1

PARAGUAYANÁLISIS DEL SISTEMA TRIBUTARIO

Y PERSPECTIVAS

2

CONTENIDO

1. Análisis del Sistema Tributario y su evolución reciente

2. Perspectivas de Inversión y Desarrollo

3. Principales conclusiones

3

Análisis del Sistema Tributario y su evolución reciente

LEY 125LEY

2.421 LEY 4.673 LEY 5.061

1991 1992-1999 2000-2003 2004 2005-2011 2012 2013

4

Evolución de la Reforma Tributaria en Paraguay

Se pone en Vigencia la Ley 125/91, se introduce el IVA. La presión Tributaria era del 8%

Como Resultado de la Reforma y la evolución de la economía la Presión Tributaria llega al 11,2%

Años de turbulencia económica. La presión tributaria baja al 8%.

Reforma Tributaria Ley 2421/04, se reduce IRACIS del 30 al 10% y se crea el IRP (pero se mantiene en suspenso)

Se incorporar la aplicación del IVA Agropecuario y la Reforma del IMAGRO.

Se pone en vigencia el IRP – Presión Tributaria llega al 12,3%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 201361.0%

62.0%

63.0%

64.0%

65.0%

66.0%

67.0%

68.0%

69.0%

70.0%

71.0%

64.5% 64.7%

65.7%

64.8%

67.9%

66.3%

70.2%69.6%

67.2%

68.9%

Participación de los Ingresos Tributarios en el total de Ingresos Fiscales

Promedio 67%

Los Ingresos Tributarios constituyen el pilar del financiamiento del Presupuesto, representando casi el 70% del total de los ingresos del Estado.

6

Evolución de los Ingresos Tributarios En miles de millones de G.

Mile

s de

mill

ones

de

G.

Varia

ción

%

Promedio de crecimiento 2004-2008 fue del 19% Promedio de crecimiento 2009-2013 apunta a un 12%

Ver US$2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

-

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

35.0%

40.0%

4,929 5,471

6,295 7,019

8,656 9,207

11,406

13,211 13,871

14,790

Tributarios Variación

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013-5.0%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

35.0%

40.0%

25.9%

34.1%

11.0% 15.1%

11.5%

23.3%

6.4%

23.9%

15.8%

5.0%6.6%

17.1%

13.4%12.4% 11.2%

15.7%

16.3%

-2.0%

20.0%

10.8%

3.4%

18.4%

Tributarios PIB

Ingresos Tributarios vs. Evolución del PIBVariación Porcentual

Reforma Ley 2421/04

La elasticidad de los ingresos tributarios mide en cuántos puntos porcentuales varían los ingresos tributarios cuando el PIB varía en 1%. De acuerdo estudios realizados la elasticidad tributaria en Paraguay es de aproximadamente 1,21 (promedio 1992-2013).

8

Estructura TributariaPrincipales Impuestos como % del PIB

En el año 2013 el IVA representa el 6,1% del PIB, el Impuesto a la Renta Empresarial el 2,4%, mientras que los Selectivos 1,6% y los aranceles aduaneros el 1,3%, entre los más importantes. Con esto observamos que la presión tributaria 2013 se ubicó en el orden del 11,4%.

Impuestos Vigentes 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Impuesto a la Renta Empresas 1,8% 1,9% 2,8% 2,2% 2,5% 2,7% 2,4%

Impuesto a la Renta Personal 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,01%

Impuesto al Valor Agregado 5,0% 5,5% 5,6% 6,3% 6,5% 6,5% 6,1%

Impuesto Selectivo al Consumo Combustibles 1,4% 1,3% 1,4% 1,2% 1,3% 1,3% 1,1%

Impuesto Selectivo al Consumo Otros 0,4% 0,4% 0,5% 0,6% 0,5% 0,6% 0,5%

Aranceles Aduaneros 1,2% 1,3% 1,2% 1,6% 1,6% 1,5% 1,3%

Otros Impuestos 0,2% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% TOTAL INGRESOS TRIBUTARIOS 10,1% 10,5% 11,6% 12,0% 12,5% 12,7% 11,4%

9

Estructura TributariaParticipación de los tributos sobre el total de la Recaudación

El IVA representa más del 50% de toda la recaudación tributaria, los impuestos sobre la renta el 20%, mientras que los Selectivos el 15% y los aranceles aduaneros el 11%, entre los más importantes. .

Impuestos Vigentes 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Impuesto a la Renta Empresas 17,5% 18,5% 23,9% 18,4% 19,8% 20,9% 20,9%

Impuesto a la Renta Personal 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,1%

Impuesto al Valor Agregado 49,9% 52,0% 48,1% 52,6% 52,3% 51,5% 53,2%

Impuesto Selectivo al Consumo Combustibles 14,3% 12,1% 12,0% 9,9% 10,1% 10,5% 9,7%Impuesto Selectivo al Consumo Otros 4,4% 4,1% 4,4% 4,7% 4,3% 4,4% 4,2%

Aranceles Aduaneros 12,0% 12,3% 10,7% 13,4% 12,9% 11,8% 11,1%

Otros Impuestos 2,0% 1,0% 0,9% 1,0% 0,8% 0,8% 0,9% TOTAL INGRESOS TRIBUTARIOS 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

Argentina Brasil Bolivia Uruguay Chile Ecuador Perú Paraguay (2013)

Colombia Venezuela0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

26.3%25.0%

18.4% 18.1% 18.0%

15.2% 14.5%

11.5% 12.2%11.0%

Presión Tributaria Comparada

Promedio 17,5%

Paraguay está entre los países con menor presión tributaria de Latinoamérica, lo cual constituye una barrera para incrementar los niveles de inversión pública necesarias para reducir la importante brecha que en materia de infraestructura, salud, educación, etc., tiene nuestro país.

11

Regresividad del Sistema Tributario

Años Impuestos Directos Impuestos Indirectos

2007 19,5% 80,5%

2008 19,5% 80,5%

2009 25% 75%

2010 19,4% 80,6%

2011 20,5% 79,5%

2012 22% 78%

2013 22% 78%Promedio 21% 79%

Casi el 80% de la recaudación tributaria descansa en impuestos indirectos (IVA, ISC, Aranceles, otros) y solamente el 20% en impuestos directos (IRACIS, IRAGRO, IRPC e IRP).

12

Tasas Impositivas Comparadas

TRIBUTOS PARAGUAY ARGENTINA URUGUAY BRASIL

IVA 0-5-10 21 23 19 (promedio)

Imp. a la Renta – Empresas 10 30 24 35

Imp. a la Renta – Personas Físicas 8-10 9-35 10-25 15- 27,5

Imp. Selectivo al ConsumoCigarrillos 13 45 40 (promedio) 70

Imp. Selectivo al ConsumoWhisky 11 20 86,5 130

Imp. Selectivo al ConsumoCerveza

9 13 N/D 40

Imp. Selectivo al Consumo Gasoil

18 27 N/D 30

Paraguay tiene los niveles impositivos más bajos del MERCOSUR.

Fuente: Observatorio Fiscal de Latinoamérica y el Caribe

13

Participación e/ Comercio Interno y Comercio Exterior

Años Derivados del Comercio Interno

Derivados del Comercio Exterior

2007 45,3% 54,7%

2008 45,1% 54,9%

2009 52,1% 47,9%

2010 46,7% 53,3%

2011 47,9% 52,1%

2012 51,2% 48,8%

2013 53% 47%

Promedio 48,7% 51,3%

Se observa claramente la alta dependencia de la recaudación tributaria de las operaciones de comercio exterior (incluye aranceles, IVA y Selectivo), representando más del 50% del total de ingresos tributarios.

14

Reforma Tributaria de la Ley 2421/04

• En el 2004 la implementación de la Ley 2421/04 de Reordenamiento Administrativo y Adecuación Fiscal introdujo una serie de modificaciones en el sistema tributario que se regía por la Ley 125/91.

• La tasa del impuesto que grava las actividades comerciales industriales y de servicios (IRACIS) se redujo del 30% al 20% en el primer año y 10% a partir del segundo año.

• Con relación al IVA cuya tasa era del 10%, se extendió la base y se redujo la tasa para medicamentos y artículos de la canasta familiar al 5%.

19921993

19941995

19961997

19981999

20002001

20022003

20042005

20062007

20082009

20102011

20122013

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

15

Impuesto a la Renta EmpresarialEn miles de millones de G.

En el 2004 la recaudación del IRACIS aumentó en 49%. La reforma produjo un cambio en la tendencia generando un crecimiento promedio del 20% en el periodo 2004-2013 cuando durante el periodo 1992-2003 el promedio se situaba en 16%.

16

Rendimiento del IVA en la Región

País 1990 1995 2005 2012

Argentina 2,5 6,3 6,6 7,9

Brasil 10,4 8,6 8,3 7,5

Chile 6,4 7,5 7,8 7,6

Paraguay - 4,9 5,3 6,8

Uruguay 5,5 6,6 8,1 8,8

Fuente: Observatorio Fiscal de Latinoamérica y el Caribe

País Año de introducción

Tasa Inicial 2012

Argentina 1975 16 21Brasil (ICMS

promedio) 1964 n/d 20,5

Chile 1975 20 19

Paraguay 1993 10 5 - 10

Uruguay 1987 21 22

Tasas Rendimiento (%PIB)

Paraguay cuenta con la tasa más baja de la región (5%-10%) frente a un promedio del 20% en los demás países. Sin embargo en términos del PIB el rendimiento del IVA paraguayo está en línea con el resto.

17

Cantidad de Contribuyentes

La cantidad de contribuyentes se ha incrementado un 80% desde la implementación de la Ley 2.421/04. Cabe mencionar que los últimos años se ha hecho un ajuste al registro de contribuyentes, dando de baja a un número considerable.

2005 2013

329,442

581,639

Chart Title

18

Reformas Tributarias Recientes Ley 4673/12 «Que Modifica y Amplia el Impuesto a la Renta Del Servicio de Carácter

Personal»

Con esta Ley se puso en vigencia el Impuesto a la Renta Personal, que estaba en suspenso desde el año 2004.

En estos primeros dos años de vigencia se ha logrado recaudar G. 81 mil millones de forma directa y se han inscripto más de 20 mil contribuyentes.

El objetivo principal de este impuesto es la formalización de la economía a través de una mayor cultura tributaria.

Ley 5061/13 «Que Modifica Aspectos del Impuesto a la Renta Agropecuaria y del IVA»

Esta Ley tuvo como principal objetivo el cambio en el sistema de liquidación del Impuesto a la Renta Agropecuaria y la incorporación de los productos primarios como aspectos gravados por el IVA.

Con esta reforma se pretende mejorar la eficiencia en la recaudación de este sector de la economía, que con el sistema anterior ha tenido un discreto comportamiento, representando apenas un 0,05% del PIB en términos del IRAGRO.

19

Aporte al Impuesto a la Renta por Sectores Económicos

Agricultura y Ganadería

Industria Electricidad y Agua Construcción Comercio y Servicios Otros

24.8%

10.2%12.8%

3.5%

41.9%

6.7%6.2%

19.7%

1.7% 1.1%

65.2%

6.1%

Participación en el PIB

Aporte Impuesto a la Renta

El sector agropecuario representa casi el 25% del PIB y solo aporta el 6% en recaudación del Impuesto a la Renta, mientras que los sectores industrial, comercial y servicios aportan el 85% de la recaudación este tributo.

20

Resumen de la Reforma Tributaria sobre el Sector Agrícola

Medida Impacto (Millones de US$) % PIB

Generalización del IVA 103 0,5

Reforma del IRAGRO 110 0,5

Total 213 1%

Con las reformas tributarias que están siendo analizadas esperamos una recaudación adicional de 213 millones de dólares aproximadamente, que equivalen a 1% del PIB.

21

Ingresos Tributarios por ImpuestosPORCENTAJES DE PARTICIPACIÓN

Fuente: Sistema de Contabilidad (SICO) - Sistema de Programación Presupuestaria (SIPP).

26%

12%50%

11%

1%

RentaISCIVAArencel externoOtros

18%

16%52%

13%

1%

RentaISCIVAArencel externoOtros

2010 2015

2010 2015

22

Perspectivas de Inversión y Desarrollo

- Lucha contra la Pobreza

- Crecimiento Económico Inclusivo

- Inserción del Paraguay en el

Mundo

Estrategia para el Desarrollo• Asistencia Técnica• Banca Publica• Innovación

Tecnológica• Incentivo a cadenas de

valor con PyMEs

• Implementación Apps• Leyes de Fomento a las

inversiones• Financiamiento para

obras públicas

• Mejora de la oferta laboral (calidad y cantidad)

• Acceso a Servicios Sociales• Transferencias

Condicionadas• Subsidios más focalizados

• Monitoreo y Evaluación de Proyectos

• Administración financiera del Estado

• Mejora de la imagen del Paraguay

ESTABILIDAD MACROECONÓMICA

Fuente: Elaboración propia con datos del Fondo Monetario Internacional.

1980 1990 2000 20100

5

10

15

20

25

30

19.918.3

19.1

24.7

18.918.0 17.5

18.9

14.916.5

17.4

20.3

23.6

20.4

16.0 15.9

Argentina Brasil Uruguay Paraguay

Inversión Total (% del PIB)PAÍSES DEL MERCOSUR

24

Evolución del PIB Total y del PIB AgrícolaTASAS DE CRECIMIENTO ANUAL

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

24.1% 10.5%

-25.0%

49.9%

7.0%

-28.3%

50.0%

5.4%6.4%

-4.0%

13.1%

4.3% -1.2% 13.6%

Agricultura PIB Total

25

DESAFÍOS PARA EL DESARROLLO

Fuente: Banco Mundial. UNDP

2012 HDI

rankCountry

2012 HDI

Value

2012 Life

Expectancy at

Birth

2010 Mean

Years of

Schooling

2011

Expected

Years of

Schooling

2012 Gross

National

Income (GNI)

per capita

2012 GNI per

capita rank

minus HDI

Rank

40 Chile 0.819 79.3 9.7 14.7 14987 13

45 Argentina 0.811 76.1 9.3 16.1 15347 7

51 Uruguay 0.792 77.2 8.5 15.5 13333 11

59 Cuba 0.78 79.3 10.2 16.2 5539 44

59 Panama 0.78 76.3 9.4 13.2 13519 1

61 Mexico 0.775 77.1 8.5 13.7 12947 4

62 Costa Rica 0.773 79.4 8.4 13.7 10863 12

77 Peru 0.741 74.2 8.7 13.2 9306 6

85 Brazil 0.73 73.8 7.2 14.2 10152 -8

89 Ecuador 0.724 75.8 7.6 13.7 7471 7

91 Colombia 0.719 73.9 7.3 13.6 8711 -6

107 El Salvador 0.68 72.4 7.5 12 5915 -5

108 Bolivia (Plurinational State of) 0.675 66.9 9.2 13.5 4444 7

111 Paraguay 0.669 72.7 7.7 12.1 4497 4

129 Nicaragua 0.599 74.3 5.8 10.8 2551 10

133 Guatemala 0.581 71.4 4.1 10.7 4235 -14

161 Haiti 0.456 62.4 4.9 7.6 1070 7

Latin America and the Caribbean 0.741 74.7 7.8 13.7 10300

De 187 países, Paraguay se encentra en el puesto 111, sólo por encima de Nicaragua, Guatemala y Haití en Latinoamérica. En 2011 el ranking de Paraguay fue 109.

19901991

19921993

19941995

19961997

19981999

20002001

20022003

20042005

20062007

20082009

20102011

20122013

0.00

0.05

0.10

0.15

0.20

0.25

0.30

0.35

0.40Argentina Brazil ChileChina Guatemala HondurasParaguay Peru

Fuente: Fondo Monetario Internacional. WEO-Abril 2014

PIB per cápita basado en PPP (dólares corrientes) como % del PIB per cápita de EE.UU.

El PIB per cápita del Paraguay ha

permanecido constante

relativo a los demás países.

DESAFÍOS PARA EL DESARROLLO

Fuente: Ministerio de Hacienda

Necesidad de incrementar la presión tributaria para hacer frente a los desafíos de la política fiscal

2008 2009 2010 2011 2012 2013 PGN 2014

6,5 7,7 7,3 8,69,6 9,1 8,8

3,13,7 3,4 3,7

4,4 4,1 5,32,5

4,13,4

4,0

4,83,9

5,3

1,5

2,01,8

1,9

1,91,5

2,3

13,6

17,515,9

17,3

20,8

18,5

21,8

Salarios Transferencias Gasto de Capital Otros

Gastos (%PIB)

2008 2009 2010 2011 2012 2013 PGN 2014

10.7 11.6 12.0 12.6 12.7 11.4 11.9

5.15.9 5.1 5.5 6.2

5.17.3

15.8

17.5 17.118.0 19.0

16.6

19.3

No Tributarios TributariosIngreso Total

Ingresos (%PIB)

DESAFÍOS PARA EL DESARROLLO

29

• El sistema tributario paraguayo descansa principalmente en la tributación indirecta. Así mismo, casi el 50% de la recaudación sigue dependiendo del comercio exterior.

• La Presión Tributaria de Paraguay (12% promedio) no es suficiente para hacer frente a las necesidades de inversión, tanto en infraestructura como en los sectores sociales. El desafío en la política tributaria en el mediano plazo es seguir avanzando en la formalización de la economía y en la mejora de la eficiencia de los impuestos sobre la renta.

• La reciente reforma realizada a la tributación del Sector Agropecuario apunta a una mayor justicia tributaria y al aumento en la recaudación de este tributo (1% del PIB adicional).

• El Paraguay requiere de una fuerte inversión en infraestructura en el mediano plazo, para reducir las brechas en sectores clave como la construcción de carreteras, puentes, agua y saneamiento, transmisión eléctrica y comunicaciones en general.

• La economía paraguaya presenta una alta volatilidad por su dependencia de la producción primaria (soja-carne). El desafío de las políticas económicas es reducir esta volatilidad a través del fomento de una nueva matriz productiva que incorpora una diversificación sostenida de la producción y mayor inversión pública y privada.

CONCLUSIONES:

30

MUCHAS GRACIAS

31

Recaudación Tributaria (US$ Millones)

VOLVER

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 -

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

825 885 1,117

1,395

1,984 1,854

2,407

3,148 3,137

3,444