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Curso de Administración Financiera
Tema:
Administración eficiente del efectivo
Licda. Lorena Jiménez
Administración eficiente del efectivo
Temas:
● Los motivos para mantener saldos de efectivo y cuasiefectivo
● El ciclo operativo● El ciclo de conversión del efectivo● Ejercicios
● ¿Qué es el efectivo?
EfectivoCuasi-Efectivo
Valores negociables
Motivos
Transacción
Seguridad Especulación
Administración del efectivo
● Depende de la forma de la producción.● Está en relación directa con las técnicas de
ventas.● Requiere contar con procedimientos claros para
cobrar los ingresos por ventas y pagar las compras.
● Es necesario el conocimiento y la administración de los ciclos.
Ciclos
Ciclo operativo CO: es el tiempo que transcurre desde el momento en el que la empresa introduce la materia prima y la mano de obra en el proceso productivo hasta el momento en que se cobra el efectivo.
Ciclo de Conversión del efectivo CCE: Es tiempo que el efectivo permanente inmovilizado entre el pago de los insumos y la recepción del pago por la venta.
Control del CE: Acelerar el ciclo de conversión del efectivo.
Ejercicio (1)
● La compañía RIF es una empresa de producción de platos desechables, vende toda la mercadería al crédito, y exige que los clientes paguen dentro de los 60 días siguientes a la venta.
● En promedio, la empresa requiere de 85 días para manufacturar, almacenar y finalmente vender el producto terminado. La edad promedio de inventario es de 85 días.
● La empresa necesita en promedio 70 para cobrar sus cuentas.
Ejercicio
Calcular el ciclo operativo
Calcular el ciclo de conversión del efectivo
Mencione recomendaciones para mejorar el control de los ciclos.
Respuestas
Calcular el ciclo operativo = 155 días
Calcular el ciclo de conversión del efectivo = 120 días
Mencione recomendaciones para mejorar el control de los ciclos.
● Acelerar la rotación de inventario● Recuperar las cuentas por cobrar● Liquidación de cuentas por pagar lo más tarde posible.● Otro?
Detalle
Ciclo operativo (CO) = 85 días (EPI) + 70 días (PPC) = 155
Entrada de efectivo
Período promedio de
pago 35 días
Venta de productos.
85 155350
Ciclo de conversión del efectivo = 155 – 35 días = 120
Ejercicio
● ¿Qué pasaría si la empresa logra el promedio de cobro en 60 días?
● Acortaría su ciclo de conversión de efectivo en?
– Mencione los efectos de esta mejora en la administración del cobro.
Detalle
Ciclo operativo (CO) = 85 días (EPI) + 70 días (PPC) = 155
Entrada de efectivo
Período promedio de
pago 35 días
Venta de productos.
85 155350
Ciclo de conversión del efectivo = 155 – 35 días = 120
Nuevo CO= 145
60 días60 días
110110
Ejercicio (2)
● La empresa Wilderness está interesada en la administración eficiente del efectivo. En promedio los inventarios tienen una edad de 90 días y las cuentas por cobrar se recuperan en 60 días. La cuentas por pagar se liquidan aproximadamente 30 días después de que surgen.
– Calcular el ciclo operativo de la empresa.
– Determine el ciclo de conversión del efectivo de la empresa.
Ejercicio (2)
● La empresa Wilderness está interesada en la administración eficiente del efectivo. En promedio los inventarios tienen una edad de 90 días y las cuentas por cobrar se recuperan en 60 días. La cuentas por pagar se liquidan aproximadamente 30 días después de que surgen.
– Calcular el ciclo operativo de la empresa. R = 150 días.
– Determine el ciclo de conversión del efectivo de la empresa. R = 120 días.
Bibliografía
● Gitman, L. ( 2000) Principios de Administración Financiera. México. Pearson Educación. Octava Edición.
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