0,0000
SOC. ANONIMA VIÑA SANTA RITA SANTA RITA - 0,0000
SIPSA S.A. SIPSA - 0,0000
SOPROCAL, CALERIAS E INDUSTRIAS S.A. SOPROCAL - 0,0000
TECH PACK S.A. TECHPACK - 0,0000
PUERTO VENTANAS S.A. VENTANAS - 0,0000
CIA. INDUSTRIAL EL VOLCAN S.A. VOLCAN - 0,0000
VIÑA SAN PEDRO TARAPACA S.A. VSPT - 0,0000
EMPRESAS CMPC S.A. CMPC - 0,0000
COLBUN S.A. COLBUN - 0,0000
SQM SQM-B 121.905 0,0017
MASISA S.A. MASISA - 0,0000
LIIGAS LIPIGAS - 0,0000
BANVIDA S.A. BANVIDA - 0,0000
SMU S.A. SMU - 0,0000
CIA SUD AMERICANA DE VAPORES VAPORES - 0,0000
ENEL AMERICAS CHILE ENELAM - 0,0000
ENEL CHILE S.A. ENELCHILE - 0,0000
ENEL GENERACION CHILE S.A. ENELGXCH - 0,0000
EMP. NACIONAL DE TELEC. S.A. ENTEL - 0,0000
INVERSIONES LA CONSTRUCCION S.A. ILC - 0,0000
QUINENCO S.A. QUINENCO - 0,0000
CAP S.A. CAP - 0,0000
CIA CERVECERÍAS UNIDAS CCU - 0,0000
BANMEDICA S.A. BANMEDICA - 0,0000
EMPRESAS TRICOT S.A. TRICOT - 0,0000
SOCIEDAD DE INVERSIONES ORO BLANCO S.A. ORO BLANCO - 0,0000
EMPRESAS LA POLAR S.A NUEVAPOLAR - 0,0000
ENJOY S.A. ENJOY-OSA - 0,0000
MALL PLAZA MALLPLAZA 137.461 0,0049
LA POLAR S.A. LAPOLA-OSA - 0,0000
SALMONES CAMANCHACA S.A. SALMOCAM - 0,0000
TOTALES
259.366 0,0066
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
88
(27) Inversión acumulada en acciones o en cuotas de Fondos de inversión, continuación
(a) Al 31 de diciembre de 2018, el monto total invertido, corresponde a las inversiones
acumuladas en acciones en un mismo emisor por los Fondos administrados por
BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A., continuación
Estrategia Balanceada
Nombre Emisor Nemotécnico del instrumento
Fondo Mutuo BICE Estrategia
Balanceada Monto inversión
% inversión del
emisor
M$
AGUAS ANDINAS Aguas-a - 0,0000
EMBOTELLADORA ANDINA ANDINA-B - 0,0000
ANTARCHILE S.A. Antarchile - 0,0000
EMPRESAS AQUACHILE S.A. AQUACHILE - 0,0000
BANCO DE CREDITO E INVERSIONES BCI - 0,0000
BEZANILLA SALINAS CO Besalco - 0,0000
SANTIAGO SANTANDER Bsantander - 0,0000
COMPAÑÍA PESQUERA CAMANCHACA S.A. CAMANCHACA - 0,0000
CENSOSUD S.A. Cencosud - 0,0000
BANCO DE CHILE Chile - 0,0000
VIÑA CONCHA Y TORO S.A. Conchatoro - 0,0000
EMPRESAS COPEC S.A. Copec - 0,0000
ITAU CORPBANCA ITAUCORP - 0,0000
CRISTALERÍAS DE CHILE S.A. Cristales - 0,0000
BUPA CHILE S.A. BUPACL - 0,0000
E.CL S.A. ECL - 0,0000
COCA-COLA EMBONOR S.A. Embonor-A - 0,0000
COCA-COLA EMBONOR S.A. Embonor-B - 0,0000
ENJOY S.A. Enjoy - 0,0000
S.A.C.I. FALABELLA Falabella - 0,0000
AES GENER S.A. Aesgener - 0,0000
INVERSIONES AGUAS METROPOLITANAS S.A. IAM - 0,0000
EMPRESAS IANSA S.A. IANSA - 0,0000
INSTTITUTO DE DIAGNOSTICOS S.A. Indisa - 0,0000
COMPAÑÍA CHILENA DE NAVEGACION INTEROCEANICA S.A. Interocean - 0,0000
LATAM AIRLINES GROUP S.A. LTM - 0,0000
CLINICA LAS CONDES S.A. Las Condes - 0,0000
MULTIEXPORT FOODS S.A. Multifoods - 0,0000
PARQUE ARAUCO S.A. Parauco - 0,0000
PAZ CORP S.A. Paz - 0,0000
EMPRESA ELECTRICA PILMAIQUEN S.A. Pilmaiquen - 0,0000
RIPLEY CORP S.A. Ripley - 0,0000
SALFACORP S.A. Salfacorp - 0,0000
GRUPO SECURITY S.A. Security - 0,0000
SIGDO KOPPERS S.A. SK - 0,0000
SOC. MATRIZ DEL BANCO DE CHILE S.A. SM-Chile B - 0,0000
SOCOVESA S.A. Socovesa - 0,0000
SONDA S.A. Sonda - 0,0000
SOQUIMICH COMERCIAL S.A. Soquicom - 0,0000
WATT'S S.A. WATTS - 0,0000
ZONA FRANCA DE IQUIQUE S.A. Zofri - 0,0000
HORTIFRUT S.A. HF - 0,0000
SOC. MATRIZ SAAM S.A. SMSAAM - 0,0000
AGENCIAS UNIVERSALES S.A. AGUNSA - 0,0000
AUSTRALIS SEAFOODS S.A. AUSTRALIS - 0,0000
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
89
(27) Inversión acumulada en acciones o en cuotas de Fondos de inversión, continuación
(a) Al 31 de diciembre de 2018, el monto total invertido, corresponde a las inversiones
acumuladas en acciones en un mismo emisor por los Fondos administrados por
BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A., continuación
Estrategia Balanceada
Nombre Emisor Nemotécnico del instrumento
Fondo Mutuo BICE Estrategia
Balanceada Monto inversión
% inversión del
emisor
M$
BLUMAR S.A. BLUMAR - 0,0000
CINTAC S.A. CINTAC - 0,0000
BLANCO Y NEGRO S.A. COLO COLO - 0,0000
SOCIEDAD PESQUERA COLOSO S.A. COLOSO - 0,0000
CURAUMA CURAUMA - 0,0000
ECHEVERRIA IZQUIERDO S.A. EISA - 0,0000
ENAEX S.A. ENAEX - 0,0000
FORUS S.A. FORUS - 0,0000
GASCO S.A. GASCO - 0,0000
EMPRESAS HITES S.A. HITES - 0,0000
INGEVEC S.A. INGEVEC - 0,0000
INTASA S.A. INTASA - 0,0000
MARITIMA DE INVERSIONES S.A. MARINSA - 0,0000
EMPRESA CONTRUCTORA MOLLER Y PEREZ-COTAPO S.A. MOLLER - 0,0000
NAVARINO S.A. NAVARINO - 0,0000
PACIFICO V REGION S.A. PACIFICO - 0,0000
QUEMCHI S.A. QUEMCHI - 0,0000
SOC. ANONIMA VIÑA SANTA RITA SANTA RITA - 0,0000
SIPSA S.A. SIPSA - 0,0000
SOPROCAL, CALERIAS E INDUSTRIAS S.A. SOPROCAL - 0,0000
TECH PACK S.A. TECHPACK - 0,0000
PUERTO VENTANAS S.A. VENTANAS - 0,0000
CIA. INDUSTRIAL EL VOLCAN S.A. VOLCAN - 0,0000
VIÑA SAN PEDRO TARAPACA S.A. VSPT - 0,0000
EMPRESAS CMPC S.A. CMPC - 0,0000
COLBUN S.A. COLBUN - 0,0000
SQM SQM-B 838.104 0,0117
MASISA S.A. MASISA - 0,0000
LIIGAS LIPIGAS - 0,0000
BANVIDA S.A. BANVIDA - 0,0000
SMU S.A. SMU - 0,0000
CIA SUD AMERICANA DE VAPORES VAPORES - 0,0000
ENEL AMERICAS CHILE ENELAM - 0,0000
ENEL CHILE S.A. ENELCHILE - 0,0000
ENEL GENERACION CHILE S.A. ENELGXCH - 0,0000
EMP. NACIONAL DE TELEC. S.A. ENTEL - 0,0000
INVERSIONES LA CONSTRUCCION S.A. ILC - 0,0000
QUINENCO S.A. QUINENCO - 0,0000
CAP S.A. CAP - 0,0000
CIA CERVECERÍAS UNIDAS CCU - 0,0000
BANMEDICA S.A. BANMEDICA - 0,0000
EMPRESAS TRICOT S.A. TRICOT - 0,0000
SOCIEDAD DE INVERSIONES ORO BLANCO S.A. ORO BLANCO - 0,0000
EMPRESAS LA POLAR S.A NUEVAPOLAR - 0,0000
ENJOY S.A. ENJOY-OSA - 0,0000
MALL PLAZA MALLPLAZA 786.937 0,0279
LA POLAR S.A. LAPOLA-OSA - 0,0000
SALMONES CAMANCHACA S.A. SALMOCAM - 0,0000
TOTALES
1.625.041 0,0396
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
90
(27) Inversión acumulada en acciones o en cuotas de Fondos de inversión, continuación
(a) Al 31 de diciembre de 2018, el monto total invertido, corresponde a las inversiones
acumuladas en acciones en un mismo emisor por los Fondos administrados por
BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A., continuación
Acciones Latam Pacífico
Nombre Emisor Nemotécnico del instrumento
Fondo Mutuo BICE Acciones Latam
Pacífico Monto inversión
% inversión del
emisor
M$
AGUAS ANDINAS Aguas-a - 0,0000
EMBOTELLADORA ANDINA ANDINA-B - 0,0000
ANTARCHILE S.A. Antarchile - 0,0000
EMPRESAS AQUACHILE S.A. AQUACHILE - 0,0000
BANCO DE CREDITO E INVERSIONES BCI - 0,0000
BEZANILLA SALINAS CO Besalco - 0,0000
SANTIAGO SANTANDER Bsantander - 0,0000
COMPAÑÍA PESQUERA CAMANCHACA S.A. CAMANCHACA - 0,0000
CENSOSUD S.A. Cencosud - 0,0000
BANCO DE CHILE Chile - 0,0000
VIÑA CONCHA Y TORO S.A. Conchatoro - 0,0000
EMPRESAS COPEC S.A. Copec - 0,0000
ITAU CORPBANCA ITAUCORP - 0,0000
CRISTALERÍAS DE CHILE S.A. Cristales - 0,0000
BUPA CHILE S.A. BUPACL - 0,0000
E.CL S.A. ECL - 0,0000
COCA-COLA EMBONOR S.A. Embonor-A - 0,0000
COCA-COLA EMBONOR S.A. Embonor-B - 0,0000
ENJOY S.A. Enjoy - 0,0000
S.A.C.I. FALABELLA Falabella - 0,0000
AES GENER S.A. Aesgener - 0,0000
INVERSIONES AGUAS METROPOLITANAS S.A. IAM - 0,0000
EMPRESAS IANSA S.A. IANSA - 0,0000
INSTTITUTO DE DIAGNOSTICOS S.A. Indisa - 0,0000
COMPAÑÍA CHILENA DE NAVEGACION INTEROCEANICA S.A. Interocean - 0,0000
LATAM AIRLINES GROUP S.A. LTM 92.742 0,0022
CLINICA LAS CONDES S.A. Las Condes - 0,0000
MULTIEXPORT FOODS S.A. Multifoods - 0,0000
PARQUE ARAUCO S.A. Parauco - 0,0000
PAZ CORP S.A. Paz - 0,0000
EMPRESA ELECTRICA PILMAIQUEN S.A. Pilmaiquen - 0,0000
RIPLEY CORP S.A. Ripley - 0,0000
SALFACORP S.A. Salfacorp 97.461 0,0219
GRUPO SECURITY S.A. Security - 0,0000
SIGDO KOPPERS S.A. SK - 0,0000
SOC. MATRIZ DEL BANCO DE CHILE S.A. SM-Chile B - 0,0000
SOCOVESA S.A. Socovesa - 0,0000
SONDA S.A. Sonda - 0,0000
SOQUIMICH COMERCIAL S.A. Soquicom - 0,0000
WATT'S S.A. WATTS - 0,0000
ZONA FRANCA DE IQUIQUE S.A. Zofri - 0,0000
HORTIFRUT S.A. HF - 0,0000
SOC. MATRIZ SAAM S.A. SMSAAM - 0,0000
AGENCIAS UNIVERSALES S.A. AGUNSA - 0,0000
AUSTRALIS SEAFOODS S.A. AUSTRALIS - 0,0000
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
91
(27) Inversión acumulada en acciones o en cuotas de Fondos de inversión, continuación
(a) Al 31 de diciembre de 2018, el monto total invertido, corresponde a las inversiones
acumuladas en acciones en un mismo emisor por los Fondos administrados por
BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A., continuación
Acciones Latam Pacífico
Nombre Emisor Nemotécnico del instrumento
Fondo Mutuo BICE Acciones Latam
Pacífico Monto inversión
% inversión del
emisor
M$
BLUMAR S.A. BLUMAR - 0,0000
CINTAC S.A. CINTAC - 0,0000
BLANCO Y NEGRO S.A. COLO COLO - 0,0000
SOCIEDAD PESQUERA COLOSO S.A. COLOSO - 0,0000
CURAUMA CURAUMA - 0,0000
ECHEVERRIA IZQUIERDO S.A. EISA - 0,0000
ENAEX S.A. ENAEX - 0,0000
FORUS S.A. FORUS - 0,0000
GASCO S.A. GASCO - 0,0000
EMPRESAS HITES S.A. HITES - 0,0000
INGEVEC S.A. INGEVEC - 0,0000
INTASA S.A. INTASA - 0,0000
MARITIMA DE INVERSIONES S.A. MARINSA - 0,0000
EMPRESA CONTRUCTORA MOLLER Y PEREZ-COTAPO S.A. MOLLER - 0,0000
NAVARINO S.A. NAVARINO - 0,0000
PACIFICO V REGION S.A. PACIFICO - 0,0000
QUEMCHI S.A. QUEMCHI - 0,0000
SOC. ANONIMA VIÑA SANTA RITA SANTA RITA - 0,0000
SIPSA S.A. SIPSA - 0,0000
SOPROCAL, CALERIAS E INDUSTRIAS S.A. SOPROCAL - 0,0000
TECH PACK S.A. TECHPACK - 0,0000
PUERTO VENTANAS S.A. VENTANAS - 0,0000
CIA. INDUSTRIAL EL VOLCAN S.A. VOLCAN - 0,0000
VIÑA SAN PEDRO TARAPACA S.A. VSPT - 0,0000
EMPRESAS CMPC S.A. CMPC 111.888 0,0020
COLBUN S.A. COLBUN - 0,0000
SQM SQM-B 205.650 0,0029
MASISA S.A. MASISA - 0,0000
LIIGAS LIPIGAS - 0,0000
BANVIDA S.A. BANVIDA - 0,0000
SMU S.A. SMU - 0,0000
CIA SUD AMERICANA DE VAPORES VAPORES - 0,0000
ENEL AMERICAS CHILE ENELAM 92.814 0,0013
ENEL CHILE S.A. ENELCHILE 134.465 0,0041
ENEL GENERACION CHILE S.A. ENELGXCH - 0,0000
EMP. NACIONAL DE TELEC. S.A. ENTEL - 0,0000
INVERSIONES LA CONSTRUCCION S.A. ILC - 0,0000
QUINENCO S.A. QUINENCO - 0,0000
CAP S.A. CAP - 0,0000
CIA CERVECERÍAS UNIDAS CCU 119.064 0,0036
BANMEDICA S.A. BANMEDICA - 0,0000
EMPRESAS TRICOT S.A. TRICOT - 0,0000
SOCIEDAD DE INVERSIONES ORO BLANCO S.A. ORO BLANCO - 0,0000
EMPRESAS LA POLAR S.A NUEVAPOLAR - 0,0000
ENJOY S.A. ENJOY-OSA - 0,0000
MALL PLAZA MALLPLAZA 108.605 0,0038
LA POLAR S.A. LAPOLA-OSA - 0,0000
SALMONES CAMANCHACA S.A. SALMOCAM - 0,0000
TOTALES
962.688 0,0418
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
92
(27) Inversión acumulada en acciones o en cuotas de Fondos de inversión, continuación
(a) Al 31 de diciembre de 2018, el monto total invertido, corresponde a las inversiones
acumuladas en acciones en un mismo emisor por los Fondos administrados por
BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A., continuación
Estrategia Conservadora
Nombre Emisor Nemotécnico del instrumento
Fondo Mutuo BICE Estrategia
Conservadora Monto inversión
% inversión del
emisor
M$
AGUAS ANDINAS Aguas-a - 0,0000
EMBOTELLADORA ANDINA ANDINA-B - 0,0000
ANTARCHILE S.A. Antarchile - 0,0000
EMPRESAS AQUACHILE S.A. AQUACHILE - 0,0000
BANCO DE CREDITO E INVERSIONES BCI - 0,0000
BEZANILLA SALINAS CO Besalco - 0,0000
SANTIAGO SANTANDER Bsantander - 0,0000
COMPAÑÍA PESQUERA CAMANCHACA S.A. CAMANCHACA - 0,0000
CENSOSUD S.A. Cencosud - 0,0000
BANCO DE CHILE Chile - 0,0000
VIÑA CONCHA Y TORO S.A. Conchatoro - 0,0000
EMPRESAS COPEC S.A. Copec - 0,0000
ITAU CORPBANCA ITAUCORP - 0,0000
CRISTALERÍAS DE CHILE S.A. Cristales - 0,0000
BUPA CHILE S.A. BUPACL - 0,0000
E.CL S.A. ECL - 0,0000
COCA-COLA EMBONOR S.A. Embonor-A - 0,0000
COCA-COLA EMBONOR S.A. Embonor-B - 0,0000
ENJOY S.A. Enjoy - 0,0000
S.A.C.I. FALABELLA Falabella - 0,0000
AES GENER S.A. Aesgener - 0,0000
INVERSIONES AGUAS METROPOLITANAS S.A. IAM - 0,0000
EMPRESAS IANSA S.A. IANSA - 0,0000
INSTTITUTO DE DIAGNOSTICOS S.A. Indisa - 0,0000
COMPAÑÍA CHILENA DE NAVEGACION INTEROCEANICA S.A. Interocean - 0,0000
LATAM AIRLINES GROUP S.A. LTM - 0,0000
CLINICA LAS CONDES S.A. Las Condes - 0,0000
MULTIEXPORT FOODS S.A. Multifoods - 0,0000
PARQUE ARAUCO S.A. Parauco - 0,0000
PAZ CORP S.A. Paz - 0,0000
EMPRESA ELECTRICA PILMAIQUEN S.A. Pilmaiquen - 0,0000
RIPLEY CORP S.A. Ripley - 0,0000
SALFACORP S.A. Salfacorp - 0,0000
GRUPO SECURITY S.A. Security - 0,0000
SIGDO KOPPERS S.A. SK - 0,0000
SOC. MATRIZ DEL BANCO DE CHILE S.A. SM-Chile B - 0,0000
SOCOVESA S.A. Socovesa - 0,0000
SONDA S.A. Sonda - 0,0000
SOQUIMICH COMERCIAL S.A. Soquicom - 0,0000
WATT'S S.A. WATTS - 0,0000
ZONA FRANCA DE IQUIQUE S.A. Zofri - 0,0000
HORTIFRUT S.A. HF - 0,0000
SOC. MATRIZ SAAM S.A. SMSAAM - 0,0000
AGENCIAS UNIVERSALES S.A. AGUNSA - 0,0000
AUSTRALIS SEAFOODS S.A. AUSTRALIS - 0,0000
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
93
(27) Inversión acumulada en acciones o en cuotas de Fondos de inversión, continuación
(a) Al 31 de diciembre de 2018, el monto total invertido, corresponde a las inversiones
acumuladas en acciones en un mismo emisor por los Fondos administrados por
BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A., continuación
Estrategia Conservadora
Nombre Emisor Nemotécnico del instrumento
Fondo Mutuo BICE Estrategia
Conservadora Monto inversión
% inversión del
emisor
M$
BLUMAR S.A. BLUMAR - 0,0000
CINTAC S.A. CINTAC - 0,0000
BLANCO Y NEGRO S.A. COLO COLO - 0,0000
SOCIEDAD PESQUERA COLOSO S.A. COLOSO - 0,0000
CURAUMA CURAUMA - 0,0000
ECHEVERRIA IZQUIERDO S.A. EISA - 0,0000
ENAEX S.A. ENAEX - 0,0000
FORUS S.A. FORUS - 0,0000
GASCO S.A. GASCO - 0,0000
EMPRESAS HITES S.A. HITES - 0,0000
INGEVEC S.A. INGEVEC - 0,0000
INTASA S.A. INTASA - 0,0000
MARITIMA DE INVERSIONES S.A. MARINSA - 0,0000
EMPRESA CONTRUCTORA MOLLER Y PEREZ-COTAPO S.A. MOLLER - 0,0000
NAVARINO S.A. NAVARINO - 0,0000
PACIFICO V REGION S.A. PACIFICO - 0,0000
QUEMCHI S.A. QUEMCHI - 0,0000
SOC. ANONIMA VIÑA SANTA RITA SANTA RITA - 0,0000
SIPSA S.A. SIPSA - 0,0000
SOPROCAL, CALERIAS E INDUSTRIAS S.A. SOPROCAL - 0,0000
TECH PACK S.A. TECHPACK - 0,0000
PUERTO VENTANAS S.A. VENTANAS - 0,0000
CIA. INDUSTRIAL EL VOLCAN S.A. VOLCAN - 0,0000
VIÑA SAN PEDRO TARAPACA S.A. VSPT - 0,0000
EMPRESAS CMPC S.A. CMPC - 0,0000
COLBUN S.A. COLBUN - 0,0000
SQM SQM-B 731.430 0,0102
MASISA S.A. MASISA - 0,0000
LIIGAS LIPIGAS - 0,0000
BANVIDA S.A. BANVIDA - 0,0000
SMU S.A. SMU - 0,0000
CIA SUD AMERICANA DE VAPORES VAPORES - 0,0000
ENEL AMERICAS CHILE ENELAM - 0,0000
ENEL CHILE S.A. ENELCHILE - 0,0000
ENEL GENERACION CHILE S.A. ENELGXCH - 0,0000
EMP. NACIONAL DE TELEC. S.A. ENTEL - 0,0000
INVERSIONES LA CONSTRUCCION S.A. ILC - 0,0000
QUINENCO S.A. QUINENCO - 0,0000
CAP S.A. CAP - 0,0000
CIA CERVECERÍAS UNIDAS CCU - 0,0000
BANMEDICA S.A. BANMEDICA - 0,0000
EMPRESAS TRICOT S.A. TRICOT - 0,0000
SOCIEDAD DE INVERSIONES ORO BLANCO S.A. ORO BLANCO - 0,0000
EMPRESAS LA POLAR S.A NUEVAPOLAR - 0,0000
ENJOY S.A. ENJOY-OSA - 0,0000
MALL PLAZA MALLPLAZA 698.337 0,0248
LA POLAR S.A. LAPOLA-OSA - 0,0000
SALMONES CAMANCHACA S.A. SALMOCAM - 0,0000
TOTALES
1.429.767 0,0349
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
94
(27) Inversión acumulada en acciones o en cuotas de Fondos de inversión, continuación
(a) Al 31 de diciembre de 2018, el monto total invertido, corresponde a las inversiones
acumuladas en acciones en un mismo emisor por los Fondos administrados por
BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A., continuación
Estrategia Agresiva
Nombre Emisor Nemotécnico del instrumento
Fondo Mutuo BICE Estrategia Más
Agresiva Monto inversión
% inversión del
emisor
M$
AGUAS ANDINAS Aguas-a - 0,0000
EMBOTELLADORA ANDINA ANDINA-B - 0,0000
ANTARCHILE S.A. Antarchile - 0,0000
EMPRESAS AQUACHILE S.A. AQUACHILE - 0,0000
BANCO DE CREDITO E INVERSIONES BCI - 0,0000
BEZANILLA SALINAS CO Besalco - 0,0000
SANTIAGO SANTANDER Bsantander - 0,0000
COMPAÑÍA PESQUERA CAMANCHACA S.A. CAMANCHACA - 0,0000
CENSOSUD S.A. Cencosud - 0,0000
BANCO DE CHILE Chile - 0,0000
VIÑA CONCHA Y TORO S.A. Conchatoro - 0,0000
EMPRESAS COPEC S.A. Copec - 0,0000
ITAU CORPBANCA ITAUCORP - 0,0000
CRISTALERÍAS DE CHILE S.A. Cristales - 0,0000
BUPA CHILE S.A. BUPACL - 0,0000
E.CL S.A. ECL - 0,0000
COCA-COLA EMBONOR S.A. Embonor-A - 0,0000
COCA-COLA EMBONOR S.A. Embonor-B - 0,0000
ENJOY S.A. Enjoy - 0,0000
S.A.C.I. FALABELLA Falabella - 0,0000
AES GENER S.A. Aesgener - 0,0000
INVERSIONES AGUAS METROPOLITANAS S.A. IAM - 0,0000
EMPRESAS IANSA S.A. IANSA - 0,0000
INSTTITUTO DE DIAGNOSTICOS S.A. Indisa - 0,0000
COMPAÑÍA CHILENA DE NAVEGACION INTEROCEANICA S.A. Interocean - 0,0000
LATAM AIRLINES GROUP S.A. LTM - 0,0000
CLINICA LAS CONDES S.A. Las Condes - 0,0000
MULTIEXPORT FOODS S.A. Multifoods - 0,0000
PARQUE ARAUCO S.A. Parauco - 0,0000
PAZ CORP S.A. Paz - 0,0000
EMPRESA ELECTRICA PILMAIQUEN S.A. Pilmaiquen - 0,0000
RIPLEY CORP S.A. Ripley - 0,0000
SALFACORP S.A. Salfacorp - 0,0000
GRUPO SECURITY S.A. Security - 0,0000
SIGDO KOPPERS S.A. SK - 0,0000
SOC. MATRIZ DEL BANCO DE CHILE S.A. SM-Chile B - 0,0000
SOCOVESA S.A. Socovesa - 0,0000
SONDA S.A. Sonda - 0,0000
SOQUIMICH COMERCIAL S.A. Soquicom - 0,0000
WATT'S S.A. WATTS - 0,0000
ZONA FRANCA DE IQUIQUE S.A. Zofri - 0,0000
HORTIFRUT S.A. HF - 0,0000
SOC. MATRIZ SAAM S.A. SMSAAM - 0,0000
AGENCIAS UNIVERSALES S.A. AGUNSA - 0,0000
AUSTRALIS SEAFOODS S.A. AUSTRALIS - 0,0000
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
95
(27) Inversión acumulada en acciones o en cuotas de Fondos de inversión, continuación
(a) Al 31 de diciembre de 2018, el monto total invertido, corresponde a las inversiones
acumuladas en acciones en un mismo emisor por los Fondos administrados por
BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A., continuación
Estrategia Agresiva
Nombre Emisor Nemotécnico del instrumento
Fondo Mutuo BICE Estrategia Más
Agresiva Monto inversión
% inversión del
emisor
M$
BLUMAR S.A. BLUMAR - 0,0000
CINTAC S.A. CINTAC - 0,0000
BLANCO Y NEGRO S.A. COLO COLO - 0,0000
SOCIEDAD PESQUERA COLOSO S.A. COLOSO - 0,0000
CURAUMA CURAUMA - 0,0000
ECHEVERRIA IZQUIERDO S.A. EISA - 0,0000
ENAEX S.A. ENAEX - 0,0000
FORUS S.A. FORUS - 0,0000
GASCO S.A. GASCO - 0,0000
EMPRESAS HITES S.A. HITES - 0,0000
INGEVEC S.A. INGEVEC - 0,0000
INTASA S.A. INTASA - 0,0000
MARITIMA DE INVERSIONES S.A. MARINSA - 0,0000
EMPRESA CONTRUCTORA MOLLER Y PEREZ-COTAPO S.A. MOLLER - 0,0000
NAVARINO S.A. NAVARINO - 0,0000
PACIFICO V REGION S.A. PACIFICO - 0,0000
QUEMCHI S.A. QUEMCHI - 0,0000
SOC. ANONIMA VIÑA SANTA RITA SANTA RITA - 0,0000
SIPSA S.A. SIPSA - 0,0000
SOPROCAL, CALERIAS E INDUSTRIAS S.A. SOPROCAL - 0,0000
TECH PACK S.A. TECHPACK - 0,0000
PUERTO VENTANAS S.A. VENTANAS - 0,0000
CIA. INDUSTRIAL EL VOLCAN S.A. VOLCAN - 0,0000
VIÑA SAN PEDRO TARAPACA S.A. VSPT - 0,0000
EMPRESAS CMPC S.A. CMPC - 0,0000
COLBUN S.A. COLBUN - 0,0000
SQM SQM-B 101.597 0,0014
MASISA S.A. MASISA - 0,0000
LIIGAS LIPIGAS - 0,0000
BANVIDA S.A. BANVIDA - 0,0000
SMU S.A. SMU - 0,0000
CIA SUD AMERICANA DE VAPORES VAPORES - 0,0000
ENEL AMERICAS CHILE ENELAM - 0,0000
ENEL CHILE S.A. ENELCHILE - 0,0000
ENEL GENERACION CHILE S.A. ENELGXCH - 0,0000
EMP. NACIONAL DE TELEC. S.A. ENTEL - 0,0000
INVERSIONES LA CONSTRUCCION S.A. ILC - 0,0000
QUINENCO S.A. QUINENCO - 0,0000
CAP S.A. CAP - 0,0000
CIA CERVECERÍAS UNIDAS CCU - 0,0000
BANMEDICA S.A. BANMEDICA - 0,0000
EMPRESAS TRICOT S.A. TRICOT - 0,0000
SOCIEDAD DE INVERSIONES ORO BLANCO S.A. ORO BLANCO - 0,0000
EMPRESAS LA POLAR S.A NUEVAPOLAR - 0,0000
ENJOY S.A. ENJOY-OSA - 0,0000
MALL PLAZA MALLPLAZA 114.918 0,0041
LA POLAR S.A. LAPOLA-OSA - 0,0000
SALMONES CAMANCHACA S.A. SALMOCAM - 0,0000
TOTALES
216.515 0,0055
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
96
(27) Inversión acumulada en acciones o en cuotas de Fondos de inversión, continuación
(a) Al 31 de diciembre de 2018, el monto total invertido, corresponde a las inversiones
acumuladas en acciones en un mismo emisor por los Fondos administrados por
BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A., continuación
Acciones Chile Activo
Nombre Emisor Nemotécnico del instrumento
Fondo FM Bice Acciones Chile Activo
Monto inversión
% inversión del
emisor
M$
AGUAS ANDINAS Aguas-a - 0,0000
EMBOTELLADORA ANDINA ANDINA-B - 0,0000
ANTARCHILE S.A. Antarchile - 0,0000
EMPRESAS AQUACHILE S.A. AQUACHILE - 0,0000
BANCO DE CREDITO E INVERSIONES BCI 1.307.394 0,0235
BEZANILLA SALINAS CO Besalco - 0,0000
SANTIAGO SANTANDER Bsantander 1.193.432 0,0123
COMPAÑÍA PESQUERA CAMANCHACA S.A. CAMANCHACA - 0,0000
CENSOSUD S.A. Cencosud 749.850 0,0208
BANCO DE CHILE Chile - 0,0000
VIÑA CONCHA Y TORO S.A. Conchatoro - 0,0000
EMPRESAS COPEC S.A. Copec 1.171.484 0,0108
ITAU CORPBANCA ITAUCORP 916.679 0,0276
CRISTALERÍAS DE CHILE S.A. Cristales - 0,0000
BUPA CHILE S.A. BUPACL - 0,0000
E.CL S.A. ECL 723.869 0,0541
COCA-COLA EMBONOR S.A. Embonor-A - 0,0000
COCA-COLA EMBONOR S.A. Embonor-B - 0,0000
ENJOY S.A. Enjoy - 0,0000
S.A.C.I. FALABELLA Falabella 1.026.494 0,0083
AES GENER S.A. Aesgener - 0,0000
INVERSIONES AGUAS METROPOLITANAS S.A. IAM - 0,0000
EMPRESAS IANSA S.A. IANSA - 0,0000
INSTTITUTO DE DIAGNOSTICOS S.A. Indisa - 0,0000
COMPAÑÍA CHILENA DE NAVEGACION INTEROCEANICA S.A. Interocean - 0,0000
LATAM AIRLINES GROUP S.A. LTM 1.183.246 0,0282
CLINICA LAS CONDES S.A. Las Condes - 0,0000
MULTIEXPORT FOODS S.A. Multifoods 183.068 0,0336
PARQUE ARAUCO S.A. Parauco - 0,0000
PAZ CORP S.A. Paz - 0,0000
EMPRESA ELECTRICA PILMAIQUEN S.A. Pilmaiquen - 0,0000
RIPLEY CORP S.A. Ripley 322.900 0,0290
SALFACORP S.A. Salfacorp 715.775 0,1605
GRUPO SECURITY S.A. Security 369.335 0,0391
SIGDO KOPPERS S.A. SK - 0,0000
SOC. MATRIZ DEL BANCO DE CHILE S.A. SM-Chile B - 0,0000
SOCOVESA S.A. Socovesa - 0,0000
SONDA S.A. Sonda - 0,0000
SOQUIMICH COMERCIAL S.A. Soquicom - 0,0000
WATT'S S.A. WATTS - 0,0000
ZONA FRANCA DE IQUIQUE S.A. Zofri - 0,0000
HORTIFRUT S.A. HF 207.911 0,0226
SOC. MATRIZ SAAM S.A. SMSAAM - 0,0000
AGENCIAS UNIVERSALES S.A. AGUNSA - 0,0000
AUSTRALIS SEAFOODS S.A. AUSTRALIS - 0,0000
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
97
(27) Inversión acumulada en acciones o en cuotas de Fondos de inversión, continuación
(a) Al 31 de diciembre de 2018, el monto total invertido, corresponde a las inversiones
acumuladas en acciones en un mismo emisor por los Fondos administrados por
BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A., continuación
Acciones Chile Activo
Nombre Emisor Nemotécnico del instrumento
Fondo FM Bice Acciones Chile Activo
Monto inversión
% inversión del
emisor
M$
BLUMAR S.A. BLUMAR - 0,0000
CINTAC S.A. CINTAC - 0,0000
BLANCO Y NEGRO S.A. COLO COLO - 0,0000
SOCIEDAD PESQUERA COLOSO S.A. COLOSO - 0,0000
CURAUMA CURAUMA - 0,0000
ECHEVERRIA IZQUIERDO S.A. EISA - 0,0000
ENAEX S.A. ENAEX - 0,0000
FORUS S.A. FORUS - 0,0000
GASCO S.A. GASCO - 0,0000
EMPRESAS HITES S.A. HITES - 0,0000
INGEVEC S.A. INGEVEC - 0,0000
INTASA S.A. INTASA - 0,0000
MARITIMA DE INVERSIONES S.A. MARINSA - 0,0000
EMPRESA CONTRUCTORA MOLLER Y PEREZ-COTAPO S.A. MOLLER - 0,0000
NAVARINO S.A. NAVARINO - 0,0000
PACIFICO V REGION S.A. PACIFICO - 0,0000
QUEMCHI S.A. QUEMCHI - 0,0000
SOC. ANONIMA VIÑA SANTA RITA SANTA RITA - 0,0000
SIPSA S.A. SIPSA - 0,0000
SOPROCAL, CALERIAS E INDUSTRIAS S.A. SOPROCAL - 0,0000
TECH PACK S.A. TECHPACK - 0,0000
PUERTO VENTANAS S.A. VENTANAS - 0,0000
CIA. INDUSTRIAL EL VOLCAN S.A. VOLCAN - 0,0000
VIÑA SAN PEDRO TARAPACA S.A. VSPT - 0,0000
EMPRESAS CMPC S.A. CMPC 1.453.701 0,0263
COLBUN S.A. COLBUN - 0,0000
SQM SQM-B 1.780.043 0,0248
MASISA S.A. MASISA - 0,0000
LIIGAS LIPIGAS - 0,0000
BANVIDA S.A. BANVIDA - 0,0000
SMU S.A. SMU - 0,0000
CIA SUD AMERICANA DE VAPORES VAPORES - 0,0000
ENEL AMERICAS CHILE ENELAM 1.861.393 0,0260
ENEL CHILE S.A. ENELCHILE 1.026.247 0,0313
ENEL GENERACION CHILE S.A. ENELGXCH - 0,0000
EMP. NACIONAL DE TELEC. S.A. ENTEL - 0,0000
INVERSIONES LA CONSTRUCCION S.A. ILC - 0,0000
QUINENCO S.A. QUINENCO - 0,0000
CAP S.A. CAP 360.775 0,0393
CIA CERVECERÍAS UNIDAS CCU 616.347 0,0187
BANMEDICA S.A. BANMEDICA - 0,0000
EMPRESAS TRICOT S.A. TRICOT 382.254 0,1087
SOCIEDAD DE INVERSIONES ORO BLANCO S.A. ORO BLANCO - 0,0000
EMPRESAS LA POLAR S.A NUEVAPOLAR - 0,0000
ENJOY S.A. ENJOY-OSA - 0,0000
MALL PLAZA MALLPLAZA 538.689 0,0191
LA POLAR S.A. LAPOLA-OSA - 0,0000
SALMONES CAMANCHACA S.A. SALMOCAM - 0,0000
TOTALES
18.090.886 0,7647
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
98
(27) Inversión acumulada en acciones o en cuotas de Fondos de inversión, continuación
(a) Al 31 de diciembre de 2018, el monto total invertido, corresponde a las inversiones
acumuladas en acciones en un mismo emisor por los Fondos administrados por
BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A., continuación
SIGLO XXI
Nombre Emisor Nemotécnico del
instrumento
Monto total
invertido
% total
inversión del
emisor
Fondo Siglo XXI
Monto inversión UNIDADES MONTO EMITIDO
% inversión del
emisor
M$
M$
AGUAS ANDINAS Aguas-a 752.032 0,0303 - - 6.118.965.160 0,0000
EMBOTELLADORA ANDINA ANDINA-B 334.649 0,0115 - - 946.570.604 0,0000
ANTARCHILE S.A. Antarchile 1.620.186 0,0326 - - 456.376.483 0,0000
EMPRESAS AQUACHILE S.A. AQUACHILE 5.371.099 1,4261 5.371.099 16.499.551 1.157.000.000 1,4261
BANCO DE CREDITO E INVERSIONES BCI 4.056.896 0,0770 - - 123.564.219 0,0000
BEZANILLA SALINAS CO Besalco 23.976.845 5,7297 22.585.950 31.097.702 576.172.664 5,3973
SANTIAGO SANTANDER Bsantander 5.253.827 0,0577 - - 188.446.126.794 0,0000
COMPAÑÍA PESQUERA CAMANCHACA
S.A. CAMANCHACA 4.881.174 2,4197 4.881.174 100.435.676 4.150.672.000 2,4197
CENSOSUD S.A. Cencosud 4.564.426 0,0878 - - 2.862.536.947 0,0000
BANCO DE CHILE Chile 1.725.697 0,0179 - - 97.624.347.430 0,0000
VIÑA CONCHA Y TORO S.A. Conchatoro 255.613 0,0296 - - 747.005.982 0,0000
EMPRESAS COPEC S.A. Copec 5.934.532 0,0470 - - 1.299.853.848 0,0000
ITAU CORPBANCA ITAUCORP 942.767 0,0330 - - 512.406.760.091 0,0000
CRISTALERÍAS DE CHILE S.A. Cristales 7.024.486 1,6847 7.024.486 1.078.202 64.000.000 1,6847
BUPA CHILE S.A. BUPACL - 0,0000 - - 637.650.000 0,0000
E.CL S.A. ECL 914.601 0,0653 - - 1.053.309.776 0,0000
COCA-COLA EMBONOR S.A. Embonor-A - 0,0000 - - 244.420.704 0,0000
COCA-COLA EMBONOR S.A. Embonor-B 21.042.474 4,5205 20.596.665 11.788.789 266.432.526 4,4247
ENJOY S.A. Enjoy 6.803.395 0,0000 6.803.395 127.404.392 2.357.459.928 0,0000
S.A.C.I. FALABELLA Falabella 5.170.215 0,0347 - - 2.434.465.103 0,0000
AES GENER S.A. Aesgener 20.496 0,0012 - - 8.400.318.891 0,0000
INVERSIONES AGUAS METROPOLITANAS
S.A. IAM 225.410 0,0193 - - 1.000.000.000 0,0000
EMPRESAS IANSA S.A. IANSA - 0,0000 - - 3.983.886.864 0,0000
INSTTITUTO DE DIAGNOSTICOS S.A. Indisa 17.157.611 0,0446 17.010.232 4.148.837 80.574.510 0,0000
COMPAÑÍA CHILENA DE NAVEGACION
INTEROCEANICA S.A. Interocean - 0,0000 - - 914.418.949 0,0000
LATAM AIRLINES GROUP S.A. LTM 6.993.304 0,1326 - - 606.407.693 0,0000
CLINICA LAS CONDES S.A. Las Condes 7.986.234 0,0000 7.986.234 233.574 8.357.672 0,0000
MULTIEXPORT FOODS S.A. Multifoods 24.277.212 0,0684 24.044.028 99.561.191 1.410.665.600 0,0000
PARQUE ARAUCO S.A. Parauco 322.209 0,0189 - - 893.863.060 0,0000
PAZ CORP S.A. Paz 29.806.899 0,4435 28.512.410 27.681.951 283.369.203 0,0000
EMPRESA ELECTRICA PILMAIQUEN S.A. Pilmaiquen - 0,0000 - - 50.000.000 0,0000
RIPLEY CORP S.A. Ripley 13.666.432 0,0870 12.539.759 18.743.474 1.936.052.298 0,0000
SALFACORP S.A. Salfacorp 45.796.025 0,5661 42.898.611 37.706.766 449.900.787 0,0000
GRUPO SECURITY S.A. Security 13.229.147 0,0895 12.412.240 44.319.931 3.258.363.592 0,0000
SIGDO KOPPERS S.A. SK 859.005 0,0628 - - 1.075.000.000 0,0000
SOC. MATRIZ DEL BANCO DE CHILE S.A. SM-Chile B 1.075.890 0,0284 - - 12.138.504.795 0,0000
SOCOVESA S.A. Socovesa 12.097.516 0,1462 11.381.912 28.454.780 1.223.935.691 0,0000
SONDA S.A. Sonda 1.324.899 0,1238 - - 871.057.175 0,0000
SOQUIMICH COMERCIAL S.A. Soquicom 3.086.811 0,0000 3.086.811 13.305.218 272.116.691 0,0000
WATT'S S.A. WATTS 8.845.718 0,0000 8.845.718 7.508.525 315.165.988 0,0000
ZONA FRANCA DE IQUIQUE S.A. Zofri 2.618.727 0,0000 2.618.727 3.886.390 220.569.255 0,0000
HORTIFRUT S.A. HF 23.036.916 0,0000 23.036.916 11.182.969 435.520.079 0,0000
SOC. MATRIZ SAAM S.A. SMSAAM 11.136.585 0,1653 10.073.270 152.509.759 9.736.791.983 0,0000
AGENCIAS UNIVERSALES S.A. AGUNSA - 0,0000 - - 855.096.691 0,0000
AUSTRALIS SEAFOODS S.A. AUSTRALIS 7.656.244 0,0494 7.483.893 146.341.279 6.825.687.194 0,0000
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
99
(28) Excesos de inversión
Al 30 de junio de 2019 y al 31 de diciembre de 2018, el Fondo no presenta excesos ni déficit en las
inversiones.
.
(29) Gravámenes y prohibiciones
Al 30 de junio de 2019 y 31 de diciembre de 2018, el Fondo no posee gravámenes y prohibiciones.
Ocasionalmente, y con el objeto de complementar la liquidez del Fondo en casos de oportunidades
de inversión a que se refiere el presente Reglamento Interno, la Administradora podrá solicitar
créditos bancarios de corto plazo por cuenta del Fondo, hasta por una cantidad equivalente al 10%
del patrimonio del Fondo, los que se considerarán como pasivo exigible. El Fondo no contraerá
pasivos de mediano o largo plazo.
Entre los gravámenes que son condición de una inversión, se encontrarán los valores dados en
préstamo, así como los activos que se utilicen para garantizar operaciones de venta corta.
Los eventuales gravámenes y prohibiciones que afecten los activos del Fondo, en los términos del
Artículo 66° de la Ley, no podrán exceder del 9,5% del total del activo del Fondo.
En todo caso, estos eventuales gravámenes y prohibiciones, como asimismo los pasivos exigibles
que mantenga el Fondo, no podrán exceder del 10% del patrimonio del mismo.
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
100
(30) Custodia de valores (Norma de Carácter General N°235 de 2009)
Al 30 de junio de 2019 y 31 de diciembre de 2018, el Fondo mantiene en custodia los instrumentos
de su cartera de inversión, según el siguiente detalle:
Al 30 junio de 2019 Custodia nacional Custodia extranjera
Entidades
Monto
custodiado
% sobre total
inversiones en
instrumentos
emitidos por
emisores
nacionales
% sobre
total activo
del Fondo
Monto
custodiado
% sobre total
inversiones en
instrumentos
emitidos por
emisores
extranjeros
% sobre
total activo
del Fondo
M$ % % M$ % %
Empresas de depósito de valores 318.327.660 100,00 99,8165 - 0,0000 0,0000
Total cartera de
inversiones en custodia 318.327.660 100,00 99,8165 - 0,0000 0,0000
Al 31 diciembre de 2018 Custodia nacional Custodia extranjera
Entidades
Monto
custodiado
% sobre total
inversiones en
instrumentos
emitidos por
emisores
nacionales
% sobre
total activo
del Fondo
Monto
custodiado
% sobre total
inversiones en
instrumentos
emitidos por
emisores
extranjeros
% sobre
total activo
del Fondo
M$ % % M$ % %
Empresas de depósito de valores 362.546.177 100,00 99,9778 - 0,0000 0,0000
Total cartera de
inversiones en custodia 362.546.177 100,00 99,9778 - 0,0000 0,0000
(31) Partes relacionadas
Se considera que las partes están relacionadas si una de las partes tiene la capacidad de controlar a la
otra o ejercer influencia significativa sobre la otra parte al tomar decisiones financieras u
operacionales, o si se encuentran comprendidas por el Artículo 100° de la Ley de Mercado de
Valores.
(a) Remuneración por administración
El Fondo es administrado por BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A., una
sociedad administradora de Fondos constituida en Chile. La Sociedad Administradora recibe a
cambio una remuneración sobre la base del patrimonio neto del Fondo, pagadera
mensualmente utilizando una tasa anual. A partir del 13 de agosto de 2008, y de acuerdo a la
Resolución Exenta N°516, de igual fecha, la comisión mensual de la sociedad Administradora
será equivalente hasta un doceavo del 0,952% (cero coma novecientos cincuenta y dos por
ciento) del valor neto promedio de los activos del Fondo, contenida en el Artículo 16° del
citado reglamento.
El total de remuneración por administración al 30 de junio de 2019 ascendió a M$1.434.523
(M$ 1.872.271 al 2018) adeudándose M$159.517 (M$284.337 al 31 de diciembre de 2018) por
remuneración por pagar a BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A. al cierre del
período.
El patrimonio del Fondo utilizado para el cálculo de la remuneración por la Administración, no incluyen ajustes por provisión de
dividendos al 31 de diciembre de 2018, que ascienden a M$2.599.923.
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
101
(31) Partes relacionadas, continuación
(b) Tenencia de cuotas por la Administradora, Entidades Relacionadas a la misma o su
Personal Clave
La Administradora, sus Personas Relacionadas, sus Accionistas y los Trabajadores que
representen al empleador o que tengan facultades generales de administración; mantienen
cuotas del Fondo según se detalla a continuación:
(i) Al 30 de junio de 2019
Tenedor
Nº de cuotas
a comienzos
del período
Nº de cuotas
adquiridas
en el período
Nº de cuotas
rescatadas
en el período
Nº de cuotas
al cierre del
período
Monto al
cierre del
período
% M$ %
Sociedad Administradora 0,00 - - - - - 0,00
Personas relacionadas 6,29 420.542 - 23.548 396.994 20.223.855 6,35 Accionistas de la Sociedad Administradora 0,00 - - - - - 0,00
Personal clave de la administración 0,00 - - - - - 0,00
(ii) Al 31 de diciembre de 2018
Tenedor
Nº de cuotas
a comienzos
del período
Nº de cuotas
adquiridas
en el período
Nº de cuotas
rescatadas
en el período
Nº de cuotas
al cierre del
período
Monto al
cierre del
período
% M$ %
Sociedad Administradora 0,00 - - - - - 0,00
Personas relacionadas 3,92 288.701 131.841 - 420.542 22.686.436 6,29
Accionistas de la Sociedad Administradora 0,00 - - - - - 0,00 Personal clave de la administración 0,00 - - - - - 0,00
(c) Transacciones con personas relacionadas
A continuación se detallan las transacciones con personas relacionadas al 30 de junio
de 2019 y 31 de diciembre de 2018:
BICE Inversiones Corredores de Bolsa S.A. 30-06-2019 31-12-2018
M$ M$
Compras 54.113.738 61.704.111
Ventas 81.401.174 44.021.319
Total 135.514.912 105.725.430
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
102
(32) Garantía constituida por la sociedad administradora en beneficio del Fondo (Artículo 12°
Ley N°20.712)
Al 30 de junio de 2019, la Administradora mantiene Póliza de Seguro de Garantía N°218100149,
con Compañía de Seguros de Crédito Continental de acuerdo al siguiente detalle:
Naturaleza Emisor
Representante de los
Beneficiarios
Monto
UF Vigencia
Dinero efectivo - - - -
Boleta Bancaria - - - -
Póliza de Seguro Compañía de Seguros Continental Banco BICE 130.315,05
Desde el 10-01-2019
al 10-01-2020
Al 31 de diciembre de 2018, la Administradora mantiene Póliza de Seguro de Garantía
N°218100149, con Compañía de Seguros de Crédito Continental de acuerdo al siguiente detalle:
Naturaleza Emisor
Representante de los
Beneficiarios
Monto
UF Vigencia
Dinero efectivo - - - -
Boleta Bancaria - - - -
Póliza de Seguro Compañía de Seguros Continental Banco BICE 139.565,38
Desde el 10-01-2018
al 10-01-2019
(33) Otros gastos de operación
Al 30 de junio de 2019 y 2018, es el siguiente:
Tipo de gasto
Monto del trimestre
actual
Monto acumulado
período actual
Monto acumulado
período anterior
M$ M$ M$
Publicaciones - - 1.423
Servicios de auditoría 2.051 2.049 3.139
Impuestos varios - - -
Servicios legales 1.386 1.386 4.398
Servicios de Asesoría - - -
Servicios de clasificación de riesgo 347 1.035 674
Totales 3.784 4.470 9.634
% sobre el activo del Fondo 0,0012 0,0014 0,0026
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
103
(34) Remuneración del Comité de Vigilancia
El detalle al 30 de junio de 2019 y 2018, es el siguiente:
Tipo de gasto
Monto del trimestre
actual
Monto acumulado
período actual
Monto acumulado
período anterior
M$ M$ M$
Comité de Vigilancia 4.138 6.205 5.282
Totales 4.138 6.205 5.282
% sobre el activo del Fondo 0,0013 0,0019 0,0016
(35) Información estadística
A continuación, se presenta información estadística por serie de cuotas al último día cada mes:
2019
Valor libro
cuota
Valor mercado
cuota Patrimonio
N°
Aportantes
$ $ M$
Enero 55.185,8639 55.185,8639 361.775.401 42
Febrero 54.178,2830 54.178,2830 348.107.821 42
Marzo 52.732,6369 52.732,6369 336.178.628 43
Abril 52.560,5310 52.560,5310 328.379.802 41
Mayo 52.157,9714 52.157,9714 325.864.750 41
Junio 50.942,4693 50.942,4693 318.751.310 43
Julio - - - -
Agosto - - - -
Septiembre - - - -
Octubre - - - -
Noviembre - - - -
Diciembre - - - -
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
104
(35) Información estadística, continuación
2018
Valor libro
cuota
Valor mercado
cuota Patrimonio
N°
Aportantes
$ $ M$
Enero 56.246,7548 56.246,7548 414.408.090 42
Febrero 54.027,0939 54.027,0939 398.741.780 41
Marzo 51.742,5010 51.742,5010 381.909.744 41
Abril 55.132,0421 55.132,0421 386.611.571 41
Mayo 55.564,0960 55.564,0960 389.641.334 41
Junio 51.891,4716 51.891,4716 363.973.320 41
Julio 51.961,2555 51.961,2555 364.422.783 40
Agosto 53.044,3413 53.044,3413 364.698.306 40
Septiembre 54.696,4704 54.696,4704 368.568.173 40
Octubre 52.304,3805 52.304,3805 352.758.107 41
Noviembre 52.863,9329 52.863,9329 351.691.904 42
Diciembre 53.945,7078 53.945,7078 360.837.499 42
En el valor libro de la cuota y patrimonio al 31 de diciembre de 2018, no se considera la provisión del dividendo mínimo del 30% por los
beneficios netos percibidos durante el ejercicio 2018, informado en el estado de situación financiera y en el estado de cambio en el
patrimonio neto.
(36) Consolidación de Subsidiarias o filiales e información de asociadas o coligadas
Al 30 de junio de 2019 y 31 de diciembre de 2018, el Fondo de Inversión no posee control directo o
indirecto sobre sociedades.
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
105
(37) Sanciones
Al 30 de junio de 2019, el Fondo, la Sociedad Administradora, sus Directores y Administradores no
han sido objeto de sanciones por parte de algún organismo fiscalizador.
Al 31 de diciembre de 2018, el Fondo, la Sociedad Administradora, sus Directores y/o
Administradores han recibido las siguientes sanciones por parte de algún organismo fiscalizador:
Fecha Resolución 22 de Noviembre 2018
Nº Resolución Resolución exenta n° 5.269
Organismo Fiscalizador Comisión para el Mercado Financiero
Fecha notificación Oficio Reservado N° 106 del 20 de abril de 2018
Persona (s) Sancionada(s) BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A.
Monto de la sanción en UF UF 50
Causa de la sanción
Por infracción reiterada a lo dispuesto por la Norma de Carácter
General N° 365 de 2014, No cumplió con la obligación del párrafo
sexto de la Sección IV.2 de la referida norma, toda vez que no remitió
a la entonces SVS los folletos informativos de las series de cuotas de
los fondos referidos, en forma previa a su difusión, sino de manera
posterior al inicio de la comercialización de dichas series de cuotas.
Fecha Resolución 22 de Noviembre 2018
Nº Resolución Resolución exenta n° 5.269
Organismo Fiscalizador Comisión para el Mercado Financiero
Fecha notificación Oficio Reservado N° 229 del 10 de julio de 2018
Persona (s) Sancionada(s) BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A.
Monto de la sanción en UF UF 40
Causa de la sanción
Por infracción reiterada a lo dispuesto por la Norma de Carácter
General N° 365 de 2014, No cumplió con la obligación del párrafo
sexto de la Sección IV.2 de la referida norma, toda vez que no remitió
a la entonces SVS los folletos informativos de las series de cuotas de
los fondos referidos, en forma previa a su difusión, sino de manera
posterior al inicio de la comercialización de dichas series de cuotas.
Lo anterior no tiene impacto en los Estados Financieros del Fondo.
SIGLO XXI FONDO DE INVERSIÓN
Notas a los Estados Financieros
al 30 de junio de 2019 y 2018 y 31 de diciembre de 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
106
(38) Hechos relevantes.
Con fecha 2 de abril de 2019, se modificó el Reglamento Interno del Fondo:
1- Objeto del Fondo, Política de Inversiones y Características y diversificación de las Inversiones.
2-Remuneración de cargo del Fondo.
3-Se elimina la disposición Transitoria que regulaba la vigencia de las modificaciones al número
DOS del Título X del Reglamento Interno del Fondo.
4-Se modifica el anexo A “Tabla cálculo Remuneracion de administración”
Con fecha 30 de mayo de 2019 se celebró la Asamblea Ordinaria de Aportantes donde se acordó
designar a Humphreys & Cia. como empresa de auditoria externa de la Sociedad para el ejercicio
2019.
Al 30 de junio de 2019, no existen otros hechos relevantes que informar.
Con fecha 28 de junio de 2018, hubo reparto de beneficios a los aportantes, los cuales ascendieron a
M$4.644.637, monto que equivale al beneficio neto percibido del ejercicio 2017.
Con fecha 20 de julio de 2018 el Directorio tomó conocimiento y aceptó la renuncia, a partir del
1°de agosto 2018, al cargo de director presentada por el señor Patricio Fuentes Mechasqui.
En reemplazo del señor Fuentes, fue designado en calidad de director, el señor Rony Jara Amigo.
Con fecha 19 de octubre de 2018, en Sesión de Directorio N° 443 de BICE Inversiones
Administradora General de Fondos S.A., el Directorio tomó conocimiento y aceptó la renuncia, a
partir de esa misma fecha al cargo de Director presentada por el señor Hugo de la Carrera Prett.
Asimismo, en su reemplazo fue designado en calidad de Director el señor Enrique Castro Abele.
Al 31 de diciembre de 2018, no existen otros hechos relevantes que informar.
(39) Hechos posteriores
Con fecha 18 de julio de 2019, se depositó en la Comisión para el Mercado Financiero la siguiente
modificación al Reglamento Interno del Fondo:
Se modificó el número DOS. “Remuneración de Cargo del Fondo” del Título VI. “Series,
Remuneraciones, Comisiones y Gastos” en el sentido de establecer que la Administradora percibirá
una remuneración fija anual equivalente hasta un 0,595% del valor del patrimonio del Fondo, IVA
incluido, la que se calculará y provisionará sobre el valor diario del patrimonio del Fondo. Cuya
modificación comienza a regir a contar del día 01 de agosto de 2019.
Entre el 1 de julio de 2019 y la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros, no han
ocurrido otros hechos de carácter financiero o de otra índole, que pudiesen afectar en forma
significativa, los saldos o la interpretación de los presentes Estados Financieros.
SIGLO XXI
FONDO DE INVERSIÓN
Estados Complementarios
al 30 de junio de 2019
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
107
ANEXO I
(A) Resumen de la Cartera de Inversiones
Descripción
Monto invertido 30-06-2019
Nacional Extranjero Total
% Invertido
sobre activo
del Fondo
M$ M$ M$
Acciones de sociedades anónimas abiertas 318.327.660 - 318.327.660 99,8165
Derechos preferentes de suscripción de acciones de sociedades anónimas abiertas - - - 0,0000
Cuotas de Fondos Mutuos - - - 0,0000
Cuotas de Fondos de Inversión - - - 0,0000
Certificados de depósitos de valores (CDV) - - - 0,0000
Títulos que representen productos - - - 0,0000
Otros títulos de renta variable - - - 0,0000
Depósitos a plazo y otros títulos de bancos e instituciones financieras - - - 0,0000
Cartera de créditos o de cobranzas - - - 0,0000
Títulos emitidos o garantizados por Estados o Bancos Centrales - - - 0,0000
Otros títulos de deuda - - - 0,0000
Acciones no registradas - - - 0,0000
Cuotas de Fondos de Inversión privados - - - 0,0000
Títulos de deuda no registrados - - - 0,0000
Bienes raíces - - - 0,0000
Proyectos en desarrollo - - - 0,0000
Deudores por operaciones de leasing - - - 0,0000
Acciones de sociedades anónimas inmobiliarias y concesionarias - - - 0,0000
Otras inversiones - - - 0,0000
Totales 318.327.660 - 318.327.660 99,8165
SIGLO XXI
FONDO DE INVERSIÓN
Estados Complementarios
por los períodos terminados al 30 de junio de 2019 y 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
108
(B) Estados de resultados devengados y realizados
Descripción Al 30-06-2019
Al 30-06-2018
M$ M$
Utilidad (pérdida) neta realizada de inversiones 8.049.077 11.501.375
Enajenación de acciones de sociedades anónimas (145.716) (525.088)
Enajenación de cuotas de Fondos de Inversión - -
Enajenación de cuotas de Fondos Mutuos - -
Enajenación de certificados de depósito de valores - -
Dividendos percibidos 8.194.793 12.026.371
Enajenación de títulos de deuda - -
Intereses percibidos en títulos de deuda - 92
Enajenación de bienes raíces - -
Arriendo de bienes raíces - -
Enajenación de cuotas o derechos en comunidades sobre bienes raíces - -
Resultado por operaciones con instrumentos derivados - -
Otras inversiones y operaciones - -
Otros - -
Pérdida no realizada de inversiones (16.846.769) (9.403.034)
Valorización de acciones de sociedades anónimas (16.846.769) (9.403.034)
Valorización de cuotas de Fondos de Inversión - -
Valorización de cuotas de Fondos Mutuos - -
Valorización de certificados de depósitos de valores - -
Valorización de títulos de deuda - -
Valorización de bienes raíces - -
Valorización de cuotas o derechos en comunidades bienes raíces - -
Resultado por operaciones con instrumentos derivados - -
Otras inversiones y operaciones - -
Utilidad no realizada de inversiones 39.355
75.822
Valorización de acciones de sociedades anónimas - -
Valorización de cuotas de Fondos de Inversión - -
Valorización de cuotas de Fondos Mutuos - -
Valorización de Certificados de Depósito de Valores - -
Dividendos devengados - -
Valorización de títulos de deuda - -
Intereses devengados de títulos de deuda 37.917 75.517
Valorización de bienes raíces - -
Arriendos devengados de bienes raíces - -
Valorización de cuotas o derechos en comunidades sobre bienes muebles - -
Resultado por operaciones con instrumentos derivados
Otras inversiones y operaciones 1.438 305
Gastos del período (1.445.198) (1.886.613)
Gastos financieros - -
Comisión de la sociedad administradora (1.434.523) (1.872.271)
Remuneración del comité de vigilancia (6.205) (4.708)
Gastos operacionales de cargo del Fondo (4.470) (9.634)
Otros gastos - -
Diferencias de cambio - -
Resultado neto del período (10.203.535) 287.550
SIGLO XXI
FONDO DE INVERSIÓN
Estados Complementarios
por los períodos terminados al 30 de junio de 2019 y 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos – M$)
109
(C) Estados de utilidad para la distribución de dividendos
Descripción
Al 30-06-2019 Al 30-06-2018
M$
M$
Beneficio neto percibido en el período (10.242.890)
(211.728)
Utilidad/ (pérdida) neta realizada de inversiones 8.049.077
11.501.375
Pérdida no realizada de inversiones (menos) (16.846.769)
(9.403.034)
Gastos del período (menos) (1.445.198) (1.886.613)
Pérdidas no realizada por fusión -
-
Dividendos provisorios (menos) -
-
Beneficio neto percibido acumulado de ejercicio
anteriores (57.503.747)
(57.503.746)
Utilidad (pérdida) realizada no distribuida 25.529.467
25.529.468
Utilidad (pérdida) realizada no distribuida inicial 34.195.877
30.174.105
Utilidad devengada acumulada realizada en período -
-
Pérdida devengada acumulada realizada en período
(menos) -
-
Dividendos definitivos declarados (menos) (8.666.410)
(4.644.637)
Pérdida devengada acumulada (menos) (83.033.214)
(83.033.214)
Pérdida devengada acumulada inicial (menos) (83.033.214)
(83.033.214)
Abono a pérdida devengada acumulada (más) -
-
Ajuste a resultado devengado acumulado -
-
Por utilidad devengada en el período (más) -
-
Por pérdida devengada en el período (más) -
-
Monto susceptible de distribuir (67.746.637)
(57.292.018)
110
ANEXO II
Cartera detallada de Inversiones
Razón Social: SIGLO XXI FONDO DE INVERSION
Rut: 7015-7
Período: 30 de junio de 2019
Instrumen
toRut Emisor País
Fecha
Vencimiento
Cant.
Unidades
TIR, Valor
par o Precio
Valorización
al Cierre
Cód. Moneda
Liq.
% Capital del
Emisor
% Tot. Activo
del Emisor
% Tot. Activo
del Fondo
AUSTRALIS 76.003.557 CL N/A 126.724.273 92,18 11.681.443 $$ 1,857 3,829 3,6629
BANVIDA 96.882.560 CL N/A 8.792.787 360 3.165.403 $$ 0,615 0,647 0,9926
BESALCO 92.434.000 CL N/A 1.473 639,05 941 $$ - - 0,0003
BESALCO 92.434.000 CL N/A 28.430 639,05 18.168 $$ 0,005 0,003 0,0057
BESALCO 92.434.000 CL N/A 28.430 639,05 18.168 $$ 0,005 0,003 0,0057
BESALCO 92.434.000 CL N/A 74.357 639,05 47.518 $$ 0,013 0,007 0,0149
BESALCO 92.434.000 CL N/A 22.588.967 639,05 14.435.479 $$ 3,921 2,271 4,5265
BLUMAR 80.860.400 CL N/A 100.000 335 33.500 $$ 0,007 0,008 0,0105
BLUMAR 80.860.400 CL N/A 42.859 335 14.358 $$ 0,003 0,003 0,0045
BLUMAR 80.860.400 CL N/A 6.250.934 335 2.094.063 $$ 0,444 0,504 0,6566
CAMANCHACA 93.711.000 CL N/A 200.009 68,2 13.641 $$ 0,005 0,003 0,0043
CAMANCHACA 93.711.000 CL N/A 115.742.433 68,20 7.893.634 $$ 2,789 1,811 2,4752
CINTAC 92.544.000 CL N/A 20.935.011 425 8897380 $$ 4,76 3,967 2,7899
CURAUMA 96.816.290 CL N/A 1.060.328 0,00 0 $$ 0,031 - -
EMBONOR-B 93.281.000 CL N/A 9.440.654 1540 14.538.607 $$ 3,543 1,97 4,5588
ENJOY 96.970.380 CL N/A 115.454.874 46,81 5.404.443 $$ 2,459 0,996 1,6946
HF 96.896.990 CL N/A 103.227 1.875,00 193.551 $$ 0,024 0,055 0,0607
HF 96.896.990 CL N/A 62.928 1875 117990 $$ 0,014 0,034 0,0370
HF 96.896.990 CL N/A 14.488.522 1875 27.165.979 $$ 3,327 7,781 8,5183
HITES 96.947.020 CL N/A 1.000 451,80 452 $$ - - 0,0001
HITES 96.947.020 CL N/A 6.401.081 451,80 2.892.008 $$ 1,697 0,911 0,9068
INDISA 92.051.000 CL N/A 10.000 2109 21.090 $$ 0,012 0,013 0,0066
INDISA 92.051.000 CL N/A 5.309.835 2109 11.198.442 $$ 6,59 6,965 3,5114
INGEVEC 76.016.541 CL N/A 14.044.497 94,02 1.320.464 $$ 1,384 1,343 0,4141
LAS CONDES 93.930.000 CL N/A 460.890 39.177,00 18.056.288 $$ 5,503 4,601 5,6618
LIPIGAS 96.928.510 CL N/A 981.874 5.299,90 5.203.834 $$ 0,865 2,176 1,6317
Subtotal 134.426.844 42,1515
111
ANEXO II
Cartera detallada de Inversiones, continuación
Instrumen
toRut Emisor País
Fecha
Vencimiento
Cant.
Unidades
TIR, Valor
par o Precio
Valorización
al Cierre
Cód. Moneda
Liq.
% Capital del
Emisor
% Tot. Activo
del Emisor
% Tot. Activo
del Fondo
MANQUEHUE 88.745.400 CL N/A 17.744.736 200,99 3.566.514 $$ - - 1,1183
MASISA 96.802.690 CL N/A 271.212.592 44,94 12.188.294 $$ 3,46 1,212 3,8218
MOLLER 92.770.000 CL N/A 8.693.720 1.030,00 8.954.532 $$ 4,202 3,758 2,8078
MULTIFOODS 76.672.100 CL N/A 86.756.764 364,51 31.623.708 $$ 6,15 8,593 9,9161
NUEVAPOLAR 96.874.030 CL N/A 58.497.281 21,43 1.253.597 $$ 1,956 0,399 0,3931
PAZ 76.488.180 CL N/A 27.681.951 965,00 26.713.083 $$ 9,769 7,08 8,3763
SALFACORP 96.885.880 CL N/A 31.333.917 855 26.790.499 $$ 6,965 2,693 8,4006
SALMOCAM 76.065.596 CL N/A 50.000 6.100,00 305.000 $$ 0,076 0,146 0,0956
SALMOCAM 76.065.596 CL N/A 73.000 6.100,00 445.300 $$ 0,111 0,213 0,1396
SALMOCAM 76.065.596 CL N/A 40.000 6.100,00 244.000 $$ 0,061 0,117 0,0765
SALMOCAM 76.065.596 CL N/A 37.502 6.100,00 228.762 $$ 0,057 0,109 0,0717
SALMOCAM 76.065.596 CL N/A 21.300 6.100,00 129.930 $$ 0,032 0,062 0,0407
SALMOCAM 76.065.596 CL N/A 100.000 6.100,00 610.000 $$ 0,152 0,291 0,1913
SALMOCAM 76.065.596 CL N/A 33.333 6.100,00 203.331 $$ 0,051 0,097 0,0638
SALMOCAM 76.065.596 CL N/A 200.000 6.100,00 1.220.000 $$ 0,303 0,583 0,3825
SALMOCAM 76.065.596 CL N/A 200.000 6100 1.220.000 $$ 0,303 0,583 0,3825
SALMOCAM 76.065.596 CL N/A 546.042 6100 3.330.856 $$ 0,827 1,592 1,0444
SECURITY 96.604.380 CL N/A 35.937.471 277,22 9.962.586 $$ 0,973 0,1 3,1239
SMSAAM 76.196.718 CL N/A 103.699.293 64,58 6.696.900 $$ 1,065 0,717 2,0999
SMU 76.012.676 CL N/A 300.000 180,3 54.090 $$ 0,005 0,003 0,0170
SMU 76.012.676 CL N/A 117.879.517 180,3 21.253.677 $$ 2,042 1,112 6,6644
SOCOVESA 94.840.000 CL N/A 27.739.780 361,50 10.027.930 $$ 2,266 1,184 3,1447
SOQUICOM 79.768.170 CL N/A 8.157.791 132 1.076.828 $$ 2,998 0,974 0,3377
TRICOT 76.266.594 CL N/A 13.836.566 859,84 11.897.233 $$ - 6,122 3,7306
WATTS 84.356.800 CL N/A 800.705 1080,6 865.242 $$ 0,254 0,189 0,2713
ZOFRI 70.285.500 CL N/A 3.886.390 781,94 3.038.924 $$ 1,762 2,774 0,9529
Subtotal 183.900.816 57,6650
Total 318.327.660 99,8165
112
ANEXO II
Cartera detallada de Inversiones
Razón Social: SIGLO XXI FONDO DE INVERSION
Rut: 7015-7
Período: 31 de diciembre de 2018
Instrumento Rut Emisor País Fecha
Vencimiento
Cant.
Unidades
TIR, Valor
par o Precio
Valorización al
Cierre
Cód. Moneda
Liq.
% Capital del
Emisor % Tot. Activo
del Emisor
% Tot. Activo
del Fondo
AQUACHILE 86.247.400 CL N/A 10.280.874 506,20 5.204.178 $$ 0,8890 0,9870 1,4351
AUSTRALIS 76.003.557 CL N/A 144.724.273 81,00 11.722.666 $$ 2,1200 3,8420 3,2327
BANVIDA 96.882.560 CL N/A 8.792.787 371,00 3.262.124 $$ 0,6150 0,6670 0,8996
BESALCO 92.434.000 CL N/A 1.473 609,12 897 $$ - 0,0000 0,0002
BESALCO 92.434.000 CL N/A 28.430 609,12 17.317 $$ 0,0050 0,0030 0,0048
BESALCO 92.434.000 CL N/A 26.122.175 609,12 15.911.539 $$ 4,5340 2,5040 4,3879
CAMANCHACA 93.711.000 CL N/A 94.781.263 77,44 7.339.861 $$ 2,2840 1,6840 2,0241
CINTAC 92.544.000 CL N/A 20.741.685 455,00 9.437.467 $$ 4,7160 4,2080 2,6025
CRISTALES 90.331.000 CL N/A 453.710 5.700,00 2.586.147 $$ 0,7090 0,5010 0,7132
CURAUMA 96.816.290 CL N/A 1.060.328 0,00 - $$ 0,0310 0,0000 0,0000
EMBONOR-B 93.281.000 CL N/A 10.641.936 1.678,00 17.857.169 $$ 3,9940 2,4200 4,9244
ENJOY 96.970.380 CL N/A 139.495.259 56,50 7.881.482 $$ 2,9710 1,4520 2,1734
FORUS 86.963.200 CL N/A 1.004.347 1.906,90 1.915.189 $$ 0,3890 0,8010 0,5281
HF 96.896.990 CL N/A 103.227 2.115,00 218.325 $$ 0,0240 0,0630 0,0602
HF 96.896.990 CL N/A 14.170.393 2.115,00 29.970.381 $$ 3,2540 8,5850 8,2648
HF 96.896.990 CL N/A 714.600 2.115,00 1.511.379 $$ 0,1640 0,4330 0,4168
Subtotal
114.836.121
31,6678
113
ANEXO II
Cartera detallada de Inversiones, continuación
Instrumento Rut Emisor País Fecha
Vencimiento
Cant.
Unidades
TIR, Valor
par o Precio
Valorización al
Cierre
Cód. Moneda
Liq.
% Capital del
Emisor % Tot. Activo
del Emisor
% Tot. Activo
del Fondo
HITES 96.947.020 CL N/A 25.142.140 461,94 11.614.160 $$ 6,6670 3,6600 3,2028
INDISA 92.051.000 CL N/A 5.160.856 2.190,07 11.302.636 $$ 6,4050 7,0300 3,1169
INGEVEC 76.016.541 CL N/A 14.044.497 89,76 1.260.634 $$ 1,3840 1,2820 0,3476
LAS CONDES 93.930.000 CL N/A 434.030 37.210,93 16.150.660 $$ 5,1820 4,1150 4,4538
LIPIGAS 96.928.510 CL N/A 981.874 5.650,00 5.547.588 $$ 0,8650 2,3200 1,5298
MASISA 96.802.690 CL N/A 177.606.594 37,37 6.637.158 $$ 2,2660 0,6600 1,8303
MOLLER 92.770.000 CL N/A 8.723.228 952,93 8.312.626 $$ 4,2160 3,4880 2,2923
MULTIFOODS 76.672.100 CL N/A 91.732.112 386,00 35.408.595 $$ 6,5030 9,6220 9,7645
NUEVAPOLAR 96.874.030 CL N/A 58.497.281 32,45 1.898.237 $$ 1,9560 0,6040 0,5235
PAZ 76.488.180 CL N/A 27.681.951 1.020,00 28.235.590 $$ 9,7690 7,4840 7,7864
SALFACORP 96.885.880 CL N/A 34.046.890 991,06 33.742.511 $$ 7,5680 3,3920 9,3050
SALMOCAM 76.065.596 CL N/A 50.000 6.450,00 322.500 $$ 0,0760 0,1540 0,0889
SALMOCAM 76.065.596 CL N/A 73.000 6.450,00 470.850 $$ 0,1110 0,2250 0,1298
SALMOCAM 76.065.596 CL N/A 40.000 6.450,00 258.000 $$ 0,0610 0,1230 0,0711
SALMOCAM 76.065.596 CL N/A 37.502 6.450,00 241.888 $$ 0,0570 0,1160 0,0667
SALMOCAM 76.065.596 CL N/A 21.300 6.450,00 137.385 $$ 0,0320 0,0660 0,0379
SALMOCAM 76.065.596 CL N/A 100.000 6.450,00 645.000 $$ 0,1520 0,3080 0,1779
SALMOCAM 76.065.596 CL N/A 33.333 6.450,00 214.998 $$ 0,0510 0,1030 0,0593
SALMOCAM 76.065.596 CL N/A 248.864 6.450,00 1.605.173 $$ 0,3770 0,7670 0,4427
Subtotal
164.006.189
45,2272
114
ANEXO II
Cartera detallada de Inversiones, continuación
Instrumento Rut Emisor País Fecha
Vencimiento
Cant.
Unidades
TIR, Valor
par o Precio
Valorización al
Cierre
Cód. Moneda
Liq.
% Capital del
Emisor % Tot. Activo
del Emisor
% Tot. Activo
del Fondo
SECURITY 96.604.380 CL N/A 44.939.399 290,18 13.040.515 $$ 1,2160 0,1310 3,5961
SMSAAM 76.196.718 CL N/A 146.035.032 59,75 8.725.593 $$ 1,5000 0,9340 2,4062
SMU 76.012.676 CL N/A 128.979.517 190,24 24.537.063 $$ 2,2340 1,2830 6,7665
SOCOVESA 94.840.000 CL N/A 28.569.780 392,00 11.199.354 $$ 2,3340 1,3220 3,0884
SOQUICOM 79.768.170 CL N/A 8.157.791 160,23 1.307.123 $$ 2,9980 1,1820 0,3605
TRICOT 76.266.594 CL N/A 14.066.524 950,28 13.367.136 $$ - 6,8780 3,6862
WATTS 84.356.800 CL N/A 3.645.077 1.090,00 3.973.134 $$ 1,1570 0,8670 1,0957
ZOFRI 70.285.500 CL N/A 3.886.390 734,20 2.853.388 $$ 1,7620 2,6050 0,7870
FNBBV-080119 97.018.000 CL 08-01-2019 1.300.000.000 0,25 1.299.134 $$ 0,0000 0,0150 0,3583
FNBCI-200519 97.006.000 CL 20-05-2019 100.000.000 0,27 98.756 $$ - 0,0000 0,0272
FNBCI-230119 97.006.000 CL 23-01-2019 500.000.000 0,25 499.044 $$ - 0,0020 0,1376
FNBIC-140519 97.080.000 CL 14-05-2019 20.000.000 0,27 19.762 $$ - 0,0010 0,0054
FNBNS-080319 97.018.000 CL 08-03-2019 200.000.000 0,27 198.801 $$ - 0,0000 0,0548
FNBNS-110119 97.018.000 CL 11-01-2019 1.200.000.000 0,25 1.198.901 $$ - 0,0020 0,3306
FNBNS-160119 97.018.000 CL 16-01-2019 700.000.000 0,25 699.068 $$ - 0,0010 0,1928
FNBNS-290119 97.018.000 CL 29-01-2019 270.000.000 0,26 269.323 $$ 0,0000 0,0000 0,0743
FNCNO-
110219 99.500.410 CL 11-02-2019 100.000.000 0,260 99.637 $$ 0,0000 0,0130 0,0275
FNFAL-030119 96.509.660 CL 03-01-2019 20.000.000 0,230 19.995 $$ - 0,0020 0,0055
FNSTD-130319 97.036.000 CL 13-03-2019 300.000.000 0,260 298.140 $$ - 0,0010 0,0823
Subtotal
83.703.867
23,0829
Total
362.546.177
99,9779
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