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ANÁLISIS DE COSTO - VOLUMEN - UTILIDAD Y DE CONTRIBUCIÓN
Resumen del capítulo 14
Presupuestos
Welsch Hilton & Gordon
Ed. Prentice Hall (1990)
FUNDAMENTO DEL ANALISIS DE PRODUCCIÓN
El análisis de contribución implica el empleo de una serie de técnicas analíticas para determinar y
evaluar los efectos sobre las utilidades, de: los cambios en el volumen de venta (esto es, en las unidades
vendidas), en los precios de venta, en los costos fijos y en los costos variables. Se enfoca en el margen de
contribución, que es el ingreso por ventas menos los costos variables.
Las compañías que identifican y miden por separado los componentes fijos y variables del costo, a
menudo utilizan un enfoque del margen de contribución en sus estados periódicos de resultados que
preparan para uso interno de la administración.
Tales estados de resultados proveen datos financieros que son particularmente útiles para los
propósitos de planificación por la administración superior, a causa del énfasis sobre los costos fijos y
variables. La mayoría de las decisiones de la administración que se relacionan con las operaciones (ya
sea directa o indirectamente) se basan, de algún modo, en el conocimiento de los componentes fijo y
variable del costo. En el recuadro 1 se ilustra un estado simplificado del margen de contribución. Para
fines de instrucción, supongamos que la Sierra Company vende un solo producto y que el nivel
planificado de ventas es de 10 000 unidades.
RECUADRO 1
Sierra Company, plan anual de utilidades. Estado de resultados, bajo el enfoque del margen de
contribución
Observe, en el recuadro 1, que el estado de resultados se basa en un método del margen de
contribución y que el MARGEN DE CONTRIBUCIÓN = INGRESOS - COSTO VARIABLE. El margen total de
contribución se verá alterado si cambia alguna de las siguientes variables:
1. El volumen (unidades vendidas)
2. El precio de venta o
3. La relación del costo variable
Para la Sierra Company, el porcentaje (o la razón) del margen de contribución será siempre de 40 %, a
menos que cambie el precio de venta o la relación del costo variable. Así mismo, los costos fijos totales
serán siempre de $30 000 dentro del intervalo relevante de actividad, a no ser que la administración
tome decisiones discrecionales que impacten a los costos fijos. Un estado de resultado presupuestado
bajo el enfoque del margen de contribución, permite responder a numerosas preguntas de "que tal si",
algunas de las cuales se ilustran en los siguientes casos independientes referentes al recuadro 1:
- ¿Cuál sería la utilidad si el volumen (unidades) disminuyera en 5% ( o sea en 9500
unidades)?
Respuesta
Utilidad $10 000 - (MC, $40 000 x 55 = $2000) = $8000
Note que disminuyeron tanto el ingreso por ventas como los costos
variables.
Respuesta
Utilidad, $10 000 + (ventas, $100 000 x 5% = $5000) = $15 000
Note que no se modificaron los costos.
Respuesta:
Utilidad, $10 000 - CF, $3000 = $7000
Nótese que no se modificaron ni el ingreso ni los costos variables.
Respuesta:
Utilidad, $10 000 + (CV, $60 000 x 5% = $3000) = $13 000
Note que no cambiaron ni el ingreso por ventas ni los costos fijos.
anteriores?
Respuesta:
en cada unidad vendida según el recuadro 1?
Ignore los casos del A al E)
Respuesta:
El margen de contribución ganado es de $4 por unidad, pero no se percibirá ninguna utilidad sino hasta
después de que la totalidad de los costos fijos ($30 000) sean recuperados (pagados), lo cual requerirá
ventas de 7500 unidades i.e; CF, $30 000 / MC por unidad, $4 = 7500 unidades, o $75 000). A esto se le
denomina el punto de equilibrio (es decir, que no hay ni utilidad ni pérdida)
Para fines internos de la administración, es preferible un estado de resultados bajo el enfoque
del margen de contribución. En el recuadro 2 se enfatizan las diferencias entre los estados de resultados
tradicionales y los que se basan en el margen de contribución. Cabe hacer notar que el estado de
resultados tradiciinterno. Este método no aplica el concepto de la variabilidad de los gastos. En cambio,
un estado de resultados formulado bajo el enfoque del margen de contribución, enfatiza la variabilidad
de los gastos, a causa de su relevancia en las responsabilidades de la función administrativa de
planificación y control.
RECUADRO 2
Estado de resultados. Western Company
Comparación del método tradicional con el margen de contribución
METODO TRADICIONAL DE LA CONTABILIDAD FINANCIERAPRESENTACIÓN DE LOS COSTOS POR
FUNCIONES | METODO DEL MARGEN DE CONTRIBUCIÓNPRESENTACIÓN POR SEPARADO DE LOS
COSTOS FIJOS Y VARIABLES |
Ingreso por ventas | $ 90 000 | Ingreso por ventas | $ 90 000 |
Menos costo de los artículos vendidos * | 40 500 | Menos costos variables: |
Utilidad bruta | 49 500 | Costo de producción | 24 300 |
Menos gastos de operación: | Costos de administración | 1 800 |
Gastos de administración * | 15 300 | Costos de distribución | 900 |
Gastos de distribución * | 25 200 | Total costos variables | 27 000 |
Total gastos de operación * | 40 500 | Margen de contribución | 63 000 |
Utilidad (pérdida) neta | $ 9 000 | Menos costos fijos: |
* Comprende tanto costos fijos como variables. Si se tratara de una compañía comercial o de servicio, el
costo de los artículos vendidos sería variable en su totalidad. | Costos de producción | 16 200 |
| Costos de administración | 13 500 |
| Costos de distribución | 24 300 |
| Total costos fijos | 54 000 |
| Utilidad (pérdida) neta | $ 9 000 |
ANALISIS DE EQUILIBRIO
El análisis de costo - volumen - utilidad comprende tanto el análisis del margen de contribución
como el análisis de equilibrio. El segundo emplea los mismos conceptos que el análisis del margen de
contribución; sin embargo, pone el énfasis en el nivel de producción o de actividad productiva, en el cual
los ingresos por ventas son exactamente iguales a los costos: no hay ni utilidad ni pérdida. El análisis del
punto de equilibrio se apoya en el fundamento de la variabilidad de los costos - la identificación y la
medición separadas de los componentes fijo y variable del costo. El análisis de equilibrio se aplica
normalmente sobre una base de la "compañía en su conjunto".
El análisis de equilibrio por lo general comprende tanto:
a) el análisis del punto de equilibrio como
b) las gráficas del punto de equilibrio.
El recuadro 3 muestra un estado de resultados por el método del margen de contribución, para la
Hudson Company y que usaremos para ilustrar varias aplicaciones del análisis de equilibrio.
RECUADRO 3
Hudson Company, Plan anual de utilidades
Estado de resultados, bajo el enfoque del margen de contribución
Notas:
a. Capacidad de producción: 240 000 unidades
b. Intervalo relevante: 140 000 a 220 000 unidades
PREPARACIÓN DE GRÁFICAS DE PUNTO DE EQUILIBRIO
Para presentar los conceptos en los que se basa el análisis de equilibrio, primero reduciremos a
una gráfica el estado de resultados, bajo el enfoque del margen de contribución que se ilustra en el
recuadro 3. La gráfica correspondiente se muestra en el recuadro 4. La escala vertical en la gráfica
representa el monto, en dólares, del ingreso y del costo. La escala horizontal representa la base de
actividad - volumen o producción - , en este caso medida en unidades de volumen. Las tres líneas que
representan los costos fijos totales, los conceptos totales y las ventas, pueden ubicarse fácilmente
marcando verticalmente el plan de utilidades a un volumen de 200 000 unidades y marcando, también,
el nivel presupuestal de:
1) los costos fijos ( $1.8 millones)
2) los costos totales ( $4.4 millones) y
3) el monto de las ventas ( $5.0 millones).
La línea del costo fijo se traza horizontalmente, a la altura del punto del costo fijo de $1.8 millones. La
línea del costo total se traza:
1) desde la intersección de la línea del costo fijo con la escala vertical izquierda, hasta
2) el punto del costo total de $4.4 millones, en la línea vertical punteada que cae sobre 200 000
unidades.
La línea de ventas se traza desde el punto de origen, en la esquina inferior izquierda, hasta el punto de
las ventas presupuestadas ( $5.0 millones ) en la línea vertical punteada antes mencionada. Si se toma la
misma distancia sobre la escala horizontal, para el volumen de ventas, que sobre la escala vertical, para
el ingreso de ese volumen, la línea de ventas conectará las esquinas opuestas de la gráfi ca.
El punto en el que se intersectan las líneas del ingreso por ventas y del costo total, es el punto de
equilibrio ( $3.75 millones ). El área entre las dos líneas a la derecha de ese punto, representa el
potencial de utilidades y el área entre las dos líneas a la izquierda, representa el potencial de pérdidas.
Observe que los costos variables se representan en la gráfica por encima de los costos fijos.
SUPUESTOS BÁSICOS EN LOS QUE SE APOYAN LOS ANÁLISIS DE CONTRIBUCIÓN Y DE EQUILIBRIO
El análisis de contribución y el análisis de equilibrio se basan en una serie de supuestos que
deben ser claramente comprendidos. A saber:
1. Que el concepto de la variabilidad de los costos es válido; por lo tanto, los costos pueden
clasificarse y medirse en forma realista como fijos y variables.
2. Que existe una escala relevante de validez (es decir, de actividad) para usar los resultados del
análisis.
3. Que el precio de venta no cambia al cambiar el número de unidades en las ventas.
4. Que existe un solo producto o, en el caso de productos múltiples, que la mezcla de ventas entre
los productos se mantiene constante.
5. Que las políticas básicas de la administración relativas a las operaciones no cambiarán
sensiblemente en el corto plazo.
6. Que el nivel general de los precios (es decir, la inflación o la deflación) seguirá esencialmente
estable en el corto plazo.
7. Que los niveles de ventas y de producción están sincronizados; es decir, el inventario se mantiene
esencialmente constante o bien es de cero.
8. Que la eficiencia y la productividad por persona se mantendrán sin alteración en el corto plazo.
Si cualquiera de estos supuestos es modificado, se necesitará un presupuesto corregi do (vea el
recuadro 1) para un nuevo análisis.
CONCEPTO DE LA VARIABILIDAD DE LOS COSTOS
En todas las ilustraciones que se presentan es este capítulo, se utilizan los componentes fijos y
variables del costo. La validez de la ilustración descansa, primordialmente, en las estimaciones de la
variabilidad de los costos.
IDENTIFICACIÓN DE LOS COMPONENTES FIJOS Y VARIABLES DE LOS COSTOS
Si se tienen establecidos los costos flexibles de gastos, entonces ya ha sido planificada la
variabilidad de los costos; por lo tanto, pueden emplearse fácilmente las fórmulas de los presupuestos
flexibles, para los análisis de contribución y del equilibrio. Esta relación de los presupuestos flexibles con
los referidos análisis, significa que, una vez que se han establecido presupuestos flexibles y confiables,
con muy poco esfuerzo y costo pueden utilizarse numerosos análisis.
Si los componentes fijos y variables de los costos no están determinados, puede hacerse una
estimación aproximada del margen de contribución y del punto de equilibrio de la compañía. Ello puede
lograrse marcando en una gráfica los datos históricos de los ingresos y los costos, para variados
periodos pasados, extrapolando después esos resultados para el año siguiente. Tal estimación puede dar
un panorama general de las características económicas de la compañía.
Sin embargo, este método, por ser demasiado simplista, debe mirarse con cierta cautela porque, en la
mayoría de los casos, cada serie de datos históricos representa condiciones susceptibles de variación,
como son los cambios en las políticas de la administración, en las clasificaciones contables, en la
productividad, en los métodos de producción y en los productos. Dado que este enfoque se vale
únicamente de las relaciones históricas, existe un supuesto implícito de que habrán de continuar las
tendencias pasadas. Algunas compañías emplean este método para estimar en forma aproximada los
puntos de equilibrio de la competencia y compararlos con los propios.
VARIABILIDAD EN LÍNEA RECTA DE LOS COSTOS
Las fórmulas y las gráficas que se emplean en los análisis de contribución y de equilibrio,
generalmente adoptan relaciones de línea recta. El supuesto de que los costos fijos permanecen
constantes a todos los niveles de la producción y los costos variables fluctúan proporcionalmente a los
distintos niveles, rara vez resulta literalmente cierto. Una mirada casual a una gráfica del punto de
equilibrio puede dar esta impresión; sin embargo, un analista experimentado sabrá que no es ese el
caso. En el recuadro 4 , una parte de la gráfica de equilibrio se sombreo para indicar un intervalo
relevante. El intervalo relevante de la producción o volumen, puede imaginarse como el área de validez
o de significación. Aun cuando es una gráfica de equilibrio las líneas pueden prolongarse a la izquierda o
a la derecha del intervalo relevante el análisis tiene sentido únicamente dentro de dicho intervalo. El
análisis muestra lo que deben de ser los gastos fijos y como deben vari ar los costos variables, dentro del
intervalo relevante, las condiciones operacionales y las políticas de administración son relativamente
consistentes; por consiguiente, los resultados deben ser predecibles sobre una base de línea recta.
Fuera de este intervalo, las diferentes condiciones operacionales y políticas de la administración,
producirán normalmente un patrón de variabilidad de costos completamente nuevo y,
consecuentemente, habrá nuevas relaciones de ingreso, costo y utilidad.
CONSIDERACIONES DE PRECIOS DE VENTA Y DE LA MEZCLA DE VENTAS
El análisis de costo - volumen - utilidad, presume un precio unitario de ventas constante; por lo
tanto en la gráfica, la línea de ingreso es recta. Se establece este supuesto simplificador por dos razones
prácticas. En primer lugar, deben mostrarse el efecto del precio e venta presupuestado. En segundo
lugar, puesto que la línea de ventas muestra los resultados combinados del volumen (unidades) y el
precio de venta, en cualquier intento por mostrar el efecto de los cambios de los precios unitarios de
venta, sobre el volumen de las ventas, tendría que aplicarse la teoría de los precios y la demanda.
Sin embargo, si fuera posible hacer una estimación confiable del efecto neto de un aumento o una
disminución en los precios, sobre las unidades que podrían venderse, el análisis estaría en la posibilidad
de representar en la gráfica, un plan de ventas no lineal, con una línea de ventas, que tampoco fuera
recta. No existe razón por la que la línea de ventas no pueda expresarse como una curva o en forma
escalonada, siempre y cuando pueda lograrse una determinación realista de las características de la
línea de ingresos.
Los análisis de contribución y equilibrio, pueden desarrollarse separadamente para cada producto o
para productos múltiples. Si se considera un solo producto o varios productos similares, se evita la
complicación de la mezcla de ventas. La mezcla de ventas se refiere a las cantidades y los importes
relativos, de los distintos productos vendidos por una compañía durante un periodo dado. El recuadro 6,
caso I, muestra el presupuesto original para una compañía, con la mezcla de ventas en cantidades de 10
a 7.5. los efectos de esta mezcla de ventas en particular, se incluyen en los importes presupuestados de
las ventas, los costos fijos, los costos variables y la utilidad.
Observe que el punto de equilibrio es a $13 640 y la utilidad es de $3500. Suponga ahora, que la
administración está considerando el efecto de un cambio en la mezcla de ventas. Uno de los objetivos es
determinar qué productos deben ser "impulsados". La observación casual de los datos del presupuesto,
no da ninguna pista directa respecto a cuál de los productos es potencialmente mas redituable. De
hecho, tal vez parezca que todos ellos son iguales en cuanto a potencial de utilidades ($0.20 de utilidad
por unidad, para cada producto) y que la mezcla de ventas es apropiada. Para demostrar el efecto de un
cambio en la mezcla de ventas, suponga que el contralor desarrolló los casos II y I II que comprenden el
recuadro 6
El análisis de la mezcla de ventas, en el recuadro 6 , muestran que impulsar el producto A (caso II)
produjo un aumento en las utilidades. Sin embargo sería conveniente impulsar el producto B porque:
1. en el caso III se muestra una utilidad mas alta que en el caso II, y
2. el punto de equilibrio es mas bajo que en el caso I o el caso II.
Cabe observar que pueden desarrollarse nuevos análisis de contribución y de equilibrio para cada nueva
razón de la mezcla de ventas, en los que los importes (y las líneas gráficas) tanto de las ventas como de
los costos, se basen en la nueva razón de la mezcla de ventas o en la proporción de las cantidades entre
los dos productos, en todos los puntos a lo largo de la escala de volumen. Esta aplicación proporciona
información útil, que muestra cómo la promoción de los productos más redituables puede afectar a la
utilidad y al punto de equilibrio.
Por lo tanto, si se les mira apropiadamente, los supuestos en la mezcla de ventas, inherentes en el
análisis de costo - volumen - utilidad, representan una ventaja en vez de una desventaja. Los puntos de
equilibrio sumados, para los dos productos calculados en forma separada (lo que supone
independencia), no darán el mismo punto de equilibrio basado en los datos combinados ( que suponen
una dependencia impuesta por la mezcla de ventas presupuestada).
RECUADRO 6
Análisis de los cambios en la mezcla de ventas
Comparación de resultados
| PRESUPUESTOORIGINAL | 20% DE AUMENTO EN EL PRODUCTO A | 20% DE AUMENTOEN EL
PRODUCTO B |
Utilidad | $ 3 500 | $ 4 300 | $ 4 900 |
Cambio porcentual en la utilidad(aumento - disminución) | | 23% | 40% |
Punto de equilibrio | $ 13 640 | $ 13 980 | $ 13 300 |
POLÍTICAS DE LA ADMINISTRACIÓN
El análisis de costo - volumen - utilidad, implica algunos supuestos sobre las políticas básicas de la
administración. Los datos de los ingresos que se emplean en los cálculos, sugieren políticas definidas
sobre aspectos tales como: precios de venta, mezcla de ventas y productos. Los datos de los costos fijos,
encierran políticas específicas sobre conceptos tales como: escalas de salarios, número de empleados
indirectos a sueldo fijo, métodos de depreciación, coberturas de seguros, investigación, publicidad y
capacidad de planta; es decir, aquellas políticas que determinan la estructura de los costos fijos de una
compañía. Los datos de los costos variables sugieren políticas específicas que determinan l a estructura
de los costos variables de una empresa, tales como: la calidad de las materias primas, la tecnología de la
producción, las cuotas salariales para los empleados de mano de obra directa y las comisiones de
ventas.
Ahora bien, dado que el análisis de equilibrio entraña una serie definida de políticas de la
administración que afectan a las características de los ingresos y los costos de una compañía (y está es
una de sus más importantes aplicaciones), de hecho le dice a la administración: "He aquí los resultados
aproximados que han de esperarse a los distintos niveles del volumen de operación, presumiendo una
serie específica de políticas y decisiones". Por ejemplo, si una compañía se está acercando al punto de
equilibrio en las operaciones o, las utilidades están declinando, debe emprenderse la acción
administrativa para bajar ese punto de equilibrio, antes de que sea alcanzado.
Es importante esta distinción porque la administración debe conocer cuál es el efecto financiero
de las actuales políticas, con el fin de saber, también, cuándo y porqué deben modificarse, cómo deben
modificarse y cuál sería el efecto probable. Una serie de análisis de contribución y de equilibrio, bajo
variados supuestos políticas de la administración, puede ser de gran ayuda para la toma de decisiones.
EvaluaciÓn de los supuestos
Los últimos tres supuestos (estabilidad de precios, niveles estables de inventarios y eficiencia de
los trabajadores) tienen por lo general un efecto ínfimo en los análisis de costo - volumen - utilidad,
porque se trata de análisis de corto plazo, los cuales comúnmente suponen un nivel general de precios,
estable. Este supuesto, obviamente, no es válido cuando la inflación o la deflación adquieren un grado
considerable.
El supuesto de la eficiencia y la productividad, por persona, es particularmente importante a la
larga. Sin embargo, tales factores rara vez cambian en forma significativa en el corto plazo. No obstante,
si ello llegara a ocurrir, cambiaran las relaciones existentes entre el volumen y los costos y se requerirá
un nuevo análisis.
Si se contemplare un cambio importante en el inventario, durante el periodo presupuestal,
deberá hacerse el ajuste apropiado en los cálculos para el aumento o disminución en el inventario, de
acuerdo con los lineamientos que se sugieren en una sección posterior del presente capítulo.
La mayor parte de las críticas a los análisis de costo - volumen - utilidad, se dirigen a uno o más
de los ocho supuestos. Si bien algunos de ellos se justifican en situaciones específicas, ninguno esta
fuera del alcance de una resolución razonable. El que puedan o no validarse en un caso concreto
dependerá, en gran medida, de las aptitudes y del juicio del analista.
PROBLEMAS ESPECIALES EN EL ANÁLISIS DE COSTO - VOLUMEN - UTILIDAD
Los análisis de costo - volumen - utilidad se aplican:
a) a productos o partes individuales de un negocio y
b) a todos los productos o actividades combinados.
En el segundo caso se pueden presentar tres problemas diferentes:
a) la base de actividad
b) los cambios en el inventario y
c) los gastos e ingresos no operacionales.
BASE DE ACTIVIDAD
Cuando dos o más productos o actividades se combinan para efectos del análisis de equilibrio, la
base de actividad es generalmente el monto de las ventas netas. Es preferible usar las unidades del
producto, si el análisis se aplica a un solo producto. Cuando se trata de múltiples productos, la bese de
actividad debe ser en unidades adicionables, utilizando un común denominador del volumen o la
producción. Por lo tanto, para una compañía en su conjunto, el monto de las ventas netas es
normalmente el único común denominador satisfactorio, porque las actividades de manufactura, ventas
y administración se expresan en combinación.
Si se usan presupuestos flexibles de gastos, pueden sumarse para fines de los análisis de costo -
volumen - utilidad. Este proceso tal vez provoque algunas complicaciones, porque los distintos
presupuestos flexibles departamentales se relacionan con diferentes bases de actividad. Por ejemplo:
los gastos de venta quizá se relacionen con el importe de las ventas; los gastos indirectos de fabricación,
con el costo de la mano de obra directa o las horas - máquinas; y los costos del departamento de
energía eléctrica, con los kilowatts - hora. Para sumar los importes de los presupuestos flexibles de
gastos, debe suponerse que los factores de la actividad departamental se correlacionan razonablemente
bien con la base de actividad global seleccionada para los propósitos de análisis de equilibrio.El
procedimiento habitual al desarrollar el análisis de equilibrio con base en los presupuestos flexibles de
gastos, es sumar los componentes del costo fijo que se muestran en las cifras de los presupuestos
flexibles y tratar como variables los demás costos (determinados restando los primeros de los costos
totales). Mas adelante se ilustra este procedimiento para la Superior Manufactering Company. La
selección de una apropiada base de actividad para los diferentes tipos de áreas o centros de
responsabilidad.
Ingresos y gastos no operacionales
Si su monto es de consideración, los ingresos (ganancias) y los gastos (pérdidas) no
operacionales, así como las ganancias y pérdidas extraordinarias, originan otro problema en el análisis
de costo - volumen - utilidad. El punto básico, es si deben incluirse o no en el análisis. Las ganancias y
pérdidas extraordinarias son no recurrentes y no usuales; por lo tanto, deben excluirse. Los ingresos (y
las ganancias) y los gastos (y las pérdidas) no operacionales. Por ejemplo, el ingreso y el gasto por
intereses, así como las ganancias y las pérdidas en las ventas de activos fijos operacionales, se
consideran como partidas no operacionales.
Generalmente se les excluye en los análisis de costo - volumen - utilidad. Sin embargo, si se les
excluye, es preferible incluir el valor neto de otros ingresos y otros gastos. Si el valor neto es un gasto,
debe sumarse a los gastos fijos; en cambio, si el excedente es un ingreso, debe deducirse de los gastos
fijos. Cuando se representan gráficamente, el efecto de estas partidas debe indicarse mediante líneas
adicionales, para mostrar las características económicas de la empresa, antes y después de las partidas
no operacionales.
USO Y APLICACIÓN DEL ANÁLISIS DE EQUILIBRIO
El análisis de equilibrio permite profundizar en el examen adicional de las características
económicas de una compañía. Puede usarse para evaluar el efecto aproximado de distintas alternativas.
El análisis de equilibrio se basa normalmente en los datos planificados y puede calificarse
apropiadamente como un método de "regla de cálculo" que puede emplearse para desarrollar y probar,
con mínimo esfuerzo, el efecto aproximado que las diversas clases de la administración producen sobre
los costos y las utilidades.
El análisis de equilibrio puede indicar las siguientes características económicas de una compañía:
1. Los gastos fijos, los gastos variables y los gastos totales, a diferentes volúmenes
2. El potencial de utilidades y pérdidas antes y después de impuestos, a diferentes volúmenes
3. El margen de seguridad; es decir, la relación de las ventas presupuestadas a las ventas de
equilibrio
4. El monto de las ventas de equilibrio (a menudo llamadas el punto de equilibrio)
5. El punto de los dividendos preferentes o punto de equilibrio; es decir, aquel punto debajo del cual
no se ganan los dividendos preferentes
6. El punto muerto; es decir, el monto de las ventas al cual la compañía gana únicamente la tasa
corriente
7. El punto de los dividendos comunes o punto no saludable; esto es, el monto de las ventas por
debajo del cual las ganancias son insuficientes para pagar los dividendos preferentes y el dividendo
esperado sobre las acciones comunes
Todas estas características y otras más, pueden calcularse si se dispone de datos sobre la variabilidad de
los costos. En las restantes secciones de este capítulo, se comentan algunas aplicaciones típicas del
análisis de equilibrio.
EVALUACIÓN DE ALTERNATIVAS MEDIANTE EL ANÁLISIS DE EQUILIBRIO
En numerosos casos resulta útil efectuar el análisis del costo - volumen - utilidad, por producto,
planta o alguna otra subdivisión. El incidente de la vida real que se menciona enseguida dramatiza esta
clase de aplicación. Cierto ejecutivo de la división de ventas, cuya razón de gastos variables a las ventas
era de 75%, estaba viendo venir un incremento en los gastos fijos divisionales. El presidente le preguntó
cuáles debían ser las ventas para mantener la actual posición de las utilidades, después del aumento en
los gastos fijos.
El ejecutivo de ventas respondió que, por cada dólar de aumento en los gastos fijos, tendría que
aumentarse el volumen de ventas de un dólar, para mantener el mismo monto de la utilidad. Huelga
decir que el ejecutivo de ventas estaba muy lejos de sentirse entusiasmado para aumentar los gastos
fijos, cuando el controlador le informó que, "por cada $1 de aumento en los gastos fijos, el volumen de
ventas debería incrementarse en $4, con el fin de mantener exactamente la actual posición del monto
de la utilidad ($1 / 25% = $4)".
El análisis del equilibrio por subdivisiones organizacionales o por producto, plantea un problema
especial a causa de los cargos indirectos. Un cargo o gasto indirecto es aquel que no tiene una relación
identificable con el área o centro de responsabilidad en particular que se éste considerando. Por
ejemplo los gastos de administración son indirectos cuando se consideran áreas de responsabilidad de
ventas y de producción.
Generalmente es preferible desarrollar un análisis antes y después de la asignación (distribución)
de los gastos indirectos. A menudo pueden lograrse mejores asignaciones si la base de distribución
empleada para los gastos fijos, es diferente de la que se emplea para los gastos variables. Esto es a
causa de las diferentes características de estas dos clases de gastos.
MARGEN DE SEGURIDAD
El margen de seguridad, es la relación de las ventas planificadas (o de las ventas reales) a las
ventas de equilibrio. Indica a la administración que tan cerca del punto de las ventas de equilibrio está
operando la compañía. Por ejemplo, suponga los siguientes datos para dos compañías:
CONCEPTO | COMPAÑÍA A | COMPAÑÍA B |
Ventas planificadas | $100 000 | $100 000 |
Costos planificados : | | |
Fijos | 70 000 | 20 000 |
Variables | 20 000 | 70 000 |
Utilidad planificada | $10 000 | $10 000 |
Punto de equilibrio (ventas) | $87 500 | $66 667 |
Aun cuando ambas compañías planificaron el mismo monto de utilidad, existe una diferencia
básica en sus características económicas. En efecto, la compañía A está más cerca del punto de las
ventas de equilibrio que la compañía B. Por otra parte, mientras la compañía A operará con pérdida si
las ventas descienden en más de 12 1/2%, la compañía B percibirá una utilidad aun cuando las ventas
llegaran a bajar más de 33 1/3%.
En otras palabras tienen diferentes márgenes de seguridad. El margen de seguridad puede expresarse
como la razón o porcentaje de la diferencia entre las ventas planificadas y las ventas de equilibrio. Las
siguientes cifras ilustran el concepto para las compañías A y B.
CALCULO: Margen de seguridad expresado como el porcentaje de la diferencia
entre las ventas planificadas y las ventas de equilibrio:
COMPAÑÍA A.- ($100 000 - $87 500 = $12 500) / $100 000
= 12 1/2%
COMPAÑÍA B.- ($100 000 - $66 667 = $33 333) / $100 000
=33 1/3%
Otra ampliación del análisis de costo - volumen - utilidad, es el concepto de apalancamiento
operacional, que se emplea para medir la sensibilidad de la utilidad en operación, a los cambios en el
volumen de ventas. El grado de apalancamiento operacional especifica en cuánto cambiará la utilidad,
dados un aumento o disminución en el ingreso. La compañía A y la compañía B nos sirven nuevamente
de 10% en las ventas:
COMAPAÑÍA A COMPAÑÍA B
Ventas g $90 000 $90 000
Costos:
Fijos 70 000 20 000
Variables 18 000 63 000
Utilidad $ 2 000 $ 7 000
% de cambio en la utilidad 8.0 3.0
Apalancamiento = -----------------------------------------
Operacional % de cambio en las ventas
La medida del apalancamiento operacional puede interpretarse como el cambio porcentual en la
utilidad, para un cambio de 1% en las ventas. En el caso de la compañía A, las ventas disminuyeron 10%,
la influencia operacional es de 8, de modo que sería de esperar que las utilidades cambiaran en (-10 x 8),
o en 80%.
Indice
1. Introducción y propósito
En el presente capitulo se continua nuestra explicación del concepto de la variabilidad de los gastos,
para mostrar su aplicación en el análisis y la planificación de las utilidades. Esta aplicación suele
denominarse comúnmente análisis de costo-volumen-utilidad. Para los propósitos de nuestros
comentarios, haremos una distinción entre a}el análisis de contribución y b}el análisis de equilibrio.
Estos conceptos requieren de la identificación y la medicion separadas de los componentes fijos y
variables de los costos {o los gastos}. El termino volumen significa producción o actividad productiva.
2. Fundamento del análisis de contribución.
El análisis de contribución implica el empleo de una serie de técnicas analíticas para determinar y
evaluar los efectos sobre las utilidades, de: los cambios en el volumen de ventas {esto es, en las
unidades vendidas}, en los precios de venta, en los costos fijos y e n los costos variables. Se enfoca en el
margen de contribución, que es el ingreso por ventas menos los costos variables totales.
Las compañías que identifican y miden por separado los componentes fijos y variables del costo, a
menudo utilizan un enfoque del margen de contribución en sus estados periódicos de resultados que
preparan para uso interno de la administración.
Margen de contribución = ingresos-costo variable.
El margen de contribución se vera alterado si cambia alguna de las siguientes variables: 1}el
volumen{unidades vendidas}, 2}el precio de venta o 3}la relación del costo variable.
El método tradicional es el que se estudia en los cursos de contabilidad financiera que se enfoca para
los informes en uso interno. Este método no aplica el concepto de la variabilidad de los gastos. En
cambio, un estado de resultados formulado bajo el enfoque del margen de contribución, enfatiza la
variabilidad de los gastos, a causa de su relevancia en las responsabilidades de la función administrativa
de planificación y control.
Análisis de equilibrio.
El análisis de costo-volumen-utilidad comprende tanto el análisis del margen de contribución como el
análisis de equilibrio. El segundo emplea los mismos conceptos que el análisis de margen de
contribución; si embargo, pone el énfasis en el nivel de producción o de actividad productiva, en el cual
los ingresos por venta son exactamente son iguales a los costos: no hay ni utilidad ni perdida. El análisis
del punto de equilibrio se apoya en el fundamento de la variabilidad de los costos-la identificación y la
medición separadas de los componentes fijos y variables del costo.
El análisis de equilibrio por lo general comprende tanto: a}el análisis del punto de equilibrio como b}las
gráficas del punto de equilibrio.
Supuestos Básicos Sobre Los Que Se Apoyan Los Análisis De Contribución Y De Equilibrio
El análisis de contribución y el análisis de equilibrio se basan en una serie de supuestos que deben ser
claramente
comprendidos. A saber:
1. Que el concepto de la variabilidad de los costos es válido; por lo tanto, los costos pueden clasificarse
y medirse en forma realista como fijos y variables.
2. Que existe una escala relevante de validez (es decir, de actividad) para usar los resultados del análisis.
3. Que el precio de venta no cambia al cambiar el número de unidades en las ventas.
4. Que existe un solo producto o, en el caso de productos múltiples, que la mezcla de ventas entre los
productos se mantiene constante.
5. Que las políticas básicas de la administración relativas a las operaciones no cambiarán sensiblemente
en el corto plazo.
6. Que el nivel general de los preciso (es decir, la inflación o deflación) seguirá esencialmente estable en
el corto plazo.
3. Consideraciones De Precios De Venta Y De La Mezcla De Ventas
El análisis de costo – volumen – utilidad, presume un precio unitario de venta constante; por lo tanto en
la gráfica, la línea del ingreso es recta. Se establece este supuesto simplificador por dos razones
prácticas. En primer lugar, debe mostrarse el efecto del precio de venta presupuestado. En segundo
lugar, puesto que la línea de las ventas muestra los resultados combinados del volumen (unidades) y el
precio de venta, en cualquier intento por mostrar el efecto de los cambios de los precios unitarios de
venta, sobre el volumen de las ventas, tendría que aplicarse la teoría de los precios y la demanda. Sin
embargo, si fuera posible hacer una estimación confiable del efecto neto de un aumento o de una
disminución en los precios, sobre las unidades que podrían venderse, el analista estaría en posibilidad
de representar en la gráfica, un plan de ventas no lineal, con una línea de ventas, que tampoco fuera
recta. La mezcla de ventas se refiere a las cantidades y los importes relativos, de los dist intos productos
vendidos por una compañía durante un período dado.
Eticas De La Administración
El análisis del costo – volumen – utilidad, implica algunos supuestos sobre las políticas básicas de la
administración. Los datos de los ingresos que se emplean en los cálculos, sugieren políticas definidas
sobre aspectos tales como: precios de venta, mezcla de ventas y productos. Los datos de los costos fijos,
encierran políticas específicos sobre conceptos tales como: escalas de salarios, numero de empleados
indirectos a sueldo fijo, métodos de depreciación, coberturas de seguros, investigación, publicidad y
capacidad de la planta; es decir, aquellas políticas que determinan la estructura de los costos fijos de
una compañía. Los datos de los costos variables sugieren políticas específicas que determinan la
estructura de los costos variables de una empresa, tales como: la calidad de las materias primas, la
tecnología de la producción, las cuotas salariales para los empleados de mano de obra directa y las
comisiones de ventas.
Problemas Especiales En El Analis De Costo-Volumen-Utilidad
Los análisis de costo-volumen-utilidad se aplican: a) a productos o partes individuales de un negocio y b)
a todos los productos o actividades combinados. En el segundo caso, se pueden presentar tres
problemas diferentes: a) la base de actividad, b) los cambios en el inventario y c) los gastos e ingresos no
operacionales.
Base De Actividad
Cuando dos o más productos o actividades se combinan para efectos del análisis de equilibrio, la base
de actividad es generalmente el monto de las ventas. Es preferible usar las unidades de producto, si el
análisis se aplica a un solo producto. Cuando se trata de múltiples productos, la base de actividad debe
ser en unidades adicionales, utilizando un común denominador del volumen o la producción.
Cambios En El Inventario
Por lo general, los cambios presupuestados en los inventarios (es decir, los artículos terminados y
producción en proceso) son de un monto insignificante y por consiguiente, pueden no tomarse en
consideración en los análisis de costo – volumen – utilidad. Sin embargo, cuando el cambio
presupuestado en el inventario es de importancia, si debe incluirse en el análisis.
Ingresos Y Gastos No Operacionales
Si un monto es de consideración, los ingresos (ganancias) y los gastos (pérdidas) no operacionales, así
como las ganancias y pérdidas extraordinarias, originan otro problema en el análisis de costo-volumen-
utilidad. El punto básico, es si deben incluirse o no en el análisis. Las ganancias y pérdidas
extraordinarias son no recurrentes y no usuales; por lo tanto, no deben incluirse. Los ingresos (y las
ganancias) y los gastos (y las pérdidas) no operacionales, son recurrentes, pero no se relacionan con las
operaciones cotidianas.
Uso Y Aplicación Del Análisis De Equilibrio
El análisis de equilibrio permite profundizar en el examen adicional de las características económicas de
una compañía. Puede usarse para evaluar el efecto aproximado de distintas alternativas. El análisis de
equilibrio se basa normalmente en los datos planificados y puede calificarse apropiadamente como un
método de "regla de cálculo" que puede emplearse para desarrollar y probar , con mínimo esfuerzo, el
efecto aproximado que las diversas clases de decisiones de la administración producen sobre los costos
y las utilidades.
El análisis de equilibrio puede indicar las siguientes características económicas de una compañía:
1. Los gastos fijos, los gastos variables y los gastos totales, a diferentes volúmenes
2. El potencial de utilidades y pérdidas antes y después de impuestos, a diferentes volúmenes.
3. El margen de seguridad; es decir, la relación de las ventas presupuestadas a las ventas de equilibrio.
4. El monto de las ventas de equilibrio ( a menudo el punto de equilibrio ).
5. El punto de los dividendos preferentes o punto de peligro; es decir, aquel punto debajo del cual no se
ganan los dividendos preferentes.
6. El punto muerto; es decir, el monto de las ventas al cual la compañía gana únicamente la tasa
corriente.
7. El punto de los dividendos comunes o punto no saludable; esto es, el monto de las ventas por debajo
del cual las ganancias son insuficientes para pagar los dividendos preferentes y dividendos esperado
sobre las acciones comunes.
El analisis de Costo-Volumen-Utilidad es la examinacion sistematica de las relaciones entre los precios
de venta, ventas, volumen de produccion, costos, gastos, y utilidades. Este analisis proporciona
informacion muy util para la toma de decisiones a la administracion de una empresa. Por ejemplo, el
analisis puede ser usado en el establecimiento de precios de venta, en la seleccion de mezcla de
productos a vender, en la decision para escoger estrategias de mercado, y en el analisis de los efectos en
las utilidades por cambios en costos. En el medio ambiente actual de los negocios, la administracion de
un negocio debe actuar y tomar decisiones de una manera rapida y precisa. Como resultado, la
importancia del analisis de Costo-Volumen-Utilidad se sigue incrementando conforme para el tiempo.
MARGEN DE CONTRIBUCION
Una relación entre el costo, volumen y la utilidad es el margen de contribucion. El margen de
contribucion es el exceso de ingresos por ventas sobre los costos variables. El concepto de margen de
contribucion es especialmente util en la planeacion de los negocios porque da una vision del potencial
de utilidades que puede generar una empresa. A continuacion se presenta el estado de resultados de la
compañia Fusion, Inc. el cual ha sido preparado para mostrar su margen de contribucion
Ventas | $1,000,000 |
(-) Costos Variables | 600,000 |
= Margen de Contribucion | $ 400,000 |
(-) Costos Fijos | 300,000 |
= Ingreso de Operaciones | $ 100,000 |
8. PORCENTAJE DE MARGEN DE CONTRIBUCION
9. El margen de contribucion puede tambien ser expresado en porcentaje. La razon de margen de
contribucion, que algunas veces es llamada razon de utilidad-volumen, indica el porcentaje de cada
unidad de moneda vendida (dolar, peso, euro, etc) disponible para cubrir los costos fijos y proveer un
ingreso operativo. Para la compañia Fusion, Inc. la razon de margen de contribucion es 40%, que se
calcula de la siguiente manera:
Ventas - Costos Variables
Porcentaje de Margen de Contribucion = --------------------------
Ventas |
10. Porcentaje de Margen de Contribucion = ($1,000,000 - $600,000) / $1,000,000 = 40%
11. El porcentaje de margen de contribucion mide el efecto, en el ingreso de operacion, de un
incremento o reduccion en el volumen de ventas. Por ejemplo, asuma que la administracion de Fusion,
Inc. esta estudiando el efecto de agregar $80,000 en ordenes de venta. Multiplicando el porcentaje de
margen de contribucion (40%) por el cambio en el volumen de ventas ($80,000) indica que el ingreso de
operacion se incrementara $32,000 si las ordenes adicionales son obtenidas. Para validar este analisis a
continuacion se presenta el estado de resultados de la compañia incluyendo las ordenes adicionales:
Ventas | $1,080,000 |
(-) Costos Variables
($1,080,000 X 60%) | 648,000 |
Margen de Contribucion
($1,080,000 X 40%) | $ 432,000 |
(-) Costos Fijos | 300,000 |
Ingreso de Operaciones | $ 132,000 |
12. Los costos variables como porcentaje de ventas son igual al 100% menos el porcentaje de
margen de contribucion. Entonces en el estado de resultados anterior, los costos variables son 60%
(100% - 40%) de las ventas, o $648,000 ($1,080,000 X 60%). El margen de contribucion total, $432,000,
tambien puede ser calculado directamente por multiplicar las ventas por el porcentaje de margen de
contribucion ($1,080,000 X 40%).
13. MARGEN DE CONTRIBUCION UNITARIO
14. El margen de contribucion unitario tambien es util para calcular el potencial de utilidades de
proyectos propuestos. El margen de contribucion unitario es la cantidad monetaria (dolares, pesos,
euros, etc.) de cada unidad de ventas disponible para cubrir los costos fijos y proporcionar utilidades de
operacion. Por ejemplo, si el precio de venta unitario de la compañia Fusion, Inc. es $20 y el costo
variable unitario es $12, el margen de contribucion unitario es $8 ($20 - $12).
El porcentaje de margen de contribucion es mas util cuando el incremento o reduccion en el
volumen de ventas es medido en unidades vendidas (cantidades). Para ejemplificar lo anterior, asuma
que la compañia Fusion, Inc. vendio 50,000 unidades. Su ingreso de operaciones es $100,000, como se
muestra en el estado de resultados y margen de contribucion siguiente:
Ventas (50,000 u's X $20) | $1,000,000 |
(-) Costos Variables
(50,000 X $12) | 600,000 |
Margen de Contribucion (50,000) X $8 | $ 400,000 |
(-) Costos Fijos | 300,000 |
Ingreso de Operaciones | $ 100,000 |
15. Si las ventas de la compañia Fusion, Inc. hubieran sido incrementadas por 15,000 unidades,
de 50,000 a 65,000 unidades, su ingreso de operacion se habria incrementado por $120,000 (15,000 u's
X $8), como se muestra abajo:
Ventas (65,000 u's X $20) | $1,300,000 |
(-)Costos Variables
(65,000 u's X $12) | 780,000 |
Margen de contribucion (65,000 X $8) | $ 520,000 |
(-)Costos Fijos | 300,000 |
Ingreso de Operaciones | $ 220,000 |
Indice
1. Introducción y propósito
2. Fundamento del análisis de contribución.
3. Consideraciones De Precios De Venta Y De La Mezcla De Ventas
1. Introducción y propósito
En el presente capitulo se continua nuestra explicación del concepto de la variabilidad de los gastos,
para mostrar su aplicación en el análisis y la planificación de las utilidades. Esta aplicación suele
denominarse comúnmente análisis de costo-volumen-utilidad. Para los propósitos de nuestros
comentarios, haremos una distinción entre a}el análisis de contribución y b}el análisis de equilibrio.
Estos conceptos requieren de la identificación y la medicion separadas de los componentes fijos y
variables de los costos {o los gastos}. El termino volumen significa producción o actividad productiva.
2. Fundamento del análisis de contribución.
El análisis de contribución implica el empleo de una serie de técnicas analíticas para determinar y
evaluar los efectos sobre las utilidades, de: los cambios en el volumen de ventas {esto es, en las
unidades vendidas}, en los precios de venta, en los costos fijos y en los costos variables. Se enfoca en el
margen de contribución, que es el ingreso por ventas menos los costos vari ables totales.
Las compañías que identifican y miden por separado los componentes fijos y variables del costo, a
menudo utilizan un enfoque del margen de contribución en sus estados periódicos de resultados que
preparan para uso interno de la administración.
Margen de contribución = ingresos-costo variable.
El margen de contribución se vera alterado si cambia alguna de las siguientes variables: 1}el
volumen{unidades vendidas}, 2}el precio de venta o 3}la relación del costo variable.
El método tradicional es el que se estudia en los cursos de contabilidad financiera que se enfoca para
los informes en uso interno. Este método no aplica el concepto de la variabilidad de los gastos. En
cambio, un estado de resultados formulado bajo el enfoque del margen de contribución, enfatiza la
variabilidad de los gastos, a causa de su relevancia en las responsabilidades de la función administrativa
de planificación y control.
Análisis de equilibrio.
El análisis de costo-volumen-utilidad comprende tanto el análisis del margen de contribución como el
análisis de equilibrio. El segundo emplea los mismos conceptos que el análisis de margen de
contribución; si embargo, pone el énfasis en el nivel de producción o de actividad productiva, en el cual
los ingresos por venta son exactamente son iguales a los costos: no hay ni utilidad ni perdida. El análisis
del punto de equilibrio se apoya en el fundamento de la variabilidad de los costos-la identificación y la
medición separadas de los componentes fijos y variables del costo.
El análisis de equilibrio por lo general comprende tanto: a}el análisis del punto de equilibrio como b}las
gráficas del punto de equilibrio.
Supuestos Básicos Sobre Los Que Se Apoyan Los Análisis De Contribución Y De Equilibrio
El análisis de contribución y el análisis de equilibrio se basan en una serie de supuestos que deben ser
claramente
comprendidos. A saber:
1. Que el concepto de la variabilidad de los costos es válido; por lo tanto, los costos pueden clasificarse
y medirse en forma realista como fijos y variables.
2. Que existe una escala relevante de validez (es decir, de actividad) para usar los resultados del análisis.
3. Que el precio de venta no cambia al cambiar el número de unidades en las ventas.
4. Que existe un solo producto o, en el caso de productos múltiples, que la mezcla de ventas entre los
productos se mantiene constante.
5. Que las políticas básicas de la administración relativas a las operaciones no cambiarán sensiblemente
en el corto plazo.
6. Que el nivel general de los precios (es decir, la inflación o deflación) seguirá esencialmente estable en
el corto plazo.
3. Consideraciones De Precios De Venta Y De La Mezcla De Ventas
El análisis de costo – volumen – utilidad, presume un precio unitario de venta constante; por lo tanto en
la gráfica, la línea del ingreso es recta. Se establece este supuesto simplificador por dos razones
prácticas. En primer lugar, debe mostrarse el efecto del precio de venta presupuestado. En segundo
lugar, puesto que la línea de las ventas muestra los resultados combinados del volumen (unidades) y el
precio de venta, en cualquier intento por mostrar el efecto de los cambios de los precios unitarios de
venta, sobre el volumen de las ventas, tendría que aplicarse la teoría de los precios y la demanda. S in
embargo, si fuera posible hacer una estimación confiable del efecto neto de un aumento o de una
disminución en los precios, sobre las unidades que podrían venderse, el analista estaría en posibilidad
de representar en la gráfica, un plan de ventas no lineal, con una línea de ventas, que tampoco fuera
recta. La mezcla de ventas se refiere a las cantidades y los importes relativos, de los distintos productos
vendidos por una compañía durante un período dado.
Políticas de la Administración
El análisis del costo – volumen – utilidad, implica algunos supuestos sobre las políticas básicas de la
administración. Los datos de los ingresos que se emplean en los cálculos, sugieren políticas definidas
sobre aspectos tales como: precios de venta, mezcla de ventas y productos. Los datos de los costos fijos,
encierran políticas específicos sobre conceptos tales como: escalas de salarios, numero de empleados
indirectos a sueldo fijo, métodos de depreciación, coberturas de seguros, investigación, publicid ad y
capacidad de la planta; es decir, aquellas políticas que determinan la estructura de los costos fijos de
una compañía. Los datos de los costos variables sugieren políticas específicas que determinan la
estructura de los costos variables de una empresa, tales como: la calidad de las materias primas, la
tecnología de la producción, las cuotas salariales para los empleados de mano de obra directa y las
comisiones de ventas.
Problemas Especiales En El Analis De Costo-Volumen-Utilidad
Los análisis de costo-volumen-utilidad se aplican: a) a productos o partes individuales de un negocio y b)
a todos los productos o actividades combinados. En el segundo caso, se pueden presentar tres
problemas diferentes: a) la base de actividad, b) los cambios en el inventario y c) los gastos e ingresos no
operacionales.
Base De Actividad
Cuando dos o más productos o actividades se combinan para efectos del análisis de equilibrio, la base
de actividad es generalmente el monto de las ventas. Es preferible usar las unidades de producto, si el
análisis se aplica a un solo producto. Cuando se trata de múltiples productos, la base de actividad debe
ser en unidades adicionales, utilizando un común denominador del volumen o la producción.
Cambios En El Inventario
Por lo general, los cambios presupuestados en los inventarios (es decir, los artículos terminados y
producción en proceso) son de un monto insignificante y por consiguiente, pueden no tomarse en
consideración en los análisis de costo – volumen – utilidad. Sin embargo, cuando el cambio
presupuestado en el inventario es de importancia, si debe incluirse en análisis.
análisis.
Ingresos Y Gastos No Operacionales
Si un monto es de consideración, los ingresos (ganancias) y los gastos (pérdidas) no operacionales, así
como las ganancias y pérdidas extraordinarias, originan otro problema en el análisis de costo-volumen-
utilidad. El punto básico, es si deben incluirse o no en el análisis. Las ganancias y pérdidas
extraordinarias son no recurrentes y no usuales; por lo tanto, no deben incluirse. Los ingresos (y las
ganancias) y los gastos (y las pérdidas) no operacionales, son recurrentes, pero no se relacionan con las
operaciones cotidianas.
Uso Y Aplicación Del Análisis De Equilibrio
El análisis de equilibrio permite profundizar en el examen adicional de las características económicas de
una compañía. Puede usarse para evaluar el efecto aproximado de distintas alternativas. El análisis de
equilibrio se basa normalmente en los datos planificados y puede calificarse apropiadamente como un
método de "regla de cálculo" que puede emplearse para desarrollar y probar , con mínimo esfuerzo, el
efecto aproximado que las diversas clases de decisiones de la administración producen sobre los costos
y las utilidades.
El análisis de equilibrio puede indicar las siguientes características económicas de una compañía:
1. Los gastos fijos, los gastos variables y los gastos totales, a diferentes volúmenes
2. El potencial de utilidades y pérdidas antes y después de impuestos, a diferentes volúmenes .
3. El margen de seguridad; es decir, la relación de las ventas presupuestadas a las ventas de equilibrio.
4. El monto de las ventas de equilibrio ( a menudo el punto de equilibrio ).
5. El punto de los dividendos preferentes o punto de peligro; es decir, aquel punto debajo del cual no se
ganan los dividendos preferentes.
6. El punto muerto; es decir, el monto de las ventas al cual la compañía gana únicamente la tasa
corriente.
7. El punto de los dividendos comunes o punto no saludable; esto es, el monto de las ventas por debajo
del cual las ganancias son insuficientes para pagar los dividendos preferentes y dividendos esperado
sobre las acciones comunes.
El análisis costo-volúmen-utilidad (CVU) proporciona una visión financiera panorámica del proceso de
planeación. El CVU esta constituido sobre la simplificación de los supuestos con respecto al
comportamiento de los costos.
Factores costos - factores ingresos Se define al factor de costos como un cambio al factor que
ocasionará una modificación en el costo total de un objeto de costos relacionado. Un factor de ingresos
es cualquier circunstancia que afecta a los ingresos. Existen muchos factores de ingresos como son los
cambios en le precio de venta , la caliddad de producto y las exhibiciones de mercadotecnia afectan los
ingresos totales.
Para prever los ingresos y costos totales se incluirá un análisis acerca de la manera en que afectan las
combinaciones de factores de ingresos y de costos. Por ahora suponemos que las unidades de produción
son el unico factor de costos e ingresos.
Las relaciones directas CVU son importantes porque:
* tales relaciones han servido de ayuda en la toma de decisiones.
* las relaciones directas ayudan a comprender las relaciones más complejas.
El término CVU analiza el comportamiento de los costos totales, ingresos totales e ingresos de
operación , como cambios que ocurren a nivel de productos , precio de venta, costos variables o costos
fijos. En este análisis se utiliza un solo factor de ingresos y un solo factor de costos.
La letra ¨V¨ por volúmen se refiere a factores relacionados con la producción como son : unidades
fabricadas o unidades vendidas; por lo que en el modelo, los cambios a nivel de ingresos y costos
surgirán por variaciones únicamente en el nivel de producción.
Terminologia.-
* Entradas de operación sinónimo de ventas.
*
* Costos de operación están constituidos por los costos variables de operación y los costos fijos de
operación. También se refiere a los gastos de operación.
Costos de operación= costos variables de operación - costos de operación
*
* Ingreso de operación son las entradas para el período contable menos todos los costos de operación,
incluyendo el costos de los bienes vendidos.
Ingresos de operación = entradas de operación - costos de operación
* Ingreso neto Es el ingreso de operación más las entradas provenientes de no operación (generados
por intereses) menos los costos no operativos (costo de intereses) menos el impuesto sobre ingresos.
Ingreso neto ingreso de operación - impuesto al ingreso
Punto de equilibrio.- El punto de equilibrio es aquel nivel de producción de bienes en que se igualan los
ingresos totales y los costos totales, donde el ingreso de operación es igual a cero. Existen tres métodos
de para determinar el punto de equilibrio:
Método de ecuación Con la metodología empleada, el estado de ingresos puede expresarse en forma
de ecuación como sigue: Ingreso - costos variables - costos fijos = ingreso de operación
2. Método de margen de contribución El margen de contribución es igual a los ingresos por ventas
menos todos los costos que varían respecto de un factor de costo relacionado con la producción.
(precio de vta - costos unitarios variables) x Nro. de unidades = costos fijos + ingreso de operación
margen de contribución por unidad x Nro. de unidades = costos fijos + ingreso de operación
El ingreso de operación es igual a cero, entonces:
Número de unidades en el punto de equilibrio = costos fijos/magen de contribución por unid ad
3. Método gráfico En el método gráfico se trazan las líneas de costos totales e ingresos totales para
obtener su punto de intersección, que es el punto de equilibrio. Es el punto en donde los costos totales
igualan a los ingresos totales.
Supuestos en CVU.- El análisis se basa en los siguinetes supuestos:
* Los costos totales pueden dividirse en un componente fijo y uno variable respecto de un factor
relacionado con la producción.
* El comportamiento de los ingresos totales de los costos totales es l ineal en relación con las unidades
de producción .
* No existe incertidumbre respecto de los datos de costos, ingresos y cantidades de producción
utilizada.
* El análisis cubre un solo producto o supone que una mezcla de ventas de productos permanece
constante, independiente del cambio del volumen total de ventas.
* Todos los ingresos y costos pueden agregarse y compararse sin considerar el valor del dinero en el
tiempo.
Planeación de costos y CVU.- El análisis CVU es un instrumento útil para la planeación de costos.
Puedeproporcionar datos sobre los ingresos que diferentes estructuras de costos significan para un
negocio.
Efecto del horizonte de tiempo.- Los costos no siempre se clasifican como fijos y variables, porque
mientras más corto sea el horizonte de tiempo planeado, será mayor el porcentaje de costos totales
que se considere como fijos. Para determinar si los costos son realmente fijos depende en grado de la
longitud de horizonte del tiempo en cuestión.
Incertidumbre y análisis de sensibilidad.- El análisis de sensibilidad es una técnica que examina como
cambiará un resultado si no se alcanzan los datos previstos o si cambia algún supuesto subyacente. Una
herramienta del análisis de sensibilidad es el margen de seguridad, que es el exceso de ingresos
presupuestados sobre los ingresos del punto de equilibrio. La incertidumbre es la posibilidad de que
una cantidad sea diferente de una cantidad esperada. La construcción de un modelo para la toma de
decisiones consta de cinco pasos:
i. identificar el criterio de selección de quien toma decisiones.
ii. identificar la serie de acciones consideradas
iii. identificar la serie de eventos que pueden ocurrir
iv. asignar probabilidades para la ocurrencia de cada evento
v. identifique la serie de resultados posibles que dependen de acciones y eventos específicos
Mezcla de ventas.- La mezcla de ventas es la combinación relativa de los volúmenes de productos o
servicios que constituyen las ventas totales. Si cambia la mezcla, los efectos en el ingreso de operación
dependerán de la forma en que haya cambiado la proporción original de productos de bajo o alto
margen de contribución Margen de contribución = ingresos - costos que varían respecto de un factor
relacionado con el producto
Margen bruto = ingresos - costos de bienes vendidos
En el sector comercial, la diferencia entre el margen bruto y margen de contribución , está en que el
margen de contribución se calcula después de la deducción de todos los costos variab les, mientras el
margen bruto se calcula deduciendo el costo de los bienes vendidos de los ingresos.
En el sector de manofactura, las dos áreas de diferencia son los costos fijos de fabricación y los costos
variables que no son de fabricación. Ambos, el margen de contribución y el margen bruto pueden
expresarse como totales, cantidades por unidad o como porcentajes.
Los costos fijos de fabricación no se deducen de las ventas cuando se calcula el margen de
contribución, pero si cuando se calcula el margen bruto. Los costos variables no de fabricación se
deducen de las ventas cuando se calculan los márgenes de contribución, pero no se deducen cuando se
calcula el margen bruto.
El porcentaje de margen contribución es el margen de contribución total dividido entre los ingresos. El
porcentaje de costo variable es el total de costos variables dividido entre los ingresos.
RELACION RECIPROCA DE PRECIOS COSTOS Y VOLUMEN
Bajo el sistema convencional de costos por absorsión, los costos fijos son combinados con los costos
variables o directos y llevados a costos unitarios para un volumen de producción dado. Por causa del
carácter de los costos fijos no existe una utilidad neta sobre cada unidad producida y vendida.
La ecuación fundamental para determinar la utilidad neta es:
P = (S-D) - F
P = utilidadmensual
= Suma de todas las unidades vendidas
S = precio unitario de venta
D = costo variable o directo por unidad
F = gastos fijos o periódicos por mes
La relación precio-costo-volúmen es la base del planteamiento de utilidades y control de costo en el
sistema de costo directo standard. La determinación de estas relaciones con el uso de la técnica llamada
utilidad/volúmen (U/V) es simple y directa, porque predice las futuras utilidades en las condiciones
existentes y a planearlas mediante mejores operaciones. El gráfico de punto de equilibrio U/V señala las
cifras operativas y proporciona una clara perspectiva de la estructura de las ganacias de la empresa. Por
su simplicidad también se utiliza como medio de autodiagnóstico (pronósticar males de los negocios) y
control de la empresa.
Construcción de un gráfico de punto de equilibrio.- Para construír un gráfico U/V exacto debe seguirse
el siguiente procedimiento:
* Tomar el cuadro de pérdidas y ganancias operativas de los últimos 12 meses, e identificar los gastos
fijos.
* Representar gráficamente las cifras de ganancias netas mensuales en relación con las ventas netas
según los libros de la compañía.
* Determinar el total de los gastos fijos del negocio, que debe incluir los gastos fijos de fabricación, de
ventas y de administración. Clasificar los gastos en fijos y variables.
* Representar el total de gastos fijos en el gráfico U/V como la pérdida al nivel de volúmen de ventas
cero. Si los datos indican un total diferente de gastos fijos debe revisarse las clasificación de los gastos.
Correción de distorsiones de la información de utilidades.-
Existen prácticas contables que distorsionan las cifras de ganancias o pérdidas mensuales, que deben
ser ajustadas para determinar la verdadera utilidad. Los gastos fijos se incluyen en el inventario y como
varía estacionalmente es necesario efectuar un ajuste en la ganancia o pérdida mensual. La cuetión es
determinar que cantidad de gastos fijos ha sido incluída en el inventario, para ajustar las cifras de la
ganancia de la siguiente manera:
a. deducir la ganancia informada de la cantidad de gastos fijos incluída en cada aumento de inventario.
b. Sumar a la ganacia informada la cantidad de gastos fijos no cargados en cada disminución de
inventario.
Otros ítem que distorsionan las cifras de ganancia o pérdida mensual so ciertos gastos que se producen
irregularmente como: las propagandas, seguros, gastos diferidos, gastos anticipados e ingresos no
ganados.
Confección de gráficos.- Cuando se han hecho todos los ajustes, la ganancia o pérdida operativa
mensual corregida se representa con relación al volúmen de ventas netas. Para el cálculo de la relación
U/V se determina el costo variable total unitario (D) y el promedio de ventas netas por unidad (S) para
cada producto. Entonces:
U/V = (S - D)/S
En cada gráfico debe ser indicada la siguiente información: el punto de equilibrio de volúmen de
ventas, relación U/V promedio, relación U/V por cada tramao del gráfico dentado, total de gastos fijos y
el margen de seguridad. Este gráfico es muy efectivo porque detecta tendencias inconvenientes para el
negocio.
Cuadro de pérdidas y ganancias en un sistema de costo directo.- El cuadro convencional de pérdidas y
ganancias basado en costos por absorción puede distorsionar la utilidad informada para el período. Los
cuadros de pérdidas y ganancias sobre la base primaria de costos distorsi onan las cifras en forma
inversa; además este cuadro proporciona una separación clara de gastos fijos y variables, de forma tal
que la correlación entre precio, costo y volúmen permanece clara.
La técnica U/V proporciona un método práctico de analizar la estructura de utilidades de cualquier
compañía para determinar dicha relación. La estructura de ganancias que muestra un gráfico U/V puede
determinarse de un cuadro de pérdidas y ganancias por simple aritmética.
FIJACIÓN DE PRECIOS CON COSTOS DIRECTOS
La mayor parte de las malas interpretaciones de la dirección, está en el área entre los depatamentos de
ventasy de contabilidad, y se relaciona con los costos y la fijación de precios. Los ejecutivos de venta
dicen que los cotables no entienden de precios competitivos, mientras que los contables sostienen que
los de ventas destiman los costos al fjar precios.
La raíz del conflicto está en el sistema de costos por absorción, porque en él se fijan el volúmen en un
nivel dado, generalmente por un año y en dicho volúmen se basan los costos tenidos en cuenta para la
fijación de precios. Tales costos son válidos únicamente cuando el volúmen real es igual al supuesto. Al
tomar decisiones sobre los precios, una de las variables más importantes es el volúmen.
Los precios rara vez tienen una elación rígida con el costo del producto, porque la competencia y la
elasticidad de la demanda y de los costos están presentes en las decisiones con respecto a los precios.
Las utilidades dependen de que se logre una combinación satisfactoria entre precio, volúmen y los
artículos vendidos; por esta razón se debe considerar el volúmen como un elemento variable al reunir
informaciones sobre los costos que han de guiar en la fijación de los precios.
La función del costo en la fijación de los precios.- Existen cuatro situaciones básicas con respecto a la
importancia relativa de los costos:
1.
2. Contratos CMFC. Costo mas cuota fija, los csotso históricos determinan el precio de venta.
3. Productos monopolio, costos para determinar los precios que maximicen la utilidad.
4. Productos competitivos, costos predeterminados que fijen los precios, guías de distribución y
selección de políticas de ventas para el resto de la industria.
5. Ventas de liquidación, los costos no ejercen ninguna influencia en los precios de estas.
Las decisiones más importantes las encontramos en la tercera categoría , con cuatro situaciones
básicas con respecto a los costos en las decisiones comerciales.
1.
2. Productos fabricados a pedido, los costos tienen una relación directa con los precios.
3. Productos generales de competencia, los precios están basados en un adicional sobre los costos.
4. Productos con precios establecidos por la costumbre, los costos determinan el peso y la calidad del
producto que puede ser ofrecido.
5. Productos de calidad y formato standard, los costos indican a la producción si debe producirse o no.
En todas estas situaciones las técnica del costeo directo proporciona una mejor información para fijar
precios. Los costos estimados, sean directos o totales, se usan solamente como punto de partida para la
determinación de los precios de venta.
Procedimiento de fijación de precios.- El método más frecuente de determinar los costos para fijar los
precios es:
* Los centros de costos de producción se establecen por el proceso de fabricación o departamento de
la empresa.
* Los gastos de mano de obra, del departemento de servicio y gastos de fabricación fijos se distribuyen
en los centros de costos
* Para cada centro de costos se fijan índices de costo por unidad (hrs/hombre, hrs/máquina)
* Las hrs/hombre y las hrs/máquinase totalizan para determinar el costo de elaboración.
* Al total se agrega un pocentaje para cubrir los gastos de administración y ventas, y para que exista
una utilidad.
Decisiones de precios a largo plazo.- Los defensores del costo por absorción critican al costo directo
diciendo que sirve para casos en que se vende un solo tipo de producto y no cuando son varios. Los
costos fijos se adjudican una vez al año a los productos o grupos de productos como parte de la
operación de planificación de la ganacia. Se cargan en su totalidad al volúmen previsto y al conjunto de
las ventas, nunca individualmente. Al mostrarse la adjudicación totla de los costos al volúmen y ventas
previstos, se puede ver la interrelación de ventas, precios, costos y volúmen. este método permite una
apreciación realista de la fijación de precios a corto plazo y de la planificación a largo plazo.
Decisiones diarias de precios.- Un método para establecer el precio sería dividir el costo directo
estimado del ítem cuyo precio se quiere fijar por el complemento de la relación utilidad/volúmen de la
línea de producto. Los sobreprecios que toman en cuenta también la e structura de descuentos son por
lo general calculado previamente, de manera que el precio de venta sugerido se determina
multiplicando el costo directo por el sobreprecio correspondiente. Si este precio no responde a su
razón, ni reporta un adecuado retorno de capital, se estudiará la modificación de su diseño o su
eliminación de la línea.
Transferencia interdivisional de precios.- Las formulas para calcular los sobreprecios de la materia
prima y costos directos de transformación, también son muy efectivas para determinar los precios
interdivisionales. Se da la necesidad de contar un método mas científico para establecer precios
interdivisionales por el crecimiento de las operaciones interdivisionales y los sistemas de control de las
utilidades. Cuando un producto es transferido de una divisoón a otra, la que adquiere lleva su
inventario al precio de transferencia y el costo de adquisición es tratado como un costo directo. Como
resultado de ello el verdadero margen de un producto final determinado queda oscurecido es su total
para la compañía.
Con el uso de formulas de cálculo de costo directo, se eliminan dichos problemas. Las transferencias
interplantas son hechas al costo directo, los sobreprecios de materia prima y transformación directa se
determinan para cada grupo. Esto puede hacerse mensualmente o en un promedio móvil anual; así el
producto final mostrará un margen total verdadero, sin la necesidad de eliminar las ganancias
interdivisionales, porque los precios se basan en cálculos matemáticos claros.
OTROS PROCEDIMIENTOS PARA LA TOMA DE DECISIONES
El costeo directo facilita la programación de las utilidades, la fijación de precios y proporciona la
información básica sobre finanzas y costos requeridos para los cálculos de las utilidades. El análisis de
costo encuentra soluciones a problemas en los que está implicado el volúmen de producción o de
ventas.
Decisiones de fabricar o comprar.- Muchas compañías que no cuentan con costos directos utilizan
estimaciones generales sobre costos que arrojan pérdidas, y otras consideran que si el precio de
compra es igual al costo de fabricación, el producto se deberá
elaborar en vez de adquirirlo afuera.
A falta de costos exactos predeterminados, muchas empresas delegan a ingenieros y compradores la
responsabilidad de tomar decisiones como: la utilización de instalaciones, habilidad administrativa y
técnicas y relaciones con los vendedores. Estas decisiones deberían tomarse teniendo en cuenta los
objetivos administrativos básicos.
Un sistema de costo directo standard suministra cuatro elementos que facilitan la toma de decisiones:
1. Define la sepación entre gastos fijos y directos
2. Procedimeintos de estimación exactos para predeterminar costos directos de productos
3. Método eficiente para determinar costos fijos adicionales específicos que podrían necesitarse para la
contra-compra de in ítem determinado
4. Bases lógicas para calcular el capital adicional que sería necesario para que u ítem determinado
resultara igual que si fuese comprado a un vendedor externo.
Muchas compañías han formado comisiones a las que compete la decisión de fabricar o comprar y se
encuentran integradas con representantes de los departamentos interesados. Cuando tales comisiones
están bien organizadas, las decisiones se adoptan con rapidez. El siguiente es un procedimiento para
tomar decisiones sobre fabricar o comprar, contando con la acción desarrollada de las comisiones.
1. Especificar los diferentes procesos, operaciones y herramientas vigentes
2. Control de la producción que estime las cantidades requeridas
3. Desarrollar tiempos standard preliminares y una rápida estimación del costeo directo de conversión
y costo del material.
4. El departamento de compras indica los precios que utilizarán los vendedores
5. La sección de análisis de costo hace un desglose preliminar de las ofertas, utilizando fórmulas
apropiadas para fijar precios.
6. Se prepara un detale amplio de especificaciones, hojas de ruta y pedidos de herramientas
7. La producción confecciona un pronóstico preciso de usos y evalúa la capacidad disponible.
8. Ingeniería industrial efectúa una mejor aplicación de datos standard y pedidos de material.
Suministra la estimación del costo de instalaciones y herramientas.
9. Se obtienen cotizaciones de los vendedores externos.
10. Se fijan los costos standard, directo, costos fijos específicos y costos fijos ditribuídos.
11. La comisión que toma la decisión de fabricar o comprar revisa los antecedentes y da su veredicto.
12. La oficina de control revisa los resultados, e indica sobre desviaciones producidas en las
estimaciones de la comisión.
Expansión de planta.- Un programa eficiente en expansión es uno de los factores claves en la obtención
de utilidades y el desarrollo a largo plazo. Se debe encarar el programa de expansión teniendo en
cuenta los productos a elaborar previamente y el índice de recuperación de las inversiones. Las
decisiones relativas a programas de expansión de planta se dividen en dos grupos: al personal de
producción, y al de finanzas.
Las decisiones sobre producción se basan entre la comparación del aumento de la utilidad y el capital
empleado, mientras que la decisión financiera está fundamentada en el índice de las operaciones de
carácter financiero. El primer paso consiste en determinar si la expansión de la planta va a aumentar o
no la recuperación del capital que se ha invertido. Luego que el programa de expansión se haya
aprobado del personal técnico de fabricación, se confeccionarán los planes financieros. (capital
necesario para llevarlo a cabo)
Evaluación de nuevos productos o procesos.- Se efectúan por medio de los métodos de fabricar o
comprar. Se debe tener en cuenta la determinación de los costos fijos, indicándo el volúmen de ventas
de productos y la producción proyectada a alcanzar.
Decisiones para eliminar productos en desuso.- Mientras los productos contribuyan a la utilidad, es
muy difícil contar con la aprobación unánime de los ejecutivos de ventas para retirarlos de la línea.
Cuando el panorama de posibilidades de un producto no sea claro, debe plantearse su reeemplazo con
un ítem que tenga potencial futuro de utilidades y de crecimiento.
La clave de llevar a cabo una sustitución se reduce a tener ya listo un producto suplente u otro destino
para el capital liberado, a fin de que el resultado que se produzca en las utilidades pueda conocerse
previamente, como resultado de dicho reemplazo
