View
10
Download
0
Category
Preview:
Citation preview
26 Estrategia Financiera Nº 247 • Febrero 2008
Contabilidad
Tratamiento contable de
los pasivos financieros
en el PGC de pymes
Ejemplos
Prácticos
Tratamiento contable de
los pasivos financieros
en el PGC de pymes
26_41_Rev 247_Nevado.qxd 25/1/08 15:43 Página 26
Nº 247 • Febrero 2008 Estrategia Financiera 27
l PGC 2007 destina la norma novena a ins-
trumentos financieros. En el PGC de Pymes
la equivalencia a esta misma norma se tra-
duce en otras cuatro más. En concreto: la octava, ac-
tivos financieros; la novena, pasivos financieros; la
décima, contratos financieros particulares y la undé-
cima, instrumentos de patrimonio. La finalidad de
esta separación estriba en facilitar la interpretación
de una norma de por sí compleja y extensa.
Es conveniente precisar, en primer lugar, qué se
entiende por instrumento financiero, siendo éste el
contrato que da lugar a un activo financiero en una
empresa y simultáneamente, a un pasivo financiero
o a un instrumento de patrimonio de otra empresa.
De ahí, que el PGC regule en la norma novena tanto
los activos, pasivos financieros, instrumentos de pa-
trimonio y contratos financieros particulares.
El objetivo de este artículo es centrarnos en la va-
loración y contabilización de los pasivos financieros,
los contratos financieros particulares y los instru-
mentos de patrimonio, en las pymes, teniendo en
cuenta las diferentes posibilidades que establece su
plan para su registro.
PASIVOS FINANCIEROS. CLASIFICACIÓN
La norma novena establece que será de aplica-
ción para los siguientes pasivos financieros:
• Débitos por operaciones comerciales: proveedores
y acreedores varios.
• Deudas con entidades de crédito.
• Obligaciones y otros valores negociables emiti-
dos: bonos y pagarés.
• Derivados con valoración desfavorable para la
empresa: futuros, opciones. permutas financieras
y compraventa de moneda extranjera a plazo.
• Deudas con características especiales.
• Otros pasivos financieros:
– Deudas con terceros, tales como los présta-
mos y créditos financieros recibidos de per-
sonas o empresas que no sean entidades de
crédito incluidos los surgidos en la compra de
activos no corrientes.
– Fianzas y depósitos recibido.
– Desembolsos exigidos por terceros sobre par-
ticipaciones.
– Determinadas acciones rescatables y acciones
o participaciones sin voto.
a. ReconocimientoLa empresa reconocerá un pasivo financiero en
su balance cuando se convierta en una parte obligada
del contrato o negocio jurídico conforme a las dispo-
siciones del mismo.
b. ValoraciónLos pasivos financieros, a efectos de su valora-
ción, se clasificarán en alguna de las siguientes cate-
gorías: Pasivos financieros a coste amortizado y Pasi-
vos financieros mantenidos para negociar.
En el PGC de 2007 para grandes empresas clasi-
fica en cambio a los pasivos financieros en tres cate-
w
El tratamiento contable de los instrumentos financieros es donde se centran las principalesnovedades del nuevo Plan General de Contabilidad. En concreto se presenta un análisis
detallado de la valoración y contabilización de los pasivos financieros en el PGC para Pymes,incluyendo los contratos financieros particulares y los instrumentos de patrimonio. Todo ello
explicado con ejercicios prácticos
Ficha Técnica
www.estrategiafinanciera.es[ ]
AUTOR: Nevado Peña, Domingo
TÍTULO: Tratamiento contable de los pasvos financieros en el PGC de pymes
FUENTE: Estrategia Financiera, nº 247. Febrero 2008
LOCALIZADOR: 09/ 2008
RESUMEN: El PGC para pymes está suponiendo importantes cambios en laforma de contabilizar distintas operaciones, una de las partes más novedosascon respecto al del noventa es la destinada a los instrumentos financieros,abordada en este plan en cuatro normas (de la octava a la undécima). Encambio, en el nuevo plan de grandes empresas se recoge en una única normaoctava. Por ello, en este trabajo queremos facilitar la interpretación prácticade algunos de estos instrumentos financieros, en concreto, los pasivos finan-cieros (norma octava), la décima destinada a contratos financieros particula-res y la undécima instrumentos de patrimonio propio, planteando diferentessupuestos que pueden darse y comentando las distintas posibilidades que tie-nen las pymes para poder contabilizar dichos instrumentos, ya que el orga-nismo regulador ha dejado muy abierta las posibilidades de contabilización delos mismos, existiendo además, una falta de concreción en determinados cri-terios de valoración, lo que está llevando consigo a diferentes interpretacionesde estas normas.
DESCRIPTORES: Contabilidad, PGC de pymes, pasivos financieros, valor razo-nable, coste amortizado, instrumentos de patrimonio y de deuda, contratos fi-nancieros, activos financieros .
, Domingo Nevado PeñaProfesor Titular de Economía Financiera y Contabilidad
Universidad de Castilla-La Mancha
E
26_41_Rev 247_Nevado.qxd 25/1/08 15:43 Página 27
28 Estrategia Financiera Nº 247 • Febrero 2008
gorías que podemos resumir en la tabla 1, y que de
manera comparativa con el PGC de pymes podemos
presentar en tabla 2.
En líneas generales, se puede observar que aun-
que en el PGC de Pymes solamente se presentan
tres clasificaciones, no existen grandes diferencias.
Ya que las dos primeras clasificaciones práctica-
mente son iguales y aunque la tercera no se trata
en el PGC de Pymes su valoración es similar a la de
los pasivos mantenidos para negociar.
Presentamos a continuación, en la tabla 3, la cla-
sificación contable que se recoge en las pymes, para
los pasivos financieros, especificando cómo se valo-
raría cada tipo de pasivo.
PASIVOS FINANCIEROS A COSTE
AMORTIZADO
Dentro de esta clasificación se incluirán los si-
guientes pasivos:
a) Débitos por operaciones comerciales (proveedores
y acreedores varios): son aquellos pasivos finan-
cieros que se originan en la compra de bienes y
servicios por operaciones de tráfico de la em-
presa.
b) Débitos por operaciones no comerciales: son
aquellos pasivos financieros que, no siendo ins-
trumentos derivados, no tienen origen comercial.
Valoración inicial
Los pasivos financieros incluidos en esta catego-
ría se valorarán inicialmente por el coste, que equi-
valdrá al valor razonable de la contraprestación reci-
bida ajustado por los costes de transacción que les
sean directamente atribuibles; no obstante, estos úl-
timos, así como las comisiones financieras que se car-
guen a la empresa cuando se originen las deudas con
terceros, podrán registrarse en la cuenta de pérdidas y
ganancias en el momento de su reconocimiento ini-
cial.
No obstante lo señalado en el párrafo anterior, los
débitos por operaciones comerciales con vencimiento
no superior a un año y que no tengan un tipo de inte-
rés contractual, así como las fianzas y los desembolsos
exigidos por terceros sobre participaciones, cuyo im-
porte se espera pagar en el corto plazo, se podrán va-
Tratamiento contable de los pasivos financieros en el PGC de pymes
Contabilidad
Un pasivo se posee para negociarcuando sea un instrumentofinanciero derivado, siempre que no sea un contrato de garantía financiera ni haya sido designado como instrumento de cobertura
w
Débitos y partidas a pagar • Valor razonable • Coste amortizado
• Valor nominal • Valor nominal
P.F. mantenidos para negociar • Valor razonable • Valor razonable
Otros P.F. a Valor Razonable con cambios en la cuenta de PyG. • Valor razonable • Valor razonable
Clasificaciones Valoración Inicial Valoración Posterior
Tabla 1. Clasificación pasivos financieros en función de su valoración en el PGC 2007
1. Débitos y partidas a pagar.
- Débitos por operaciones comerciales.
- Débitos por operaciones no comerciales.
2. Pasivos financieros mantenidos para negociar.
3. Otros pasivos financieros a valor razonable con
cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias.
1. Pasivos financieros a coste amortizado.
- Débitos por operaciones comerciales.
- Débitos por operaciones no comerciales.
2. Pasivos financieros mantenidos para negociar.
Prácticamente igual. Aunque en la valoración inicial
en el PGC de pymes permite que las gastos de
transacción o comisiones iniciales puedan
registrarse en la cuenta de pérdidas y ganancias en
su reconocimiento inicial.
Prácticamente igual.
No considera esta clasificación PGC de Pymes.
Valoración de pasivos Valoración de pasivosDiferenciassegún PGC según PGC Pymes
Tabla 2. Comparativa de la clasificación de pasivos financieros en ambos planes
26_41_Rev 247_Nevado.qxd 25/1/08 15:43 Página 28
Nº 247 • Febrero 2008 Estrategia Financiera 29
w
Tratamiento contable de los pasivos financieros en el PGC de pymes
Contabilidad
lorar por su valor nominal, cuando el efecto de no ac-
tualizar los flujos de efectivo no sea significativo.
Valoración posterior
Los pasivos financieros incluidos en esta catego-
ría se valorarán por su coste amortizado. Los intereses
devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdi-
das y ganancias, aplicando el método del tipo de in-
terés efectivo.
Las aportaciones recibidas como consecuencia de
un contrato de cuentas en participación y similares,
se valorarán al coste, incrementado o disminuido por
el beneficio o la pérdida, respectivamente, que deba
atribuirse a los partícipes no gestores.
No obstante lo anterior, los débitos con venci-
miento no superior a un año que, de acuerdo con lo
dispuesto en el apartado anterior, se valoren inicial-
mente por su valor nominal, continuarán valorándose
por dicho importe.
Ejercicio 1. Pasivos financieros a coste amorti-zado. Débitos comerciales.
La Sociedad YT compra el 1-7-X1 a W mercancías
por 3.000 a pagar en dos años. Por el aplazamiento se
deberá abonar además unos intereses del 4,88%
anual pagaderos al vencimiento.
Solución
En este caso es un débito comercial pero supe-
rior al año y al existir un interés contractual, se valo-
rará por su valor razonable.
Pueden realizarse diferentes interpretaciones:
1) Suponemos que la cantidad a pagar va sobre el
IVA.
1.06.20X1
En este caso, lo que se pagaría dentro de dos años
sería:
Nos dice la norma 9 que en su valoración poste-
rior de los débitos por operaciones comerciales y
con vencimiento superior al año es por su coste
3.480 x (1 + 0,0488)2 = 3.828
Importe Debe Haber Importe
3.000
480
(600) Compra de
mercaderías
(472) HP IVA
soportado
(el iva sobre 3000)
a (400) Proveedores 3.480
1. Activos financieros a coste amortizado:
- Débitos por operaciones comerciales
- Débitos por operaciones no comerciales
2. Activos financieros mantenidos para negociar.
- Débitos por operaciones comerciales: proveedores
y acreedores.
- Débitos por operaciones no comerciales:
• Deudas con entidades de crédito.
• Obligaciones y otros valores negociables
emitidos: bonos y pagarés.
• Deudas con características especiales.
• Otros pasivos financieros:
✓ Deudas con terceros, tales como los
préstamos y créditos financieros recibidos de
personas o empresas que no sean entidades
de crédito incluidos los surgidos en la
compra de activos no corrientes.
✓ Fianzas y depósitos recibido.
✓ Desembolsos exigidos por terceros sobre
participaciones.
• Determinadas acciones rescatables y acciones o
participaciones sin voto.
- Productos derivados. Siempre que no sea un
contrato de garantía o sea designado como
instrumento de cobertura.
Valoración Inicial:
* Al coste o valor razonable: Incluye los gastos.
- Se permite no incluir gastos
* Valor nominal. Débitos inferior 1 año y sin
interés contractual
Valoración posterior:
* Al coste amortizado
* Valor nominal. Débitos inferior 1 año y sin
interés contractual.
Valoración inicial:
Al coste o valor razonable. No incluye gastos que se
recogen directamente en pérdidas y ganancias.
Valoración posterior
Valor razonable sin deducir costes.
Valoración de activosActivos que se incluyen en Pymes Valoraciónsegún PGC pymes
Tabla 3. Clasificación contable de pasivos financieros en pymes
Nota: Se recoge en cursiva la principal diferencia con la clasificación similar en el PGC 2007.
26_41_Rev 247_Nevado.qxd 25/1/08 15:43 Página 29
30 Estrategia Financiera Nº 247 • Febrero 2008
Tratamiento contable de los pasivos financieros en el PGC de pymes
Contabilidad
w
amortizado, utilizando el método del tipo de interés
efectivo. Si hubiese sido inferior al año y no exis-
tiendo un interés contractual se pueden valorar por
el nominal.
Determinamos el coste financiero mediante lo ex-
puesto en la tabla 4.
2) Podría haberse interpretado también de la manera
siguiente: lo que va a pagar dentro de dos años se-
rían 3.480, por lo tanto en esa cantidad van los in-
tereses. De tal manera que si actualizamos o des-
contamos al día de hoy tenemos 3.480 (1+0,0488)-
2 = 3.163,68
1.06.20X1
Nos dice la norma 9 que en su valoración posterior
de préstamos y partidas a pagar es por su coste amorti-
zado, utilizando el método del tipo de interés efectivo.
Determinamos el coste financiero mediante lo ex-
puesto en la tabla 5.
Supongamos que elegimos la opción primera.
En este caso no efectúa ningún pago hasta el fi-
nal de la operación, por lo que los pagos se acumulan
al importe del préstamo. Pero contablemente debe-
mos recoger los intereses implícitos devengados se-
gún la tabla 5 y no de una forma lineal:
31.12.20X1
Por lo tanto, al 31-12 la valoración al coste amor-
tizado del débito sería:
Si calculamos los intereses devengados para el
otro semestre tendremos lo siguiente:
1.7.20X2
Importe Debe Haber Importe
85,92 (6624) Intereses de
deudas, otras empresas
3.563,9x[(1+0,0488)6/12–1] a
(400) Proveedores 85,92
Proveedores (3.480 + 83,90) = 3.563,9
Importe Debe Haber Importe
83,90 (6624) Intereses de
deudas, otras
empresas
3.480x [(1+0,0488)6/12–1]
a
(400) Proveedores 83,90
LO QUE RECIBE = LO QUE DA
3.163,68 = 3.480 (1+i)-2
i= 0,0488 (4,88%)
Importe Debe Haber Importe
2.683,68
480
(600) Compra de
mercaderías
(472) HP IVA
soportado
(el iva sobre 3000)
a (400) Proveedores 3.163,68
LO QUE RECIBE = LO QUE DA
3.480 = 3.828 (1+i)-2
i 2= 0,0488 (4,88%)
(1) Este tipo de interés puede calcularse mediante diferentes procedimien-
tos. Puede utilizarse el programa Excel mediante su función Solver para los
diferentes casos, en especial, para los más complejos en los cálculos.
0 3.480,00
1 169,85 0,00 -169,85 3.649,85
2 178,15 0,00 -178,15 3.828,00
Coste amortizado o Capitalpendiente (4)
Período AnualCoste financiero
efectivo (1)Pagos o cobros interés
explícito (2)Interés implícito (3)
Tabla 4. Coste financiero
0 3.163,68
1 154,39 0,00 154,39 3.318,07
2 161,93 0,00 161,93 3.480
Coste amortizado o Capitalpendiente (4)
Período AnualCoste financiero
efectivo (1)Pagos o cobros interés
explícito (2)Interés implícito (3)
Tabla 5. Coste financiero
(4) = 3.480 + (1) – (2)
(4) = 3.480 + (1) – (2)
26_41_Rev 247_Nevado.qxd 25/1/08 15:43 Página 30
Nº 247 • Febrero 2008 Estrategia Financiera 31
De esta manera, podemos comprobar como los
intereses para todo el año han sido 169,85 según la
tabla 4 (83,90+85,92). Por lo tanto, al 1-7 la valora-
ción al coste amortizado del débito sería: (3.480 +
169,85) = 3.649,85
De nuevo al 31-12-X2 tendremos que valorar a
coste amortizado.
31.12.20X2
De tal manera que el valor a coste amortizado
será:
3.649,85+ 87,99= 3.737,84.
Al año siguiente se recogerá el pago incluyendo la
parte de IVA.
01.07.20X3
Ejercicio 2. Pasivos financieros a coste amorti-zado. Débitos no comerciales
Un banco concede un préstamo a la empresa A,
S.L. el 1-7-X8 por 5.000 euros, a devolver en dos años.
La amortización se realizará por anualidades cons-
tante pospagables, siendo el tipo de interés pactado
del 5% anual. Los gastos de gestión ascienden a 50
euros.
Se pide contabilizar según:
1. PGC extendido y PGC pymes si opta por no separar
los gastos.
2. PGC pymes.
Solución
1. PGC extendido y PGC Pymes si opta por no se-parar los gastos
Los gastos se considerarían ajustados al valor ra-
zonable.
Determinaríamos en primer lugar el pago anual
constante (cuota) para un préstamo de 5.000
Calculando el cuadro de amortización obtendre-
mos la parte que va a largo y corto plazo (tabla
6).
Si consideramos los gastos, entonces el tipo
de interés efectivo sería diferente, ya que:
4.950 = 2.689,02 (1+i) -1 + 2.689,02 (1+i) -2
Siendo el tipo de interés efectivo de i= 5,711981
Para ese tipo de interés el cuadro
de amortización sería el reflejado en
la tabla 7.
Por tanto, podemos apreciar que
los intereses son diferentes, ya que
en este caso hay intereses implícitos por
importe de 50 (428,05 – 378,05). Por lo tanto, como la
cuota es constante y en la misma se incluyen intere-
ses y principal, registraremos directamente toda la
operación a partir del tipo de interés efectivo deter-
minado de 5,71%.
1.7.20X8
Los intereses a pagar efectivos son
4.950 (1+ 0,05711981)0,5 – 4.950 = 139,40.
Esto se puede contabilizar de dos posibilidades:
1) Posibilidad
31.12.20X8
Así, el coste amortizado sería:
4.950 + 139,40 = 5.089,4
Importe Debe Haber Importe
139,40 (6623) Intereses de
deudas con entidades
de créditoa
(527)Intereses a corto
plazo de deudas con
entidades de crédito
139,40
Importe Debe Haber Importe
4.950 (572) Bancosa
(170) Deudas a largo plazo
(521) Deudas a corto plazo
2.543,72
2.406,28
5.000 = a x [1- (1,05)-2 / 0,05] ; siendo a = 2.689,02
Importe Debe Haber Importe
3.737,99
90,11
(400) Proveedores
(6624) Intereses de deudas,
otras empresas
3.737,84x x[(1+0,0488)6/12-1]
a(572) Bancos
3.828
Importe Debe Haber Importe
87,99 (6624) Intereses de deudas,
otras empresas
3.649,85x x[(1+0,0488)6/12–1]a
(400)
Proveedores
87,99
w
Tratamiento contable de los pasivos financieros en el PGC de pymes
Contabilidad
Número cuota As Is As Ms Cs
----- ----- ----- ----- 5.000,00
1 2.689,02 250,00 2.439,02 2.439,02 2.560,98
2 2.689,02 128,05 2.560,98 5.000,00 0,00
TOTAL 378,05
CAPITAL PENDIENTECUOTA INTERES AMORTIZ.CAPITAL
AMORTIZADO
Tabla 6. Cuadro de amortización
26_41_Rev 247_Nevado.qxd 25/1/08 15:43 Página 31
32 Estrategia Financiera Nº 247 • Febrero 2008
w
Tratamiento contable de los pasivos financieros en el PGC de pymes
Contabilidad
Los intereses para este período serán:
5.089,4 (1+ 0,05711981)0,5 - 5.089,40 = 143,33.
1.07.20X9
El coste amortizado sería:
5.089,4 – 2.406,28 + 143,33 – 282,73 = 2.543,72
01.07.20X9
Los intereses son:
2.543,72 (1+ 0,05711981)0,5 – 2.543,72 = 71,63
31.12.20X9
El coste amortizado es:
2.543,72 + 71,63 = 2.615,35
Los intereses serán:
2.615,35 (1+0.05711981)0,5 – 2.615,35 = 73,65
1.7.2010
2) Posibilidad.
Recogemos en la tabla 8 la diferencia entre inte-
reses nominales y efectivos.
Los intereses a pagar efectivos son:
4.950 (1+ 0,05711981)0,5 - 4.950 = 139,40
Ahora bien, los intereses nominales son:
5.000 (1+ 0,05)05 – 5000 = 123,47
Por lo tanto, los intereses implícitos son:
139,4 – 123,47 = 15,92.
En este caso el coste amortizado a 31-12 sería:
4.950 + 139,40 = 5.089,40.
Como todavía no se han pagado los intereses ni el
principal, el coste amortizado supone sumarle los in-
tereses efectivos al principal.
31.12.20X8
Importe Debe Haber Importe
139,40 (6623) Intereses de
deudas con entidades
de créditoa
(527)Int a corto plazo
de deudas con
entidades de crédito
(521) Deudas a cp
con entidades de
crédito
123,47
15,93
Importe Debe Haber Importe
2.543,73
73,65
71,63
((521) Deuda a corto
plazo
(6623) Intereses de
deudas con entidades
de crédito
(527) Intereses a corto
plazo de deudas con
entidades de crédito
a
(572) Bancos 2.689,02
Importe Debe Haber Importe
71,63 (6623) Intereses de
deudas con entidades
de créditoa
(527) Intereses a
corto plazo de
deudas con entidades
de crédito
71,63
Importe Debe Haber Importe
2.543,72 (170) Deuda a largo
plazo a(521) Deudas a corto
plazo
2.543,72
Importe Debe Haber Importe
2.406,28
143,33
139,40
(521) Deuda a corto plazo
(6623) Intereses de deudas
con entidades de crédito
(527) Intereses a cp de
deudas con entidades de
crédito
a(572) Bancos 2.689,02
Número cuota As Is As Ms Cs
----- ----- ----- ----- 4.950,00
1 2.689,02 282,74 2.406,28 2.406,28 2.543,72
2 2.689,02 145,30 2.543,72 4.950,00 0,00
TOTAL 428,04
CAPITAL PENDIENTECUOTA INTERES AMORTIZ.CAPITAL
AMORTIZADO
Tabla 7. Cuadro de amortización
El coste amortizado se determina (1) – (2) + (3)
0 4.950
1 282,74 250,00 32,74 2.439,02 2.543,72
2 145,30 128,05 17,25 2.560,98 0
Total 428,04 378,05 50
Intereses devengados
efectivosFecha
Interesespagados
Dif. Int.implícitos
(3)
Amortización principal
(2)
Coste amortizado
(1)
Tabla 8. Diferencia entre intereses nominales y efectivos
26_41_Rev 247_Nevado.qxd 25/1/08 15:43 Página 32
Nº 247 • Febrero 2008 Estrategia Financiera 33
w
Tratamiento contable de los pasivos financieros en el PGC de pymes
Contabilidad
Número cuota As Is As Ms Cs
----- ----- ----- ----- 5.000,00
1 2.689,02 250,00 2.439,02 2.439,02 2.560,98
2 2.689,02 128,05 2.560,98 5.000,00 0,00
TOTAL 428,04
CAPITAL PENDIENTECUOTA INTERES AMORTIZ.CAPITAL
AMORTIZADO
Tabla 9. Cuadro de amortización
Los intereses a pagar efectivos en capitalización
compuesta supone considerar los intereses anterio-
res, de tal manera que:
4.950 + 139,4= 5.089,4;
así los intereses a pagar efectivos son:
5.089,4 (1+ 0,05711981)0,5 - 5.089,4 = 143,33.
Ahora bien, los intereses nominales son:
5.123,47 (1+ 0,05)0,5 – 5123,47 = 126,53
Por lo tanto, los intereses implícitos son:
143,33 – 126,53 = 16,8
01.07.20X9
1.07.20X9
El coste amortizado sería:
4.950 – 2.439,02 + 32,74 = 2.543,72
1-7-20X9
Los intereses a pagar efectivos son:
2.543,72 (1+ 0,05711981)0,5 – 2.543,72 = 71,63.
Ahora bien, los intereses nominales son:
2.560,98 (1+ 0,05)05 – 2.560,98 = 62,23.
Por lo tanto, los intereses implícitos son:
71,63 – 63,23 = 8,40.
31.12.20X9
Para calcular los intereses efectivos en capitali-
zación compuesta sería el coste amortizado en 1-7
más los intereses registrados. Así:
2.543,72 + 71,63 = 2.615,35.
De tal manera que:
2.615,35 (1+ 0,05711981)0,5 – 2.615,35 = 73,65.
Ahora bien, los intereses nominales son:
2.624,21 (1+ 0,05)05 – 2.624,21 = 64,80.
Por lo tanto, los intereses implícitos son:
73,65 – 64,80 = 8,85.
01.07.2010
01.07.2010
2. Pymes si opta por separar los gastos
Los gastos se considerarían ajustados al valor ra-
zonable. Determinaríamos en primer lugar el pago
anual constante:
Calculando el cuadro de amortización obtendre-
mos la parte que va a largo y corto plazo (tabla 9).
En este caso se puede comprobar que el tipo de
interés efectivo es de i= 5% que sale de
1.7.20X8
Importe Debe Haber Importe
5.000 (572) Bancosa
(170) Deudas a largo plazo
(521) Deudas a corto plazo
2.560,98
2.439,02
5.000 = 2.689,02 (1+i) -1 + 2.689,02 (1+i) -2
5.000 = a x [1- (1,05)-2 / 0,05] ; siendo a = 2.689,02
Importe Debe Haber Importe
2.560,99
128,03
(521) Deuda a corto plazo
(527) Int. A corto plazo de
deudas con entidades de
crédito
a(572) Bancos 2.689,02
Importe Debe Haber Importe
73,65 (6623) Intereses de
deudas con entidades
de créditoa
(527)Int a corto plazo
de deudas con
entidades de crédito
(521) Deudas a cp
con entidades de
crédito
64,80
8,85
Importe Debe Haber Importe
71,63 (6623) Intereses de
deudas con entidades
de créditoa
(527)Int a corto plazo
de deudas con
entidades de crédito
(521) Deudas a cp
con entidades de
crédito
63,23
8,40
Importe Debe Haber Importe
2.543.72 (170) Deuda a largo
plazo a(521) Deudas a corto
plazo
2.543,72
Importe Debe Haber Importe
2.439,02
250
(521) Deuda a corto plazo
(527) Int. A corto plazo de
deudas con entidades de
crédito
a(572) Bancos 2.689,02
Importe Debe Haber Importe
143,33 (6623) Intereses de
deudas con entidades
de créditoa
(527)Int a corto plazo
de deudas con
entidades de crédito
(521) Deudas a cp
con entidades de
crédito
126,53
16,8
26_41_Rev 247_Nevado.qxd 25/1/08 15:43 Página 33
34 Estrategia Financiera Nº 247 • Febrero 2008
w
Tratamiento contable de los pasivos financieros en el PGC de pymes
Contabilidad
1.7.20X8
Registramos a continuación los intereses deven-
gados a pagar efectivos que son:
5.000 (1+ 0,05)0,5 - 5.000 = 123,47.
Así, el coste amortizado sería:
5.000 + 123,47 = 5123,47
31.12.20X8
Los intereses para este período serán son:
5.123,47 (1+ 0,05)0,5 - 5.123,57 = 126,53.
1.07.20X9
El coste amortizado será:
5.123,47 – 2.439,02 + 126,53 – 250 = 2.560,98
01.07.20X9
Los intereses son:
2.560,98 (1+ 0,05)0,5 – 2.560,98 = 63,23.
31.12.20X9
El coste amortizado es:
2.560,98 + 63,23 = 2.624,21
Los intereses serán:
2.624,21 (1+0.05)0,5 – 2.624,21 = 64,80
1.7.2010
Ejercicio 3. Pasivos financieros a coste amorti-zado. Débitos no comerciales.
Un banco concede un préstamo a la empresa A,
S.L. el 1-1-X1 por 20.000 euros, a devolver en cuatro
años. La amortización será lineal anual, siendo el tipo
de interés pactado del 6% anual. Los gastos de ges-
tión ascienden a 75 euros y los de cancelación al
0,5% (100 euros).
Se pide contabilizar únicamente los asientos para
el ejercicio X1 según:
1. PGC extendido y PGC Pymes si opta por no separar
gastos.
2. PGC pymes si opta por separar gastos.
Solución
1. PGC extendido y pymes si no opta por separarlos gastos
Los gastos se considerarían ajustados al valor ra-
zonable. En este caso como la amortización es lineal,
significa que cada año amortizaríamos 500 (Tabla 10).
Determinaríamos el tipo de interés efectivo.
19.925 = 5.000 (1+i)-1 + 1.200 (1+i)-1 + 5.000 (1+i)-2
+ 900 (1+i)-2 + 5.000 (1+i)-3 + 600 (1+i)-3 + 5.100
(1+i)-4 + 300 (1+i)-4
Importe Debe Haber Importe
2.560,98
64,80
63,23
(521) Deuda a corto plazo
(6623) Intereses de deudas
con entidades de crédito
(527) Intereses a corto
plazo de deudas con
entidades de crédito
a
(572) Bancos 2.689,02
Importe Debe Haber Importe
63,23 (6623) Intereses de
deudas con entidades
de créditoa
(527)Intereses a corto
plazo de deudas con
entidades de crédito
63,23
Importe Debe Haber Importe
2.560,98 (170) Deuda a largo
plazo a(521) Deudas a corto
plazo
2.560,98
Importe Debe Haber Importe
2.439,02
126,53
123,47
(521) Deuda a corto plazo
(6623) Intereses de deudas
con entidades de crédito
(527) Intereses a cp de
deudas con entidades de
crédito
a
(572) Bancos 2.689,02
Importe Debe Haber Importe
123,47 (6623) Intereses de
deudas con entidades
de créditoa
(527)Intereses a corto
plazo de deudas con
entidades de crédito
123,47
Importe Debe Haber Importe
50 (626) Servicios
bancarios y similares a(572) Bancos 50
0 01/01/X1 19.925
1 1.264,40 1.200 64,40 5.000 14.989,4
2 951,20 900 51,20 5.000 10.040,6
3 637,16 600 37,16 5.000 5.077,76
4 322,22 300 22,22 5.000 100
Total 3.174.98 3.000 175 20.000
Intereses devengados
efectivosFecha
Interesespagados
Dif. Int.implícitos
(3)
Amortización principal
(2)
Coste amortizado
(1)
Tabla 10. Intereses
26_41_Rev 247_Nevado.qxd 25/1/08 15:43 Página 34
Nº 247 • Febrero 2008 Estrategia Financiera 35
w
Tratamiento contable de los pasivos financieros en el PGC de pymes
Contabilidad
Siendo i = 0,06345838
Los intereses devengados efectivos se obtienen
de aplicar el tipo de interés efectivo 0,06345 sobre el
coste amortizado vigente al final de cada período.
El coste amortizado se determina (1) – (2) + (3)
Podemos comprobar cómo los intereses implícitos
son 175 (75 iniciales y los 100 finales)
1.1.20X1
31.12.20X1
31.12.20X1
El coste amortizado será:
19.925 – 5.000 + 64,40 = 14.989,4
La parte que vence al año que viene será 5.000
menos los intereses implícitos 51,20. Esto es, 4.978,8.
31.12.20X1
2. PGC Pymes si opta por separar gastos
Los gastos no se considerarían ajustados al valor
razonable. En este caso como la amortización es li-
neal, significa que cada año amortizaríamos 500 (Ta-
bla 11).
Determinaríamos el tipo de interés efectivo:
Siendo i= 0,06%
Los intereses devengados efectivos se obtienen
de de aplicar el tipo de interés efectivo 0,06345 sobre
el coste amortizado vigente al final de cada período.
1.1.20X1
1.7.20X8
31.12.20X1
31.12.20X1
PASIVOS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR
Se considera que un pasivo financiero se posee
para negociar cuando sea un instrumento financiero
derivado según se define en la norma sobre activos
financieros, siempre que no sea un contrato de ga-
rantía financiera ni haya sido designado como ins-
trumento de cobertura. Así:
Importe Debe Haber Importe
5.000 (171) Deudas a lp a (521) Deudas a cp 5.000
Importe Debe Haber Importe
1.200
5000
(527) Intereses a cp
de deudas con
entidades de crédito
(521) Deudas a cp
a (572) Bancos 6.200
Importe Debe Haber Importe
75 (626) Servicios
bancarios y similares a(572) Bancos 75
Importe Debe Haber Importe
20.000 (572) Bancosa
(170) Deudas a largo plazo
(521) Deudas a corto plazo
15.000
5.000
20.000 = 5.000 (1+i)-1 + 1.200 (1+i)-1 + 5.000 (1+i)-2
+ 900 (1+i)-2 + 5.000 (1+i)-3 + 600 (1+i)-3 + 5.000
(1+i)-4 + 300 (1+i)-4
Importe Debe Haber Importe
4.948,8 (171) Deudas a lp a (521) Deudas a cp 4.948,8
Importe Debe Haber Importe
1.200
5000
(527) Intereses a cp
de deudas con
entidades de crédito
(521) Deudas a cp
a (572) Bancos 6.200
Importe Debe Haber Importe
1.264,40 (6624) Intereses de
deudas a cp de entid.
De crédito a
(521) Deudas a corto
plazo
(527) Intereses a cp
de deudas con ent.
De crédito
64,40
1.200
Importe Debe Haber Importe
19.925 (572) Bancosa
(170) Deudas a largo plazo
(521) Deudas a corto plazo
14.989,4
4.935,6
0 01/01/X1 20.000
1 1.200 5.000 15.000
2 900 5.000 10.000
3 600 5.000 5.000
4 300 5.000 0
Total 3.000 20.000
Coste amortizadoFechaIntereses pagados coinciden con los
devengadosAmortización principal
Tabla 11.
26_41_Rev 247_Nevado.qxd 25/1/08 15:43 Página 35
36 Estrategia Financiera Nº 247 • Febrero 2008
Tratamiento contable de los pasivos financieros en el PGC de pymes
Contabilidad
• Un contrato de garantía financiera es aquél que
exige que el emisor efectúe pagos específicos
para reembolsar al tenedor por la pérdida en la
que incurre cuando un deudor específico incum-
pla su obligación de pago, de un instrumento de
deuda, tal como una fianza o un aval.
• Un derivado es designado como instrumento de
cobertura para cubrir un riesgo específicamente
identificado que puede tener impacto en la
cuenta de pérdidas y ganancias, como puede ser
la cobertura del riesgo de tipo de cambio relacio-
nado con compras y ventas en moneda extran-
jera o la contratación de una permuta financiera
para cubrir el riesgo de tipo de interés.
Por lo tanto, podemos apreciar que el PGC de
Pymes reduce esta clasificación de pasivos manteni-
dos para negociar exclusivamente a derivados y no
considera que otros instrumentos de deuda como
obligaciones y bonos se emitan con el propósito de
readquirirlos en el corto plazo, ya que en principio las
pymes no van a emitir este tipo de instrumentos.
Reclasificación
En ningún caso la empresa podrá reclasificar un
pasivo financiero incluido inicialmente en esta cate-
goría a la de pasivos financieros a coste amortizado,
ni viceversa.
Valoración inicial y posterior
Se aplican los mismos criterios que para los acti-
vos financieros mantenidos para negociar. En con-
creto, son los siguientes:
• Valoración inicial
Los pasivos financieros mantenidos para negociar
se valorarán inicialmente por el coste, que equi-
valdrá al valor razonable de la contraprestación
entregada. Los costes de transacción que les sean
directamente atribuibles a PyG del ejercicio.
Tratándose de instrumentos de patrimonio for-
mará parte de la valoración inicial el importe de
los derechos preferentes de suscripción que se
hubiesen adquirido.
• Valoración posterior
Los pasivos financieros mantenidos para nego-
ciar se valorarán por su valor razonable, sin de-
ducir los costes de transacción en que se incurra
en su venta.
Los cambios que se produzcan en el valor razona-
ble se imputarán PyG del ejercicio.
Ejercicio 4. Pasivos financieros mantenidos paranegociar. Derivados
La empresa C vende una opción Put el 1-5-X1 so-
bre 50 acciones de A por 0,14 euros por acción, con
unas comisiones de 2 euros. El precio de ejercicio ese
día de la acción es de 5 euros por acción. Las garan-
tías exigidas han sido de 3 euros. El 1-6-X1 el com-
prador ejerce la opción, cuando las acciones de A co-
tizan a 4 euros. La liquidación se realiza por diferen-
cias.
Se pide contabilizar las operaciones anteriores te-
niendo en cuenta que tiene fines especulativos.
Solución
Se trata de un pasivo financiero que se posee
para negociar al ser un instrumento financiero deri-
vado dentro con las características que estipula la
norma novena.
1.5.20X1
Por la constitución de la garantía que será de-
vuelta una vez cerrada la posición.
1.5.20X1
Por la liquidación de la operación.
1.6.20X1
Importe Debe Haber Importe
43 (6630) Pérdidas en
cartera de
negociación
(5-4) x 50 – 7 = 43
a
(5595) Pasivos por
derivados financieros
a c.p.
43
Importe Debe Haber Importe
3 (5591) Activos por
derivados financieros
a cpa
(572) Bancos 3
Importe Debe Haber Importe
5
2
(572) Bancos
(669) Otros gastos
financierosa
(5595) Pasivos por
derivados financieros
a c.p. 50 x 0,14
7
Un instrumento de patrimonio es cualquier negocio jurídicoque evidencia una participaciónresidual en los activos de la empresa,emitidos una vez deducidos todos sus pasivos
26_41_Rev 247_Nevado.qxd 25/1/08 15:43 Página 36
Nº 247 • Febrero 2008 Estrategia Financiera 37
w
Tratamiento contable de los pasivos financieros en el PGC de pymes
Contabilidad
Por la devolución de la garantía.
1.6.20X1
BAJA DE PASIVOS FINANCIEROS
La empresa dará de baja un pasivo financiero
cuando la obligación se haya extinguido. Si se pro-
dujese un intercambio de instrumentos de deuda en-
tre un prestamista y un prestatario, siempre que éstos
tengan condiciones sustancialmente diferentes, se re-
gistrará la baja del pasivo financiero original y se re-
conocerá el nuevo pasivo financiero que surja. De la
misma forma se registrará una modificación sustan-
cial de las condiciones actuales de un pasivo finan-
ciero.
La diferencia entre el valor en libros del pasivo
financiero o de la parte del mismo que se haya dado
de baja y la contraprestación pagada, incluidos los
costes de transacción atribuibles y en la que se reco-
gerá asimismo cualquier activo cedido diferente del
efectivo o pasivo asumido, se reconocerá en la
cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que
tenga lugar.
En el caso de un intercambio de instrumentos de
deuda que no tengan condiciones sustancialmente di-
ferentes, el pasivo financiero original no se dará de baja
del balance. El coste amortizado del pasivo financiero
se determinará aplicando el tipo de interés efectivo,
que será aquel que iguale el valor en libros del pasivo
financiero en la fecha de modificación con los flujos
de efectivo a pagar según las nuevas condiciones.
A estos efectos, las condiciones de los contratos
se considerarán sustancialmente diferentes cuando el
valor actual de los flujos de efectivo del nuevo pasivo
financiero, incluyendo las comisiones netas cobradas
o pagadas, sea diferente, al menos en un diez por
ciento del valor actual de los flujos de efectivo rema-
nentes del pasivo financiero original, actualizados
ambos al tipo de interés efectivo de éste.
Ejercicio 5. Baja de pasivos financieros. Créditospor operaciones no comerciales.
Un banco concede un préstamo a la empresa A,
S.L. el 1-7-X8 por 5.000 euros, a devolver en dos años.
La amortización se realizará por anualidades constante
pospagables, siendo el tipo de interés pactado del 5%
anual. Los gastos de gestión ascienden a 50 euros.
Supongamos que a 1-7 del X9 decide intercam-
biarlo por otro en las siguientes condiciones:
1. Importe 2.500 a devolver en un año.
2. Contabilizar el intercambio pero en este caso su-
poner que se intercambia por un préstamo de una
cuantía de 10.000 euros a devolver en tres años.
Solución
El enunciado de este supuesto equivale al ejerci-
cio 2 anterior, por lo tanto, nos remitimos a lo conta-
bilizado anteriormente.
Ahora bien, registraremos a continuación las ope-
raciones que se producen a partir del 1-7-X9.
1. Intercambio de instrumento de deuda por im-porte de 2.500 a devolver en un año.
En este caso el valor en libros a 1-7-X9 es de
2.543,72. En esta fecha se produce un intercambio de
instrumentos de deuda, y debemos determinar en pri-
mer lugar, si existen condiciones sustancialmente di-
ferentes. Para ello, comparar:
• El valor actual de flujos de efectivos del
nuevo pasivo financiero es de 2.500 al tipo de
interés efectivo de la antigua deuda. En este
caso, determinaríamos en primer lugar el
pago anual constante (cuota) para un prés-
tamo de 2.500;
2.500 = a x [1- (1,05)-1 / 0,05] ; siendo a = 2.625
a. VA = 2.625 (1+ 0,05711981)-1 = 2.483
b. Valor actual de los flujos de efectivo remanente
del pasivo financiero original:
Como podemos apreciar la diferencia de 2.483 –
2.543,72 = 60,55 que no difiere en más del 10% de
los flujos de remanente 2.543,72 (254,37)
En este caso, por tanto, no daremos de baja el
préstamo inicial, quedando valorado al inicio por su
valor en libros de 2.543,72 y el coste amortizado del
pasivo financiero se determinará aplicando el tipo de
interés efectivo, que será aquel que iguale el valor en
libros del pasivo financiero en la fecha de modificación
con los flujos de efectivo a pagar según las nuevas
condiciones.
Determinamos el tipo de interés efectivo (Tabla
12):
2.543,72 = 2.625 (1+ i)-1
i = 3,195320
Por el registro de interés devengado sería:
2.543,72 (1+ 0,03195320)0,5 – 2.543,72 = 40,32
31.12.20X9
Importe Debe Haber Importe
40,32 (6623) Intereses de
deudas con entidades
de créditoa
(527) Intereses a cp
de deudas con
entidades de crédito
40,32
VA= 2.689,02 (1+0,057177981)-1 = 2.543,72
Importe Debe Haber Importe
3 (572) Bancosa
(5591) Activos por
derivados financieros a c.p.
3
26_41_Rev 247_Nevado.qxd 25/1/08 15:43 Página 37
38 Estrategia Financiera Nº 247 • Febrero 2008
w
Tratamiento contable de los pasivos financieros en el PGC de pymes
Contabilidad
Por los intereses:
2.584,04 (1+ 0,03195320)0,5 – 2.584,04 = 40,96
1.7.2010
1.7.20X10
2. Contabilizar el intercambio pero en este casose intercambia por un préstamo de cuantía de10.000 a devolver en tres años.
En este caso el valor en libros a 1.7-X9 es de
2.543,72. En esta fecha se produce un intercambio de
instrumentos de deuda, y debemos determinar en pri-
mer lugar, si existen condiciones sustancialmente di-
ferentes. Para ello, comparar:
• El valor actual de flujos de efectivos del nuevo pa-
sivo financiero, en este caso de 10.000; al tipo de
interés efectivo de la antigua deuda. En este caso,
determinaríamos en primer lugar el pago anual
constante (cuota) para un préstamo de 10.000;
10.000 = a x [1- (1,05)-3 / 0,05] ; siendo a =
3.672,08.
a. VA = 3.672,08 (1+ 0,05711981)-1 + 3.672,08 (1+
0,05711981)-2 + 3.672,08 (1+ 0,05711981)-3 =
9.868.
b. Valor actual de los flujos de efectivo remanente
del pasivo financiero original:
VA= 2.689,02 (1+0,057177981)-1 = 2.543,72.
Como podemos apreciar la diferencia de 9.868 –
2.543,72 = 7.324,28 que difiere en más del 10% de
los flujos de remanente 2.543,72. En este caso, por
tanto, daremos de baja el préstamo inicial.
Damos de baja el préstamo inicial:
1.7.20X9
Recogeremos ahora el nuevo pasivo financiero
que se valorará a coste amortizado:
1.7.20X9
10.000 = 3.672,09 (1+ i)-1 + 3.672,09 (1+ i)-2 +
3.672,09 (1+ i)-3;
i = 5%
La contabilización del préstamo sería similar a lo
realizado en ejercicios anteriores (ver Tabla 13).
CONTRATOS FINANCIEROS PARTICULARES
El PGC recoge también como instrumentos finan-
cieros lo que denomina contratos financieros particula-
res. En concreto, el PGC de pymes recoge éstos en la
norma décima, estableciendo dos tipos frente a los siete
Importe Debe Haber Importe
10.000 (572) Bancosa
(170) Deudas a largo plazo
(521) Deudas a corto plazo
6.827,91
3.172,09
Importe Debe Haber Importe
2.543,72 (521) Deudas a corto
plazo con entidades
de créditoa
(572) Bancos 2.543,72
Importe Debe Haber Importe
2.543,72
81,28
(521) Deuda a corto plazo
(527) Intereses a cp de
deudas con entidades de
crédito
a(572) Bancos 2.625
Importe Debe Haber Importe
40,96 (6623) Intereses de
deudas con entidades
de créditoa
(527) Intereses a cp
de deudas con
entidades de crédito
40,96
As Is As Ms Cs
----- ----- ----- ----- 2.543,72
2.625 81,28 2.543,72 2.543,72 0
CAPITAL PENDIENTECUOTA INTERES AMORTIZ.CAPITAL
AMORTIZADO
Tabla 12. Cuadro de amortización
As Is As Ms Cs
----- ----- ----- ----- 10.000,00
3.672,09 500,00 3.172,09 3.172,09 6.827,91
3.672,09 341,40 3.330,69 6.502,78 3.497,22
3.672,09 174,86 3.497,22 10.000,00 0,00
CAPITAL PENDIENTECUOTA INTERES AMORTIZ.CAPITAL
AMORTIZADO
Tabla 13. Cuadro de amortización
26_41_Rev 247_Nevado.qxd 25/1/08 15:43 Página 38
Nº 247 • Febrero 2008 Estrategia Financiera 39
Tratamiento contable de los pasivos financieros en el PGC de pymes
Contabilidad
que aparecen en el PGC de las grandes empresas. En la
tabla 14 puede verse una comparativa de los mismos.
Podemos observar cómo de las siete categorías
anteriores, las pymes no va a utilizar instrumentos
compuestos (emisión de obligaciones convertibles) y
derivados que tengan como subyacente inversiones
en instrumentos de patrimonio, ni contratos de ga-
rantía financiera, ni coberturas contables, ya que en
principio no realizarán este tipo de operaciones, en el
caso de que lo hiciesen se regirían las mismas por el
PGC de las grandes empresas.
Por otro lado, las fianzas sí que las utilizarán las
pymes, pero éstas se encuentran reguladas dentro de
la categoría de activos financieros al coste, las consti-
tuidas y en pasivos financieros al coste, las entregadas.
Por otra parte, tanto los instrumentos híbridos
como los contratos que se mantengan con el propósito
de recibir o entregar un activo no financiero son simila-
res en ambos planes y los comentamos a continuación.
Activos financieros híbridos
Los activos financieros híbridos son aquéllos que
combinan un contrato principal no derivado y un deri-
vado financiero, denominado derivado implícito, que
no puede ser transferido de manera independiente y
cuyo efecto es que algunos de los flujos de efectivo del
activo híbrido varían de forma similar a los flujos de
efectivo del derivado considerado de forma indepen-
diente (por ejemplo, bonos referenciados al precio de
unas acciones o a la evolución de un índice bursátil).
Los activos financieros híbridos se valorarán, ini-
cialmente por el coste, que equivaldrá al valor razo-
nable de la contraprestación entregada. Los costes de
transacción que les sean directamente atribuibles se
reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias del
ejercicio.
Con posterioridad al reconocimiento inicial, se va-
lorarán por su valor razonable sin deducir los costes
de transacción en que se pudiera incurrir en su ena-
jenación. Los cambios que se produzcan en el valor
razonable se imputarán en la cuenta de pérdidas y
ganancias del ejercicio. Excepcionalmente, en aquellos
casos en que el valor razonable no esté a disposición
de la empresa, se podrán valorar al coste, menos, en
su caso, el importe acumulado de las correcciones va-
lorativas por deterioro.
Ejercicio 6. Activos financieros híbridos.
La empresa A, S.L. invierte en un depósito del
banco C, que tiene las siguientes características. La in-
versión es de 6.000 euros a 1 año y la realiza el 1-1-
X8, donde el capital está garantizado a su venci-
miento. Además, tiene la posibilidad de obtener una
rentabilidad del 10% sobre la posible revalorización
del índice Euro Stoxx 50 entre el momento inicial y el
de su vencimiento. La empresa ha podido determinar
que el valor razonable del depósito es de 5.500 euros.
Contabilizar la adquisición de la operación ante-
rior según el:
1. PGC de grandes empresas.
2. PGC de Pymes.
Solución
1. PGC de grandes empresas
En primer lugar, se trata de determinar que tipo
de instrumento financiero es. En concreto, un activo
financiero híbrido, al combinar un contrato principal
(el depósito) y un derivado implícito (opción call com-
prada sobre el Euro Stoxx 50) que no puede ser trans-
ferido de manera independiente.
¿Cómo se contabiliza? La diferencia entre PGC de
Pymes y el PGC radica en que en este último, los acti-
vos financieros híbridos se podrán valorar y presentar
por separado, esto es:
• El contrato principal y por otro.
• El derivado implícito.
1. Activos financieros híbridos.
2. Instrumentos financieros compuestos.
3. Derivados que tengan como subyacente
inversiones en instrumentos de patrimonio no
cotizados cuyo valor razonable no pueda ser
determinado con fiabilidad.
4. Contratos que se mantengan con el propósito de
recibir o entregar un activo no financiero.
5. Contratos de garantía financiera.
6. Fianzas entregadas y recibidas
7. Coberturas contables.
1. Activos financieros híbridos.
2. Contratos que se mantengan con el propósito de
recibir o entregar un activo no financiero.
El concepto es el mismo. La valoración se simplifica
en el PGC de Pymes
No considera esta clasificación el PGC de Pymes.
No considera esta clasificación el PGC de Pymes.
Igual en ambos planes.
No considera esta clasificación el PGC de Pymes
No considera esta clasificación el PGC de Pymes
No considera esta clasificación PGC de Pymes.
Casos financieros Contratos financieros particulares Diferenciasparticulares según PGC según PGC de Pymes
Tabla 14. Cuadro comparativo clasificación contratos financieros particulares
w
26_41_Rev 247_Nevado.qxd 25/1/08 15:43 Página 39
40 Estrategia Financiera Nº 247 • Febrero 2008
Para ello, es necesario
que se cumplan simultá-
neamente las siguientes
tres circunstancias:
a) Las características y
riesgos económicos in-
herentes al derivado im-
plícito no están estrecha-
mente relacionados con los
del contrato principal.
b) Un instrumento independiente con
las mismas condiciones que las del de-
rivado implícito cumpliría la definición
de instrumento derivado.
c) La empresa no valore el instrumento híbrido
por su valor razonable con cambios en la
cuenta de pérdidas y ganancias.
Cuando no se den dichas circunstancias normal-
mente se tratará el activo o pasivo financiero en la ca-
tegoría de a valor razonable con cambios en la cuenta
de pérdidas y ganancias, lo que implica que en líneas
generales, se apliquen los mismos criterios de los acti-
vos financieros mantenidos para negociar y esto viene
a coincidir con lo que establece el PGC de Pymes.
En este caso concreto del supuesto, si A, S.L, no de-
cide valorarlo a valor razonable con cambios en la
cuenta de pérdidas y ganancias, podremos ver que las
características y riesgos del derivado implícito no están
estrechamente relacionadas con el contrato principal.
Por lo tanto, A valorará el instrumento de deuda
(depósito) según su naturaleza, en este caso, como
un activo financiero a negociar y el derivado implí-
cito como un instrumento financiero derivado a va-
lor razonable con cambios en cuenta de pérdidas y
ganancias.
Si no se puede determinar con fiabilidad el valor
razonable del derivado implícito, el PGC establece que
éste será la diferencia entre el valor razonable del ins-
trumento híbrido y el del contrato principal, si ambos
pudiesen determinarse con fiabilidad.
En nuestro caso será la diferencia entre 6.000 –
5.500 = 500, siendo éste el valor razonable del deri-
vado.
1.1.20X8
2. PGC de Pymes
Se establece que los activos financieros híbridos
se valorarán, inicialmente por el coste, que equivaldrá
al valor razonable de la contraprestación entregada.
Los gastos de transacción
que les sean directa-
mente atribuibles se reco-
nocerán en la cuenta de
pérdidas y ganancias del
ejercicio.
Con posterioridad al
reconocimiento inicial, se
valorarán por su valor ra-
zonable, sin deducir los
gastos de transacción en
que se pudiera incurrir
en su enajenación. Los
cambios que se produzcan
en el valor razonable se im-
putarán en la cuenta de pér-
didas y ganancias del ejerci-
cio. Excepcionalmente, en aque-
llos casos en que el valor razonable no
esté a disposición de la empresa, se podrán
valorar al coste, menos, en su caso, el importe acu-
mulado de las correcciones valorativas por dete-
rioro.
Así, por el reconocimiento inicial, anotaremos:
1.1.20X8
Entendemos que se recoja el instrumento hí-
brido en la cuenta (5590) ya que incluye las primas
pagadas o cobradas en operaciones con opciones,
los depósitos en garantía por operaciones con fu-
turos, así como, con carácter general, las variacio-
nes en el valor razonable de los instrumentos fi-
nancieros derivados con los que opera la empresa
cuyo vencimiento de liquidación no sea superior a
un año.
Contratos que se mantengan con el propósito derecibir o entregar un activo no financiero
Los contratos que se mantengan con el propósito
de recibir o entregar un activo no financiero de
acuerdo con las necesidades de compra, venta o utili-
zación de dichos activos por parte de la empresa, se
tratarán como anticipos a cuenta o compromisos, de
compras o ventas, según proceda.
No obstante, se reconocerán y valorarán según lo
dispuesto en relación con los derivados en las nor-
mas sobre activos y pasivos financieros, aquellos con-
tratos que se puedan liquidar por diferencias, en efec-
tivo o en otro instrumento financiero, o bien me-
diante el intercambio de instrumentos financieros o,
aun cuando se liquiden mediante la entrega de un
activo no financiero, la empresa tenga la práctica de
venderlo en un período de tiempo corto e inferior al
período normal del sector en que opere la empresa
Importe Debe Haber Importe
6.000 (5590) Activos por
derivados financieros
a corto plazoa
(572) Bancos 6.000
Importe Debe Haber Importe
5.500
500
(541) Valores
representativos de
deuda a corto plazo
(5590) Activos por
derivados financieros
a corto plazo
a
(572) Bancos 6.000
w
Tratamiento contable de los pasivos financieros en el PGC de pymes
Contabilidad
26_41_Rev 247_Nevado.qxd 25/1/08 15:43 Página 40
Nº 247 • Febrero 2008 Estrategia Financiera 41
con la intención de obtener una ganancia por su in-
termediación o por las fluctuaciones de su precio, o el
activo no financiero sea fácilmente convertible en
efectivo.
INTRUMENTOS DE PATRIMONIO PROPIO
Un instrumento de patrimonio es cualquier ne-
gocio jurídico que evidencia, o refleja, una participa-
ción residual en los activos de la empresa que los
emite una vez deducidos todos sus pasivos.
En el caso de que la empresa realice cualquier
tipo de transacción con sus propios instrumentos de
patrimonio, el importe de estos instrumentos se re-
gistrará en el patrimonio neto, como una variación
de los fondos propios, y en ningún caso podrán ser
reconocidos como activos financieros de la empresa
ni se registrará resultado alguno en la cuenta de pér-
didas y ganancias.
Los gastos derivados de estas transacciones, in-
cluidos los gastos de emisión de estos instrumen-
tos, tales como honorarios de letrados, notarios, y
registradores; impresión de memorias, boletines y
títulos; tributos; publicidad; comisiones y otros
gastos de colocación, se registrarán directamente
contra el patrimonio neto como menores reservas.
Los gastos derivados de una transacción de patri-
monio propio, de la que se haya desistido o se haya
abandonado, se reconocerán en la cuenta de pérdidas
y ganancias.
Ejercicio 7: Adquisición de acciones propias
La S.A. “Y” compra en Bolsa el 1-11-X1 10.000 ac-
ciones propias a la par, cuyo valor nominal es de 50
euros. Estas acciones serán vendidas lo más pronto
posible.
De las acciones anteriores, la sociedad enajena
6000 a un precio de venta de 60 euros por acción el 1-
12-X1. Al final del año la cotización de las acciones es
de 51 euros. El 1 de febrero de X2 vende el resto, siendo
el importe de la venta de 40 por acción, existiendo
unos gastos de 10 euros. Posteriormente, la sociedad
adquiere el 1-7-X2 nuevamente 15.000 acciones pro-
pias siendo el valor nominal de 50 pero el precio pa-
gado fue de 55 euros por acción. Esta adquisición tiene
como misión la reducción de capital que se llevará a
cabo dentro de los plazos que establece la legislación.
Se pide: contabilizar todas las operaciones ante-
riores.
Solución
La adquisición de las acciones de la sociedad
1-11-X1
En este caso no hay que dotar reserva indisponi-
ble por el importe de las acciones propias adquiridas,
ya que el artículo 79 del TRLSA ha sido modificado,
estableciéndose en el mismo, que dicha reserva se
crearía para acciones de la sociedad dominante. Esto
es debido a que ahora las acciones propias van en el
neto con signo negativo, no siendo necesario dotar
dicha reserva.
1-12-X1
Los cambios de valor de las acciones supondrían
que se recogiesen en cuentas de neto, por lo tanto a
la vez que aumentamos neto disminuimos, ya que la
cuenta de acciones propias figura en el neto. Por lo
tanto, no se ajustarían.
1-2-X1
1-7-X2
Por la creación de la reserva de capital amorti-
zado (art 167.3 del TRLSA) por importe del valor no-
minal del conjunto de títulos amortizados.
9
Importe Debe Haber Importe
750.000 (113) Reservas
voluntarias a(1142) Reserva por
capital amortizado
750.000
Importe Debe Haber Importe
750.000
75.000
(100) Capital
(15.000 x 50)
(113) Reserva
voluntaria
a
(109) Acciones o
participaciones
propias para
reducción de capital
825.000
Importe Debe Haber Importe
825.000 (109) Acciones o
participaciones
propias para
reducción de capital
a
(108) Acciones o
participaciones
propias en
situaciones especiales
825.000
Importe Debe Haber Importe
825.000 (108) Acciones o
participaciones
propias en
situaciones especiales
a
(572) Bancos c/c 825.000
Importe Debe Haber Importe
159.990
44.010
(572) Bancos
(4000 x 40)- 10
(113) Reserva
voluntaria
a
(108) Acciones o
participaciones
propias en
situaciones especiales
(4000 x 50)
200.000
Importe Debe Haber Importe
360.000 (572) Bancos
(6000 x 60)
a
(108) Acciones o
participaciones propias en
situaciones especiales
(6000 x 50)
(113) Reserva voluntaria
300.000
60.000
Importe Debe Haber Importe
500.000 (108) Acciones o
participaciones
propias en
situaciones especiales
a
(572) Bancos c/c 500.000
w
Tratamiento contable de los pasivos financieros en el PGC de pymes
Contabilidad
26_41_Rev 247_Nevado.qxd 25/1/08 15:43 Página 41
Recommended