DE INTERVENCION ADE INTERVENCION AREGIMEN TRANSITORIOREGIMEN TRANSITORIO

VIABILIDAD VIABILIDAD ECONOMICAECONOMICAY FINANCIERAY FINANCIERA

RESULTADOS DELRESULTADOS DELPROCESO DE INTERVENCIONPROCESO DE INTERVENCION

BANCO BANCO BANCO BANCO

NUEVO MUNDO NUEVO MUNDO NUEVO MUNDO NUEVO MUNDO

Sostenido crecimiento y viabilidad demostradaSostenido crecimiento y viabilidad demostrada

DETERMINACIONDETERMINACIONDEL IMPACTODEL IMPACTO

APORTES PARA APORTES PARA FUTUROS PROCESOSFUTUROS PROCESOS

• Acontecimientos importantes– 1ra. Administración Judicial de un banco intervenido– 1ra. Gestión de la SBS en un banco comercial (+ de 7 meses)– Propuestas del Dr. Jesús Alvarado, Presidente de la Comisión

de Economía del Congreso• Viabilidad del Banco del Nuevo Mundo

– Filosofía de los accionistas– Crecimiento sostenido/Valorización– Aporte económico al país– Decisión de venta del BNM por parte del Estado

• Resultados del proceso de Intervención del banco

Agenda

• Resultados del proceso de Intervención del banco– 16 días de Administración Judicial– 7 meses de Intervención por la SBS

• Aportes para mejorar futuras intervenciones– Colegiar las decisiones en la SBS– Capacitación integral

DispositivoLegal

ResoluciónSBS 885-2000

5-dic-2000

ResoluciónSBS 284-200118-abr-2001

OBJETIVOS MEDICION METAPerformance

Actual

Definir gravedad de causal de intervenciónLimitar funciones de Organos de DirecciónEvitar embargos y acciones legalesDeterminar si procede liquidación del banco

Tomar control del bancoSometer al Regimen Especial TransitorioValorizar el bancoImplementar reorganización societaria

Capacidad de Solvencia del bancoPartes a RRPP y entidades involucradasProtección de activosValorización del banco

Instalación de InterventoresComunicación a entidades involucradasConvocar licitaciónSegún Programa de Consolidación

1T 2T 3T YTD4T

RM 174-2000-EF (3-dic-2000) + RESOLUCION MINISTERIAL 024-2001-EF/10Aprueban Reglamento Operativo del Programa de Conso lidación del Sistema Financiero y Constitución dede Comisión Especial de Promoción para Reorganizació n Societaria (CEPRE) que promueva la venta del banc o

1.

1.2.3.4.

1.2.3.4.

De Intervención a Régimen

Especial Transitorio

AdministraciónJudicial

RM 174-2000-EF3-dic-2000

RM 124-2001-EF12-abr-2001

Cautelar intereses de las partesVerificar eficiencia del proceso de intervenciónEstablecer políticas para reducción de costos y reforzar mecanismos de recuperación de créditos

Aprobar Reglamento Operativo del Programa de Consolidación del Sistema FinancieroIncorporar 6 artículos coordinados entre el CEPRE y la SBS

Informe de los Administradores Judiciales

Transferencias de entidades 1. Transferir un bloque patrimonial o la totalidad del Valor Patrimonial del Banco Nuevo Mundo al Banco Interameircano de Finanzas BIF

1.2.3.4.

DU 108-200028-Nov-2000DU 108-200028-Nov-2000

INTERVENCION5-DIC-2000

REGIMENESPECIAL

TRANSITORIO18-abr-2001

VENTA DEL BANCO PORLA CEPRE

ENTREGA DEENTREGA DEBONOS DELBONOS DELESTADO ESTADO PERUANOPERUANOAL BANCOAL BANCO

ADQUIRIENTEADQUIRIENTE(US$)(US$)

DU 027-20012-Mar-2001DU 027-20012-Mar-2001

Cronología del proceso

Evaluar siProcede liqui-

dación

AdministrarEl banco

ValorizaciónDel banco

Hasta 2 vecesHasta 2 vecesPatrimonioPatrimonio

PORQUEDESDE LA FECHA

La potencial venta del

Banco Nuevo Mundo

DESDE LA FECHADE INTERVENCION

EL ESTADO PERUANO CONSIDERA QUE TIENE

VALOR

RAZONES DE ILIQUIDEZ DEL BANCO DEL NUEVO MUNDO SEGÚN LA SBS(según site de la SBS)

BANCO DEL NUEVO MUNDO

(S/.000)

SISTEMA BANCARIO

COMERCIAL(S/. 000)

Reducción de Depósitos entre agosto-noviembre 2000S/. 301.9 millones de reducción24.1% de reducción

S/. 1,248,898 ago 00S/. 939,643 nov 00

S/. -309,255-32.9%

44,316,27143,467,768

-848,503-1.9%

Reducción del Adeudado entre marzo-noviembre 2000

S/. 1,041,488 mar 00S/. 1,042,272 nov 00

11,557,84711,444,861

Iliquidez del BNM

marzo-noviembre 2000S/. 184.4 millones de reducción22.8% de reducción

S/. 1,042,272 nov 00

S/. +784 +0.08%

11,444,861

-112,986-0.99%

NOTA:Cifras tomadas de los estados financieros de la Banca Múltiple exhibidos en el site de la SBS www.sbs.org.pe

• OBSERVACIONES ADMINISTRATIVAS– Gerencia inadecuada de la

SBS– Situación del gerente

general– Gasto mensual de $900M

por mantener misma planilla.

– Mantener abiertas oficinas evita ahorros de $200M

• OBSERVACIONES CONTABLES– Se genera una pérdida

neta al 31-dic-2000 por provisiones y gastos de S/. 200MM determinados meses despues (17-jul-2001) pero obligados a reprocesar y contabilizar con fecha valor 31 -dic -2000.

Administración Judicial-1

evita ahorros de $200M– CEPRE encargó a la misma

firma auditora para que promueva la venta del banco

valor 31 -dic -2000.– EEFF cerrados y

presentados a SUNAT– Ordenamiento jurídico no

admite retroactividad de una norma

• GESTION FINANCIERA– Errónea información de la SBS

sobre un faltante de $82.91MM que estaba depositado en bancos.

– Liquidez del banco es depositada en el BIF generando riesgos por:

• Concentración de depósitos• Mayor riesgos de este banco que

otros del sistema

– Pérdida permanente del margen (spread)

– Tasas activas no permiten recuperar créditos

• GESTION CREDITICIA– Reducción de cobranzas de

créditos y deterioro de indicadores crediticios por:

• Inadecuadas prácticas• Duplicidad de controles

operativos• Demora en decisiones• No delegación de funciones

– Controles inadecuados para otorgamiento, refinanciación, evaluación y clasificación de cartera

– 111 operaciones por $19MM

Administración Judicial-2

recuperar créditos– Tasas moratorias del 180% en

Soles y 38% en Dólares– El resultado de 7 meses de

gestión de la SBS es negativo

– 111 operaciones por $19MM pendientes de desembolso x+ de 30 días

– 450 operaciones vencidas no atendidas por políticas crediticias inadecuadas y comunicaciones no fluidas

PerspectivaFinanciera

Perspectivadel Mercado

Perspectiva

FLUJO DECAJA

VENTAS Y COBRANZADE ACTIVOS

PAGO DEOBLIGACIONES

REDUCIRCOSTOS YGASTOS

MANTENERINGRESOS

DEVOLUCIONDE DEPOSITOS

VALOR DEL BANCO

PAGO AACREEDORES

TASASCONTROLESCAMBIO

ECONOMIA

Valor de una Intervención

PerspectivaInterna

PerspectivaDe Supervisión

DEFINIR EQUIPODE TRABAJO

APLICAR POLITICAS

MODIFICARPROCESOS

REFORZARCONTROLES

ADMINISTRARACTIVOS YPASIVOS

MODIFICARPOLITICAS

DETERMINARVIABILIDADDEL BANCO

GERENCIAREL BANCO

INTERVENIDO

ADECUAR LAORGANIZACION

EVALUACIONBUSQUEDA DEALTERNATIVAS

““ A PESAR DEL DETERIORO DE LA CARTERA DE A PESAR DEL DETERIORO DE LA CARTERA DE COLOCACIONESCOLOCACIONES CONSIDERAMOS QUE EXISTE UN

POTENCIAL GENERADOR DE INGRESOS AL BANCO NUEVO MUNDO SI SE APLICARA UNA CORRECTA POLITICA DE

SANEAMIENTO CREDITICIO, COMPUESTO POR LOS INTERESES EN SUSPENSO Y LA LIBERACION DE

PROVISIONES QUE SE PRODUCIRIA DE NEGOCIAR CON LOS DEUDORES DE MANERA EFICIENTE, TOMANDO EN

CUENTA LA CAPACIDAD DE PAGO DEL CLIENTE, SITUACION FINANCIERA Y ACTIVIDAD ECONOMICA QUE DESARROLLA.

Administración Judicial-3

FINANCIERA Y ACTIVIDAD ECONOMICA QUE DESARROLLA. LOS INTERESES EN SUSPENSO AL 31-JUL-2001 BORDEAN

NIVELES DE S/. 200MM Y LAS PROVISIONES, PARA ESA MISMA FECHA, ALCANZA S/. 383MM” (sic)

CONCEPTO (cifras SBS a mayo 2001)(cifras SBS a mayo 2001)(cifras SBS a mayo 2001)(cifras SBS a mayo 2001) US$ MM

Déficit de caja por la liquidación de activos y pasivos del banco

276.0

Impuesto a la renta no percibido (por año) 0.9

Contribuciones sociales no percibidas (por año) 0.3

Capacidad de financiamiento a clientes (Dto. + Conting) 460.0

Líneas de crédito del exterior perdidas 240.9

Salarios dejados de percibir (387 trab./ $700 puesto) x año 3.8

Potencial costo

para el Estado

Salarios dejados de percibir (387 trab./ $700 puesto) x año 3.8

DE VENDERSE BNM AL BIF, ADICIONAR:

Costo de Bonos del Tesoro a ser entregados al BIF 80.0 - 110

• Indisimulado apuro para Intervenir primero y vender luego el banco

• Directos afectados por la decisión de la SBS:– Ahorristas, acreedores, accionistas y el Estado

• Posición ambivalente del Estado con el BNM:– SBS ordena contabilizar la pérdida del Patrimonio– CEPRE promueve y venderá el banco a terceros

• Negativa experiencia gerencial de la SBS• Urge evaluar la propuesta del Presidente de la

Conclusiones

• Urge evaluar la propuesta del Presidente de la Comisión de Economía del Congreso:– Colegiar las decisiones de la SBS– Reducir su capacidad discrecional

MUCHAS GRACIAS

TECNOLOGIAPARA

GERENCIARRIESGOS(Risk

Management Technology)

ANTICIPARDESARROLLOY FUERZASDE LOS

MERCADOS

ACCIONISTASDEL BANCOY EL VALOR

DE SUINVERSION

ESTRUCTURASESTRUCTURASAVANZADASAVANZADAS

PARAPARATRANSFERIRTRANSFERIRY PROTEGERY PROTEGERRIESGOSRIESGOS

CREDITICIOSCREDITICIOS

Calidad del Portafolio Crediticio

Interrelación dinámica

GerenciarPortafolios

PlanificaciónEstratégica

EPS/ PERDefine InversiónDefine Inversión

CrediticiaCrediticia

RETORNOSRETORNOS RIESGOSRIESGOS

RIESGOS CREDITICIOS-Riesgos Comerciales-Riesgos SoberanosRIESGO DE LIQUIDEZ- Riesgo de Tasas, Forex, etc- Riesgo por DescalceRIESGO OPERACIONAL

MAXIMIZAR EL VALOR DEL

BANCO

- RENTABILIDAD INTEGRAL

- RETORNO SOBRE ACTIVOS EN RIESGO (RORAC)

- RETORNO SOBRE ACTIVOS ROA

- ACTIVOS PRODUCTIVOS NETOS

OBJETIVOOBJETIVO

MEDICION RIESGO OPERACIONAL- Riesgo Gerencial- Riesgo Tecnológico- Riesgo Controles Internos- Riesgo de Fraudes/ Deslealtad- Riesgo Estratégico/PlanificaciónRIESGOS DEL MERCADO- Riesgo del Valor Activos/Pasivos- Riesgo de Competitividad-Riesgo RegulatorioRIESGO LEGALRIESGO REPUTACIONLa ecuación

Riesgo-Beneficio

- ACTIVOS PRODUCTIVOS NETOS

- RETORNO SOBRE PATRIMONIO

- MOROSIDAD/ COBERTURA

- EPS/ PER

MEDICION

1) Créditos nombre (name lending) y créditos garantía

2) Propósito/ objeto del crédito

3) Inexistente o ilíquida 2da. fuente de pago (garantías)

4) Inadecuado análisis de riesgos (Proyecciones???)

5) Superficial análisis grupos económicos/ holdings.

6) Evaluación incorrecta de la calidad gerencial

7) Clientes reactivos a condiciones del mercado

8) Ablandamiento de requisitos ante presiones competitivas8) Ablandamiento de requisitos ante presiones competitivas

9) Confundir tamaño del cliente con análisis crediticio

10) Ignorar cambios en las condiciones económicas

11) Inadecuados cronogramas de pago

12) Confundir amistad con riesgo crediticio

Vulnerabilidades crediticias

hhGerenciamientoGerenciamiento dede RiesgosRiesgos NormalesNormalesii MercadoMercado Objetivo/Objetivo/BusinessBusiness PlansPlansii Análisis/Negociación/AprobaciónAnálisis/Negociación/Aprobaciónii DocumentaciónDocumentación yy DesembolsoDesembolsoii AdministraciónAdministración Crediticia/Crediticia/Policy,Policy, practicepractice && procedureprocedureii DetecciónDetección oportunaoportuna dede CréditosCréditos ProblemaProblema

hhGerenciamientoGerenciamiento dede CréditosCréditos ProblemaProblemahhGerenciamientoGerenciamiento dede CréditosCréditos ProblemaProblemaii VigilanciaVigilancia EspecialEspecial ((WatchWatch ListList SystemSystem))ii RecuperacionesRecuperaciones ((RiskRisk ManagementManagement))

hhOrganizaciónOrganización FuncionalFuncional yy PersonalPersonal

Calidad del portafolio

crediticio