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REPORTE DIARIO DE MERCADO
SUB GERENCIA ESTUDIOS ECONÓMICOS Y FINANCIEROS - SECCIÓN ESTADÍSTICA Y ESTUDIOS ECONÓMICOS
Mercado Nacional y Regional
Mdos. Emergentes
Región
Argentina
Brasil
Colombia
Bolsas Latinoamericanas Chile
Lima (IGBVL) Ecuador
Lima (ISBVL) México
Bogotá (IGBC) Panamá
Buenos Aires (MERVAL) Perú
México (IPC) Uruguay
Santiago (IPSA) Venezuela
Sao Paulo (IBOVESPA) Fuente: Reuters
Fuente: B loomberg - BVL
Tipo de Cambio Venta
Sol
Real Brasileño
Peso Mexicano
Peso Chileno
Peso Argentino
Peso Colombiano
Fuente: B loomberg - Datatec
Hoy -1d -30d -360d Hoy -1d -30d -360d
Corporativo 6.07 6.03 6.09 6.11 2.27 2.22 2.70 2.39
Microempresas 36.94 37.10 37.70 35.36 17.76 19.37 13.83 26.25
Consumo 45.29 45.45 47.47 42.84 34.35 34.23 32.43 32.39
Hipotecario 8.70 8.69 8.57 9.08 6.21 6.29 6.14 6.62
Hoy -1d -30d -360d Hoy -1d -30d -360d
Ahorro 0.41 0.42 0.40 0.97 0.16 0.16 0.16 0.17
Plazo 4.31 4.33 4.41 4.07 0.47 0.47 0.37 0.20
CTS 3.32 3.30 2.97 3.53 1.31 1.32 1.37 1.61
Fuente: Gestión Fuente: SBS
Este reporte se publica con fines informativos. El Banco de la Nación no se responsabiliza por cualquier error u omisión en su contenido, ni con los resultados de las decisiones de inversión por parte de los inversionistas.
Jefe de Estadística y Estudios Económicos: Erick Mendoza La Torre
Teléfono: 5192000 - anexo 96052
Principales cuentas financieras de las 100 empresas top de la BVL
(En millones de US$)
17 de febrero de 2017
4 350 -0.32 1.93 4.78
67 748 -0.10 5.61 12.49
47 165 -0.27 1.73 3.33
19 681 0.60
La Bolsa de Valores de Lima (BVL) cerró con indicadores negativos, influida por los descensos de acciones de los sectores consumo masivo y
minería. El índice general cedió 0.27% y el índice selectivo que incluye a las acciones más líquidas disminuyó 0.07% . Cotizaron acciones de 49
empresas de las que 16 subieron, 18 bajaron y 15 se mantuvieron estables. En la jornada se negociaron S/ 45.3 millones (US$ 14 millones) en 577
operaciones. A nivel de empresas, las acciones que más bajaron fueron Telefónica del Perú (-5.73% ), Rímac Seguros y Reaseguros (-2.94% ),
Buenaventura (-2.81% ), Trevali Mining (-2.78% ) y Copper (-2.44% ). En contrario, subieron las acciones de Andino Investment Holding (5.04% ), El
Brocal (3.45% ), Scotiabank (2.86% ), Volcán (2.56% ) y Agroindustrial Laredo (2.50% ). Los índices sectoriales que más se depreciaron fueron:
consumo (0.97% ) y minería (0.92% ), mientras que los sectores de construcción e industrial se apreciaron 0.85% y 0.64% , respectivamente.
Indice Cierre Var 1-d% Var 30-d%
10 010 -0.32 -1.49 -0.95
YTD 2017
16 255 -0.27 2.26 4.42
24 511 -0.07 2.86 3.96
B
282 280 272 291 BB
4.30 16.33
MonedasCotización
por US$
Variación %
La moneda peruana se depreció en el mercado local, por una demanda de dólares de inversores extranjeros en medio de un rebote del billete verde
a nivel global y ante una aversión al riesgo de cara a las elecciones presidenciales en Francia. Durante la sesión, el sol se transó entre los S/ 3.263 y
los S/ 3.265 por dólar. Los negocios de la sesión cambiaria ascendieron a unos US$ 272 miillones. En la jornada el tipo de cambio interbancario venta
cerró en S/ 3.264 por unidad. En lo que va del año, el sol alcanza una apreciación acumulada de 2.74% . Cabe indicar que al terminar el año 2016, la
moneda peruana alcanzó una apreciación de 1.70% (Datatec).
De otro lado, Pagos Digitales Peruanos (PDP), la empresa encargada de administrar Bim, adelantó que en la segunda mitad del año ya será posible
pagar los servicios públicos a través de celulares de cualquier gama. “Estamos buscando ampliar el uso de la billetera Bim, con lo cual la próxima
funcionalidad que se incluirá será el pago de servicios como agua, luz, teléfonos, gas”, indicó Felipe Vásquez, gerente general de PDP. “Ya estamos
conversando con algunos proveedores de soluciones integrales que te permiten en un solo acuerdo incorporar varios de estos servicios.
Probablemente, ya esté disponible para el segundo semestre”, añadió. Bim ha ido añadiendo progresivamente nuevas funcionalidades. Desde su
lanzamiento, permite poner y sacar dinero en el celular, previa afiliación, y ya con esta billetera móvil cargada es posible enviar dinero a otra
personas o comprar recargas para teléfonos prepago (de Movistar, Claro, Entel, y próximamente Bitel).
-1d -7d -30d YTD 2017
3.26 0.46 0.28 -2.28 -2.74
3.10 0.26 -0.56 -3.89 -4.84
20.43 0.24 0.41 -6.95 -1.44
644.82 0.95 0.78 -2.18 -3.82
15.68 1.61 0.92 -1.89 -1.29
2 891.56 0.53 1.32 -1.43 -3.68
Tasas de Interés Diarias del Sistema Bancario (Prom.)
Tasas Activas
Tasas Pasivas Moneda Nacional Moneda Extranjera
Moneda ExtranjeraMoneda Nacional
Riesgo País (Embi+) Spread Clasificación Fitch Riesgo
Soberano Hoy -1d -7d -30d
340 337 334 348
#N/A #N/A
460 459 446 459
#N/A #N/A
204 202 200 208 BBB
130 129 139 154 A+
617 609 634 616 B
226 225 216 235 BBB+
158 156 148 164 BBB
163 162 155 154 BBB+
223 221 216 223 BBB-
2 090 2 095 2 017 2 111 CCC
Evolución de Indicadores Económicos: Perú
GERENCIA FINANZAS Y CONTABILIDAD
Según, una investigación realizada por la Bolsa de Valores de Lima (BVL), acerca de los estados financieros de las 100 empresas de mayores
ingresos, las compañías líderes en cada sector dan la referencia de cómo han logrado tener un aumento moderado de ingresos, que para el grupo de
100 es de 6% en promedio en términos de dólares-, y una férreo ajuste de gastos operativos, que les permitió incrementar sus ganancias operativas
en 12% . Esfuerzos adicionales en controlar los gastos administrativos y financieros, y postergar o recortar algunos planes de expansión, han
determinado que las ganancias netas de las 100 TOP más que se duplique, al lograr un destacable aumento de 108% en el 2016 comparado con el
2015. Asimismo, la rentabilidad patrimonial (ROE) promedio de estas grandes firmas subió a 10% en el 2016 desde el 5% registrado el año previo.
Las compañías del rubro de cines fueron las más rentables el año pasado, al alcanzar un ROE de 85% . Aunque las compañías cerveceras barajaron
su rentabilidad, ocuparon el segundo lugar como las de mayor ROE (44% ). Las petroleras y productoras de gas, si bien redujeron su facturación en
3% el año pasado, llegaron a tener un repunte de 28% en sus utilidades, brindando un rendimiento patrimonial a sus accionistas bastante aceptable
de 15% , un punto por encima al alcanzado en el 2015. Por su parte, las compañías mineras elevaron en 24% sus ingresos y revirtieron pérdidas,
gracias al buen desempeño de los precios de los metales en el 2016, luego de tres años de consecutivas caídas y aplicar recortes de costos al
máximo, optimizar operaciones y recuperar márgenes de ganancias. De otro lado, los ingresos de las eléctricas subieron 11% y presentaron un
margen operativo más estable por la reducción de sus gastos de ventas. Las empresas de retail, en las que se incluye los supermercados y grandes
almacenes, denotaron un alza de 6% de sus ventas con una fuerte competencia en márgenes y una mayor rotación de inventarios, que finalmente
gatilló el aumento de 24% en su utilidad neta. El sector construcción sí fue duramente “golpeado” por la desaceleración de la inversión, lo que se
tradujo en una contracción de 8% de sus ingresos, reducción de ganancias de 43% y la baja de su rentabilidad patrimonial de 6% a 3% y mayor
endeudamiento que ahora compromete el 72% de su patrimonio luego que un año antes solo comprometía el 55%.
Analista: Miguel J. Lauriano Ramirez
Rentabilidad promedio
3.91
5.035.59
5.73
6.15
6.28
6.37
6.50
6.69
6.88
6.97
3.90
4.40
4.90
5.40
5.90
6.40
6.90
7.40
7.90
8.40
0 5 10 15 20 25 30 35 40
Tasa
%
Plazo de Vencimiento (Años)
Rendimiento Bonos Soberanos
Hoy
17.Ene.17
31.Dic.1612AGO17
12SEP23
12AGO2612AGO31
12AGO37
12FEB42
12FEB55
12FEB29
12AGO24
12AGO28
12AGO20
3.391
2.75
2.85
2.95
3.05
3.15
3.25
3.35
3.45
S/. x US$
Precio de cierre de Tipo de Cambio Interbancario Diario ( 01.ene. 2014 - 24.Dic. 2015 )
TC Diario-VentaFuente: Datatec
1.92
3.30
1.73
3.37
2.50
4.51
4.41
4.68
0.00
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
0 5 10 15 20 25 30 35
Tasa
%
Plazo de Vencimiento (Años)
Rendimiento Bonos Globales
Hoy
17.Ene.17
31.Dic.16
GLOBAL 26
GLOBAL25
GLOBAL 19
GLOBAL 30
GLOBAL 27
GLOBAL 50
GLOBAL 37
GLOBAL 33
3.246
2.74
2.84
2.94
3.04
3.14
3.24
3.34
3.44
3.54
S/. x US$
Precio de cierre de Tipo de Cambio Interbancario Diario ( 01.Ene.2014 - 17.Feb.2017 )
Fuente: ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES AL 31.12.2016 A LA SMV
Ingresos Totales Utilidad Neta ROE
2016 2016 2016
1 Hidrocarburos 7,334 449 15%
2 Minería 6,894 1,074 8%
3 Eléctricas 4,974 721 12%
4 Telefonía 2,747 272 14%
5 Alimentos 2,468 162 12%
6 Retail 2,202 75 14%
7 Cervecera 1,407 258 44%
8 Industria 1,316 160 11%
9 Cementos 1,099 188 9%
10 Construcción 932 36 3%
11 Metalurgia 919 61 9%
12 Bebidas 744 72 31%
13 Azucareras 555 80 7%
14 Agua 518 19 2%
15 Siderurgia 432 30 9%
Empresas
REPORTE DIARIO DE MERCADO
SUB GERENCIA ESTUDIOS ECONÓMICOS Y FINANCIEROS - SECCIÓN ESTADÍSTICA Y ESTUDIOS ECONÓMICOS
Mercado Internacional
HECHOS DE IMPORTANCIA
Comentario del Mercado Accionario Estadounidense
DOW JONES (EE.UU)
NASDAQ (EE.UU)
S&P 500 (EE.UU)
FTSE (Inglaterra)
DAX (Alemania)
NIKKEI (Japón)
SHANGAI (China)
Comentario de Principales Divisas Internacionales
EURO ( $/€ )
YEN Japonés ( ¥/$ )
LIBRA ($/£)
FRANCO Suizo (fr/$)
YUAN Chino (¥ /$)
2015 2017* 2018*
3.4 3.6
2.2 2.1
EE.UU. 1.5 1.6
ZONA EURO 1.4 1.4
INGLATERRA 6.2 6.0
CANADÁ 0.6 0.5
JAPÓN Fuente: Fondo M onetario Internacional - Octubre 2016
COMMODITIES
Oro ($/oz)
Plata ($/oz)
Cobre ($/TM)
Zinc ($/TM)
Estaño ($/TM)
Plomo ($/TM)
Aluminio ($/TM)
Molibdeno ($/lb)
WTI ($/barril)
Brent ($/barril)
Precios Spot
Fuente: Bloomberg, Reuters
Este reporte se publica con fines informativos. El Banco de la Nación no se responsabiliza por cualquier error u omisión en su contenido, ni con los resultados de las decisiones de inversión por parte de los inversionistas.
Jefe de Estadística y Estudios Económicos: Erick Mendoza La Torre
Teléfono: 5192000 - anexo 96052
YTD 2017
2.1 0.9 0.0
3.2
2.6
6.6
- Japón 0.5
- China
82.7
(*) Proyección
Var - 7d Var - 30d
- Mundo 3.1
- Estados Unidos 1.6
55.1
19 658.0 212.0
30.8 1.3 - 4.1
7.8
2.0
1.5
6.9
0.5
- Eurozona 1.7
Hoy Ayer
Producto Bruto Interno (%)
2016*
2 239.3
53.4
422.0 - 137.5 5 983.0
0
-0.85
Var 1-d%
Cierre Spot
-0.58
El dólar subió hoy ante el euro pero cayó ante el yen en una jornada que cierra la segunda semana consecutiva de avances del dólar,
que sigue sacando tajada del buen ambiente económico que se ha creado con la elección de Donald Trump como presidente de EEUU.
Al término de la sesión en Nueva York, por un euro se pagaban 1.0616 dólares. La moneda estadounidense también avanzó frente al
franco suizo, la libra esterlina, el dólar canadiense y el peso mexicano, pero acabó con pérdidas ante la japonesa, con un cambio de
112.84 yenes por dólar. El índice del dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas
principales, subió 0.52% .
11 757
3 202
3.49
YTD% 2017
4.14 4.36
1 año
0.25
-0.48
0.00 0 -5
0.30 2.20
-0.34
5.02
-0.35 -1.58 112.84
1.36
-0.54 1.0616
1.23
-0.13
2.86
0.63
0.94
-0.63
-0.25
YTD 2017
-3.52
8.46
17 de febrero de 2017
Var 30-d%
7 d
Variación %
19 235
3.17
Monedas
2 351
1 d
20 624
0.72
0.41 5 839
-0.00
1.80
2.40
30 d
0.17
Cierre
5.09
0.02
7 300
-0.10 0
7.8 1.2
0.50 0
0.25
0
0
0
0
-25
0
0.4 0.1
-0.1 18.0
1 868.3
0
29.3 2.0 - 15.5
1 235.0
Var - 1d
0.55
1.241
0.02 1.003
0.58
-0.17
0.75
6.867
Bancos Centrales -
Tasas Referenciales
0
0.20
Variación (en pbs)
1 semanaHoy
-1.13
-1.61
0 25
1 mes
-0.62
15 Años
1.5 -0.9
0.0
50 -1
-1 529.0
245.5
5 945.0
-1 420.0 19 676.0
239.8
-
- 0.3
- 0.3
164.3
55.1
Bonos del Tesoro Público de los EEUU
61
YTD 2017
-3
2.3
0.0
0
18.0
-0.5 53.4
204.5
2 260.5
1 883.8
- 21.3 - 179.3 -68.0
44.8 - 131.8 - 48.0 2 803.3 2 851.3
- 38.0
GERENCIA FINANZAS Y CONTABILIDADAnalista: Miguel J. Lauriano Ramirez
El banco central de China vendió en enero la menor cantidad de divisas extranjeras en cinco meses, lo que refuerza la percepción de que la fuga de capitales ha disminuido luego de que las autoridades intensificaron su escrutinio sobre las salidas de fondos, a
medida que el yuan se estabilizaba. Las ventas netas de divisas extranjeras del Banco Popular de China (PBOC por sus siglas en inglés) totalizaron 208 800 millones de yuanes (30 420 millones de dólares) el mes pasado, de acuerdo a cálculos de Reuters
sobre datos divulgados el viernes por el banco central. La cifra se compara con ventas netas de 317 800 millones de yuanes en diciembre y de 644 540 millones de yuanes en enero del 2016. El regulador del mercado cambiario de China dijo el viernes que las
presiones de las fugas de capitales habían disminuido este año y que los flujos que salen del país se han estabilizado. Los esfuerzos del Gobierno por sostener al yuan llevaron a las reservas extranjeras de China por debajo del umbral de 3 billones de dólares
en enero por primera vez en casi seis años. Pero la caída se moderó respecto a los últimos meses, lo que sugiere que los controles más estrictos están previniendo el éxodo de capitales. Una reciente baja del dólar también ayudó a aliviar la presión sobre el
yuan y otras monedas de naciones emergentes. El yuan ha ganado 1.2% frente a la moneda estadounidense en lo que va del año, luego de retroceder un 6.6% en el 2016.
Las bolsas europeas cayeron hoy, pero se mantenían camino a terminar la semana con ganancias por segunda vez consecutiva, ayudadas por una serie de sólidos resultados de empresas. Las acciones de Allianz subían un 3.3% , después de que la mayor
aseguradora de Europa propusiera gastar 3 000 millones de euros en recomprar sus acciones tras anotar un crecimiento de utilidades más alto de lo esperado. El índice referencial de las acciones de Europa, el STOXX 600, caía un 0.38% , mientras que el
británico FTSE perdía un 0.28% y el alemán DAX bajaba un 0.38% . El índice paneuropeo FTSeurofirst 300 se mantenía cerca de su máximo nivel en 13 meses. El sector europeo de aseguradoras registraba el mejor desempeño de la jornada, ayudado por
Allianz pero también por el alza de los papeles de la holandesa Aegon, que escalaban un 4% tras reportar ganancias mejores de lo esperado. El perdedor de la jornada del STOXX era Vopak, cuyas acciones se hundían un 8.4% , después de que la compañía
de almacenaje de químicos y petróleo holandesa dijo que no esperaba que su ganancia operativa bruta creciera este año. Por otro lado, los precios de los bonos del Tesoro de Estados Unidos subieron hoy ante preocupaciones por la elección presidencial en
Francia y débiles datos económicos en Reino Unido que avivaron la aversión al riesgo, golpeando a las bolsas globales y reforzando la demanda por activos de refugio. Los reportes que señalaron que los dos principales candidatos presidenciales de la
izquierda de Francia sostienen negociaciones en torno a una posible cooperación, que podría llevar a uno de ellos a pelear la segunda vuelta, afectaron el apetito por el riesgo durante las operaciones globales. Hacia el cierre de la sesión en Nueva York, los
precios de los bonos referenciales del Tesoro estadounidense a 10 años subían 8/32 con un rendimiento de 2.42% , por debajo del 2.45% visto al cierre del jueves, el menor retorno desde el 10 de febrero. La baja de los mercados bursátiles ayudó a subir el
precio de los bonos, después de que los rendimientos subieron a mediados de semana a máximos de dos semanas y media, ya que un testimonio de la presidenta de la Reserva Federal, Janet Yellen, llevó a los inversores a pensar en la posibilidad de un ritmo
más acelerado de alzas de tasas de interés este año.
Comportamiento de los precios de Commodities
3 Años
-3 1.90
10 Años
5 Años
1.47
-3
-5
-3 -3 2.42
20 Años
1 día
Variación (en pbs)
1 año
1 239.1
18.1
3.02
- Alemania 1.7
Wall Street cerró con índices positivos, el Dow Jones de Industriales, su principal indicador subió 0.02% , en medio del alza de los precios
del petróleo. El índice compuesto de Nasdaq avanzó 0.41% hasta 5839 unidades y el selectivo S&P 500 progresó 0.17% , con 2351
unidades. De los treinta títulos incluidos en el Dow Jones, Verizon (1.51% ) lideró las ganancias, por delante de Boeing (1.11% ), Home
Depot (1.03% ), McDonald’s (0.87% ), Nike (0.82% ), Walmart (0.73% ), Johnson & Johnson (0.66% ), Caterpillar (0.60% ) y Cisco
Systems (0.42% ). Al otro lado de la tabla, UnitedHealth (-3.68% ) encabezó las pérdidas, por delante de Exxon Mobil (-0.66% ), Walt
Disney (-0.59% ), IBM (-0.42% ), DuPont (-0.39% ), JPMorgan Chase (-0.33% ), Chevron (-0.32% ), General Electric (-0.26% ) y 3M (-
0.25% ). Al final de la jornada, los sectores en Wall Street cerraron divididos entre los avances del industrial (0.69% ), el de materias
primas (0.68% ), el sanitario (0.19% ) y el tecnológico (0.19% ) y los descensos del energético (-0.55% ) y el financiero (-0.12% ).
2 Años 1.19
Hoy
YieldTreasuries
-4
-3
30 Años -3
70
68
42
2.52
-3 63
53
2
-3
2.77
15 500
16 500
17 500
18 500
19 500
20 500
21 500DOW JONES (USA)Comportamiento del Índice Dow Jones en los EE.UU.
20 624
0.8
1.6
2.4
3.2
2 años 3 años 4 años 5 años 7 años 10 años 15 años 20 años 30 años
Curva de Rendimientos17/02/2016 18/01/2017 10/02/2017 17/02/2017
%
4 400
4 760
5 120
5 480
5 840
6 200COBRE ($/TM)
25
30
35
40
45
50
55
WTI ($/barril)
1 045
1 095
1 145
1 195
1 245
1 295
1 345
1 395
ORO ($/Oz)
1 235
5 945
53
