1 El sistema español de pensiones: un proyecto viable desde un enfoque económico Analiza con detalle el pasado y el presente e intenta anticipar un escenario

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El sistema español de El sistema español de pensiones: un proyecto pensiones: un proyecto

viable desde un enfoque viable desde un enfoque económicoeconómico

Analiza con detalle el pasado y el presente e intenta anticipar Analiza con detalle el pasado y el presente e intenta anticipar un escenario futuro para ayudar a tomar decisiones que un escenario futuro para ayudar a tomar decisiones que

permitan alcanzar un sistema de pensiones suficiente para permitan alcanzar un sistema de pensiones suficiente para los beneficiarios, sostenible financieramente y compatible los beneficiarios, sostenible financieramente y compatible

con el crecimiento de la economía española con el crecimiento de la economía española

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Acceder a una pensión suficiente es Acceder a una pensión suficiente es un elemento determinante para un elemento determinante para evaluar evaluar la calidad de vida de las la calidad de vida de las personas en su ciclo vitalpersonas en su ciclo vital, pero , pero también tiene una también tiene una incidencia incidencia

favorable en el funcionamiento de la favorable en el funcionamiento de la economíaeconomía y y en el grado de cohesión en el grado de cohesión

de una sociedad.de una sociedad.

33

La crisis del Estado del Bienestar es La crisis del Estado del Bienestar es un tema recurrente de debate en un tema recurrente de debate en las últimas décadaslas últimas décadas• Los sistemas de pensiones no han sido ajenos a Los sistemas de pensiones no han sido ajenos a

esta crítica aunque es esta crítica aunque es curioso como ha curioso como ha evolucionado en un lapso breve de tiempoevolucionado en un lapso breve de tiempo pasando de:pasando de:

– advertir sobre efectos depresivos en la tasa de advertir sobre efectos depresivos en la tasa de ahorro y, por ende en la tasa de crecimiento de ahorro y, por ende en la tasa de crecimiento de la economía y el empleo.la economía y el empleo.

– al cuestionamiento de la viabilidad financiera.al cuestionamiento de la viabilidad financiera.– Últimamente, la crítica parece desplazarse a la Últimamente, la crítica parece desplazarse a la

generosidad de las prestaciones en el futuro.generosidad de las prestaciones en el futuro.

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Cualidades de un sistema de pensiones:Cualidades de un sistema de pensiones:

El mejor sistema es aquel que proporciona, El mejor sistema es aquel que proporciona, a un coste más bajo y con la máxima a un coste más bajo y con la máxima seguridad posibleseguridad posible, una pensión suficiente , una pensión suficiente que permita mantener un estándar de vida que permita mantener un estándar de vida socialmente aceptable en un contexto de socialmente aceptable en un contexto de incertidumbreincertidumbre (imposibilidad de predecir el futuro (imposibilidad de predecir el futuro mediante el cálculo de probabilidades).mediante el cálculo de probabilidades).

Si se considera que el sistema de capitalización tiene Si se considera que el sistema de capitalización tiene mas ventajas, demostrables no teóricas, lo que hay mas ventajas, demostrables no teóricas, lo que hay que hacer es cambiar lo más rápidamente posible sin que hacer es cambiar lo más rápidamente posible sin buscar la justificación en una presunta quiebra del buscar la justificación en una presunta quiebra del sistema de reparto.sistema de reparto.

Si se considera el sistema de reparto como el más Si se considera el sistema de reparto como el más favorable, se debe consolidar ayudado con favorable, se debe consolidar ayudado con proyecciones y simulaciones para manejar su forma de proyecciones y simulaciones para manejar su forma de intervención política (cobertura y cantidades a intervención política (cobertura y cantidades a transferir en cada momento).transferir en cada momento).

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LLos criterios para elegir un sistema tienen os criterios para elegir un sistema tienen naturaleza técnica e ideológica. Se pueden utilizar naturaleza técnica e ideológica. Se pueden utilizar diferentes criterios de selección: diferentes criterios de selección:

1.1. El problema del envejecimientoEl problema del envejecimiento no puede ser un criterio no puede ser un criterio de selección porque cualquier sistema de pensiones está de selección porque cualquier sistema de pensiones está amenazado por esa variable (transferencia de renta amenazado por esa variable (transferencia de renta explicita en el reparto o implícita en la capitalización).explicita en el reparto o implícita en la capitalización).

2.2. La evaluación no pude obviar La evaluación no pude obviar costes asociadoscostes asociados (binomio (binomio riesgo-rentabilidad por crisis financieras o mercados riesgo-rentabilidad por crisis financieras o mercados insolventes, gestión ineficiente o fraudulenta, costes de insolventes, gestión ineficiente o fraudulenta, costes de transición entre sistemas, costes de gestión...). transición entre sistemas, costes de gestión...).

3.3. El incierto conocimiento del futuroEl incierto conocimiento del futuro (información (información imperfecta) limita el método de selección basado en: imperfecta) limita el método de selección basado en: rentabilidad financiera, duración de la vida, inflación, rentabilidad financiera, duración de la vida, inflación, incremento de la riqueza disponible por la sociedad. incremento de la riqueza disponible por la sociedad.

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En estas condiciones de En estas condiciones de incertidumbre el riesgo puede ser incertidumbre el riesgo puede ser colectivo o individual:colectivo o individual:

oo El sistema de reparto es más robusto al El sistema de reparto es más robusto al minimizar los costes y poder asignarlos en un minimizar los costes y poder asignarlos en un periodo mayor de tiempo. Incluyendo periodo mayor de tiempo. Incluyendo disponer de control democrático sobre las disponer de control democrático sobre las decisiones. decisiones.

oo En el sistema de capitalización el coste de En el sistema de capitalización el coste de asumir decisiones erróneas durante el asumir decisiones erróneas durante el periodo de aportaciones recae íntegramente periodo de aportaciones recae íntegramente en el participe (relación privada entre en el participe (relación privada entre asegurador y partícipe).asegurador y partícipe).

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Elegir un determinado sistema de pensiones como Elegir un determinado sistema de pensiones como mejor opción para facilitar la renta principal a la mejor opción para facilitar la renta principal a la mayoría de los trabajadores mayoría de los trabajadores no implica aceptar de no implica aceptar de manera acríticamanera acrítica cualquier estructura y nivel de cualquier estructura y nivel de protección.protección.

• Es necesario hacer un Es necesario hacer un seguimiento permanente y seguimiento permanente y una adaptación continuauna adaptación continua (negar las reformas es el (negar las reformas es el camino más efectivo para acabar con el sistema).camino más efectivo para acabar con el sistema).

• Las reformas Las reformas no se deben improvisarno se deben improvisar y deben y deben contar, si se puede, contar, si se puede, con el máximo consensocon el máximo consenso. Cada . Cada sistema de Seguridad Social tiene sus rasgos sistema de Seguridad Social tiene sus rasgos característicos dentro de la Unión Europea característicos dentro de la Unión Europea consecuencia de su historia (No existen recetas consecuencia de su historia (No existen recetas idénticas ante niveles de cobertura distintos, idénticas ante niveles de cobertura distintos, tendencias diferentes, posibles cambios en el tendencias diferentes, posibles cambios en el mercado de trabajo, riesgos futuros).mercado de trabajo, riesgos futuros).

88

Estructura actual sistema pensiones Estructura actual sistema pensiones españolespañol

Tres pilares:Tres pilares:

1)1) Contributivo, público y de reparto (Seguridad Contributivo, público y de reparto (Seguridad Social y Clases Pasivas) de adscripción Social y Clases Pasivas) de adscripción obligatoria.obligatoria.

2)2) No contributivo, de carácter público.No contributivo, de carácter público.

3)3) Capitalización de gestión privada (sistema Capitalización de gestión privada (sistema individual y de empleo) y adscripción voluntaria.individual y de empleo) y adscripción voluntaria.

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Gasto Pensiones públicas (2002)Gasto Pensiones públicas (2002)España España 9,5% del PIB 9,5% del PIBUE 15 UE 15 10,4% PIB 10,4% PIBUE sin Reino Unido e Irlanda UE sin Reino Unido e Irlanda 12,0% PIB 12,0% PIB

8,3%

0,9%

0,4%

9,5%

0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0%

Seguridad Social

Clases Pasivas

No contributivas

Total

1010

El gasto real en pensiones ha crecido 2,6 veces más que la El gasto real en pensiones ha crecido 2,6 veces más que la riqueza creada (1977-2003) pasando del 4,3% al 8,2% del riqueza creada (1977-2003) pasando del 4,3% al 8,2% del PIBPIB

Pensiones contributivas de las Seguridad Social

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

9,0%

10,0%

gas to pens iones sobre PIB

tasa anual real gas to pens iones

tasa anual PIB

1111

El número de pensionesEl número de pensiones se ha duplicado (+ 4 millones se ha duplicado (+ 4 millones adicionales)adicionales)La cuantía mediaLa cuantía media de la pensión ha aumentado (74,3% de la pensión ha aumentado (74,3% real)real)

número

pensiones nominal

euros constantes de

2003 (2) nominal

euros constantes de

2003 nominal

euros constantes de

20031977 3.799,1 50,4 317,1 2.679,6 16.867,0 55.407,3 371.812,61983 5.057,9 138,3 370,3 9.792,4 26.219,7 140.065,3 408.891,31990 6.187,0 267,2 432,3 23.146,9 37.442,6 312.422,3 530.743,81995 7.039,5 382,0 480,1 37.650,2 47.316,1 437.786,8 571.928,92003 7.824,8 552,9 552,9 60.566,5 60.566,5 743.046,0 743.046,0

1977-2003 106,0% 997,4% 74,3% 2160,3% 259,1% 1241,1% 99,8%(1) Resultado del número de pensiones por cuantía media en catorce pagas. (2) deflactor del consumo

número

pensiones nominal

euros constantes de

2003 (2) nominal

euros constantes de

2003 nominal

euros constantes de

20031977-2003 2,8% 9,7% 2,2% 12,7% 5,0% 10,5% 2,7%1983-2003 2,2% 7,2% 2,0% 9,5% 4,3% 8,7% 3,0%1977-1983 4,9% 18,3% 2,6% 24,1% 7,6% 16,7% 1,6%1983-1990 2,9% 9,9% 2,2% 13,1% 5,2% 12,1% 3,8%1990-1995 2,6% 7,4% 2,1% 10,2% 4,8% 7,0% 1,5%1995-2003 1,3% 4,7% 1,8% 6,1% 3,1% 6,8% 3,3%

número cuantía gastopensiones media real total real

1977-2003 55,9% 42,9% 100,0%1983-2003 51,6% 47,4% 100,0%1977-1983 64,0% 34,3% 100,0%1983-1990 55,9% 42,8% 100,0%1990-1995 54,6% 44,3% 100,0%1995-2003 42,5% 56,8% 100,0%

Peso en el aumento anual del gasto

Tasa anual acumulativacuantia media gasto total PIB

Evolución pensiones contributivas SEGURIDAD SOCIAL periodo 1977-2002cuantia media gasto total (1) PIB

1212

El gasto en pensiones El gasto en pensiones ha tenido un continuo ha tenido un continuo crecimiento en el periodo pero con un proceso de crecimiento en el periodo pero con un proceso de progresiva desaceleración en su ritmoprogresiva desaceleración en su ritmo, cambiando el , cambiando el protagonismo del número y la cuantía en las distintas protagonismo del número y la cuantía en las distintas etapasetapas

Pensiones contributivas de la Seguridad Social. Tasa anual acumulativa por periodos

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

9,0%

1977-1983 1983-1990 1990-1995 1995-2003

núm ero

cuantía m edia

gas to total

1313

Si se hubiera Si se hubiera mantenido el ritmo de crecimiento del mantenido el ritmo de crecimiento del gasto en pensiones de 1977-85gasto en pensiones de 1977-85 (6,62% anual real), (6,62% anual real), EL GASTO TOTAL se hubiera disparado hasta EL GASTO TOTAL se hubiera disparado hasta alcanzar un peso insostenible en relación al PIBalcanzar un peso insostenible en relación al PIB

Gasto en pensiones sobre PIB. Com paración evolución real y supuesto m antener e l ritm o de crecim iento del periodo 1977-1985

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

1977 1985 2002 2020

En

% P

IB

proyeccion con ritm o deaum ento 1977-1985

evolucion real 2002 yproyeccion 2020

1414

Principales líneas utilizadas en las Principales líneas utilizadas en las reformasreformas

1.1. Modelo de financiación con Modelo de financiación con separación de fuentesseparación de fuentes

2.2. Acceso y cálculo de las prestacionesAcceso y cálculo de las prestaciones– Fórmula de cálculo de la base reguladora de la pensiónFórmula de cálculo de la base reguladora de la pensión– Efecto de los años cotizados sobre la cuantía de la pensión Efecto de los años cotizados sobre la cuantía de la pensión – Jubilación flexibleJubilación flexible– Otras mejoras en la BR de las prestaciones: orfandad, Otras mejoras en la BR de las prestaciones: orfandad,

viudedad, ...)viudedad, ...)

3.3. Mejora de las prestacionesMejora de las prestaciones– Revalorización automática de las pensionesRevalorización automática de las pensiones– Mejora en el acceso para trabajadores con contratos a tiempo Mejora en el acceso para trabajadores con contratos a tiempo

parcialparcial– Mejora complementos de mínimosMejora complementos de mínimos

1515

Consolidado Seguridad Social. Segmento Consolidado Seguridad Social. Segmento contributivocontributivo

millones euros trabajad. Total pensiones Incapacidad Total diferencia C. mínimos diferenciaocupados INEM trabaj. cuotas contributivas laboral maternidad Admon (1) gastos pensiones sin Cminimos

5.531,1 0,0 0,0 5.531,1 2.366,8 483,8 0,0 0,0 2.850,6 2.680,59.603,0 0,0 0,0 9.603,0 5.258,9 888,3 0,0 0,0 6.147,2 3.455,8

10.631,9 34,9 0,0 10.666,8 6.652,0 983,3 0,0 0,0 7.635,3 3.031,511.850,2 41,5 0,0 11.891,6 7.919,5 1.170,2 0,0 0,0 9.089,7 2.801,913.728,9 0,0 0,0 13.728,9 9.562,1 1.269,3 0,0 0,0 10.831,4 2.897,514.777,7 0,0 0,0 14.777,7 11.237,1 1.285,0 0,0 0,0 12.522,1 2.255,615.034,3 1.089,0 0,0 16.123,4 12.738,5 1.353,5 0,0 0,0 14.091,9 2.031,417.045,3 992,3 0,0 18.037,6 14.471,2 1.447,8 0,0 0,0 15.919,0 2.118,618.903,0 1.349,9 0,0 20.252,9 15.908,8 1.566,2 0,0 0,0 17.475,0 2.777,920.941,1 1.482,1 0,0 22.423,2 17.737,1 1.761,6 0,0 0,0 19.498,6 2.924,524.197,3 1.626,9 0,0 25.824,3 20.006,5 2.074,1 0,0 0,0 22.080,6 3.743,727.348,5 1.868,5 0,0 29.217,0 22.721,9 2.487,0 0,0 157,5 25.366,3 3.850,730.204,5 2.379,4 0,0 32.583,9 25.382,5 3.016,5 0,0 182,7 28.581,7 4.002,133.994,4 2.922,1 0,0 36.916,6 28.375,0 3.396,3 0,0 262,0 32.033,3 4.883,236.084,2 3.127,1 0,0 39.211,2 31.544,1 3.348,8 0,0 409,9 35.302,8 3.908,440.010,0 2.605,4 333,6 42.948,9 34.179,6 3.374,1 0,0 428,5 37.982,2 4.966,839.360,3 2.440,1 144,2 41.944,6 37.204,5 3.375,9 331,2 331,2 41.242,7 702,0 3.413,7 4.115,7

derechos 42.933,3 2.022,4 200,1 45.155,8 40.367,0 3.513,5 482,0 382,2 44.744,8 411,1 3.630,1 4.041,2caja 40.733,6 2.022,4 200,1 42.956,1 40.367,0 3.513,5 482,0 382,2 44.744,8 -1.788,6 3.630,1 1.841,5

derechos 45.828,4 2.017,6 194,1 48.040,1 42.538,4 3.316,4 535,5 1.154,5 47.544,8 495,3 3.654,2 4.149,4caja 43.685,2 2.017,6 194,1 45.896,9 42.538,4 3.316,4 535,5 1.154,5 47.544,8 -1.647,9 3.654,2 2.006,2

derechos 49.315,4 1.832,5 183,9 51.331,8 44.794,0 3.163,1 567,4 1.117,0 49.641,5 1.690,3 3.678,2 5.368,5caja 47.764,8 1.832,5 183,9 49.781,2 44.794,0 3.163,1 567,4 1.117,0 49.641,5 139,7 3.678,2 3.817,9

derechos 52.661,0 1.714,1 286,7 54.661,8 46.852,5 3.333,2 638,9 1.117,0 51.941,6 2.720,2 3.699,2 6.419,4caja 52.366,8 1.722,5 286,7 54.376,0 46.852,5 3.333,2 638,9 1.117,0 51.941,6 2.434,4 3.699,2 6.133,6

derechos 58.268,0 1.979,1 194,7 60.441,8 51.077,8 3.784,4 739,4 1.152,5 56.754,1 3.687,7 3.903,6 7.591,3

caja 57.860,5 1.979,1 194,7 60.034,3 51.077,8 3.784,4 739,4 1.152,5 56.754,1 3.280,2 3.903,6 7.183,8

derechos 64.011,3 2.095,0 283,7 66.390,0 53.374,6 4.278,3 847,5 1.299,5 59.799,9 6.590,1 4.101,7 10.691,8

caja 63.560,9 2.100,6 283,7 65.945,2 53.374,6 4.278,3 847,5 1.299,5 59.799,9 6.145,3 4.101,7 10.247,0

derechos 68.042,1 2.446,8 340,2 70.829,1 56.852,5 4.754,5 943,4 1.792,0 64.342,4 6.486,7 4.112,3 10.599,0

caja 67.683,9 2.446,8 340,2 70.470,9 56.852,5 4.754,5 943,4 1.792,0 64.342,4 6.128,6 4.112,30 10.240,9

1987

1983

1984

2002

desempleadosIngresos: cuotas sociales Gastos

1981

1977

1999

1994 derechos

1982

1991

19881989

1980

1998

1990

2000

2001

1995 derechos

Excedente (+) o déficit (-)

1985

1996

1997

19921993

1986

1616

Fondo de Reserva sistema de Fondo de Reserva sistema de pensionespensiones

en 2004 … 2,4% del PIBen 2004 … 2,4% del PIB

Fondo de Reserva del sistema de pensionesmillones de euros

aportación total intereses saldo anual (1) acumulado1999 0,00 0,00 0,00 1.017,39 1.017,392000 601,00 601,00 2,78 603,78 3.336,18 4.353,582001 1.803,00 2.404,00 26,20 2.430,20 5.844,44 10.198,022002 3.575,00 5.979,00 160,65 6.139,65 6.487,90 16.685,922003 5.493,92 11.472,92 551,98 12.024,89 8.608,50 25.294,422004 6.719,87 18.192,79 1.137,35 19.330,14 diferencia 7.101,63

excedente S. SocialFondo de Reserva

1717

Cuantía media pensiónCuantía media pensión es baja ocultando un es baja ocultando un elevada disparidad por clases y regímeneselevada disparidad por clases y regímenes

Cuantía media pensiónCuantía media pensión

(2003)(2003)552,88 € (1,22 veces SMI)552,88 € (1,22 veces SMI)

El 53,3% están por debajo del El 53,3% están por debajo del SMI pero hace diez años eran el SMI pero hace diez años eran el

89,6%89,6%

JubilaciónJubilación

viudedadviudedad628,05 € (+13,5% sobre la 628,05 € (+13,5% sobre la

media)media)

400,25 € (-27,6% sobre la 400,25 € (-27,6% sobre la media)media)

Régimen GeneralRégimen General

R E T AutónomosR E T Autónomos656,91 € (+18,8% sobre la 656,91 € (+18,8% sobre la

media)media)

399,76 € (-27,6% sobre la 399,76 € (-27,6% sobre la media)media)

Jubilación del R. Jubilación del R. GeneralGeneral

787,60 € (+42,4 % sobre la 787,60 € (+42,4 % sobre la media)media)

1818

Importe Importe nuevas pensionesnuevas pensiones (evolución deducida (evolución deducida la inflación)la inflación)

1980-20031980-2003

Media todas Media todas pensionespensiones

+52,3%+52,3% 1,8% anual1,8% anual

1995-20031995-2003

Todos los regimenesTodos los regimenes

Media totalMedia total

IncapacidadIncapacidad


viudedadviudedad

+9,1% +9,1%

+14,1%+14,1%

+14,8% +14,8%

+13,7%+13,7%

1,1% anual1,1% anual





Media totalMedia total

IncapacidadIncapacidad

Jubilación (980,15 € Jubilación (980,15 € 2003)2003)

ViudedadViudedad

+9,4%+9,4%

+7,1%+7,1%

+22,0%+22,0%

+13,6%+13,6%





1919

Tasa de reposiciónTasa de reposiciónpensión en relación al salario neto mediopensión en relación al salario neto medio

19811981 20022002

Todas las pensiones Todas las pensiones vigentesvigentes

Media Media


Jubilación del R. GeneralJubilación del R. General

34,5%34,5%

38,6%38,6%

41,8%41,8%

46,5%46,5%

52,9%52,9%

66,3%66,3%

Nuevas pensionesNuevas pensiones


Jubilación del R. GeneralJubilación del R. General49,1%49,1%

58,6% 58,6% (1986)(1986)

65,1%65,1%

82,5%82,5%

2020

Tasa de sustituciónTasa de sustitución (relación cuantía de las (relación cuantía de las nuevas pensiones y las dadas de baja en el nuevas pensiones y las dadas de baja en el sistema)sistema)

19801980 20032003

Todos los regimenesTodos los regimenes

MediaMedia

Incapacidad Incapacidad PermanentePermanente


ViudedadViudedad

30,6%30,6%

27,9%27,9%

42,4%42,4%

20,8%20,8%

30,8%30,8%

4,9%4,9%

43,4%43,4%

24,1%24,1%

19881988 20032003


MediaMedia

Incapacidad Incapacidad PermanentePermanente


ViudedadViudedad

43,5%43,5%

35,2%35,2%

48,2%48,2%

37,9%37,9%

27,1%27,1%

-5,6%-5,6%

40,0%40,0%

24,3%24,3%

2121

¿Se puede mantener la ¿Se puede mantener la tasa de reposición en el tasa de reposición en el

futuro mejorando además futuro mejorando además las pensiones más bajas?las pensiones más bajas?

2222

SIMULACIONES hasta 2040SIMULACIONES hasta 2040

Realizar proyecciones a largo plazo Realizar proyecciones a largo plazo es un asunto difícil y es un asunto difícil y complejocomplejo al realizarse en un mundo donde las cosas no al realizarse en un mundo donde las cosas no transcurren de forma lineal (incertidumbre)transcurren de forma lineal (incertidumbre)PERO son necesariasPERO son necesarias para intentar anticipar decisiones para intentar anticipar decisiones lógicas ante determinadas posibilidades y avisar a los lógicas ante determinadas posibilidades y avisar a los futuros beneficiarios.futuros beneficiarios.

Gastos:Gastos:

Número de pensionistasNúmero de pensionistasCuantía de la pensiónCuantía de la pensión

Ingresos:Ingresos:

AfiliadosAfiliadosSalarios Salarios fórmulas de cotizaciónfórmulas de cotización

2323

Proyecciones Proyecciones demográficas demográficas Censo 2001Censo 2001

Población española por grupos de edad. Proyección censo 1991

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

60,0%

70,0%

80,0%

2000 2005 2010 2020 2030 2040 2050

0-15

>=65

16-64

0-15 16-64 >=65 Total2000 6.495,4 28.123,0 7.045,3 41.663,72005 7.246,8 29.390,8 7.305,3 43.483,92010 7.291,6 30.463,8 7.931,2 45.686,5

2020 7.804,1 31.598,1 9.526,4 48.928,7

2030 7.180,3 31.918,1 11.970,6 51.068,9

2040 7.209,1 30.595,4 14.855,4 52.660,0

2050 7.509,7 29.247,0 16.396,0 53.147,4

en % 0-15 16-64 >=65 Total

2000 15,6% 67,5% 16,9% 100,0%

2005 16,7% 67,6% 16,8% 100,0%

2010 16,0% 66,7% 17,4% 100,0%

2020 16,0% 64,6% 19,5% 100,0%

2030 14,1% 62,5% 23,4% 100,0%

2040 13,7% 58,1% 28,2% 100,0%

2050 14,1% 55,0% 30,9% 100,0%

sobre 2000 0-15 16-64 >=65 Total

2005 751,5 1.267,8 260,0 1.820,2

2010 796,2 2.340,8 885,8 4.022,8

2020 1.308,8 3.475,1 2.481,1 7.265,0

2030 684,9 3.795,1 4.925,2 9.405,2

2040 713,8 2.472,4 7.810,0 10.996,3

2050 1.014,4 1.124,0 9.350,7 11.483,7

Fuente INE

Población española. proyeccion censo 2001

2424

Censo de 2001 del INECenso de 2001 del INE: población de : población de 40.847.371personas 40.847.371personas (+700.000 sobre censo (+700.000 sobre censo

1991 pero no hay proyección hasta 2050)1991 pero no hay proyección hasta 2050)

La proyección hasta 2050 de los datos del censo 2001La proyección hasta 2050 de los datos del censo 2001::

•Mejorará el volumen del grupo de edad 16-64 añosMejorará el volumen del grupo de edad 16-64 años, , limitando su impacto sobre la población activa en posición limitando su impacto sobre la población activa en posición de trabajar.de trabajar.

•Reducirá la tasa de dependencia de los mayores de Reducirá la tasa de dependencia de los mayores de sesenta y cinco añossesenta y cinco años respecto al resto de la población. respecto al resto de la población.

•PERO PERO es seguro un proceso de envejecimiento de la es seguro un proceso de envejecimiento de la población españolapoblación española a partir de 2015 que obligará a afrontar a partir de 2015 que obligará a afrontar el pago de 4,7 millones de pensiones adicionales en 2040.el pago de 4,7 millones de pensiones adicionales en 2040.

2525

Evolución número de pensiones 2002-Evolución número de pensiones 2002-20402040Fuente: Informe Seguridad Social ante el Comité de Protección Social de la Unión Fuente: Informe Seguridad Social ante el Comité de Protección Social de la Unión EuropeaEuropea

Evolución pensiones contributivas Seguridad Social. 2002-2040

0

2.000.000

4.000.000

6.000.000

8.000.000

10.000.000

12.000.000

14.000.000

2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022 2024 2026 2028 2030 2032 2034 2036 2038 20400

200.000

400.000

600.000

800.000

1.000.000

1.200.000

1.400.000

1.600.000

1.800.000

2.000.000aumento en la década EJ E DERECHOnúmero pensiones EJ E IZQUIERDO

2626

Simulación gasto en pensiones Simulación gasto en pensiones 2003-20402003-2040

Hipótesis de trabajo:Hipótesis de trabajo:

• Número de pensiones proyección Seguridad Número de pensiones proyección Seguridad Social (de 7,8 a 12,5 millones (+4,7 millones Social (de 7,8 a 12,5 millones (+4,7 millones adicionales).adicionales).

• La cuantía media de la pensión crecería el La cuantía media de la pensión crecería el 2,1% anual desde 552,90 a 1.183,72 € (ambos 2,1% anual desde 552,90 a 1.183,72 € (ambos de 2002).de 2002).

en coherencia con:en coherencia con: PIB: 2,5% anualPIB: 2,5% anual

evolución de la población activa (0,35% anual) con evolución de la población activa (0,35% anual) con la proyección actual del INEla proyección actual del INE

Distribución factorial de la renta (50%)Distribución factorial de la renta (50%)

2727

Simulación 2002-2040Simulación 2002-2040Evolución número de pensiones y cuantía media Evolución número de pensiones y cuantía media

0

2.000.000

4.000.000

6.000.000

8.000.000

10.000.000

12.000.000

14.000.000

2002

2004

2006

2008

2010

2012

2014

2016

2018

2020

2022

2024

2026

2028

2030

2032

2034

2036

2038

2040

€ 0

€ 200

€ 400

€ 600

€ 800

€ 1.000

€ 1.200

cuantía pensión (eje derecho)

número pensiones (ejeizquierdo)

2828

Sistema de amplia cobertura y pensiones Sistema de amplia cobertura y pensiones muy superiores a las actuales con una muy superiores a las actuales con una transferencia de renta del 11,23% PIB (3 transferencia de renta del 11,23% PIB (3 puntos mayor a la actual)puntos mayor a la actual)

• Amplia cobertura de la Amplia cobertura de la población asumiendo población asumiendo 4,7 millones de 4,7 millones de pensiones adicionalespensiones adicionales

• Cuantía de la Cuantía de la pensión superior pensión superior 2,1 veces en 2,1 veces en términos reales a la términos reales a la actual. Manteniendo actual. Manteniendo la tasa de la tasa de reposición sobre el reposición sobre el salario neto (para el salario neto (para el RG sería del 78,9%)RG sería del 78,9%)

2929

Simulación pensiones de Seguridad Social Simulación pensiones de Seguridad Social 2003-20402003-2040

SIMULACION 2040cuantía media cuantía media cuantía media cuantía media gasto total gto pensiones

número en € de 2002 número en € de 2002 número en € de 2002 número en € de 2002 mill de € de 2002en % PIBtasa anual 1,59% 2,08% 0,22% 2,08% 1,12% 1,80% 1,29% 2,08% 3,39% si PIB +2,5%

2003 4.605.400 628,05 798.600 643,25 2.107.700 400,25 7.824.800 552,90 60.568,71 8,15%2010 4.887.048 725,40 947.621 742,96 2.330.959 453,49 8.475.566 635,97 75.462,91 8,54%2020 5.712.874 891,22 1.082.850 912,79 2.579.919 542,06 9.703.752 781,28 106.138,78 9,39%2030 7.012.373 1.094,94 1.023.971 1.121,44 2.813.163 647,92 11.155.480 964,63 150.653,22 10,41%2040 8.248.298 1.345,24 865.437 1.377,79 3.176.806 774,46 12.554.251 1.183,72 208.049,59 11,23%

gasto total mill € 155.342,78 16.693,51 34.444,34sobre total 74,7% 8,0% 16,6% 100,0%

número sobre total 65,7% 6,9% 25,3% 100,0%2003 4.605.400 628,05 798.600 643 2.107.700 400 7.824.800 552,90

gasto total mill € 40.493,90 7.191,79 11.810,50 60.568,71 8,15%sobre total 66,9% 11,9% 19,5% 100,0%

número sobre total 58,9% 10,2% 26,9% 100,0%2003-2040en miles 3.642.898 717,19 66.837 735 1.069.106 374 4.729.451 630,82 147.481

en % 79,1% 114,2% 8,4% 114,2% 50,7% 93,5% 60,4% 114,1% 243,5% 3,1%

total pensionesjubilacion incapacidad viudedad

3030

Gasto en pensiones Seguridad Social Gasto en pensiones Seguridad Social sobre PIBsobre PIB((2002-2040)2002-2040)

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

2002

2004

2006

2008

2010

2012

2014

2016

2018

2020

2022

2024

2026

2028

2030

2032

2034

2036

2038

2040

3131

Ocupados: +2.302 milesOcupados: +2.302 milesParados: -1.136,3 milesParados: -1.136,3 miles

Tasa de ocupación: de 59,3% a Tasa de ocupación: de 59,3% a 74,7%74,7%

Tasa de actividad: 67,0% a Tasa de actividad: 67,0% a 78,7%78,7%

Evolución número de cotizantes, ingresos y gasto sistema pensionesnúmero personas población ingreso cuota ingresos diferencia

ocupados en paro 15 a 64 años tasa de tasa de mill € de 2002 % PIB con cuotas0,35% -2,00% ocupación actividad 2,50% con Cmínimos sin Cminimos

2002 16.217,7 2.120,3 27.361,4 59,3% 67,0% 69.589,1 10,0% 8,15% 7,57% 2,5%2005 16.388,6 1.995,6 27.752,7 59,1% 66,2% 74.939,8 10,0% 8,24% 7,65% 2,4%

2010 16.677,4 1.803,8 28.030,1 59,5% 65,9% 84.787,6 10,0% 8,55% 7,94% 2,1%

2015 16.971,3 1.630,5 28.053,7 60,5% 66,3% 95.929,3 10,0% 8,98% 8,35% 1,7%2020 17.270,4 1.473,9 28.077,2 61,5% 66,8% 108.535,2 10,0% 9,40% 8,73% 1,3%

2025 17.574,7 1.332,3 27.682,9 63,5% 68,3% 122.797,7 10,0% 9,89% 9,19% 0,8%2030 17.884,5 1.204,3 27.288,6 65,5% 70,0% 138.934,3 10,0% 10,43% 9,69% 0,3%2035 18.199,6 1.088,5 26.133,1 69,6% 73,8% 157.191,4 10,0% 10,82% 10,05% 0,0%2040 18.520,4 984,0 24.776,7 74,7% 78,7% 177.847,6 10,0% 11,25% 10,45% -0,4%

2002-2040 2.302,7 -1.136,3 -2.584,7 15,5% 11,7% 3,10% 2,88%

gasto pensiones (1)

•Evolución con actual proyección del INE (censo 1991 corregido)

3232

Simulación hasta 2040 con distintas evoluciones Simulación hasta 2040 con distintas evoluciones en los salarios (con más población ocupada o en los salarios (con más población ocupada o

distinta distribución factorial de la renta)distinta distribución factorial de la renta)

Diferentes simulaciones pensiones contributivas de la Seguridad Socialhasta el año 2040 dependiendo de la evolución de la cuantía media% anual cuantía 1,80% 2,00% 2,08% 2,20%cuantía media pensión 1.069,83 € 1.150,41 € 1.184,27 € 1.236,89 € % sobre 2003 93,5% 108,1% 114,2% 123,7%número pensiones 12.554.251 12.554.251 12.554.251 12.554.251gto total millones € 188.033 202.196 208.147 217.395gto total % PIB 10,15% 10,91% 11,23% 11,73%PIB +2,5% 1.852.673 1.852.673 1.852.673 1.852.673Elaboración propia

3333

Una simulación más cercana a la posible proyección del Una simulación más cercana a la posible proyección del Censo de 2001Censo de 2001

ocupados: +0,51 % anualocupados: +0,51 % anualsalarios: +1,97% anualsalarios: +1,97% anual

Simulación con mayor número de ocupados y menor aumento del salario medioIncremento del PIB se mantiene en +2,5%

número personas población tasa de tasa de ingreso cuota ingresosocupados en paro 15 a 64 años ocupación actividad mill € de 2002 % PIB

0,51% -1,95% -0,07% 2,50%2002 16.217,7 2.077,8 27.361,4 59,3% 67,0% 69.589,1 10,0%2040 19.650,0 984,0 26.600,0 73,9% 77,6% 177.847,6 10,0%

número salario medio cuota cuota totalcotizantes trabajador anual mensual % salario cuotas

0,51% 1,97% 1,98% 1,98%2002 17.122,0 1.188,40 € 4.064,31 € 338,69 € 28,5% 69.589,12040 20.745,7 2.494,10 € 8.572,75 € 714,40 € 28,6% 177.847,6

cuantía media número gasto total1,97% 1,27% 3,26% con CM sin CM con CM sin CM

2002 519,36 € 7.781.808 56.582 8,1% 7,6% 1,9% 2,43%2040 1.089,98 € 12.554.251 191.575 10,8% 10,1% -0,8% -0,07%

Elaboración propia

% del PIB si 2,5% anual dfa ingresos y gastos

3434

Otras proyecciones de gasto público en Otras proyecciones de gasto público en pensionespensiones

INFORME ECOFIN (2002) proyección hasta 2050

PIB España proyección2050en % anual real 1,78% 2,00% 2,20% 2,50% 2,70% 3,00%

en mill de €uros de 2002 1.623.815 € 1.801.139 € 1.978.709 € 2.277.637 € 2.501.038 € 2.876.907 €

Gasto en pensiones en 2050 estudio ECOFIN 280.920 € 280.920 € 280.920 € 280.920 € 280.920 € 280.920 €

en % del PIB 17,30% 15,60% 14,20% 12,33% 11,23% 9,76%

diferencia sobre previsión +1,78% de PIB -1,70% -3,10% -4,97% -6,07% -7,54%0,63% menor gasto en pensiones por décima adicional de crecimiento del PIB

Informe Seguridad Social concluye con un gasto en pensiones en 2040 del 12,06% del PIBSimulacion cuantía media dependiendo de la tasa de crecimiento del PIB (€ constantes de 2003)

PIB PIB gto pensiones % número cuantía% anual millones millones PIB pensiones media pensión

2003 743.046 60.566 8,15% 7.825.000 552,87 € 1,5 1.298.451 156.593 12,06% 12.554.251 890,95 €

1,8 1.427.337 172.137 12,06% 12.554.251 979,39 € 2 1.546.045 186.453 12,06% 12.554.251 1.060,84 €

2,1 1.603.128 193.337 12,06% 12.554.251 1.100,01 € 2,2 1.662.260 200.469 12,06% 12.554.251 1.140,58 € 2,3 1.723.512 207.856 12,06% 12.554.251 1.182,61 € 2,4 1.786.958 215.507 12,06% 12.554.251 1.226,15 € 2,5 1.852.673 223.432 12,06% 12.554.251 1.271,24 €

2040

3535

La variable clave es el crecimiento económicoLa variable clave es el crecimiento económico. . Para incentivarlo tres tipos de políticas:Para incentivarlo tres tipos de políticas:

1.1. Tejido productivo con mayor capacidad de Tejido productivo con mayor capacidad de producir bienes y servicios de superior valor producir bienes y servicios de superior valor añadido.añadido.

2.2. Protección a las unidades familiares para Protección a las unidades familiares para incentivar la incorporación de la mujer al incentivar la incorporación de la mujer al trabajo remunerado y aumentar las tasa de trabajo remunerado y aumentar las tasa de natalidad (prestaciones económicas por hijo natalidad (prestaciones económicas por hijo a cargo, guarderías, servicios para personas a cargo, guarderías, servicios para personas dependientes y viviendas más baratas). dependientes y viviendas más baratas).

3.3. Política adecuada de inmigración dirigida a la Política adecuada de inmigración dirigida a la integración de los nuevos trabajadores y sus integración de los nuevos trabajadores y sus familias.familias.

3636

Naturaleza de las reformasNaturaleza de las reformas

Los resultados del gasto en pensiones (esfuerzo de Los resultados del gasto en pensiones (esfuerzo de la sociedad para transferir una parte de la renta) la sociedad para transferir una parte de la renta) son tributarios de las hipótesis utilizadas.son tributarios de las hipótesis utilizadas.

De cumplirse las hipótesis presentadas no se De cumplirse las hipótesis presentadas no se desprende la necesidad de realizar reformas desprende la necesidad de realizar reformas estructurales, aunque tampoco implica el estructurales, aunque tampoco implica el rechazo de modificaciones paramétricas.rechazo de modificaciones paramétricas.

Para decidirlas es necesario profundizar en el Para decidirlas es necesario profundizar en el conocimiento de las carreras laborales de los conocimiento de las carreras laborales de los futuros pensionistas condicionadas por la futuros pensionistas condicionadas por la estabilidad en el empleo y los salarios recibidos.estabilidad en el empleo y los salarios recibidos.

3737

El tipo de reformas depende de la evolución El tipo de reformas depende de la evolución del mercado laboral y las necesidades de la del mercado laboral y las necesidades de la sociedadsociedad Elementos contradictorios para la Elementos contradictorios para la toma de decisionestoma de decisiones

• Las nuevas entradas de pensiones, las que marcan Las nuevas entradas de pensiones, las que marcan la tendencia futura de gasto, crecen por debajo del la tendencia futura de gasto, crecen por debajo del 2,1%, pero las de jubilación del RG lo hacen por 2,1%, pero las de jubilación del RG lo hacen por encima (1998-2004: +2,7% anual).encima (1998-2004: +2,7% anual).

• Los salarios y las bases de cotización presentan un Los salarios y las bases de cotización presentan un crecimiento real reducido en la última década.crecimiento real reducido en la última década.

• La estabilidad en el empleo tiene desde hace más La estabilidad en el empleo tiene desde hace más de una década deficiencias serias para una tercera de una década deficiencias serias para una tercera parte de la población.parte de la población.

• El desempleo de mayores de 45 años se está El desempleo de mayores de 45 años se está convirtiendo en un fenómeno no coyuntural.convirtiendo en un fenómeno no coyuntural.

3838

€ nominales € de 2002 € nominales € de 2002 € nominales € de 20031989 9.411,80 € 15.771,49 € 672,27 € 1.126,53 € 5,8% -1,0%1990 10.217,00 € 16.045,71 € 729,79 € 1.146,12 € 8,6% 1,7%1995 13.760,60 € 16.789,64 € 982,90 € 1.199,26 € 4,5% -0,2%2000 15.916,90 € 17.067,06 € 1.136,92 € 1.219,08 € 2,3% -1,1%2001 16.468,50 € 17.044,90 € 1.176,32 € 1.217,49 € 3,5% -0,1%2002 17.120,00 € 17.120,00 € 1.222,86 € 1.222,86 € 4,0% 0,4%

1989-2002 81,9% 8,6%tasa anual 4,71% 0,63%

1995-2002 24,4% 2,0%tasa anual 3,17% 0,28%

Fuente INE. Series enlazadas de I.C.L. con la Encuesta de Salarios en la Industria y los Servicios

evolución anualSalario medio España (1981-2002)

salario anual salario mes (14 pagas)

euros euros euros

nominales nominal real nominales nominal real nominales nominal real

1989 669,24 8,6% 1,7% 338,56 6,5% -0,3% 319,85 4,2% -2,4%

1990 728,64 8,9% 2,0% 370,11 9,3% 2,5% 345,28 8,0% 1,2%

1995 964,16 2,1% -2,5% 606,27 5,5% 0,8% 436,85 3,5% -1,1%

2000 1.112,41 3,7% 0,3% 743,49 3,1% -0,3% 517,35 2,5% -0,9%

2001 1.169,11 5,1% 1,4% 759,59 2,2% -1,4% 527,98 2,1% -1,5%

2002 1.201,39 2,8% -0,7% 774,66 2,0% -1,5% 538,52 2,0% -1,5%

1989-2002 532,15 79,5% 31,2%

tasa anual 4,6% 0,5%

1995-2002 237,23 24,6% 2,1% 168,39 27,8% 4,7% 101,67 23,3% 1,0%

tasa anual 3,2% 0,3% 3,6% 0,7% 3,0% 0,1%

evolucion anual evolucion anual

AutónomosRegimen General Agrario cuenta propia

evolucion anual

Evolución base de cotización media mensual

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Medidas paramétricasMedidas paramétricas que permiten que permiten adecuar la evolución de las pensiones a adecuar la evolución de las pensiones a los objetivos marcadoslos objetivos marcados

• Años utilizados para el cálculo de la base reguladora:Años utilizados para el cálculo de la base reguladora:

a)a) aplicación hacia delante de manera progresiva. Efecto aplicación hacia delante de manera progresiva. Efecto compensado con las ganancias de productividad.compensado con las ganancias de productividad.

b)b) hacia atrás con aplicación inmediata. Efecto acelerado por el hacia atrás con aplicación inmediata. Efecto acelerado por el uso de salarios habitualmente inferiores.uso de salarios habitualmente inferiores.

• Porcentaje de la base reguladora de la pensión Porcentaje de la base reguladora de la pensión asociado a cada año de cotización en la vida laboral asociado a cada año de cotización en la vida laboral remunerada.remunerada.

• Edad de jubilación (marco actual: jubilación flexible)Edad de jubilación (marco actual: jubilación flexible)

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1 El sistema español de pensiones: un proyecto viable desde un enfoque económico Analiza con detalle el pasado y el presente e intenta anticipar un escenario