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CAPÍTULO I.- PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
INTRODUCCIÓN
El exitoso sistema de microfinanzas peruano, reconocido a nivel internacional como
uno de los mejores del mundo, es una magnífica fuente de lecciones. Quizás la
primera y más importante sea que para asegurar una oferta constante de crédito a un
número creciente de micro y pequeñas empresas, se requiere lograr el
ausosostenimiento de las instituciones de promoción. En el caso concreto de las
microfinanzas, su éxito se ha debido a que los ingresos cobrados por los servicios
financieros (principalmente vía tasas de interés) cubrían los costos de su producción.
En el pasado, durante el viejo modelo de promoción, los subsidios indiscriminados
fueron la regla, lo que les impedía ser sostenibles. En esa época, los bancos
estatales de desarrollo, como el agrario y el industrial, y las ONG asistencialistas,
entregaban dinero y servicios a las empresas del sector pero no recuperaban sus
costos, por tanto dependían de los fondos externos para seguir brindando su apoyo.
Cuando éstos se agotaban (ya sea del presupuesto público o de la cooperación
internacional), la promoción terminaba.
1. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
1.1. DESCRIPCIÓN DE LA REALIDAD PROBLEMÁTICA
Las MYPEs, en su gran mayoría, tienen impedimentos al solicitar un crédito
en el sistema bancario. Este obstáculo, frena su desarrollo y expansión en el
mercado nacional, ya que al no obtener el dinero necesario para llevar a
cabo las operaciones de su empresa, afrontan graves problema de liquidez; y
si acceden al crédito, el costo de este es muy alto (debido a que se cobran
altas tasas de interés). Ello se explica a que les aquejan diversos problemas
como la falta de títulos de propiedad registrados, la ausencia de información
sistemática sobre sus negocios, los altos riesgos de operar con información
parcial y la carencia de bienes para el otorgamiento de garantías reales.
Aparte de los obstáculos descritos, se atribuyen otras características a las
MYPES que las hacen menos atractivas como sujetos de crédito, ya que
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obtienen sus recursos principalmente de la reinversión de sus utilidades, no
realizan grandes inversiones en activo fijo ni en tecnología, en su mayoría
son informales, no poseen experiencia de gestión administrativa, se les
considera el sector de mayor riesgo y muchas de ellas no sobrepasan los
dos años de operación.
Pero, a pesar de los aspectos negativos, estudios como el de Fernando
Villarán y otros autores, concluyen que estas unidades económicas, en
conjunto, promueven el desarrollo de la economía y constituyen el principal
sector que brinda empleos. Por ejemplo, en al año 2004, se calculó que
existían alrededor de 2, 518,617 MYPES en el Perú, de las cuales eran
empresas formales 648,147 y empresas informales 1, 870,470. Es a
consecuencia de lo expuesto que se deben implementar mejores medidas
que promuevan el financiamiento a dichas empresas y puedan lograr su
desarrollo sobre todo en estos tiempos de coyuntura difícil.
El contexto global muestra cambios notables y determinantes para la
economía de nuestro país, lo cual exige mayores niveles de competitividad.
La ciudad de Chachapoyas en estos últimos años ha tenido un crecimiento
económico sostenible, primero con la creación de la Universidad Nacional
Toribio Rodríguez de Mendoza de Amazonas, que forma profesionalmente a
muchos estudiantes y también con las obras de infraestructura que hizo que
muchos pequeños y microempresarios tengan que asumir nuevos retos
como la adquisición de materiales de construcción, ferretería, sanitarios,
eléctricos y agregados. Es por esta razón que, como solo había una entidad
financiera (Banco de Crédito) que otorgaba préstamos a comerciantes
formalmente constituidos, la CMAC Piura S.A.C. después de haber efectuado
el estudio de mercado correspondiente, así como efectuar las visitas a
muchos comerciantes quienes aún no se encontraban formalmente
constituidos, decidió que se debía aperturar una agencia para acoger a
dichos comerciantes y poder ofrecerles los créditos necesarios y de esa
manera comenzar a crecer con su negocio.
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Con el transcurrir del tiempo se comenzó a ver los resultados económicos
financieros con las mejoras, como consecuencia directa de una planificación
adecuada, se pudo observar que en cierta medida la CMAC Piura S.A.C.,
pudo resolver los problemas de índole económico.
No obstante los avances antes señalados, ningún estudio concreto se ha
realizado hasta la fecha sobre algún aspecto relacionado a la relación CMAC
Piura S.A.C. – desarrollo de Chachapoyas, que viene a ser uno de los
lugares de su accionar. Por ello, la ejecución del presente estudio ha
permitido determinar el impacto de los créditos sobre el desarrollo de las
MYPES de la ciudad de Chachapoyas y de esa manera sentar las bases
para determinar y asignar prioridades a los problemas, a las cuestiones
debatibles decisivas y a las oportunidades que se ofrezcan.
El estudio permite, asimismo, conocer las fortalezas y debilidades, así como
las amenazas y oportunidades, como base para utilizar los medios y vías
adecuados para seleccionar la estrategia, y de esta forma dando los pasos
para transitar desde el control operativo, presupuestario anual y enfoque
funcional, hacia la planificación y la dirección estratégica donde se integran
todos los recursos de la empresa.
Finalmente, esta investigación también aporta información que pueda servir
para que otros investigadores puedan realizar sus estudios y, así mismo, los
alcances en el análisis financiero pueden servir de base para buscar
soluciones en otros casos relativos al sistema financiero regional, nacional e
internacional.
1.2. FORMULACION DEL PROBLEMA
¿Cuál es el impacto económico de los créditos otorgados por la Caja
Municipal de Ahorro y Crédito de Piura S.A.C. en el desarrollo económico de
las pequeñas y microempresas de Chachapoyas, 2013?
1.3. OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN
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a. Determinar el tamaño de los créditos otorgados por la CMAC Piura S.A.C.
a los prestatarios de Chachapoyas, así como los giros de los negocios de
tales prestatarios en el período 2013.
b. Establecer las relaciones entre el tamaño de los créditos otorgados y los
factores asociados al desarrollo social de las MYPES de la ciudad de
Chachapoyas en el periodo 2013.
c. Establecer las relaciones entre el tamaño de los créditos otorgados y los
factores asociados al desarrollo económico de las MYPES de la ciudad
de Chachapoyas en el periodo 2013.
d. Establecer el impacto de los créditos y de la CMAC Piura S.A.C. en el
desarrollo socio-económico de las MYPES de la ciudad de Chachapoyas
en el periodo 2013.
1.4. JUSTIFICACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN
Uno de los problemas mayores desde el inicio de la promoción a las
pequeñas empresas y a la artesanía, sobre todo en los 70s y 80s, ha sido lo
que se conoce como la “desviación de oferta”. Esta significa que las
instituciones de promoción (públicas o privadas) diseñan programas y
proyectos para apoyar a tal o cual sector, grupo o gremio de empresarios
que tienen muchas y variadas necesidades. En este esquema se les daba
capacitación, financiamiento, organización gremial, tecnología, entre otros
servicios.
Con esto ayudaban a que este grupo específico produjera más y
probablemente con más eficiencia; sin embargo se olvidaban casi por
completo de la demanda, de si estos productos o servicios iban a ser
comprados por alguien. Esta desviación no es trivial, pues toda la
justificación de la promoción a este sector descansa en apoyar a las
empresas de carne y hueso, en lograr un impacto en ellas; es decir, que
puedan mejorar el entorno económico, sus ventas, productividad,
competitividad, empleo e ingresos. Por eso parece lógico trabajar con algún
sector o grupo de ellas; el problema es cuando los programas actúan
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“populistamente”, cediendo a la “exigencias y necesidades” de ese grupo o
sector y no se consideran las condiciones de los mercados en los que
tienen que competir y vencer.
1.5. LIMITACIONES
La Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura Sociedad Anónima Cerrada
– CMAC PIURA S.A.C., es una Empresa Municipal de derecho privado,
constituyendo una entidad financiera de la Municipalidad Provincial de
Piura, con autonomía administrativa, económica y financiera, dentro de las
limitaciones legales vigentes. Se constituyó al amparo del Decreto Ley N°
23039 (derogado por el Decreto Legislativo N° 770) y Decreto Supremo N°
248-81-EF que autorizó su funcionamiento; inició sus operaciones el 04 de
enero de 1982.
Mediante Resolución de Superintendencia de Banca y Seguros N° 812-97
de fecha 19 de noviembre de 1997, se autorizó la conversión de la Caja
Municipal de Ahorro y Crédito de Piura a Sociedad Anónima. De
conformidad con lo dispuesto en la Décima Cuarta Disposición Transitoria
de la Ley General, está conformada por un único accionista que es la
Municipalidad Provincial de Piura.
La CMAC Piura S.A.C., tiene como finalidad fomentar la descentralización
financiera, capta recursos del público y su especialidad consiste en realizar
operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeñas y
microempresas. Su operatividad y funcionamiento esta normada por su
Estatuto y el Decreto Supremo Nº 157-90-EF, la Ley N° 26702, así como
por las disposiciones emitidas por la Superintendencia de Banca y Seguros,
el Banco Central de Reserva del Perú, la Contraloría General de la
República y la Dirección Nacional de Presupuesto Público.
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1.6.VIABILIDAD DEL ESTUDIO
Predeterminar la viabilidad financiera desde el diseño de los Productos
Financieros Estandarizados, los que deben estar adecuados a los
mercados y ser compatibles con la necesidad de financiamiento de cada
actividad productiva y de conformidad con la normatividad vigente.
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CAPÍTULO II.- MARCO TEÓRICO
2. MARCO TEÓRICO
2.1. ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACIÓN
Las instituciones financieras tienen como función principal la intermediación
de fondos y las realiza en el mercado monetario a través de dos tipos de
operaciones: la captación de fondos y la concesión de préstamos e
inversiones. Estas operaciones determinan que las instituciones financieras
asuman una serie de riesgos, los mismos que podrían afectar su solidez sino
se administran adecuadamente.
Según Freixas y Rochet (1998), la actividad bancaria envuelve tres tipos de
riesgos: i) el riesgo del impago de los créditos que otorga, ii) el riesgo de
liquidez que enfrenta la institución cuando no es capaz de hacer frente a sus
obligaciones con sus depositantes y iii) el riesgo de mercado que afecta a su
cartera de activos (y pasivos). El presente estudio busca analizar los factores
que afectan el incumplimiento de los pagos de los créditos otorgados, nos
centraremos en el primer tipo de riesgo llamado también Riesgo Crediticio.
Freixas y Rochet (1994) analizaron el comportamiento de la morosidad
bancaria en España, tratando de encontrar evidencia empírica a favor de la
existencia de una relación entre un conjunto de variables macroeconómicas y
la evolución de la morosidad, durante el período 1973 a 1992. Los resultados
obtenidos indican que el crecimiento económico, inflación, expectativas sobre
la actividad económica, nivel de endeudamiento, política monetaria,
crecimiento salarial y tipos reales de interés, son variables que explican la
evolución de la morosidad bancaria.
Aguilar y Camargo (2003), indican que el sector de pequeñas y
microempresas (PYMEs) es responsable del 42% del PBI, y otorga empleo al
75% de la PEA del país. Este sector representa un estrato muy dinámico de
la actividad productiva nacional que se caracteriza por actividades de corto
plazo, rápida entrada y salida del mercado de las unidades productivas y la
generación de diversos eslabonamientos en la cadena productiva.
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Uno de los más serios problemas que enfrentan las PYMEs es el limitado
acceso a productos financieros adecuados a sus requerimientos lo cual limita
el aprovechamiento de oportunidades de negocios en este dinámico sector.
Ha sido señalado que la banca comercial carece de la tecnología crediticia y
los productos financieros adecuados para atender las necesidades del sector
PYMEs. Por otro lado, la cartera PYME del sistema financiero es muy
reducida, se estima que sólo alcanza el 0.8% de sus colocaciones totales.
No obstante las características del sector PYME, durante la expansión del
sistema financiero de mediados de los noventa, la banca comercial comenzó
a interesarse por este sector. Sin embargo, Esta tendencia se revirtió con la
crisis financiera internacional de fines de los noventa, la que aunada al
Fenómeno del Niño de 1998, generaron una caída del nivel de actividad
interna y una retracción del sistema financiero local.
En este contexto, la banca comercial disminuyó significativamente sus
créditos destinados a las PYMEs, quedando éstos en manos de las
organizaciones especializadas en microcrédito.
Las instituciones financieras especializadas en microfinanzas o instituciones
microfinancieras (IMF) representan una importante fuente de financiamiento
para el sector PYME en el Perú porque, a pesar de que intermedian un
monto menor al de la banca comercial, atienden a un mayor número de
clientes, sus colocaciones han mostrado un gran dinamismo en los últimos
años, y hacen uso de una tecnología crediticia más eficiente, reflejada en
menores costos de transacción, menores plazos de tramitación y menores
tasas de morosidad.
Las IMF en el Perú, están conformadas por las Cajas Municipales de Ahorro
y Crédito (CMAC), las Cajas Rurales de Ahorro y Crédito (CRAC), las
Entidades de Desarrollo de la Pequeña y Microempresa (EDPYME),
Mibanco, Financiera Solución y el Banco del Trabajo.
Desde que las IMF constituyen una muy importante fuente de crédito para el
sector de pequeñas y medianas empresas promover su sólido desarrollo y
sostenibilidad en el largo plazo, permitirá agilizar el financiamiento al sector
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de PYMES permitiendo a su vez, ganancias en el crecimiento, eficiencia y
equidad.
A pesar de que las IMF en el Perú han mostrado bajos niveles de morosidad
de la IMF y esto ha sido señalado como un signo de su éxito, la morosidad
es un grave que enfrenta cualquier institución financiera. Un elevado número
de créditos en condición de retraso o de no pago constituyen una de las
principales causas de la insolvencia y descapitalización lo que finalmente
atenta contra la solidez y sostenimiento de la institución en el largo plazo.
Las IMF han mostrado una tasa de morosidad de alrededor de 5% para el
año 2001, con excepción de las CRAC y del Banco del Trabajo; nivel situado
bien por debajo de lo observado para la banca comercial en el mismo año
(9%).
La información sugiere que hay importantes diferencias en el
comportamiento de la morosidad de las IMF, probablemente, como resultado
de diferencias en sus políticas gestión, su tecnología crediticia y la dinámica
de sus plazas, lo que debería quedar reflejado en diferencias en el impacto
de las variables que afectan la morosidad de estas instituciones.
Por otro lado, es importante no perder de vista el hecho de que las altas
tasas de morosidad presentadas por algunas instituciones, probablemente
como reflejo de una mayor ineficiencia en su gestión, pueden generar, de
mantenerse en el largo plazo, efectos perversos sobre la sostenibilidad y
viabilidad del sistema microfinanciero en su conjunto.
El objetivo general de esta investigación es identificar las variables que
afectan la morosidad de las IMF peruanas. Se propone identificar la
importancia relativa de tres tipos de variables. En primer lugar, variables de
carácter agregado o macroeconómico que están ligadas al nivel de actividad
de la economía peruana en su conjunto (PBI, inflación, etc.). En segundo
lugar, variables microeconómicas relacionadas con la gestión de las IMF
(política de créditos, tecnología crediticia, sistemas de incentivos para su
personal, etc.). Y finalmente, variables relacionadas con las dinámicas
locales de los mercados donde las IMF realizan sus operaciones (PBI
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regional o departamental, dinámica de plaza financiera local, estructura de la
actividad productiva local, etc).
Adicionalmente, y como complemento de este análisis general, se aborda el
tema de la morosidad en a partir de tres estudios de caso. Estos tres
estudios nos permitirán complementar la línea de investigación general
propuesta líneas arriba, de manera que permita entender mejor, las
relaciones particulares implícitas entre la morosidad y las variables que la
afectan, que no están totalmente reflejadas en el análisis cuantitativo
general, es decir, entender las particularidades de lo general.
El análisis particular de los casos seleccionados, que se plantea, permitirá
específicamente:
a) Analizar detalladamente la tecnología crediticia que las instituciones
aplican a la evaluación, monitoreo y recuperación de los créditos que se
encuentran en calidad de mora, así como el sistema de incentivos que
ofrecen a sus clientes para el repago de sus créditos, y a sus analistas y
administradores de agencia para reducir la cartera morosa.
b) Analizar las características socio-económicas de los clientes en
situación de incumplimiento para determinar sus diferencias con los
otros clientes, y al mismo tiempo, las causas que los llevan a entrar en
situación de retraso en los pagos y las estrategias que adoptan para
enfrentar el problema.
c) Analizar el impacto de las provisiones realizadas y las pérdidas
generadas por la cartera morosa en el resultado económico de las IMF.
Los resultados de esta investigación deben contribuir, por un lado, al
desarrollo de nuevos elementos de análisis para entender mejor la
problemática de la morosidad de las IMF en el Perú, y por otro, a derivar
recomendaciones de política para fortalecer a estos intermediarios
financieros a través de instrumentos que mejoren y protejan la calidad de sus
carteras.
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2.2.BASES TEORICAS
El análisis de la estructura económica de cualquier país muestra la
coexistencia de empresas de distinta envergadura1. Asimismo el análisis de
sectores determinados en distintos países muestra el mismo fenómeno,
infiriéndose que la dimensión de una empresa no está relacionada con un
determinado sector de actividad, no existe una actividad donde
inevitablemente las empresas deben tener una dimensión dada para
funcionar y tampoco existen países o economías dadas que exijan un
determinado nivel de actividad para que se conforme una empresa.
Explorando la estructura económica de distintos países, se puede encontrar
sectores más dinámicos que otros y actividades que cuentan con ventajas
comparativas frente a otros países, pero en todos ellos se encontrarán
empresas pequeñas, medianas y grandes.
Por otro lado, en la actual economía mundial se observa claras tendencias
hacia la internacionalización de los negocios y de los mercados, la
liberalización del comercio y el intercambio entre grandes bloques
económicos regionales. Dentro de este proceso, las micro y pequeñas
empresas (MYPES) deben cumplir un papel destacado incentivando la
creación de nuevos empleos. Debido a la nueva concepción de la
competencia, cobra especial relevancia el criterio de "especialización
flexible", que contempla la capacidad de las empresas para responder en
forma adecuada a los cambios en el mercado internacional, adaptándose a
los tipos de bienes producidos, cantidad y calidad de mano de obra, insumos,
etc. Hasta el mismo proceso productivo debe replantearse. Las MYPES en
este contexto encuentran su razón de ser, ya que constituyen las
organizaciones más capaces de adaptarse a los cambios tecnológicos y de
generar empleo, con lo que representan un importante factor de política de
distribución de ingresos a las clases media y baja, con lo cual fomentan el
desarrollo económico de toda una nación.
Si nos remontamos al nacimiento de las MYPES, encontramos dos formas
de surgimiento de las mismas. Por un lado, aquellas que se originaron como
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empresas propiamente dichas, en las que se puede distinguir correctamente
una organización y una estructura, donde existe una gestión empresarial
(propietario de la firma) y el trabajo remunerado; estas, en su mayoría, son
capital intensivas y se desarrollan dentro del sector formal de la economía.
Por otro lado, están aquellas que tuvieron un origen familiar caracterizadas
por una gestión a la que solo le preocupó su supervivencia sin prestar
demasiada atención a temas tales como el costo de oportunidad del capital o
la inversión que permite el crecimiento.
A nivel mundial, se puede observar que las MYPES constituyen
organizaciones socio-económicas de gran impacto2. En particular, una
pequeña empresa es un establecimiento que requiere poca inversión,
mínima organización, y posee una gran flexibilidad para adaptarse a los
cambios del entorno; en general, los éxitos de una pequeña empresa que
está organizada corporativamente, generarán movimientos económicos
importantes en la clase empresarial de su país; por otro lado, en condiciones
no críticas, si una pequeña empresa tiene un desempeño deficiente, por su
magnitud pudiera no afectar gravemente la economía nacional, toda vez que
el nacimiento de otra nueva empresa, puede amortiguar dicho “fallecimiento”
paulatino de la empresa en mención.
En los diferentes países, la pequeña empresa ha florecido, aún sin la
necesidad de un apoyo decisivo y sistemático de los gobiernos de turno. Los
empresarios que inician su trabajo liderando una empresa de esta magnitud
saben que arriesgan todo en dicha inversión por lo que convierten los
objetivos empresariales en objetivos personales y como tales no existiría la
posibilidad de cierre de este medio de vida.
Cuando la magnitud de la empresa crece, se encuentra una mejor
organización, la sistematización de algunos procesos y la diferenciación
entre “la empresa” y “el dueño” o el grupo de inversionistas. En general, la
pequeña empresa en cualquier latitud se comporta como una unidad
productiva necesaria para quienes conviven en ella y como una fuente
indiscutible de empleo. Así, encontraremos que, en algunos países, las
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MYPES han logrado desarrollarse tecnológicamente, constituyéndose en
subcontratistas de empresas de mayor envergadura.
Dentro de las diferentes MYPES existentes en los países se pueden
encontrar algunas características diferenciales como son: cientos de
unidades orientadas a la exportación pero integradas en consorcios y
distritos industriales (Taiwán); encadenamientos eficaces con empresas
grandes y micro-industrias a través de la subcontratación (Japón); fuertes
posiciones por desarrollo de productos y preservación de nichos de
mercados interno y regional (Países europeos) y gran cantidad de empresas
desorganizadas, con bajo nivel tecnológico, orientadas básicamente al
comercio y actividades de servicio (Latinoamérica).
La experiencia internacional respecto a esquemas de desarrollo de las
pequeñas empresas permite distinguir cuatro modelos3: i) el modelo japonés,
de integración vertical, en el que la gran empresa es provista de bienes y
servicios intermedios a través de la subcontratación de empresas medianas,
que a su vez subcontratan a empresas más pequeñas; ii) el modelo italiano,
de integración horizontal, en el cual pequeñas empresas trabajan bajo
esquemas de cooperación para atender demandas en el mercado de bienes
finales; iii) el modelo americano, basado en las franquicias y en el que un
gran número de pequeñas empresas forman una red, liderada por una casa
matriz o empresa líder y iv) el modelo canadiense, sustentado principalmente
en el apoyo estatal a las unidades productivas de menor escala. En el Perú,
no es clara la predominancia de algunos de estos modelos y, más bien, lo
que existe es un vasto sector de micro empresas, con débil articulación
vertical y horizontal; esto se refleja en una distribución por tamaño de las
empresas con un perfil distinto al de países desarrollados, es decir, por una
débil presencia de los estratos medianos y pequeños y un estrato de
microempresa desproporcionadamente grande.
La definición de MYPES varía según cada país4. Sin embargo, es común que
se clasifiquen a las empresas por el número de trabajadores combinado con
alguna variable de magnitud del negocio (capital, ventas o activos totales).
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Una definición general, aunque poco precisa de PYME, refiere que es un tipo
de empresa con un número reducido de trabajadores y cuya facturación es
moderada. Cabe señalar, sin embargo, que no ha sido posible aún unificar
criterios globales para dar una definición de PYME, dado los diferentes
escenarios y factores considerados en cada país, región, economías,
significación y dimensiones de empresas a confrontar, lo cual ha llevado a
definiciones propias en cada país y según organismos internacionales,
instituciones varias, congresos y convenciones, etc.
En concordancia con las consideraciones anteriores, cabe señalar algunos intentos de
definiciones según países. En Argentina se considera a las MYPES como las
empresas que siguen el siguiente esquema de ingresos anuales sin impuestos:
AgropecuarioIndustria y
TurismoComercio Servicios Construcción
Pequeña
empresa$3.040.000 $7.500.000 $11.100.000 $3.366.000 $3.000.000
Mediana
empresa$18.240.000 $60.000.000 $88.800.000 $22.440.000 $24.000.000
o que hayan pedido excepción ante la Subsecretaría de la Pequeña y
Mediana Empresa y Desarrollo Regional para su inclusión como PYME por
tener ingresos en dólares por realizar exportaciones. En Venezuela, donde la
mediana empresa es aquella que vende hasta US$ 3 millones. En México, el
concepto de "número reducido de trabajadores" pierde sentido ya que las
MYPES pueden emplear hasta 499 trabajadores y aún ser consideradas
tales. Por otro lado, en Puerto Rico, donde la economía está basada en
dólares estadounidenses, la curva de definición de las MYPES ronda
alrededor de los cinco millones; no obstante, al igual que en México, la
cantidad de empleados no determina la categoría y, adicionalmente,
individuos en áreas de servicios, pueden registrar ventas de hasta 5 millones
o más y no se consideran microempresas.
De otro lado, según la recomendación de la Comisión Europea de la Unión
Europea de 6 de mayo de 2003, basándose en la Carta de la Pequeña
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Empresa emitida en el Consejo Europeo de Santa María da Feira en junio de
2000, con entrada en vigor el 1 de enero de 2005, se cataloga a la PYME
como la unidad económica con personalidad jurídica o física que reúna los
siguientes requisitos: que emplee a menos de 250 trabajadores; que tenga
un volumen de negocios inferior a 50 millones de euros o un balance general
inferior a 43 millones de euros; y que no esté participada en un 25% o más
de su capital por una empresa que no cumpla los requisitos anteriores,
aunque podrá superarse dicha participación en los siguientes casos:
Por pertenecer la empresa a sociedades públicas de participación,
sociedades de capital riesgo o a inversores institucionales, siempre que
éstos no ejerzan, individual o conjuntamente, ningún control sobre la
empresa.
Si el capital está distribuido de tal forma que no es posible determinar
quién lo posee y si la empresa declara que puede legítimamente presumir
que el 25% o más de su capital no pertenece a otra empresa o
conjuntamente a varias empresas que no responden a la definición de
PYME o de pequeña empresa, según el caso.
Bastan los ejemplos mencionados para advertir la complejidad de definir a
las MYPES y las dificultades a las que se ven enfrentados todos los análisis
e investigaciones referidas al tema.
De otro lado, en septiembre de 1998 se llevó a cabo el primer Foro
Internacional de Sociedades de Caución Mutua y Sistemas de Garantías
para las MYPE, en la ciudad de Burgos, España. Participaron países como
España, Portugal, Brasil, Argentina, Uruguay, Chile, Perú, Colombia,
Venezuela, México y República Dominicana. En este evento se trataron
temas relacionados a la convivencia de crear y/o profundizar una corriente de
opinión sobre ¿Qué se entiende por MYPE?5 Se llego al consenso que se
trata de una abreviatura que tiene una aplicación indistinta de acuerdo con la
utilización que cada Estado adopte o aquel que los interlocutores tengan a
bien en considerar. Por ejemplo, en Europa se utiliza las siglas "MYPE" para
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identificar a las Micro y Pequeñas Empresas; en los otros países, se utilizaría
la abreviatura que resulta más aplicable a sus realidades.
En México, las MYPE representan el 94% de las empresas; por esta razón,
es vital su permanencia. Al respecto la Secretaría de Economía ha creado
diversos programas para apoyarlas. Uno de ellos es la "Aceleración de
Negocios", que consiste en facilitar a las micro, pequeñas y medianas
empresas la utilización de esquemas de negocio que integren canales
comerciales, optimización de procesos, desarrollo de productos y capacidad
experta, que las prepare para competir en el mercado global.
Las micro y pequeñas empresas (MYPES)6 se han convertido en un
importante centro de atención para la economía, especialmente para el
sector financiero, debido a que genera oportunidades de empleo e ingresos a
la población y dinamiza la economía local. Hasta hace algunos años, el
sistema financiero peruano estaba enfocado en los grupos económicos más
solventes y no les prestaba suficiente atención a los más pequeños.
A fin de afrontar los retos de la globalización, las MYPES surgieron en
nuestro país como fenómeno socioeconómico que buscaba responder a
muchas de las necesidades insatisfechas de los sectores más pobres de la
población. Desde el inicio fueron una alternativa frente al desempleo, a los
bajos recursos económicos y a la falta de oportunidades de desarrollo, entre
otros; pero actualmente se han constituido en toda una fortaleza productiva
para el país, que según muchos analistas económicos, las consideran como
el colchón social y económico de la sociedad. Las MYPES, han ganado y
acumulado fortalezas en el mercado, a base de iniciativa e ingenio
empresarial, por eso se les conoce como micro emprendedores, pero este
esfuerzo ha estado lejos de ser complementados, por organizaciones, como
los intermediarios financieros, especialmente los bancos, quienes las han
considerado como marginales en su cartera de colocaciones, basando este
hecho en el argumento del riesgo y el costo7.
La evolución de las MYPES en el Perú encuentra su génesis en dos hechos
importantes8: el primero de ellos se refiere a los ciclos evolutivos por los que
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naturalmente va atravesando la economía nacional, tanto en los períodos de
reactivación (69-74, 79-82, 85-87, años en los que la población tenía
mayores ingresos por lo que buscaba invertir el excedente en sectores
rentables), como a los de recesión (76-78, 83-84, 88-90, épocas de cierre de
empresas y despidos laborales intempestivos, por lo que se "inventaban"
puestos de trabajo temporales mientras iban buscando otro empleo).
La segunda causa para que las MYPES empiecen a tomar fuerza en la
economía nacional es el cada vez más creciente proceso de migración de los
campos a las ciudades, el mismo que se da entre muchos factores, por la
mayor concentración de la actividad industrial en la capital y las ciudades
más grandes (Arequipa, Trujillo y Chiclayo) y por el crecimiento constante de
los movimientos subversivos en las zonas rurales del país.
Es así como se inicia el crecimiento de este segmento empresarial
denominado micro y pequeña empresa, pero no se puede hablar de MYPE si
no se menciona el aporte de otras zonas y sectores que contribuyeron a la
generación de esta masa empresarial. Nos referimos al Parque Industrial de
Villa El Salvador, a Las Malvinas, a Tacora, a Polvos Azules, a las
asociaciones de comerciantes de calzado de Caquetá, al conglomerado de
reparación y servicios electrónicos de Paruro, etc. y a las muchas
asociaciones que se formaron también en el interior del país.
Hoy en día, hablar de las MYPES en el Perú es referirse, sin duda, a un tema
de enorme relevancia para la economía del país9. Así, más del 98% de las
empresas en el país son micro y pequeñas. Aportan más del 50% del
producto bruto interno y son las principales generadoras de empleo en la
economía. Sin embargo, alrededor del 74% opera en la informalidad y todas
ellas - formales e informales - se desarrollan con evidentes limitaciones que
condicionan su desarrollo.
El Perú vive un momento muy expectante en su historia, considerada una de
las economías más emergentes10. De hecho, los innegables avances en
tecnología y el proceso de globalización, han abierto nuevos mercados y
creado nuevos desafíos para las empresas peruanas. De un lado, la apertura
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comercial propugnada en los últimos años, ha permitido incrementar
sosteniblemente las exportaciones peruanas y ser uno de los pilares de su
crecimiento económico. De otro lado, las MYPES muestran paulatinamente
su potencial dinamismo en la economía de nuestro país, constituyéndose en
la base empresarial más importante del país, considerada también como
generadora de empleo.
Al igual que para las MYPES, no hay definición de aplicación universal
referente a las MYPES. Según la Recomendación No 189 adoptada por la
Organización Internacional del Trabajo en 1998, el concepto de
microempresa debe ser aplicado de acuerdo a las condiciones
prevalecientes en cada país, lo cual sucede en la práctica. En nuestro país,
la MYPE es la unidad económica constituida por una persona natural o
jurídica, bajo cualquier forma de organización o gestión empresarial
contemplada en la legislación vigente, que tiene como objeto desarrollar
actividades de extracción, transformación, producción, comercialización de
bienes o prestación de servicios11. Como tales, constituyen organizaciones
económicas de producción de bienes y/o servicios, de muy limitada escala si
las consideramos individualmente, pero de gran repercusión económica
vistas en su conjunto12.
Respecto a la distribución por tamaño de las empresas, en teoría existen
cuatro enfoques que deben tenerse en cuenta: el tecnológico, el institucional,
el de competencia imperfecta y los enfoques dinámicos. Para el caso
peruano, los dos primeros enfoques parecen ser los más relevantes para
entender algunos aspectos de las pequeñas empresas13. Bajo el enfoque
tecnológico, el tamaño óptimo de la empresa básicamente queda
determinado por la interacción de economías de escala en la "tecnología de
producción" con des-economías en la "tecnología de organización". En tanto,
el enfoque institucional pasa por reconocer la existencia de costos de
transacción asociados al proceso de asignación de recursos para llevar
adelante un proceso productivo, tales como actividades de contratación y
negociación. La empresa resulta como el tipo de organización que lograría
- 18 -
minimizar tales costos. En esta línea de literatura se encuentran aspectos
teóricos ligados al tema de los esquemas de cooperación entre empresas.
Así, estos arreglos de cooperación en algunos casos son capaces de obtener
los beneficios de la integración intra-empresa sin incurrir en los costos
burocráticos y de inflexibilidades de tal integración. Una red de pequeñas
empresas, cooperando entre sí, lograría beneficiarse simultáneamente de la
"flexibilización" y la "especialización".
En el Perú aún existe una marcada limitación para conocer con certeza la
composición, organización y grado de desarrollo de la MYPE, dada sus
características heterogéneas, autogestionaria, cambiante y muchas veces
informal, lo que necesariamente impide saber de manera sostenida en
principio su número, su evolución y particularidades13. Esta falta de
información no brinda señales claras para estructurar soluciones
competentes (más aun cuando el aparato estatal no cumple cabalmente sus
funciones).
Cabe señalar, sin embargo, que las características más próximas de las
MYPES son: unidades productivas pequeñas, de propiedad y gestión
familiar; flexibles, que se adecuan a las características del entorno;
dependientes de actividades intensivas en materias primas y servicios
básicos; con bajo costo de mano de obra; escasa división del trabajo;
incipiente uso de tecnologías de avanzada y programas de capacitación;
escasa participación en conglomerados o cluster; dedicadas principalmente a
actividades comerciales y de servicio; y deficiente estructura empresarial
individual. Adicionalmente, las MYPES deben reunir las siguientes
características: el número total de trabajadores va desde uno (1) hasta 10
trabajadores para la microempresa y desde uno (1) hasta 100 trabajadores
para la pequeña empresa; los niveles de ventas anuales son hasta el monto
máximo de 150 unidades impositivas tributarias (UIT) para la microempresa y
a partir del monto máximo señalado para las microempresas hasta 1,700 UIT
para la pequeña empresa.
- 19 -
Actualmente la MYPE se norma bajo el Decreto Legislativo 1086, Ley de
Promoción de la Competitividad, Formalización y Desarrollo de la Micro y
Pequeña Empresa y del Acceso al Empleo Decente. La misma que
reemplaza a la Ley de Promoción y Formalización de la Micro y Pequeña
Empresa (Ley 28015). Adicionalmente se sabe que la MYPE absorbe el 78%
de la Población Económicamente Activa (PEA), de ahí que radica la
importancia de fortalecer y dinamizar este sector.
En lo que concierne a la región Amazonas se puede observar que año a año
sigue creciendo el aparato comercial, a partir de la vigencia de las normas
antes señaladas, debido a que tanto el Gobierno Regional como los
Gobiernos Locales han dado impulso a formación y desarrollo de las MYPES
por las compras que se efectúan y eso hace que ellas se vean en la
necesidad de crecer y sobre todo fomentar empleo y trabajo para muchos
jóvenes que egresan de las instituciones de educación superior de
Amazonas.
De otro lado, la evolución económica y social que se ha registrado desde
principios de la década parece indicar que conviene definir e instrumentar
una «gobernabilidad económica» para países emergentes que reuniría dos
condiciones simultáneas14. Por una parte, responder a los retos internos y
externos planteados por la globalización; por otra, buscar los «puntos de
anclaje» nacionales y regionales que puedan articularse con la apertura
global, consolidarla y legitimarla.
Otras prioridades indispensables e la visión global requerida por la
gobernabilidad económica incluirían el desarrollo institucional (es decir, la
capacidad del Estado de diseñar e instrumentar políticas adecuadas en todos
los campos, mediante una administración pública profesional, confiable y
capacitada), el apoyo a la competitividad de las empresas (que incluye las
políticas de desarrollo tecnológico) y el desarrollo sostenible (es decir, la
articulación del crecimiento económico con la equidad social y el uso racional
de los recursos naturales. En el ámbito externo, la gobernabilidad económica
debería centrarse en un objetivo general: una adecuada inserción en la
- 20 -
economía mundial como instrumento del desarrollo nacional y regional. Esa
inserción implica lograr una apertura económica balanceada entre las
presiones del contexto externo y las necesidades internas, y prepararse a
negociar nuevos temas y nuevas alianzas. Como complemento, los países
emergentes deberían participar activamente en la gestación de una
gobernabilidad del sistema económico internacional.
Un elemento central que integraría el concepto de gobernabilidad económica
internacional se refiere al buen manejo de los tres pilares de la economía
mundial: moneda, finanzas y comercio. Introducir estabilidad y justicia en
estas tres áreas y considerarlas como un todo, sería la mayor contribución
que puedan realizar los países para apoyar sus estrategias de apertura y
modernización. En efecto, la globalización maximiza los efectos de las
turbulencias del sistema económico mundial. Por consiguiente, pone de
relieve la necesidad de normas e instituciones que regulen el funcionamiento
de dicho sistema, en beneficio de todas las economías del planeta. En otros
términos, también debería poder generar gradualmente un consenso en
torno a normas de conducta para la gestión de la economía mundial, que
tengan en cuenta el necesario equilibrio entre los papeles respectivos de los
Estados y del libre mercado.
Es evidente que, mientras más rápido se produce la integración en el
proceso de globalización, mayor es el grado de vulnerabilidad de las
economías en desarrollo frente al exterior si no han logrado consolidar su
capacidad de adaptación. Por lo expuesto, los objetivos del desarrollo
económico y social no deberían estar únicamente centrados en lograr
acelerados niveles de crecimiento, sino más bien en obtener niveles de
crecimiento estable e integral, que puedan mantenerse en el mediano y largo
plazo. Esto es particularmente importante si se reconoce la incertidumbre
que está implícita en la globalización económica y si se recuerda que existe
una marcada diferencia entre las condiciones y posibilidades que tienen los
países industrializados y los países en desarrollo para aprovechar las
oportunidades y manejar los riesgos de la globalización. No solamente es
- 21 -
inequitativa la distribución geográfica de los beneficios atribuidos a la
globalización -por razones estructurales-, sino que es muy variable según las
coyunturas.
En la historia de la industrialización, y más específicamente, en la historia de
países emergentes en las últimas décadas, los períodos de crecimiento con
equidad y estabilidad han sido más la excepción que la norma. Mientras
tanto, la globalización se ha acelerado e intensificado en todas sus
manifestaciones, en particular, en cuanto a tres asimetrías que frenan el
desarrollo y que requieren atención inmediata mediante políticas nacionales
e internacionales eficientes y articuladas entre sí: (i) la pobreza y la creciente
brecha entre pobres y ricos; (ii) el atraso tecnológico, informativo y educativo
en comparación con las exigencias de siglo XXI; (iii) el acceso a fuentes de
financiamiento productivas y estables. De esta manera la interacción de la
variable económica con la social y la ambiental posibilitará en el marco del
Desarrollo Sostenible y dado el contexto de una Economía Social de
Mercado un entorno propicio para el diseño de políticas de carácter global
que contribuyan a la apertura de países emergentes, hacia un contexto
globalizador donde las señales internas a través de la estabilidad y
crecimiento repercutan en el impulso del desarrollo productivo y sobre todo
social.
La intervención del Estado puede ser orientativa, en el sentido que incentiva
a la economía privada, para que ésta realice determinadas acciones. La
acción del sector público sobre la economía puede tomar la forma de
regulación de los distintos procesos económicos, mediante la actividad
legislativa conforme el marco institucional dentro del que se desarrolla la
producción, el comercio y las finanzas o mediante la manipulación y control
de las variables económicas significativas que guían la iniciativa privada, a
través de la política fiscal, monetaria o comercial. Así mismo, la intervención
estatal puede realizarse a través de la intervención directa del sector público
en la actividad económica.
- 22 -
El crecimiento económico es una de las metas de toda sociedad, implica
un incremento notable de los ingresos, y de la forma de vida de todos los
individuos de una sociedad15. Existen muchas maneras o puntos de vista
desde los cuales se mide el crecimiento de una sociedad, se podría tomar
como ejes de medición la inversión, las tasas de interés, el nivel de consumo,
las políticas gubernamentales, o las políticas de fomento al ahorro; todas
estas variables son herramientas que se utilizan para medir este crecimiento.
Este crecimiento requiere de una medición para establecer que tan lejos o
que tan cerca estamos del desarrollo.
Por lo tanto, el crecimiento económico es el aumento de la cantidad de
trabajos que hay por metro cuadrado, la renta o el valor de bienes y servicios
producidos por una economía. Habitualmente se mide en porcentaje de
aumento del Producto Interno Bruto real, o PIB. El crecimiento económico así
definido se ha considerado (históricamente) deseable, porque guarda una
cierta relación con la cantidad de bienes materiales disponibles y por ende
una cierta mejora del nivel de vida de las personas.
El crecimiento económico de un país se considera importante, porque está
relacionado con el PIB per cápita de los individuos de un país. Puesto que
uno de los factores estadísticamente correlacionados con el bienestar socio-
económico de un país es la relativa abundancia de bienes económicos
materiales y de otro tipo disponibles para los ciudadanos de un país, el
crecimiento económico ha sido usado como una medida de la mejora de las
condiciones socio-económicas de un país.
Sin embargo, existen muchos otros factores correlacionados
estadísticamente con el bienestar de un país, siendo el PIB per cápita sólo
uno de estos factores. Lo que se ha suscitado un importante criticismo hacia
el PIB per cápita como medida del bienestar socio-económico, incluso del
bienestar puramente material.
Para medir el crecimiento se utilizan indicadores como el Producto Nacional
Bruto (PNB) y el Producto Interno Bruto (PIB). El crecimiento en México se
mide con la tasa de variación del PIB real de un año a otro. El PIB es el valor
- 23 -
de todos los bienes y servicios finales producidos en el interior de un país en
un periodo de tiempo determinado.
El crecimiento económico16 es el aumento de la renta o valor de bienes y
servicios finales producidos por una economía (generalmente un país o una
región) en un determinado período.
A grandes rasgos el crecimiento económico se refiere al incremento de
ciertos indicadores, como la producción de bienes y servicios, el mayor
consumo de energía, el ahorro, la inversión, una Balanza comercial
favorable, el aumento de consumo de calorías per cápita, etc. El
mejoramiento de éstos indicadores debería llevar teóricamente a un alza en
los estándares de vida de la población.
En términos generales el crecimiento económico se refiere al incremento de
ciertos indicadores, como la producción de bienes y servicios, el mayor
consumo de energía, el ahorro, la inversión, una balanza comercial
favorable, el aumento de consumo de calorías per cápita, etc. El
mejoramiento de éstos indicadores debería llevar teóricamente a un alza en
los estándares de vida de la población.
El crecimiento económico de un país se considera importante, porque está
relacionado con el PIB per cápita de los individuos de un país. Puesto que
uno de los factores estadísticamente correlacionados con el bienestar16
socio-económico de un país es la relativa abundancia de bienes económicos
materiales y de otro tipo disponibles para los ciudadanos de un país, el
crecimiento económico ha sido usado como una medida de la mejora de las
condiciones socio-económicas de un país.
Sin embargo, existen muchos otros factores correlacionados
estadísticamente con el bienestar de un país, siendo el PIB per cápita sólo
uno de estos factores. Lo que ha suscitado una importante crítica hacia el
PIB per cápita como medida del bienestar socio-económico, incluso del
bienestar puramente material (ya que el PIB per cápita puede estar
aumentando cuando el bienestar total materialmente disfrutable se está
reduciendo).
- 24 -
En términos generales, un crédito es un préstamo concedido a un cliente a
cambio de una promesa de pago en una fecha futura indicada en un
contrato17. Dicha cantidad debe ser devuelta con un monto adicional
(intereses), que depende de lo que ambas partes hayan acordado. El monto
del préstamo y los intereses que debamos pagar dependerán de factores
diversos, como nuestra capacidad de pago en la fecha pactada, si
anteriormente hemos sido buenos pagadores o si hay alguien que pueda
responder por nosotros en caso que no podamos pagar, por citar algunos
puntos que analizan las instituciones antes de efectuar un desembolso. La
confianza no tiene por qué ser absoluta, pero debe existir en cierto grado y
complementarse con las garantías tomadas para asegurar la recuperación
del préstamo.
En un sentido más general y más apegado a la etimología de la palabra,
crédito18 deriva de la palabra creer, comercialmente entonces digamos que
crédito significaría el compromiso de pago que adquiere una persona o una
institución sobre la base de la opinión que se tiene de ellos en cuanto a que
cumplirán puntualmente sus compromisos económicos. Entonces tener
crédito significa poseer las características o cualidades requeridas para que
otros confíen en una persona o institución y le otorguen su confianza.
Las instituciones financieras estiman el riesgo de que cierto deudor no
cumpla con las condiciones que se pactaron cuando se desembolsó el
crédito. Para esto, toman en cuenta factores tales como las oportunidades de
mercado, los antecedentes de la persona o personas que administran el
negocio, la clase de producto que vende la empresa, el tipo de maquinaria
con la que cuenta la empresa, cuál es su producción diaria, costos y precios
de sus productos. Todos estos datos son recaudados por el representante de
la institución financiera, quien evalúa la capacidad de pago del cliente y las
garantías que puede solicitarle.
A partir de toda la información obtenida, se realiza un informe que servirá
para formar un historial crediticio, permitiendo al banco detectar cuál es el
monto máximo de préstamo al que puede acceder el cliente y en qué
- 25 -
modalidades se puede hacer el desembolso. Por eso, también es más
probable que un negocio en marcha consiga financiamiento antes que una
persona sin registros comerciales anteriores.
El crédito permite que usted tome prestado el dinero de mañana para
obtener algo hoy. Cuando usted usa el crédito para comprar algo, en realidad
está prometiendo que cancelará su deuda. Usted está usando hoy su ingreso
del futuro puede ser formal y escrita, como en las letras de cambio, cheques,
hipotecas. El comercio y la industria funcionan sobre la base del crédito
generalmente a corto plazo- entre proveedores y compradores de insumos o
productos terminados. Hay varias maneras de ofrecer crédito, tales como las
tarjetas de crédito, los préstamos personales, los préstamos para automóvil y
las hipotecas.
El financiamiento a las MYPES es fundamental para impulsar el desarrollo de
este sector económico que por mucho tiempo estuvo relegado, no solo por
las entidades financieras bancarias sino también por las instituciones del
Estado. En los últimos años los micropréstamos se han convertido en los
instrumentos más populares de la cooperación para el desarrollo y esto se
debe, en parte, a que se encuentran perfectamente insertados en el
engranaje del sistema capitalista. Se habla a menudo de los efectos positivos
de estos mecanismos pero se presta poca atención a los efectos negativos
que puedan tener sobre los más pobres. Es innegable que los
micropréstamos ofrecen oportunidades a algunos para mejorar su situación,
pero también lo es el hecho de que no son la solución universal en la lucha
contra la pobreza19.
Los microcréditos son préstamos de dinero de bajo monto que una empresa
con interés social o una institución otorgan a una persona de bajos recursos
con tasa de interés de mercado, condiciones flexibles y sin garantías20. En
otros términos, los micropréstamos se pueden definir como pequeños
préstamos, por debajo de las cuantías que usualmente presta la banca
tradicional, que se otorgan exigiendo garantías que en el caso de ejecutarse
por impago no cubren lo adeudado. Esta circunstancia exige que el
- 26 -
prestamista posea unos procedimientos adecuados para poder gestionar
este riesgo extraordinario. La idea es que este pequeño capital le otorgue al
microempresario la posibilidad de mejorar las condiciones de su actividad y
obtener más ingresos.
Se puede decir que, junto con la ayuda humanitaria, el micropréstamo es
probablemente el instrumento de la cooperación para el desarrollo más
conocido y, probablemente, más apreciado por la población. En los años
transcurridos de este siglo los micropréstamos se han convertido en la
estrella de este tipo de cooperación.
Una de las principales causas del enorme crecimiento de los micropréstamos
ha sido el cambio en los criterios de gestión de éstos en la década del 90. El
cambio consistió en que para decidir sobre la concesión del micropréstamo,
así como para establecer su cuantía y plazos para el reembolso y pago de
intereses, se pasó de la estimación de la ganancia que se pudiera obtener de
la inversión de lo prestado a la apreciación de la capacidad de devolución
que tiene el prestatario en el momento de obtenerlo. Pero, si bien una
entidad que sólo se dedica a prestar suele tener que cumplir muy pocos
requisitos normativos pues está arriesgando sus recursos21.
En primer lugar, se puede afirmar que los prestatarios de las entidades
microfinancieras son aquellos que no pueden acceder (por el tipo de
garantías que exigen y/o por los tipos de préstamos que otorgan) a la banca
normal, ya que si pudieran hacerlo se endeudarían con ella porque los
intereses son menores. También se puede afirmar que en general son
personas que se encuentran alrededor (inmediatamente por encima y por
debajo) de la llamada línea de pobreza (los criterios para dibujar esta línea
difieren de un caso a otro, por lo que es muy difícil hacer estudios
comparativos.) El número de microprestatarios calificados como muy pobres
es relativamente pequeño en casi todos los casos.
Actualmente está en discusión el impacto que producen los microcréditos
sobre aquellos que están en una situación de pobreza. El desarrollo de
tecnologías y de herramientas para medir impacto, no ha acompañado en la
- 27 -
misma proporción la difusión del microcrédito en el mundo. Existen diversos
programas que apuntan a cubrir este déficit22. El consorcio “Imp-Act”
desarrolló herramientas de medición del impacto social de las instituciones
de microfinanzas. PlaNet Finance a través de la metodología IKM (Impact,
Knowledge, Market) ha realizado recientemente estudios tanto a nivel
nacional (Reino de Marruecos) como a nivel de la clientela de instituciones
de microfinanzas (ej. RioCred de Brasil).
Entre los factores que se deben considerar para evaluar el impacto del
microcrédito sobre la vida de las familias pobres hay que tener en cuenta “la
utilización que se haga de los recursos recibidos (consumo o producción). En
términos de promedio, la orientación de los recursos recibidos (microcréditos)
aparece influida por el nivel de ingresos de las familias beneficiadas. Se ha
observado que los hogares más pobres emplean, en mayor proporción, el
crédito recibido para sufragar sus necesidades de consumo, mientras que en
los hogares de mejor condición relativa de ingresos suelen dedicarlos más
intensamente a los proyectos de inversión asociadas a sus actividades
productivas.
En consecuencia con ello no parece extraño que exista un apreciable
consenso entre los investigadores al identificar a los sectores
moderadamente pobres, respecto a los de extrema pobreza, como los que
resultan más beneficiados por los programas de microfinanzas. Tal resultado
se entiende si se considera que los más pobres suelen tener un mayor
número de carencias que les impiden dedicar el crédito a inversiones con
mayor capacidad de retorno. En realidad, “ni todos los microempresarios son
pobres, ni todos los pobres están en condiciones de convertirse en
microempresarios, con capacidad de acceso al microcrédito. De hecho, si se
acepta la pobreza como un estado especial de carencia y vulnerabilidad, es
fácil entender que no es la población que ocupa los estrados más extremos
de la pobreza la que está en mejores condiciones para disponer de la
iniciativa, capacidad de ánimo y responsabilidad como para afrontar un
proyecto de cambio como el que comporta la solicitud de un crédito.
- 28 -
Esto no pretende negar el potencial impacto que los programas de
microfinanzas pueden tener en el seno de una política de lucha contra la
pobreza, sino más bien, ayudar a identificar su alcance entre los distintos
segmentos en los que se divide la población de menores ingresos.
A continuación se mencionan algunos de los efectos que los programas de
microcréditos generan en las poblaciones vulnerables:
a. Contribuyen al desarrollo de las capacidades y de la autoestima del
prestatario, así como mejora su confiabilidad desde el punto de vista
social, en la medida en que le brinda oportunidades para desarrollar sus
iniciativas.
b. Permiten formar capital social, en la medida en que se estimula la
participación grupal y las relaciones de apoyo colectivo.
c. Permiten que los sectores pobres pongan en marcha actividades
productivas de las que obtener un ingreso regular, eludiendo las
dificultades que suelen presentar los mercados de trabajo en los países en
desarrollo.
d. Favorecen el proceso de adquisición de activos por parte de los sectores
pobres, con los que se mejoran sus posibilidades de ingresos futuros.
e. Posibilitan a las familias beneficiadas dotarse de mayor seguridad frente a
la variabilidad de la renta y el consumo, pudiendo hacer frente a crisis
inesperadas.
f. Contribuyen al empoderamiento de las mujeres y a la reducción de las
inequidades de género.
Las MYPES vienen contribuyendo al desarrollo del país y a la solución del
desempleo, debido a que las reformas económicas y sociales dictadas,
trajeron como consecuencia significativas migraciones a la capital y a la
ciudad-urbano, originando el desarrollo de actividades comerciales,
artesanales, etc., como unidades micro empresariales predominantemente
de carácter informal.
Desde hace tiempo la informalidad sigue siendo un problema central de las
MYPES que afecta a la economía del país. Según la Comisión de la Micro y
- 29 -
Pequeña Empresa del Congreso de la República, el 60% son informales y su
gestión está en desventaja al no tener acceso a la banca comercial de
crédito formal, situación que es superada cuando se enfoca en términos
económicos y empresariales. En este contexto, las entidades públicas y
privadas uniformizan sus criterios de medición a fin de construir una base de
datos homogénea que permita dar coherencia al diseño y aplicación de las
políticas públicas de promoción y formalización del sector.
En un mercado competitivo, las entidades crediticias no tienen capacidad
para fijar sus tasas de interés, por lo que en el equilibrio, la tasa de interés de
mercado es igual a su costo marginal. Sin embargo, la existencia de
imperfecciones en los mercados conlleva a que la situación competitiva ideal
diste, en mayor o menor medida, de las estructuras de mercado existentes,
permitiendo a los oferentes fijar tasas de interés más elevadas y así, obtener
ganancias extraordinarias.
La estructura de un mercado crediticio se determina por el comportamiento
estratégico simultáneo de las entidades participantes. La estrategia
competitiva se formula dentro de un entorno que está caracterizado por:
barreras a la entrada de nuevos competidores, amenaza de productos
sustitutos, poder de negociación de los prestatarios y depositantes, y
rivalidad entre los actuales competidores. Todos esos aspectos (plan
estratégico y entorno) determinan la intensidad de la competencia y, por
consiguiente, el nivel de las tasas de interés.
Las características de cada entorno dependerán, entre otros, de factores del
tipo legal (un requerimiento patrimonial elevado o la prohibición explícita a la
entrada de determinadas entidades) y factores del tipo estructural (las
imperfecciones del mercado debido a los problemas de información:
selección adversa y riesgo moral).
Las imperfecciones de mercado restringen la competencia al inducir a las
entidades participantes a tomar decisiones ineficientes. Por ejemplo, cuando
el problema de obtener suficiente información de calidad se agudiza (como
sucede en el segmento de las microfinanzas debido a que muchos de los
- 30 -
prestatarios en ese segmento no cuentan con estados financieros o historial
crediticio), el negocio de otorgar créditos se vuelve de elevado riesgo,
obligando a la restricción del crédito y a la salida de algunas entidades
(debido a un deterioro rápido de su cartera de créditos). El elevado riesgo
representa una barrera a la entrada de nuevos participantes y los que estén
dispuestos a ingresar, deberán especializarse en una determinada tecnología
de créditos que les permita administrar eficientemente sus riesgos.
Dentro de la literatura económica, se ha tratado de caracterizar la estructura
del mercado de créditos en diferentes países (Venezuela, Uruguay, Canadá,
EE.UU., Alemania, etc.), pero casi siempre tomando al sistema bancario
como un conjunto, sin considerar la existencia de segmentación ni la
intensidad en los problemas de información.
En lo que concierne al Perú, el mercado de créditos está caracterizado por la
operatividad de varios tipos de instituciones financieras, las cuales tienen sus
propios segmentos destinados para préstamos.
Las microfinanzas se refieren a la provisión de servicios financieros
(préstamos, ahorro, seguros o servicios de transferencia), a hogares con
bajos ingresos. Dentro de la oferta micro financiera, existen instituciones
supervisadas por la Superintendencia de Banca y Seguros.
Las microfinanzas, según, (Huerta, F, 2008), las microfinanzas han surgido
en las últimas décadas en respuesta a la falta de acceso a servicios
financieros formales para la mayoría de pobres del mundo. Para satisfacer
esa demanda, la mayoría de las IMFs hace planes para ampliar la cobertura
de sus servicios.
No obstante, cuando una institución crece rápidamente, sus sistemas se ven
sobrepasados y se modifica la dinámica financiera. Si no cuentan con
herramientas eficaces para la planificación empresarial y proyecciones, las
IMFs pueden debilitarse.
El crédito, según, (Villacorta, A, 2006), el crédito es un intercambio entre un
bien actualmente disponible, especialmente dinero y una promesa de pago.
Uno de los factores principales en el análisis de crédito que debe destacarse
- 31 -
para poder llegar a una decisión de otorgamiento de crédito es la gerencia.
Existe una reconocida premisa que dice que un préstamo concedido
adecuadamente puede considerarse cobrado en un 50%.
Proceso del crédito, según, (Coronado, J, 2009), el otorgamiento de crédito
sigue unos ciertos lineamientos, cuyo final no es el otorgamiento o el
desembolso de un capital, sino en la recuperación de la misma obligación. El
reto es recuperar los créditos.
Riesgo crediticio, según, (Huerta, F, 2008), toda institución financiera que
otorga créditos busca minimizar el riesgo crediticio; entre algunas causas
probables por la que puede fallar un crédito son las siguientes:
No profundizar el análisis de la unidad socioeconómica.
Debilidad en la evaluación y análisis de la solicitud
Actitudes decisorias equivocadas.
Ausencia de independencia mental en la propuesta de financiamiento.
Deficiente documental del expediente del prestatario
No respetar las políticas escritas.
Ineficiente control de la cartera.
Por lo tanto el riesgo crediticio es la posibilidad de que suceda un daño,
desgracia o contratiempo, que impida el cumplimiento de los objetivos y
metas trazadas. Ocasionándoles a los tomadores del riesgo o afectados.
Pérdidas Económicas, Las causas por las cuales un crédito se puede caer:
Sobreendeudamiento post – crédito.
Desvió del destino del crédito.
Mal levantamiento de la información.
Inadecuado seguimiento.
Evaluación del riesgo crediticio, según, (Villacorta, A, 2006), todo comienza
cuando el probable prestatario solicita un préstamo. El otorgamiento de
crédito más prudente se basa en una investigación completa y, un análisis
competente. Cada solicitud de préstamo requiere un tipo diferente de
investigación.
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Durante la conversación con el prestatario las respuestas obtenidas ayudaran
a resolver algunas preguntas con relación al otorgamiento del crédito, pero no
toda la información surgirá de la entrevista inicial y debe ser obtenida por
medio del departamento de créditos o el oficial de créditos mediante la
investigación. Además la estructura de las 5 “C” de créditos básicas puede
parecer elemental y podría ser sumariamente descartada, pero si son
pasadas por alto se podría llegar a una decisión que eventualmente resultaría
desastrosa para ambos, el prestatario y el banco. Examinemos cada “C”:
a. Carácter: factor importante porque cada transacción crediticia implica una
promesa de pago. Este factor está referido a un punto de vista moral que
tiene que ver con el esfuerzo que hará el deudor para honrar su deuda
frente a la posibilidad de excusarse de cumplir con esta obligación.
b. Capacidad: es un juicio subjetivo de las posibilidades materiales para
pagar del cliente, está relacionada con su historial como deudor y su
comportamiento para hacer frente a sus deudas, sumado a esto,
observaciones físicas o limitadas de su negocio y de sus métodos y
costumbres comerciales.
c. Capital: factor que se mide por la posición y solidez financiera general del
negocio, sometida a un análisis de razones o ratios financieros. El capital
constituye la garantía de que un acreedor puede tomar como base de que
el deudor cumplirá con el pago de la deuda si este es utilizado
inadecuadamente.
d. Colateral: está representado por activos, hipotecas, avales o fianzas, que
puede ofrecer como garantías accesorias para asegurar mas el pago de la
obligación a contraer, es importante tener en cuenta la capacidad de
realización efectiva que pueden tener las garantías puestos por el cliente.
e. Condiciones: efecto producido por las tendencias económicas o
acontecimientos no previsibles de orden político, económico, moral o
social que afectan la capacidad del cliente para cumplir con sus
obligaciones de pago o en su incapacidad de manejar a su favor, su
propia generación de recursos.
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Indicadores de calidad de cartera, según, (Aguilar, G, 2006), explica que la
cartera atrasada o morosa está definida como el ratio entre las colocaciones
vencidas y en cobranza judicial sobre las colocaciones totales, se define
como el cociente entre las colocaciones clasificados como deficientes,
dudoso y perdidas, y el total de créditos directos. Este es un indicador más
fino de la calidad de la cartera, pues considera la totalidad del crédito que
presenta cuotas en mora, también denominado como tasa de morosidad,
porque se puede obtener fácilmente de la información contable de los bancos
y, además, porque esta información es de dominio público.
Morosidad crediticia, según, (Guillen, J, 2001), en el documento de trabajo
señala que la morosidad crediticia representa uno de los principales factores
que explican las crisis financieras. Una institución que empieza a sufrir un
deterioro de su portafolio de créditos ve perjudicada su rentabilidad al
aumentar la proporción de créditos con intereses no pagados, además de
generarse una ruptura en la rotación de los fondos y el incremento de
provisiones por el créditos impagos, lo que repercute inmediatamente en las
unidades de la empresa. De esta manera, un incremento importante en la
morosidad hace que el problema de incumplimiento se traduzca en uno de
rentabilidad y liquidez, y finalmente en un problema de solvencia si la
institución empieza a generar pérdidas y déficit de provisiones.
La opción de refinanciamiento, según, (Salgado, C, 2006), refinanciar
cuando se tienen problemas de recuperación puede resultar una opción
atractiva, pero antes de decidir esta medida, hay que tener en cuenta lo
siguiente:
El mensaje para un moroso que es refinanciado, normalmente le indica
que se está beneficiando por haberse atrasado en sus pagos, se le
cambia el cronograma de pagos y lo que se está provocando, es estimular
la morosidad no solo de ese cliente sino también del resto de la cartera de
clientes. Los clientes puntuales se pueden volver impuntuales.
Central de riesgo, según, (Informativo Caballero Bustamante, 2009), es un
sistema integrado de registros financieros, crediticios y comerciales y de
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seguros que cuenta con información consolida y clasificada sobre el nivel de
endeudamiento de los clientes de las empresas del sistema financiero;
permitiendo determinar la capacidad de estos para asumir nuevos créditos.
Existe dos centrales de riesgos, una pública que administrada por la
superintendencia de banca y seguros, lo cual toma información directa de
instituciones financieras; y otra que es privada que capta datos
proporcionados por SUNAT, Cámara de Comercio de Lima, casas
comerciales y entidades de servicios.
Tecnología crediticia, según, (Huerta, F, 2008), la tecnología crediticia
comprende un conjunto de procedimientos previos (recolección y análisis de
información de los potenciales prestatarios) y posteriores (cobranza y
monitoreo) al otorgamiento del crédito, que tienen por finalidad estimar la
capacidad y voluntad de pago del prestatario, tomando en cuenta los
siguientes aspectos:
Evaluación y otorgamiento de crédito, analiza lo siguiente:
El perfil del cliente respecto a la capacidad técnica, cultura y experiencia.
El capital y el proceso de acumulación del microempresario, así como las
condiciones del entorno de la actividad económica.
La verificación in situ de la unidad económica: familia y empresa.
La comprobación de la información del prestatario.
El riesgo de crédito, tanto cualitativo como cuantitativo (situación
financiera y operación del negocio).
La diversificación de la cartera (monto, cliente, actividad económica y área
geográfica).
El SCORING, también suele ser empleado cuando se dispone de
información crediticia histórica de clientes con similares características.
Transparencia de la información. Según (Superintendencia de Banca y Seguros,
2009), las entidades deben brindar la información solicitada por los usuarios y
absolver sus consultas, al momento de la contratación que involucra el pago en
cuotas, será necesaria la entrega de un cronograma de pagos que incluya la tasa de
costo efectivo del crédito otorgado al cliente.
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Cobro de Impagos: Guía para la recuperación de deudas. Según, (Brachfield, Pere
J. 2009), nos brinda, las herramientas y conocimientos necesarios para encarar la
gestión de deudas. Se trata de una completa y práctica guía que ayudará a conocer
y saber lidiar con clientes morosos y que le proveerá de todas las herramientas a su
alcance. El libro aborda desde las prevenciones que cabe tomar hasta el proceso
último de recuperación, así como una fácil aproximación a la legislación vigente. El
autor asiste de forma frecuente como experto a numerosos programas de radio y
televisión. Es una guía muy útil para cualquiera que deba hacer frente a un problema
de impago.
Sistema de cobranza. Según, (Salgado, C, 2006), la cobranza comienza desde el
momento que el cliente solicita el crédito. Con este concepto, se contribuye a la
cobranza al brindar información completa y los mensajes adecuados al cliente. Sin
embargo, el tema de los atrasos o morosidad es ineludible tarde o temprano y por
ello es importante contar con un buen sistema de cobranza.
También señala que la cobranza a microempresarios, dadas sus particulares
características (sectores heterogéneos, limitado acceso al crédito formal, baja
relación capital por supuesto de trabajo, “todismo” del conductor de la
microempresa, etc.) especialmente en el sector rural agropecuario, deberá
tener un tratamiento especial que tenga en cuenta estas características.
El aval como método de presión resulta eficaz y en primer lugar se debe
lograr un compromiso explícito del aval para el pago de la deuda en caso de
atraso del titular de la deuda.
En consecuencia, un sistema de cobranza eficiente debe lograr generar
mensajes, políticas, procedimientos y atribuciones absolutamente claras y
basarse en 4 grandes principios:
a. Se premia al pago oportuno y se castiga el atraso. El principal incentivo es
la posibilidad del cliente de acceder a futuros préstamos. Un cliente que
ha pagado con atrasos reiterados tiene menos posibilidad de acceder a
otro crédito en comparación a un cliente que nunca se atrasó. Éste
mensaje debe ser comunicado desde el principio de la relación y reiterado
en cada ocasión de que el cliente se relacione con cualquier funcionario
de la IMF.
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Por otro lado, el cliente deberá comprender que dependiendo del tiempo
de atraso, su nombre figurará en alguna central de riesgos, lo que le
impedirá en el futuro acceder a un nuevo préstamo en cualquier entidad
financiera, además el riesgo de que se le inicie una posible acción judicial.
b. La persona que coloca el crédito deberá estar involucrado en la cobranza.
En razón del empoderamiento que se da al asesor de crédito, basado en
la confianza que se tiene de éste, a la hora de proponer y aprobar el
crédito, también debe ser responsable en primera instancia de la
cobranza.
Lo anterior obedece a dos razones:
El asesor tiene un mayor conocimiento del cliente y su situación, por lo
que puede manejar mejor el ¨mensaje¨ de cobranza de acuerdo con la
realidad del cliente.
El crédito implica una relación de compromiso y confianza recíproca
entre las partes. El asesor tiene que creer que el cliente va a pagar. El
cliente tiene que creer que puede acceder a otro préstamo. Entonces
en caso de producirse un caso de mora, el asesor primero debe agotar
las gestiones de cobranza (visitas, notificaciones sin plazos perentorios
porque perdemos credibilidad).
c. Deben existir procedimientos adecuados y acciones oportunas.
Un sistema de cobranza adecuado debe considerar como parte importante
la cobranza preventiva, por lo tanto antes de vencerse la cuota, se le
deberá recordar al cliente esa situación (remisión de notificación o visita).
La visita inmediata después de producida la mora genera un mensaje
claro sobre la importancia del pago oportuno.
Está comprobado que la mejor manera de mantener una morosidad baja
es con un seguimiento cercano a los clientes. Por ello el asesor deberá
visitar a todos sus morosos ésta visita debe realizar aun cuando existan
antecedentes que le permitan creer al asesor que el cliente va a pagar en
los próximos días.
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d. Morosidad Cero: Meta realista y tarea de todos. Por la importancia que
tiene el mensaje del pago oportuno es necesario que cada funcionario lo
transmita en toda ocasión de trato con el cliente. Así se genera un
ambiente de morosidad cero; es decir, un ambiente en donde no se
acepta ningún nivel morosidad como normal.
La cobranza efectiva. Según, (Buero, E, 2009), en el artículo Cobrar depende más
del cobrador, indica que los deudores pagan al que más les insiste, el cobrador
cumple una función en la labor de recuperaciones de los créditos con una actitud
segura, positiva y correcta por lo que debe evitar minimizar la deuda porque el
cliente hará lo mismo, asimismo debe acortar los plazos y exigir tiempos de pagos
cortos comunicando correctamente el monto a pagar y el límite de tiempo para
hacerlo.
Castigos de créditos incobrables. Según, (Anthony Robert 2003), el directorio
puede proceder al castigo de un crédito clasificado como “Crédito Pérdida” después
de haber agotado todas las posibilidades de su cobro y adicionalmente cuando
exista evidencias reales y comprobables de su irrecuperabilidad o en otros casos,
cuando el monto del crédito no justifique iniciar acción judicial y haya transcurrido
más de doce meses de vencido dicho crédito, sin haberse producido ninguna
amortización de su principal e intereses. Dicho plazo será de seis (6) meses, en los
casos de créditos de consumo.
Giro de Negocio. Según, (David Mayorga y Emilio García, 2001) La definición del
giro del negocio es un tema trascendental que compete tanto a emprendedores
como a directivos de la organización. Así, es común que al desarrollar un plan de
negocio surja como una de las inquietudes primigenias. En este sentido, es
totalmente pertinente preguntarse: ¿en qué rubro se está compitiendo? o, de manera
más específica, ¿cuál es claramente el giro de la empresa? Estas interrogantes
incluyen –y en muchos casos, permiten responder– otros cuestionamientos vitales
para un negocio que pueden permitir el desarrollo de un análisis competitivo
eficiente; como, por ejemplo, ¿quiénes son los competidores directos?, ¿quiénes son
los competidores potenciales?, ¿cuáles son los productos y/o servicios sustitutos
frente a lo que la empresa ofrece al mercado? Queda claro que estas interrogantes
no son exclusivas de los planes de negocios, sino también de los gerentes en el
desarrollo de su quehacer empresarial. Por ello, los modelos mentales son
- 38 -
importantes en el desarrollo de la estrategia de negocios, pues las acciones que
desarrollen las empresas estarán en función del marco de referencia que
establezcan los directivos. En esta línea, la definición del giro es la piedra angular de
cualquier modelo de negocios sólido y que apuesta a la eficiencia y, aún más, a la
excelencia empresarial.
Las Tasas de Interés: Su Significado para Las Microfinancieras y los
Programas de Crédito. Según, (Carlos Castello, Katherine Stearns, Robert Peck
Christen, 2003) Este documento analiza el impacto de las tasas de interés para las
microfinancieras y los programas de crédito. Experiencias de diversas instituciones
que los programas microfinancieras eficaces pueden cobrar tasas de interés que
reflejan el costo de los préstamos y fomentan la autosuficiencia, sin detrimento de la
capacidad de quien recibe los préstamos para incrementar sus ingresos y sus
ganancias.
Es importante hacer notar que los estudios acerca de la morosidad en las
carteras crediticias son escasos y para su desarrollo se enfrenta a
significativas dificultades metodológicas y conceptuales.
Es importante mencionar que se viene realizando acciones correctivas que
nos permitan elevar la calidad de la cartera, entre las cuales está el
fortalecimiento del área de recuperaciones y de asesoría legal; la distribución
territorial de la cartera por analistas, lo cual permitirá reducir costos y
movimientos de los analistas para colocar y recuperar los créditos,
Adicionalmente se viene estructurando políticas y reglamentos de créditos de
acuerdo a la normatividad vigente y a la situación del mercado.
El significado central de la eficiencia financiera debe ser reflejado por una
cartera saludable, considerado que los créditos concedidos al grupo meta
deben ser otorgados bajo la tecnología crediticia apropiada para atender a
los micro y pequeños empresarios.
La tecnología crediticia tradicional caracterizada primordialmente porque el
otorgamiento del crédito debe basarse en informaciones del solicitante, su
empresa y su familia para determinar la capacidad y voluntad de pago del
solicitante, es aplicada por las instituciones financieras orientadas al crédito a
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las pequeñas empresas han sido experiencias exitosas en diferentes lugares
como Bolivia, Costa Rica, y en nuestro país.
A las instituciones que canalizan sus diferentes líneas de créditos como
COFIDE, FONCODES, BID, y otros les interesa que los intermediarios
financieros como la Caja municipal cuenten con niveles de morosidad por
debajo del 7%, o del 5% si son más exigentes. Esta es una condición para
seguir proporcionado el financiamiento que requiere la Caja para canalizarlos
a la pequeña y microempresa de la región.
Por las consideraciones planteadas, el presente trabajo de investigación
pretende explicar el comportamiento de la cartera atrasada y dar luces sobre
una posible reorientación en la gestión crediticia a través de la
implementación de una tecnología de crédito mejorada, de acuerdo con el
entorno competitivo actual.
Capacidad de pago.
Se define como la capacidad que tendrá el cliente para responder a la cuota
mensual definida en las condiciones del crédito.
Central de riesgo.
Es un registro o una base de datos que mantiene información sobre los
consumidores, incluyendo datos demográficos, pautas de pagos de distintos
tipos de obligación de crédito y registro de deudas incobrables.
Créditos MES.
Son aquellos créditos directos o indirectos otorgados a personas naturales o
jurídicas destinados al financiamiento de actividades de producción, comercio
o prestación de servicios.
Créditos refinanciados.
Son aquellos créditos en la que se producen variaciones de plazo y/o monto
de contrato pactado originalmente, que obedecen a dificultades en la
capacidad de pago del deudor.
Créditos vigentes.
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Se registran los montos de los créditos otorgados cuyos pagos se encuentran
al día de acuerdo con lo pactado, hasta un atraso de 30 días calendarios
desde la fecha de su vencimiento.
Historial crediticio.
El historial de crédito de una persona es un registro de todos los créditos
aceptados ya sea pagado oportunamente o con retraso en su cumplimiento.
El historial de crédito es un instrumento en la toma de decisión de la entidad
financiera para el otorgamiento del crédito y se encuentra en la Central de
Riesgo.
Sobreendeudamiento.
Es el más frecuente para lo cual será necesario minimizar el riesgo otorgando
créditos en forma gradual, es decir, sostenidamente.
La Morosidad Crediticia.
Viene a ser la cartera pesada, por cuanto los clientes han incumplido su compromiso
de pago; la morosidad es consecuencia de una mala calificación del crédito, en
cuanto a información, garantías y una pésima administración.
Por ello atendiendo a este último factor se debe tener en cuenta la clasificación del
deudor o cartera de créditos.
Voluntad de pago.
Se define como el conocimiento que se puede tener al cliente. Es el grado de certeza
respecto al cumplimiento de las obligaciones contraídas.
Procesos de Cobranzas.
Prevención.- Acciones encaminadas a evitar el incumplimiento del pago de un
cliente, disminuir el riesgo de mora en los portafolios, y asegurar los elementos
necesarios para accionar en caso de un inminente deterioro.
Cobranza.- Acciones encaminadas a recobrar adeudos en tempranas
instancias de mora. Es muy importante puntualizar que la empresa desea
continuar con la relación de negocio con el cliente.
Recuperación.- Acciones encaminadas a recuperar adeudos de créditos con
moras avanzadas. Probablemente la empresa debe cuestionarse la viabilidad
de continuar con la relación del cliente.
Extinción.- Acciones encaminadas a sanear contablemente las cuentas de los
portafolios y con esto tener una administración financiera más eficiente.- 41 -
Castigos de Créditos Incobrables.- El directorio puede proceder al castigo de
un crédito clasificado como “Crédito Pérdida” después de haber agotado
todas las posibilidades de su cobro y adicionalmente cuando exista
evidencias reales y comprobables de su irrecuperabilidad o en otros casos,
cuando el monto del crédito no justifique iniciar acción judicial y haya
transcurrido más de doce meses de vencido dicho crédito, sin haberse
producido ninguna amortización de su principal e intereses. Dicho plazo será
de seis (6) meses, en los casos de créditos de consumo.
La institución deberá fijar dentro de sus políticas de control interno, los
procedimientos y medidas necesarios para llevar a cabo el castigo de sus
cuentas incobrables, quedando evidencias en las actas respectivas de
Directorio u Órgano equivalente, los lineamientos de la misma; registrando
contablemente tales créditos en la cuenta 8103 Cuentas Incobrables
Castigadas.
Políticas y Procedimientos de Cobranza.- Los diferentes procedimientos de
cobro que aplique una empresa están determinados por su política general de
cobranza. Cuando se realiza una venta a crédito, concediendo un plazo
razonable para su pago, es con la esperanza de que el cliente pague sus
cuentas en los términos convenidos para asegurar así el margen de beneficio
previsto en la operación. En materia de política crediticia se pueden distinguir
tres tipos de políticas, las cuales son; políticas restrictivas, políticas liberales y
políticas racionales.
Políticas restrictivas.- Caracterizadas por la concesión de créditos en
períodos sumamente cortos, normas de crédito estrictas y una política de
cobranza agresiva. Esta política contribuye a reducir al mínimo las pérdidas
en cuentas de cobro dudoso y la inversión movilización de fondos en las
cuentas por cobrar. Pero a su vez este tipo de políticas pueden traer como
consecuencia la reducción de las ventas y los márgenes de utilidad, la
inversión es más baja que las que se pudieran tener con niveles más
elevados de ventas, utilidades y cuentas por cobrar.
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Políticas Liberales.- Como oposición a las políticas restrictivas, las políticas
liberales tienden a ser generosas, otorgan créditos considerando la
competencia, no presionan enérgicamente en el proceso de cobro y son
menos exigentes en condiciones y establecimientos de períodos para el pago
de las cuentas. Este tipo de política trae como consecuencia un aumento de
las cuentas y efectos por cobrar así como también en las pérdidas en cuentas
incobrables. En consecuencia, este tipo de política no estimula aumentos
compensadores en las ventas y utilidades.
Políticas racionales.- Estas políticas son aquellas que deben aplicarse de tal
manera que se logre producir un flujo normal de crédito y de cobranzas; se
implementan con el propósito de que se cumpla el objetivo de la
administración de cuentas por cobrar y de la gerencia financiera en general.
Este objetivo consiste en maximizar el rendimiento sobre la inversión de la
empresa.
Se conceden los créditos a plazos razonables según las características de los
clientes y los gastos de cobranzas se aplican tomando en consideración los
cobros a efectuarse obteniendo un margen de beneficio razonable.
Los determinantes del Índice de Morosidad.
Indudablemente una institución financiera que tenga altas tasas de morosidad
y de préstamos incobrables no es viable en la perspectiva futura.
La morosidad y el incumplimiento de parte de los microempresarios de la
devolución de los créditos otorgados, ocasionan a las empresas costos y los
convierte en empresas ineficientes, afectando su situación financiera y
económica.
Establecer cual son las causas o determinantes del índice de morosidad, no
es problema sencillo de resolver, dado que no existen muchos estudios con
evidencia empírica. Sin embargo se ha consultado estudios realizados
internacionalmente, como los estudios del Banco Grameen de Bangladesh,
Acción/AITEC en América Latina y otros, donde sugieren que la morosidad
está en función de la metodología y las operaciones crediticia (Tecnología
Crediticia adecuada).
- 43 -
Dentro de las causas sostienen que en la mayoría de los casos es el
prestamista y no tanto los factores externos incontrolables o el
comportamiento del prestatario, el responsable del nivel de morosidad de los
programas de crédito a la microempresa.
En el estudio realizado por Katherine E. Stearn denominado “El Enemigo
Oculto: Morosidad en programas de micro crédito” plantea que los
determinantes del índice de morosidad son primeramente factores
incontrolables como los desastres naturales, cambios de política
gubernamentales, terremotos, incendios, huracanes, inundaciones que
afectan la actividad económica y la de los microempresarios. También indica
que las crisis familiares del microempresario como son las enfermedades o
muertes, lanza a éste, a una situación abrumadora, no pudiendo cumplir con
sus compromisos financieros. Otros factores de morosidad son el pago por
adelantado de la materia prima y las ventas al crédito que realizan los
microempresarios.
La economía regional o local afecta la capacidad de los microempresarios
para pagar sus préstamos, así en una economía rural, lenta donde el
aumento de la producción no puede producir grandes aumentos en las
ventas, los microempresarios pueden atrasarse con los pagos de sus
préstamos.
Es importante también un adecuado diseño de la metodología y los
procedimientos de cobro, los cuales se deben adaptar a la cultura de lugar.
Por ejemplo la conducta local en cuanto a los plazos de compras, de ventas y
de cobros debe respetarse.
Otro factor importante es que la cartera crediticia debe estar diversificada en
los diferentes sectores económicos de tal suerte que reduzcan el riesgo.
Otro de los factores que inciden en la morosidad son las adecuadas políticas
de crédito, las cuales deben estar acordes con el escenario económico
competitivo.
Dentro de los factores controlables tenemos el comportamiento de las
instituciones que otorgan créditos a la microempresa que con frecuencia son
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los responsables del alto índice de morosidad. Por ejemplo los prestatarios
pueden no cancelar su préstamo debido a la percepción que tienen de la
imagen que proyecta la institución financiera. Esta percepción tiene que ver
con la antigua Banca de Fomento que condonaba los créditos, Así el ya
cerrado Banco Agrario, los créditos chichas donde solo se devolvía el
principal sin intereses permitieron configurar una cultura de no honrar los
compromisos adquiridos.
En lo que se refiere al aspecto cultural, en algunos países el prestatario que
no cumple oportunamente con su compromiso se siente avergonzado; en
cambio en otros países como el nuestro, no honrar una deuda implica ser
más “vivo” y hasta la gente se jactan de no cumplir con sus deudas inclusive
se burlan del sistema.
De acuerdo con el punto de vista tradicional, el microempresario incumple sus
pagos porque el uso indebido del préstamo lo coloca en incapacidad de
pagar. Sin embargo el incumplimiento generalizado es frecuentemente un
reflejo de la renuencia a pagar por parte del prestatario.
Existen tres áreas críticas para los programas crediticios en orden a promover
el comportamiento del pago cumplido: 1) La tecnología crediticia relacionada
con la evaluación que se realiza al sujeto de crédito para determinar su
capacidad de pago. 2) El entorno económico de algunos sectores que tienen
problemas o no tienen perspectivas favorables; no permitiendo que los
microempresarios puedan honrar sus deudas 3) La política crediticia, la cual
puede proyectar una imagen y principios favorables, así como información
sobre las referencias crediticias del sujeto de crédito, a través de las
denominadas centrales de riesgos.
- 45 -
2.3. HIPÓTESIS
Los créditos otorgados por la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura
S.A.C. contribuyen proporcionalmente al desarrollo económico de las
pequeñas y microempresas de Chachapoyas.
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CAPÍTULO III.- MARCO METODOLOGICO
3. METODOLOGIA
3.1.DISEÑO METODOLÓGICO
Se empleó un diseño no experimental, de corte transversal y de tipo
correlacional. El estudio comprendió 2 variables cuyos detalles se precisan a
continuación:
VARIABLES
V. Independiente:
Créditos de la CMAC Piura S.A.C.
V. Dependiente:
Desarrollo socio-económico de las MYPES de Chachapoyas
3.2.POBLACION Y MUESTRA
3.2.1. POBLACIÓN
La población estuvo constituida por 233 propietarios de pequeñas y
microempresas ubicadas en el distrito de Chachapoyas, en condición
de prestatarios de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura
S.A.C., que ha otorgado préstamos. Para determinar la población antes
señalada, se recurrió a los datos históricos de la mencionada entidad
crediticia.
3.2.2. MUESTRA
La muestra estuvo constituida por 146 propietarios prestatarios,
seleccionados de la población antes señalada, mediante muestreo
aleatorio simple. Para obtener esa cifra se usó la fórmula y los datos
siguientes:
Donde:
- 47 -
n = N * Z 2 * p * q .
e2 * (N-1) + Z2 * p * q
n : Tamaño de la muestra
N : Tamaño de la población = 233
Z : Unidades de desviación estándar a un nivel de confianza
de 95% = 1,96
p : Proporción de créditos con impacto positivo; por no haber
referencia en estudios similares, se asume = 0,5
q : Proporción de créditos con impacto negativo = 1 – p = 0,5
e : Error máximo permitido = 5%
3.3. INSTRUMENTO DE RECOLECCIÓN DE DATOS
Para este estudio se utilizó una “Encuesta a los propietarios de pequeñas y
micro empresas que obtuvieron préstamos en la Caja Municipal de Ahorro y
Crédito de Piura S.A.C., con sede en Chachapoyas” (Anexo 1), que constó de
15 preguntas sobre las variables en estudio y que fue previamente validada
en cuanto a su contenido y comprensión.
3.4.TÉCNICAS Y PROCEDIMIENTOS PARA LA RECOLECCIÓN DE DATOS
Para llevarse a cabo esta investigación, en primer lugar, se gestionó, coordinó
y contó con el permiso respectivo de la CMAC Piura S.A.C.; luego, se obtuvo
de ésta la relación de prestatarios que conforman la población antes
señalada. Seguidamente, se seleccionó a los prestatarios que conforman la
muestra mediante muestreo aleatorio simple; finalmente, se identificó a los
prestatarios seleccionados, se les informó el motivo de la encuesta que se
proponía aplicárseles y, si ellos accedían, se les solicitó responder a las
preguntas consideradas en el instrumento y a registrar sus respuestas en el
mismo, auxiliándose de la correspondiente información socioeconómica
relacionada a su empresa, si fuese necesaria. Con la información obtenida se
procedió al análisis de los datos y a su correspondiente presentación.
- 48 -
3.5.ANALISIS ESTADÍSTICO
Para la presentación de los datos se hizo uso de la estadística descriptiva, a
través de tablas de distribución de frecuencias, para expresar el tamaño de
los créditos y los valores relacionados al desarrollo socioeconómico de las
MYPES.
Para determinar la relación entre los créditos otorgados y los factores
asociados al desarrollo socioeconómico de las MYPES se usó el Chi
cuadrado, empleándose el paquete SPSS (Statistical Package for Social
Sciences), versión 15.0 y considerándose un valor p< 0,05 como
estadísticamente significativo.
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CAPÍTULO IV.- RESULTADOS Y DISCUSIÓN
El presente estudio muestra, en primer lugar, que los montos de los créditos
mayormente otorgados por la CMAC Piura a las MYPES de Chachapoyas, entre
1,000 y 50,000 nuevos soles, son coincidentes con las necesidades y naturaleza de
tales empresas, las cuales no requieren mayormente de grandes créditos sino más
bien de accesibilidad a los mismos; llama la atención, por ello, que todas ellas sólo
hayan accedido a tales créditos una sola vez en 4 años, que comprendió este
estudio. Este hecho podría explicarse por la insuficiente o deficiente difusión de los
servicios que prestan las entidades financieras, principalmente la CMAC Piura, en
Chachapoyas, aunada a la timidez o recelo de los propietarios de las MYPES que
operan en esta ciudad para solicitar préstamos, situaciones que son necesarias
revertir. Cabe destacar también que la proporción de los giros de negocios
favorecidos con los créditos guarda relación con la frecuencia de los tipos de
actividades empresariales, mayormente comercial, que fácilmente se observa en
esta ciudad por ser relativamente pequeña, lo que implicaría similares intereses de
los 3 tipos de MYPES para acceder a tales créditos. Desafortunadamente, no se ha
hallado trabajo similar al nuestro en la literatura revisada, no siendo posible una
comparación con lo que acontece en otras latitudes.
De otro lado, la mayor cantidad de créditos de 1,000 a 50,000 nuevos soles se
destinaron al capital de trabajo, mientras que la mayor cantidad de créditos de más
de 50,000 nuevos soles se invirtieron en la adquisición de activo fijo. Esta situación
se debería al predominio de microempresas en Chachapoyas, cuyo interés prioritario
es incrementar sus compras y para lo cual no requieren montos tan grandes, a
diferencia de muchas pequeñas empresas que tienen más posibilidades de adquirir
activos fijos, apoyadas en su mayor estabilidad económica.
Al respecto también cabe señalar que en otras ciudades como Chiclayo, los
prestatarios refieren al personal de la propia institución que los créditos otorgados
serán utilizados en un rubro especifico, pero ellos finalmente le dan otro destino, lo
cual no parece haber ocurrido en la presente investigación, considerando que se tuvo
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un mayor acercamiento a los prestatarios, quienes indicaron que no solamente lo
iban a utilizar en determinado rubro, sino también para otro tipo de beneficio.
Ciertamente, los prestatarios, al ser requeridos por las entidades financieras,
entregan información no acorde con la realidad, es decir, maquillan sus estados
financieros en cierta manera, solo con el afán de poder obtener los créditos.
En cuanto al destino de las utilidades, éstas mayormente se reinvirtieron en el mismo
negocio, no observándose un patrón definido en relación a otros destinos. Esto
indica, la existencia de un cierto desorden o falta de metas claras de los micro y
pequeños empresarios que estarían gastando sus pocas utilidades conforme
aparecen sus necesidades. Sin embargo debemos señalar que debería haber una
política educativa por parte de las Instituciones Financieras a fin de estimular a los
micro y pequeños empresarios indicándoles pautas para poder tener objetivos y
metas claras de donde deben invertir o reinvertir las utilidades generadas en sus
negocios. Existen entidades especializadas impulsoras de temas microfinancieros
que apoyan a los empresarios en que deben reinvertir sus utilidades.
Las MYPES en el Perú genera puestos de trabajo24, aporta con el 88% de los
empleos del sector empresarial y genera 7.2 millones de puestos de trabajo, dándose
la concentración de empleos en la Microempresa. “Según los datos obtenidos en la
Encuesta Nacional de Hogares del 2002 (ENAHO), el 77% de la PEA, ocupada a
nivel nacional, trabaja en unidades que emplean entre 2 y 9 trabajadores (6.3
millones de trabajadores), mientras que sólo el 11% (900,000 trabajadores) lo hacen
en pequeñas empresas”.
En cuanto a los otros factores del desarrollo social, se advierte que el incremento en
el monto de los créditos otorgados guarda relación significativa con el aumento de
generación de uno o más empleos y del ofrecimiento de una o más promociones
anuales. Teniendo en cuenta que la generación de empleo y el ofrecimiento de
promociones puede beneficiar tanto a los empresarios como clientes, se debe apoyar
con la creación de nuevas fuentes de trabajo para los jóvenes profesionales que
egresan día de día de la Universidad Nacional Toribio Rodríguez de Mendoza de
Amazonas.
- 51 -
Las MYPES han aportado mucho al crecimiento de la economía25 de nuestra patria
es por ello que el aporte de la MYPE a la economía equivale a aproximadamente el
42% del PBI y esto seguirá creciendo con la creación de nuevas empresas, para que
de esa manera haya nuevos empresarios emprendedores.
En cuanto a los factores del desarrollo económico, se advierte igualmente que el
monto de los créditos guarda relación significativa y directa con el volumen anual de
compras, el volumen anual de ventas, el monto de las utilidades, el porcentaje de
inversión de las utilidades y el porcentaje de ahorro de las mismas. El Gobierno
Regional Amazonas, a través de la Dirección Regional de Producción debe impulsar
la asociatividad de las micro y pequeñas empresas (mypes) para mejorar su nivel de
competitividad y reducir las limitaciones que poseen para acceder a diversos
beneficios, una de estas limitaciones es el bajo nivel de negociación en la compra de
insumos y la venta de sus productos, así como el acceso a financiamiento en la
banca formal y escasas facilidades para adquirir bienes de capital, principalmente
para aquellas actividades que le permitan a las empresas elevar sus ingresos o
reducir sus costos. Una experiencia importante es el Programa de Consorcios
Productivos. Por lo que sería importante la capacitación y asistencia técnica.
De otro lado, una cantidad apreciable de prestatarios, en proporción directa al monto
de los créditos obtenidos, señala haber logrado mayor volumen de compras, volumen
de ventas, monto de utilidades, porcentaje de inversión y generación de empleos, así
como haber efectuado mayor ofrecimiento de una o más promociones, en
comparación con la época en que no obtuvieron crédito alguno. Aprovechando esta
coyuntura las Instituciones Financieras deben apoyar la iniciativa de muchos
prestatarios otorgando nuevos préstamos, dando las facilidades como es la
regulación de las tasas de interés; Chachapoyas está creciendo día a día con la
generación de nuevas empresas, entonces las entidades financieras se verán
beneficiadas otorgando nuevos créditos.
A diferencia de los hallazgos anteriores, la cantidad de destinos de las utilidades y el
porcentaje de ahorros fueron mayormente iguales cuando se obtuvo o no se obtuvo
préstamo, no observándose un patrón definido respecto a la proporción de
prestatarios con menor y mayor cantidad de destinos de las utilidades y porcentaje
- 52 -
de ahorros, en función a la obtención o no de préstamos. Estos hechos se
explicarían en el sentido que los intereses que se cobran a los micro y pequeños
empresarios son demasiado excesivos y con los márgenes de utilidad que se
obtienen no alcanza para poder efectuar ahorros o utilidades.
A pesar de que algunos bancos26 (Crédito, Wiese Sudameris, Continental y
Santander) tienen una alta participación en el sistema de créditos de consumo y para
la pequeña empresa, no se les ha considerado en el segmento de microfinanzas por
dirigirse a clientes de mayor tamaño y por ser reducida su participación respecto al
total de sus propios préstamos.
La banca especializada en microfinanzas se caracteriza por haber desarrollado
tecnologías de crédito particularmente apropiadas para evaluar clientes de bajos
ingresos y microempresas. Sobre la base de las características de las personas
(especialmente las socio-económicas) pertenecientes a cada uno de estos niveles,
estas entidades desarrollan políticas comerciales, de riesgo, de cobranzas, de
nuevos productos, etc. El perfil del cliente típico del segmento de microfinanzas es
muy diferente de aquel del segmento corporativo. En particular, el cliente típico de
microfinanzas solicita un préstamo entre S/. 1 000 y S/. 3 000 por operación
crediticia, mientras que el sector corporativo opera con niveles promedio de S/. 100
mil. Por lo tanto, los beneficios de escala son menores en el segmento de
microfinanzas que en el segmento corporativo. Adicionalmente, los costos unitarios
de selección y evaluación de nuevos clientes son mayores en el segmento de las
microfinanzas debido a la menor antigüedad de sus clientes, su relativo escaso perfil
crediticio y su cultura empresarial limitada, entre otras características. Estos factores
aumentan los costos de seguimiento y de recuperación del crédito.
En esta línea, los clientes del sector microfinanzas son considerados nuevos
usuarios del mercado de créditos, por lo cual la prima de riesgo crediticia expresada
en las tasas de interés activas es mayor que en el segmento corporativo.
Por otro lado, el segmento corporativo resulta más competitivo y las firmas
prestamistas cuentan con menor poder de negociación en comparación al segmento
de microfinanzas, donde se manifiesta un menor número de empresas financieras
oferentes. Estas empresas cuentan, por lo tanto, con un mayor poder de negociación
- 53 -
para fijar sus márgenes de ganancia, dado que los prestatarios pertenecientes al
segmento microfinanciero usualmente cuentan con fuentes de financiamiento
alternativo limitadas o mucho más costosas.
Cabe señalar que la CMAC Piura ofrece más ventajas y facilidades que el Banco de
Crédito del Perú para las MYPES de la ciudad de Chachapoyas (Tabla 19),
particularmente en lo que concierne a monto de los créditos, cantidad de requisitos,
exigencia de la garantía, tiempo para otorgar el crédito, plazo de devolución del
préstamo y confianza en la entidad financiera. Éstos hechos, entre otros, explicarían
el mayor posicionamiento de la primera entidad mencionada y también la satisfacion
del prestatario. La única desventaja claramente señalada por los prestatarios de la
CMAC Piura es la elevada tasa de interés que cobra, lo cual les impide reinvertir en
mayor cantidad, obtener mayores beneficios como utilidad o en la capacidad de
ahorrar.
La mejor satisfacción para el cliente27 y por ende al micro y pequeño empresario se
refiere a la prioridad otorgada al financiamiento, que constituyen la estructura
productiva del país, por el número de unidades empresariales y por el personal
ocupado.
En tal sentido, y utilizando las herramientas que proporciona el mercado, se han
estructurado entidades especializadas, cuyo crecimiento es destacable en materia de
depósitos y colocaciones. Se han articulado y desarrollado, entre otras instituciones,
las cajas municipales y las Edpymes, especializadas en financiar operaciones
acordes con el tamaño de las pequeñas empresas y de la capacidad de
endeudamiento de las personas de menores ingresos. Es importante señalar que
tales instituciones de financiamiento operan sin contar con subsidios del Estado, o
con el acceso a líneas de crédito no sustentadas técnicamente.
No está demás reiterar que el presente estudio constituiría el primero de esta
naturaleza en nuestra ciudad y probablemente en el Perú, razón por la cual servirá
de base para poder comprender el impacto estudiado en ciudades pequeñas como
Chachapoyas. Debemos indicar que el Ministerio de la Producción28 a su vez ha
propuesto el Régimen General de Impuesto a la renta esto significa el pago de un
tributo según el nivel de ventas anuales de la empresa. Esto quiere decir:
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Hasta S/. 24 500 - Exonerados
Desde S/. 24 500 hasta S/.189 000 - 15%
Más de S/.189 000 - 30%
Finalmente, si bien se advierte en suma un impacto favorable de los créditos sobre la
mayoría de componentes del desarrollo económico social de las MYPES, tal impacto
puede ser aún más favorable u optimizarse si se comprometieran a las instituciones
académicas de nivel superior, a los agentes del desarrollo económico social y a los
prestatarios que operan en Chachapoyas, a través de acciones permanentes de
difusión, capacitación e investigación, que no se han ejecutado adecuadamente
hasta ahora.
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CAPITULO V.- CONCLUSIONES
Luego de analizado los resultados, se arriba a las siguientes conclusiones:
1. Los créditos otorgados por la CMAC Piura a las MYPES de la ciudad de
Chachapoyas fluctúan entre 1,000 y 400,000 nuevos soles, siendo más
frecuentes los préstamos de más de 5,000 a 50,000 nuevos soles.
2. El comercio es el giro de negocio más frecuente, mientras que la producción,
el menos frecuente a los que se concede préstamos.
3. La mayor cantidad de créditos de 1,000 a 50,000 nuevos soles se destinan al
capital de trabajo, mientras que la mayor cantidad de créditos de más de 50,000
nuevos soles se destinan a la adquisición de activo fijo.
4. La mayor parte de los prestatarios, independientemente de los montos
obtenidos, reinvierten sus utilidades en el propio negocio; una mayor proporción
de los que obtienen préstamos mayores de 50,000 nuevos soles también
destinan sus utilidades a otros propósitos.
5. El tamaño de los créditos concedidos guarda relación directa y significativa
con la mayor proporción de uno o más empleos generados y de ofrecimiento de
una o más promociones.
6. El monto de los créditos guarda relación significativa y directa con el volumen
anual de compras, el volumen anual de ventas, el monto y porcentaje de inversión
de las utilidades y el porcentaje de ahorro de las mismas.
7. Una cantidad apreciable de prestatarios, en proporción directa al monto de los
créditos obtenidos, logra un mayor volumen de compras, volumen de ventas,
monto de utilidades, porcentaje de inversión y generación de empleos, así como
efectúa un mayor ofrecimiento de una o más promociones, en comparación con la
época en que no obtiene crédito alguno.
8. La CMAC Piura ofrece más ventajas y facilidades que el Banco de Crédito del
Perú para las MYPES de Chachapoyas, en lo que concierne a monto de los
créditos, cantidad de requisitos, exigencia de la garantía, tiempo para otorgar el
crédito, plazo de devolución del préstamo y confianza en la entidad financiera.
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9. En suma, impacto de los créditos y de la CMAC Piura es, en gran medida,
favorable para el desarrollo socio-económico de las MYPES.
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CAPITULO VI. RECOMENDACIONES
En base a los resultados obtenidos y el análisis de los mismos, se plantean las
siguientes recomendaciones:
1. A la CMAC Piura, a fin de que promueva capacitación a sus prestatarios
indicando los fines y objetivos de los préstamos con el propósito de disminuir
la desinformación que existe respecto a los procedimientos de obtención de
los créditos así como respecto a las garantías, los plazos y tasas de interés.
2. Al Gobierno Regional Amazonas, a través de la Dirección Regional de
Producción, a fin de promover la creación de nuevas empresas y el giro de
negocio, así como una adecuada inversión de prestamos, generación
utilidades y fomento de empleo.
3. Al Gobierno Regional Amazonas, a través de la Dirección Regional de
Trabajo y Fomento al Empleo, a fin de promover la participación de los
jóvenes en la implementación de las micro y pequeñas empresas a través
de concursos y programas de difusión, ya que las micro y pequeñas
empresas son una alternativa a la generación de puestos de trabajo.
4. A la Universidad Nacional Toribio Rodríguez de Mendoza de Amazonas, a
través de la Facultad de Turismo y Administración, a fin de fomentar cursos
de capacitación en micro finanzas para micro y pequeños empresarios, para
un manejo adecuado de los fondos obtenidos y para mejorar el
conocimiento de nuevas formas de financiamiento.
A los titulares de las MYPES de Chachapoyas, para que se involucren en las
acciones que se desarrollen a su favor y presten las facilidades necesarias.
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CAPITULO VII.- REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
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