Junta General de Accionistas 2013

1

Ignacio S. GalánPresidente

2

Gracias a un modelo propio basado en...

Internacionalización

Negocios estables y predecibles

Solidez de balance

Eficiencia

3

... IBERDROLA,

una de las pocas empresas del sector en Europa que ha

MANTENIDO RESULTADOS Y RETRIBUCIÓN AL ACCIONISTA

durante la crisis...

... fruto de las correctas decisiones tomadas y la prudencia en la gestión

4

En la última década, nos hemos anticipado al entorno y a nuestros competidores…

Vuelta al negocio básico

Apuesta por la energías

limpias

Expansión internacional

Foco en negocios

regulados

2002-2006 2007-2009 2010-2012

… y HOY Iberdrola es una compañía distinta a las demás

Perspectivas 2012-2014

Parque eólico Twin Buttes,Colorado (EE.UU.)

6

Consolidar fortaleza financiera

Reducir deuda en 6.000 MM Eur y mejorar ratios financieros

Inversiones de 12.300 MM Eur

Flujo de caja positivo anual, neto de inversiones, en todos los negocios

Ser cada vez más eficientes

Desinvertir en negocios y países no estratégicos: 2.000 MM Eur

Perspectivas 2012-2014

Mantener resultados y retribución al accionista

Central hidroeléctrica de Itapebí, (Brasil)

Entorno 2012

8

Entorno: España

-1,4%PIB

-1,4%Demanda eléctrica

Parque eólico de Cañoneras(Cantabria)

9

Entorno: España

Central hidroeléctrica de Ricobayo

(Zamora)

Entorno: Regulación España

En 2013 se han adoptado medidas que comienzan a atajar el déficit de tarifa...

Nuevo marco retributivo para el régimen especial

10

... y dan una probabilidad razonable de resolver este problema en el ejercicio

Titulización del exceso de déficit de 2012 y no generación de déficit en 2013

Norma tarifaria 2013

RD-L 2/2013

11

Entorno: Reino Unido

Ciclo combinado de Shoreham (Reino Unido)

-0,2%PIB

+0,9%Demanda eléctrica

12

Entorno: Reino Unido

Parque eólico Carland Cross

(Cornwall)

13

Marco acordado para 2013-2021

Redes: predictibilidad y estabilidad

Marco vigente hasta 2015

Proyecto de Ley Reforma del Mercado Eléctrico

Generación y Comercial

Marco 2015-2023 en negociación

Entorno: Regulación Reino Unido

Transporte:

Distribución:

Futura sede de ScottishPoweren Glasgow

14

Entorno: Estados Unidos

Torres de transmisión sobre el río Penobscot (Maine)

+2,3%PIB

-0,6% NordesteDemanda eléctrica

15

Entorno: Estados Unidos

Parque eólico Manzana(California)

16

Marcos vigentes hasta 2014

Redes: estabilidad regulatoria

Prórroga de los incentivos fiscales

Renovables

Entorno: Regulación Estados Unidos

Sede de RG&E (Iberdrola USA)en Rochester

17

Entorno: Brasil

Central hidroeléctrica Dardanelos(Brasil)

+1%PIB

+4,5%Demanda eléctrica

18

Entorno: Brasil

Ciclo combinado Termopernambuco

(Pernambuco)

19

Completada la revisión tarifaria distribuidora de Sao Paulo y Mato Grosso (Elektro) para los próximos 4 años

Redes

Revisión de tarifas distribuidoras de Bahía (Coelba), Rio Grande do Norte (Cosern) y Pernambuco (Celpe) en 2013 para los próximos 4 años

Entorno: Regulación Brasil

Sede de Elektro, en Campinas

20

Entorno: México

Ciclo combinado Altamira V (México)

+3,8%PIB

+2%Demanda eléctrica

21

Entorno: México

Parque eólicoBee Nee Stipa

(Oaxaca)

22

Entorno: Regulación México

Entorno regulatorio estable

Explotación de nuestras centrales de forma fiable y eficiente

Ciclo combinado de Tamazunchale

23

Bolivia: nacionalización de Iberbolivia

Supone el 0,2% de la actividad del Grupo Iberdrola

Indemnización en un plazo de 180 días tras la publicación del Decreto (diciembre 2012)

Participada por Iberdrola (63%) junto con General Energy Capital y otros fondos internacionales

Entorno 2012

Resultados 2012

Parque eólico de Peñascal,Texas (EE.UU.)

25

Los negocios regulados representan un 75%1 del EBITDA total

El Beneficio Operativo Bruto crece hasta los 7.700 MM Eur

Resultados 2012

1 Incluye Redes (49%), Generación Regulada México (5%) y Renovables (21%)

49%

21%5%

25%

EBITDA por negocio

Redes

Renovables

Negocios regulados1

Generacióny Comercial

MéxicoGeneración Reg.

26

... más estable y predecible, con mayor contribución de los negocios regulados al EBITDA (75% vs. 45%)

Mix de negocio único, comparado con nuestros competidores europeos…

37%

Iberdrola 2012

45%

Media Comp. Europeos1

ReguladosNo regulados

1 Incluye E.On, RWE, GDF-Suez, EDF y Enel. Estimaciones propias en base a última información disponible (cierre 2012)

Resultados 2012

Iberdrola 2006

63%75%

25%55%

27

... y el Flujo de Caja Operativo aumenta hasta los 6.200 MM Eur

El Beneficio Neto crece hasta los 2.841 MM Eur...

Resultados 2012

Beneficio Neto por áreas geográficas

41%

30%

28%

1%

España

ReguladosIberoamérica

Otros

Beneficio Neto por negocios

80%

20%

No reguladosReino

Unido y EE.UU.

28

Iberdrola reduce su deuda neta en 1.400 MM Eur, mejorando el apalancamiento hasta el 47,1%...

Resultados 2012

... y la liquidez supera los 12.000 MM Eur y cubre las necesidades de financiación para 3 años

2011 2012

Liquidez (MM Eur)

9.294

12.043

* 1,4% a 14 de febrero 2013. El número de acciones propias a 31 de diciembre 2012 ascendía a 83,2 millones, equivalente al 1,32% del capital** El programa de recompra de acciones finalizará antes del próximo 31 de mayo de 2013 y la reducción de capital se ejecutará antes del próximo pago del dividendo

Acciones autocartera*: 1,4%

Compra de nuevas acciones**: hasta 1%

Enero 2013: 0,143 Eur/acción

Julio 2013: 0,03 Eur/acción en efectivo “Dividendo flexible”: al menos 0,127 Eur/acción

Prima de asistencia: 0,005 Eur/acción

+Retribución a los accionistas 2013: 0,305 Eur/acción (aprox.)

Reducción de capital: hasta 2,4%

Ahorro fiscal de hasta el 27% e incremento de rentabilidad total al accionista

Resultados 2012

29

Parque eólico de Groton,New Hampshire (EE.UU.)

Gobierno Corporativo

31

Gobierno Corporativo

Iberdrola, a la vanguardia de las mejores prácticas empresariales

Nuevo texto del Código Ético

Creación de la Unidad de Cumplimiento

Central hidroeléctrica de Baguarí (Brasil)

Responsabilidad social

33

Responsabilidad social

Iberdrola, empresa sostenible y responsable...

Compras: más de 5.000 MM Eur anuales

150.000 personas trabajan para Iberdrola

... con un importante efecto tractor en los países en los que está presente

34

Responsabilidad social

Compromiso con el equipo humano

Más de un millón de horas de formación

Reducción 26% accidentes

800 becarios y aprendices

Mejor empresa para trabajar (MERCO en España y Guia Você en Brasil)

2.000 incorporaciones

100 becas de Master y Doctorado

35

Responsabilidad social

Iberdrola, la utility española más innovadora y la cuarta de Europa

Energía de las mareas Proyecto Sound of Islay, entre las islas Islay

y Jura (Escocia)Redes inteligentes

en Castellón

Apoyo a proyectos de I+D+i de emprendedores a través de Perseo

36

Responsabilidad social

Compromiso histórico con el medio ambiente

Emisiones por kWh 30% inferiores a la media europea

Gestión de residuos ambientalmente responsable

15 millones de toneladas de CO2 evitadas

Impulso a la biodiversidad

Iberdrola, reconocida en el Carbon Disclosure Project, el FTSE4Good y el Dow Jones Sustainability Index

37

Iberdrola, un proyecto industrial sostenible que genera riqueza y empleo...

... basado en un compromiso centenario con sus clientes, proveedores, empleados  y ACCIONISTAS

38