Soluciones en el ámbito público, tanto por financiación preferente, como por subvenciones a

través de organismo como son ICO, ENISA, ICEX, AVAL MADRID, CDTI, BEI.ETC. Las ayudas

pueden ser comunitarias, estatales, de las comunidades autónomas o locales; y las

subvenciones programas de transferencia directa de fondos, infraestructuras y servicios de

titularidad pública que el estado permite utilizar gratuitamente a los usuarios o políticas de

reglamentación sobre impuestos, aranceles, medio ambiente, etc.

• ICO: http://www.ico.es

• ENISA: http://www.enisa.es

• ICEX: http://www.icex.es

• AVAL MADRID: http://www.avalmadrid.es

• CDTI: https://www.cdti.es

• BEI: http://www.eib.org

Soluciones en el ámbito privado:

La financiación privada la vamos a dividir en dos grandes bloques:

La más conocida, financiación bancaria, que en la actualidad está lanzando nuevos e

interesantes productos, entidades como son el Santander, Sabadell, La Caixa (los

microcréditos) o Bankia.

Los instrumentos bancarios más utilizados para la financiación de la empresa son:

1. El descuento de efectos: Consiste en la presentación por parte de la empresa a la

entidad bancaria de créditos pendientes de cobro formalizados como letras de cambio

o pagarés. La empresa tenedora de dichos documentos puede solicitar del banco que

le anticipe el importe antes de llegar al vencimiento expresado en el documento. Por

esa disposición previa el banco cobra intereses y comisiones. Es un método flexible

puesto que permite disponer de efectivo en función de los desfases de tesorería, pero

es más caro que otros instrumentos.

2. La póliza de crédito.- Esta modalidad también llamada línea de crédito se utiliza

fundamentalmente en el corto plazo, cuando existen tensiones temporales de liquidez.

El banco abre una cuenta por el importe solicitado y la empresa puede disponer del

mismo en función de sus necesidades. Por la cantidad dispuesta se cargan unos

intereses, normalmente de periodicidad trimestral y por el importe no dispuesto el

banco cobra una pequeña comisión. La renovación es anual. Es importante realizar con

carácter previo un estudio profundo de las necesidades de liquidez, para ajustarse el

máximo posible en la petición. No hay que olvidar que la apertura del crédito conlleva

una serie de comisiones como corretaje, estudio, etc. Este método, frente al

descuento de efectos, tiene la ventaja de ser más barato, pero también es menos

flexible. Además la concesión por parte del banco de la apertura de la línea de crédito,

estará condicionada al tiempo de actividad de la empresa, solvencia, avalistas y, en

general, a la capacidad de devolución del importe solicitado. En algunos casos la

entidad bancaria puede dejar a disposición de la empresa el importe solicitado pero

con el compromiso de ésta de ir amortizando trimestralmente parte del principal.

Normalmente este método es utilizado por el banco en aquellos casos en los que la

empresa no ofrece una garantía plena.

3. El leasing.- El leasing es utilizado para la financiación de activo inmovilizado:

maquinaria, ordenadores, mobiliario, etc.La entidad financiera compra el activo

deseado por la empresa, cede a ésta el derecho de uso como arrendataria, y a cambio

debe pagar un número determinado de cuotas, según lo pactado, más una final

denominada valor residual cuyo pago otorga la propiedad final del bien. Cada una de

las cuotas está compuesta por amortización del principal, intereses e IVA. Tiene

ventajas fiscales al poderse deducir como gasto un porcentaje superior de

amortización al establecido en tablas para activos adquiridos por otros medios. El

coste es ligeramente superior al de un préstamo normal y su utilización dependerá de

la situación fiscal y de tesorería de la empresa. Si una empresa no tiene beneficios, el

leasing no le aportará ninguna ventaja por tener un gasto deducible superior. Por otra

parte si una empresa necesita afrontar una inversión y tiene una gran cantidad de IVA

repercutido, quizás le convenga pedir un préstamo, pagar el activo y obtener la factura

del mismo y por tanto ejercitar la deducción del IVA de una sola vez y no a plazos

como sucede en el leasing.

4. El renting.- El renting es básicamente un alquiler sin opción de compra y como tal cada

cuota pagada tiene, en su totalidad, la consideración de gasto deducible. Resulta más

caro que el leasing ya que la cuota incluye el seguro y mantenimiento del activo

adquirido. Este sistema es utilizado mayormente en caso de activos de rápida

obsolescencia o de mantenimiento críticos, ya que en caso de avería o fallo es la

empresa de renting la que se ocupa de su reparación o reposición.

5. El préstamo.- Es normalmente utilizado para financiación a largo plazo. Puede ser

hipotecario o personal en función de la garantía aportada. El hipotecario suele tener

unas condiciones más favorables. Ninguno de ellos tiene ventajas fiscales, pero es el

instrumento adecuado para financiar la adquisición de un local, una oficina, u otros

activos de vida útil superior al año.

Es requisito fundamental para acceder a cualquiera de estos métodos de financiación

estar en disposición de ofrecer una buena garantía a la entidad financiera, por lo que

una empresa de nueva creación, con socios y/o administradores que carezcan de

bienes con los que avalar, o tengan rentas complementarias tendrán dificultades para

acceder a estas opciones.

6. Otra fórmula bancaria que depende del riesgo que representen nuestras empresas y

nuestros clientes es el Factoring – Se trata de una cesión temporal de la cartera de

cobros de clientes (facturas, recibos, letras, etc.). Consiste en un contrato mediante el

cual una empresa traspasa el servicio futuro de cobros de los créditos y facturas

existentes a su favor y a cambio obtiene de manera inmediata el dinero a que esas

operaciones se refiere, aunque con un descuento.

Otras fórmulas de financiación privada, como pueden ser entre otros Fondos de Capital

Riesgo, Business Angels, Private Equity, Mercado Alternativo Bursátil, Mercado Alternativo de

Renta Fija (MARF), Venture Capital, Crowdfunding, Crowdlending, Sociedades de Garantía

Recíproca:

1. Fondos de Capital Riesgo — Son fondos creados por entidades financieras cuyo objeto

consiste en la toma de participaciones temporales en el capital de empresas. Con esta

aportación de fondos, la empresa puede desarrollarse y aumentar su valor. Una vez madurada

la inversión, el fondo de capital riesgo se retira vendiendo su participación, tratando de

obtener un beneficio en la operación. Las Sociedades capital riesgo realizan inversión a largo

plazo, de forma temporal y con participación minoritaria en PYMES no financieras.

2. Business Angels — inversor individual o grupo de inversores que invierten una parte de

su patrimonio en el capital una empresa start-up con gran capacidad de crecimiento, a cambio

de participar en el accionariado de esta. Los Business Angels suelen entrar como primera

ronda de financiación, una vez que el proyecto ya está constituido. No siempre, pero además

de aportar capital a la empresa, los business angels también pueden aportan capital

inteligente, es decir, su experiencia empresarial, sus conocimientos en el sector, confianza, y lo

más importante, su red de contactos empresariales y personales para impulsar el desarrollo de

proyectos empresariales. Su participación en el capital también es minoritario. En España se

agrupan en la Red Española de Business Angel (ESBAN).

3. Private Equity — Esta actividad hace referencia a la inversión en capital llevada a cabo

sobre empresas no cotizadas. A diferencia del capital riesgo, que invierte en las primeras

etapas de un proyecto empresarial, el Private Equity se refiere a operaciones en compañías ya

maduras.

4. Mercado Alternativo Bursátil – El MAB es una plataforma de contratación electrónica

similar a la bolsa que se dirige exclusivamente al mundo de la pyme y proporciona

financiación, liquidez con un coste sensiblemente inferior que si hubiese obtenido financiación

bancaria.

5. Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF) – Plataforma electrónica de contratación

que tiene por objeto que las pymes puedan emitir productos de renta fija (como pagarés y

bonos, principalmente a corto plazo) a semejanza de las grandes compañías, pero sin los

enormes costes que éstas tienen que incurrir.

6. Venture Capital — El Capital Riesgo Corporativo (más conocido por sus siglas en inglés,

CVC, Corporate Venture Capital) consiste en dar entrada en el capital de las empresas que

están empezando (start ups) a grandes grupos industriales y corporaciones. Con ello se

permite a las primeras comenzar su despegue.

7. Crowdfunding —es microfinanciación colectiva. Se trata de un modelo, que utilizando

diversas plataformas por Internet, busca la cooperación entre muchas personas que ofrecen

desinteresadamente pequeñas cantidades de dinero para conseguir recursos dirigidos a

múltiples propósitos. El crowdfunding, tiene su origen en la forma de financiación de las ONG.

Una empresa, generalmente en sus inicios, comparte su proyecto y los particulares que estén

interesados aportan pequeñas cantidades de capital hasta completar el importe total

requerido para la puesta en marcha del proyecto. El pasado 28 de febrero el Consejo de

Ministros aprobó un anteproyecto de Ley que trata de regular su funcionamiento.

El auge del crowdfunding ha dado paso a otra nueva vía de financiación: el crowdlending. ¿En

qué se diferencian? En esta técnica hablamos de inversores particulares que apuestan por una

nueva empresa y aportan capital al proyecto, una financiación que el emprendedor debe

abonarles después al contrario que en el crowdfunding. Son “préstamos particulares”.

8. Crowdlending — Se denomina así a los préstamos entre particulares y empresas, al

margen de los bancos. Consiste en la financiación de pequeños proyectos a través de una red

colectiva, a cambio de un tipo de interés pactado. Los tipos de interés dependerán de la

calificación de riesgo de la empresa, así como de la demanda de préstamo por parte de los

inversores

9. Sociedades de Garantía Recíproca — El papel de las SGR se centra en la prestación de

avales (que en términos financieros reciben el nombre de garantías) a las empresas asociadas

a su organización (es necesario ser socio para poder obtener esta financiación). Estos avales

permiten condiciones preferentes (en cuantía, plazo y coste) a la hora de acceder a préstamos

por parte de bancos y cajas.

Cada una de estas soluciones de financiación exige unos requisitos determinados y es

fundamental saber si somos capaces de cumplirlos y para poder acceder a ellos.

Desde Unicentro queremos acercar a los emprendedores y empresarios a las distintas líneas

financiación y para ello hemos organizado una jornada gratuita de asesoramiento “bis a bis”

para aportar soluciones.

Si necesitas asesoramiento acerca de la posibilidades de financiación que existe hoy en el

mercado?

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Si piensas que tu proyecto es financiable pero no sabes bien dónde dirigirte!

Acude a nuestra jornada y recibirás toda la información y asesoramiento que necesites!

Imprescindible concertar cita previa pues cada interesado será atendido personalmente y de

forma individualizada.