| 1 · AREQUIPA SANTIAGO SAN ANTONIO CHILLÁN LIMA 1 No incluye Marina Arauco 2 UDM: últimos doce meses ... 1997 Primer centro comercial en integrar centros médicos

| 1

4 D I C I E M B R E 2 0 1 4

L A R R A I N V I A L

I I I C U M B R E D E C O M E RC I O 2 0 1 4

| 2| 2| 2| 2

LARCOMAR FASHION CENTER, PERÚ

La Compañía no asume ninguna responsabilidad, ni efectúa

ninguna representación o garantía, expresa o tácita, con

respecto a la exactitud, adecuación y/o integridad de la

información contenida en este documento. La Compañía se

exime de cualquier responsabilidad basada en la información

y/o errores u omisiones de la misma.

Esta presentación incluye ciertas declaraciones, estimaciones

y proyecciones proporcionadas por la Compañía con respecto

a su rendimiento futuro y contiene importantes elementos

de juicio subjetivo y análisis que pueden o no pueden llegar a

ser exactos o correctos. No hay ninguna garantía de que estas

declaraciones, estimaciones y proyecciones sean los resultados

alcanzados, pudiendo éstos diferir materialmente de lo que se

estima en este documento.

ESTE DOCUMENTO HA SIDO PREPARADO POR PARQUE ARAUCO CON EL PROPÓSITO DE ENTREGAR INFORMACIÓN GENERAL DE LA COMPAÑÍA.

La información contenida en este documento ha sido

preparada para apoyar a las partes interesadas en hacer su

propia evaluación de la Compañía y no pretende ser exhaustiva

o contener toda la información que una contraparte potencial

pueda desear. En todos los casos, las partes interesadas

deberán llevar a cabo su propia investigación y análisis

independientes de la Compañía. Las partes interesadas sólo

podrán confiar en el resultado de su propia investigación y en

las declaraciones y garantías realizadas en cualquier acuerdo

definitivo que pueda ser otorgado.

NOTA IMPORTANTE

| 4

INTRODUCCION A

PARQUE ARAUCO

| 5

INTRODUCCIÓN A PARQUE ARAUCO

EXITOSA HISTORIA DE CRECIMIENTO

ABL (m2) EBITDA (CH$ millones)INGRESOS (CH$ millones) UTILIDAD NETA (CH$ millones)

2004 2004 2004 2004

130.785 28.288 19.3467.562

718.000120.709 82.215

52.024

sep-2014 sep-2014 UDM

sep-2014 UDM

Segundo aumento

de capital por

US$ 182 MM

Primer aumento

de capital por

US$ 168 MM

Adquisición del

Mall Larcomar en

Miraflores, Lima.

Continua la expansión

en Chile con la

apertura de Mall Arauco en Curicó

Apertura a la

Bolsa de Comercio de

Santiago.

Apertura de ParqueArauco Kennedy,

primer centro

comercial regional

en Chile.

Comienza la

expansión en Perú

con la compra del

45% de Megaplaza Norte en Lima

Apertura de Mega Express Villa en

Chorillos, el primer

Centro Comercial

Vecinal en Perú.

Inaguración de

Parque Arboleda en

Pereira, primer Mall

en Colombia

Parque Arauco cumple

30 años marcados por una

importante expansión en

Chile, Perú y Colombiaa

sep-2014UDM

5,5x4,3x 4,3x

6,9x

1982 1995 2006 20112009 2010 2012 2014

UDM: últimos doce mesesFuente: Parque Arauco

| 6

INDICADORES POR FORMATO a sep-14 3

PORTAFOLIO DE ACTIVOS DE PARQUE ARAUCO a sep-14 INDICADORES POR PAÍS a sep-14

718.000 m2

718.000 m2

CH$ 120.709 millones


ABL POR PAÍS1

ABL POR FORMATO 1

INGRESOS POR PAÍS UDM 2

INGRESOS POR FORMATO UDM 2

Colombia

10%

8%

Otros

5%

Otros

Colombia

8%Perú

35%

7%

Vecinal

4%

Vecinal

Perú

26%

Chile

55%

85%

Regional

91%

Regional

Chile

66%

718.000 m2

7%

Vecinal

85%

Regional


4%

Vecinal

91%

Regional

Indicador / País CHILE PERÚ COLOMBIA

Total ABL (m2) 1 394.500 252.000 71.500

ABL Propio (m2) 359.985 149.495 31.460

Ocupación 95,7 % 95,8 % 89.6 %

Ingresos UDM 2 (Ch$ Millones) 80.057 30.671 9.980

# de Activos 18 11 2

PEREIRA

BUCARAMANGA

CHIMBOTE

CHINCHACAÑETE

BARRANCA

AREQUIPA

SANTIAGOSAN ANTONIO

CHILLÁN

LIMALIMA

CHINCHA

LIMA

AREQUIPAAREQUIPA

1 No incluye Marina Arauco 2 UDM: últimos doce mesesFuente: Parque Arauco

1 No incluye Marina Arauco 2 UDM: últimos doce mesesFuente: Parque Arauco

1 No incluye Marina Arauco 2 UDM: últimos doce meses3 Regional: Más de 20.000 m2; Vecinal: Entre 6.000 m2 y 20.000 m2; Otros: Incluye Strip Centers y Outlets.Fuente: Parque Arauco

718.000 m2

Colombia

10%Perú

35%

Chile

55%


8%Perú

26%

Chile

66%

CONCEPCION

INTRODUCCIÓN A PARQUE ARAUCO

PARQUE ARAUCO EN UNA MIRADA

| 7

CONSIDERACIONES

DE INVERSIÓN

| 8

CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN

PRESENCIA EN PAÍSES CON UN CRECIMIENTO SOSTENIDO...

CHILE: CRECIMIENTO PIB

PIB (US$bn precios corrientes)

Crecimiento real del PIB

Fuente: FMI. Tipo de Cambio USD / CLP 547Valoración del PIB del país en base a la paridad del poder adquisitivo.

Fuente: Banco MundialTipo de cambio utilizado 547 USD/CLP

Fuente: FMI. Tipo de cambio USD / PEN 3,03Valoración del PIB del país en base a la paridad del poder adquisitivo.

Fuente: Banco MundialTipo de cambio utilizado 3,03 USD/PEN

Fuente: FMI. Tipo cambio USD / COP 2.164Valoración del PIB del país en base a la paridad del poder adquisitivo.

Fuente: Banco MundialTipo de cambio utilizado 2.164 USD/COP

CHILE: CONSUMO DOMÉSTICO

Consumo Doméstico (US$bn) Var %

PERÚ: CONSUMO DOMÉSTICO


COLOMBIA: CONSUMO DOMÉSTICO


PERÚ: CRECIMIENTO PIB COLOMBIA: CRECIMIENTO PIB



2004

2004

2004

2004

2004

2004

2010

2010

2010

2010

2010

2010

2012

2012

2012

2012

2012

2012

2006

2006

2006

2006

2006

2006

2014E

2014E

2014E

2014E

2014E

2014E

2008

2008

2008

2008

2008

2008

2016E

2016E

2016E

2016E

2016E

2016E

141 150

2004 201220102008 2014E 2016E2016E20102010 201220122006 20082004 2006 20082004 20062006 2008 201020082008 201020102010 2012 2014E2014E

159 167 173 171 181 191 202 210 214 222 230

6,8% 5,8%3,2% 5,7% 5,5%

2,0% 4,0%

84 90

2004200420042004 201020102010201020102010 201220122012201220122012200620062006200620062006 2014E2014E2014E200820082008 2016E2016E

93 100105 104

116126

133 141 144 148 153

5,9%

3,7%

5,2%

10,8%

6,0%

2,3%3,8%



85 90

2004 2006 20122010 2012 2014E 2016E2016E2012201020082004 2006 2008 20102004 20062006 2008 20102008 201020102010 2012 2014E

97 105115 116 126 134

142 150 155 163 172

5,0% 7,5%8,5% 8,5%

6,5% 3,6% 5,5%

52 55

2006 20122004 2006 2014E 2016E201020082004 2016E2014E 2016E2016E2004 2006 2008 2010 2012201220042004 20062006 200820082008 201020102010 2012 2014E2014E2014E

58 63 69 71 77 8287 91 94 99

104

4,2%

6,4%8,9% 8,7%

6,%3,4%

5,1%

2014E 2016E

150 157157

20122004 20062006 2008 20102008 2014E2014E 2016E2016E2016E2016E20102010 201220122006 200820042004 2006 20082004 20062004 20062006 20082006 2008 201020082008 201020102010 2012 2014E2014E2014E

168 179 186 189 196209 218 228

239 250 261

5,3% 6,7%3,5% 4,0% 4,0% 4,8% 4,5%

2016E2014E 2016E

99 103

2004

99 103

2006 20122010 2012 2014E 2016E2014E 2016E2014E2004 201020082006 2008 2010 201220122004 2006 20082006 2008 201020082008 201020102010 2012 2014E2014E2014E

110 118 122 123 129137

143 149 156 163 170

3,9%6,4%

3,5% 5,0% 4,4% 4,7% 4,4%

| 9


… Y CON FAVORABLES PERSPECTIVAS MACROECONÓMICAS

Y DINÁMICAS DE LA INDUSTRIA

SÓLIDAS PROYECCIONES DE CRECIMIENTO DEL PIB REAL … … CON UN PIB PER CÁPITA RELATIVAMENTE BAJO

2014E (%)

2015E (%)

PIB per cápita 2014E (US$)

EE. UU.

Canadá

Australia

Chile

México

Brasil

Perú

Colombia

54.980

44.656

44.346

19.887

16.111

12.526

11.795

11.730

Colombia

Perú

Australia

México

Canadá

Chile

EE. UU.

Brasil

4,8

3,6

3,1

2.7

2,2

2,0

1,7

1,3

4,5

5,1

2,9

3.8

2,5

3,3

3,0

1,7

Fuente: FMI Fuente: FMI

INDUSTRIAS DE CENTROS COMERCIALES EN CHILE, PERÚ Y COLOMBIA CON UNA BAJA PENETRACIÓN EN RELACIÓN CON PAÍSES DESARROLLADOS

ABL por 1.000 habitantes (m2 2013)

% de ventas retail en centros comerciales

EE. UU.

Canadá

Australia

Chile

México

Colombia

Perú

Brasil

2.200

1.360

940

197

134

74

65

64

Canadá

EE. UU.

Australia

Chile

Perú

México

Brasil

Colombia

65%

56%

51%

25%

24%

20%

19%

12%

Fuente: International Council of Shopping Centers Fuente: International Council of Shopping Centers

| 1 0

A SEPTIEMBRE DE 2014 EL 84% DE LOS INGRESOS POR ARRENDAMIENTO DE PARQUE ARAUCO CORRESPONDEN A

INGRESOS PROVENIENTES DEL COMPONENTE FIJO DE LOS CONTRATOS. A LA VEZ, EL 60% DE LOS CONTRATOS TIENE

UNA DURACIÓN RESIDUAL MAYOR A 4 AÑOS


INGRESOS FIJOS, PROTEGIDOS CONTRA LA INFLACIÓN Y ASEGURADOS MEDIANTE

CONTRATOS DE LARGA DURACIÓN

16%Ingresos Variables

84%Ingresos Fijos

< 2 años 2-3 años 3 - 4 años > 4 años Total

24 %

10 %

6 %

60 %

100 %

PORCIÓN FIJA Y VARIABLE DE LOS INGRESOS POR ARRENDAMIENTO 1

DURACIÓN RESIDUAL DE LOS CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO 2

(1) Considera ingresos de los últimos nueve meses a septiembre 2014 Fuente: Parque Arauco

(2) Considera duración residual de contratos de arrendamiento en base a ABL a septiembre 2014 Fuente: Parque Arauco

| 1 1


CRECIMIENTO ESTABLE Y DIVERSIFICADO EN LA REGIÓN ANDINA

INGRESO POR ACTIVOABL POR FORMATO 1

INGRESO POR PAÍS

CH$ 73.155 millones

CH$ 73.155 millones

546.696 m2 718.000 m2



2010

2010 2010

SEPT 2014 UDM 2

SEPT 2014 SEPT 2014 UDM 2

Perú 17%

Vecinal 1,1% Strip Center 3%1% Strip center 5% Outlet

7% Vecinal

Perú 26%

Colombia 8%

83% Chile

97,9% Regional 85% Regional

66% Chile

CH$ 73.155 millones

17%

Arauco Maipú

10%

Megaplaza

Norte

13%

16%

Paseo Estación 47% Kennedy

14% Otros

CH$ 73.155 millones

10%

16%

Paseo Estación 47% Kennedy


546.696 m2

Vecinal 1,1% 1% Strip center

97,9% Regional

718.000 m2

Strip Center 3%5% Outlet

7% Vecinal

85% Regional


26%

8%

(1) No incluye Marina Arauco Fuente: Parque Arauco

(2) UDM: últimos doce mesesFuente: Parque Arauco

(2) UDM: Últimos doce meses Fuente: Parque Arauco

Kennedy

31% Otros

22%

12%

Megaplaza

Norte 11%

Paseo Estación

10%

Arauco Maipú

6%

Larcomar

4% P. Caracolí

4% P. Arboleda

ABL POR PAÍS (m2) 1

2010 SEPT 2014

4,1% Colombia

10,0% Colombia

54,9% Chile

23,7% Perú

35,1% Perú

Chile 72,2% 4,1%

23,7%

10,0%

35,1%

(1) No incluye Marina Arauco Fuente: Parque Arauco

| 1 2


ATENCION AL CLIENTE

CONOCIMIENTO DEL NEGOCIO INNOVACIÓN CONTINUA

1982 Primer centro comercial en formato de Mall con tiendas anclas en Chile

1997 Primer centro comercial en integrar centros médicos.

2003 Primer Boulevard en Chile.

2007 Primer Distrito de Diseño en el país.

2010 Primer centro comercial en Chile con estacionamientos con un sistema de “smart parking”

2012 Primer estacionamiento en Chile que incorporalatecnologíadepeaje“freeflow”.

2013 Primer centro comercial de América del Sur con una aplicación de geolocalización.

2013 Parque Arauco inauguró el primer Distrito de Lujo en Chile.

PARQUE ARAUCO KENNEDY FUE EL PRIMER CENTRO

COMERCIAL CONSTRUIDO EN CHILE (1982).

TAMBIÉN PARQUE ARAUCO FUE LA

PRIMERA COMPAÑÍA CHILENA DE LA

INDUSTRIA EN EXPANDIR SUS NEGOCIOS

FUERA DE CHILE (1994)

PAK (1982) PAK (2013)

SITUACIÓN SOCIOECONÓMICA EN SANTIAGO(DE ACUERDO AL CENSO DEL 2006)

C2 C3 D EABC1

48,8

7,5

5,7

4,5

6,8

28,6

38

36,6

0.9

4,0

9,0

7,0

30,7

27,2

19,2

19,9

12,9

32,7

28,1

31,9

Kennedy

Maipú

Paseo Estación

Quilicura

| 1 3


RELACIONES COMERCIALES DE LARGO PLAZO

| 1 3

LA COMPAÑÍA MANTIENE RELACIONES ESTABLES CON SUS ARRENDATARIOS GRACIAS A SU LARGA EXPERIENCIA

Y PARTICIPACIÓN EN LA INDUSTRIA

PE

RÚ

CH

ILE

CO

LO

MB

IA

| 1 4

CHILE PERÚ COLOMBIA Total

ABL (m2) 394.500 252.000 71.500 718.000

Participación de Mercado 12 % 12 % 7 % 11 %

Ranking #4 #3 n.a. n.a.

Participación de Mercado

PARQUE ARAUCO TIENE UNA POSICIÓN DE LIDERAZGO EN LOS PAÍSES DONDE PARTICIPA: CUARTO MAYOR

OPERADOR EN CHILE Y TERCERO EN PERÚ, Y UNO DE LOS PRINCIPALES EN COLOMBIA EN TÉRMINOS DE ABL

PARQUE ARAUCO MANTIENE UN MIX DE INGRESOS FUERTEMENTE DIVERSIFICADO POR

TIPO DE ARRENDATARIO EN CADA UNO DE LOS PAÍSES DONDE OPERA

(1) Considera ingresos de los últimos nueve meses a septiembre 2014 Fuente: Parque Arauco

Fuente: ISC y Parque Arauco

Tiendas menores Tiendas medianas Tiendas anclas Otros Entretención Food Court Restaurantes

23 % 9 %

Ingresos Chile 9M a sep-14:

Ch$ 57.743 millones

3 % 3 %

5 %

4 %

53 %

23 % 9 %

Ingresos Chile 9M a sep-14:

Ch$ 57.743 millones

3 % 3 %

5 %

53 %

CHILE

19 % 16 %

Ingresos Perú 9M a sep-14:

Ch$23.656 millones

10 %

5 %

4 %

7 %

39 %

19 % 16 %

Ingresos Perú 9M a sep-14:

Ch$23.656 millones

5 %

7 %

39 %

PERÚ

11 % 11 %

Ingresos Colombia1 9M a sep-14:

Ch$7.287 millones

6 %

7 %

7 %

7 % 51 %

11 %

Ingresos Colombia1

9M a sep-14:

Ch$7.287 millones

6 %

7 %

7 % 51 %

COLOMBIA

INGRESOS POR TIPO DE ARRENDATARIO A SEP-14


VEHÍCULO ÚNICO DE INVERSIÓN

| 1 5


ACCIONISTAS Y ADMINISTRACIÓN DE PRIMER NIVEL

Gerencia Corporativa de

Adm. y Finanzas

Claudio Chamorro

Gerencia General División Chile

Andrés Torrealba

Gerencia General División Colombia

Juan P. Romero

Gerencia General División Perú

Eduardo Herrera

Vicepresidencia Ejecutiva

Juan Antonio Álvarez

Gerencia Corporativa Legal

Consuelo Raby

Gerencia Corporativa de

Personas

Carolina Galletti

Gerencia de Auditoría y Contraloría

Marco Henríquez

ADMINISTRACIÓN DE PARQUE ARAUCO

PROPIEDAD DE PARQUE ARAUCO a septiembre 2014 PREMIOS DE GESTIÓN RECIENTES

26,0 % Grupo Controlador

0,3 % Compañías de seguro

Fondos mutuos

1,7%

Market Cap:

Ch$ 802.959 millones 1

6,1 % Familia Said Yarur

2,7 % Familia Abumohor

AFP 8,3 %

21,3 % Corredores de Bolsa

6,2 % Otros accionistas

27,4 % Fondos de inversión

26,0 %

Market Cap:

Ch$ 802.959 millones 1

6,1 %

2,7 %

AFP 8,3 %

6,2 % Otros accionistas

27,4 %

(1) Considera capitalización de mercado a 30 de septiembre de 2014. Fuente: Parque Arauco, SVS y Bloomberg

Fuente: Parque Arauco

Best Managed Andean

Corporate 2014

Una de las 44 compañías

que integran el Branding

Hall of Fame de Chile


| 1 6

EL 41% DE NUESTRO ABL SE HA INCORPORADO EN LOS ÚLTIMOS 5 AÑOS

m2 > 10 años 5 < m2

< 10 años

2 < m2 < 5 años 0 < m2 < 2 años Total

119.000

300.100

124.960

173.940718.000

100 %24 %

17 %

42 %

17 %

Fuente: Parque Arauco a septiembre de 2014


EMPRESA JOVEN EN UNA INDUSTRIA DE LARGO PLAZO

| 1 7

SÓLIDA SITUACIÓN FINANCIERA

Compañías clasificadoras: Fitch, ICR y Feller

CLASIFICACIÓN DE RIESGO 2014


DEUDA FINANCIERA NETA (CH$ MILLONES)

232.314

274.150

192.446

230.837251.509

299.252

372.588

323.253350.209

dic-2010

jun-2012

dic-2013

jun-2011

dic-2012

jun-2014

dic-2011

jun-2013

sep-2014


PERFIL DE AMORTIZACIÓN DE DEUDA (CH$ MILLONES) 1

5.28516.433

11.175

62.59773.002

60.879

25.750

145.217

44.930

0-3meses

13-24meses

49-60meses

4-6meses

25-36meses

6-10años

7-12meses

37-48meses

11-20años

(1) No incluye los intereses devengadosFuente: Parque Arauco

CONVENANTS

1,09 x0,87 x 0,78 x 0,89 x 0,78 x

2010 2011 2012 2013

0,87 x1,09 x

20102010

0,78 x

2012

0,89 x 0,78 x

3,56 x3,84 x

3,42 x3,89 x

3,43 x

sept-2014

Pasivo/ Patrimonio EBITDA/Gastosfinancieros


2010 2011 2012 2013201320102010 2012 sept-2014sept-2014

| 1 8


EVOLUCIÓN FAVORABLE DE RESULTADOS CON MÁRGENES ATRACTIVOS

INGRESOS (CH$ MILLONES) EBITDA (CH$ MILLONES)

68.06780.039

93.397107.319

120.709

2010 2011 2012 2013 sep-2014 UDM

47.563

2010

55.846

2011

65.24174.456

82.215

2012 2013

CAC ’10-’13: 16,4%

CAC ’10-’13: 16,1%

EBITDA

107.319120.709

CAC ’10-’13: 16,4%

55.84665.241

74.45682.215

CAC ’10-’13: 16,1%

No incluye Marina Arauco Fuente: Parque Arauco

No incluye Marina Arauco Fuente: Parque Arauco

sep-2014 UDM

FLUJO OPERATIVO (1) (CH$ MILLONES)

42.437

2010

44.661

2011

53.656 56.63560.494

2012 2013

CAC ’10-’13: 10,1%

Flujo operativo

44.66153.656 56.635

60.494

CAC ’10-’13: 10,1%

(1) Flujoi operativo: EBITDA + ingresos financieros + costos financierosNo incluye Marina Arauco Fuente: Parque Arauco

sep-2014 UDM

| 1 9

INVERSIONES

| 2 0

PARQUE ARAUCO POSEE UN ATRACTIVO PLAN DE INVERSIONES Y ESPERA AÑADIR MÁS DE 100.000 M2 DE ABL DURANTE LOS

PRÓXIMOS AÑOS, POTENCIANDO LA DIVERSIFICACIÓN GEOGRÁFICA Y POR FORMATO DE LA COMPAÑÍA

INVERSIONES

SÓLIDO PLAN DE INVERSIONES

BANCO DE TERRENOS a septiembre 2014PLAN DE INVERSIONES (US$ MILLONES)

US$227millones

27% Chile

38% Colombia

Perú 35%

US$227millones

27% Chile

38% Colombia

Perú 35%

2008 2009

2010

2011 2012 2013 2014-2017e

CHILE PERÚ COLOMBIA OTROS

2008 2009 2011 2012 2013 2014-2017e

187

108

-19

105

180

289

579

Fuente: Parque Arauco Fuente: Parque Arauco

| 2 1

INVERSIONES

DESARROLLOS FUTUROS

País Formato % PropiedadInversión total

(US$ MM)Fecha apertura


Boulevard V Kennedy

Buenaventura

Subtotal

TOTAL

Chile

Chile

Regional

Outlet Mall

1T 2015

4T 2014

1.000

6.900

7.900

132.300

100%

100%

1.000

6.900

7.900

77.268

9

24

33

579

EXPANSIONES

ABL total(m2)

ABL propio(m2)

NUEVOS DESARROLLOS

Mall Outlet Curauma

Stripcenters Chile Arauco Express

Stripcenters Perú

MegaPlaza Pisco

Others MegaPlaza

La Colina

Subtotal

Chile

Chile

Perú

Perú

Perú

Colombia

Outlet Mall

Strip Center

Strip Center

Vecinal

Varios

Regional

4T 2014

En desarrollo

En desarrollo

4T 2014

En desarrollo

1S 2017

7.200

14.700

25.100

TBD

14.000

63.400

124.400

100%

51%

51%

50%

50%

55%

7.200

7.497

12.801

TBD

7.000

34.870

69.368

12

35

72

14

124

289

546

| 2 2

PROYECTO LA COLINABOGOTA, COLOMBIA 14-OCTUBRE-2014

INVERSIONES

DESARROLLOS FUTUROS

| 2 3

Quilicura 2

Buenaventura

Coquimbo

Chicureo

Los Andes

Otros en Chile

TERRENOS CHILE

Parque El Golf

Lurín

La Molina

Colonial

Terrenos IPSA

TERRENOS PERÚ

Barranquilla

Neiva

Valledupar

TERRENOS COLOMBIA

TOTAL

Nombre M2

25.486

70.297

40.000

47.614

40.000

50.000

273.397

15.000

67.000

10.085

2.960

169.745

264.790

56.000

47.000

54.000

157.000

695.187

% Propiedad Costo Total

(MMUS$)

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

3

16

4

10

5

23

61

70%

100%

51%

51%

50%

64%

28,5

14

16

2

19

80

100%

100%

55%

85%

54

11

21

86

83% 227

INVERSIONES

BANCOS DE TERRENOS


| 2 4

INVERSIONES

EVOLUCIÓN COTIZACIÓN BURSÁTIL

125

115

105

95

85

75

65

No

v-1

3

Dic

-13

En

e-1

4

Feb

-14

Mar

-14

Ab

r-1

4

May

-14

Jun

-14

Jul-

14

Ago

-14

Sep

-14

Oct

-14

No

v-1

4

Parque Arauco CL Retail IPSA

| 2 5

INVERSIONES

EVOLUCIÓN COTIZACIÓN BURSÁTIL

125

120

115

110

105

100

95

90

85

80

75

No

v-1

3

Dic

-13

En

e-1

4

Feb

-14

Mar

-14

Ab

r-1

4

May

-14

Jun

-14

Jul-

14

Ago

-14

Sep

-14

Oct

-14

No

v-1

4

Parque Arauco Promedio Brasil Promedio México Promedio EE.UU.

| 2 6| 2 6| 2 6| 2 6| 2 6

PARQUE ARAUCO KENNEDY, CHILE

| 2 7

INVERSIONES

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

BALANCE CONSOLIDADO

ESTADO DE RESULTADOS

2013

2013

Sep 2014

Sep 2014 UDM

2012

2012

CH$ MILLONES

CH$ MILLONES

Activos Corrientes

Activos No Corrientes

Total Activos

Ingreso de actividades ordinarias

Costo de ventas

Ganancia Bruta

Gasto de administración

Ganancia (pérdida)

145.671

905.695

1.051.367

93.397

-19.693

73.704

-10.114

44.357

117.108

1.084.848

1.201.956

107.319

-22.307

85.012

-13.337

50.016

158.556

1.219.890

1.378.445

120.709

-27.130

93.578

-14.670

52.024

Pasivos Corrientes

Pasivos No Corrientes

Total Pasivos

70.666

390.461

461.128

76.064

490.585

566.649

78.383

523.689

602.072

Patrimonio atribuible a los propietarios de controladora

Participaciones no controladoras

Patrimonio Total

472.433

117.806

590.239

510.344

124.963

635.307

632.453

143.921

776.374

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO

EBITDA

1.051.367

65.241

1.201.956

74.456

1.378.445

82.215


| 2 8(1) Parque Arboleda no incluye oficinas(2) ABL de marina arauco no incluido

PORTAFOLIO

TOTAL 2 718.000 75% 540.940 12%

Megaplaza Norte

Mega Express Villa Chorrillos

Larcomar

Parque Lambramani

Megaplaza Chimbote

Mega Express Villa El Salvador

Mega Express Chincha

Mega Express Cañete

Mega Express Barranca

InOutlet Faucett

Viamix Chorrillos

TOTAL PERÚ

107.500

7.000

26.000

30.000

28.000

9.000

7.000

16.500

9.500

7.500

4.000

252.000

50%

50%

100%

100%

34%

50%

50%

50%

50%

51%

51%

59%

53.700

3.500

26.000

30.000

9.380

4.500

3.612

8.199

4.754

3.825

2.040

149.495

29%

0%

0%

7%

0%

0%

-1%

Nuevo

Nuevo

50%

Nuevo

30%

ABL Total (m2) % Propiedad ABL Propio (m2) Var.% ABLTotal vs

2013

Parque Arboleda1

Parque Caracolí

TOTAL COLOMBIA

33.000

38.500

71.500

30%

55%

44%

10.285

21.175

31.460

-3%

1%

-1%

Parque Arauco Kennedy

Arauco Maipu

Arauco Chillán (Plaza El Roble)

Paseo Arauco Estación

Arauco San Antonio

Arauco Quilicura

Arauco Express Consolidado

Buenaventura Premium Outlet

Outlet Mall Concepción

TOTAL CHILE

115.000

75.000

31.500

69.000

28.500

32.000

18.000

19.000

6.500

394.500

100%

100%

100%

83%

51%

100%

51%

100%

100%

91%

115.000

75.000

31.500

57.270

14.535

32.000

9.180

19.000

6.500

359.985

0%

1%

26%

1%

-2%

0%

32%

-5%

Nuevo

5%

Nombre


| 2 9

ABL IngresosChile en MMCLP/ Perú en MPENColombia en MMCOP

| 2 9| 2 9


Arauco Maipú



Arauco San Antonio

Arauco Quilicura

Arauco Express (Stripcenters Chile)

Buenaventura Premium Outlet Mall

Mall Outlet Concepción

TOTAL CHILE

Megaplaza Norte


Larcomar

Parque Lambramani

Mega Plaza Chimbote



Mega Plaza Cañete

Mega Plaza Barranca

InOutlet Faucett (Lima Outlet Center)

Viamix Chorrillos

TOTAL PERÚ

Parque Arboleda

Parque Caracolí

TOTAL COLOMBIA

115.000

75.000

31.500

69.000

28.500

32.000

18.000

19.000

6.500

394.500

107.500

7.000

26.000

30.000

28.000

9.000

7.000

16.500

9.500

7.500

4.000

252.000

33.000

38.500

71.500

115.200

74.000

25.000

68.000

29.000

32.000

13.600

20.000

-

376.800

83.000

7.000

26.000

28.000

28.000

9.000

7.300

-

-

5.000

-

193.300

34.000

38.000

72.000

0%

1%

26%

1%

-2%

0%

32%

-5%

-

5%

30%

0%

0%

7%

0%

0%

-4%

-

-

50%

-

30%

-3%

1%

-1%

27.099

8.346

3.190

10.017

2.611

2.323

1.712

2.324

227

57.848

56.394

3.184

24.405

8.284

7.650

3.844

3.144

4.046

3.082

2.865

-

116.898

13.279

11.924

25.203

25.331

7.733

3.095

9.758

2.556

1.252

1.640

1.906

-

53.271

45.612

2.950

19.654

7.543

7.183

3.192

1.815

-

-

1.910

-

89.859

12.709

6.253

18.964

7%

8%

3%

3%

2%

86%

4%

22%

-

9%

24%

8%

24%

10%

6%

20%

73%

-

-

50%

-

30%

4%

91%

33%

Ventas

258.094

113.671

45.786

75.210

23.840

31.160

9.951

22.930

1.925

582.569

799.892

47.541

170.576

106.868

154.773

45.479

21.769

79.517

25.969

32.427

1.406

1.486.216

109.779

87.257

197.036

242.276

103.156

45.040

69.863

22.869

19.578

9.683

20.053

-

532.518

731.182

41.607

133.640

94.057

146.058

36.505

12.935

-

-

25.047

-

1.221.032

99.986

42.225

142.211

7%

10%

2%

8%

4%

59%

3%

14%

-

9%

9%

14%

28%

14%

6%

25%

68%

-

-

29%

-

22%

10%

107%

39%

EBITDA

24.941

7.970

2.431

8.741

1.728

1.865

1.015

1.794

52

50.537

44.767

2.380

16.572

3.386

5.123

2.879

2.251

2.733

2.046

2.464

-

84.601

10.279

8.286

18.564

23.393

7.215

2.407

8.455

1.758

871

1.082

1.401

-

46.582

35.603

2.070

12.223

2.322

4.454

2.251

998

-

-

1.520

-

61.440

10.633

3.694

14.327

7%

10%

1%

3%

-2%

114%

-6%

28%

-

8%

26%

15%

36%

46%

15%

28%

126%

-

-

62%

-

38%

-3%

124%

30%

9M13 9M13 9M13 9M139M14 9M14 9M14 9M14Var. % Var. % Var. % Var. %

INVERSIONES

RESULTADOS POR PROPIEDAD (NUEVES MESES 2014)


| 3 0

Ocupación Ventas Mensuales por m2 Ingresos Mensuales por m2Chile en MMCLP/ Perú en MPENColombia en MMCOP

| 3 0| 3 0


Arauco Maipú



Arauco San Antonio

Arauco Quilicura

Arauco Express (Stripcenters Chile)

Buenaventura Premium Outlet Mall

Mall Outlet Concepción

TOTAL CHILE

Megaplaza Norte


Larcomar

Parque Lambramani

Mega Plaza Chimbote



Mega Plaza Cañete

Mega Plaza Barranca

InOutlet Faucett (Lima Outlet Center)

Viamix Chorrillos

TOTAL PERÚ

Parque Arboleda

Parque Caracolí

TOTAL COLOMBIA

97,7%

96,8%

93,4%

97,8%

93,2%

98,8%

83,9%

92,4%

75,3%

95,7%

94,7%

99,3%

93,5%

94,7%

99,9%

99,4%

100,0%

99,9%

100,0%

81,0%

-

95,8%

92,9%

86,8%

89,6%

92,0%

95,9%

76,2%

87,3%

66,2%

80,3%

59,3%

77,2%

22,8%

84,4%

79,4%

74,8%

67,9%

40,9%

67,0%

74,9%

71,6%

67,5%

66,4%

86,0%

-

70,5%

77,4%

69,5%

73,1%

256.029

175.156

171.683

124.257

98.031

111.967

84.184

137.311

38.508

172.919

870

759

768

428

615

573

338

542

317

655

-

695

387.879

281.142

332.052

26.882

12.861

11.961

16.549

10.739

8.345

14.480

13.914

4.537

17.171

61

51

110

33

30

48

49

28

38

58

-

55

46.919

38.418

42.473

248.856

158.856

207.803

115.612

91.509

99.159

88.760

122.021

-

168.266

1.037

674

626

434

621

490

257

-

-

913

-

771

343.950

226.852

298.240

26.019

11.908

14.280

16.148

10.228

6.341

15.033

11.598

-

16.833

65

48

92

35

31

43

36

-

-

70

-

57

43.719

33.597

39.767

98,4%

97,2%

91,3%

98,7%

94,7%

97,7%

100,0%

90,8%

-

97,1%

92,0%

99,9%

89,8%

77,6%

100,0%

96,0%

95,0%

-

-

88,0%

-

91,3%

97,1%

77,0%

86,5%

92,4%

93,3%

77,8%

86,7%

68,8%

69,6%

66,0%

73,5%

-

84,9%

78,1%

70,2%

62,2%

30,8%

62,0%

70,5%

55,0%

-

-

79,6%

-

65,3%

83,7%

59,1%

70,7%

-75

-40

214

-90

-152

112

-1610

164

-

-135

272

-64

372

1710

-8

337

500

-

-

-698

-

450

-425

976

308

-36

219

-156

56

-260

1075

-670

370

-

-44

133

459

571

1009

497

437

1663

-

-

646

-

524

-626

1042

246

3%

10%

-17%

7%

7%

13%

-5%

13%

-

3%

-16%

13%

23%

-1%

-1%

17%

32%

-

-

-28%

-

-10%

13%

24%

11%

3%

8%

-16%

2%

5%

32%

-4%

20%

-

2%

-5%

6%

19%

-5%

0%

13%

35%

-

-

-17%

-

-4%

7%

14%

7%

Margen EBITDA

9M13 9M13 9M13 9M139M14 9M14 9M14 9M14Var. b.p. Var. b.p. Var. % Var. %

INVERSIONES

RESULTADOS POR PROPIEDAD (NUEVES MESES 2014)


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