25
MEDIDAS DE SALVAMENTO A LOS MERCADOS FINANCIEROS Universidad de Los Andes – Abril, 2015

Medidas de salvamento a instituciones financieras

Embed Size (px)

Citation preview

MEDIDAS DE SALVAMENTO A LOS MERCADOS FINANCIEROS

Universidad de Los Andes – Abril, 2015

objetivos:

• fallas de mercado

• externalidades

• costos de transacción

• asimetrías de información

• corridas de depósitos

• suspensión de pagos

• orden concursal

prevención

• regulación prudencial

• seguro de depósitos

• prestamista de última instancia

saneamiento

• vigilancia especial

• recapitalización

• administración fiduciaria

• cesión de apyc

• fusión

• programa recuperación

• exclusión de ayp

• programa desmonte progresivo

liquidación

• toma de posesión

medidas de saneamiento:

vigilancia especial:

• condiciones determinadas por la SFC

• condiciones deben tener como efecto superar la crisis (temporalidad)

• caso: Fondo Nacional del Ahorro

recapitalización:

• incumplimiento a las normas legales de capitales mínimos

• incumplimiento al programa de recuperación

• línea de crédito especial a través de FOGAFIN

• caso: banco Selfin

administración fiduciaria:

• promovida por el supervisor

• administración de un tercero que actúa como fiduciaria

• mala conducta de los administradores

cesión de activos, pasivos y contratos:

• enajenación del establecimiento de comercio en estado de unidad económica

• cesión parcial o total de activos, pasivos o contratos

• cesión de contratos intuito personae

fusión:

• requiere consentimiento de la entidad tercera

• términos y procedimientos especiales más expeditos

• FOGAFIN está autorizado para asumir pérdidas

programa de recuperación:

• entidad afectada presenta programa de recuperación

• ordenado un programa, su no presentación oportuna o su incumplimiento es causal de toma de posesión

exclusión de activos y pasivos

• bueno (subsistente) vs malo (a liquidación)

• ejecución bajo reserva

• activos excluidos pasan a administración fiduciaria con un EC o una fiduciaria

• patrimonio autónomo emite títulos hasta por el monto de los pasivos excluidos

• establecimiento cesionario recibe títulos fiduciarios y títulos emitidos por FOGAFIN

programa de desmonte progresivo:

• iniciativa de la entidad

• programación de desmonte de operaciones financieras o seguros

• proyecciones financieras de incumplimiento

• pueden exceptuarse del cumplimiento de requerimientos legales

• caso: Bolsa Agropecuaria Colombiana

resumen:

medidas de liquidación: toma de posesión

objeto:

En dos meses, prorrogables, se deberá determinar:

• si debe ser objeto de liquidación

• si puede desarrollar su objeto social

• si puede realizar otras operaciones que permitan su recuperación

requisitos:

• concepto del Consejo Asesor

• aprobación del Ministerio de Hacienda

causales discrecionales:

• suspensión de pagos

• negación inspección de la SFC

• negación a ser interrogado bajo juramento

• incumplimiento de instrucciones de la SFC

• violación de estatutos o ley

• reiterar negocios no autorizada o inseguros

• reducción patrimonio neto al 50% del capital suscrito

causales discrecionales:

• inconsistencias graves en información

• incumplimiento a requer. mínimos de capital

• incumplimiento a plan de recuperación

• incumplimiento a exclusión de a y p

• incumplimiento a prog. desmonte progresivo

causales “automáticas”:

• reducción de patrimonio técnico por debajo del 40% del nivel mínimo

• vencimiento del plazo para presentar programas de recuperación o incumplimiento a sus metas

efectos:

• separación de administradores

• separación del revisor fiscal a criterio de SFC

• improcedencia de cancelación de gravámenes a favor de la entidad

• suspensión de procesos de ejecución e imposibilidad de admitir nuevos procesos

efectos:

• cancelación de embargos

• suspensión pagos de obligaciones causadas

• interrupción de la prescripción y no operancia de la caducidad

• suspensión del régimen de la renta presuntiva

a liquidación: • Leasing Financiera Cauca S.A.

• Financiera Arfin

• Aseguradora Grancolombiana S.A.

• Aseguradora Grancolombiana de Vida S.A.

• Capitalizadora Grancolombiana S.A.

• Cooperativa Financiera Andina, Coofiandina

• Credisocial Caja Financiera Cooperativa

• Cooperativa Nacional Financiera Ltda. Financoop

• Cooperativa Especializada en Ahorro y Crédito Coemsaval

• Cooperativa Financiera Coopferias Ltda.

• Cooperativa Financiera Solidarios

• Construyecoop

• Leasing Patrimonio S.A.

• Fiduciaria Cáceres y Ferro S.A.

• Banco Andino S.A.

• Banco del Pacífico S.A.

• Corporación Financiera del Pacífico S.A.

• Cooperativa Financiera Cofindes S.A.

• Pacífico Compañía de Financiamiento Comercial S.A.

• Financiera Bermúdez y Valenzuela, Compañía de Financiamiento

• Cooperativa Financiera Arkas Ltda.

• Banco Selfin S.A.

• Financiera Desarrollo S.A. Compañía de Financiamiento Comercial Findesarrollo

• Leasing Selfin S.A.

a administración: • Leasing Capital S.A.

• Caja de Crédito Agrario, Industrial y Minero

• Corporación Financiera de Occidente S.A.

• Compañía de Seguros Atlas S.A.

• Compañía de Seguros Atlas de Vida S.A.

¿Preguntas?

Gracias

Juan Manuel Lopez

[email protected] @lopezleonjuan

slideshare.net/lopezleonjuan