· Aseguramiento (NIAA). ... (Expresado en dólares) Ver políticas de contabilidad significativas . y . notas a los estados financieros. 6 • • • • • •

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ESPOL FONDO COMPLEMENTARIO PREVISIONAL

CERRADO

Estados Financieros

Por el antildeo terminado el 31 de diciembre del 2009

Con Informe de los Auditores Independientes

1800

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bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull

Telf +5932 254 4024 Amazonas N21-252 Y Carrioacuten Fax +5932223 2621 Edificio Londres Piso 51800 wwwbdoec Quito - Ecuador

Coacutedigo Postal 17-11-5058 CCI

Telf +59342565394 9 de Octu bre 100 y Malecoacuten Fax +593 4 256 1433 Edificio La Previsora Piso 25 Oficina 2505

Guayaquil- Ecuador Coacutedigo Postal 09-01-3493

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Informe de los Auditores Independientes

A los Participes y Consejo de Administracioacuten de ESPOL Fondo Complementario Previsional Cerrado Guayaquil Ecuador

Dictamen sobre los estados financieros ~

1 Hemos auditado el balance general que se adjunta de ESPOL Fondo Complementario Previsional Cerrado al 31 de diciembre del 2009 y los correspondientes estados de resultados evolucioacuten del patrimonio y flujos de efectivo por el antildeo terminado a esa fecha asi como las politicas de contabilidad significativas y otras notas aclaratorias En nuestro dictamen sobre los estados financieros al 31 de diciembre del 2008 emitido con fecha 22 de mayo del 2009 expresamos una opinioacuten con salvedades

Responsabilidad de la administracioacuten sobre los estados financieros

bullbull 2 La Administracioacuten es responsable de la preparacioacuten y presentacioacuten razonable de los

estados financieros de acuerdo con Normas Ecuatorianas de Contabilidad Esta responsabilidad incluye disentildear implementar y mantener el control interno relevante a la preparacioacuten y presentacioacuten razonable de los estados financieros que esteacuten libres de representaciones erroacuteneas de importancia relativa ya sea debido a fraude o a error seleccionando y aplicando poliacuteticas contables apropiadas y haciendo estimaciones contabLes que sean razonables en las circunstancias

Responsabilidad del auditor

bull 3 Nuestra responsabilidad es expresar una opinioacuten sobre los estados financieros con base a

nuestra auditarla Excepto por lo mencionado en los paacuterrafos del quinto al seacuteptimo nuestra auditarla fue efectuada de acuerdo con Normas Internacionales de Auditarla y Aseguramiento (NIAA) Dichas normas requieren que cumpLamos con requisitos eacuteticos asi como que planeemos y realicemos La auditarla para obtener seguridad razonable sobre si los estados financieros estaacuten libres de representacioacuten erroacutenea de importancia relativa ~

bull

4 Una auditarla implica desempentildear procedimientos para obtener evidencia de auditarla sobre los saldos y revelaciones en los estados financieros Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor incluyendo la evaluacioacuten de los riesgos de representacioacuten erroacutenea de importancia relativa de los estados financieros ya sea debido a fraude o a error Al realizar esta evaluacioacuten de riesgo el auditor considera el control interno relevante a la preparacioacuten y presentacioacuten razonable de los estados financieros por ESPOL Fondo Complementaria Previsional Cerrado para disentildear los procedimient9s de auditarla que sean apropiados en las circunstancias pero no con el fin de expresar una opinioacuten sobre La efectividad del control interno de ESPOL Fondo Complementario Previsional Cerrado Una auditarla tambieacuten incluye evaluar la propiedad de las poliacuteticas contables usadas y lo razonable de las estimaciones contables hechas por la Administracioacuten asiacute como evaluar la presentacioacuten general de los estados financieros Creemos que la evidencia de auditarla que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionar una base para nuestra opinioacuten de auditarla

BDO Ecuador Ciacutea Ltda

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bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull

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IBDO

bull

5 Al 31 de diciembre del 2009 no obtuvimos respuesta directa a la solicitud de conflrmacioacuten de cuentas por cobrar yo pagar enviada a ESPOL por US$382019 neto En razoacuten de esta circunstancia no pudimos determinar los posibles efectos si los hubiere sobre los estados financieros adjuntos que podrian resultar si dicha confirmacioacuten nos hubiera sido proporcionada

bull 6 Al 31 de diciembre del 2009 eL Fondo no dispone de un reporte de cartera que permita

identificar el vencimiento de Las cuotas de los preacutestamos a corto y largo plazo En razoacuten de esta circunstancia no nos fue posible satisfacernos de la adecuada clasificacioacuten de la cartera a corto y largo plazo que se muestra en la Nota C a los estados financieros adjuntos por US$112 124 y US$12177558 respectivamente

7 Al 31 de diciembre del 2009 el Fondo presenta una diferencia por US$640845 de maacutes entre los rendimientos registrados contablemente y la base de participes En razoacuten de esta circunstancia no pudimos determinar los posibles efectos sobre los estados financieros adjuntos que podrian resultar si tal diferencia se hubiera analizado

bullbull

8 Como se explica en la Nota J a los estados financieros adjuntos al 31 de diciembre del 2009~ el Fondo no ha registrado los valores por cobrar a la Espol por concepto de la transferencia solidaria de acuerdo al Decreto Ejecutivo NO172 del 7 de diciembre del 2009 el cual menciona que los jubilados del sector puacuteblico que venian percibiendo una pensioacuten jubilar de los fondos privados de jubilacioacuten complementaria o de cesantia hasta el 31 de diciembre del 2008 pasaraacuten a percibir una transferencia mensual directa unilateral y vitalicia a partir del 1 de enero del 2009 con cargo al respectivo presupuesto

bull institucional o presupuesto general del estado Por el antildeo 2009 los valores no registrados ascienden a US$286628 Esta situacioacuten ocasiona que el activo y los resultados esteacuten subvalorados en dicho monto

Opinioacuten

9 En nuestra opinioacuten excepto por los efectos de aquellos ajustes de haberse requerido alguno que pudieran haberse determinado como necesarios si no hubieran existido las limitaciones mencionadas en los paacuterrafos del quinto al seacuteptimo con relacioacuten al antildeo 2009 y excepto por los efectos sobre los estados financieros respecto a los asuntos mencionados en el paacuterrafo octavo para el antildeo 2009 los estados financieros antes mencionados presentan razonablemente en todos los aspectos significativos la situacioacuten financiera de ESPOL Fondo Complementario Previsional Cerrado al 31 de diciembre del 2009 los resultados de sus operaciones evolucioacuten del patrimonio y los flujos de efectivo por el antildeo terminado a esa fecha de acuerdo con Normas Ecuatorianas de Contabilidad

Eacutenfasis

10 Al 31 de diciembre del 2009 el Fondo mantiene varios preacutestamos otorgados a organismos o personas que no son participes del Fondo Mediante oficio No INSS-2006-457 del 14 de julio del 2006 la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador manifestoacute que los fondos previsionales cerrados estaacuten prohibidos de otorgar creacuteditos bajo cualquier modalidad a personas naturales o juridicas que no sean participes del Fondo Asi tambieacuten dispone que en el caso de existir preacutestamos ya concedidos el Fondo deberaacute mantener los teacuterminos contractuales bajo los cuales fueron otorgados hasta su recuperacioacuten total Despueacutes de la prohibicioacuten de la Superintendencia de Bancos y Seguros el Fondo no ha otorgado este tipo de preacutestamos

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IBDO

11 Mediante circuLar INSS-2009-201 de fecha 9 de marzo deL 2009 se comunica que Los recursos constantes en La cuentas individuaLes conformadas por eL aporte patronaL efectuado en LegaL forma (hasta La fecha de aportacioacuten) eL aporte personaL y Los rendimientos obtenidos en Las inversiones y distribuidos en proporcioacuten a La participacioacuten en Las mismas son de propiedad de cada participe y de Libre disponibilidad AdicionaLmente se indica que uacutenicamente puede ser participe de un fondo eL afiliado aL Instituto Ecuatoriano de Seguridad SociaL es decir un empLeado activo a La institucioacuten a La cuaL pertenece dicho participe En consecuencia los jubilados o pensionistas dejan de ser participes deL fondo y sus derechos deberaacuten sujetarse a Lo estabLecido en Las normas correspondientes Sin embargo mediante circuLar INSS-2009-404 se manifiesta que mientras subsista La suspensioacuten ordenada por la autoridad judiciaL no seraacute apLicabLe La disposicioacuten mencionada en eL oficio circuLar INSS-2009-201 deL 9 de marzo deL 2009 Hasta La emisioacuten de este informe La administracioacuten deL Fondo sigue considerando como participe aL jubilado de acuerdo a Lo estabLecido en su estatuto

Junio 24 2010 RNAE No 9118

bullbullbullbullbullbullbullbull Diciembre 31 2009

bullbull Activos

Efectivo en caja y bancos

bull Inversiones Cartera de creacuteditos

bull Cuentas por cobrar

bull Mobiliarios y equipos Inversiones permanentes Gastos pasados por anticipado

bullbull 191042230

bullbull Pasivos y patrimonio de los participes

Pasivos Cuentas por pasar (Nota F) 296848

bullbull Patrimonio de los participes Aportes Rendimientos acumulados bull (Nota H) 4539164

bull Total patrimonio de los participes 18807375

bullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbull

ESPOL Fondo Complementario Previsional Cerrado

Balance General o

(Expresado en doacutelares)

(Nota A) 187060~

(Nota B) 6210843 (Nota C) 12289682 (Nota D) 316084

10236 (Nota E) 89920

398

(Nota G ) 14268211

Ver polfticas de contabilidad significativas y notas a los estados financieros

4

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Estado de ResuItados


Antildeo terminado en Diciembre 31

Ingresos Intereses ganados Otros ingresos

(Nota 1) 1648193 4448

TotaL ingresos 1652641

Gastos Administrativos Pago de pensiones a jubilados Provisioacuten cuentas incobrabLes Rendicioacuten efectuada bonos globales Financieros Otros

142015 (Nota J) 835343 (Nota O) 82065 (Nota F) 82825

12723 2289

Total gastos

Rendimiento neto

bull 1157260

495381

Ver politicas de contabilidad significativas y notas a los estados financieros

2009

5

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=shybullbullbullbullbullbull Antildeo terminado en Diciembre 31 200~

bullbull Aportes (Nota G)

Saldo inicial 12449049 Aportes del periacuteodo 1876588

bull Liquidacioacuten de participes (47329) Ajustes (10097)

bull Saldo final 14268211

bull Rendimientos acumulados (Nota H)

bull Saldo inicial 4056867 Liquidacioacuten de participes (13084) Rendimiento neto 495381


Total patrimonio de los participes 18807375bull bullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbulltbullbull

ESPOL Fondo Com plementario Previsional Cerrado

Estado de Evolucioacuten del Patrimonio


Ver poliacuteticas de contabilidad significativas y notas a los estados financieros

6

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bull bull ESPOL Fondo Complementario bull bull

Previsional Cerrado

bull Estado de Flujos de Efectivo

bull (Expresado en doacutelares) bull

bullbull 2009

bull 1857875 (36612)

bull (835343)

(12280)bull shy

bull 973640

bull (501463)

bull (2207211 )

(5205)

bull (2713879)

bullbull 187658amp

bull 1 876588

bullbull 136349 50711

bull 187060

bullbullbullbullbullbullbull bull Ver poliacuteticas de contabilidad significativas bull bull

y notas a los estados financieros

Antildeo terrninado en Diciembre 31

Flujos de efectivo por las actividades de operacioacuten Intereses ganados Efectivo pagado a proveedores y otros Pensiones pagadas a jubilados Otros ingresos

Efectivo neto provisto por las actividades de operacioacuten

Flujos de efectivo por las actividades de inversioacuten Aumentos en inversiones Aumento en cartera de creacutedito Adquisicioacuten de mobiliario y equipo

Efectivo neto utilizado en actividades de inversioacuten

Flujos de efectivo por las actividades de financiamiento Aportes recibidos por participes

Efectivo neto provisto por las actividades de financiamiento

Aumento neto de efectivo en caja y bancos Efectivo en caja y bancos al inicio del antildeo

Efectivo en caja y bancos al final del antildeo

7



ESPOl Fondo Complementario Previsional Cerrado

bull Conciliacioacuten del Rendimiento Neto con el Efectivo Neto

bull Provisto por las Actividades de Operacioacuten

(Expresada en doacutelares)

Antildeo terminado en Diciembre 31 2009

Rendimiento neto 495381

Ajustes para conciliar el Rendimiento neto provisto por las actividades de operacioacuten

Provisioacuten para cuentas por cobrar 82065 Recuperacioacuten de provisioacuten por vaLoracioacuten de inversiones (1716) Depreciacioacuten de mobiliario y equipo 2289 Pagos a participes retirados (37592) Peacuterdida en rendicioacuten efectuada en bonos gLobaLes 82825

Cambios en activos y pasivos operativos Disminucioacuten en cuentas por cobrar 247274 (Aumento) en gastos pagados por adeLantado (130) Aumento en cuentas por pagar 103244

bull Efectivo neto provisto por Las actividades de operacioacuten 973640

bull ACTIVIDADES DE OPERACiOacuteN INVERSiOacuteN Y FINANCIAMIENTO QUE SE REALIZARON SIN

bull DESEMBOLSOS DE EFECTIVO bull

bull AL 31 de diciembre deL 2009 el Fondo disminuyoacute cartera de creacutedito en 22821 y disminuyoacute

bull Los aportes y rendimientos de Los participes en 19600 y 3221 respectivamente por concepto de compensacioacuten de saLdos con participes retirados

Al 31 de diciembre del 2009 el Fondo disminuyoacute cuentas por cobrar y aportes en 10097 por concepto de ajuste patrimonial

bull Ver polfticas de contabilidad significativas

y notas a los estados financieros 8

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bull ESPOL Fondo Complementario

Previsi ona I Cerrado

Poliacuteticas de Contabilidad Significativas

Descripcioacuten del negocio

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ESPOL Fondo Complementario Previsional Cerrado tiene un patrimonio autoacutenomo es de caraacutecter privado de beneficio social y sin fines de lucro con domicilio en la ciudad de Guayaquil Sus actividades se rigen por la Ley de Seguridad Social las Resoluciones que expida la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador y por su estatuto El Fondo se inicioacute como un Fondo de Jubilacioacuten Complementario en beneficio del personal docente y administrativo de la ESPOL cuyo reglamento fue aprobado por el Consejo Politeacutecnico mediante resolucioacuten 8811099 de noviembre de 1988

El 16 de septiembre del 2004 la Superintendencia de Bancos y Seguroacutes del Ecuador emitioacute la resolucioacuten SBS-2004-0740 en la cual se determinan las Normas para el registro constitucioacuten organizacioacuten funcionamiento y liquidacioacuten de los fondos complementarios previsionales cerrados Para cumplir con esta resolucioacuten el Fondo inicioacute el proceso para su registro en dicho Organismo de Control y asi constituirse como un organismo independiente Mediante resolucioacuten SBS-2005-0623 emitida el 24 de octubre del 2005 la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador aproboacute el estatuto del Fondo y otorgoacute el registro respectivo

El objeto social del Fondo es

a Otorgar a los participes la pensioacuten jubilar complementaria en el monto y de acuerdo con las normas establecidas en el estatuto

b Realizar inversiones de acuerdo con la politica general delineada por el Consejo Administrativo y ejecutada a traveacutes del Comiteacute de Inversiones

c Otorgar operaciones de creacutedito a favor de los participes en sujecioacuten a las politicas y procedimientos aprobados por el Consejo de Administracioacuten y previa calificacioacuten de los beneficiarios por la Comisioacuten de Prestaciones seguacuten los requisitos establecidos en el Reglamento que se dictare

d Otorgar a los participes las demaacutes prestaciones que se contemplan en este Estatuto y que resolviere el Consejo de Administracioacuten

e Los otros sentildealados en la Constitucioacuten Politica de la Repuacuteblica del Ecuador y en la ley de Seguridad Social

9

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Previsional Cerrado

Politicas de Contabilidad Significativas

El plazo de duracioacuten del Fondo es indeterminado y su disolucioacuten y liquidacioacuten se efectuaraacute de acuerdo con la ley las disposiciones que para el efecto expida la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador y su estatuto

El Fondo es administrado privadamente seguacuten lo establecido en su estatuto bajo el reacutegimen de beneficio definido con un sistema de financiamiento de reparto o capitalizacioacuten en que la prestacioacuten puede ser fija o variable

Pensioacuten jubilar complementaria

Las prestaciones por contingencia de invalidez vejez y muerte que entrega el fondo a favor de sus participes se denomina Pensioacuten Jubilar Complementaria (PJC) constituida por un valor monetario a favor de los profesores empleados y trabajadores con nombramiento que hayan aportado o aporten al mismo Este valor sumado al pago mensual por jubilacioacuten otorgado por el Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social (IESS) daraacute un total igual a La remuneracioacuten mensual a las asignaciones complementarias de la ley y a las bonificaciones que concede la ESPOL trataacutendose de profesores y a la remuneracioacuten mensual unificada y a las asignaciones complementarias de ley trataacutendose de los empleados y trabajadores como si tales profesores empleados y trabajadores estuvieran en servicio activo

Los beneficios del Fondo se entienden concedidos durante la vida del titular o hasta un maacuteximo de 30 antildeos contados a partir de la fecha de jubilacioacuten y en eL caso de fallecimiento del participe antes de este tiempo este beneficio se extiende a favor de sus herederos (coacutenyuge sobreviviente mientras permanezca soltero e hijos solteros de hasta 25 antildeos de edad o hijos con invalidez total) por el tiempo que faltare hasta completar 30 antildeos

Los participes para tener derecho a la Pensioacuten Jubilar Complementaria deberaacuten cumplir con los siguientes requisitos

a Un miacutenimo de 20 antildeos de servicios en La ESPOL y haber aportado un miacutenimo de 15 antildeos al Fondo y

b Un miacutenimo de 60 antildeos de edad

Devolucioacuten de valores aportados

Podraacuten solicitar devoluciones de Los valores aportados

a En caso de fallecimiento de un participe que tenga menos de 20 antildeos de aportacioacuten a traveacutes de sus herederos legales

10

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Polfticas de Contabilidad Significativas

b En caso de fallecimiento del participe que tenga 20 o maacutes antildeos de aportaciones y que no tenga coacutenyuge sobreviviente ni hijos solteros menores de 25 antildeos ni hijos con invalidez total y permanente a traveacutes de sus herederos legales

c En caso de separacioacuten definitiva de la institucioacuten del partiacutecipe

d A peticioacuten del partiacutecipe despueacutes de haber permanecido 20 antildeos

Aportes de los participes

El financiamiento del Fondo proviene de

a Aportes de la ESPOL equivalente al 5 del monto del sueldo baacutesico de cada docente beneficiario y del valor equivalente al sueldo baacutesico que estuvo vigente hasta el 31 de diciembre del 2003 de cada empleado y trabajador beneficiario hasta el antildeo 2008

b Aportes del personal docente activo el cual corresponde al 12 de la remuneracioacuten mensual que comprende el sueldo baacutesico bonificacioacuten por antiguumledad bonificacioacuten acadeacutemica bonificacioacuten por tiacutetulo subsidio a la educacioacuten y subsidio familiar Adicionalmente aportaraacuten el 12 del deacutecimo tercer sueldo y de los beneficios extras de los meses de enero marzo julio y octubre

c Aportes de los empleados y trabajadores activos el cual corresponde al 12 de la remuneracioacuten mensual unificada Ademaacutes aportaraacuten del 12 del deacutecimo tercer sueldo

d Aportes del personal jubilado (docente y administrativo) el cual corresponde al 12 de su pensioacuten mensual y de su deacutecimo tercer sueldo beneficios extras sobresueldos y bono vacacional En forma adicional los profesores jubilados tambieacuten aportaraacuten el 12 de sus pensiones mensuales deacutecimo tercer sueldo beneficios extras de enero marzo julio y octubre hasta completar el nuacutemero de antildeos y meses no aportados en base a los cuales se jubilaron y el personal administrativo aportaraacute el 12 de sus pensiones mensuales y deacutecimo tercer sueldo hasta completar el nuacutemero de antildeos y meses no aportados en base a los cuales ~e jubilaron

e Las aportaciones que en forma extraordinaria efectuara la ESPOL

f Las que provengan de donaciones de personas naturales o juriacutedicas nacionales o extranjeras a cualquier titulo y

bull 11


bull

Bases de presentacioacuten

ESPOL Fondo Com plementario

Previsional Cerrado


g Las que se originen en cualquier otra operacioacuten activa o pasivordf que el Fondo pueda realizar de acuerdo con la Ley y el estatuto

Luego del cambio a la remuneracioacuten unificada en el antildeo 2004 (administrativo) y 2008 (docente) las personas que ingresan al Fondo aportan sobre la remuneracioacuten baacutesica unificada

El Fondo mantiene sus registros contables en doacutelares

La Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador auacuten no ha definido principios y praacutecticas contables que deben aplicar los fondos complementarios previsionales cerrados en la elaboracioacuten de sus estados financieros En razoacuten de esto las poliacuteticas de contabilidad que sigue el Fondo estaacuten de acuerdo con los principios y praacutecticas de contabilidad establecidos en el Ecuador las cuales requieren que la gerencia efectuacutee ciertas estimaciones y utilice ciertos supuestos que afectan las cifras reportadas de activos y pasivos la revelacioacuten de contingencias activas y pasivas a la fecha de los estados financieros asi como las cifras reportadas de ingresos y gastos durante el periacuteodo corriente La estimacioacuten maacutes significativa en relacioacuten con los estados financieros adjuntos se refiere a la provisioacuten para cuentas incobrables depreciacioacuten de mobiliario y equipo y recuperacioacuten de valoracioacuten de inversiones Aun cuando pueden llegar a diferir de su efecto final la Administracioacuten del Fondo considera que las estimaciones y supuestos utilizados fueron los adecuados en las circunstancias

De acuerdo con el arto 305 de la Ley de Seguridad Social publicada en el Registro Oficial No 465 del 30 de noviembre de 2001 se establece que las entidades que integran el Sistema Nacional de Seguridad Social y las personas naturales y juriacutedicas que integran el Sistema de Seguro Privado para su constitucioacuten organizacioacuten actividades funcionamiento y extincioacuten se sujetaraacuten a las disposiciones de dicha Ley a la Ley General de Seguros y su Reglamento a la Ley General de Instituciones Financieras de Sistema y su Reglamento a la L~y Orgaacutenica de Administracioacuten Financiera y Control a la Ley de Mercado de Valores al Coacutedigo de Comercio a la Ley de Compantildeias en forma supletoria y a las normas reglamentarias y resoluciones que para el efecto dicten los organismos de control creados por la Constitucioacuten Poliacutetica de la Repuacuteblica

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bull Inversiones

Cartera de creacutedito

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Del Libro 1 Titulo XI de la Contabilidad Capitulo IV Sometimiento a Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados y Las Normas Internacionales de Auditoriacutea Seccioacuten 1 Disposiciones Generales de la Codificacioacuten de ResoLuciones de La Superintendencia de Bancosy Seguros deL Ecuador y de la Junta Bancaria sentildeaLa que las instituciones bajo el controL de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador se someteraacuten y aplicaraacuten las normas contables dispuestas por el organismo de control contenidas en los Cataacutelogos de Cuentas y en lo no previsto por dichos cataacutelogos se aplicaraacuten en su orden Las Normas Ecuatorianas de Contabilidad (NECs) y de no existir normativa en las dos anteriores las Normas InternacionaLes de ContabUidad (NICs) ahora (NIIF) Normas Internacionales de Informacioacuten Financiera

Los depoacutesitos a plazo y reepos se registran al costo de adquisicioacuten el que se aproxima aL valor de mercado Los bonos deL estado se registran a vaLor de mercado de acuerdo a los reportes que emite La BoLsa de VaLores de Quito a traveacutes de su paacutegina web

Las inversiones en acciones se encuentran registradas en base al meacutetodo de participacioacuten que certificoacute la Sociedad receptora de La inversioacuten

El Fondo concede preacutestamos a sus partiacutecipes para los siguientes fines compra de vivienda remodelacioacuten de vivienda compra de terreno compra de vehiacuteculos compra de bienes muebLes compra de deuda emergencia o calamidad domeacutestica y consumos varios

Los creacuteditos se otorgan a una tasa de intereacutes del 11 anuaL Cuando el monto del preacutestamo es de hasta US$10OOO es aprobado por el representante legal del Fondo si el creacutedito es por un monto superior deberaacute ser aprobado por el Comiteacute de Inversiones

1 Preacutestamos por compra o construccioacuten de vivienda

Tienen un plazo maacuteximo de 15 antildeos Para docentes el monto maacuteximo de este tipo de preacutestamos es de US$15OOO o dos veces la cantidad acumulada de los aportes y rendimientos individuales al Fondo En caso de personaL administrativo el monto maacuteximo es de US$BOOO o dos veces la cantidad acumulada de los aportes y rendimientos individuales al Fondo

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2 Preacutestamos para remodelacioacuten de vivienda

El plazo maacuteximo de estos creacuteditos es de 3 antildeos cuando su monto no excede los US$3000 si exceden Los US$3000 Los preacutestamos tendraacuten un plazo maacuteximo de 10 antildeos

Para docentes el monto maacuteximo de este tipo de preacutestamos es de US$15000 o dos veces La cantidad acumuLada de los aportes y rendimientos individuales aL Fondo En caso de personal administrativo el monto maacuteximo es de US$8000 o dos veces la cantidad acumulada de Los aportes y rendimientos individuales al Fondo

3 Preacutestamos por compra de terreno

Estos creacuteditos tienen un plazo maacuteximo de 3 antildeos Para docenteacutes eL monto maacuteximo es de US$15000 o dos veces la cantidad acumulada de Los aportes y rendimientos individuales al Fondo En caso de personal administrativo el monto maacuteximo es de US$8000 o dos veces La cantidad acumuLada de Los aportes y rendimientos individuaLes al Fondo

4 Preacutestamos por compra de vehiacuteculo

Tienen un plazo maacuteximo de 6 antildeos Para docentes y personal administrativo eL monto maacuteximo de este tipo de preacutestamos es de US$10OOO o hasta la cantidad acumuLada de Los aportes y rendimientos individuales aL Fondo

5 Preacutestamos por compra de bienes muebLes

Estos creacuteditos tienen un pLazo maacuteximo de 3 antildeos Para docentes y personaL administrativo eL monto maacuteximo de este tipo de preacutestamos no deberaacute exceder La cantidad acumuLada de Los aportes y rendimientos individuales aL Fondo

6 Preacutestamos por emergencia o caLamidad domeacutestica

Tienen un pLazo maacuteximo de 3 antildeos Para docentes y personaL administrativo el monto maacuteximo de este tipo de preacutestamos es de US$3000 o una vez La cantidad acumuLada de Los aportes y rendimientos individuaLes aL Fondo

14


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7 Preacutestamos por consumos varios

Tienen un plazo maacuteximo de 3 antildeos Para docentes y personal administrativo el monto maacuteximo de este tipo de preacutestamos es de hasta el 50 de la cantidad acumulada de los aportes y rendimientos individuales al Fondo

8 Preacutestamos por compra de deuda

El monto de estos preacutestamos dependeraacute de las circunstancias de la deuda sin embargo cuando se trate de creacuteditos de hasta US$5000 tendraacuten un plazo maacuteximo de 5 antildeos en caso de que el preacutestamo sea por un monto superior el mismo tendraacute un plazo maacuteximo de 10 antildeos

Mediante sesioacuten del 10 de junio del 2009 el Consejo de Administracioacuten aproboacute las modificaciones a la Politica de preacutestamos para los participes en donde se modifica principalmente los plazos de los preacutestamos detallados a continuacioacuten

Plazos

Para los miembros que tengan menos de 60 antildeos de edad

a) Preacutestamos cuyo monto sea hasta US$5000 6 antildeos plazo

b) Preacutestamos desde US$5001 hasta US$25000 10 antildeos plazo

c) Preacutestamos mayores a US$25001 15 antildeos plazo

Para los miembros que tengan maacutes de 60 antildeos de edad

bull De 61 antildeos hasta 14 antildeos plazo bull De 62 antildeos hasta 13 antildeos plazo bull De 63 antildeos hasta 12 antildeos plazo bull De 64 antildeos hasta 11 antildeos plazo bull De 65 antildeos hasta 10 antildeos plazo bull De 66 antildeos hasta 09 antildeos plazo bull De 67 antildeos hasta 08 antildeos plazo bull De 68 antildeos hasta 07 antildeos plazo bull De 69 antildeos hasta 06 antildeos plazo bull De 70 antildeos hasta 05 antildeos plazo

De 71 antildeos en adelante hasta 4 antildeos plazo y hasta el monto de su aporte y rendimiento individual

15


Ingresos y gastos

1



Se incluye tambieacuten que los prestatarios de preacutestamos vigentes (realizados con la poliacutetica anterior) podraacuten acogerse a la modificacioacuten por su saldo de capital y por una sola vez por preacutestamo en caso de que asiacute Lo soLicite por escrito aL representante legaL del fondo

Garantiacuteas de creacuteditos

Los preacutestamos seraacuten garantizados con los aportes acumuLados en eL Fondo

En caso de que el Fondo otorgue un preacutestamo por un valor mayor al aporte acumulado de un participe este deberaacute firmar un contrato de preacutestamo o mutuo con un garante solidario que necesariamente debe ser un participe del fondo y que tenga aportes suficientes para cubrir La garantiacutea hasta por el valor de La diferencia entre el valor total del preacutestamo otorgado y la cantidad ahorrada Adicionalmente tendraacute que presentar una poacuteliza de vida por lo menos sobre la diferencia entre eL valor del preacutestamo y la cantidad ahorrada y donde se especifique que el primer beneficiario es el Fondo

Con al acta de sesioacuten del Consejo de Administracioacuten del 10 de junio del 2009 se modificoacute las garantiacuteas En dicha acta se menciona que los preacutestamos seraacuten garantizados por eL vaLor de Los aportes y rendimientos deL prestatario acumuLados en el Fondo multiplicado por 15 veces

Los ingresos y gastos se reconocen por el meacutetodo deL devengado es decir los ingresos cuando se realizan y los gastos cuando se conocen

16

bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull

bullbull

bull A Efectivo en

caja y bancos

B Inversiones

bull

bullbull

bull

bull


Notas a los Estados Financieros

(Expresadas en doacutelares) i

Al 31 de diciembre del 2009 corresponde al saldo registrado en la cuenta corriente del Banco del Pacifico SA

Un resumen de esta cuenta fue como sigue


Bonos del Estado con vencimientos semestrales hasta diciembre del 2010

Banco de Guayaquil SA Poacuteliza de acumulacioacuten a 91 diacuteas con una tasa del 675 anual y con vencimiento el 8 de marzo del 2010

Poacuteliza de acumulacioacuten a 91 diacuteas con una tasa del 675 anual y con vencimiento el 11 de febrero del 2010

Poacuteliza de acumulacioacuten a 91 diacuteas plazo con una tasa del 675 anual y con vencimiento el 28 de enero del 2010

Poacuteliza de acumulacioacuten a 95 diacuteas con una tasa del 675 anual y con vencimiento el 8 de marzo de 2010

Banco Solidario SA Certificado de depoacutesito a 92 diacuteas plazo con una tasa del 8 anual y con vencimiento el 9 de febrero del 2010

Certificado de depoacutesito a 95 diacuteas plazo con una tasa del 8 anual y con vencimiento el 11 de enero del 2010


80740

223713

210413

165537

101763

411604

100000

75000

Pasan 1368770

2009

17

bull bull bull bull bull bull


bull bull bull

bull bull ESPOL Fondo Complementariobull

Previsional Cerrado


(Expresadas en doacutelares)

Antildeo terminado en Diciembre 31 200~

bullbull Vienen

bull Banco de MM Jaramillo Arteaga SA Certificado de depoacutesito a 91 diacuteas plazo con una tasa del 7 anual y con vencimiento el 4 de febrero del 2010

bullbull Certificado de depoacutesito a 110 diacuteas plazo con una tasa del 7 anual y con vencimiento el 25 de enero del 2010

Certificado de depoacutesito a 91 diacuteas plazo con una

bull

tasa del 680 anual y con vencimiento el 25 de febrero del 2010

Certificado de depoacutesito a 91 diacuteas plazo con una tasa del 7 anual y con vencimiento eL 10 de febrero del 2010

bull Certificado de depoacutesito a 92 diacuteas plazo con una

bull tasa deL 680 anual y con vencimiento el 2 de marzo deL 2010

bull Banco de Machala

bull Corresponde a un depoacutesito a plazo a 30 diacuteas con una tasa deL 450 anual y con vencimiento

bull el 6 de enero deL 2010

bull Banco Amazonas SA

Certificado de depoacutesito a 98 diacuteas pLazo con una tasa deL 750 anuaL y con vencimiento el1 de marzo del 2010

Certificado de depoacutesito a 100 diacuteas pLazo con una tasa del 750 anual y con vencimiento el 17 de febrero del 2010

bull

1368770

514195

207180

75000

60000

61062

132571

430000

209644

bull bull

Pasan 3058422bull 18


bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull

bull bull bull



(Expresadas en doacutelares) bullbull Antildeo terminado en Diciembre 31 2009bull

Vienen 3058422

Certificado de depoacutesito a 98 diacuteas plazo con una tasa del 750 anual y con vencimiento el 17 de febrero del 2010 173248

Certificado de depoacutesito a 110 diacuteas plazo con una tasa del 790 anual y con vencimiento el 26 de enero del 2010 116743

Certificado de depoacutesito a 98 diacuteas plazo con una tasa del 750 anual y con vencimiento eL 22 de febrero del 2010 52174


Banco Unibanco SA Certificado de depoacutesito a 93 diacuteas pLazo con una tasa del 7 anuaL y con vencimiento el 10 de marzo del 2010 197432

Certificado de depoacutesito a 92 diacuteas plazo con una tasa deL 7 anual y con vencimiento el 11 de febrero del 2010 158810


bull tasa del 7 anual y con vencimiento el 25 de marzo del 2010 103933

Certificado de depoacutesito a 108 diacuteas plazo con una tasa del 7 anual y con vencimiento el 18 de enero del 2010 103870bull- Certificado de depoacutesito a 92 diacuteas plazo con una tasa deL 7 anuaL y con vencimiento el 18 de marzo del 2010 100000

bullbull Pasan 4107235

19


ESPOL Fondo Complementario Previsional Cerradp




Vienen 4107235

Certificado de depoacutesito a 92 dias plazo con una tasa del 7 anual y con vencimiento el 25 de marzo del 2010

Certificado de depoacutesito a 94 dias plazo con una tasa del 7 anual y con vencimiento el 1 de abril del 2010

Certificado de depoacutesito a 92 dias plazo con una tasa del 7 anual y con vencimiento el 4 de febrero del 2010


Banco Procreacutedit SA Depoacutesito a plazo a 104 dias con una tasa del 680 anual y con vencimiento el 13 de enero del 2010

Banco Territorial SA Certificado de depoacutesito a 97 dias plazo con una tasa del 890 anual y con vencimiento el 1 de marzo del 2010



81513

53930

51922

50000

152616

115728

59822

45658

Pasan 4718424

2009

20

bull bull

=shyt ~

t


bullbullt

-

bull

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bullbull bullbull bullbullbull bullbull bullbull bullbull

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Vienen

Banco Capital SA Certificado de depoacutesito a 105 diacuteas plazo con una tasa del 770 anual y con vencimiento el 1 de abril del 2010

Certificado de depoacutesito a 93 diacuteas plazo con una tasa del 770 anual y con vencimiento el 26 de marzo del 2010



Certificado de depoacutesito a 91 diacuteas plazo con una tasa del 770 anual y con venci miento el 15 de marzo del 2010

Certificado de depoacutesito a 96 diacuteas plazo con una tasa del 770 anual y con vencimiento el 22 de febrero del 2010




Pasan 5807095

4718424

250000

208167

111951

111902

106126

86277

75594

75000

63654

2009

21

bull bull

bull

bullbullbullbull

bullbullbullbullbull

bullbullbull

bullbull 8





Vienen 5807095

Certificado de depoacutesito a 95 diacuteas plazo con una tasa del 770 anual y con vencimiento el 22 de marzo del 2010 54956

Banco del Pacifico SA Reepo a 5 dias con vencimiento el 04 de enero del 2010 con una tasa del 25 350000

bull 6212051

Menos provisioacuten por valuacioacuten de inversiones 1 208

bull 6210843

El movimiento de la provisioacuten por valuacioacuten de inversiones fue como sigue

bullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbull

2009bull Saldo inicial 2924 Recuperaciones (1716)

Saldo final 1208

bull 22





C Cartera de Un resumen de esta cuenta fue como sigue creacuteditos


Cartera de creacutedito a corto plazo Escuela Superior Politeacutecnica del Litoral (1 ) 6079 Trabajadores y obreros (2) 66170 Docentes (2) 39875

112124

Cartera de creacutedito a largo plazo Trabajadores (2) 6862190 Docentes (2) 4873412 Escuela Superior Politeacutecnica del Litoral (3) 400242 Caja de Ahorro Trabajadores (4) 23065 Asociacioacuten de Profesores de la ESPOL (APESPOL) (5) 8697 Jubilados (2) 8041 Docentes no participes 1911

12177558

12289682

El Fondo ha otorgado creacuteditos con una tasa del 11 de intereacutes anual

Mediante oficio No INSS-2006-457 del 14 de julio del 2006 la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador manifestoacute que los fondos previsionales cerrados estaacuten prohibidos de otorgar creacuteditos bajo cualquier modalidad a personas naturales o juriacutedicas que no sean participes del Fondo Asi tambieacuten dispone que en el caso de existir preacutestamos ya concedidos el Fondo deberaacute mantener los teacuterminos contractuales bajo los cuales fueron otorgados dichos creacuteditos hasta su recuperacioacuten total

Al 31 de diciembre del 2009 el Fondo no ha determinado provisioacuten para cartera incobrable

(1) Corresponde a preacutestamos otorgados a trabajadores y obreros a traveacutes de la ESPOL lt

23

bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull

bullbull bullbull bullbull bulle




(2) Corresponde a preacutestamos otorgados a docentes personal=- administrativo y jubilado principalmente para adquisicioacuten de vivienda

(3) Corresponden a preacutestamos entregados a facultades y programas de la ESPOL e incluye principalmente preacutestamos al Instituto de Ciencias Humaniacutesticas y Econoacutemicas (lCHE) por 209275 y al Instituto de Ciencias Matemaacuteticas por 164073

(4) Preacutestamos entregados a la Caja de Ahorro de Trabajadores para que sean otorgados a los empleados administrativos relacionadqs a este organismo

(5) Preacutestamos entregados a la APESPOL (Asociacioacuten de profesores de la ESPOL) para que sean otorgados a sus docentes asociados

D Cuentas por Un resumen de esta cuenta fue como sigue cobrar


ESPOL (1 ) 209569 Bancos en liquidacioacuten (2) 82065 Intereses en inversiones 53274 Anticipo a proveedores 6870 Anticipo a empleados 37220 Otras 9151

398149 Menos provisioacuten acumulada para cuentas por

cobrar 82065

316084

bull (1 ) Corresponde a valores de hasta el antildeo 2008 pendientes de recibir de la ESPOL por aportaciones mensuales y cuotas de preacutestamos Estos valores son descontados por la ESPOL de los sueldos y pensiones mensuales personal docente y administrativo activo y jubilado

bullbulle

24


-E Inversiones

permanentes

F Cuentas por pagar

ESPOL Fondo Complementarioacute Previsional Cerrado


(Expresadas en doacutelares) e

(2) Corresponde a una inversioacuten que se realizoacute en eL Fondo Visioacuten deL Banco Popular S A por 31706 Y un certificado financiero en el Previsora International Bank con un valor nominal de 49258 el cual fue recibido en mayo del 2000 como pago de deudas Actualmente estas instituciones financieras se encuentran en proceso de liquidacioacuten En el 2009 eL Fondo ha constituido una provisioacuten por la totalidad del vaLor de estas inversiones


Diciembre 31 2009

Acciones-costo (1 ) 16000 Aportes para futuro aumento 72882 Valor patrimonial proporcional 1038

89920

(1 ) Corresponde aL 20 de participacioacuten en el capitaL de La compantildeia Meriza SA



ESPOL (1) Provisiones para remuneraciones Aporte por pagar retirados Valores por liquidar Cuentas por pagar caja ahorro Retenciones por pagar SRI Otras

233871 17981 13581 16491 6531 2105 6288

296848

(1) Incluye principalmente cuentas por pagar a Espol originadas por la liquidacioacuten efectuada de los bonos gLobal 2012 acogiendo lo descrito en la resolucioacuten adoptada por el Consejo Politeacutecnico el 19 de mayo del 2009 que indica lo siguiente

25


=shy(t

ESPOL Fondo Complementario

=shy Previsional Cerrado

=shyNotas a los Estados Financieros

bullbull=shy


bull El 14 de diciembre del 2000 la Espol realizoacute la compra de 536000 en bonos global 2012 que fueron distribuidos 201000 para el Fondo Malecoacuten y 335000 para el Fondo de Jubilacioacuten

bull bull El ex centro de prestaciones de servIcIos adquirioacute

igualmente bonos 2012 por 170000 con lo cual se totalizoacute un valor de 706000 que quedaron en custodia del Banco Central

bull El 22 de diciembre del 2004 se autorizoacute al Banco Central transferi r 201000 del total de bonos 2012 para que queden en custodia de Decevale quedando en custodia del Banco Central los restantes 505000

bull Con fecha 18 de mayo del 2006 el estado recomproacute a los tenedores el 5920 por cuyo concepto el Banco Central depositoacute en cuentas del Fondo de Jubilacioacuten el valor de 328976 correspondiente a 298960 del valor nominal y 30016 a intereses El depoacutesito recibido fue considerado como ingreso producto de la venta de las inversiones realizadas por el Fondo de Jubilacioacuten cuando solamente le correspondiacutea por concepto de capital 198320 Y la parte proporcional de los intereses equivalente a la participacioacuten en la propiedad de los bonos

bull Con fecha 14 de mayo del 2009 el rector de la Espol aceptoacute la invitacioacuten del Presidente de la Repuacuteblica del Ecuador para la venta del valor nominal de los 206040 con una rendicioacuten del 35 lo cual generoacute una peacuterdida de 133926 motivo por el cual el Fondo de Jubilacioacuten reconoce un gasto por rendicioacuten efectuada de bonos globales 2012 el valor de 88842 en funcioacuten de su proporcionalidad asiacute como 127300 de cuentas por pagar a Espolo

bull El valor reconocido como gasto difiere en 6017 debido a que este fue reconocido como tal en el antildeo 2006

26


bullbullbullbullbull$

G Aportes

bullI






Personal en Servicio Activo Docentes Administrativos

(1 ) 6201609 3165712

Jubilados Docentes Administrativos

(2) 977967 874318

Aportes ESPOL Docentes Administrativos

(3) 575013 389077

Aporte de Docentes retirados 84515

Aportes recibidos del proyecto Ancoacuten (4) 2000000

14268211

(1) Corresponde a los aportes acumulados realizados por el personal docente y administrativo que labora para la ESPOL los cuales se descuentan de sus sueldos mensuales y beneficios de acuerdo con lo que estipuLa el articulo 12 del estatuto del Fondo

(2) Corresponde a los aportes acumulados reaLizados por el personal docente y administrativo jubilado de la ESPOL los cuales se descuentan de sus pensiones jubilares mensuales y de sus beneficios de acuerdo con lo que estipula el articulo 12 del estatuto del Fondo

(3) Corresponde a los aportes que la ESPOL hace a favor del personal docente y administrativo activo de acuerdo con lo que estipula el articulo 12 del estatuto del Fondo

2009

27

bull bull bull bull

t

=shy ESPOL Fondo Com plementario

=shy=shyt ~

=shy

bullbull =shy

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bullbull

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H Rendimientos acumulados

l Intereses ganados

J Pago de pensiones a jubilados

bull

Previsional Cerrado



(4) Corresponde a aportes recibidos del Proyecto Ancoacuten que la ESPOL ejecuta en la peniacutensula de Santa Elena este aporte no se distribuye entre sus participes y tienen como propoacutesito fortalecer actuarialmente al Fondo Este aporte se concedioacute hasta el periodo 2007 de acuerdo a la Resolucioacuten No 03-12-351 del 29 de diciembre del 2003 emitida por Consejo Politeacutecnico de la ESPOL

Corresponde al exceso de los ingresos sobre los gastos que se han obtenido desde hace varios periodos Estos rendimientos son distribuidos anualmente en la cuenta contable de cada partiacutecipe del Fondo en base a su porcentaje de participacioacuten



Cartera de creacutedito 1208316 Inversiones 439877

1648193



Personal docente 487184 PersonaL administrativo 348159

835343

2009

2009

28



8

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8

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--bullbull

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K Aportes Espol

bullla




El 7 de diciembre del 2009 se suscribe el Decreto Ejecutivo N 172 en eL que se estabLece que Los ex servidores puacutebLicos o jubilados de las entidades del sector puacuteblico que hasta el 31 de diciembre de 2008 venian percibiendo una pensioacuten jubilar ya sea de los fondos privados de jubilacioacuten complementaria o de cesantiacutea bajo cualquier denominacioacuten que eacutestos tuvieren o directamente del presupuesto institucional pasaraacuten a percibir una transferencia mensual directa unilateral y vitalicia con fines de asistencia social y solidaria en adelante transferencia solidaria con cargo a su respectivo presupuesto institucional o Presupuesto General del Estado de ser el caso en los montos y con lasmiddot limitaciones establecidos en este Decreto Este Decreto tiene vigencia a partir del 1 de enero del 2009

Para el caso de las pensiones que no superaban un salario baacutesico unificado se reconoceraacute el 100 de dicha pensioacuten jubilar

Para aquellas pensiones jubilares superiores a un salario baacutesico unificado e inferiores a una canasta baacutesica familiar la transferencia solidaria seraacute el valor equivalente a un salario baacutesico unificado maacutes el monto correspondiente al 70 de la diferencia entre el valor de la pensioacuten jubilar y el salario baacutesico unificado

En los casos que la pensioacuten jubilar supere la canasta baacutesica familiar la transferencia solidaria se limitaraacute a un salario baacutesico unificado maacutes el 70 de la diferencia entre la canasta baacutesica familiar y el salario baacutesico unificado

Al 31 de diciembre deL 2009 Espol Fondo Complementario Previsional Cerrado ha determinado 286629 por concepto de la transferencia solidaria estipulada en el decreto 172 la misma que hasta la fecha de este informe no ha sido registrada contablemente

bull El 24 de octubre del 2008 se suscribe el Decreto Ejecutivo No 1406 en el que se indica que a partir del 1 de enero del 2009 no se egresaraacute a titulo alguno recursos del Presupuesto General del Estado destinados a financiar Fondos de Jubilacioacuten Patronal de entidades del sector puacuteblico

29


bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull bull

bull bull

bull ~


Notas a los Estados Finanderos


bull bull bull El 19 de diciembre deL 2008 se emite eL Decreto Ejecutivo No

1493 en eL que se reforma eL decreto 1406 especificando que bull no se egresaraacute recursos del Presupuesto GeneraL del Estado destinados a financiar Fondos Privados de Jubilacioacuten CompLementaria bajo cuaLquier nombre o denominacioacuten de entidades deL sector puacuteblico

bull EL 25 de marzo del 2009 se pubLica eL Decreto Ejecutivo No 1647 en eL que se exceptuacutea de Los decretos 1406 y 1493 anteriores a Los ex empleados de las instituciones puacuteblicas que sean beneficiarios de Los Fondos de Jubilacioacuten Complementaria cuya pensioacuten no sea superior a un salario baacutesico unificado

bull El 15 de abril deL 2009 se emite el Decreto Ejecutivo No 1675 mediante el cual se reforma el decreto 1647 indicando que para el caso de los beneficiarios sentildeaLados en el decreto 1647 qu~ reciban maacutes de un salario baacutesico unificado el aporte patronal de las instituciones del Estado seraacute en el monto correspondiente a sufragar el 70 de la diferencia entre el vaLor de la pensioacuten jubilar complementaria y el salario baacutesico unificado Si la pensioacuten es superior a la canasta baacutesica el aporte estatal se limitaraacute al 70 de la diferencia entre eacutesta y salario baacutesico unificado

bullbull bullbull a

bull El21 de abril del 2009 se suscribe el Decreto Ejecutivo No 1684 en el que se establece que mientras la Ley no disponga lo contrario los Decretos No 1406 1493 1647 Y 1675 no son aplicables a todos aquellos fondos de jubilacioacuten que hubieren sido creados por Ley

Hasta el 31 de diciembre deL 2008 eL Fondo recibioacute como aporte de la ESPOL el 5 del sueldo baacutesico de cada docente beneficiario a y por cada empLeado y trabajador beneficiario el equivalente al sueldo baacutesico que estuvo vigente al 31 de diciembre del 2003 A partir del antildeo 2009 y hasta la fecha de este informe el Fondo nobulla ha recibido aportes por este concepto

bulla

30

bull bull bull bull

~ ESPOL Fondo Complementario Previsional Cerrado

)t Notas a los Estados Financierosbullti (Expresadas en doacutelares)

=shyL Eventos Entre el 31 de diciembre del 2009 y la fecha de preparacioacuten de este

subsecuentes informe (24 de junio del 2010) no se han producido eventos que eh opinioacuten de la Administracioacuten del Fondo pudieran tener un efecto importante sobre los estados financieros

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31 ~



Telf +5932 254 4024 Amazonas N21-252 Y Carrioacuten Fax +5932223 2621 Edificio Londres Piso 51800 wwwbdoec Quito - Ecuador

Coacutedigo Postal 17-11-5058 CCI

Telf +59342565394 9 de Octu bre 100 y Malecoacuten Fax +593 4 256 1433 Edificio La Previsora Piso 25 Oficina 2505

Guayaquil- Ecuador Coacutedigo Postal 09-01-3493

bull bullbull bullbullbull

Informe de los Auditores Independientes

A los Participes y Consejo de Administracioacuten de ESPOL Fondo Complementario Previsional Cerrado Guayaquil Ecuador

Dictamen sobre los estados financieros ~

1 Hemos auditado el balance general que se adjunta de ESPOL Fondo Complementario Previsional Cerrado al 31 de diciembre del 2009 y los correspondientes estados de resultados evolucioacuten del patrimonio y flujos de efectivo por el antildeo terminado a esa fecha asi como las politicas de contabilidad significativas y otras notas aclaratorias En nuestro dictamen sobre los estados financieros al 31 de diciembre del 2008 emitido con fecha 22 de mayo del 2009 expresamos una opinioacuten con salvedades

Responsabilidad de la administracioacuten sobre los estados financieros

bullbull 2 La Administracioacuten es responsable de la preparacioacuten y presentacioacuten razonable de los

estados financieros de acuerdo con Normas Ecuatorianas de Contabilidad Esta responsabilidad incluye disentildear implementar y mantener el control interno relevante a la preparacioacuten y presentacioacuten razonable de los estados financieros que esteacuten libres de representaciones erroacuteneas de importancia relativa ya sea debido a fraude o a error seleccionando y aplicando poliacuteticas contables apropiadas y haciendo estimaciones contabLes que sean razonables en las circunstancias

Responsabilidad del auditor

bull 3 Nuestra responsabilidad es expresar una opinioacuten sobre los estados financieros con base a

nuestra auditarla Excepto por lo mencionado en los paacuterrafos del quinto al seacuteptimo nuestra auditarla fue efectuada de acuerdo con Normas Internacionales de Auditarla y Aseguramiento (NIAA) Dichas normas requieren que cumpLamos con requisitos eacuteticos asi como que planeemos y realicemos La auditarla para obtener seguridad razonable sobre si los estados financieros estaacuten libres de representacioacuten erroacutenea de importancia relativa ~

bull

4 Una auditarla implica desempentildear procedimientos para obtener evidencia de auditarla sobre los saldos y revelaciones en los estados financieros Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor incluyendo la evaluacioacuten de los riesgos de representacioacuten erroacutenea de importancia relativa de los estados financieros ya sea debido a fraude o a error Al realizar esta evaluacioacuten de riesgo el auditor considera el control interno relevante a la preparacioacuten y presentacioacuten razonable de los estados financieros por ESPOL Fondo Complementaria Previsional Cerrado para disentildear los procedimient9s de auditarla que sean apropiados en las circunstancias pero no con el fin de expresar una opinioacuten sobre La efectividad del control interno de ESPOL Fondo Complementario Previsional Cerrado Una auditarla tambieacuten incluye evaluar la propiedad de las poliacuteticas contables usadas y lo razonable de las estimaciones contables hechas por la Administracioacuten asiacute como evaluar la presentacioacuten general de los estados financieros Creemos que la evidencia de auditarla que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionar una base para nuestra opinioacuten de auditarla

BDO Ecuador Ciacutea Ltda



bull bullbull

IBDO

bull





bullbull



Opinioacuten


Eacutenfasis



IBDO




bullbull Activos





bullbull 191042230







Balance General o


(Nota A) 187060~


10236 (Nota E) 89920

398

(Nota G ) 14268211


4


bull =shy

bull

bullbull






(Nota 1) 1648193 4448




12723 2289

Total gastos

Rendimiento neto

bull 1157260

495381


2009

5

bull bull

bull bull














6

bull bull


Previsional Cerrado



bullbull 2009

bull 1857875 (36612)

bull (835343)

(12280)bull shy

bull 973640

bull (501463)

bull (2207211 )

(5205)

bull (2713879)

bullbull 187658amp

bull 1 876588

bullbull 136349 50711

bull 187060












7

























bullbull









9



Previsional Cerrado













10


bull

bull














bull 11


bull



Previsional Cerrado







12


e

bulle

bullbull

bull Inversiones


bullbull ~

bull bull bull










13















14


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Plazos








15


Ingresos y gastos

1









16


bullbull

bull A Efectivo en

caja y bancos

B Inversiones

bull

bullbull

bull

bull















80740

223713

210413

165537

101763

411604

100000

75000

Pasan 1368770

2009

17



bull bull bull


Previsional Cerrado




bullbull Vienen




bull











bull

1368770

514195

207180

75000

60000

61062

132571

430000

209644

bull bull




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Vienen 3058422











19






Vienen 4107235









81513

53930

51922

50000

152616

115728

59822

45658

Pasan 4718424

2009

20

bull bull

=shyt ~

t


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-E Inversiones

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bull bull bull bull

t


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l Intereses ganados


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Previsional Cerrado








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2009

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bulla

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bull bullbull

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bull





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Opinioacuten


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IBDO




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5

bull bull

bull bull














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bull bull


Previsional Cerrado



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Previsional Cerrado













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Previsional Cerrado







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e

bulle

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bullbull








Plazos








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Ingresos y gastos

1









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bullbull

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bull bull bull


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bull











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bull bull

bull

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bullI







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Pasan 5807095

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bull 973640

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bull (2207211 )

(5205)

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bullbull 187658amp

bull 1 876588

bullbull 136349 50711

bull 187060












7

























bullbull









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Previsional Cerrado













10


bull

bull














bull 11


bull



Previsional Cerrado







12


e

bulle

bullbull

bull Inversiones


bullbull ~

bull bull bull










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bullbull








Plazos








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Ingresos y gastos

1









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bull A Efectivo en

caja y bancos

B Inversiones

bull

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Previsional Cerrado




bullbull Vienen




bull











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bull bull

bull

bullbullbullbull


bullbullbull

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-E Inversiones

permanentes

F Cuentas por pagar






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G Aportes

bullI







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l Intereses ganados


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bulla

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~

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Previsional Cerrado













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Previsional Cerrado







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e

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bullbull ~

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Ingresos y gastos

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bull











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bull bull bull




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G Aportes

bullI







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G Aportes

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bull ~

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K Aportes Espol

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bulla

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cobrar 82065

316084


bullbulle

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-E Inversiones

permanentes

F Cuentas por pagar






Diciembre 31 2009


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296848


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G Aportes

bullI







(1 ) 6201609 3165712


(2) 977967 874318


(3) 575013 389077



14268211




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l Intereses ganados


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Previsional Cerrado








1648193




835343

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F Cuentas por pagar






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G Aportes

bullI







(1 ) 6201609 3165712


(2) 977967 874318


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G Aportes

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(1 ) 6201609 3165712


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Documents

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