Contexto Internacional de las Instituciones de Microfinanzas Y Mejores Prácticas de la Industria

Contexto internacional de las instituciones de microfinanzas y mejores praacutecticas de la industria 1

Contexto internacional de las instituciones de microfinanzas y mejores praacutecticas de la

industria

IGT SA - Centro de Gestioacuten del Conocimiento

Santiago Marzo 2009

Este estudio no necesariamente representa la opinioacuten de las empresas referenciadas Los anaacutelisis datos y fotografiacuteas presentados provienen completamente de informacioacuten de caraacutecter abierto


1 Overview de los negocios de financiamiento a microempresarios

2 Caracterizacioacuten de la microempresa en Chile

3 Mejores praacutecticas diferenciadoras a nivel mundial

4 Tendencias mundiales de las micro finanzas y microempresa

5 Negocios inclusivos

Contexto internacional de las instituciones de microfinanzas y mejores praacutecticas de la industria

Personas con bajos ingresos que de otra manera no podriacutean acceder a creacuteditos

Overview

Fuente The MIX

3

Satisfacer las necesidades de la gente que estaacute excluida de los servicios financieros comunes proporcionando pequentildeos creacuteditos cuentas de ahorro yo seguros

iquestCuaacutel es el enfoque de las microfinanzas

iquestA quieacuten va dirigida la microfinanza

Fuente MixMarket


Contexto mundial de las micro finanzas


9

Africa

Asia oriental y el Pacifico

19 Europa oriental y el Asia Central

4

America Latina y el Carribe

13

Asia del Sur

56

Dentro del universo global de las microfinanzas el 56 de los prestatarios se encuentran ubicados en paiacuteses del sur de Asia

Contexto mundial de las microfinanzas

Porcentaje de prestatarios en las Instituciones de Micro finanzas

Fuente MixMarket 5

Total 68420381

El porcentaje de prestatarios en Chile alcanza soacutelo al 054 en comparacioacuten con el resto del

mundo


A nivel latinoamericano Chile estaacute clasificado en el lugar nuacutemero 13 de acuerdo al entorno de negocios para las microfinanzashellip


Ranking estudio del mercado de Micro Finanzas Microscopio 2008

Microscopio 2008 tomoacute en cuenta 5 paiacuteses adicionales en comparacioacuten a Microscopio 2007

Fuente Microscopio 2008 Microscopio 2007 6

Ranking 2008

123456789101112131415

Paiacutes

Peruacute Bolivia

EcuadorEL SalvadorColombiaNicaraguaGuatemalaParaguay

Rep DominicanaMeacutexicoPanamaacute

HondurasBrasil

Costa Rica

Ranking 2007

213410611759

nana812na

Chile138


hellip superando por maacutes de tres veces a Ameacuterica Latina y el Caribe en teacuterminos de cobertura promedio de creacuteditos a microempresas


Cobertura microfinanciera en Ameacuterica Latina y el Caribe

Fuente SBIF Resultados de la ECSM (2007) 7

67

Ameacuterica del norte

117

216

Ameacuterica del sur

87

Ameacutercia central

ChileAmeacuterica Latina y el

Caribe

270

210


Dicho ranking es medido seguacuten tres criterios que reflejan el contexto de negocios que existe en un paiacutes para la microfinanza


Especificacioacuten de cada criterio usado para construir el Ranking


Clima de Inversioacuten

Estabilidad poliacutetica Estabilidad del mercado de capitales Sistema judicial Normas de contabilidad Normas de gobernabilidad Transparencia de las IMF

Regulacioacuten de operaciones de microcreacutedito Creacioacuten y funcionamiento de IMF especializadas y reguladas Creacioacuten y funcionamiento de IMF no reguladas Capacidad regulatoria y de supervisioacuten

Marco Regulatorio

Variedad de servicios que ofrecen las IMF Buroacute de creacuteditos Nivel de competencia

Desarrollo Institucional


Chile posee uno de los peores marcos regulatorios en materia de microfinanzas


Posicionamiento de paiacuteses latinoamericanos en el ranking de marco regulatorio


Ranking 2008

1234567891011121314

Paiacutes

BoliviaPeruacute

EcuadorColombiaParaguay

El SalvadorGuatemala

MeacutexicoNicaraguaPanamaacute

Rep Dominicana Honduras

BrasilHaitiacute

Ranking 2007

1239546117

na10na12na

En Chile la Superintendencia de Bancos e Instituciones

Financieras (SBIF) no realiza una distincioacuten de las micro

finanzas como una actividad diferente y con reglas propias

Chile158


Posicionamiento de paiacuteses latinoamericanos en el ranking de clima de inversioacuten

hellip ahora en lo que respecta al clima de inversioacuten Chile se encuentra catalogado como el mejor paiacutes de Latinoameacuterica


10

Ranking 2008

23456789101112131415

Paiacutes

Costa RicaMeacutexicoPanamaacute

PeruacuteJamaicaBrasil

ColombiaEl Salvador

BoliviaUruguay

NicaraguaVenezuelaGuatemala

Rep Dominicana

na3

na4

na2867513111215

Seguacuten el estudio Transparencia Internacional

2007 que mide la corrupcioacuten a nivel mundial

Chile se ubica en la posicioacuten 22 entre 180

paiacuteses

1

Ranking 2007

1 Chile

Fuente Indice de Corrupcioacuten 2007 Microscopio 2008 Microscopio 2007


Dentro del desarrollo institucional Chile cayoacute al lugar 13 debido a la poca variedad de productos microfinancieros ofrecidos

Posicionamiento paiacuteses latinoamericanos en ranking de desarrollo institucional

Fuente Indice de Corrupcioacuten 2007 Microscopio 2008 Microscopio 2007 11

Ranking 2008

123456789101112131415

Paiacutes

EcuadorBoliviaPeruacute

El SalvadorNicaraguaColombia

GuatemalaRep Dominicana

HondurasParaguayArgentina

BrasilChile

Costa RicaMeacutexico

314568122

na7131011na9

11

Ranking 2007

13 Chile


1 Panorama global de los negocios de financiamiento a microempresarios






Caracteriacutesticas del negocio

2

Entendimiento de los microempresarios

chilenos

Datos Generales

1

PerfilSocio-Demograacutefico

3


Datos Generales

a) Key Figures b) Aspectos Cualitativos

1


Las microempresas se definen como unidades de facturacioacuten inferior a 2400 UF anuales y emplean a menos de 10 personas

a) Key Figures

Evolucioacuten de la distribucioacuten de microempresas por subtramo de facturacioacuten

Fuente Sercotec La situacioacuten de la micro y pequentildea empresa en Chile (2005)

Comercio(436)

3122 21 22

28

42

200 - 600 UF

600 - 2400 UF

1999

58

28

2002

21

2003

27

0 - 200 UF

2001

5745

100

58

21

2000

21 Aproximadamente la mitad de los microempresarios factura menos de 200 UF al antildeo sin que exista una variacioacuten importante durante los antildeos analizados

Microempresas formales

15


Porcentaje de Microempresas

Formalidad

a) Key Figures

Fuentes SBIF Sercotec sobre la base del SII y Encuesta Casen 2006 () Caacutelculo basado en estimaciones de Sercotec

1545000 empresas en Chile

9

91

433

567 Formal (800000)

Informal () (600000)

Microempresas (1400000)

En Chile existen alrededor de 1400000 microempresas de las cuales un 433 no estaacute formalizada legalmente

16


Microempresa

Pequentildea empresa

Mediana empresa

Grande empresa

Empleo

46

17

Ventas nacionales

5

9

12

19

7

77

a) Key Figures

Exportaciones

01

11

3

958

Aunque emplean a un 46 de la fuerza laboral contribuyen soacutelo con el 5 de las ventas nacionales y un 01 de las exportaciones

Fuente Emprender juntos Anaacutelisis del impacto de un programa de emprendimiento para microempresarios (Memoria 2005)

17


Este sector muestra una gran oportunidad de mejora debido a las caracteriacutesticas que presente en la actualidad Caracteriacutesticas cualitativas generales de las microempresas

Fuente SBIF Microfinanzas en Chile Resultados de la Encuesta de Colocaciones en Segmentos Microempresariales

b) Aspectos Cualitativos

Variable Descripcioacuten

Situacioacuten socioeconoacutemica

Bajo nivel socioeconoacutemico de las personas vinculadas a la actividad la cual tiende a ser la principal fuente de ingreso familiar

FormalizacioacutenBajo nivel de formalizacioacuten de las actividades Empresas carentes de iniciacioacuten de actividades tributacioacuten patentes y permisos especiacuteficos

Tecnologiacutea Tecnologiacuteas anticuadas o tradicionales o bien difundidas masivamente

Tamantildeo Escaso personal pocos activos y reducido nivel de operacioacuten

MercadoProductos y servicios ligados baacutesicamente a mercados locales o domeacutesticos no realizando en 94 de microempresas ninguna actividad de promocioacuten

Propiedad y GestioacutenLos procesos de decisioacuten son centralizados y de poca separacioacuten entre funcioacuten financiera y economiacutea familiar En conjunto con ello el 50 declara llevar ldquola contabilidad de su negocio en su cabezardquo

Falta de CapacitacioacutenEl 76 no ha recibido capacitacioacuten Por otro lado del restante capacitadose concuerda que en la mayoriacutea de los casos no han sido efectivas



a) Clasificacioacuten por rubro de actividad

c) Microempresa y sistema financiero

b) Dinaacutemica de la microempresa

2


Las actividades comerciales presentan una mayor participacioacuten por parte de los microempresarios a nivel paiacuteshellip

Participacioacuten por actividad econoacutemica de microempresarios en Chile

Fuente CASEN 2006 Focus desempentildeo econoacutemico y viabilidad de la microempresa en Chile (2001)

20

Construccioacuten

801

Estab FinancierosSeguros

Transportey Comunicaciones

940

548

105

Electricidad Gas y Agua

046

Explotacion de Minerales

055

Otros

IndustriasManufactureras

1348

Servicios ComunalesSociales

1718

Agricultura cazay Silvicultura

1370

Comercio mayorista y minorista

3068

Las actividades comerciales ocupan el 31 del total de microempresarios

a) Clasificacioacuten por rubro

Las microempresas dedicadas al comercio obtienen un peor desempentildeo econoacutemico en comparacioacuten a los rubros servicios y manufacturas


hellip donde el comercio minorista lidera con un 27 debido a la heterogeneidad de caracteres que posee el microempresario


Fuente CASEN 2006 21

Restaurantes cafeacutes y otros

Comercio minorista

Hoteles y otros establecimientos

Comercio Mayorista

Comercio

Servicios de Reparacioacuten

Servicio Domeacutestico

Servicios personales

Servicios Meacutedicos

Servicios Comunales Sociales

PescaProduccioacuten

agropecuariaSilvicultura

Extraccioacuten de madera

Agricultura caza y silvicultura

ComunicacioacutenTransporte terrestre

Servicios conexos

Transporte por agua

Construccioacuten

Transporte y Comunicaciones

Establecimientos Financieros

Bienes inmuebles

Servicios a Empresas

Arrendamiento de maquinarias

Seguros

Otros

Minerales metaacutelicos

minas de carboacuten

Otros mineralesExplotacioacuten de

Minerales

Obras hidraacuteulicas

Electricidad gas y vapor

SilviculturaExtraccioacuten de madera


Construccioacuten

Actividades Sub-actividades en orden decreciente

No bien especificado


Metropolitana

Magallanes

Ayseacuten

Los Lagos

Araucaniacutea

Biacuteo Biacuteo

Maule

Libertador

Valparaiacuteso

Coquimbo

Atacama

Antofagasta

Tarapacaacute

Principales Rubros por Regioacuten


4062

110

064

659

486

1037

666

510

1012

368

144

276

318

Distribucioacuten Microempresas

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Servicios

Transporte

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Transporte

Agriacutecola

Transporte

Transporte

Transporte

3943

4068

4103

3947

4147

4399

3931

4097

4405

4654

5239

5014

5411

1810

1718

1922

1933

2031

1486

3342

2719

1354

1688

1098

1438

1577

Esta misma tendencia se aprecia al comparar los rubros desglosados por cada regioacuten del territorio chileno

Fuente SERCOTEC 2005 22


Fuente SBIF Microfinanzas en Chile Resultados de la Encuesta de Colocaciones en Segmentos Microempresariales (2007)

Las magnitudes de las tasas de nacimiento y muerte en la microempresa son mayores que para las de mayor tamantildeo

Una parte importante de las microempresas tienden a

presentar caracteriacutesticas que limitan su desarrollo y

supervivencia

Restricciones tecnoloacutegicas deficiencias en la gestioacuten y

escalas de operacioacuten suboacuteptimas junto con

dificultades para adaptarse a los cambios del entorno son

algunas de las respuestas posibles

15

32 3627

23

5

Pequentildea

100

40

41

Mantiene Tamantildeo

100

Micro

Muerte

4

Reduce Tamantildeo

100

Aumenta tamantildeo

13

60

Grande

100100

Mediana

39

11

16

37

b) Dinaacutemica de la empresa

Diagrama de transicioacuten del tamantildeo de las empresas para el caso chileno


En el aacutembito crediticio el 61 del total de la oferta que presenta el paiacutes estaacute asociada a instituciones sujetas a supervisioacuten


Distribucioacuten de la oferta crediticia para el sector microempresarial


24

39

61Bancos y cooperativas

ONGs u otros

Pese a que la regulacioacuten no tiene como objetivo el fomento de las

microempresas ha tenido el merito de autorizar la constitucioacuten de unidades

especializadas en microfinanzas


Dentro de dicha oferta los bancos registran un significativo nuacutemero de operaciones de microcreacutedito a nivel nacionalhellip


Tipos de empresas a quienes se les ha otorgado alguacuten tipo de creacutedito

Fuente SBIF (2005) 25

Micro

Pequentildeas

Medianas

Grandes

Mega

Total

Nuacutemero de empresas beneficiarias de creacutedito

406247

105947

24995

7232

1322

545743

del total

744

194

46

13

02

100

18

35

170

1200

21120

83

Creacutedito promedio (miles de US$)


hellip realidad que contrasta con la gran cantidad de microempresas que todaviacutea no han obtenido acceso ha dicho beneficio


Estimacioacuten del porcentaje de empresas beneficiarias de creacutedito


9085

8075

50

Micro Pequentildeas

100

Mega

Grado de bancarizacioacuten

GrandesMedianas

Brecha de oportunidad para la entrega de creacuteditos

66 Formales34Informales


a) Caracteriacutesticas del microempresario

b) Necesidades y preocupaciones de los microempresarios

Perfil Socio-demograacutefico


Los microempresarios se caracterizan por su heterogeneidad pudiendo ser segmentados por su potencial de crecimiento

Potencial para crecer

Cantidad d

e M

icro

em

pre

sas

Actividad de Subsistencia

EmprendimientoEmpresa familiar

Actividad de SubsistenciabullAutoempleo como uacutenica alternativa frente a una situacioacuten de desempleobullNo existe una visioacuten de crecimientobullEncontrando un empleo deja su microempresa

Empresa familiarbullMicroempresario por herencia (no por vocacioacuten propia)bullLimitada visioacuten de crecimiento

EmprendimientobullAprovechamiento de capacidades personalesbullAmbicionan crecer

Emprendimiento InnovadorbullExploracioacuten de nuevos negocios o nuevos nichosbullElevado potencial de crecimientobullSe proyecta en el futurobullTiene potencial de pasar a Pyme en el mediano plazo


ldquoSonrdquo Microempresarios ldquoEstaacutenrdquo Microempresarios

Ilustrativo

28


estos grupos de microempresarios presentan distintos estados de desarrollo en todas las variables que caracterizan sus empresas


Nivel de Formalizacioacuten

Adecuacioacuten de la Tecnologiacutea

Dimensioacuten (empleados activos ventas)

Mercado Servido

Separacioacuten de Gestioacuten Empresa Vs Familia

Grado de Capacitacioacuten

Cuatro tipos de microempresas



Empresa Familiar Emprendimiento

Bajo nivel de desarrollo

Nivel de desarrollo mediano

Elevado nivel de desarrollo

29


En su mayoriacutea el microempresario chileno se identifica por ser de sexo masculino y trabajar de manera individualhellip

Perfil del microempresario seguacuten la forma de trabajo y el geacutenero

Fuente CASEN 2006

90

Trabajador por cuenta propia

10

Microempresas (2 a 9 personas)

Hombres

Mujer

70 63

3730


1400000 Microempresarios


hellipademaacutes dentro del sector de microempresarios la edad promedio es de 46 antildeos donde un 66 supera las 4 deacutecadas

47


Fuente CASEN 2006

715 a 25 antildeos

1625 a 35 antildeos

25

35 a 45 antildeos

27 45 a 55 antildeos

17

55 a 65 antildeos

8

Mayor a 65 antildeos

47 antildeos es el promedio de un microempresario del sexo masculinohellip

hellipen las mujeres la media se encuentra en los 46 antildeos


El nivel de educacioacuten promedio que ostenta un microempresario soacutelo alcanza a la ensentildeanza media incompleta (11 antildeos)


Nivel educacional del microempresario chileno

Fuente CASEN (2006)Focus desempentildeo economico y viabilidad de la microempresa en Chile (2001) 33

38

0 a 8 antildeos

9 a 12 antildeos43

mas de 12 antildeos

19

Los microempresarios con aprendizaje

autodidacta obtienen una menor

rentabilidad que aquellos que han

tenido educacioacuten maacutes formal


Mientras mayor es el nuacutemero de personas en una microempresa maacutes son los antildeos de estudio que posee el microempresario


Crecimiento en los antildeos de estudio del microempresario chileno

Fuente CASEN 2006 Focus desempentildeo economico y viabilidad de la microempresa en Chile (2001) 34

13

11

9

1312

10

2 a 5 Personas

6 a 9Personas

TCP

Hombres

Mujeres

A mayor tamantildeo de la

microempresa menor es la

rentabilidad de la mano de

obra que obtienen


El 74 de los microempresarios se atiende a traveacutes del sistema puacuteblico de salud en toda las gamas de servicio que entrega


Perfil del microempresario sobre cotizaciones en el sistema de salud

Fuente CASEN (2006) 35

34

Sistema Puacuteblico Grupo A

40

Sistema Puacuteblico (grupos B C y D)

9

Isapre

15

Privado

2OtroNo Sabe

El 40 de los atendidos a

traveacutes del sistema puacuteblico cae

en la categoriacutea de indigente


El 76 de los microempresarios no cotiza en ninguna AFP teniendo como razoacuten principal la no obligacioacuten de cotizar


Perfil del microempresario sobre cotizaciones en el sistema de pensiones


4343No afiliado

1993AFP

304INP

059CAPREDENA

032DIPRECA

019Otra

3250Afiliado pero

no cotiza

Independiente de no cotizar el

28 no ha pensado en coacutemo

financiaraacute su vejez


El 81 de los microempresarios reconoce no tener ninguacuten tipo de ahorro


Perfil de ahorro que ostenta un microempresario


8142No tiene

ahorros

1082Cuenta con ahorro

bancario

395Otros Ahorros

380Vivienda

Soacutelo el 7 de los

microempresarios piensa financiar

su vejez en base a sus propios

ahorros


Las deudas con casas comerciales sobresalen dentro del perfil microempresario alcanzando un 2282 del universo este grupo


Perfil de deuda que presenta el microempresario


Casas comerciales

Otras deudas

Preacutestamos deconsumo bancario

Tarjetas de creacutedito bancaria

Liacutenea de creacutedito bancario

Preacutestamos de consumo en financiera

Creacutedito automotriz

2282

116

432

045

326

196

621


bull Bajo nivel de capacitacioacuten en aspectos teacutecnicos gestioacuten empresarial uso de tecnologiacuteas

bull Mala calidad de relaciones laborales

bull Bajo nivel educacional

Fuente Estudio SERNAM 2008

bull Carencia de un lugar estable donde vender sus productos

bull Poco acceso a mercados maacutes lucrativos

bull Escasa calidad y diferenciacioacuten del producto

bull Difiacutecil acceso debido ha antecedentes en DICOM

bull Poco entendimiento en la obtencioacuten de creacuteditos y cobranza del mismo

bull Carencia de recursos productivos y tecnologiacutea

bull Escasa informacioacuten de mercado y networking

Necesidades del Negocio

Acceso a Capital

4

Capacitacioacuten

Necesidades y preocupaciones de los microempresarios

Comercializacioacuten



bull No poder darle continuidad al negocio debido a enfermedad

bull Mayor dedicacioacuten a la empresa que a la familia

bull Poco cuidado de los hijos y falta de comprensioacuten de su pareja

Enfermedad


Calidad de vida familiar

bull Dificultad en financiar los estudios de los hijos

bull Necesidad de utilizacioacuten de los hijos como mano de obra

Educacioacuten de los hijos

Necesidades de la familia5Necesidades y preocupaciones de los microempresarios








Contexto internacional de las instituciones de microfinanzas y mejores praacutecticas de la industria 43Fuente CGAP Agricultural Microfinance

NBFI GAPI Creacuteditos paraguas apalancados en ONG Mozambique

Se lograron elevar las ventas () de granjeros en un 75 en un periodo de 5 antildeos

La ONG CLUSA agrupoacute a 26000 trabajadores en 800 asociaciones sub agrupaacutendolos en foros de 5 a 15 asociaciones

Granjeros asociados son maacutes atractivos como sujeto de creacutedito

Foro de Asociaciones 1

Asoc 1 Asoc 2 Asoc 3

30Granjeros

30Granjeros

30Granjeros

Creacutedito(GAPI)


30Granjeros

30Granjeros

30Granjeros


CLUSA


bull El cliente debe depositar semanalmente un monto acordado

bull Si el cliente se atrasa maacutes de tres semanas pierde la calidad preferencial

bull Cada semana de atraso paga una multa

bull Esta modalidad estabilizoacute la fuente de capital a utilizar para preacutestamos

44

Fuente Designing Innovative Products Processesand Channels for the Promotion of Microfinance

BURO Tangail Tasas preferenciales para contratos de ahorro Bangladesh

Contrato busca tangibilizar el objetivo por el cual se ahorra

Permite el ahorro disciplinado los hitos maacutes grandes de la vida


Se encuentra equipado con personal dispensadores de efectivo y paneles solares()

3 de cada 7 sucursales del Banco han adoptado este sistema

Cada villa es atendida 1 a 2 veces por semana

Cada moacutevil posee un radio de operacioacuten de 20-60 Kms ()

45Fuente CGAP Agricultural Microfinance

Equity Bank banca moacutevil nuevo canal para la entrega de creacuteditos Kenya

Aacutereas rurales alejadas de sucursales bancarias pueden tener faacutecil acceso a creacuteditos


Teba Bank ATM disentildeo enfocado en clientes con baja alfabetizacioacuten Sudaacutefrica

Miacutenimo texto figuras y fotografiacuteas ayudan a un mayor entendimiento del sistema

Teba Bank ha visto un gran aumento en el nuacutemero de transacciones desde que implementoacute este nuevo formato

Mediante figuras explicativas ha logrado captar al grupo con bajo nivel de alfabetizacioacuten


Servicios bancarios en teleacutefonos moacuteviles

Equilibro delicado entre comodidadcontrol y restringida interfaz del teleacutefono

Se generaraacuten alianzas con tiendas que actuaraacuten como agentes bancarios

bull El cliente deberaacute identificarse para hacerle entrega de un nuacutemero de identificacioacuten personal (PIN)

bull Una vez aprobado el creacutedito el cliente recibiraacute un mensaje confirmando el monto

Ventajas

Mayor penetracioacuten de mercado

Disminucioacuten de costos (sucursales y

agentes)

Diversas opciones para interactuar con el

cliente


Banca sin sucursales


Elementos maacutes usados

Tarjetas de pago Teleacutefonos moacuteviles Furgones bancarios Canales de terceras partes (correos tiendas)

En Brasil 95000 tiendas se han incorporado como agentes bancarios abrieacutendose mas de 13 millones de cuentas bancarias los uacuteltimos 5 antildeos

Ventajas

Reduccioacuten de costos Construccioacuten y mantenimiento de

sucursales Contratacioacuten y capacitacioacuten de agentes

bancarios Eliminacioacuten tiempo de viaje hacia

sucursales y tiempo en fila








1 Crisis Econoacutemica2 Socio - demograacutefico3 Cadena de valor4 Transacciones5 Modelo de atencioacuten6 Tendencias por segmento


DELEVERAGE

bull Islandia reiteroacute su intencioacuten de pagar todas las deudas exteriores pendientes

bull Cencosud emitioacute un bono por US$ 102 millones para reducir su nivel de deuda

La falta de liquidez y las altas tasas de intereacutes a nivel mundial obligan a las empresas a evitar la

deuda como forma de financiamiento

Fuente Diario Financiero (10 Febrero de 2009) El Mercurio(11 Febrero de 2009)

General Electric inyecta US$9500 millones en su filial financiera para reducir su nivel de deuda


La Ministra de Agricultura lanza medidas destinadas a pequentildeos agricultores afectados por restricciones del sistema bancario otorgando garantiacuteas de acceso a creacuteditos

Fuente Diario Financiero (13 Febrero de 2009)

DELEVERAGE


FMI puso a disposicioacuten de paiacuteses latinoamericanos preacutestamos de corto plazo a fin de respaldarlos en

caso que los inversores saquen su capital a causa de la crisis Meacutexico Argentina Colombia y Guatemala son algunos de los que ya han accedido al servicio

Fuente CNN

DELEVERAGE


DEFLACIOacuteNINFLACIOacuteN

bull La inflacioacuten mundial del 2ordm trimestre de 2008 fue del 62 mientras que 2009 se espera un 26

bull Esto dantildea la rentabilidad de las empresas al disminuir el margen de eacutestas

La caiacuteda de materias primas y el consumo a nivel mundial generan baja colectiva en los

precios Se espera normalizacioacuten para fines del 2009

Fuente Trend Blend 2009 JP Morgan (Noviembre 2008) El Mundoes

09

Ago-08

11

Sep

09

Oct

-01

Nov

-12

Dic

-08

Ene-09

Variacioacuten mensual del IPC en Chile ()


Diversos tipos de ofertas son consecuencias de la caiacuteda de las ventas y la acumulacioacuten de stocks en los retails en Chile

Fuente El Mundoes Teletrececl

DEFLACION INFLACION

Los consumidores en espera de precios maacutes bajos en el futuro se presentan reacios al consumo provocando una disminucioacuten en la demanda interna actual


DEFLACION INFLACION

Si la tendencia de bajar los stocks continuacutea y el gobierno sigue inyectando liquidez se crearaacute un efecto inverso en donde la demanda superaraacute la oferta estimaacutendose como preocupacioacuten principal para el antildeo 2010 el

controlar dicha inflacioacuten


CONSOLIDACIOacuteN DE LA INDUSTRIA

bull Fundacioacuten Chile aconseja invertir en el cultivo del Hirame producto marino cuya elaboracioacuten actual es de 40 toneladas y se estima una raacutepida expansioacuten

En tiempos de crisis existen industrias que no han sido tan afectadas llamando la atencioacuten en lo que a

inversioacuten se refiere

FuenteEl Mercurio Emol

McDondaldrsquos al ofrecer precios bajos no ha disminuido sus ventas registrando en Abril del

2009 un alza de 43


La Asociacioacuten Chilena de Organizaciones de Ferias Libre (ASOF) maneja cerca de US$ 1000 millones al antildeo mientras que los supermercados US$ 9500 Debido al aumento de clientes que se

acercan a las ferias en busca de precios maacutes econoacutemicos su monto va en alza

Fuente EMOL EMOL

Cada feriante llega a vender entre $50 mil y $300 mil al diacutea

CONSOLIDACION DE LA INDUSTRIA


NEGOCIOS EN TIEMPOS DE CRISIS

bull Negocios ligados a descuentos a clientes por su colaboracioacuten

bull Negocios de relajacioacuten para minimizar el nivel de estreacutes en las personas

Aparicioacuten de nuevos negocios para atraer la atencioacuten de clientes ya sea para generar ahorro

trabajo o distraccioacuten

Fuente Trend Watching 2009 Report

Este zapato tiene 3 niveles de apertura ampliable seguacuten tamantildeo del pie

wwwinchwormshoecom


INCERTEZA DEL PRECIO DE LOS ACTIVOS

bull El iacutendice Dow Jones tuvo una variabilidad del 14 el 2008 comparada al 4 del antildeo 2007

bull El tipo de cambio (Peso ndash Doacutelar) tuvo una variacioacuten semanal de 14 el antildeo 2008

La inestabilidad econoacutemica causa incerteza en los precios de los activos descrito por la

volatilidad de los mercados

Fuente Google Finance Yahoo Finance Banco Central de Chile

89

220

185

138

Dow Jones Nikkei Bovespa IPSA

Variabilidad semanal de algunas bolsas a

nivel mundial durante el 2008 ()


RECESIOacuteN ECONOacuteMICA

bull En Europa la produccioacuten industrial marcoacute un desplome reacutecord del 12 anual en Dic-08

bull En Asia los precios mayoristas de Japoacuten bajaron 02 en Ene-09

bull La economiacutea hispana registroacute su primera contraccioacuten en 15 antildeos

No existe paiacutes que no haya entrado en un periacuteodo de contraccioacuten econoacutemica reflejaacutendose en la

disminucioacuten sostenida del PIB mundial y elevadas tasas de desempleo

Fuente Economist El Mercurio

75

2008

81

2009 ()

Porcentaje de desempleo en Ameacuterica Latina

() pronoacutestico


El empleo industrial en Enero de 2009 cayoacute un 42 la mayor caiacuteda desde el 2001

La produccioacuten industrial en Chile cayoacute un 89 en doce meses a Enero debido a la reduccioacuten en la demanda externa y menor ritmo de la actividad econoacutemica interna

Fuente Diario Financiero



El Fogape teme que debido a la crisis financiera el intereacutes por este

tipo de herramientas decaiga en los proacuteximos meses

Histoacutericamente no maacutes del 3 de estas garantiacuteas se han hecho

efectivas tras la cesacioacuten de pagos por parte de las pymes

Fuente Diario Financiero (Febrero 2009)



ESTREacuteS POR DEUDA

bull Maacutes del 50 de los deudores de Australia tiene 35 antildeos o menos

bull El 67 de las personas a nivel latinoamericano tiene miedo a perder el trabajo durante el 2009

Estreacutes por incremento del nivel de deuda e

incerteza en la capacidad de pago principalmente en el medio urbano

Fuentes TrendReport 2009 Dun amp Bradstreet Youth Facing Debt Stress Atina Chile Banco Central de Chile

666357

5045

Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Porcentaje de hogares con deuda seguacuten quintiles (de menor a mayor ingreso)



56 de los hogares chilenos tiene alguacuten tipo de deuda en el cual un 54 son mujeres y un 46 hombres

Si bien el 50 de los chilenos revela disconformidad con su trabajo un 43 de ellos prefiere no cambiarlo


Fuente EMOL VmasV


bull 716 de las empresas chilenas afirmaron que la situacioacuten de sus firmas empeoraraacute en los proacuteximos tres meses

bull 26 de los chilenos cree que Chile no se desarrollaraacute mientras que el 30 piensa que tardaraacute entre 20 y 30 antildeos

PESIMISMO

Fuente Diario Financiero El Mercurio Yahoo News

Incertidumbres miedos y antildeoranza de momentos pasados son consecuencias de la

actual crisis econoacutemica

74

Reino Unido

86

Polonia

31

Alemania

10

Italia

09

Francia

Disminucioacuten en la confianza econoacutemica en Europa entre 2008 y enero del 2009




FAMILIAS FINANCIERAS EXTENDIDAS

Fuente Trend Blend 2009 Mideplan UK National Statics

Maacutes familias con varias generaciones viviendo juntas unidas por el afecto y la posibilidad de generar

ahorro

bull El porcentaje de familias compuestas por maacutes de un nuacutecleo se ha incrementado alcanzando un 20 del total de 4 millones de familias en Chile

bull En promedio las familias extendidas se componen por dos personas maacutes que las familias nucleares

193182

167

1990 2003 2006

Evolucioacuten de las Familias extendidas en Chile entre 1990 y 2006 ()

530067 753549 837052Fuente Trend Blend 2009 Mideplan UK National Statics


bull Las microempresas ocupan maacutes del 80 de las empresas en Chile y maacutes del 40 de los ocupados

bull Su contribucioacuten al PIB es baja cercana al 4 aunque su crecimiento es similar a empresas pequentildeas y medianas aprox 10 en 4 antildeos

IMBYIn my backyard

Fuente Trend Blend 2009 OIT Ministerio de Economiacutea - Chile

Existe un aumento en el desarrollo econoacutemico de hogares En tiempos de crisis las microempresas

familiares ayudan a recaudar dinero

Nuacutemero de Microempresas creadas en Chile entre 2004 y 2007 (miles)

980903897896

2004 2005 2006 2007




NEGOCIOS INCLUSIVOS

bull El 10 de la poblacioacuten perteneciente a la base de la piraacutemide habita en Sudameacuterica

bull En Kenya se realizoacute un negocio inclusivo de franquicias de medicamentos para la malaria el cual hoy constituye 62 cliacutenicas y 523 mil pacientes

Nuevos segmentos integran al mercado laboral generando oportunidades de trabajo y negocios

desarrollando los segmentos maacutes pobres de la economiacutea

Fuente World Economic Forum Growing Inclusive Markets CFW Shops

Estimacioacuten del poder de compra de la base de la piraacutemide (billones de doacutelares)

40

23

2008 2015


En el 2003 ante la alta demanda de acero Gerdau Aza detectoacute que cerca del 70 de la materia prima de su produccioacuten proveniacutea de chatarra de hogar (autos catres lavadoras etc)

La empresa considerando al recolector de chatarra primordial dentro de la cadena de valor encadenoacute productivamente a 100 recolectores ofrecieacutendoles mayor rentabilidad dignificando su trabajo como un

aporte ambiental y empadronaacutendolos a traveacutes de municipios para darles maacutes formalidad

NEGOCIOS INCLUSIVOS

Fuente Red Chatarreros Gerdau Aza Reciclaje




DINERO VIRTUAL

bull Japoacuten cuenta con 500 operadores de tarjetas inteligentes que cumplen la funcioacuten de billeteras digitales

bull En Estados Unidos Master Card Visa y otros han introducido tarjetas de creacutedito que sin firma ni clave pueden pagar cuentas bajo los US$ 25

El dinero en efectivo tras alzarse por milenios

como una tecnologiacutea duradera para la humanidad

pareciera que pasaraacute a convertirse en una corriente electroacutenica de ceros y unos

Fuente El Mercurio El Mercurio (Septiembre 2008)

1400000

124000012000001160000

T1 T2 T3 T4

Monto total de transacciones asociadas a tarjetas de creacutedito no bancarias durante los 4 trimestres del

2008


El uso de tarjetas de creacutedito no bancarias ha ido en constante alza tan soacutelo el 2008 se presentaron importantes aumentos en los montos tranzados llegando a maacutes de 14 MM$

Fuente EMOL (Octubre 2008)

DINERO VIRTUAL


En Chile una persona tiene en promedio 4 tarjetas de creacutedito y seguacuten la SBIF a marzo del 2008 la deuda total de estas tarjetas alcanzaba a 9385 millones de doacutelares

La entrega indiscriminada de tarjetas de creacutedito puede tener un efecto para nuestra economiacutea muy parecido a la crisis de las hipotecas que afecta a Estados Unidos

Fuente El Mundoes (Marzo 2009)

DINERO VIRTUAL


El Banco Popular de Costa Rica ofrece la TARJETA DE CREacuteDITO VISA MIPYMES dirigida a empresarios de toda iacutendole y que requieran de liquidez para financiar capital de trabajo

Fuente Banco Popular

DINERO VIRTUAL


bull Comunitaecom es la uacutenica plataforma en espantildeol que contacta ha personas que necesitan dinero con otras personas que estaacuten dispuestas a prestaacuterselo

bull El sitio Kivaorg ha logrado atraer a 174000 inversores y un volumen de preacutestamos de 165 millones de doacutelares

PREacuteSTAMOS P2P

Fuente Ebanking P2P Banking

Una nueva tendencia surge en el mercado

financiero basada en la eliminacioacuten del banco como intermediario para otorgar creacuteditos

dejando esta labor a un sitio web

2758

178

390

Virginmoney Prosper Kiva Lending Club

Dinero prestado por empresas P2P hasta

Enero 2009 (Milones de USD)




DISPOSITIVOS MOacuteVILES

bull El nuacutemero de celulares banda ancha creceraacute a una tasa de 104 anual entre 2007 y 2011

bull 125 millones de europeos tendraacuten acceso a la web viacutea celular en 2013

bull 3 mil millones de personas cuentan con teleacutefono celular actualmente

142140124

105

2005 2006 2007 2008

Abonados a telefoniacutea moacutevil en Chile (en millones)

Con la creacioacuten de nuevos equipos la competencia se incrementaraacute Soacutelo los mejores sistemas operativos

para estos moacuteviles sobreviviraacuten en 2009



SIMPLICIDAD

bull Google controloacute el 592 del mercado de buscadores en 2008 debido a su simpleza y funcionalidad

bull Entre Septiembre de 2008 y Enero de 2009 el navegador Firefox aumentoacute en 10 su participacioacuten y Chrome un 43

Buacutesqueda de lo simple para mejorar el entendimiento y rendimiento que se ven

aminorados ante el exceso de informacioacuten

Fuente Internet World Stats Market Shares Fast Company

112104

083074078

Ene 09Sept 08 Oct Nov Dic

Participacioacuten de mercado del navegador Google Chrome ()


bull Cisco cuenta con maacutes de 200 clientes y maacutes de 1000 sistemas de telepresencia en el mundo

bull Ademaacutes ha implementado 300 habitaciones de telepresencia interna para productividad y colaboracioacuten efectiva

bull Cisco y Tata Communication han creado centros de telepresencia en USA y UK para empresas que no pueden invertir en su propio sistema

Proporcioacuten de ejecutivos que cree que la Videoconferencia mejoraraacute el ratio

VidaTrabajo ()

8383838383

TELEPRESENCIA

Crecimiento de un nuevo estilo de comunicacioacuten capaz de conectar personas

mediante pantallas en cualquier parte del

mundo sin eliminar el lenguaje corporal

Fuente NYT Network World Cisco Tendencias 21

414138

32

Espantildea Francia Italia Reino Unido


ATENCIOacuteN PARCIAL CONSTANTE

bull El fabricante de Blackberry Research In Motion estima que sus nuevos clientes creceraacuten en su cuarto trimestre fiscal en un 20

bull La hipoacutetesis que maneja el Mineduc por los bajos puntajes en el SIMCE se debe a un mayor exceso a medios audiovisuales

Constante flujo de informacioacuten digital entre las personas estaacute generando la necesidad de

adquirir productos y servicios que los conecten a dichos flujos independiente del tiempo

y espacio

Fuente Expansion El Mercurio (Junio 2008)

Uconnect web seraacute el nombre que recibiraacute el servicio a

traveacutes del cual Chrysler ofreceraacute conexioacuten inalaacutembrica a internet desde sus automoacuteviles


FSTR

bull 66 de los bancos del mundo considera la banca moacutevil como una oportunidad para mejorar el actual servicio al cliente

bull La Unioacuten de Creacutedito Keypoint CU ha implementado una aplicacioacuten de banca para Facebook o ldquoFacebook Bankingldquo

Pago de cuentas transferencias de dinero solicitud de servicios y productos son soacutelo

algunas de las aacutereas que buscan reducir el tiempo ocupado por sus clientes

Fuente Ecofuture

Banco Santander ofrece a personas y Pymes la opcioacuten de acceder a un creacutedito pre-aprobado que

pueden solicitar viacutea SMS o Internet accediendo

raacutepida y faacutecilmente a nuevos recursos


DEMASIADA INFORMACIOacuteN

bull El crecimiento de la Web ha sido explosivo en 2006 fue de 42 46 en 2007 y 17 en 2008

bull Grupo Linux SA asesora a Pymes en el uso de Softwares Libres para administrar de manera eficiente y gratuita su informacioacuten

Exceso de informacioacuten genera problemas de buacutesqueda de lo realmente relevante y de

almacenaje y procesamiento de datos

Apache51

Microsoft InternetInformation Server

33

Google GFE

6

Otros servidores

10

Servidores de alojamiento de sitios web maacutes utilizados en 2008

Fuentes Trend Blend 2009 SiliconNewses Grupo Linux




ComercioCOMIDAS CASERAS

bull Han surgido diversas entidades que difunden la gastronomiacutea elevando la cultura alimentaria sobre todo de los joacutevenes

bull Presentes en maacutes de 50 paiacuteses cuentan con maacutes de 80000 socios Soacutelo en Italia cuentan con 35000 inscritos en maacutes de 330 sedes

Se prefieren por su bajo costo y en momentos

de crisis eso se notaraacute Esto tiende a unificar maacutes a las familias

Fuente Trend Blend 2009 Slow Food


ComercioCOMPETENCIA EN PRECIOS BAJOS

bull Se espera que con la llegada de Wal-Mart a Chile los precios en los supermercados Liacuteder bajen hasta en un 10

bull Una muestra de la competencia por precios bajos es el auge de marcas propias de los grandes supermercados que tienen una participacioacuten cercana al 15 del mercado

En tiempos de crisis y con nuevos avances tecnoloacutegicos la competencia en precios

bajos vuelve a escena junto a consumidores cada vez maacutes informados

Fuente El Mercurio Mundo Retail

59

137

Lider Jumbo

Diferencia de precios entre las marcas propias de las cadenas de supermercados y las marcas favoritas ()


TransportesURBANIZACION

bull Para el antildeo 2050 habraacute maacutes de un 70 de urbanizacioacuten mundial

bull Cada semana 3 millones de personas comienzan a vivir en sectores urbanos

bull En China 600 millones de personas viven en ciudades y aumentaraacute a 925 millones para el antildeo 2025

En los proacuteximos antildeos se generaraacute un

crecimiento de aacutereas urbanas debido a

un aumento de los habitantes de estas zonas

Fuente The Earth Times People and Planet McKinsey UNHABITAT

2533

41

30

55

1995

31

64

2005

32

73

2015

47

32

79

2025

Urbano

Rural

Proyeccioacuten poblacioacuten mundial urbana y rural(miles de millones)


Transportes ManufacturaIMPUESTOS VERDES

bull El costo social de una tonelada meacutetrica de CO2 es de USD $12

bull Durante el 2004 se generaron 29 mil millones de toneladas de CO2 con un costo social de 348 mil millones de doacutelares

bull Si se aplicaran impuestos verdes en todo el mundo se recolectariacutean 1760 billones de doacutelares

Cada diacutea son maacutes comunes los impuestos ambientales que buscan minimizar el impacto ambiental de las empresas y

aumentar su rendimiento econoacutemico

Costo social de la generacioacuten de CO2 e ingresos por impuestos verdes en Reino Unido(Miles de millones de Libras 2006)

219

43

Costo Social Impuestos Verdes

+176

Fuente IPCC Tax Payers Alliance

IPCC Intergovernmental Panel on Climate Change


ManufacturaPRODUCTOS CON CICLO

DE VIDA MAacuteS CORTO

bull Computadores y Software tienen de 6 a 12 meses antes de que aparezca una nueva tecnologiacutea

bull Los ciclos de otros productos tambieacuten se han acelerado hacieacutendose maacutes competitivos

bull Aunque el ciclo de vida se reduce la vida uacutetil aumenta como en automoacuteviles y electrodomeacutesticos

Avances tecnoloacutegicos aceleran lanzamiento de productos continuamente lo que

genera una devaluacioacuten maacutes raacutepida

3677

80

Edificios Automoacuteviles Muebles y enseres

PCrsquos Uacutetiles de oficina

Vida uacutetil de algunos productos seguacuten tabla de depreciacioacuten SII - 2003

Fuente Business Tool Kit 12 Manage Manufacturing Business Technology Servicio de Impuestos internos


ManufacturaPERSONALIZACIOacuteN

bull Al 79 de la personas le agrada recibir servicios y productos personalizados

bull En el 2007 Mike Moran sentencioacute que la personalizacioacuten va a dejar obsoletas las estrategias claacutesicas en esta materia

bull Del 2007 al 2008 Apple aumentoacute sus ventas un 61 motivado por la introduccioacuten del concepto de personalizacioacuten

Conociendo las preferencias y los haacutebitosde las personas se logra la personalizacioacuten

en productos servicios y tecnologiacutea

Fuente SEO Newsletter Digitalburn Ars Technica

30343436

41

72

Motorola Sony Ericsson

SamsungNokiaApple Iphone

LG

Proporcioacuten de gente satisfecha con su actual celular ()


Agricultura y PescaDEFLACION EN

ALIMENTOS

bull Menor costo del petroacuteleo disminuye la demanda de biocombustibles produciendo un efecto positivo en la oferta de alimentos

bull Aumento de terrenos plantados especialmente en EE UU y Asia

bull Mayor productividad mediante nuevas tecnologiacuteas gracias a una fuerte inversioacuten en I+D en agricultura

Seguacuten las proyecciones del Banco Mundial se

espera que el precio de los alimentos disminuya un 23 respecto al 2008

146152

187210211213

Ene 09Mar 08 May Jul Sep Nov

Evolucioacuten del iacutendice de precios de alimentos elaborado por la FAO (Enero 2004 = 100)

Fuente World Bank FAO


Agricultura y PescaCAMBIO CLIMAacuteTICO

bull Las contrataciones del seguro agriacutecola contra cambios climaacuteticos 2008 superaron las 12000 poacutelizas lo que significa un incremento del 10 respecto al 2007

bull El uacuteltimo informe del Banco Mundial reveloacute que si no se actuacutea para mitigar los efectos y detener el cambio climaacutetico Iberoameacuterica seraacute maacutes pobre e improductiva

Paiacuteses toman conciencia de la escasez de

recursos y comienzan procesos de nacionalizacioacuten de estos y nuevas formas de

proteger a agricultores

Fuente De Ambiente Seguro Agricola


Agricultura y PescaAGRICULTURA VERTICAL

bull Se consume 120 del agua necesaria para cultivar horizontal

bull En la actualidad el 80 de la tierra feacutertil sembrable estaacute en uso

bull 1 hectaacuterea vertical equivale a 5 hectaacutereas de siembra claacutesica

bull Evita pestes inundaciones y otros riesgos para la cosecha

Buacutesqueda de maneras maacutes eficientes de

producir alimentos a menor costo para el negocio y para el medio ambiente

Fuente Vertical Farms

3200

2600

1900

1100

22501800

1350

800

1950 1975 2000 2025

Extraccioacuten

Consumo

Proyeccioacuten de extraccioacuten contra consumo real de agua anual en sector agriacutecola mundial


TurismoFANTASIacuteA amp ESCAPE

bull Las islas oceaacutenicas del ldquoGreat barrier of Reefrdquo crearon ldquoel mejor trabajo del mundordquo escribiendo un blog desde dichas islas para atraer turistas

bull El sitio web Second Life cuenta con maacutes de 17 millones de usuarios

El elevado grado de ansiedad provoca que algunas personas busquen evitar los

problemas de la realidad alejaacutendose de ella

Fuente The Great Barrier of Reef Islands Emol Second Life Youtube StaticsSecondLife

368

320

246208

May 07 Nov 07 May 08 Nov 08

Cantidad de horas de uso de Second Life a nivel mundial (en millones)


1 Overview de los negocios de financiamiento a microempresarios







Overview

Fuente The MIX

3




Fuente MixMarket




9

Africa



4


13

Asia del Sur

56




Fuente MixMarket 5

Total 68420381


mundo







Ranking 2008

123456789101112131415

Paiacutes

Peruacute Bolivia



HondurasBrasil

Costa Rica

Ranking 2007

213410611759

nana812na

Chile138






67


117

216


87



Caribe

270

210









Marco Regulatorio








Ranking 2008

1234567891011121314

Paiacutes

BoliviaPeruacute





BrasilHaitiacute

Ranking 2007

1239546117

na10na12na




Chile158





10

Ranking 2008

23456789101112131415

Paiacutes



ColombiaEl Salvador

BoliviaUruguay


Rep Dominicana

na3

na4

na2867513111215




paiacuteses

1

Ranking 2007

1 Chile






Ranking 2008

123456789101112131415

Paiacutes





BrasilChile


314568122

na7131011na9

11

Ranking 2007

13 Chile









2


chilenos

Datos Generales

1


3


Datos Generales


1



a) Key Figures



Comercio(436)

3122 21 22

28

42

200 - 600 UF

600 - 2400 UF

1999

58

28

2002

21

2003

27

0 - 200 UF

2001

5745

100

58

21

2000



15



Formalidad

a) Key Figures



9

91

433

567 Formal (800000)




16


Microempresa


Mediana empresa

Grande empresa

Empleo

46

17

Ventas nacionales

5

9

12

19

7

77

a) Key Figures

Exportaciones

01

11

3

958



17



















2





20

Construccioacuten

801



940

548

105


046


055

Otros


1348


1718


1370


3068









Comercio minorista


Comercio Mayorista

Comercio











Servicios conexos

Transporte por agua

Construccioacuten



Bienes inmuebles



Seguros

Otros




Minerales





Construccioacuten




Metropolitana

Magallanes

Ayseacuten

Los Lagos

Araucaniacutea

Biacuteo Biacuteo

Maule

Libertador

Valparaiacuteso

Coquimbo

Atacama

Antofagasta

Tarapacaacute



4062

110

064

659

486

1037

666

510

1012

368

144

276

318


Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Servicios

Transporte

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Transporte

Agriacutecola

Transporte

Transporte

Transporte

3943

4068

4103

3947

4147

4399

3931

4097

4405

4654

5239

5014

5411

1810

1718

1922

1933

2031

1486

3342

2719

1354

1688

1098

1438

1577








supervivencia





15

32 3627

23

5

Pequentildea

100

40

41


100

Micro

Muerte

4

Reduce Tamantildeo

100

Aumenta tamantildeo

13

60

Grande

100100

Mediana

39

11

16

37








24

39


ONGs u otros









Micro

Pequentildeas

Medianas

Grandes

Mega

Total


406247

105947

24995

7232

1322

545743

del total

744

194

46

13

02

100

18

35

170

1200

21120

83







9085

8075

50

Micro Pequentildeas

100

Mega


GrandesMedianas










Cantidad d

e M

icro

em

pre

sas









Ilustrativo

28







Mercado Servido










29




Fuente CASEN 2006

90


10


Hombres

Mujer

70 63

3730





47


Fuente CASEN 2006

715 a 25 antildeos

1625 a 35 antildeos

25

35 a 45 antildeos


17

55 a 65 antildeos

8









38

0 a 8 antildeos

9 a 12 antildeos43

mas de 12 antildeos

19










13

11

9

1312

10

2 a 5 Personas

6 a 9Personas

TCP

Hombres

Mujeres




obra que obtienen






34


40


9

Isapre

15

Privado

2OtroNo Sabe









4343No afiliado

1993AFP

304INP

059CAPREDENA

032DIPRECA

019Otra

3250Afiliado pero

no cotiza









8142No tiene

ahorros


bancario

395Otros Ahorros

380Vivienda




ahorros






Casas comerciales

Otras deudas






2282

116

432

045

326

196

621














Acceso a Capital

4

Capacitacioacuten








Enfermedad





















30Granjeros

30Granjeros

30Granjeros

Creacutedito(GAPI)


30Granjeros

30Granjeros

30Granjeros


CLUSA






44
























Ventajas



agentes)


cliente







Ventajas














DELEVERAGE










DELEVERAGE




Fuente CNN

DELEVERAGE








09

Ago-08

11

Sep

09

Oct

-01

Nov

-12

Dic

-08

Ene-09





DEFLACION INFLACION



DEFLACION INFLACION










2009 un alza de 43




Fuente EMOL EMOL











wwwinchwormshoecom








89

220

185

138












75

2008

81

2009 ()


() pronoacutestico




















666357

5045








Fuente EMOL VmasV




PESIMISMO




74

Reino Unido

86

Polonia

31

Alemania

10

Italia

09

Francia








ahorro



193182

167

1990 2003 2006






IMBYIn my backyard





980903897896

2004 2005 2006 2007




NEGOCIOS INCLUSIVOS







40

23

2008 2015





NEGOCIOS INCLUSIVOS





DINERO VIRTUAL







1400000

124000012000001160000

T1 T2 T3 T4


2008




DINERO VIRTUAL





DINERO VIRTUAL




DINERO VIRTUAL




PREacuteSTAMOS P2P





2758

178

390











142140124

105

2005 2006 2007 2008






SIMPLICIDAD






112104

083074078








VidaTrabajo ()

8383838383

TELEPRESENCIA





414138

32








y espacio





FSTR





Fuente Ecofuture










Apache51


33

Google GFE

6

Otros servidores

10



















59

137

Lider Jumbo











2533

41

30

55

1995

31

64

2005

32

73

2015

47

32

79

2025

Urbano

Rural










219

43


+176











3677

80













30343436

41

72



LG




ALIMENTOS






146152

187210211213





















3200

2600

1900

1100

22501800

1350

800

1950 1975 2000 2025

Extraccioacuten

Consumo









368

320

246208





Overview

Fuente The MIX

3




Fuente MixMarket




9

Africa



4


13

Asia del Sur

56




Fuente MixMarket 5

Total 68420381


mundo







Ranking 2008

123456789101112131415

Paiacutes

Peruacute Bolivia



HondurasBrasil

Costa Rica

Ranking 2007

213410611759

nana812na

Chile138






67


117

216


87



Caribe

270

210









Marco Regulatorio








Ranking 2008

1234567891011121314

Paiacutes

BoliviaPeruacute





BrasilHaitiacute

Ranking 2007

1239546117

na10na12na




Chile158





10

Ranking 2008

23456789101112131415

Paiacutes



ColombiaEl Salvador

BoliviaUruguay


Rep Dominicana

na3

na4

na2867513111215




paiacuteses

1

Ranking 2007

1 Chile






Ranking 2008

123456789101112131415

Paiacutes





BrasilChile


314568122

na7131011na9

11

Ranking 2007

13 Chile









2


chilenos

Datos Generales

1


3


Datos Generales


1



a) Key Figures



Comercio(436)

3122 21 22

28

42

200 - 600 UF

600 - 2400 UF

1999

58

28

2002

21

2003

27

0 - 200 UF

2001

5745

100

58

21

2000



15



Formalidad

a) Key Figures



9

91

433

567 Formal (800000)




16


Microempresa


Mediana empresa

Grande empresa

Empleo

46

17

Ventas nacionales

5

9

12

19

7

77

a) Key Figures

Exportaciones

01

11

3

958



17



















2





20

Construccioacuten

801



940

548

105


046


055

Otros


1348


1718


1370


3068









Comercio minorista


Comercio Mayorista

Comercio











Servicios conexos

Transporte por agua

Construccioacuten



Bienes inmuebles



Seguros

Otros




Minerales





Construccioacuten




Metropolitana

Magallanes

Ayseacuten

Los Lagos

Araucaniacutea

Biacuteo Biacuteo

Maule

Libertador

Valparaiacuteso

Coquimbo

Atacama

Antofagasta

Tarapacaacute



4062

110

064

659

486

1037

666

510

1012

368

144

276

318


Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Servicios

Transporte

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Transporte

Agriacutecola

Transporte

Transporte

Transporte

3943

4068

4103

3947

4147

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3931

4097

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1718

1922

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1486

3342

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1354

1688

1098

1438

1577








supervivencia





15

32 3627

23

5

Pequentildea

100

40

41


100

Micro

Muerte

4

Reduce Tamantildeo

100

Aumenta tamantildeo

13

60

Grande

100100

Mediana

39

11

16

37








24

39


ONGs u otros









Micro

Pequentildeas

Medianas

Grandes

Mega

Total


406247

105947

24995

7232

1322

545743

del total

744

194

46

13

02

100

18

35

170

1200

21120

83







9085

8075

50

Micro Pequentildeas

100

Mega


GrandesMedianas










Cantidad d

e M

icro

em

pre

sas









Ilustrativo

28







Mercado Servido










29




Fuente CASEN 2006

90


10


Hombres

Mujer

70 63

3730





47


Fuente CASEN 2006

715 a 25 antildeos

1625 a 35 antildeos

25

35 a 45 antildeos


17

55 a 65 antildeos

8









38

0 a 8 antildeos

9 a 12 antildeos43

mas de 12 antildeos

19










13

11

9

1312

10

2 a 5 Personas

6 a 9Personas

TCP

Hombres

Mujeres




obra que obtienen






34


40


9

Isapre

15

Privado

2OtroNo Sabe









4343No afiliado

1993AFP

304INP

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032DIPRECA

019Otra

3250Afiliado pero

no cotiza









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ahorros


bancario

395Otros Ahorros

380Vivienda




ahorros






Casas comerciales

Otras deudas






2282

116

432

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326

196

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Acceso a Capital

4

Capacitacioacuten








Enfermedad





















30Granjeros

30Granjeros

30Granjeros

Creacutedito(GAPI)


30Granjeros

30Granjeros

30Granjeros


CLUSA






44
























Ventajas



agentes)


cliente







Ventajas














DELEVERAGE










DELEVERAGE




Fuente CNN

DELEVERAGE








09

Ago-08

11

Sep

09

Oct

-01

Nov

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Dic

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Ene-09





DEFLACION INFLACION



DEFLACION INFLACION










2009 un alza de 43




Fuente EMOL EMOL











wwwinchwormshoecom








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220

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2008

81

2009 ()


() pronoacutestico




















666357

5045








Fuente EMOL VmasV




PESIMISMO




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Reino Unido

86

Polonia

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Alemania

10

Italia

09

Francia








ahorro



193182

167

1990 2003 2006






IMBYIn my backyard





980903897896

2004 2005 2006 2007




NEGOCIOS INCLUSIVOS







40

23

2008 2015





NEGOCIOS INCLUSIVOS





DINERO VIRTUAL







1400000

124000012000001160000

T1 T2 T3 T4


2008




DINERO VIRTUAL





DINERO VIRTUAL




DINERO VIRTUAL




PREacuteSTAMOS P2P





2758

178

390











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105

2005 2006 2007 2008






SIMPLICIDAD






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VidaTrabajo ()

8383838383

TELEPRESENCIA





414138

32








y espacio





FSTR





Fuente Ecofuture










Apache51


33

Google GFE

6

Otros servidores

10



















59

137

Lider Jumbo











2533

41

30

55

1995

31

64

2005

32

73

2015

47

32

79

2025

Urbano

Rural










219

43


+176











3677

80













30343436

41

72



LG




ALIMENTOS






146152

187210211213





















3200

2600

1900

1100

22501800

1350

800

1950 1975 2000 2025

Extraccioacuten

Consumo









368

320

246208






9

Africa



4


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Asia del Sur

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Fuente MixMarket 5

Total 68420381


mundo







Ranking 2008

123456789101112131415

Paiacutes

Peruacute Bolivia



HondurasBrasil

Costa Rica

Ranking 2007

213410611759

nana812na

Chile138






67


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Caribe

270

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Marco Regulatorio








Ranking 2008

1234567891011121314

Paiacutes

BoliviaPeruacute





BrasilHaitiacute

Ranking 2007

1239546117

na10na12na




Chile158





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Ranking 2008

23456789101112131415

Paiacutes



ColombiaEl Salvador

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Rep Dominicana

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paiacuteses

1

Ranking 2007

1 Chile






Ranking 2008

123456789101112131415

Paiacutes





BrasilChile


314568122

na7131011na9

11

Ranking 2007

13 Chile









2


chilenos

Datos Generales

1


3


Datos Generales


1



a) Key Figures



Comercio(436)

3122 21 22

28

42

200 - 600 UF

600 - 2400 UF

1999

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28

2002

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2003

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2001

5745

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58

21

2000



15



Formalidad

a) Key Figures



9

91

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16


Microempresa


Mediana empresa

Grande empresa

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46

17

Ventas nacionales

5

9

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19

7

77

a) Key Figures

Exportaciones

01

11

3

958



17



















2





20

Construccioacuten

801



940

548

105


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Otros


1348


1718


1370


3068









Comercio minorista


Comercio Mayorista

Comercio











Servicios conexos

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Otros




Minerales





Construccioacuten




Metropolitana

Magallanes

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Los Lagos

Araucaniacutea

Biacuteo Biacuteo

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4062

110

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666

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144

276

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Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

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Transporte

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Transporte

Agriacutecola

Transporte

Transporte

Transporte

3943

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4147

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supervivencia





15

32 3627

23

5

Pequentildea

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40

41


100

Micro

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Grande

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Mediana

39

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24

39


ONGs u otros









Micro

Pequentildeas

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Mega

Total


406247

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del total

744

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9085

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50

Micro Pequentildeas

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Mega


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e M

icro

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sas









Ilustrativo

28







Mercado Servido










29




Fuente CASEN 2006

90


10


Hombres

Mujer

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47


Fuente CASEN 2006

715 a 25 antildeos

1625 a 35 antildeos

25

35 a 45 antildeos


17

55 a 65 antildeos

8









38

0 a 8 antildeos

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mas de 12 antildeos

19










13

11

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1312

10

2 a 5 Personas

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TCP

Hombres

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obra que obtienen






34


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9

Isapre

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bancario

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30Granjeros

30Granjeros

30Granjeros

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30Granjeros

30Granjeros

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CLUSA






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Ventajas



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Fuente CNN

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DEFLACION INFLACION



DEFLACION INFLACION










2009 un alza de 43




Fuente EMOL EMOL











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2008

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() pronoacutestico




















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Fuente EMOL VmasV




PESIMISMO




74

Reino Unido

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Polonia

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Alemania

10

Italia

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Francia








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193182

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1990 2003 2006






IMBYIn my backyard





980903897896

2004 2005 2006 2007




NEGOCIOS INCLUSIVOS







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2008 2015





NEGOCIOS INCLUSIVOS





DINERO VIRTUAL







1400000

124000012000001160000

T1 T2 T3 T4


2008




DINERO VIRTUAL





DINERO VIRTUAL




DINERO VIRTUAL




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2758

178

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2005 2006 2007 2008






SIMPLICIDAD






112104

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VidaTrabajo ()

8383838383

TELEPRESENCIA





414138

32








y espacio





FSTR





Fuente Ecofuture










Apache51


33

Google GFE

6

Otros servidores

10



















59

137

Lider Jumbo











2533

41

30

55

1995

31

64

2005

32

73

2015

47

32

79

2025

Urbano

Rural










219

43


+176











3677

80













30343436

41

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LG




ALIMENTOS






146152

187210211213





















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1900

1100

22501800

1350

800

1950 1975 2000 2025

Extraccioacuten

Consumo









368

320

246208




9

Africa



4


13

Asia del Sur

56




Fuente MixMarket 5

Total 68420381


mundo







Ranking 2008

123456789101112131415

Paiacutes

Peruacute Bolivia



HondurasBrasil

Costa Rica

Ranking 2007

213410611759

nana812na

Chile138






67


117

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Caribe

270

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Marco Regulatorio








Ranking 2008

1234567891011121314

Paiacutes

BoliviaPeruacute





BrasilHaitiacute

Ranking 2007

1239546117

na10na12na




Chile158





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Ranking 2008

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Paiacutes



ColombiaEl Salvador

BoliviaUruguay


Rep Dominicana

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na2867513111215




paiacuteses

1

Ranking 2007

1 Chile






Ranking 2008

123456789101112131415

Paiacutes





BrasilChile


314568122

na7131011na9

11

Ranking 2007

13 Chile









2


chilenos

Datos Generales

1


3


Datos Generales


1



a) Key Figures



Comercio(436)

3122 21 22

28

42

200 - 600 UF

600 - 2400 UF

1999

58

28

2002

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2003

27

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2001

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58

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2000



15



Formalidad

a) Key Figures



9

91

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16


Microempresa


Mediana empresa

Grande empresa

Empleo

46

17

Ventas nacionales

5

9

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a) Key Figures

Exportaciones

01

11

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958



17



















2





20

Construccioacuten

801



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548

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Otros


1348


1718


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3068









Comercio minorista


Comercio Mayorista

Comercio











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Otros




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Los Lagos

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Tarapacaacute



4062

110

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666

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318


Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Servicios

Transporte

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Transporte

Agriacutecola

Transporte

Transporte

Transporte

3943

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1098

1438

1577








supervivencia





15

32 3627

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Pequentildea

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24

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ONGs u otros









Micro

Pequentildeas

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Mega

Total


406247

105947

24995

7232

1322

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del total

744

194

46

13

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Micro Pequentildeas

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Mega


GrandesMedianas










Cantidad d

e M

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sas









Ilustrativo

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Mercado Servido










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Fuente CASEN 2006

90


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Hombres

Mujer

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3730





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Fuente CASEN 2006

715 a 25 antildeos

1625 a 35 antildeos

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8









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mas de 12 antildeos

19










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2 a 5 Personas

6 a 9Personas

TCP

Hombres

Mujeres




obra que obtienen






34


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Isapre

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Privado

2OtroNo Sabe









4343No afiliado

1993AFP

304INP

059CAPREDENA

032DIPRECA

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bancario

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ahorros






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2282

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Acceso a Capital

4

Capacitacioacuten








Enfermedad





















30Granjeros

30Granjeros

30Granjeros

Creacutedito(GAPI)


30Granjeros

30Granjeros

30Granjeros


CLUSA






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Ventajas



agentes)


cliente







Ventajas














DELEVERAGE










DELEVERAGE




Fuente CNN

DELEVERAGE








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DEFLACION INFLACION



DEFLACION INFLACION










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Fuente EMOL EMOL











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Fuente EMOL VmasV




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Reino Unido

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Polonia

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Alemania

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Italia

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Francia








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IMBYIn my backyard





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NEGOCIOS INCLUSIVOS







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NEGOCIOS INCLUSIVOS





DINERO VIRTUAL







1400000

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DINERO VIRTUAL





DINERO VIRTUAL




DINERO VIRTUAL




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SIMPLICIDAD






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TELEPRESENCIA





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Fuente Ecofuture










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Google GFE

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Otros servidores

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Lider Jumbo











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Extraccioacuten

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Ranking 2008

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Paiacutes

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Ranking 2007

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nana812na

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Caribe

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Paiacutes



ColombiaEl Salvador

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Ranking 2007

1 Chile






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Paiacutes





BrasilChile


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Ranking 2007

13 Chile









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chilenos

Datos Generales

1


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Datos Generales


1



a) Key Figures



Comercio(436)

3122 21 22

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1999

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Formalidad

a) Key Figures



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Microempresa


Mediana empresa

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Ventas nacionales

5

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a) Key Figures

Exportaciones

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Construccioacuten

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Otros


1348


1718


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Comercio minorista


Comercio Mayorista

Comercio











Servicios conexos

Transporte por agua

Construccioacuten



Bienes inmuebles



Seguros

Otros




Minerales





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Metropolitana

Magallanes

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Los Lagos

Araucaniacutea

Biacuteo Biacuteo

Maule

Libertador

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4062

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368

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Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Servicios

Transporte

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Transporte

Agriacutecola

Transporte

Transporte

Transporte

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Pequentildea

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Micro

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Mediana

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ONGs u otros









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Total


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del total

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Micro Pequentildeas

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Mega


GrandesMedianas










Cantidad d

e M

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Ilustrativo

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Mercado Servido










29




Fuente CASEN 2006

90


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Hombres

Mujer

70 63

3730





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Fuente CASEN 2006

715 a 25 antildeos

1625 a 35 antildeos

25

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2 a 5 Personas

6 a 9Personas

TCP

Hombres

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Acceso a Capital

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Capacitacioacuten








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IMBYIn my backyard





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NEGOCIOS INCLUSIVOS







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NEGOCIOS INCLUSIVOS





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Urbano

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Extraccioacuten

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Caribe

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Marco Regulatorio








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Ranking 2007

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Datos Generales


1



a) Key Figures



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Microempresa


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Comercio minorista


Comercio Mayorista

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Servicios conexos

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Metropolitana

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Araucaniacutea

Biacuteo Biacuteo

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Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

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Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Transporte

Agriacutecola

Transporte

Transporte

Transporte

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supervivencia





15

32 3627

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Pequentildea

100

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Micro

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ONGs u otros









Micro

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Micro Pequentildeas

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Fuente CASEN 2006

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Hombres

Mujer

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Fuente CASEN 2006

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Lider Jumbo











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Urbano

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ALIMENTOS






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1 Chile






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BrasilChile


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13 Chile









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Datos Generales

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Datos Generales


1



a) Key Figures



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1999

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Formalidad

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Microempresa


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Comercio Mayorista

Comercio











Servicios conexos

Transporte por agua

Construccioacuten



Bienes inmuebles



Seguros

Otros




Minerales





Construccioacuten




Metropolitana

Magallanes

Ayseacuten

Los Lagos

Araucaniacutea

Biacuteo Biacuteo

Maule

Libertador

Valparaiacuteso

Coquimbo

Atacama

Antofagasta

Tarapacaacute



4062

110

064

659

486

1037

666

510

1012

368

144

276

318


Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Servicios

Transporte

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Transporte

Agriacutecola

Transporte

Transporte

Transporte

3943

4068

4103

3947

4147

4399

3931

4097

4405

4654

5239

5014

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1810

1718

1922

1933

2031

1486

3342

2719

1354

1688

1098

1438

1577








supervivencia





15

32 3627

23

5

Pequentildea

100

40

41


100

Micro

Muerte

4

Reduce Tamantildeo

100

Aumenta tamantildeo

13

60

Grande

100100

Mediana

39

11

16

37








24

39


ONGs u otros









Micro

Pequentildeas

Medianas

Grandes

Mega

Total


406247

105947

24995

7232

1322

545743

del total

744

194

46

13

02

100

18

35

170

1200

21120

83







9085

8075

50

Micro Pequentildeas

100

Mega


GrandesMedianas










Cantidad d

e M

icro

em

pre

sas









Ilustrativo

28







Mercado Servido










29




Fuente CASEN 2006

90


10


Hombres

Mujer

70 63

3730





47


Fuente CASEN 2006

715 a 25 antildeos

1625 a 35 antildeos

25

35 a 45 antildeos


17

55 a 65 antildeos

8









38

0 a 8 antildeos

9 a 12 antildeos43

mas de 12 antildeos

19










13

11

9

1312

10

2 a 5 Personas

6 a 9Personas

TCP

Hombres

Mujeres




obra que obtienen






34


40


9

Isapre

15

Privado

2OtroNo Sabe









4343No afiliado

1993AFP

304INP

059CAPREDENA

032DIPRECA

019Otra

3250Afiliado pero

no cotiza









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ahorros


bancario

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380Vivienda




ahorros






Casas comerciales

Otras deudas






2282

116

432

045

326

196

621














Acceso a Capital

4

Capacitacioacuten








Enfermedad





















30Granjeros

30Granjeros

30Granjeros

Creacutedito(GAPI)


30Granjeros

30Granjeros

30Granjeros


CLUSA






44
























Ventajas



agentes)


cliente







Ventajas














DELEVERAGE










DELEVERAGE




Fuente CNN

DELEVERAGE








09

Ago-08

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DEFLACION INFLACION



DEFLACION INFLACION










2009 un alza de 43




Fuente EMOL EMOL











wwwinchwormshoecom








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2008

81

2009 ()


() pronoacutestico




















666357

5045








Fuente EMOL VmasV




PESIMISMO




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Reino Unido

86

Polonia

31

Alemania

10

Italia

09

Francia








ahorro



193182

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1990 2003 2006






IMBYIn my backyard





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2004 2005 2006 2007




NEGOCIOS INCLUSIVOS







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2008 2015





NEGOCIOS INCLUSIVOS





DINERO VIRTUAL







1400000

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T1 T2 T3 T4


2008




DINERO VIRTUAL





DINERO VIRTUAL




DINERO VIRTUAL




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2758

178

390











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2005 2006 2007 2008






SIMPLICIDAD






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083074078








VidaTrabajo ()

8383838383

TELEPRESENCIA





414138

32








y espacio





FSTR





Fuente Ecofuture










Apache51


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Google GFE

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Otros servidores

10



















59

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Lider Jumbo











2533

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2005

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2025

Urbano

Rural










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+176











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LG




ALIMENTOS






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Extraccioacuten

Consumo









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Ranking 2008

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Paiacutes

BoliviaPeruacute





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Ranking 2007

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Chile158





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Ranking 2008

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Paiacutes



ColombiaEl Salvador

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paiacuteses

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Ranking 2007

1 Chile






Ranking 2008

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Paiacutes





BrasilChile


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na7131011na9

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Ranking 2007

13 Chile









2


chilenos

Datos Generales

1


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Datos Generales


1



a) Key Figures



Comercio(436)

3122 21 22

28

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200 - 600 UF

600 - 2400 UF

1999

58

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2002

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27

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2001

5745

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58

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2000



15



Formalidad

a) Key Figures



9

91

433

567 Formal (800000)




16


Microempresa


Mediana empresa

Grande empresa

Empleo

46

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Ventas nacionales

5

9

12

19

7

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a) Key Figures

Exportaciones

01

11

3

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17



















2





20

Construccioacuten

801



940

548

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Otros


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1718


1370


3068









Comercio minorista


Comercio Mayorista

Comercio











Servicios conexos

Transporte por agua

Construccioacuten



Bienes inmuebles



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Otros




Minerales





Construccioacuten




Metropolitana

Magallanes

Ayseacuten

Los Lagos

Araucaniacutea

Biacuteo Biacuteo

Maule

Libertador

Valparaiacuteso

Coquimbo

Atacama

Antofagasta

Tarapacaacute



4062

110

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659

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1037

666

510

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368

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Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Servicios

Transporte

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Transporte

Agriacutecola

Transporte

Transporte

Transporte

3943

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1486

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1354

1688

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supervivencia





15

32 3627

23

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Pequentildea

100

40

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Micro

Muerte

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Grande

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Mediana

39

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24

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ONGs u otros









Micro

Pequentildeas

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Total


406247

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24995

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545743

del total

744

194

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02

100

18

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9085

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Micro Pequentildeas

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GrandesMedianas










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e M

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Ilustrativo

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Mercado Servido










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Fuente CASEN 2006

90


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Hombres

Mujer

70 63

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Fuente CASEN 2006

715 a 25 antildeos

1625 a 35 antildeos

25

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17

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mas de 12 antildeos

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2 a 5 Personas

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TCP

Hombres

Mujeres




obra que obtienen






34


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Isapre

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Privado

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1993AFP

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bancario

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380Vivienda




ahorros






Casas comerciales

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2282

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Acceso a Capital

4

Capacitacioacuten








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30Granjeros

30Granjeros

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Creacutedito(GAPI)


30Granjeros

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DEFLACION INFLACION



DEFLACION INFLACION










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Fuente EMOL EMOL











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Fuente EMOL VmasV




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Reino Unido

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Alemania

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IMBYIn my backyard





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NEGOCIOS INCLUSIVOS







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NEGOCIOS INCLUSIVOS





DINERO VIRTUAL







1400000

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DINERO VIRTUAL





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SIMPLICIDAD






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VidaTrabajo ()

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TELEPRESENCIA





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Fuente Ecofuture










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Lider Jumbo











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2025

Urbano

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LG




ALIMENTOS






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1950 1975 2000 2025

Extraccioacuten

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Ranking 2008

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Paiacutes



ColombiaEl Salvador

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paiacuteses

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Ranking 2007

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Paiacutes





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Ranking 2007

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chilenos

Datos Generales

1


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Datos Generales


1



a) Key Figures



Comercio(436)

3122 21 22

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200 - 600 UF

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1999

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2001

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58

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2000



15



Formalidad

a) Key Figures



9

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16


Microempresa


Mediana empresa

Grande empresa

Empleo

46

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Ventas nacionales

5

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a) Key Figures

Exportaciones

01

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17



















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Construccioacuten

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Otros


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3068









Comercio minorista


Comercio Mayorista

Comercio











Servicios conexos

Transporte por agua

Construccioacuten



Bienes inmuebles



Seguros

Otros




Minerales





Construccioacuten




Metropolitana

Magallanes

Ayseacuten

Los Lagos

Araucaniacutea

Biacuteo Biacuteo

Maule

Libertador

Valparaiacuteso

Coquimbo

Atacama

Antofagasta

Tarapacaacute



4062

110

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659

486

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666

510

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368

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Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Servicios

Transporte

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Transporte

Agriacutecola

Transporte

Transporte

Transporte

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1810

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1922

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2031

1486

3342

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1354

1688

1098

1438

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supervivencia





15

32 3627

23

5

Pequentildea

100

40

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100

Micro

Muerte

4

Reduce Tamantildeo

100

Aumenta tamantildeo

13

60

Grande

100100

Mediana

39

11

16

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24

39


ONGs u otros









Micro

Pequentildeas

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Mega

Total


406247

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1322

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del total

744

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9085

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Micro Pequentildeas

100

Mega


GrandesMedianas










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e M

icro

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Ilustrativo

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Mercado Servido










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Fuente CASEN 2006

90


10


Hombres

Mujer

70 63

3730





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Fuente CASEN 2006

715 a 25 antildeos

1625 a 35 antildeos

25

35 a 45 antildeos


17

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8









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2 a 5 Personas

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Hombres

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ahorros


bancario

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ahorros






Casas comerciales

Otras deudas






2282

116

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196

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Acceso a Capital

4

Capacitacioacuten








Enfermedad





















30Granjeros

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Creacutedito(GAPI)


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DEFLACION INFLACION



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Fuente EMOL EMOL











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5045








Fuente EMOL VmasV




PESIMISMO




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Reino Unido

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Francia








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IMBYIn my backyard





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NEGOCIOS INCLUSIVOS







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NEGOCIOS INCLUSIVOS





DINERO VIRTUAL







1400000

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2008




DINERO VIRTUAL





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DINERO VIRTUAL




PREacuteSTAMOS P2P





2758

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SIMPLICIDAD






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Lider Jumbo











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Urbano

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LG




ALIMENTOS






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Extraccioacuten

Consumo









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Datos Generales

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Datos Generales


1



a) Key Figures



Comercio(436)

3122 21 22

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200 - 600 UF

600 - 2400 UF

1999

58

28

2002

21

2003

27

0 - 200 UF

2001

5745

100

58

21

2000



15



Formalidad

a) Key Figures



9

91

433

567 Formal (800000)




16


Microempresa


Mediana empresa

Grande empresa

Empleo

46

17

Ventas nacionales

5

9

12

19

7

77

a) Key Figures

Exportaciones

01

11

3

958



17



















2





20

Construccioacuten

801



940

548

105


046


055

Otros


1348


1718


1370


3068









Comercio minorista


Comercio Mayorista

Comercio











Servicios conexos

Transporte por agua

Construccioacuten



Bienes inmuebles



Seguros

Otros




Minerales





Construccioacuten




Metropolitana

Magallanes

Ayseacuten

Los Lagos

Araucaniacutea

Biacuteo Biacuteo

Maule

Libertador

Valparaiacuteso

Coquimbo

Atacama

Antofagasta

Tarapacaacute



4062

110

064

659

486

1037

666

510

1012

368

144

276

318


Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Servicios

Transporte

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Transporte

Agriacutecola

Transporte

Transporte

Transporte

3943

4068

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3947

4147

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1438

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supervivencia





15

32 3627

23

5

Pequentildea

100

40

41


100

Micro

Muerte

4

Reduce Tamantildeo

100

Aumenta tamantildeo

13

60

Grande

100100

Mediana

39

11

16

37








24

39


ONGs u otros









Micro

Pequentildeas

Medianas

Grandes

Mega

Total


406247

105947

24995

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1322

545743

del total

744

194

46

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02

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18

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21120

83







9085

8075

50

Micro Pequentildeas

100

Mega


GrandesMedianas










Cantidad d

e M

icro

em

pre

sas









Ilustrativo

28







Mercado Servido










29




Fuente CASEN 2006

90


10


Hombres

Mujer

70 63

3730





47


Fuente CASEN 2006

715 a 25 antildeos

1625 a 35 antildeos

25

35 a 45 antildeos


17

55 a 65 antildeos

8









38

0 a 8 antildeos

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mas de 12 antildeos

19










13

11

9

1312

10

2 a 5 Personas

6 a 9Personas

TCP

Hombres

Mujeres




obra que obtienen






34


40


9

Isapre

15

Privado

2OtroNo Sabe









4343No afiliado

1993AFP

304INP

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032DIPRECA

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bancario

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380Vivienda




ahorros






Casas comerciales

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Acceso a Capital

4

Capacitacioacuten








Enfermedad





















30Granjeros

30Granjeros

30Granjeros

Creacutedito(GAPI)


30Granjeros

30Granjeros

30Granjeros


CLUSA






44
























Ventajas



agentes)


cliente







Ventajas














DELEVERAGE










DELEVERAGE




Fuente CNN

DELEVERAGE








09

Ago-08

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Sep

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Oct

-01

Nov

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Dic

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Ene-09





DEFLACION INFLACION



DEFLACION INFLACION










2009 un alza de 43




Fuente EMOL EMOL











wwwinchwormshoecom








89

220

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2008

81

2009 ()


() pronoacutestico




















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Fuente EMOL VmasV




PESIMISMO




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Reino Unido

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Polonia

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Alemania

10

Italia

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Francia








ahorro



193182

167

1990 2003 2006






IMBYIn my backyard





980903897896

2004 2005 2006 2007




NEGOCIOS INCLUSIVOS







40

23

2008 2015





NEGOCIOS INCLUSIVOS





DINERO VIRTUAL







1400000

124000012000001160000

T1 T2 T3 T4


2008




DINERO VIRTUAL





DINERO VIRTUAL




DINERO VIRTUAL




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2758

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2005 2006 2007 2008






SIMPLICIDAD






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VidaTrabajo ()

8383838383

TELEPRESENCIA





414138

32








y espacio





FSTR





Fuente Ecofuture










Apache51


33

Google GFE

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Otros servidores

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59

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Lider Jumbo











2533

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1995

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2005

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2025

Urbano

Rural










219

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+176











3677

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30343436

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LG




ALIMENTOS






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187210211213





















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1900

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1950 1975 2000 2025

Extraccioacuten

Consumo









368

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246208











2


chilenos

Datos Generales

1


3


Datos Generales


1



a) Key Figures



Comercio(436)

3122 21 22

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200 - 600 UF

600 - 2400 UF

1999

58

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2002

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2003

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0 - 200 UF

2001

5745

100

58

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2000



15



Formalidad

a) Key Figures



9

91

433

567 Formal (800000)




16


Microempresa


Mediana empresa

Grande empresa

Empleo

46

17

Ventas nacionales

5

9

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19

7

77

a) Key Figures

Exportaciones

01

11

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958



17



















2





20

Construccioacuten

801



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Otros


1348


1718


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3068









Comercio minorista


Comercio Mayorista

Comercio











Servicios conexos

Transporte por agua

Construccioacuten



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Otros




Minerales





Construccioacuten




Metropolitana

Magallanes

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Los Lagos

Araucaniacutea

Biacuteo Biacuteo

Maule

Libertador

Valparaiacuteso

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Atacama

Antofagasta

Tarapacaacute



4062

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1012

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276

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Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Servicios

Transporte

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Transporte

Agriacutecola

Transporte

Transporte

Transporte

3943

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1688

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supervivencia





15

32 3627

23

5

Pequentildea

100

40

41


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Micro

Muerte

4

Reduce Tamantildeo

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Grande

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Mediana

39

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16

37








24

39


ONGs u otros









Micro

Pequentildeas

Medianas

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Mega

Total


406247

105947

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7232

1322

545743

del total

744

194

46

13

02

100

18

35

170

1200

21120

83







9085

8075

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Micro Pequentildeas

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Mega


GrandesMedianas










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sas









Ilustrativo

28







Mercado Servido










29




Fuente CASEN 2006

90


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Hombres

Mujer

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47


Fuente CASEN 2006

715 a 25 antildeos

1625 a 35 antildeos

25

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17

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Hombres

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Isapre

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bancario

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ahorros






Casas comerciales

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2282

116

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196

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Acceso a Capital

4

Capacitacioacuten








Enfermedad





















30Granjeros

30Granjeros

30Granjeros

Creacutedito(GAPI)


30Granjeros

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CLUSA






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Ventajas



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DELEVERAGE










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Fuente CNN

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DEFLACION INFLACION



DEFLACION INFLACION










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Fuente EMOL EMOL











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PESIMISMO




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193182

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IMBYIn my backyard





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2004 2005 2006 2007




NEGOCIOS INCLUSIVOS







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NEGOCIOS INCLUSIVOS





DINERO VIRTUAL







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2008




DINERO VIRTUAL





DINERO VIRTUAL




DINERO VIRTUAL




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2005 2006 2007 2008






SIMPLICIDAD






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VidaTrabajo ()

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TELEPRESENCIA





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y espacio





FSTR





Fuente Ecofuture










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10



















59

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Lider Jumbo











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2005

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2025

Urbano

Rural










219

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+176











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30343436

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LG




ALIMENTOS






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1950 1975 2000 2025

Extraccioacuten

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2


chilenos

Datos Generales

1


3


Datos Generales


1



a) Key Figures



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1999

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2001

5745

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58

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2000



15



Formalidad

a) Key Figures



9

91

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16


Microempresa


Mediana empresa

Grande empresa

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Ventas nacionales

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9

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a) Key Figures

Exportaciones

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17



















2





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Construccioacuten

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940

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105


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055

Otros


1348


1718


1370


3068









Comercio minorista


Comercio Mayorista

Comercio











Servicios conexos

Transporte por agua

Construccioacuten



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Otros




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Construccioacuten




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Los Lagos

Araucaniacutea

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Tarapacaacute



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Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

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Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Transporte

Agriacutecola

Transporte

Transporte

Transporte

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supervivencia





15

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5

Pequentildea

100

40

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100

Micro

Muerte

4

Reduce Tamantildeo

100

Aumenta tamantildeo

13

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Grande

100100

Mediana

39

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24

39


ONGs u otros









Micro

Pequentildeas

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406247

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1322

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744

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18

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1200

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9085

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Micro Pequentildeas

100

Mega


GrandesMedianas










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e M

icro

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sas









Ilustrativo

28







Mercado Servido










29




Fuente CASEN 2006

90


10


Hombres

Mujer

70 63

3730





47


Fuente CASEN 2006

715 a 25 antildeos

1625 a 35 antildeos

25

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17

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Hombres

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ahorros






Casas comerciales

Otras deudas






2282

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Acceso a Capital

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Capacitacioacuten








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30Granjeros

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Creacutedito(GAPI)


30Granjeros

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DEFLACION INFLACION



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Fuente EMOL EMOL











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PESIMISMO




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IMBYIn my backyard





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NEGOCIOS INCLUSIVOS







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NEGOCIOS INCLUSIVOS





DINERO VIRTUAL







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2008




DINERO VIRTUAL





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DINERO VIRTUAL




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SIMPLICIDAD






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Lider Jumbo











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2005

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2015

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2025

Urbano

Rural










219

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41

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LG




ALIMENTOS






146152

187210211213





















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Extraccioacuten

Consumo









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Datos Generales


1



a) Key Figures



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2001

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Formalidad

a) Key Figures



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Microempresa


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17



















2





20

Construccioacuten

801



940

548

105


046


055

Otros


1348


1718


1370


3068









Comercio minorista


Comercio Mayorista

Comercio











Servicios conexos

Transporte por agua

Construccioacuten



Bienes inmuebles



Seguros

Otros




Minerales





Construccioacuten




Metropolitana

Magallanes

Ayseacuten

Los Lagos

Araucaniacutea

Biacuteo Biacuteo

Maule

Libertador

Valparaiacuteso

Coquimbo

Atacama

Antofagasta

Tarapacaacute



4062

110

064

659

486

1037

666

510

1012

368

144

276

318


Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Servicios

Transporte

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Transporte

Agriacutecola

Transporte

Transporte

Transporte

3943

4068

4103

3947

4147

4399

3931

4097

4405

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1810

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2031

1486

3342

2719

1354

1688

1098

1438

1577








supervivencia





15

32 3627

23

5

Pequentildea

100

40

41


100

Micro

Muerte

4

Reduce Tamantildeo

100

Aumenta tamantildeo

13

60

Grande

100100

Mediana

39

11

16

37








24

39


ONGs u otros









Micro

Pequentildeas

Medianas

Grandes

Mega

Total


406247

105947

24995

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545743

del total

744

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83







9085

8075

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Micro Pequentildeas

100

Mega


GrandesMedianas










Cantidad d

e M

icro

em

pre

sas









Ilustrativo

28







Mercado Servido










29




Fuente CASEN 2006

90


10


Hombres

Mujer

70 63

3730





47


Fuente CASEN 2006

715 a 25 antildeos

1625 a 35 antildeos

25

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17

55 a 65 antildeos

8









38

0 a 8 antildeos

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mas de 12 antildeos

19










13

11

9

1312

10

2 a 5 Personas

6 a 9Personas

TCP

Hombres

Mujeres




obra que obtienen






34


40


9

Isapre

15

Privado

2OtroNo Sabe









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1993AFP

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bancario

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Acceso a Capital

4

Capacitacioacuten








Enfermedad





















30Granjeros

30Granjeros

30Granjeros

Creacutedito(GAPI)


30Granjeros

30Granjeros

30Granjeros


CLUSA






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Ventajas



agentes)


cliente







Ventajas














DELEVERAGE










DELEVERAGE




Fuente CNN

DELEVERAGE








09

Ago-08

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Sep

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Oct

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Dic

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DEFLACION INFLACION



DEFLACION INFLACION










2009 un alza de 43




Fuente EMOL EMOL











wwwinchwormshoecom








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2008

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2009 ()


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PESIMISMO




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Polonia

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Alemania

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Francia








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193182

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1990 2003 2006






IMBYIn my backyard





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2004 2005 2006 2007




NEGOCIOS INCLUSIVOS







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2008 2015





NEGOCIOS INCLUSIVOS





DINERO VIRTUAL







1400000

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T1 T2 T3 T4


2008




DINERO VIRTUAL





DINERO VIRTUAL




DINERO VIRTUAL




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2758

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2005 2006 2007 2008






SIMPLICIDAD






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TELEPRESENCIA





414138

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y espacio





FSTR





Fuente Ecofuture










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Google GFE

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Otros servidores

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Lider Jumbo











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Urbano

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LG




ALIMENTOS






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Extraccioacuten

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a) Key Figures



Comercio(436)

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200 - 600 UF

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1999

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2002

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2001

5745

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Formalidad

a) Key Figures



9

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Microempresa


Mediana empresa

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Empleo

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5

9

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Exportaciones

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Construccioacuten

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Otros


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Comercio minorista


Comercio Mayorista

Comercio











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Otros




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Metropolitana

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Ayseacuten

Los Lagos

Araucaniacutea

Biacuteo Biacuteo

Maule

Libertador

Valparaiacuteso

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Tarapacaacute



4062

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Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

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Transporte

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Transporte

Agriacutecola

Transporte

Transporte

Transporte

3943

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supervivencia





15

32 3627

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Pequentildea

100

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Micro

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ONGs u otros









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Pequentildeas

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406247

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del total

744

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Micro Pequentildeas

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Mercado Servido










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Fuente CASEN 2006

90


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Hombres

Mujer

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Fuente CASEN 2006

715 a 25 antildeos

1625 a 35 antildeos

25

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17

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mas de 12 antildeos

19










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Hombres

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Isapre

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Acceso a Capital

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Capacitacioacuten








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30Granjeros

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Creacutedito(GAPI)


30Granjeros

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DELEVERAGE










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DEFLACION INFLACION



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Reino Unido

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IMBYIn my backyard





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NEGOCIOS INCLUSIVOS







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NEGOCIOS INCLUSIVOS





DINERO VIRTUAL







1400000

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T1 T2 T3 T4


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DINERO VIRTUAL





DINERO VIRTUAL




DINERO VIRTUAL




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Lider Jumbo











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Urbano

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ALIMENTOS






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Formalidad

a) Key Figures



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16


Microempresa


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Empleo

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Ventas nacionales

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01

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Construccioacuten

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Otros


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1718


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Comercio minorista


Comercio Mayorista

Comercio











Servicios conexos

Transporte por agua

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Otros




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Construccioacuten




Metropolitana

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Los Lagos

Araucaniacutea

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Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

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Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Transporte

Agriacutecola

Transporte

Transporte

Transporte

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supervivencia





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Pequentildea

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ONGs u otros









Micro

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406247

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744

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Micro Pequentildeas

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Mega


GrandesMedianas










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e M

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Ilustrativo

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Mercado Servido










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Fuente CASEN 2006

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Hombres

Mujer

70 63

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Fuente CASEN 2006

715 a 25 antildeos

1625 a 35 antildeos

25

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8









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mas de 12 antildeos

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2 a 5 Personas

6 a 9Personas

TCP

Hombres

Mujeres




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Isapre

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bancario

395Otros Ahorros

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ahorros






Casas comerciales

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2282

116

432

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196

621














Acceso a Capital

4

Capacitacioacuten








Enfermedad





















30Granjeros

30Granjeros

30Granjeros

Creacutedito(GAPI)


30Granjeros

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CLUSA






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Ventajas



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DEFLACION INFLACION



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Fuente EMOL EMOL











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Fuente EMOL VmasV




PESIMISMO




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IMBYIn my backyard





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NEGOCIOS INCLUSIVOS







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NEGOCIOS INCLUSIVOS





DINERO VIRTUAL







1400000

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2008




DINERO VIRTUAL





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DINERO VIRTUAL




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SIMPLICIDAD






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TELEPRESENCIA





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LG




ALIMENTOS






146152

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Microempresa


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Ventas nacionales

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a) Key Figures

Exportaciones

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Construccioacuten

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Otros


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Comercio minorista


Comercio Mayorista

Comercio











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Transporte por agua

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Minerales





Construccioacuten




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Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

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Comercio

Comercio

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Transporte

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supervivencia





15

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Pequentildea

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Micro

Muerte

4

Reduce Tamantildeo

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Aumenta tamantildeo

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Fuente CASEN 2006

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25

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DEFLACION INFLACION



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NEGOCIOS INCLUSIVOS







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NEGOCIOS INCLUSIVOS





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DINERO VIRTUAL





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Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

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Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

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Agriacutecola

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ONGs u otros









Micro

Pequentildeas

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Micro Pequentildeas

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Fuente CASEN 2006

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Hombres

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Fuente CASEN 2006

715 a 25 antildeos

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25

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Agriacutecola

Agriacutecola

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Agriacutecola

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ONGs u otros









Micro

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Micro Pequentildeas

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Fuente CASEN 2006

715 a 25 antildeos

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25

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ONGs u otros









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Mercado Servido










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Fuente CASEN 2006

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Fuente CASEN 2006

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T1 T2 T3 T4


2008




DINERO VIRTUAL





DINERO VIRTUAL




DINERO VIRTUAL




PREacuteSTAMOS P2P





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178

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105

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SIMPLICIDAD






112104

083074078








VidaTrabajo ()

8383838383

TELEPRESENCIA





414138

32








y espacio





FSTR





Fuente Ecofuture










Apache51


33

Google GFE

6

Otros servidores

10



















59

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Lider Jumbo











2533

41

30

55

1995

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64

2005

32

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47

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Urbano

Rural










219

43


+176











3677

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LG




ALIMENTOS






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22501800

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1950 1975 2000 2025

Extraccioacuten

Consumo









368

320

246208








Comercio minorista


Comercio Mayorista

Comercio











Servicios conexos

Transporte por agua

Construccioacuten



Bienes inmuebles



Seguros

Otros




Minerales





Construccioacuten




Metropolitana

Magallanes

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Los Lagos

Araucaniacutea

Biacuteo Biacuteo

Maule

Libertador

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Tarapacaacute



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110

064

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666

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368

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Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

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Transporte

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Transporte

Agriacutecola

Transporte

Transporte

Transporte

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supervivencia





15

32 3627

23

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Pequentildea

100

40

41


100

Micro

Muerte

4

Reduce Tamantildeo

100

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13

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Grande

100100

Mediana

39

11

16

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24

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ONGs u otros









Micro

Pequentildeas

Medianas

Grandes

Mega

Total


406247

105947

24995

7232

1322

545743

del total

744

194

46

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02

100

18

35

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83







9085

8075

50

Micro Pequentildeas

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Mega


GrandesMedianas










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e M

icro

em

pre

sas









Ilustrativo

28







Mercado Servido










29




Fuente CASEN 2006

90


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Hombres

Mujer

70 63

3730





47


Fuente CASEN 2006

715 a 25 antildeos

1625 a 35 antildeos

25

35 a 45 antildeos


17

55 a 65 antildeos

8









38

0 a 8 antildeos

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mas de 12 antildeos

19










13

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1312

10

2 a 5 Personas

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TCP

Hombres

Mujeres




obra que obtienen






34


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Isapre

15

Privado

2OtroNo Sabe









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bancario

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ahorros






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Acceso a Capital

4

Capacitacioacuten








Enfermedad





















30Granjeros

30Granjeros

30Granjeros

Creacutedito(GAPI)


30Granjeros

30Granjeros

30Granjeros


CLUSA






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Ventajas



agentes)


cliente







Ventajas














DELEVERAGE










DELEVERAGE




Fuente CNN

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DEFLACION INFLACION



DEFLACION INFLACION










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Fuente EMOL EMOL











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PESIMISMO




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Polonia

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Alemania

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Francia








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IMBYIn my backyard





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NEGOCIOS INCLUSIVOS







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NEGOCIOS INCLUSIVOS





DINERO VIRTUAL







1400000

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DINERO VIRTUAL





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PREacuteSTAMOS P2P





2758

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SIMPLICIDAD






112104

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TELEPRESENCIA





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Urbano

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Metropolitana

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Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

Comercio

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Transporte

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Agriacutecola

Transporte

Agriacutecola

Transporte

Transporte

Transporte

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1486

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1688

1098

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supervivencia





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Pequentildea

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Micro Pequentildeas

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sas









Ilustrativo

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Mercado Servido










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Fuente CASEN 2006

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Hombres

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Fuente CASEN 2006

715 a 25 antildeos

1625 a 35 antildeos

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mas de 12 antildeos

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Hombres

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Fuente CNN

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DEFLACION INFLACION



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IMBYIn my backyard





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NEGOCIOS INCLUSIVOS







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NEGOCIOS INCLUSIVOS





DINERO VIRTUAL







1400000

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DINERO VIRTUAL





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DINERO VIRTUAL




PREacuteSTAMOS P2P





2758

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2005 2006 2007 2008






SIMPLICIDAD






112104

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VidaTrabajo ()

8383838383

TELEPRESENCIA





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y espacio





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Lider Jumbo











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Urbano

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368

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supervivencia





15

32 3627

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Pequentildea

100

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Micro

Muerte

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Reduce Tamantildeo

100

Aumenta tamantildeo

13

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100100

Mediana

39

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ONGs u otros









Micro

Pequentildeas

Medianas

Grandes

Mega

Total


406247

105947

24995

7232

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545743

del total

744

194

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13

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18

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9085

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Micro Pequentildeas

100

Mega


GrandesMedianas










Cantidad d

e M

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Ilustrativo

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Mercado Servido










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Fuente CASEN 2006

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Hombres

Mujer

70 63

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Fuente CASEN 2006

715 a 25 antildeos

1625 a 35 antildeos

25

35 a 45 antildeos


17

55 a 65 antildeos

8









38

0 a 8 antildeos

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mas de 12 antildeos

19










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2 a 5 Personas

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TCP

Hombres

Mujeres




obra que obtienen






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1993AFP

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bancario

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380Vivienda




ahorros






Casas comerciales

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2282

116

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196

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Acceso a Capital

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Capacitacioacuten








Enfermedad





















30Granjeros

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Creacutedito(GAPI)


30Granjeros

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CLUSA






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Fuente CNN

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DEFLACION INFLACION



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Fuente EMOL EMOL











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IMBYIn my backyard





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NEGOCIOS INCLUSIVOS







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PREacuteSTAMOS P2P





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SIMPLICIDAD






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8383838383

TELEPRESENCIA





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Fuente Ecofuture










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Urbano

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LG




ALIMENTOS






146152

187210211213





















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Extraccioacuten

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368

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ONGs u otros









Micro

Pequentildeas

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406247

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del total

744

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13

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Micro Pequentildeas

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GrandesMedianas










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Mercado Servido










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Fuente CASEN 2006

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Hombres

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Fuente CASEN 2006

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1625 a 35 antildeos

25

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mas de 12 antildeos

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ahorros






Casas comerciales

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Acceso a Capital

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Capacitacioacuten








Enfermedad





















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Micro

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Micro Pequentildeas

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Cantidad d

e M

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Mercado Servido










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Fuente CASEN 2006

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Hombres

Mujer

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Fuente CASEN 2006

715 a 25 antildeos

1625 a 35 antildeos

25

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Isapre

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1993AFP

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bancario

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4

Capacitacioacuten








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30Granjeros

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Creacutedito(GAPI)


30Granjeros

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Fuente CNN

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DEFLACION INFLACION



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Fuente EMOL VmasV




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IMBYIn my backyard





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NEGOCIOS INCLUSIVOS







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NEGOCIOS INCLUSIVOS





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DINERO VIRTUAL





DINERO VIRTUAL




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Lider Jumbo











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Micro Pequentildeas

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Mega


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Hombres

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Fuente CASEN 2006

715 a 25 antildeos

1625 a 35 antildeos

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715 a 25 antildeos

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NEGOCIOS INCLUSIVOS







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NEGOCIOS INCLUSIVOS





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Fuente CASEN 2006

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Acceso a Capital

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Capacitacioacuten








Enfermedad





















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Creacutedito(GAPI)


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Fuente CNN

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DEFLACION INFLACION



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Fuente EMOL EMOL











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() pronoacutestico




















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Fuente EMOL VmasV




PESIMISMO




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Reino Unido

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Polonia

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Alemania

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ahorro



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NEGOCIOS INCLUSIVOS







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NEGOCIOS INCLUSIVOS





DINERO VIRTUAL







1400000

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DINERO VIRTUAL





DINERO VIRTUAL




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SIMPLICIDAD






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VidaTrabajo ()

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TELEPRESENCIA





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FSTR





Fuente Ecofuture










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Google GFE

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Otros servidores

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Lider Jumbo











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Acceso a Capital

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NEGOCIOS INCLUSIVOS







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NEGOCIOS INCLUSIVOS





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Extraccioacuten

Consumo









368

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Fuente EMOL EMOL











wwwinchwormshoecom








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75

2008

81

2009 ()


() pronoacutestico




















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Fuente EMOL VmasV




PESIMISMO




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Reino Unido

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Polonia

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Alemania

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ahorro



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IMBYIn my backyard





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NEGOCIOS INCLUSIVOS







40

23

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NEGOCIOS INCLUSIVOS





DINERO VIRTUAL







1400000

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T1 T2 T3 T4


2008




DINERO VIRTUAL





DINERO VIRTUAL




DINERO VIRTUAL




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Lider Jumbo











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2005

32

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47

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Urbano

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+176











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LG




ALIMENTOS






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Fuente EMOL EMOL











wwwinchwormshoecom








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() pronoacutestico




















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PESIMISMO




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Reino Unido

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IMBYIn my backyard





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NEGOCIOS INCLUSIVOS







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NEGOCIOS INCLUSIVOS





DINERO VIRTUAL







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DINERO VIRTUAL





DINERO VIRTUAL




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SIMPLICIDAD






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TELEPRESENCIA





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FSTR





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Lider Jumbo











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LG




ALIMENTOS






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wwwinchwormshoecom








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NEGOCIOS INCLUSIVOS







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DINERO VIRTUAL





DINERO VIRTUAL




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SIMPLICIDAD






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DINERO VIRTUAL





DINERO VIRTUAL




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NEGOCIOS INCLUSIVOS







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DINERO VIRTUAL





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NEGOCIOS INCLUSIVOS







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NEGOCIOS INCLUSIVOS







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SIMPLICIDAD






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Urbano

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219

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