• Miras P. (2008) CONSIDERACIONES TECNICAS DEL SECTOR PETROLEO Y SUS

1

CONSIDERACIONES TECNICAS DEL SECTOR PETROLEO Y SUS

DERIVADOS

12 de mayo de 2009

Pedro Miras SalamancaDirector de Petróleo Comisión Nacional Energía

Master en “MERCADOS ENERGÉTICOS”FUNDACIÓN CIRCE

2

“... Caballeros... Me parece que hay muchos motivos para el ánimo, ya que creo que su compañía tiene en su poder una materia

prima de la que, mediante procesos sencillos nada costosos, podrán obtener

productos muy valiosos”

Prof. Silliman 1855

3

Índice

Las “claves” del sector del petróleo

Petróleo y economía

Crudo y productos

Los mercado de productos petrolíferos

Las distintas actividades

El sector en España

Regulación del sector

La Comisión Nacional de Energía

4

Las claves del sector del Las claves del sector del petrpetróóleoleo

5

Las claves del sector de petróleo

Las fases de la industria

150 10060

EXPLORACIÓNPRODUCCIÓN

TRANSPORTE

REFINO

VENTA Y DISTRIBUCIÓN

VENTA ELECTRICIDAD

REGASIFICACIÓNTRANSPORTE

LICUEFACCIÓN

EXPLORACIÓNPRODUCCIÓN

PETRÓLEOGAS NATURALELECTRICIDAD

GENERACIÓN

6


Básico para el desarrollo

Petróleo34%

Gas natural26%

Electricidad 12%

Carbón28%0

2.0004.0006.0008.000

10.00012.000

1965

1968

1971

1974

1977

1980

1983

1986

1989

1992

1995

1998

2001

2004

2007

Mte

p

Crudo Gas Natural Carbón Electricidad

10

100

1.000

10.000

100.000

100 1.000 10.000 100.000PIB (US$/persona)

Con

sum

o en

ergí

a (K

g/pe

rson

a)

IndiaEgipto

ChinaIrán

Sudáfrica

Argentina

Venezuela

México

A. Saudí

Portugal

Grecia

EspaEspaññaa

ItaliaJapón

Kuwait

U.K.

Canada

AustraliaUSANoruega

Consumo energía / PIB 2007

Fuente: BP Statistical Review 2008, IMF

7


Básico para el desarrollo

0

20

40

60

80

100

120

1861 1881 1901 1921 1941 1961 1981 2001

Nominal Real 2007

1 1914 Primera Guerra Mundial2 1929 Crisis económica en EE.UU.3 1939 Segunda Guerra Mundial4 1973 Primera Crisis del Petróleo5 1978 Segunda Crisis del Petróleo6 1980 Guerra Irán-Irak7 1990 Primera Guerra del Golfo8 1997 Crisis asiática9 2001 Atentados 11-sep10 2003 Segunda Guerra del Golfo

12

43

5

6

97

10

8

Fuente: BP Statistical Review 2008 y CNE

8


Alta sensibilidad social La economía mundial y la sensibilidad respecto al sector

2007 : Precios Record del Petróleo

2008 :El Petróleo y el miedo a la recesión

9

Desequilibrio oferta demanda: países productores vs. consumidores

Consumo crudo 85,2 M Barriles/día

69.3

25

111.2

5.5

117.5

3

755.3

6.2 40.825.4

143.7

20.1

Oriente Medio: 61% reservas mundiales de crudo, 7% del consumoPaíses OCDE: 57% consumo mundial de crudo, 7% de las reservas



La influencia geopolítica

Reservas crudo: 1,237.8 kM Barriles

Fuente: BP Statistical Review junio 2008

10

Precio del Brent 97 - 09 (USD/Bbl)

0102030405060708090

100110120130140150

ene-9

7may

-97se

p-97en

e-98

may-98

sep-98

ene-9

9may

-99se

p-99en

e-00

may-00

sep-00

ene-0

1may

-01se

p-01en

e-02

may-02

sep-02

ene-0

3may

-03se

p-03en

e-04

may-04

sep-04

ene-0

5may

-05se

p-05en

e-06

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sep-06

ene-0

7may

-07se

p-07en

e-08

may-08

sep-08

ene-0

9

1998 1999 2000 - 11 sep

Crecimiento No OPEP

El Niño

Crisis

Asiática

Sobreoferta

Irak

Expansión

OPEP

Reequilibrio

Recortes

OPEP

Recuperación

Asiática

Liderazgo OPEP

Poca capacidad excedentaria

Banda objetivo precios OPEP

Incertidumbre Geopolítica

Recesión

Atentados

Divisiones en OPEP

1997

Estabilidad

20-25 USD/Bbl

Guerra Irak

11 sep 2001 - Hoy

Posguerra Irak

Crisis Nuclear

Irán

Huracán Rita

Conflicto Israel

Líbano

Crisis Financiera

Incertidumbre Económica



Fuente: Platt´s Brent Dated Mid y CNE

11


La componente fiscalLa fiscalidad es relevante en ciertos productos (petróleo)Instrumento de planificación energética.

Potencian consumo de ciertos productos frente a otrosPotencian ciertas áreas geográficas

Impuestos especiales (€/lt) Gasolina 95

Impuestos especiales (€/lt) Gasóleo A

0

0,05

0,1

0,15

0,2

0,25

0,3

0,35

0,4

0,45

0,5

0,55

0,6

0,65

0,7

0,75

BELG

ICA

DIN

AMARCA

ALEM

ANIA

GRECIA

ESPAÑ

A

FRAN

CIA

IRLA

NDA

ITAL

IA

LUXE

MBU

RG

O

HO

LANDA

AUST

RIA

PORTU

GAL

FINLA

NDIA

SUECIA

REI

NO

UNID

O

MED

IA U

E-14

MEDIA

UE-6 0

0,050,1

0,150,2

0,250,3

0,350,4

0,450,5

0,550,6

0,650,7

0,75

BELG

ICA

DIN

AM

AR

CA

ALE

MAN

IA

GR

EC

IA

ESPAÑ

A

FRAN

CIA

IRLA

ND

A

ITALI

A

LUXEM

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IA

PO

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GAL

FIN

LAN

DIA

SU

EC

IA

REIN

O U

NID

O

MED

IA U

E-1

4

MED

IA U

E-6

Fuente: Oil Bulletin Petrolier + Elaboración abril 2009

12


Largos periodos de maduración inversiones

500

1.400

3.300

300

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

Ciclo combinado Refinería tipo Planta GNL (12 bcm/a) Planta regasificación (6bcm/a)

Volumen de inversión aproximado (millones USD)

Mín 200

13

Las claves del sector de petróleoPrincipales mercados “spot” de crudo y productos petrolíferos

NY

NWE

MED

Arab Gulf

SingapurUSGC

WestCoast

MERCADOS DE INFLUENCIA DIRECTA EN EUROPA

MERCADOS DE MENOR INFLUENCIA EN EUROPA

OTROS MERCADOS

MOVIMIENTOS PRINCIPALES

14


Génesis de precios: los mercados

La demanda es “relativamente” inelástica al precio...

100

200

300

400

500

600

ene-0

0may

-00se

p-00

ene-0

1may

-01se

p-01

ene-0

2may

-02se

p-02

ene-0

3may

-03se

p-03

ene-0

4may

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ene-0

5may

-05se

p-05

ene-0

6may

-06se

p-06

ene-0

7may

-07se

p-07

ene-0

8may

-08se

p-08

15

42

69

96

123

150

Consumo Gasolina sin plomo 95 I.O. España Premium Unleaded CIF MED

k Toneladas US$/Bbl

Fuente: Platt´s GNA 95 Premium Unleaded CIF MED, CORES y CNE. Datos Noviembre 2008

15


Génesis de precios: los mercados

0

20

40

60

80

100

120

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Brent Platt's Dated High (US$/Bbl) EIAJP Morgan Deutsche BankLehman B. SGConsenso mercado

38-74 US$/Bbl

*Media 2009

Fuente: Platt´s, Pronosticos Bancos de Inversion, EIA

16

El 44 % de las importaciones provienen de áreas políticamente

“inestables”

El 44 % de las importaciones provienen de áreas políticamente

“inestables”

En 2007 las importaciones de Europa representaron el 98% del

consumo total de la Unión Europea

En 2007 las importaciones de Europa representaron el 98% del

consumo total de la Unión Europea

703,9

113,5

688,8

0

200

400

600

800

Crudo

milo

nes

tone

lada

s

Consumo 2007

Producción 2007

Importaciones2007

55,9%

44,1%

Zonas estables Zonas inestables


La garantía de suministro


17

Las claves del sector del petróleo

La importancia de la tecnología

Presión Medioambiental

Especificaciones de Carburantes y

Motores

COMISION EUROPEA

Fabricantes de Vehículos

ACEA

Fabricantes

vehículos

Tecnología de Vehículos

Refinadores

EUROPIA

Refinadores

Tecnología de Refino

Criterios aplicación:BAT (Best AvailableTechnology)COSTE / BENEFICIO

Criterios aplicación:BAT (Best AvailableTechnology)COSTE / BENEFICIO

Consumidores

E&P Geofísica.Perforación direccionalDesarrollos en aguas profundas y condiciones climáticas adversasSimulación yacimientos

RefinoEspecificaciones productosIncremento destilados mediosReducción de emisiones

18


El tamaño y la integración son importantes

0

200.0

00

400.0

00

600.0

00

800.0

001.0

00.00

01.2

00.00

01.4

00.00

0

España

Suecia

Noruega

BP

Exxon Mobil

Argentina

Portugal

Perú

Marruecos

Túnez

Ingresos de las “majors” vs. PIB de ciertos países (2007)

Producción

crudo

Refino

Distribución geográficaExxon Mobil (2007)

Fuente: PIB World Bank y memorias de las compañías.

15%

28%12%

20%

7%

18%

EEUU EUROPAÁFRICA CANADA/SURAMERICAASIA-PACÍFICO RUSIA

31%

30%8%

25%

6%

EEUU EUROPACANADA ASIA-PACÍFICOOTROSDatos en millones de US$

19


El sector del petróleo Grandes compañías

Fuente: Credit Suisse Julio 2007

20


Los organismos internacionales

77

• Ciertos organismos y asociaciones internacionales “tutelan” o tratan de influir en aspectos de los mercados

• Agencia Internacional de la Energía (AIE)

• Council of European Regulators(CEER)

• Organización Países Exportadores Petróleo (OPEP)

21


Fundamentos del sector petróleo

Actividad internacional y liberalizada.Sector estratégico y arma política.Mercados de crudo y productos.Dos áreas de negocio diferenciadas.

Exploración y producción (Upstream)Refino, logística y comercialización (Downstream)

Fuerzas del mercado.

Países productores/consumidores.Grandes compañías.Consumidores.

22


Los derechos de los consumidores

Todos los condicionantes de los mercados energéticos, sin embargo, no deben impedir que se cumplan los principales principios de la competencia para proteger a los consumidores de posibles abusos de poder económico:

Alineación ilegal de preciosDumping de preciosRepartos de mercadosAplicación de condiciones desiguales en casos similares Abuso de posiciones dominantes

23


24


El petróleo es ...• el principal motor de las economías mundiales.• representa el 36% de las materias primas energéticas.• mantiene prácticamente el monopolio del sector

transporte.• es la principal fuente de ingresos de muchas

economías mundiales.• origen último de conflictos internacionales.• y presencia cotidiana en nuestras vidas.

25


Petróleo: 36% del consumo energético

Petróleo34%

Gas natural26%

Electricidad 12%

Carbón28%0

2.0004.0006.0008.000

10.00012.000

1965

1968

1971

1974

1977

1980

1983

1986

1989

1992

1995

1998

2001

2004

2007

Mte

p

Crudo Gas Natural Carbón Electricidad

10

100

1.000

10.000

100.000

100 1.000 10.000 100.000PIB (US$/persona)

Con

sum

o en

ergí

a (K

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IndiaEgipto

ChinaIrán

Sudáfrica

Argentina

Venezuela

México

A. Saudí

Portugal

Grecia

EspaEspaññaa

ItaliaJapón

Kuwait

U.K.

Canada

AustraliaUSANoruega

Consumo energía / PIB 2007

Fuente: BP Statistical Review 2008, IMF

26


... y casi el 100% del sector transporte.

Consumo Europa (Mtep)

0

500

1.000

1.500

2.000

1990 2000 2010 2020 2030

HogaresIndustriaTransporte

98%

16% 13%

2%

84% 87%

Transporte Industria Hogar

Gas y otrasPetroleo

El petróleo mantiene una cuota importante en el consumo europeo.

El 98% del sector de transporte.

Cuota decreciente en otros sectores.

27


Se negocia en mercados internacionales

NY

NWE

Med

Arab Gulf

SingapurUSGCWest Coast

28


... sin embargo, no siempre fue así.

• Punto inflexión: Aparición mercados internacionales

ANTES DE 1980

Desde 1973 la OPEP determina unilateralmente el precio del crudo en sus reuniones periódicas.

Eliminación de las concesiones y nacionalización de los activos petrolíferos en los países productores.

1979: el mercado spot supone solo el 10% de las transacciones.

DESPUES DE 1980

Importancia creciente del mercado spot.

Aparece el departamento de “trading” en las grandes petroleras internacionales.

1983: Se crean los futuros sobre crudo en el NYMEX de Nueva York.

El mercado fija el precio del crudo diariamente en base a la oferta y demanda.

Se desarrollan los mercados spot y a futuro de productos petrolíferos.

Hoy el mercado spot representa el 50%de las transacciones.

29



69.3

25

111.2

5.5

117.5

3

755.3

6.2 40.825.4

143.7

20.1







30

Precio del Brent 97 - 09 (USD/Bbl)

0102030405060708090

100110120130140150

ene-9

7may

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ene-9

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e-00

may-00

sep-00

ene-0

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e-02

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ene-0

3may

-03se

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e-04

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7may

-07se

p-07en

e-08

may-08

sep-08

ene-0

9

1998 1999 2000 - 11 sep

Crecimiento No OPEP

El Niño

Crisis

Asiática

Sobreoferta

Irak

Expansión

OPEP

Reequilibrio

Recortes

OPEP

Recuperación

Asiática

Liderazgo OPEP

Poca capacidad excedentaria

Banda objetivo precios OPEP

Incertidumbre Geopolítica

Recesión

Atentados

Divisiones en OPEP

1997

Estabilidad

20-25 USD/Bbl

Guerra Irak

11 sep 2001 - Hoy

Posguerra Irak

Crisis Nuclear

Irán

Huracán Rita

Conflicto Israel

Líbano

Crisis Financiera

Incertidumbre Económica



Fuente: Platt´s Brent Dated Mid y CNE

31


Volatilidad y riesgo ... tiene efectos locales

Factura energética de difícil predicción.

“Miedo” al desabastecimiento.

Conflictividad sectorial.

Desarrollo energías alternativas.

Volatilidad:

Precios

Riesgos:

Económicos

Políticos

Abastecimiento

32

Crudo y productos

33

Crudo y productos

84-87 % CARBONO

11-14 % HIDRÓGENO OTROS:AZUFRE 0.04-6 %NITROGENO 0.1-1.5 %OXIGENO 0.1-0.5 %METALES 50-150 ppm

Diversas clasificaciones.

• Por densidad (º API) y contenido en azufre:• Dulces < 0,5 %

• Normales 1,5 - 1,8 %• Alto azufre > 1,8 %

• Por el tipo de hidrocarburos:• Parafínicos• Nafténicos• Asfálticos

34

Crudo y productos

COMBUSTIBLE DOMESTICO E INDUSTRIALMATERIA PRIMA PETROQUIMICA BASICA

GASES LICUADOS

NAFTAS

GASOLINAS

QUEROSENOS

GASOLEOS

FUELOLEOS

ACEITES

ASFALTOS

COQUE

PPEETTRROOLLEEOO

ELECTRICIDAD

MATERIA PRIMA PETROQUIMICA BASICA

AUTOMOCION Y AVIACION

REACTORES AVIACION

AUTOMOCION Y CALEFACCION

INDUSTRIA, GENERACION ELECTRICA YMAQUINAS DE GRANDES BUQUES

LUBRICANTES, AISLANTES, ETC

CARRETERAS E IMPERMEABILIZACION

COMBUSTIBLE FABRICACION ELECTRODOS

AUTOCONSUMO O VENTA A TERCEROS

35

Crudo y productos

Los productos

PRODUCTOS INTERMEDIOSPRODUCTOS INTERMEDIOS

Se producen en alguna Unidad de la RefineríaSon alimentación para otros Procesos, o bien pasan a formar parte de un proceso de "blending" para formulación de productos finales.

PRODUCTOS FINALESPRODUCTOS FINALES

GASES LICUADOS (GLP)

GASOLINAS

GASOLEOS

FUELOLEOS

LUBRICANTESCOQUEAZUFREENERGIA ELECTRICA

36

Crudo y productos

Productos intermedios: Blending gasolinas

Butano Butano

Butano OlefínicoButano Olefínico

Nafta LigeraNafta Ligera

ReformadoReformado

Gasolina de FCCGasolina de FCC

MTBEMTBE

Gasolina 95 UL

Gasolina 98 UL

GasolinasExportación

B

L

E

N

D

I

N

G

M

E

R

C

A

D

O

CrudosGasolina 97 UL

REF

FCC

MTBE

Metanol

Butano Olefínico

CRUDO

37

Crudo y productos

Los gases licuados del petróleo (LPG/GLP)

• Mezclas de hidrocarburos de tres y cuatro átomos de carbono (propanos y butanos).

• Deben cumplir especificaciones:• Contenido en Propano/Butano• Contenido en olefinas• Densidad, humedad, poder calorífico, etc.

• Provienen de la Destilación Directa del Crudo (0,5-2,0 % s/crudo), de los procesos Catalíticos (Reformado, Hydrocracking, FCC, etc) y de los procesos Térmicos (Coker, Pyrólisis, etc)

• Se utilizan como combustible doméstico e industrial.

• Existen dos tipos comerciales: Propano y Butano

• Ambos tipos contienen Propano y Butano.

38

Crudo y productos

Gasolinas

Producto elaborado en base a:Mezclas de fracciones primarias de la destilación (Naftas Ligeras) Productos procedentes de Procesos de Mejora de Octano (Reformado, Alquilación, Isomerización, etc)Productos procedentes de procesos de Conversión: FCC y Coquización Petroquímicos y gases disueltos (Butanos y Butilenos).

Utilización: Básicamente transporte (terrestre y aviación)

Especificaciones principales:Curva de Destilación.Presión de Vapor.Número de Octano Research (RON) y Motor (MON).Nivel de Plomo.

Características antidetonantes => compuestos ramificados y aromáticos.

Para elevar el Octano => Aditivos base Plomo y oxigenados éteres y alcoholes.

39

Crudo y productos

Gasolinas

El Número de Octano se determina por comparación con una mezcla de N-heptano e Iso-octano (2,2,4 trimetil pentano), a los que de forma arbitraria se asigna valores de octano de 0 y 100 respectivamente.

Dos métodos de determinación del Octano:Método Research: representa el comportamiento del coche en ciudad (bajas velocidades y aceleraciones frecuentes).Método Motor: representa el comportamiento del coche en carretera (elevadas velocidades).

Tipos principales en Europa:Sin Plomo (Eurosuper, Super y Superplus, 95, 97 y 98 IOR., 0,005 g/l Pb máx.).Con Plomo: En proceso de desaparición (solo Grecia).Gasolina de Aviación de alto octano con participación en el mercado puramente simbólica.

40

Crudo y productos

El blending de gasolinas

Butano Olefínico

Butano

Nafta Ligera

Reformado

Gasolina de FCC

Alquilato

MTBE

Gasolina 95 UL

Gasolina 98 UL

GasolinasExportación

B

L

E

N

D

I

N

G

UNIDADES

PROCESO

M

E

R

C

A

D

O

Gasolina 97 ULNLHCNP

Isomerato

TAME

Isopentano

Crudos

41

Crudo y productos

Queroseno

Producto obtenido por destilación directa del crudo con tratamientos posteriores.

Utilización:Combustible de aviación (reactores).Iluminación (queroseno lampante)

Fabricación por destilación directa del crudo con posterior tratamiento

Especificaciones de fabricación muy estrictas.

42

Crudo y productos

Gasóleos

Producto obtenido por destilación directa del crudo con tratamientos posteriores o resultado procesos de conversión.

Gran variedad de usos:Transporte (terrestre y marítimo)Calefacción y generación electricidad.

Combustible alimentación motores diesel:Explosión provocada por la auto-ignición de los hidrocarburos.Tiempo de retardo: al que transcurre desde el inicio de la inyección de combustible y el comienzo del autoencendido de la mezcla.Detonación diesel: Cuando gran parte del combustible se inyecta antes delcomienzo de la ignición, y se produce una combustión violenta.Los hidrocarburos parafínicos no ramificados reúnen las mejores condiciones de auto-ignición.

43

Crudo y productos

Gasóleos: Número de cetano

Número de cetano: sistema de medición de la autodetonación

La escala se establece frente al:Cetano (C16H34): índice 100Alfa-metil-naftaleno: índice 0

Habitualmente el número de cetano no se mide directamente ya que el ensayo es difícil y se calcula indirectamente a partir de otras propiedades (densidad, curva de destilación, etc.).

Existen aditivos a base de nitratos orgánicos para mejorar el número de cetano(isopropil-nitrato, hexil-nitrato,etc.).

Los motores de automoción requieren un cetano del orden de 50, los autobuses y camiones de 47, los motores de ferrocarril de 40 y los grandes motores estacionarios o marinos 38.

44

Crudo y productos

Fuelóleos

Producto obtenido por destilación directa del crudo o como subproducto de otros procesos de conversión.

Es el producto residual de la destilación => valor económico inferior al crudo.

Aplicaciones principales:Combustible industrialTransporte marítimo (bunker)

Propiedades mas importantes:Viscosidad.Contenido de azufre.

El mercado prima el fuelóleo de destilación directa por su estabilidad y compatibilidad de mezcla.

45

Crudo y productos

Las Especificaciones de Productos

Especificaciones de Productos

Presión Medioambiental

Fabricantes de Vehículos

Refinadores

Tecnología de Refino

Tecnología de Vehículos

46

Crudo y productos

El programa AUTOIL

ACEAFabricantes

vehículos

ACEAFabricantes

vehículosEspecificaciones de Carburantes y

Motores

COMISION EUROPEA

EUROPIA

RefinadoresCriterios aplicación:

BAT (Best AvailableTechnology)

COSTE / BENEFICIO

Criterios aplicación:

BAT (Best AvailableTechnology)

COSTE / BENEFICIO

47

Crudo y productos

Especificaciones gasolinas/gasóleos UEAUTO OIL I

(Direct. 98/70/EC)AUTO OIL II

(Direct. 2003/17/CE)AUTO OIL I

(Direct. 98/70/EC)AUTO OIL II

(Direct. 2003/17/CE)

GASOLINA 2000 2005 2005

10

35

50

60

42

1

18

2,7

150

2009

RVP periodo estival (kPa)Aromáticos (%v/v)

Benceno (%v/v)

Olefinas (%v/v)

Oxígeno(%m/m)

Azufre(mg/kg) 10

GASOLEO A 2000 2005 2005

1050

51

845

360

11

350

2009

Cetano (min)Densidad 15º

(kg/m³)Destilación 95º

Poliaromáticos(%m/m)

Azufre(mg/kg) 10

DIRECTIVA 2003/17/CE: Disminuye el límite del contenido máximo de azufre para gasolinas y gasóleo de automoción. Se establecen los siguientes periodos:

Desde 1/01/2005 : garantía de comercialización de carburantes con contenido máximo 10 ppm “atendiendo a una distribución geográfica adecuadamente equilibrada”.

Desde el 1/01/2009: garantía de comercialización únicamente de los nuevos carburantes con máximo de 10 ppm.

48

Mercados de productos petrolíferos

49

Mercado de productos petrolíferos

Mercados

Conjunto de transacciones en un área geográfica.

Los precios son consecuencia de todas las transacciones de compra/venta de referencias comunes.

En una cotización subyace:la situación del propio entorno de mercado geográfico.los cambios e influencias de otros mercados internacionales. situaciones directamente relacionadas con el negocio, como cierres de refinerías, explotación de nuevos campos, puesta en operación nuevas instalaciones, nivel de stocks en el mundo...variables de influencia general como: paridad US$, tipos de interés...

Todo cambio en un mercado tiene incidencia en el resto, pero mercados de referencia son aquellos cuyas transacciones son la base para formación de precios.

50


Mercados: ventajas e inconvenientes

Los mercados internacionales aportan ventajas...• Diversificación de la oferta.• Mayor dinamismo.• Más oportunidades.

... pero también inconvenientes:• Mayor volatilidad.• Generan riesgos:

• Económicos.• Geopolíticos.

51


Las fuerzas que mueven el mercado

MERCADOMERCADOECONOMICASECONOMICASECONOMICAS POLITICASPOLITICASPOLITICAS

ESTRUCTURALESESTRUCTURALESESTRUCTURALES TECNOLOGICASTECNOLOGICASTECNOLOGICAS

PAISESPAISESPAISES

CONSUMIDORESCONSUMIDORESCONSUMIDORESCOMPAÑIASCOMPACOMPAÑÑIASIAS

ORGANIZACIONESORGANIZACIONESORGANIZACIONES

RIESGO Y VOLATILIDADRIESGO Y VOLATILIDADRIESGO Y VOLATILIDAD

52


Las fuerzas que mueven el mercado

Los precios internacionales del crudo obedecen a todo tipo de fuerzas:

Económicas: El incremento de producciones es un arma para obtener más ingresos.Políticas: Los países productores, conscientes de su importancia mundial, lo utilizan políticamente.Estructurales: Las posibilidades reales de venta de un tipo de crudo en un mercado.Tecnológicas: Los crudos se valoran en función del rendimiento en productos que de él se pueden obtener (% de gasolina, gasóleo, fuel, etc..) según el tipo de refinería.Otros factores: desequilibrio entre las zonas de gran demanda y las de producción (volatilidad).

53


Mercados de referencia para la zona UE

NY

NWE

MED

Arab Gulf

SingapurUSGC

WestCoast

MERCADOS DE INFLUENCIA DIRECTA EN EUROPA

MERCADOS DE MENOR INFLUENCIA EN EUROPA

OTROS MERCADOS

MOVIMIENTOS PRINCIPALES

54


Mercados. Desglose precio de productos

Componentes del precio final.

• Cotización internacional (Ci CIF): Producto referencia en el mercado correspondiente trasladado a España.

• Logística primaria: Paso por terminal del producto una vez ingresado en el país.

• Logística capilar: Transporte desde el terminal hasta el punto de venta.

• Costes variables: Mantenimiento y suministros.• Costes fijos: Personal, estructura, seguros y amortizaciones.• Remuneración al canal: Comisiones al dealer -sólo en abanderadas-.

55


Mercados. Formación de precios

GA 95GO A

56,8

39,57

2,415,4

68,1

30,202,415,7

P.A.I. II.EE. I.V.M I.V.A

PVP = PAI + IIEE + IVM + IVAPVP = PAI + IIEE + IVM + IVA

Media 2008

(c€/l)

PAI: Precio antes de impuestos.• Depende de las cotizaciones

internacionales y estructurales del área geográfica.

II.EE.: Impuestos especiales.• Cantidad fija por unidad de volumen.• Instrumento de planificación energética y

fiscal de los países.I.V.M.: Impuesto de Venta Minorista

• Sobre determinados hidrocarburos• Tramo estatal 2,4 c€/l• Tramo autonómico del IVMDH:

Gna. 95: 1,7 c€/lt en Madrid y 2,4 c€/lt en Galicia, Asturias, C. Valenciana, Castila-La Mancha y Cataluña.Go. A: 1,2 c€/lt en Galicia, 1,7 c€/lt en Madrid, 2,0 c€/lt en Asturias y 2,4 c€/lten Castilla-La Mancha y Cataluña.

IVA: Impuesto de valor añadido.• Porcentaje sobre PAI + II.EE. + I.V.M.

Fuente: CNE. Datos año 2008

56


PAI: Factores internacionales

La combinación de estos factores determina la alta volatilidad del crudo.

020406080

100120140160

01/01/20

0201/0

5/2002

01/09/20

0201/0

1/2003

01/05/20

0301/0

9/2003

01/01/20

0401/0

5/2004

01/09/20

0401/0

1/2005

01/05/20

0501/0

9/2005

01/01/20

0601/0

5/2006

01/09/20

0601/0

1/2007

01/05/20

0701/0

9/2007

01/01/20

0801/0

5/2008

01/09/20

0801/0

1/2009

Brent Platt's Dated Mid (US$/Bbl)

Fuente: Platt´s 2009

57



Los precios de productos siguen la tendencia del crudo.

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

ene-08

feb-08

mar-08

abr-08

may-08

jun-08

jul-08

ago-08

sep-08

oct-08

nov-08

dic-08

ene-09

feb-09

mar-09

$/Tm

20

40

60

80

100

120

140

160

$/B

bl

Prem Unleaded 10 ppm Cargoes CIF MED Mid Tm FO 1% Cargoes FOB MED Mid Tm

ULSD 10 ppm CIF MED Mid Tm DTD Brent Mid ($/Bbl)

Fuente: PAWS, 2009

58



Balance mundial de productos:Cambios de oferta - demanda de productos influyen en otros mercados. Temporada estival de gasolinas en USA. Apertura / cierre de instalaciones de refino.

Estacionalidad:

Temporada estival en USA y EUROPA: Incremento consumo de gasolinas y descenso del GLP.

Temporada invernal en Europa: Incremento consumo de gasóleo, fuel y GLP.

Paridad:

Los precios de los productos se realizan en US$.

59


PAI: Factores locales

Calidad: productos de mayor calidad (ej. menor contenido de azufre) implican mayor precio.Balance local de producción:

El esquema de refino y la demanda determinan productos deficitarios o excedentarios.

Concepto de alternativa de suministro.El sector petrolero utiliza en general la alternativa de suministro, que responde a la siguiente pregunta:¿Cuál es la alternativa de compra/venta de mi cliente/suministrador?El precio se fija en un punto de la banda entre la alternativa del que compra y de la del que vende.

60


PAI factores locales: Producto deficitario

Ci + FLETE

Hay más demanda que oferta(falta producto).

La alternativa más débil es la del comprador.

Si el comprador no encuentra producto localmente, tiene que importar (Posición CIF).

El precio tiende a fijarse cercano a la alternativa de importación.

Cuanto más lejano al mercado internacional, mayor precio (flete).

Alternativa de importación (CIF) = Precio mercado internacional (FOB) + Prima de calidad + flete a destino

+ entrada a terminal - descuento.

Alternativa de importación (CIF) = Precio mercado internacional (FOB) + Prima de calidad + flete a destino

+ entrada a terminal - descuento.

61


PAI factores locales: Producto excedentario

Ci - FLETE

Hay más oferta que demanda(producto excedentario).

Alternativa más débil: vendedor.

Si el vendedor no encuentra cliente local, tiene que exportar.

El precio debería situarse cercano a la paridad de exportación.

Sin embargo, los compradores valoran la seguridad del suministro, por lo que el precio es algo más alto (cercano al precio en los mercados internacionales).

Paridad exportación = Precio mercado internacional (FOB)

+ Prima calidad - flete.

Paridad exportación = Precio mercado internacional (FOB)

+ Prima calidad - flete.

62

El valor de la transacción para cada producto se situará entre los dos límites anteriores dependiendo de las características del mercado local.

Flete y paso terminal

Flete

Cotización Internacional

Paridad de importación

Paridad de exportación

Banda precio producto deficitario (cercano a la paridad de importación)

Banda precio producto excedentario (cercano a la cotización internacional)


PAI: Factores locales

63


PAI: Composición del precio

A los precios teóricos calculados en base a las paridades de importación / exportación, hay que añadir:

Paso por terminal.Coste de mantenimiento de stock estratégico.Costes de distribución capilar (camión).Retribución al canal (comisiones a estaciones de servicio).Otros factores comerciales.

PAI = Paridad import/export + Pasos por terminal + Costes distribución + Retribución a canal + Otros PAI = Paridad import/export + Pasos por terminal

+ Costes distribución + Retribución a canal + Otros

64


PAI: Realidad de los mercados

En la realidad:

Los operadores principales marcan precios.Dichos operadores utilizan en general los criterios antes señalados para su cálculo de precios.El resto de operadores se sitúan cercanos al principal por encima o por debajo dependiendo de su estrategia comercial.

65


Impuestos

Depende de los países.La UE fija valores mínimos.Instrumento de recaudación (pueden suponer hasta un 75 % del precio final).Instrumento de planificación energética.

Potencian el consumo de ciertos productos frente a otros.Potencian ciertas áreas geográficas.

Impuestos especiales (IIEE):Cantidad fija por unidad de volumen.

Impuesto valor añadido (IVA):Porcentaje sobre PAI+IIEE

66


Impuestos especiales (€/lt) Gasolina 95

0,000,050,100,150,200,250,300,350,400,450,500,550,600,650,700,75

BEL

GIC

A

DIN

AM

AR

CA

ALE

MA

NIA

GR

ECIA

ESPA

ÑA

FRA

NC

IA

IRLA

ND

A

ITA

LIA

LUXE

MB

UR

GO

HO

LAN

DA

AU

STR

IA

POR

TUG

AL

FIN

LAN

DIA

SUEC

IA

REI

NO

UN

IDO

MED

IA U

E-14

MED

IA U

E-6

Fuente: Oil Bulletin Petrolier + Elaboración abril 2009

67


Impuestos especiales (€/lt) Gasóleo A

0,000,050,100,150,200,250,300,350,400,450,500,550,600,650,700,75

BEL

GIC

A

DIN

AM

AR

CA

ALE

MA

NIA

GR

ECIA

ESPA

ÑA

FRA

NC

IA

IRLA

ND

A

ITA

LIA

LUXE

MB

UR

GO

HO

LAN

DA

AU

STR

IA

POR

TUG

AL

FIN

LAN

DIA

SUEC

IA

REI

NO

UN

IDO

MED

IA U

E-14

MED

IA U

E-6

Fuente: Oil Bulletin Petrolier + Elaboración propia abril 2009

68


Impuestos especiales (€/kg) Fuelóleo

0,00

0,01

0,02

0,03

0,04

0,05

0,06

0,07

0,08

0,09

0,10G

REC

IA

ESPA

ÑA

FRA

NC

IA

IRLA

ND

A

ITA

LIA

POR

TUG

AL


69


Impuesto IVA (%)

0

5

10

15

20

25

30

BELGICA

DINAMARCA

ALEMANIAGRECIAESPAÑAFRANCIAIR

ELANDITALIA

LUXEMBURGO*HOLANDA

AUSTRIAPORTUGAL

FINLANDIASUECIA

REINO U

NIDO*

Gasolina 95 Gasoil Auto Fuel oil

*Luxemburgo y Reino Unido no reportan el IVA de Fuelóleo


70


Precios UE en €/lt (Gasolina 95)

0,000,100,200,300,400,500,600,700,800,901,001,101,201,301,401,501,601,701,801,902,00

HOL

R.U ITA

FIN

ALE DIN

BEL

SU

E

PO

R

FRA

IRL

AUS

LUX

ES

P

GR

E

UE-1

4

UE-1

0

UE-

6


71


Precios UE en (c€/lt) Gasóleo A

0,000,100,200,300,400,500,600,700,800,901,001,101,201,301,401,501,601,701,801,902,00

GRE IT

A

HO

L

BEL DIN

ESP

LUX

PO

R

IRL

ALE

SUE

AUS

FIN

FRA

R.U

UE-1

4

UE-

6

UE-1

0

Fuente: Oil Bulletin Petrolier + Elaboración propia 29 de abril 2009

72


PAI FO en España vs. UE 2004-2009

Evolución PAI 2004-2009

0

0,1

0,2

0,3

0,4

0,5

0,6

05-en

e-04

22-m

ar-04

07-ju

n-0423

-ago-0

408

-nov-04

31-en

e-05

25-ab

r-05

11-ju

l-05

03-oct-

0509

-ene-0

627

-mar-

0619

-jun-06

04-se

p-06

20-nov-0

619

-feb-07

14-m

ay-07

30-ju

l-07

15-oct-

0714

-ene-0

807

-abr-0

823

-jun-08

08-se

p-08

24-nov-0

823

-feb-09

Españá UE 14 UE 6

73


Exploración y Producción

74


• Ubicar los lugares con estructuras geológicas, en los cuales puedan haber quedado atrapados petróleo o gas.

• Fases upstream: Sísmica, sondeos, pruebas de producción, puesta en producción (desarrollo del campo).

• Negocio de riesgo: la asignación de probabilidades es importante.

• Negocio internacional.

• Intensivo en capital con periodo de maduración largo.

• Influencia de la situación política.

75



69.3

25

111.2

5.5

117.5

3

755.3

6.2 40.825.4

143.7

20.1



Exploración y producción

E&P. Producción reservas de crudo



76


E&P. Origen del Crudo

• Materia orgánica muerta proveniente de plancton que se cubre con sedimentos y por efecto de la presión, temperatura y acción bactericida se forma el petróleo.

• El petróleo y el gas no forman lagos subterráneos, se encuentran en rocas porosas y permeables.

• Allí donde hubo mares someros en épocas pasadas, pudo haber generación.• Paleozoico: 500 millones de años – Argelia, Libia y USA.• Mesozoico: 200 millones de años – Mar del Norte, Oriente Medio, Golfo de

Méjico, Brasil, Angola, Ayoluengo.• Terciario: 50 millones de años – Egipto, Indonesia, Malasia, Casablanca.

77


E&P. Esquema de producción

Refinería

Oil field

Instalaciones de Producción

Offshore

Oleoducto Sondeo de Producción

Onshore

Campo de crudo

o gas

Terminal

78


El balance de las reservas

2527293133353739414345

19801982

19841986

19881990

19921994

19961998

20002002

20042006

Ratio Rvas/Producción (años)

0 5 10 15 20

Fuente: Memorias y BP 2008

79


El balance de las reservas

Reservas iniciales

+ Descubrimientos del año

- Producción

Reservas final de año

Situación geográficaContabilización

TecnologíaRentabilidad

ConsumoPrecios

80


La situación geográfica

117.5

755.3

40.8

143.769.3

111.2



81


La contabilización de las reservas

Cantidades de petróleo que se anticipa serán recuperadas comercialmente de yacimientos conocidos.

Clasificación: Probabilidad de que las cantidades a ser recuperadas igualen o excedan la estimación.

• Probadas > 90%• Probables > 50% • Posibles > 10%

Incremento de reservas:• Por extracción primaria• Por mejora de recuperación

POSIBLES

PROBABLES

DESARROLLADAS

NO DESARROLLADAS

PRO

BA

DA

SN

O P

RO

BA

DA

S

82


La contabilización de las reservas

0

50

100

150

200

250

300

Arabia

Saudí

Irán

Iraq

Kuwait

Emiratos A

rabe

sVen

ezuelaRus

iaLibia

Kazak

hstan

Nigéria

USACan

ada

China

Qatar

Mexico

Algeria

Brazil

Angola

Norue

gaAze

rbaij

an

Probadas

kMB

bl

Fuente: BP Statistic 2008

83


Áreas de desarrollo futuro

Condiciones climatológicas adversasExtracción aguas profundas

Recuperación yacimientos maduros

Extracción crudos pesados

84


Condiciones adversas: plataforma Hibernia

• Exxon Mobil (Nueva Escocia)• Capacidad almacenamiento 1,3 MBbl• Producción 200.000 Bbl/dia• Reservas campo 750 MBbl• En operación desde finales ´90• Campo descubierto en 1979

85


Los hitos de producción aguas profundas

312 m412 m

536 m

872 m 910 m1.027 m

895 m

1.646 m

980 m

1.420 m

1.710 m1.850 m

1.400 m

2.195 m

AG

UA

S PR

OFU

ND

AS

AG

UA

S PR

OFU

ND

AS

500

500 --

1.50

0 M

1.50

0 M

ULT

RA

PR

OFU

ND

AS

ULT

RA

PR

OFU

ND

AS

500

500 --

1.5 0

0 M

1.5 0

0 M

Cañón Alaminos3.051 m (Nov

2003)

Cañón Alaminos3.051 m (Nov

2003)

86


Aguas profundas: desarrollo Girassol

• FPSO (Floatingproduction, storageoffshorse

• Total (Angola)• 1200-1400 lámina agua• Inversión 2.800 MUS$• Producción 200.000

Bbl/dia• En operación desde 2001

87


Recuperación campos maduros

• Sondeos direccionales

• Recuperación asistida:• Secundaria: aumentando presión por inyección fluidos• Terciaria: por fracturación de yacimientos aumentando

porosidad y permeabilidad

• Sísmicas 3D/4D • Simulación comportamiento yacimientos

88


Crudos pesados y ultrapesados

Demanda creciente crudos pesados 6-12 ºAPI (tecnología de refino)

Zonas Canadá (Alberta) y Venezuela• Reservas 300 kMBbl

Métodos• Perforación de gran diámetro

direccional• Pozos inyectores y productores en

frío o caliente (inyección vapor de agua).

89


Los escenarios de rentabilidad

Periodos precios altos:• Incentivan inversiones• Abren pozos no productivos• Provocan tendencia a

“sobreproducción” a medio plazo

Periodos de precios bajos• Cierre de pozos “caros”• Reajuste de costes fijos

54,1

52,6

48,9

48,7

48,2

47,1

45,7

41,9

29,2

0 20 40 60Beneficio

Ingresos por Boe Producción Crudo (uS$)

Fuente: Credit Suisse Julio 2007

90


Los escenarios de rentabilidad

Evolución Precio Brent vs. Capex / CIG % Mayors

0,01,02,03,04,05,06,07,08,09,0

10,0

19961997

19981999

20002001

20022003

20042005

20062007

10

20

30

40

50

60

70

80

Capex / Cig % Precio Brent Medio (USD/Bbl)

Fuente: Credit Suisse Julio 2007, Platts

91


El consumo mundial de crudo

kBbl/día

0

10000

20000

30000

40000

50000

60000

70000

80000

90000

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

Demanda OCDE Demanda no OCDE

Demanda mundial creciente

En la última década la demanda OCDE ha crecido un 5% frente a un 33% por parte de No OCDE

Reducción participación petróleo en la matriz energética

Crecimiento de ciertas áreas (China)

Medidas reducción consumo (UE)• Ahorro energético• Incremento eficiencia• Política fiscal

15.3%15.3%


92


El caso de China

Consumo crudo Miles de (Bbl/día)

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

Consumo Crudo China

• 1.327 millones de habitantes

• Consumo 2,16 Bbl/hab/año (España 13,13 Bbl/hab/año)

• Crecimiento 2006: 7,8%Crecimiento 2007: 4,31%

• Si China hubiera crecido en los últimos dos años al promedio mundial => sobrante anual 705.000 Bbl/d

86% (10 a

86% (10 añños)os)

Fuente: BP Statistic 2008 y IMF

93


Los precios

Evolución Precio Crudo vs. Consumo Mundial de Crudo

1000

11000

21000

31000

41000

51000

61000

71000

81000

91000

19871988

19891990

19911992

19931994

19951996

19971998

19992000

20012002

20032004

20052006

2007

0

10

20

30

40

50

60

70

80

consumo mundial crudo (millones toneladas) Precio Crudo Cte. 2003 (Usd /Bbl)

Fuente: BP Statistic 2008 Platts

94


El balance global

Ratio reservas/producción concentrado en países OPEP

0

5

10

15

20

25

30

35

40

2003

2005

2007

2009

2011

2013

2015

2017

2019

2021

2023

2025

2027

2029

2031

0

50

100

150

200

250

300

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Arabia Arabia SaudiSaudi

RusiaRusia

USAUSACanadaCanada

IranIran

VenezuelaVenezuela

IrakIrak KuwaitKuwaitEmiratos Emiratos ArabesArabes

LibiaLibia

NigeriaNigeriaKazastanKazastan

Reservas MBblAños

Reservas mundiales

Producción MBbl/d


95


El “Hubbert peak”

96


Refino

97

Refino

• Refino: conjunto de procesos que convierten el crudo en unos productos terminados mediante procesos de separación y/o transformación.

• España: tres compañías con capacidad de refino (diez refinerías), con una capacidad total de 65 MTm/año.

• Resultado económico por cada barril procesado de una refinería depende de:

• Coyuntura internacional: distintos márgenes según área geográfica.• Mercado local: productos deficitarios o excedentarios .• Esquema de refino propio y del tipo de crudo => No hay dos

instalaciones ni dos crudos iguales.• Gestión de refino (contratos compra-venta, intercambios).

98

Refino en el mundo

3,3

25

10,324,6

20.9

6.5

17,8

25,2

7,9

13,6

6,6

7,5

Capacidad de Refino (Millones BPCD)Producción (Millones BPCD)


99

Refino

La transformación –refino-

Conjunto de procesos que convierten el crudo en productos terminados:

Separar: Fracciones de hidrocarburos según rangos de ebullición (cortes)Purificar: Eliminación de agua, sal, azufre y ciertos hidrocarburos.Convertir: Productos pesados a ligeros.Mezclar: Productos para obtener especificaciones.

CRUDOCRUDOSEPARACIONPURIFICACIONCONVERSION

MEZCLA

SEPARACIONPURIFICACIONCONVERSION

MEZCLA

LPGGASOLINAGASOLEO

QUEROSENOFUEL

ELECTRICIDAD

LPGGASOLINAGASOLEO

QUEROSENOFUEL

ELECTRICIDAD

PROCESOS DE REFINO

PROCESOS DE REFINO

100

Refino

La refinería

Refinería: Conjunto de fábricas –unidades- dónde se realizan los siguientes procesos:

• Recepción de crudo y materias primas.• Transformación mediante diferentes procesos.• Almacenaje y distribución.

Tipos de procesos:• Topping (destilación directa)• Vacío• Hidrotratamientos• Desulfuración• FCC• Hidrocraker• Visbreaking• Cocker• Cogeneración• Unidades auxiliares (vapor, tratamientos efluentes)

101

Refino

Definición de margen

P1

P2

P3

CRUDOS

OTRASM.P.

PROD. FINALES

PRODUCTORES

OTROSSISTEMAS

REFINO

PROD.INTERM.

MERCADO

1

MERCADO

2

P1

P2

P3

Σ (Prod x Precio)i - Σ (M.P. x Precio)i - CVMARGEN DE REFINO =

Crudo Procesado

Σ (Prod x Precio)i - Σ (M.P. x Precio)i - CVMARGEN DE REFINO =

Crudo Procesado

102

Refino

Comparación de márgenes


6,82

4,84

5,8

0

1

2

3

4

5

6

7

8

USGC West Texas SourCoking

NWE Brent Cracking Singapore DubaiHydrocracking

Márgenes de refino regionales

103

Refino

Esquema de refino

DESTILACIÓNATMOSFÉRICA

REFORMADOCATALÍTICO

HIDROTRATAMIENTO(desulfuración)

DESTILACIÓN VACÍO FCC

COKER

NAFTA

KEROSENO

GASOIL

HIDROCRAKER

H2

RESIDUO ATMOSFERICO

RESIDUOVACIO

GAS/GLP

GASOLINA

QUEROSENO

DIESEL

GAS/GLPGASOLINA

ASFALTOFUELOIL

COQUE

H2

CRUDO

HYDROSKIMMING

CONVERSION SIMPLE

CONVERSION PROFUNDA

104

Refino

Esquema real de refinería

CRUDOTOPPING

RES

IDU

O A

TMO

SFER

ICO

H D S

1ª EXT.2ª

3ª

LPG

MEROX

REFOR. CAT.

REC GASESMEROX

C2

BUTANO

ISOBUTANO

OLEFINAS

CAJA FRIABENCENO

FRACC. C3 C4 GOV COGENERACION

MEZCLA

MEZCLA

MEZCLA

MTBEALKILACION

HDS

REC. GASES

MEROXFCC

COKER

VACIO GOV

RES VAC.

RES VAC.

DEST. LUBES

HDS

AMINAS

DISOLVENTES

AMINAS AZUFRE

VACIOFURFURAL

HIDROGENAC.

DESPARAF.

DESASFAL.

TRATAT.TIERRAS.

MEZCLAENVASADO

SPLNMNHM

R V

BS.ASFALTO

LCGOHCGO

NC

LCO 3ª EXT.

NF

BUTENOS

ETILENOPROPILENOBUTADIENO

BENCENOEE / VAPOR

FGPROPANOBUTANO

GASOLINA

DISOLVENTES

QUERO AVIACION

GO AUTO

GO C

AZUFRE

FO

COQUEACEITES EXTENSORES

ACEITES AISLANTES

ACEITE INDUSTRIAL

PARAFINAS

BETUNES

EXTRACTOSADITIVOS

105

Refino

Inversión Refinería 6 M tm/año (M US$)

83

147

75

52

188

392766

0

100

200

300

400

500

600

700

Crudo VacíoCoquer HydrocrackerReformado HDSIsomerización Alkilación

197

93

687

387

0

250

500

750

1000

1250

1500

Hydroskimming ConversiónOctano Resto servicios

Datos: US$ 1998

106

Refino

Número y tipo de refinerías UE

62

24

55

141

16 20

58

94

14 13

66

93

11 10

69

90

0

20

40

60

80

100

120

140

160

1980 1988 1995 2002HYDROSKIMMING CRACKING TERMICOCONVERSION TOTAL

107

Refino

Capacidad de refino

749

1.959 2.390

425

2.3291.274

310

5.583

1.377422 613

1.836

5.756

Bél

gica

Fran

cia

Ale

man

ia

Gre

cia

Italia

Hol

anda

Nor

uega

Fede

raci

ónR

usa

Espa

ña

Suec

ia

Turq

uía

Rei

noU

nido

Res

to

mile

s de

Bbl

/d

28%

72%

EUROPAResto mundial

FUENTE: BP Statistical Review, Junio 2008

108


Logística

109

Logística

• Almacenamiento y transporte de crudo y productos petrolíferos desde los centros de producción hasta los puntos de consumo.

• Básica: se realiza principalmente a través de buques tanque y la red de poliductos de CLH.

• Capilar: a través de camiones cisterna.

• Los GLP tienen su propia red logística: factorías nodriza y centros de almacenamiento y envasado, camiones cisterna y ferrocarril y almacenes de distribuidores de GLP envasado.

• La construcción, mantenimiento y gestión de las reservas estratégicas se realiza a través de CORES.

110

ALMACENISTAS

Constitución reservas estratégicas y control existencias mínimas.Existencias mínimas de seguridad:

Actualmente: 90 díasDesde 1 de Enero del 2010: 92 días

Estratégicas (CORES): Actualmente (desde 1 Abril 2009), 40 días.Desde 31 de Diciembre del 2010 mínimo45 días.

Operativas:Actualmente 50 días.

Gasolinas

55%

45%

CLH

RESTO

Gasóleos y Querosenos

53%

47%

Fuelóleos0%

100%

Logística

Almacenamiento estratégico: CORES

Existencias a 28/2/09

669258

2.289

4.033

0500

1.0001.5002.0002.5003.0003.5004.0004.500

Gasolinas(km3)

Gasóleos yQuerosenos

(km3)

Fuelóleos (t) Crudo (t)

FUENTE: CORES 2009

111

Los resultados de la liberalización del sector del petróleo en España

Actividad del Operador Principal

FUENTE: CLH

ALMACENISTAS

Stocks Almacenados a 31/12/08

0500.000

1.000.0001.500.0002.000.0002.500.0003.000.0003.500.000

Gasolinas Gasóleos Querosenos

M3

Stocks Operativos Stocks Estratégicos Stocks Compañía

3% 85%12%

Terrestre

Aviación

Bunker

81%

17%2%

Gasolinas

Gasóleos

Fuelóleos

Salidas CLH Año 2008por Canal

Salidas CLH Año 2008 Canal Terrestre

112


Comercialización

113

Comercialización de productos petrolíferos

• Conjunto de actividades destinadas al suministro de los productos derivados del petróleo al consumidor final.

• Dos canales de distribución:• Estaciones de Servicio (Gasolinas y Go. A).• Ventas Directas (Go. A, Go.B, Go. C, querosenos y fuelóleos).

• El número de Estaciones de Servicio en España sigue creciendo, a diferencia de lo que ocurre en la mayoría de los países de la UE.

• Las compañías refineras controlan más del 70% de los puntos de venta.

• Desde 1998, los precios de todos los hidrocarburos líquidos están liberalizados.

114

Comercialización

Canales de distribución

REFINERIAS

GASOLINAS:-SIN PLOMO 97-SIN PLOMO 95-SIN PLOMO 98

GASOLEOS:-AUTOMOCIÓN-AGRICOLA-CALEFACCIÓN

FUELOLEOSQUEROSENOS

AUTOMOVILISTA

CLIENTEPROFESIONAL

-Taxis-Transportistas

CLIENTEDIRECTO

-Empresas transporte-Industrias-Instituciones-Viviendas

PRODUCTOS CANALES

ESTACIONESDE SERVICIO

VENTAS DIRECTAS

MERCADOS

6,7

19,1

0,3

2,8

5,3

5,7

0,00 2,50 5,00 7,50 10,00 12,50 15,00 17,50 20,00 22,50 25,00 27,50

Gasolinas

Gasóleo A

Gasóleo B

Gasóleo C

Millones de Toneladas

EESSVVDD

FUENTE: CNE 2007

115

Comercialización

Red EE.SS en Europa

1.000

6.000

11.000

16.000

21.000

26.000

Aleman

iaAus

tria

Bélgica

Dinamarc

aEsp

aña

Finlandia

Francia

Grecia

Irlanda

Holand

aIta

liaNor

uega

Portugal

Reino U

nidoSue

ciaSuiz

aTurq

uía

-0,1

0,1

0,3

0,5

0,7

0,9

1,1

1,3

1,5

Total EESS EESS / 1000 Vehículos

FUENTE: DMS 2007

116


GLP

117

Los Gases Licuados del Petróleo (GLP)

• Consumo estancado en aproximadamente 2,5 Mtm./año.

• Existen dos segmentos: envasado y granel (incluye canalizado y automoción).

• El ratio envasado/granel en España equivalente a 70/30 es el inverso al del resto de países.

• Único producto derivado del petróleo: precio fijado en España administrativamente.

• PVP en España es el más bajo de la UE, a pesar de incluir el coste del reparto domiciliario.

• Existe una compañía líder con una cuota del 89% en envasado y 71% en granel exceptuando el canalizado.

118

GLP

Procesos del Negocio CAMION CISTERNA

IMPORTACION

REFINERIAS

CENTROS ALMACENAMIENTO/PLANTAS DE ENVASADO

BARCO

FERROCARRIL

FACTORIANODRIZA

APROVISIONAMIENTO TRANSPORTE PRIMARIO

119

GLP

Comercialización GLP

CENTROS ALMACENAMIENTOPLANTAS DE ENVASADO

GRANELCANALIZADOEESS

TRANSPORTE SECUNDARIO ALMACEN DISTRIBUIDOR

ENVASADOINDUSTRIA

C.COMERCIAL VIVIENDAS

TRANSPORTE CAPILAR

EESS

120

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

2,0

2,2

2,4

2,6

abr-0

0

jul-0

0

oct-0

0

ene-

01

abr-0

1

jul-0

1

oct-0

1

ene-

02

abr-0

2

jul-0

2

oct-0

2

ene-

03

abr-0

3

jul-0

3

oct-0

3

ene-

04

abr-0

4

jul-0

4

oct-0

4

ene-

05

abr-0

5

€/K

g

BÉLGICA DINAMARCA ESPAÑA FRANCIA HOLANDAPORTUGAL LUXEMBURGO IRLANDA ITALIA

GLP

Consumo y Precio GLP en la UE

Tres países destacan por su elevado consumo: Italia, Francia y España.

Carácter residual del consumo de GLP automoción, excepto Italia y Holanda.

España Menor precio del GLP envasado de la UE, aún incluyendo, a diferencia del resto de los países de la UE, los costes de reparto domiciliario.

Consumo GLP

0500

1.0001.500

2.0002.500

3.0003.500

4.000

Aus

tria

Bel

gica

-Lux

Ale

man

ia

Din

amar

ca

Espa

ña

Finl

andi

a

Fran

cia

Gra

n B

reta

ña

Gre

cia

Irlan

da

Italia

Hol

anda

Port

ugal

Suec

ia

Mile

s de

Tm

GLP Comercial GLP Automoción

Precio GLP envasado

SOURCE: CNE, CORES and AEGLP

121


Biocarburantes

122

UE

“El mayor uso de biocarburantes para transporte forma parte del paquete de medidas necesarias para cumplir el Protocolo de Kyoto y de cualquier conjunto de medidas políticas para cumplir nuevos compromisos en esta materia”

Directiva 2003/30/CE

“La UE apoya la utilización de los biocarburantes con el objetivo de reducir lasemisiones de gases de efecto invernadero (…), diversificar las fuentes de abastecimiento y desarrollar alternativas al petróleo a largo plazo.

Una estrategia de la UE para los biocarburantes [COM(2006) 34 final]

“Los biocarburantes están destinados a desempeñar un papel fundamental en la política energética europea, ya que, hoy en día, a fines de transporte, son el único sustituto directo del petróleo disponible a gran escala “Informe sobre los progresos realizados respecto de

la utilización de biocarburantes en la UE [COM(2006) 845 final]

COMPETITIVIDAD

SOSTENIBILIDAD SEGURIDAD SUMINISTRO

Biocarburantes

Biocarburantes y Política Energética

123

Biocarburantes

Marco Regulatorio

Objetivo: 18 Objetivo: 18 MtepMtep/a/añño o (2010)(2010)

Objetivos: Objetivos: 20% renovables y 20% renovables y

10% 10% biosbios UE (2020) UE (2020)

ResoluciResolucióón n ParlamentoParlamento

Europeo Europeo Sep 2007Sep 2007

Consejo Consejo EuropeoEuropeo

Mar 2007Mar 2007

Ley Ley 12/200712/2007

RD RD 774/2006774/2006

ComunicaciComunicacióónnComisiComisióón n EstrategiaEstrategia

BiosBios 20062006

Ley Ley 24/200524/2005

Fija especificaciFija especificacióón Incluye n Incluye objetivosobjetivos

Incentivos Incentivos fiscalesfiscales

RD RD 61/200661/2006

Ley Ley 22/200522/2005


Directiva Directiva 2003/962003/96



RD RD 1729/20031729/2003


Promover Promover biosbios y y ComisiComisióón n EstudiosEstudios

Objetivo 2010:Objetivo 2010:500 500 ktepktep/a/añño o

Incluye bioetanol Incluye bioetanol y metanol origen y metanol origen

vegetalvegetal

Fomento Fomento biocarbbiocarb. . Objetivo: 2% (2005) Objetivo: 2% (2005)

5,75% (2010)5,75% (2010)Objetivo: 20% Objetivo: 20%

(2020)(2020)

RD RD 1700/20031700/2003

Directiva Directiva 2003/302003/3020022002

Libro Blanco Libro Blanco Transporte Transporte

2001 2001

Libro Verde Libro Verde S. Suministro S. Suministro

2000 2000 1999 1999 19981998

Libro Blanco Libro Blanco RenovablesRenovables

19971997

Ley Ley 53/200253/2002

Ley Ley 24/200124/2001

RDL RDL 6/20006/2000

Ley Ley 55/9955/99

Ley Ley 34/9834/98

Plan Fomento Plan Fomento RenovablesRenovables

19991999

Informe ComisiInforme ComisióónnEstudios Estudios biocombbiocomb..

19971997

Traspone 2003/30 Traspone 2003/30 Fija especificaciFija especificacióón n

No incluye No incluye objetivosobjetivos Objetivo 2010: 2.200 Objetivo 2010: 2.200 ktepktep/a/aññoo

Plan EnergPlan EnergííasasRenovables Renovables

20052005--20102010

Plan FomentoPlan FomentoBiocarburantes Biocarburantes

Posibilidad de Posibilidad de realizar mezclas en realizar mezclas en

EESS EESS

Objetivo: 3,4% Objetivo: 3,4% (2009)(2009)

5,83% (2010)5,83% (2010)

Programa Programa TrabajoTrabajoenergenergíía a

renovablerenovable

Fuente: CNE

124

ÉSTER METÍLICO 138 kTm/año

BIOETANOL 728 kTm/año

BIOETANOL

BIODIESEL

TARRAGONA

0,88% DE BIOCARBURANTES(en contenido energético)

Biocarburantes

Los biocarburantes en España

384,6

36.752

6.696

270,9

113,7

Gasolina GasoleoBiodiesel Bioetanol

Consumo de biocarburantes en España, 2007

(tep)

Fuente: CNE 2007

125

Biocarburantes

Propuesta CNE

…. sin embargo, existen razones distintas de la estructura del mercado de carburantes, que podrían aconsejar introducir unas cuotas mínimas de comercialización individualizadas” (Informe CNE 33/2007, ref. web 74/2007):

Objetivo ObjetivoIndividual Global

Biodiesel % 1,9%Bioetanol % 2,0%



% Contenido energético sobre el total de carburantes comercializados

1,9%

3,4%

5,83%

2008 (indicativo)

2009 (obligatorio)

2010 (obligatorio)

126

Biocarburantes

Costes producción biocarburantesCoste producción bioetanol ($/lt)

0,71

0,59

0,4

0,26

0 0,2 0,4 0,6 0,8

Caña azucar(Brasil)

Maiz (USA)

Trigo(Europa)

Lignocelulosa2G

Coste MP ($/lt) Gasolina (USA)

Coste producción biodiesel ($/lt)

0,525

0,87

0,66

0,54

0 0,2 0,4 0,6 0,8 1

Palma (Malasia)

a (USA)

Colza(Europa)

Jartropha(India) 2G

Coste MP ($/lt) Gasóleo (USA)

Soj

Fuente: FMI (2007)

127


128


El proceso de liberalización (I)

MONOPOLIOESTATAL

(1927)

Todas las fasesRégimen concesional Precios fijados por el EstadoÚnico titular el EstadoCAMPSA: No posee activos fijos ni comerciales

Cro

nolo

gía

(192

7 –

1984

)

APERTURA(1940)

PREVIO ALINGRESO CEE

CAMPSA adquiere al EstadoActivos de distribuciónExistencias de productos

INH transfiere participación en CAMPSA a las refineríasContinua monopolio de distribución y comercialización

Empresas privadas de refino nacionales y extranjerasMonopolio de distribución y comercialización

129


El proceso de liberalización (II)R

EFIN

OTT

E/D

ISTR

IB.

CO

MER

CIA

LIZ.

CAMPSA: Distribución exclusiva producción nacional

CAMPSA:Comercialización exclusiva de producción nacional

Comercialización producto importadoRed paralela

CRUDO/PRODUCTONACIONAL/IMPORTADO

PRODUCTOIMPORTADO

OPERADORESOPERADORESOPERADORESBPBPBPCEPSACEPSACEPSAREPSOLREPSOLREPSOL

Cro

nolo

gía

(198

4 –

1992

)

130

REF

INO

TTE/

DIS

TRIB

.C

OM

ERC

IALI

Z.

CLH (antigua logística de CAMPSA):Obligación acceso negociado terceros a la red

Libertad establecimiento otros agentes

Comercialización libre todos los agentes

CRUDO/PRODUCTONACIONAL/IMPORTADO

BPBPBPCEPSACEPSACEPSAREPSOLREPSOLREPSOL OPERADORESOPERADORESOPERADORES

Libe

raliz

ació

n de

l mer

cado

(199

2-20

02)


El proceso de liberalización (III)

131

REF

INO

TRA

NS.

/D

ISTR

IB.

CO

M.

CRUDO PRODUCTO

NACIONAL/IMPORTADOBPBPBPCEPSACEPSACEPSAREPSOLREPSOLREPSOL OPERADORESOPERADORESOPERADORES

SEC

TOR

PETR

OL.

Limitación en el accionariado del principal operadorlogísticoPublicación de precios de almacenamiento y logística=> CNEInstalaciones de servicio en grandes centroscomercialesLimite de participación en el mercado para los operadores principalesPublicidad de precios en las estaciones de servicio

Limitación en la participación en más de un operadorprincipal

Libe

raliz

ació

nde

l mer

cado

(200

0-)


El proceso de liberalización ( y IV)

132


El balance energético español

Consumo energía primaria año 2007

Crudo53%

GN12%

Hidro2%

Nuclear8%

Carbón13%

Evolución consumo energía primaria en España

0

50

100

150

200

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

Mto

e

57.636

74.910

57.509

28.918

Crudo ProductosPetrolíferos

mile

s to

nela

das Consumo 2007

Importaciones netas2007

73% 38%

Producción

0200400600800

1.0001.2001.4001.6001.8002.0002.200

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

Mile

s de

tm

Petroleo Gas

Fuente: BP Statistic 2008 y CNE

133

10.398

COMPAÑÍA

0,11BIOGAL0,21LOG.JUNTDOS

11GASTECO

411TERQUISA

792ATLAS

454CMD

1932PETROCAN

11226 COMPAÑÍAS43CEPSA AVIAC

551CHEVRON561AGIP621SHELL511FORESA

1031SARAS1391PTROVAL1501ESERGUI1752G. FELGUERA1764T. CANARIOS

1943DUCAR2331TERQUIMSA1987DISA2651FORESTAL ATL3331EUROENERGO3913T. PORTUARIAS7051MEROIL

2DECAL6.03666CLH

K m3INST

CORUÑA

OLEODUCTO CLH (3.546 Km)REFINERÍA

OLEODUCTO REPSOL YPF (358 Km)

BARCELONA

GERONALÉRIDA

VALENCIA

ALICANTE

CARTAGENA

MOTRIL

ALGECIRASMÁLAGA

HUELVA

ROTA

SEVILLA

MÉRIDA

ALCÁZARVILLAVERDE

TORREJÓNSALAMANCAVALLADOLID

VIGO

GIJÓN

LEON

BURGOS

RIVABELLOSA

BILBAO

PAMPLONA

MONZALBARBA

PUERTOLLANO

CORDOBA

TARRAGONA

CASTELLÓN MAHÓN

PALMAIBIZA

SANTANDERSAN SEBASTIÁN

ZARAGOZA

ALMERÍAGRANADA

BARAJAS

ALBUIXECH

CEUTAMELILLA

TENERIFE

LOECHES

LA MUELA

715


Sector dotado de infraestructuras, pero ...

Fuente: CNE 2007

134


... muy dependiente del exterior...

22,8%

12,9%

9,8%5,7%8,8%3,8%

8,0%

5,9%

3,1%

19,3%

Rusia MéxicoArabia SaudíLibiaNigeriaVenezuelaIránIrakNoruegaOtros

Suministros totalmente dependientes del exteriorEquilibrado reparto por países.

99,7%

0,3%Crudo Importado 2007Crudo Nacional 2007

Fuente : Boletín Estadístico de Hidrocarburos 2007

135


... y con un 40% de áreas “inestables”...

60%

40%

Zonas estables Zonas inestables

• Más del 40% de los suministros provienen de áreas políticamente “inestables”.


136


Estructura de consumo

0

10000

20000

30000

40000

50000

60000

2006 2007

ktep

Carbón P. Petrolíferos GasElectricidad Renovables

• Consumo: 70.848 tm de petróleo (48,3% de la estructura de energía primaria).• Grado de dependencia 79,1% (grado autoabastecimiento 2007 20,9%).

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

2007

Mile

s de

tone

lada

s

GLP Gasolinas Querosenos Gasóleos Fuelóleos Otros


137


Estructura de consumo

0

200

400

600

800

1.000

Mtm

/a

EEUU China Japón India

Rusia Alemania Corea del Sur Canada

Arabia Saudi Brasil Francia Mexico

Italia España Reino Unido

• País nº 14 en cuanto a consumo de productos petrolíferos.

Fuente. BP Statistical Review 2008 Datos 2007

138


Cuencas sedimentarias, zonas productoras

T 26

343233

S ARGELIA

Ñ

O

A BC

U

H

DE

FG

I

J

L

NM K

Q

R

W

V FRANCIA

PO

RTU

GA

L

P

16

12

14 1

5

2728

29

30

31

1.

37 38

39

1817

48

49

19

24

21

51

52 5

354

55

60

585

9

57

Producción

0200400600800

1.0001.2001.4001.6001.8002.0002.200

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

Mile

s de

tep

Petroleo Gas

Producción crudo en España 2008: 128 mtep frente a demanda 78,718

Fuente: CNE y BP Statistical Review 2008

139DATOS: Año 2007

REFINERIA CAPACIDADMTm/a

FCC EQ.MTm/a

CARTAGENA 5,0

LA CORUÑA 6,0 4,4

PUERTOLLANO 7,0 5,1TARRAGONA 8,0 3,7

BILBAO 11,0 4,0

TENERIFE 4,5 0,6

ALGECIRAS 12 2,5

HUELVA 5 1,1

ASESA 1,1

CASTELLÓN 6,0 1,5

TOTAL 65,6 21,4

UTILIZ. 91,7%

LA CORUÑA

HUELVA

PUERTOLLANO

BILBAO

TARRAGONA

CASTELLÓN

CARTAGENA

SAN ROQUETENERIFE

ASESA

Fuente: CNE


El Refino en España

140


Sector dotado de infraestructuras, pero ...

10.398

COMPAÑÍA

0,11BIOGAL0,21LOG.JUNTDOS

11GASTECO

411TERQUISA

792ATLAS

454CMD

1932PETROCAN

11226 COMPAÑÍAS43CEPSA AVIAC

551CHEVRON561AGIP621SHELL511FORESA

1031SARAS1391PTROVAL1501ESERGUI1752G. FELGUERA1764T. CANARIOS

1943DUCAR2331TERQUIMSA1987DISA2651FORESTAL ATL3331EUROENERGO3913T. PORTUARIAS7051MEROIL

2DECAL6.03666CLH

K m3INST

CORUÑA

OLEODUCTO CLH (3.546 Km)REFINERÍA

OLEODUCTO REPSOL YPF (358 Km)

BARCELONA

GERONALÉRIDA

VALENCIA

ALICANTE

CARTAGENA

MOTRIL

ALGECIRASMÁLAGA

HUELVA

ROTA

SEVILLA

MÉRIDA

ALCÁZARVILLAVERDE

TORREJÓNSALAMANCAVALLADOLID

VIGO

GIJÓN

LEON

BURGOS

RIVABELLOSA

BILBAO

PAMPLONA

MONZALBARBA

PUERTOLLANO

CORDOBA

TARRAGONA

CASTELLÓN MAHÓN

PALMAIBIZA

SANTANDERSAN SEBASTIÁN

ZARAGOZA

ALMERÍAGRANADA

BARAJAS

ALBUIXECH

CEUTAMELILLA

TENERIFE

LOECHES

LA MUELA

715

Fuente: CNE 2007

141

Ferrocarril

Camión cisternaBENS GIJON SANTURCE

VENTA DE BAÑOS

SAN FERNANDO

PINTO

PUERTOLLANO

DOS HERMANASLINARES

CEBOLLA

VICÁLVARO

MOS

GAJANO

PALOS DE MOGUER

MERIDA

TENERIFEIslas Canarias

MONTORNES

TARRAGONA

Mª DE HUERVA

PELIGROS

CASTELLON

ALCUDIA

IBIZAALICANTE

ESCOMBRERAS

PATERNA

SAN ROQUE

BARCELONA

CÁRTAMA

CARTAGENA

ZUERA

CEUTA MELILLA1KOALAGAS

Nº instalacionesCompañías

2ATLAS

11CEPSA

7DISA

1VITOGAS

1TOTALGAZ ESPAÑA

19REPSOL BUTANO

SOURCE: CNE. Data 2007


Logística Primaria GLP

142


Logística. Medios de CLH

140 CAMIONES CISTERNA BUNKER: 6 GABARRAS 24 UNIDADES MANT. EESS

40 INSTALACIONESDE ALMACENAMIENTO

3.424 km.OLEODUCTO

4 BB.TT.

CENTRO MOTORES OTRAS ACTIVIDADES

SUMTRO. AERONAVES 33 INSTALACIONES AEROPORTUARIAS

4 REDES DE IHIDm3RANTE

38 DISPENSERS 156 UNIDADES REPOSTADORAS

Evlución Tarifa CLH(€/m3 contantes 2005)

7,34

23,71

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

16,0

18,0

20,0

22,0

24,0

26,0

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

€/m

3

Fuente CLH

143


Canales de distribución. EESS

Fuente: CNE 2007

Puntos de venta

0

2.000

4.000

6.000

8.000

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

CUOTAS POR OPERADOR

Consolidación de la redLimitación de cuotas y grado de concentración Movimientos corporativos

Datos a 31/12/07

41%

17%7%

6%

4%

25%

Grupo Repsol CepsaBP Oil española Grupo DISA

Agip Otros

GALP MEROILERG ESERGUIESSO CHEVRONINDEPENDIENTES HIPERMERCADOSOTROS

144


Evolución Red Española de EE. SS.

64%20%

9% 7%

Estaciones de servicio después de la separación de la red (1989)

35 194

8.49

58.

672

8.79

78.

807

8.78

0

697

441

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

Red Campsa Red Paralela

41%

17%7%

6%

4%

25%

Grupo Repsol CepsaBP Oil española Grupo DISA

Agip Otros

26 Marzo 19921.045 1992 M€

47%

GALP MEROILERG ESERGUIESSO CHEVRONINDEPENDIENTES HIPERMERCADOSOTROS

Estaciones de Servicio en 2007

Fuente: CNE 2007

145


PAI e IIEE España c€/lt (Gasolina 95)

0,27

0,32

0,37

0,42

0,47

0,52

0,57

0,62

0,67

ene-

08

feb-

08

mar

-08

abr-0

8

may

-08

jun-

08

jul-0

8

ago-

08

sep-

08

oct-0

8

nov-

08

dic-

08

ene-

09

feb-

09

mar

-09

abr-0

9

€/lit

ro

España UE-14 UE-6

IIEE abril 2009

0

0,05

0,1

0,15

0,2

0,25

0,3

0,35

0,4

0,45

0,5

0,55

0,6

0,65

0,7

0,75

BEL

GIC

A

DIN

AMAR

CA

ALEM

ANIA

GR

EC

IA

ESPA

ÑA

FRAN

CIA

IRLA

ND

A

ITAL

IA

LUX

EMBU

RG

O

HO

LAN

DA

AU

STR

IA

POR

TUG

AL

FIN

LAN

DIA

SUE

CIA

REI

NO

UN

IDO

ME

DIA

UE-

14

MED

IA U

E-6

Fuente: CNE 2007

146


PAI e IIEE España c€/lt (Gasóleo A)

0,35

0,4

0,45

0,5

0,55

0,6

0,65

0,7

0,75

0,8

ene-

08

feb-

08

mar

-08

abr-0

8

may

-08

jun-

08

jul-0

8

ago-

08

sep-

08

oct-0

8

nov-

08

dic-

08

ene-

09

feb-

09

mar

-09

abr-0

9

€/lit

ro

España UE-14 UE-6

IIEE abril 2009

Fuente: CNE 2007

0

0,05

0,1

0,15

0,2

0,25

0,3

0,35

0,4

0,45

0,5

0,55

0,6

0,65

0,7

0,75

BELG

ICA

DIN

AMA

RC

AAL

EMA

NIA

GR

ECIA

ES

PAÑ

AFR

AN

CIA

IRLA

ND

AIT

ALI

ALU

XEM

BU

RG

OH

OLA

ND

AA

US

TRIA

POR

TUG

AL

FIN

LAN

DIA

SUEC

IAR

EIN

O U

NID

OM

ED

IA U

E-1

4M

ED

IA U

E-6

147


Evolución del precio y cuotas de mercado (I)

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

16,0

sep-

96di

c-96

mar

-97

jun-

97se

p-97

dic-

97m

ar-9

8ju

n-98

sep-

98di

c-98

mar

-99

jun-

99se

p-99

dic-

99m

ar-0

0ju

n-00

sep-

00di

c-00

mar

-01

jun-

01se

p-01

dic-

01m

ar-0

2ju

n-02

sep-

02di

c-02

mar

-03

jun-

03se

p-03

dic-

03m

ar-0

4ju

n-04

sep-

04di

c-04

mar

-05

jun-

05se

p-05

dic-

05m

ar-0

6ju

n-06

sep-

06di

c-06

mar

-07

jun-

07se

p-07

dic-

07m

ar-0

8ju

n-08

sep-

08di

c-08

mar

-09

€/bo

tella

12'

5 kg

0,25

0,38

0,51

0,64

0,77

0,9

1,03

1,16

1,29

€/kg

€/botella €/kg

Sistema precios máximos

(31/07/1997)

Congelación PVP 6,70 € (1.115 PTA)


(OM 6/10/2000)

IVA pasa del 7% al 16%

Congelación PVP 6,43 € (1.070 PTA)


(ITC/2475/2005)


(16/07/1998)


(ITC/2065/2006)


(OM 22/03/2002)

Actual sistema de precios máximos Actualización costes comercialización

(Orden ITC/1858/2008)


( ITC/1968/2007)

Congelación PVP 13,76 € (ITC/2707/2008)

Fuente: CNE. Datos año 2008

148


Régimen de precios del GLP

TIPO RÉGIMEN PRECIO MÁXIMO VIGENTE

ENVASES < 8 Kg LIBERALIZADO (O.M. DE 16/7/98)

Precios= f (Cotización Internacional MP*) + costes comercialización

81,2474 c€/Kg(Resolución de 18/12/2006)

IVA= 16% (Ley 24/2001, de 27 de diciembre)

II.EE.= 0 €/Kg

ENVASES > 8 Kg PRECIOS MAXIMOS ADI

(RD-L 15/1999 de 1 de octubre)

ENVASADO

(O.M. 16/07/1998)

(Resolución 09/01/2007)

Término Fijo: 128,6166 c€/mes

Término Variable: 72,9638 c€/Kg

61,3883 c€/Kg

LIBERALIZADO (O.M. DE 16/7/98)A USUARIO FINAL

PRECIOS MAXIMOS ADICANALIZADO A CONSUMIDOR FINAL

(Resolución 09/01/2007)PRECIOS MAXIMOS ADIA EMPRESAS DISTRIB. DE GLP CANALIZADO

PRECIO MÁXIMO VIGENTERÉGIMENTIPOGRANEL

* Media Cotizaciones internacionales del butano Mar del Norte y Aurabia Saudí, del propano Mar del Norte y Arabia Saudí y del flete

149


150


El sector del petróleo en España

Sector liberalizado desde 1992 (Ley Ordenación del Sector Petrolero 34/92).

Régimen de autorizaciones administrativas:

Actividad liberalizada (autorización operadores al por mayor).

Régimen de autorizaciones para las instalaciones.

Precios libres, salvo:

GLP envasado mayor de 8 kg/envase y canalizado.

CLH territorios insulares.

Existencias mínimas de seguridad:

Operadores de productos petrolíferos: 90 días

Operadores de GLP: 30 días

151


Marco Normativo Sectorial

Ley 34/98 Modificada por Ley 12/07

RD-L 6/2000RD-L 15/99

Reglamentos derivados de normas legales anteriores

RD 2362/76 E&P de hidrocarburos

RD 1085/92 GLPRD 2487/94 Distribución al por mayor y suministros directos

RD 1905/95 Distr. en instalaciones de venta al público

DESARROLLO REGLAMENTARIO ESPECÍFICO LEY 34/98

RD 1716/04 sobre obligación existencias mínimas de seguridad,

modificado por RD 1766/07

De mejora de la competencia

Necesarioacometer

152


Régimen de AutorizacionesACTIVIDAD AUTORIZACIÓN EXIGIBLE ORGANO AUTORIZANTE REGISTRO

EXPLORACIÓN, INVESTIGACIÓN Y PRODUCCIÓN DE HIDROCARBUROS

Exploración Autorización Exploración Ad. Central o Autonómica Registro Autorización Central o Autonómico

Investigación Permiso de Investigación Ad. Central o Autonómica Registro Permisos Central o Autonómico

Explotación (Hidrocarburos/Estructuras

Almacenamiento)Concesión Explotación Administración Central Registro Central

HIDROCARBUROS LÍQUIDOS

Refino Autorización Instalación Ministerio Economía -----------

Transporte y Almacenamiento Autorización Instalación Administración Competente -----------

Operación por Mayor Autorización Actividad Ad. General del Estado Ministerio Economía

Suministro por Menor Autorización Instalación Administración local, autonómica y estatal

Comunidad Autónoma Ministerio Economía

GLP

Operación por Mayor Autorización Actividad Ad. General del Estado Ministerio Economía

Distribución por Menor (granel) Autorización Actividad Administración Competente -----------

Comercialización por Menor Autorización Instalación Administración Competente -----------

153

Autorización trabajos exploración:Administración Central o las CC.AA. En ningún caso derechos exclusivos.Capacidad técnica y financiera requerida de la entidad, evaluación de las técnicas empleadas y medidas de protección medioambientales.

Permisos de investigación:Administración Central o las CC.AA.Derechos exclusivos por seis años, renovables por tres.Acreditación de capacidad técnica y financiera de la entidad.

Concesiones de explotación de producción de hidrocarburos y almacenamientos subterráneos:

Administración Central.Sólo accesible a titulares de permisos de investigación.Programa de inversiones e impacto medioambiental.A la extinción de plazo, preferencia del concesionario cesante para adquirirla en nuevo concurso.



154



Legislación técnica.Ley 34/1998, de 7 de Octubre.Titulo II.Real Decreto 2362/1976 de 30 de Julio.

Legislación fiscal especial Sociedades de E & P.Ley de Sociedades 43/1995: Capítulo X.- art. 116 a 120.Modificación por Ley 50/1998 de 30 DiciembreModificación por Ley 24/2001 de 27 de diciembre de 2001 de Medidas Fiscales, Administrativas, y del Orden Social

155


Refino y logísticaActividad liberalizada.

Ley 34/1998, de 7 de Octubre.RD 1523/99 Construcción, puesta en marcha y cierre de instalaciones.

Régimen Autorización administrativa (art. 40 Ley 34/98):Construcción y explotación de instalaciones.Administración competente: Administración General de Estado, CCAA.Criterios de planificación (art. 4).

Derecho acceso terceros a las instalaciones (art. 41 Ley 34/98):Procedimiento negociado.Condiciones no discriminatorias, transparentes y objetivas.Los precios deberán hacerse públicos (art. 2 RDL 6/2000).

Precios CLH territorios insulares => tarifas o peajes

Importaciones y exportaciones libres.

156


ComercializaciónLibremente ejercida por cualquier persona física o jurídica

Autorizaciones preceptivas para cada tipo de instalación

Normas técnicas y seguridad ( ITC 03, ITC 04)

Limitación de contratos suministro exclusiva: 5 años (RC 2790/1.999)

Prohibición de aumentar el nº total de puntos de venta (RDL 6/2000)Operadores cuota EdS superior al 30%: 5 años Operadores cuota EdS superior al 15%: 3 años

Planificación obligatoria (RD 15/1999)Estado, en coordinación con las CC.AA.Número de puntos de venta mínimos, criterios de población, nº de vehículos, intensidad media diaria de tráficoCiertos criterios preferencia en la adjudicación

La restauración de suelos s/ Ley 10/98 de residuos

157


Gases Licuados del Petróleo

En proceso actualización condiciones técnicas y de seguridad.

Sector liberalizado salvo :GLP envasado mayor 8 Kg. Por canalización.

Régimen transitorio precios (DT 3ª Ley 34/98)“El gobierno ... podrá establecer los precios máximos de venta al público de GLP envasado, en tanto las condiciones de concurrencia y competencia de este mercado no sean suficientes. El precio máximo incorporará el coste de la distribución a domicilio”.

158


RDL 6/2000: El accionariado de CLH

ACCIONARIADO DICIEMBRE 2000

25%

61%5% 1%8%

RD-L 6/2000 (Art 1.1): Participación directa o indirecta ≤25% CNE

ACCIONARIADO DICIEMBRE 2000

ENERO 2008

25,00%

14%

5%

10,00%

15,00%

10%

10,00%1%5%5%

OTROS

Fuente: www.clh.es

159


RDL 6/2000: El accionariado de CLH

ACCIONARIADO DICIEMBRE 2000 ACCIONARIADO FEB. 2005

Operadores5%

Otros1%

Refineros94%

Refineros39%

Otros16%

Operadores logísticos

25%

Operadores20%

Compañías extranjeras

46%

Companías nacionales

54%

Compañías extranjeras

13%Companías nacionales

87%

RD-L 6/2000 /(Art, 1.1): Suma de las participaciones de los refineros en CLH ≤45%

2008

Fuente: www.clh.es


La propia red logística es la flexibilidad (I)

CLH (3.426 Km)

REFINERÍA

REPSOL YPF (358 Km)

Fuente: Compañías

BARCELONA

GERONALERIDA

VALENCIA

ALICANTE

CARTAGENA

MOTRIL

ALGECIRAS

MALAGA

HUELVA

ROTA

SEVILLA

MERIDA

ALCAZARVILLAVERDE

TORREJONSALAMANCA

VALLADOLID

VIGO

CORUÑA GIJON

LEON

BURGOS

RIVABELLOSA

BILBAO

PAMPLONA

MONZALBARBA

PUERTOLLANO

CORDOBA

TARRAGONA

CASTELLON MAHON

PALMAIBIZA

SANTANDERSAN SEBASTIAN

ZARAGOZA

ALMERIAGRANADA

BARAJAS

ALBUIXECH

CEUTAMELILLA

TENERIFE

Conexión centros producción/importación centros consumoTransporte “virtual” de producto indiferenciado

Fuente: CNE 2007


La propia red logística es la flexibilidad (II)

Varias entradasVarias entradas mmúúltiples salidasltiples salidas

Intercambio entre terminalesIntercambio entre terminales

Terminales entradaTerminales entrada--salidasalida

7 refinerías

4 + 1* puertos33 terminales

156 reconsignaciones

113 terminales entrada salida

* El puerto de Barcelona permite entrada por dos compañías interconectadas

Fuente: CNE 2007

162


El mantenimiento de existencias mínimasActualmente la obligación de mantenimiento de 90 días (AIE). A partir del 1 de Enero del 2010 obligación de 92 días.

Operadores al por mayorAquel que no se suministre de los primeros

CORES (Corporación Reservas Estratégicas):Corporación de derecho público Constitución reservas estratégicas (objetivo 45 días)Control existencias mínimas seguridad (45 días)Composición Junta Directiva

Administración (MITyC, CNE)Operadores (Repsol, Cepsa, BP, Disa, GalpDistribución)

Mantenimiento existencias operadores pequeños (0,5% consumo nacional por tipo producto) mediante pago cuota

60

30

50

40

45

45

InicialmenteActualmente

1 ene 2010

163

Resultados

Los resultados en España son satisfactorios

Evlución Tarifa CLH(€/m3 contantes 2005)

7,34

23,71

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

16,0

18,0

20,0

22,0

24,0

26,0

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

€/m

3

Igualdad de condicionesIgualdad de condicionesTransparencia sistemaTransparencia sistemaFlexibilidad procesosFlexibilidad procesos

Volumen crecienteVolumen crecienteNNúúmero creciente mero creciente operadores operadores

Tarifas decrecientesTarifas decrecientesSSóólo 1 conflicto accesolo 1 conflicto acceso

164

Conclusiones

El sistema propicia nuevos operadores

Sistema más eficiente, más transparente y con igualdad de condiciones de acceso para todos los actores.

Garantía adicional de acceso a red (antiguo monopolio) para todos los agentes

Igualdad de condiciones

Resolución Conflictos de AccesoCNE

Apertura capital social CLH(RDL 6/2000)

Publicidad de precios y condiciones (RDL 6/2000)

Características de la red

Sistema de existencias (CORES)

165


166


Comisión Nacional de Energía

Abr

il 20

00A

bril

2000

CCNENE

Ley 54/1997, Ley 54/1997,

del Sector Eldel Sector Elééctricoctrico

Ley 34/1998Ley 34/1998

Sector HidrocarburosSector Hidrocarburos

Nov

. 199

7N

ov. 1

997

CCNSENSE

Ley 40/1994 LOSENLey 40/1994 LOSEN

CSENCSEN

Dic

. 199

4D

ic. 1

994

Oct

. 199

8O

ct. 1

998

CCNENE

167


La Comisión Nacional de Energía (y II)

Órgano regulador independiente.

Integrador en el ámbito de sus actuaciones a los sectores de la electricidad, del gas y de los productos derivados del petróleo.

Vigilante del mercado energético integrado, velando por la competencia, objetividad y transparencia de funcionamiento.

Consejo de Administración

PresidenteVicepresidenteVocales (7)Secretario Consejo

Consejo de Administración

PresidenteVicepresidenteVocales (7)Secretario Consejo

Consejo Consultivo ElectricidadConsejo Consultivo Hidrocarburos

Consejo Consultivo ElectricidadConsejo Consultivo Hidrocarburos

4 direcciones sectorialesElectricidadGasPetróleo

5 direccionesAsesoría JurídicaRegulación y competenciaGerenciaAnálisis mercados financieros electricidadInspecciónRelaciones externas

4 direcciones sectorialesElectricidadGasPetróleo

5 direccionesAsesoría JurídicaRegulación y competenciaGerenciaAnálisis mercados financieros electricidadInspecciónRelaciones externas

168


Principales funciones de la CNE1. Actuar como órgano consultivo de la Administración.2. Informar y proponer disposiciones generales (desarrollo

reglamentario Ley de Hidrocarburos) 3. Participar en la Planificación energética.4. Participar en proyectos sobre retribución de las actividades

energéticas.5. Informar expedientes de autorización de instalaciones energéticas.6. Emitir Informes solicitados por las Comunidades Autónomas. 7. Dictar circulares desarrollo y ejecución de normas contenidas en RD

y OM.8. Funciones inspectoras a petición de la Administración General del

Estado, de las Comunidades Autónomas competentes, o de oficio.9. Actuar como órgano arbitral.10. Determinar los sujetos a cuya actuación sean imputables deficiencias

en el suministro, proponiendo las medidas a adoptar. 11. Iniciar e instruir expedientes sancionadores.12. Velar para que se respeten los principios de libre competencia. 13. Resolver conflictos de acceso de terceros a las redes de transporte y

distribución.14. Autorizar las participaciones realizadas por sociedades con

actividades reguladas en otras sociedades que realicen actividades mercantiles.

15. Informar operaciones concentración de empresas 16. Aportar su organización y funcionamiento 17. Elaborar su memoria18. Otras que se le atribuyan19. Las derivadas de RDL 6/2000

Normativas: 7

Propuesta e informe: 2, 3 y 4

Órgano consultivo: 1, 5, 6 y 15

Ejecutivas: 10, 11, 14 y 16

Defensa de la competencia: 12

Resolución de conflictos: 9 y 13

Inspecciones: 8

Otras: 17 y 18

RDL 6/2000

CONTROL DE LOS MERCADOSCONTROL DE LOS MERCADOS

DESARROLLOS LEGISLATIVOSDESARROLLOS LEGISLATIVOS

PREVISIONES Y ASESORIAPREVISIONES Y ASESORIA

169


Organigrama de la CNE

170

170La plantilla total de la CNE está formada a Diciembre de 2007 por 210 personas


Personal de Comisión Nacional de Energía

Técnicos35%

Jefes de Departamento

18%

Subdirectores11%

Directores 6%Personal

Administrativo30%

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Información sectorial: la web de la CNE

http://www.cne.es/cne/petroleo

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Conclusiones

• El petróleo sigue siendo la fuente principal de energía.

• La tendencia en todos los países es hacia una liberalización progresiva.

• Ello implica ... • ... reglas de mercado “abiertas”, pero ...• ... mayor actividad de control del buen funcionamiento.

• Para ello, es creciente el papel de las agencias reguladoras independientes.

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“...La edad de piedra no terminó por la escasez

de las piedras”

Ahmed Zaki Yamani

“...La edad de piedra no terminó por la escasez

de las piedras”

Ahmed Zaki Yamani

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CONSIDERACIONES TECNICAS DEL SECTOR PETROLEO Y SUS

DERIVADOS

12 de mayo de 2009

Pedro Miras SalamancaDirector de Petróleo Comisión Nacional Energía

Master en “MERCADOS ENERGÉTICOS”FUNDACIÓN CIRCE

Documents

• Miras P. (2008) CONSIDERACIONES TECNICAS DEL SECTOR PETROLEO Y SUS