Chart7

0.5291479821

0.0311934545

0.2409330501

0.173196444

0.0249390292

0.0005900401

Matriz Energtica 2007 por Fuente

Sheet3

PB-URU

INDICADOROutlookPlan 2010

Facturacin Bruta551,187522,172

Impuestos-69,683-66,923

Facturacin Lquida481,504455,249

Costo de Compra-454,880-431,311

Otros Costos-8,303-6,910

MARGEN BRUTO18,32017,029

Otros Ingresos4,6862,077

Gastos de operacin-23,772-19,744

0.0

Lucro Operacional-766-639

Depreciaciones-2,770-2,549

EBIT-3,536-3,188

Diferencia Cambial5090.0

Resultados financieros-2,162-2,364

Resultado por inversiones0.00.0

Impuesto a la renta-1,233-753

Participacin minoritaria2,1792,597

LUCRO LIQUIDO-4,244-3,708

Capex6,4906,769

Volumen miles m3 GAS46,31046,009

Volumen miles m3 DISTRIBUCIN440425

Depreciacin en el cto-4,655-3,561

EBITDA3,8892,923

PB-URU

INDICADORPlan 2010OutlookVAR.

Facturacin Bruta522,172551,18729,015

Impuestos-66,923-69,683-2,760

Facturacin Lquida455,249481,50426,254

Costo de Compra-431,311-454,880-23,569

Otros Costos-6,910-8,303-1,393

MARGEN BRUTO17,02918,3201,292

Otros Ingresos2,0774,6862,609

Gastos de operacin-19,744-23,772-4,028

0.00.0

Lucro Operacional-639-766-128

Depreciaciones-2,549-2,770-221

EBIT-3,188-3,536-349

Diferencia Cambial0.0509509

Resultados financieros-2,364-2,162202

Resultado por inversiones0.00.00.0

Impuesto a la renta-753-1,233-480

Participacin minoritaria2,5972,179-418

LUCRO LIQUIDO-3,708-4,244-536

Capex6,7696,490-279

Volumen miles m3 GAS46,00946,310301

Volumen miles m3 DISTRIBUCIN42544015

Depreciacin en el cto-3,561-4,655-1,094

EBITDA2,9233,889966

PLAN LUCRO LIQUIDOMARGEN BRUTOOTROS INGRESOSGASTOS DE OPERACINDEPRECIACIONESRESULT. FINANCIEROSIMPUESTO RENTAPARTICIP. MINORITARIAREAL LUCRO LIQUIDO

-3,708-2,416193193-3,835-3,345-3,345-3,825-4,244

0.0-1,2920-3,835-221-711-480-418

-2,416

Sheet3

-3707.52067567530PLAN LUCRO LIQUIDO

-2416-1292MARGEN BRUTO

193.00570898960-2416

193.0057089896-3835.4232900453GASTOS DE OPERACIN

-3835.4232900453-221DEPRECIACIONES

-3345-711RESULT. FINANCIEROS

-3345-480IMPUESTO RENTA

-3825-418PARTICIP. MINORITARIA

-4244REAL LUCRO LIQUIDOREAL LUCRO LIQUIDO

Sheet1

20062007200820092010*2011*

PIB (Tasa Real %)4.3%7.5%8.5%2.9%5.4%4.5%

PIB (Millones US$)198552401131204315314107544769

PIB p/Cpita59907224935994271223713290

20062007200820092010*2011*

PIB (Tasa Real %)4.3%7.5%8.5%2.9%5.4%4.5%

PIB (Millones US$)198552401131204315314107544769

PIB p/Cpita59907224935994271223713290

Poblacin3,344,754Poblacin (Censo 2004 proyectado)3,344,754

PIB (Millones US$) (2009)31,531

PIB per Cpita (US$)9427PIB (Millones US$) (2009)31,531

Inflacion Anual prevista (%)6.40%

Tasa de Desempleo (%)7.50%PIB per Cpita (US$)9,427

Salario Real Privado3.50%

Consumo privado5%Inflacion Anual prevista (%)6.40%

Exportaciones FOB6,624

Importaciones CIF8,288Tasa de Desempleo (%)7.50%

Tipo de Cambio ($U / US$)19.4

Resultado Fiscal (%)-1.20%Tipo de Cambio ($U / US$)19.4

Resultado Fiscal (%)-1.20%

Sheet1

0.043

0.075

0.085

0.029

0.054

0.045

PIB (Tasa Real %)

Evolucion de la Tasa Real PIB y proyecciones 2010 y 2011

Sheet2

MATRIZ ENERGETICA 2007

PetrleoGas Naturalhidro energaleaBiomasaCarbon Mineral

53%3%24%17%2%0%

1345.279.3612.5440.363.41.52542.2KTEP1.2688330668

MATRIZ ENERGETICA 2015 proyectada por MIEM

PetrleoGas Naturalhidro energaLeaBiomasaCarbon MineralEnerga EolicaOtras energas renovablesElectricidad Importadatotal

39.0%10.1%12.1%13.3%7.7%0.0%1.5%13.9%2.5%100.1%

1258326390429248048448813226KTEP

Sheet2

Matriz Energtica 2007 por Fuente

proyecto por empresa

Matriz Energtica Proyectada por Ministerio Industria y Energa.Ao 2015

PROYECTOPERIODOMUS$

2010 - 20141.46

2010 - 20141.0

2010 - 20141.6

2010 - 20140.82

Reapertura, traslado e construccoes de Estacoes de Servico2010 - 20145.6

Estacao de Servico Escola2010 - 20141.2

Expansao de Mercado Fertilizantes2010 - 20140.6

Total2010 - 201412.3

PROYECTOPERIODOMUS$PROYECTOPERIODOMUS$

DESARROLLO COMERCIAL2011 - 20168.9Acciones de Desarrollo de Mercado Regulado2010 - 201410.15

DESVIACIONES NORMATIVAS2010 - 20133.5Traslado de Planta de Propano Aire20110.15

MEJORA OPERACIONAL DE LA RED2010 - 20139.02

CRECIMIENTO VEGETATIVO2010 - 20145.72Total2010 - 201410.3

Otros2010 - 20140.664

Total2010 - 201427.8

PROYECTOPERIODOMUS$

2011-2014380

2010-201350

2011-201324

2011-201312

Total Potenciales Negocios2010-2014466

12.2

2010-2014

Total

1,5

2010-2014

Restaurao das Estaes de Servio - projeto que visa garantir que as instalaes das Estaes de Servio apresentem um padro adequado de segurana e funcionalidade

0,82

2010-2014

SMS Diagnstico e Remediao (o valor previsto no PN-2009 insuficiente).

5,6

2010-2014

Reabertura, Translados e Construo de Estaes de Servio,

1,2

2010-2014

Estao de Servio Escola

0.6

2010-2014

Expanso de mercado Fertilizante aquisio de tanques.

1,0

2010-2014

Aumento de Eficincia Energtica das Estaes de Servio - projeto que visa destacar a rede PETROBRAS no emprego de equipamentos e solues energticas eficientes.

1.46

2010-2014

Melhoria da Imagem das Estaes de Servio projeto que visa garantir uma imagem padronizada e diferenciada.

VALOR(US$ milhes)

PERODO

OBJETO INVESTIMENTO

10,3

2009-2014

Sub-Total Conecta

0,15

2011

Traslado de Planta de Propano-ar dentro de Ciudad de la Costa

10,15

2010-2014

Aces de desenvolvimento do mercado regulado

VALOR(US$ milhes)

PERODO

PROJETO

466

2009-2013

Total Nuevos Negocios

12

2009-2012

Generacin Elctrica: participacin en proyectos de pequeas Centrales Termoelctricas (cogeneracin, biomasa, y biogas)

24

2009-2011

Proyecto Biocombustible: construccin de una planta de produccin de Biodiesel en Uruguay

50

2009-2012

Proyecto Ronda Uruguay 2009, viabilidad tcnico-econmica acerca de las posibilidades de exploracin y produccin de petrleo y gas natural en la Plataforma Continental de Uruguay, las Cuencas Sedimentarias de Pelotas y Punta del Este

380

2010 -2013

Proyecto GNL en Uruguay: construccin y operacin de terminal de regasificacin de Gas Natural Licuado, distribucin de gas y generacin trmica.

(US$ MM)

VALOR

PERODO

OBJETO DE INVERSIN

Chart5

0.39

0.101

0.121

0.133

0.077

0

0.015

0.139

0.025

Matriz Energtica Proyectada por Ministerio Industria y Energa.Ao 2015

Sheet3

PB-URU

INDICADOROutlookPlan 2010

Facturacin Bruta551,187522,172

Impuestos-69,683-66,923

Facturacin Lquida481,504455,249

Costo de Compra-454,880-431,311

Otros Costos-8,303-6,910

MARGEN BRUTO18,32017,029

Otros Ingresos4,6862,077

Gastos de operacin-23,772-19,744

0.0

Lucro Operacional-766-639

Depreciaciones-2,770-2,549

EBIT-3,536-3,188

Diferencia Cambial5090.0

Resultados financieros-2,162-2,364

Resultado por inversiones0.00.0

Impuesto a la renta-1,233-753

Participacin minoritaria2,1792,597

LUCRO LIQUIDO-4,244-3,708

Capex6,4906,769

Volumen miles m3 GAS46,31046,009

Volumen miles m3 DISTRIBUCIN440425

Depreciacin en el cto-4,655-3,561

EBITDA3,8892,923

PB-URU

INDICADORPlan 2010OutlookVAR.

Facturacin Bruta522,172551,18729,015

Impuestos-66,923-69,683-2,760

Facturacin Lquida455,249481,50426,254

Costo de Compra-431,311-454,880-23,569

Otros Costos-6,910-8,303-1,393

MARGEN BRUTO17,02918,3201,292

Otros Ingresos2,0774,6862,609

Gastos de operacin-19,744-23,772-4,028

0.00.0

Lucro Operacional-639-766-128

Depreciaciones-2,549-2,770-221

EBIT-3,188-3,536-349

Diferencia Cambial0.0509509

Resultados financieros-2,364-2,162202

Resultado por inversiones0.00.00.0

Impuesto a la renta-753-1,233-480

Participacin minoritaria2,5972,179-418

LUCRO LIQUIDO-3,708-4,244-536

Capex6,7696,490-279

Volumen miles m3 GAS46,00946,310301

Volumen miles m3 DISTRIBUCIN42544015

Depreciacin en el cto-3,561-4,655-1,094

EBITDA2,9233,889966

PLAN LUCRO LIQUIDOMARGEN BRUTOOTROS INGRESOSGASTOS DE OPERACINDEPRECIACIONESRESULT. FINANCIEROSIMPUESTO RENTAPARTICIP. MINORITARIAREAL LUCRO LIQUIDO

-3,708-2,416193193-3,835-3,345-3,345-3,825-4,244

0.0-1,2920-3,835-221-711-480-418

-2,416

Sheet3

-3707.52067567530PLAN LUCRO LIQUIDO

-2416-1292MARGEN BRUTO

193.00570898960-2416

193.0057089896-3835.4232900453GASTOS DE OPERACIN

-3835.4232900453-221DEPRECIACIONES

-3345-711RESULT. FINANCIEROS

-3345-480IMPUESTO RENTA

-3825-418PARTICIP. MINORITARIA

-4244REAL LUCRO LIQUIDOREAL LUCRO LIQUIDO

Sheet1

20062007200820092010*2011*

PIB (Tasa Real %)4.3%7.5%8.5%2.9%5.4%4.5%

PIB (Millones US$)198552401131204315314107544769

PIB p/Cpita59907224935994271223713290

20062007200820092010*2011*

PIB (Tasa Real %)4.3%7.5%8.5%2.9%5.4%4.5%

PIB (Millones US$)198552401131204315314107544769

PIB p/Cpita59907224935994271223713290

Poblacin3,344,754Poblacin (Censo 2004 proyectado)3,344,754

PIB (Millones US$) (2009)31,531

PIB per Cpita (US$)9427PIB (Millones US$) (2009)31,531

Inflacion Anual prevista (%)6.40%

Tasa de Desempleo (%)7.50%PIB per Cpita (US$)9,427

Salario Real Privado3.50%

Consumo privado5%Inflacion Anual prevista (%)6.40%

Exportaciones FOB6,624

Importaciones CIF8,288Tasa de Desempleo (%)7.50%

Tipo de Cambio ($U / US$)19.4

Resultado Fiscal (%)-1.20%Tipo de Cambio ($U / US$)19.4

Resultado Fiscal (%)-1.20%

Sheet1

0.043

0.075

0.085

0.029

0.054

0.045

PIB (Tasa Real %)

Evolucion de la Tasa Real PIB y proyecciones 2010 y 2011

Sheet2

MATRIZ ENERGETICA 2007

PetrleoGas Naturalhidro energaleaBiomasaCarbon Mineral

53%3%24%17%2%0%

1345.279.3612.5440.363.41.52542.2KTEP1.2688330668

MATRIZ ENERGETICA 2015 proyectada por MIEM

PetrleoGas Naturalhidro energaLeaBiomasaCarbon MineralEnerga EolicaOtras energas renovablesElectricidad Importadatotal

39.0%10.1%12.1%13.3%7.7%0.0%1.5%13.9%2.5%100.1%

1258326390429248048448813226KTEP

Sheet2

0

0

0

0

0

0

Matriz Energtica 2007 por Fuente

proyecto por empresa

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Matriz Energtica Proyectada por Ministerio Industria y Energa.Ao 2015

PROYECTOPERIODOMUS$

Melhora da Imagen das Estacoes de Servico Projeto que visa garantir uma imagem padronizada e diferenciada.2010 - 20141.46

Aumento de Eficiencia Energtica das Estacoes de Servico. Projeto que visa destacar a rede PETROBRAS no emprego de equipamentos e solucoes energticas eficientes2010 - 20141.0

Restauracao das Estacoes de Servico . Projeto que visa garantir que as instalacoes das Estacoes de Servico apresentem um padrao adecuado de seguranca e funcionalidade.2010 - 20141.6

SMS Diagnstico e Remediacao da Rede de EESS (o valor previsto no PN 2009 e insuficiente)2010 - 20140.82

Reapertura, traslado e construccoes de Estacoes de Servico2010 - 20145.6

Estacao de Servico Escola2010 - 20141.2

Expansao de Mercado Fertilizantes2010 - 20140.6

Total2010 - 201412.3

PROYECTOPERIODOMUS$PROYECTOPERIODOMUS$

DESARROLLO COMERCIAL2011 - 20168.9Acciones de Desarrollo de Mercado Regulado2010 - 201410.15

DESVIACIONES NORMATIVAS2010 - 20133.5Traslado de Planta de Propano Aire20110.15

MEJORA OPERACIONAL DE LA RED2010 - 20139.02

CRECIMIENTO VEGETATIVO2010 - 20145.72Total2010 - 201410.3

Otros2010 - 20140.664

Total2010 - 201427.8

PROYECTOPERIODOMUS$

Proyecto GNL en Uruguay: construccin y operacin de terminal de regasificacin de Gas Natural Licuado, distribucin de gas y generacin trmica.2011-2014380

Proyecto Ronda Uruguay 2010, viabilidad tcnico-econmica acerca de las posibilidades de exploracin y produccin de petrleo y gas natural en la Plataforma Continental de Uruguay, las Cuencas Sedimentaria2010-201350

Proyecto Biocombustible: construccin de una planta de produccin de Biodiesel en Uruguay2011-201324

Generacin Elctrica: participacin en proyectos de pequeas Centrales Termoelctricas (cogeneracin, biomasa, y biogas)2011-201312

Total Potenciales Negocios2010-2014466

12.2

2010-2014

Total

1,5

2010-2014

Restaurao das Estaes de Servio - projeto que visa garantir que as instalaes das Estaes de Servio apresentem um padro adequado de segurana e funcionalidade

0,82

2010-2014

SMS Diagnstico e Remediao (o valor previsto no PN-2009 insuficiente).

5,6

2010-2014

Reabertura, Translados e Construo de Estaes de Servio,

1,2

2010-2014

Estao de Servio Escola

0.6

2010-2014

Expanso de mercado Fertilizante aquisio de tanques.

1,0

2010-2014

Aumento de Eficincia Energtica das Estaes de Servio - projeto que visa destacar a rede PETROBRAS no emprego de equipamentos e solues energticas eficientes.

1.46

2010-2014

Melhoria da Imagem das Estaes de Servio projeto que visa garantir uma imagem padronizada e diferenciada.

VALOR(US$ milhes)

PERODO

OBJETO INVESTIMENTO

10,3

2009-2014

Sub-Total Conecta

0,15

2011

Traslado de Planta de Propano-ar dentro de Ciudad de la Costa

10,15

2010-2014

Aces de desenvolvimento do mercado regulado

VALOR(US$ milhes)

PERODO

PROJETO

466

2009-2013

Total Nuevos Negocios

12

2009-2012

Generacin Elctrica: participacin en proyectos de pequeas Centrales Termoelctricas (cogeneracin, biomasa, y biogas)

24

2009-2011

Proyecto Biocombustible: construccin de una planta de produccin de Biodiesel en Uruguay

50

2009-2012

Proyecto Ronda Uruguay 2009, viabilidad tcnico-econmica acerca de las posibilidades de exploracin y produccin de petrleo y gas natural en la Plataforma Continental de Uruguay, las Cuencas Sedimentarias de Pelotas y Punta del Este

380

2010 -2013

Proyecto GNL en Uruguay: construccin y operacin de terminal de regasificacin de Gas Natural Licuado, distribucin de gas y generacin trmica.

(US$ MM)

VALOR

PERODO

OBJETO DE INVERSIN

Almuerzo de Trabajo

Amrica Latina: MATRIZ ENERGTICAFuente: BP

Almuerzo de Trabajo

DESAFIO DE LA OFERTA MUNDIAL DE PETRLEODesafos de la Oferta2020: 43 48 MM bpd2030: 65 78 MM bpdDeclive proyectado de la produccinAdicin de Capacidad RequeridaDesarrollo SustentableFuerza del Hbito87% de la oferta debe venir de la reevaluacin de reservas existentes y de reservas todava no descubiertas o todava no comercializablesFuente: Estimaciones a partir de datos de la WoodMackenzieTasa natural de declive requiere el descubrimiento de nuevas reservas para atender la demanda mundial de Petrleo

Almuerzo de Trabajo

Una Empresa Integrada de EnergaEXPLORACIN Y PRODUCCINREFINACININVERSIONESU$S 224 MM2010-2014 GAS NATURAL TRANSPORTE Dados: dezembro 2005 Produo e Carga: a mdia diria Capacidade: total instaladaESTACIONES DE SERVICIOELECTRICIDAD FERTILIZANTES

PETROQUMICARENOVABLE

Almuerzo de Trabajo

METAS DE PRODUCCIN DE OIL & GAS: SUPERMAJORS Y PETROBRASFuente: PFC Energy y Relatorios de las EmpresasPetrobras tiene la mayor meta de crecimiento de la industria

Almuerzo de Trabajo

Descubrimientos de Gas y Petrleo2003-2006mexilhoTambauUruguaMerluzaPapa terrawhale parkGolfinhoCOMIENZOS DEL 2000 EXPANDIENDO FRONTERAS: EL PETRLEO MAS ALLA DE LA CUENCA DE CAMPOS

Almuerzo de Trabajo

Pozos Campos petrleo y gasBloques ExploratoriosReservorio Pr-SalPetrobras y Pr-SalCinco dcadas de inversiones exploratoriasCreciente conocimiento sobre las cuencas marginales brasilerasFoco de desarrollo de tecnologas, procedimientos analticos y soluciones innovadoras (ssmicas y de perforacin)Mayor disposicin de Petrobras para correr riesgos exploratorios

Almuerzo de Trabajo

PETROBRAS EN URUGUAY

Almuerzo de Trabajo

Petrobras en Uruguay Mayo 2010

Almuerzo de Trabajo

Inversiones en Uruguay hasta 2010

Almuerzo de Trabajo

Puntos a considerar para invertir en Uruguay

Almuerzo de Trabajo

PETROBRAS URUGUAY MISIN Y VISINSeremos una empresa reconocida por su excelencia y referente de los uruguayos en productos y servicios energticos, con la confianza y preferencia de nuestros pblicos de intersVISIN MISIN Actuar de forma segura y rentable, con responsabilidad social y ambiental, brindando a nuestros clientes, productos y servicios energticos de excelencia, mediante el uso de la tecnologa, la innovacin, y la capacidad de gestin, contribuyendo al desarrollo del Uruguay.

Almuerzo de Trabajo

Destacamos.Bsqueda de la excelencia Aplicacin de la tecnologa Aprendizaje de la gestin de las empresas Desarrollo y exportacin de esos conocimientos

Almuerzo de Trabajo

Puntos a considerar para invertir en UruguayProducir cualquier producto o servicio, necesita de la participacin de:

Sector PblicoSector PrivadoSector TerciarioSociedad en general

Todos los sectores deben buscar :

ExcelenciaInnovacinAdaptacinAprendizaje y Desarrollo

Almuerzo de Trabajo

Puntos a considerar para invertir en UruguayLa Sociedad Uruguaya posee valores propios que contemplan fundamentalmente el desarrollo de la excelencia.

Es una Sociedad :- culta- informada - igualitaria - solidaria - orgullosa de sus tradiciones

Almuerzo de Trabajo

El desarrollo de un pas se hace con :- inversin tecnolgica- inversin de capitalRespetando la vocacin histrica, cultural, de su sociedad:- poltica, econmica y energticamente independiente.- reconocida por su capacidad de desarrollo.- saber escuchar, disentir y acordar.- democrtica- segura y medioambientalmente responsablePuntos a considerar para invertir en Uruguay

Almuerzo de Trabajo

Puntos importantes para incrementar la atraccin de inversiones en Uruguay PrevisibilidadAgilidadFlexibilidadConsistenciaResultadosAcompaamientoValores y desafos para invertir en Uruguay

Almuerzo de Trabajo

DESAFOSLa excelencia es un estado dinmico de ser que exige permanentes cambios.

La innovacin es parte intrnseca de la excelencia.

La tecnologa es el instrumento que nos permite avanzar en esos conocimientos.

Muchas Gracias Muchas GraciasASOCIACIN DE DIRIGENTES DE MARKETING DEL URUGUAY Almuerzo de Trabajo

*

So, in order to make it easier for you to be aware of the level of the opportunities that are available, I will start by presenting an overview about Pre Salt .

****From 2003 to 2006 we have drilled for deeper horizons and we have discovered light oil and gas. Some of them giant fields, like Jubarte, Papa-terra, Mexilho and others. Its was an expanding frontier to the north, into Esprito Santo Basin, and to the South, into Santos Basin. *

So, in order to make it easier for you to be aware of the level of the opportunities that are available, I will start by presenting an overview about Pre Salt .