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Prácticas Presupuestarias Sociedad Comercial Lavalle - ColasaEn base a las políticas presupuestarias que se proponen
a continuación y a los cuadros temáticos que prosiguen, sepide estructurar los diferentes PRESUPUESTOSESPECÍFICOS y los correspondientes PRESUPUESTOSINTEGRALES de la sociedad comercial LAVALLE-COLASA.
Al finalizar el trabajo, los diferentes temarios de lateoría deben quedar enmarcados en los capítulos:Presentación de la Empresa, Políticas de Mercadeo yVentas, Políticas de Producción, Políticas AdministrativoFinancieras, Costos y Gastos, Inversión y Financiamiento,Estados Financieros Proforma y RecomendacionesEstratégicas, a fin de obtener un documento compuesto dedos grandes partes. La primera relacionada con laspolíticas, llamada también Teoría y, la segunda, con loscuadros presupuestarios en forma secuencial.
1. RAZÓN SOCIAL
Sociedad Comercial Lavalle - Colasa.
2. LOCALIZACIÓN
Av. Occidental No. 1515. Quito, Ecuador
3. CONFORMACIÓN JURÍDICA
Sociedad Anónima, constituida bajo escritura pública el16 de Enero de 1998 e inscrita en el Registro Mercantildentro del libro 14, tomo 1416.
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Prácticas Presupuestarias Sociedad Comercial Lavalle - Colasa4. CAPITAL SOCIAL
Asciende a 1’329.000,00 U.M. dividido en acciones de1.000,00 UM cada una. El capital suscrito estácompletamente pagado y no se ha modificado hasta lafecha presupuestada.
5. OBJETIVO SOCIAL DE LA EMPRESA
Ensamblaje y comercialización de motocicletasproducidas por la compañía CHISAKI del Japón.
6. FORMAS DE PRESENTACIÓN DE LOS PRODUCTOS
Existen dos tipos de motocicletas para la venta: lasmotos de paseo (A) y las motos de carrera (B).
7. CARACTERÍSTICAS TECNOLÓGICAS
Están disponibles en colores rojo, azul y negro, deacuerdo a las características que se detallan acontinuación.
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Prácticas Presupuestarias Sociedad Comercial Lavalle - Colasa
8. ESTRUCTURA ORGÁNICA DE LA EMPRESA
La alta dirección de la empresa, se encuentraestructurada por la Junta General de Accionistas, elDirectorio y la Presidencia.
La Presidencia cuenta con las Jefaturas Operativas de:Producción, Ventas y Administración.
El área de Ventas la conforman los Vendedores,Secretaría y Servicios. El área de Producción mantiene lassecciones de Bodega, Ensamblado I y II, Control y Pruebasde Calidad y Ajustes. La Jefatura Administrativa cuenta conlas áreas de Contabilidad, Secretaría, Servicios ySeguridad.
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Prácticas Presupuestarias Sociedad Comercial Lavalle - Colasa
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Prácticas Presupuestarias Sociedad Comercial Lavalle - Colasa9. DETERMINACIÓN DEL PRECIO DE VENTAS
En función de la estructura competitiva de la industriay de acuerdo a los costos, gastos y márgenes previstos, seha estimado para cada producto los siguientes precios deventa:
El margen de utilidad previsto tanto para el añohistórico como para el proyectado es del 20 por ciento.
10. ESTIMACIÓN DEL VOLUMEN DE VENTAS
Las ventas históricas fueron de 700 unidades, de lascuales 300 corresponden a ventas de motos tipo “A”, y las400 unidades restantes a motos tipo “B”, valoradas en1.196.846,29 y 2.246.727,21 UM, respectivamente.
Para el año proyectado las ventas totales alcanzaran las880,00 unidades, de las cuales 400,00 corresponden a motostipo “A” y 480,00 unidades a motos tipo “B”; valoradas en1’716.883,89 y 2’963.414,69 UM respectivamente.
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Prácticas Presupuestarias Sociedad Comercial Lavalle - Colasa11. SISTEMA DE VENTAS
Por ser las motos bienes de consumo duradero, lasventas se efectúan a crédito. La política de cobranzas es 40por ciento al momento de la negociación de la venta, 29 a180 días y el 31 restante después de 360 días plazo.
Al inicio del ejercicio histórico había un saldo decuentas por cobrar de las motos A por 128.663,00 UM y de221.965,00 para motos B.
El 45 por ciento de las ventas se consolida en el primersemestre y el 55 restante en el segundo semestre. Talestimación va acorde con la naturaleza del negocio, puestoque el mercado de motocicletas tiene un fuertemovimiento a finales del año, debido principalmente a laNavidad y a las ferias de los autos en octubre.
12. CANALES DE DISTRIBUCIÓN
Los productos se comercializan a través de almacenespropios, ubicados en las ciudades de Quito, Guayaquil yCuenca, con un vendedor en cada ciudad.
De las ventas históricas, 105 motos “A” y 140 motos “B”se comercializaron en Quito, 120 motos “A” y 160 motos “B”en Guayaquil y, 75 motos “A” y 100 motos “B” en Cuenca.
Para el año proyectado se espera comercializar 140motos “A” y 170 motos “B” en Quito, 160 motos “A” y 190
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Prácticas Presupuestarias Sociedad Comercial Lavalle - Colasamotos “B” en Guayaquil y, 100 motos “A” y 120 motos “B”en Cuenca.
13. CAMPAÑA DE PROMOCIÓN Y PUBLICIDAD
La empresa tiene contratos con Teleamazonas, RadioColón y C.A. Diario El Comercio para usar sus servicios depublicidad.
Para el año histórico estos valores ascendieron a66.900,00 UM, es decir, 75,00 y 111,00 UM para motos tipo“A” y “B”, respectivamente. Para el año proyectado estevalor corresponderá a 110,00 y 163,00 UM para motos tipo“A” y “B”, respectivamente.
La distribución por medio de publicidad se la realizaconforme al siguiente detalle:
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Prácticas Presupuestarias Sociedad Comercial Lavalle - Colasa14. COMISIONES
La empresa reconoce comisiones sobre las ventas netasrealizadas. Para el año histórico estas ascienden a 11,00 y17,00 UM, mientras que para el año proyectado serán de13,00 y 21,00 UM, para motos “A” y “B”, respectivamente.
15. LOGÍSTICA Y DISTRIBUCIÓN
Para que los productos elaborados se encuentren adisposición del consumidor, la empresa tiene negociado uncontrato de transporte, por dos años, con la empresa LanCourier, cuyos costos por unidad en el año histórico fueronde 70,00 UM para Guayaquil y 100,00 UM para Cuenca, lasmismas se mantienen estables para el año proyectado.
16. CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN
La capacidad instalada de la planta, en 250 díaslaborables y a razón de 8 horas diarias, es de 1.200unidades año. En el histórico se empleó el 29,88 por cientoy para el proyectado se utilizará el 37,58.
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Prácticas Presupuestarias Sociedad Comercial Lavalle - ColasaAl final de cada semestre se dedican 5 días para el
mantenimiento y chequeo de la maquinaria y equipo.
17. PROCESO DE PRODUCCIÓN
El ensamblaje de las motos supone la secuencia de lossiguientes procesos:
Tras la recepción de la Materia Prima, el Bodegueroacarrea éstas desde el área de recepción y las revisa para quecumplan con las especificaciones de producción, las almacenaen la bodega de materias primas, y las que ya son requeridaspara el proceso productivo, nuevamente las transporta haciael área o departamento de ensamblaje I; los tiemposutilizados para estas actividades son respectivamente: 453horas, 320 horas, 586 horas y 387 horas.
En el departamento de Ensamblado I (que se componede 6 empleados en total y las actividades se realizan engrupos de 2 personas cada una de estas) con las materiasprimas se inicia a montar el chasis, luego se añade elmotor, posteriormente el tanque de combustible, paraluego ser adaptadas las ayudas e soportes del sistemaeléctrico y de medición, luego se colocan los neumáticos,para que ya terminada de armar, se realice un control decalidad en el mismo departamento, y finalmente sean yalas motocicletas acarreadas hacia el área de control ypruebas; los tiempos utilizados por persona para estasactividades son respectivamente: 43.5 horas, 877 horas, 810horas, 1,010 horas, 857 horas, 165.5 horas y 210 horas.
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Prácticas Presupuestarias Sociedad Comercial Lavalle - ColasaEn el departamento de Control y Pruebas (que está
confirmado por 3 personas) tras la recepción de lasmotocicletas se procede a alinear y balancear losneumáticos a fin de que queden listas para su manejo, y seacarrean hacia el siguiente departamento, el tiempo que seincurre en estas actividades son respectivamente: 3,380horas y 2,380 horas en total para todos los empleados
En el departamento de Ensamblado II (que estáconformado por 5 personas) con las motocicletas casi listasse procede a incluir los acabados finales, y luego sontransferidas al siguiente departamento, actividades que sedesarrollan con un tiempo de 5,167 horas y 4,436 horas entotal para todos los empleados.
En el departamento de Ajustes (que está conformadopor 2 personas) se procede a realizar en control y pruebasfinales con las motocicletas y se las transporta hacia labodega de producto terminado, con lo cual se incurre en2,687 y 1,153 horas en total respectivamente.
En la bodega de producto terminado se las almacena alas motocicletas listas para la venta, lo cual el bodeguero setarda un total de 174 horas.
Las horas trabajadas totales al año llegan a las 2.000horas (250 días al año x 8 horas al día) para armar los dostipos de motos. Las motos tipo A requieren el 46% deltiempo total y las motos tipo B requieren el 54%.
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Prácticas Presupuestarias Sociedad Comercial Lavalle - Colasa18. PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN
Al iniciar el año histórico, la empresa mantenía uninventario total y por producto de 17 unidades de motos“A” y 25 de “B”, valoradas en 77.376,17 y 136.106,06 UM,respectivamente.
En este mismo año la compañía produjo un volumen de717 unidades y para el año proyectado espera llegar a 902,con lo cual se espera crecer en producción un 25,80 porciento, frente al año histórico.
De los valores indicados 308 unidades correspondierona motos “A” y 409 a motos “B” en el histórico y, para elproyectado se espera llegar a 412 y 490 para motos “A” y“B” respectivamente.
La producción total está valorada en 2’570.528,99 y3’500.527,76 UM para cada año referenciado.
El costo de producción por moto es como sigue:
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Prácticas Presupuestarias Sociedad Comercial Lavalle - ColasaLa valoración del inventario se la hace mediante el
método promedio ponderado.
El inventario final del producto terminado equivale aun mes de las ventas semestrales.
19. ESTÁNDARES DE MATERIA PRIMA POR UNIDADDE PRODUCTO
Los materiales directos e indirectos que intervienen enla fabricación de motos “A” y “B” son:
Engranaje, equipo eléctrico, ruedas, ejes y chasis, en lasproporciones que se detallan en la hoja de estándares.
Los precios de los insumos del año histórico yproyectado para motos tipo “A” y “B” son los siguientes:
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Prácticas Presupuestarias Sociedad Comercial Lavalle - Colasa
La empresa tiene como política el mantener saldosfinales equivalentes a un mes de los requerimientos deproducción, ya que sus insumos son provenientes delexterior.
El método de valoración de inventarios se hace a travésdel sistema promedio ponderado, para lo cual se utiliza lasiguiente fórmula:
20. PRESUPUESTO DE MATERIA PRIMA
Al iniciar el año histórico, la empresa mantenía uninventario total y por producto, estructurado de lasiguiente forma:
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Prácticas Presupuestarias Sociedad Comercial Lavalle - Colasa21. POLÍTICAS DE COMPRAS Y PAGOS
Todos los componentes se adquieren mensualmente almayoreo a Chisaki del Japón. El pago se lo hace al contadomediante apertura de carta de crédito a la vista.
22. TASA SALARIAL
En el año histórico el área de Producción mantuvo enplanta a 17 asalariados, de los cuales 15 personas estabanen mano de obra directa y 2 en indirecta. Para elproyectado no se esperan incrementos de personal.
Para los cálculos horas no aprovechables, para los dosaños presupuestados, se ha considerado, en promedio, un11,50 por ciento del total de horas.
El personal trabaja jornadas de 8 horas diarias, durante250 días del año.
En el histórico la tasa salarial promedio fue de 2,35 UMpor hora y para el proyectado pasará a ser de 2,46.
23. ESTÁNDARES DE CARGA FABRIL
Los consumos totales históricos de agua, luz y fuerza y,teléfono representan para los dos tipos de motos 2,416;2,454 y 1,200 UM por unidad producida, mientras que en elproyectado los mismos conceptos ascenderán a 2,5368;2,5767 y 1,260 UM, respectivamente.
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Prácticas Presupuestarias Sociedad Comercial Lavalle - ColasaLos consumos totales por concepto de reparación y
mantenimiento, combustibles y lubricantes y, repuestosrepresentan para los dos tipos de motos el 2,40; 1,20 y el1,60 por ciento del costo histórico de la maquinaria yequipo. Para el año proyectado estos porcentajes seincrementan en un 5 por ciento.
La depreciación, al igual que el resto de costos fijos sedistribuye por producto así: el 46 por ciento para motos“A” y el 54 por ciento para motos “B”.
La distribución semestral de la depreciación se sujeta alo establecido en el punto sobre “Inversión fija e intangible”.
24. DISTRIBUTIVO DE SUELDOS
Para mejorar la productividad de los trabajadores se hadecidido aumentar a todo el personal los sueldos y salariosen un 5 por ciento. En el año histórico estos valoresascendieron a 110.160,00 UM y para el proyectado seespera llegar a 115.668,00.
Para la determinación del costo, tanto de la mano deobra directa como indirecta y por producto, esta sedistribuye el 46 por ciento a motos tipo “A” y el 54 porciento a motos tipo “B”.
25. BENEFICIOS SOCIALES
Los beneficios sociales que reconoce la empresa a sus
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Prácticas Presupuestarias Sociedad Comercial Lavalle - Colasatrabajadores son: el décimo tercer sueldo equivalente a unsalario básico. Décimo cuarto igual a 122,00 UM ybeneficios extras a 32,00 por doce meses.
Además se considera como parte de esta estructura elfondo de reserva, equivalente a un sueldo mensual y elaporte patronal equivalente al 12,15 por ciento del sueldo.
Los beneficios sociales en el año histórico ascendierona 56.718,40 UM y en el proyectado a 58.820,62 UM.
26. LIQUIDACIÓN DE UTILIDADES E IMPUESTO A LARENTA
La participación de utilidades a los trabajadores sedistribuirá en el mes de marzo de cada año. El saldo a pagardel año anterior en el ejercicio histórico es de 74.517,80 UM.
El impuesto a la renta causado es del 25 por ciento y secancelará hasta el 31 de marzo del año siguiente al que segeneró la utilidad. El saldo a pagar del año anterior en elejercicio histórico es de 105.566,89 UM.
Las utilidades por decisión de los accionistas no sondistribuidas y cada período se acumula para mantener elpoder de gestión.
La compañía presenta como utilidades retenidas deejercicios anteriores, al inicio del año histórico, la cantidadde 81.380,57 UM.
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Prácticas Presupuestarias Sociedad Comercial Lavalle - ColasaAl inicio del año histórico, la compañía presenta un
saldo acumulado por concepto de reserva legal de81.364,36 UM y, por reserva facultativa 66.057,00 la que semantendrá estable en el transcurso de la proyección.
27. CUANTIFICACIÓN DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
En el año histórico, el punto de equilibrio por mezclade producto se consigue en 82 unidades para motos “A” y,en 110 unidades para motos “B”; valoradas en 328.697,28 y617.032,56 UM respectivamente.
Para el año proyectado el equilibrio se obtiene en 89unidades de motos “A” y para “B” se consigue en 107unidades, valoradas en 383.519,35 y 661.970,73 UMrespectivamente.
28. ÍNDICES FINANCIEROS RELEVANTES
En los años histórico y proyectado, los índicesfinancieros más relevantes se comportaron de la siguientemanera:
28.1. LIQUIDEZ A CORTO PLAZO
Índice corriente: disminuirá en 0,4501 UM, al pasareste rubro de 8,1163 a 7,6663 UM, lo que indica, quehabrá un menor número de unidades monetariaspromedio para cumplir con sus pasivos corrientes,dentro del ciclo de operación, de la empresa.
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Prácticas Presupuestarias Sociedad Comercial Lavalle - Colasa
Índice de liquidez inmediata: disminuirá también alpasar de 6,2588 a 5,4455 UM, con lo cual la empresatiene menor capacidad de generar tesorería inmediataen 0,4134 UM.
28.2. CAPITAL DE TRABAJO
Total: aumentara en 780.785,45 UM, al pasar elActivo Corriente Total de 1’841.805,58 a 2’622.591,03UM, con lo cual la empresa dispondrá de mayoresrecursos para la operación del negocio y menordependencia para el endeudamiento externo.
Neto: también aumentara en 665.616,26 UM parallevar a cabo las actividades del negocio, al variar estede 1’614.879,26 a 2’280.495,52 UM.
28.3. ENDEUDAMIENTO
Endeudamiento: aumentara la participación de losacreedores en 0,0140 UM, al variar este de 0,1039 a0,1179 UM, debido al comportamiento del pasivocorriente.
28.4. PRODUCTIVIDAD
Productividad: mejorara el producto promedio deltrabajo en 0,0062 unidades por hora hombre, al variareste de 0,0239 a 0,0301.
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Prácticas Presupuestarias Sociedad Comercial Lavalle - Colasa28.5. RENTABILIDAD
Sobre ventas: la prosperidad de la empresa seincrementara en 0,0114 UM al variar el rendimiento delas ventas de 0,1043 a 0,1157 UM.
Sobre activos: la rentabilidad de los activosaumentara en 0,0222 UM, al variar estos de 0,1645 a0,1867 UM.
Sobre capital: la rentabilidad para los sociosaumentara en 0,1372 UM al cambiar sus valores de0,2703 a 0,4074 UM, con lo cual las inversiones de losaccionistas comunes resultaran relativamente másatrayentes.
28.6. VALORACIÓN DE LA INVERSIÓN
Índice Dupont: la rentabilidad del negocio, en elperiodo de análisis, incrementara en 0,0281 UM alcambiar sus valores de 0,1835 a 0,2116 UM, lo quesignifica que la utilidad sobre ventas, la rotación deactivos y el apalancamiento financiero se hancomportado adecuadamente.
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Prácticas Presupuestarias Sociedad Comercial Lavalle - Colasa
29. PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN
29.1. MOTOS A
Los costos totales históricos de producción ascendierona 879.837,99 UM, mientras que para el presupuestado seránde 1’275.338,67 UM, con lo cual el costo promedio porunidad pasa de 2,856.62 a 3.095,48 UM.
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Prácticas Presupuestarias Sociedad Comercial Lavalle - Colasa29.2. MOTOS B
Los costos totales históricos de producciónascendieron a 1’690.691,00 UM, mientras que para elpresupuestado será de 2’225.189,09 UM, con lo cual elcosto promedio por unidad pasa de 4.133,72 a 4.541,20UM.
29.3. COSTO TOTAL CONSOLIDADO
Para el año histórico, los costos totalesconsolidados de producción sumaron 2’570.528,99 ypara el proyectado serán de 3’500.527,76 UM.
Los costos fijos se distribuirán por producto, el 46 porciento para motos “A” y 56 para motos “B” en base a laparticipación en ventas.
30. GASTOS DE VENTAS
La empresa, para los dos tipos de motos, por conceptode luz y fuerza, teléfono y, suministros y materiales, tantopara el histórico como para el proyectado, gasta 4,2260;2,8990 y 28,9860 UM, por cada unidad vendida.
Mientras que el consumo de agua será de 87,50mensual en los dos años presupuestados.
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Prácticas Presupuestarias Sociedad Comercial Lavalle - Colasa30.1. MOTOS A
En el histórico, los gastos totales de ventaascendieron a 69.434,63 UM y para el proyectado seránde 102.500,32, con lo cual el gasto promedio por motopasa de 225,45 a 248,79 UM.
30.2. MOTOS B
En el histórico, los gastos totales de ventaascendieron a 106.670,96 UM y para el proyectadoserán de 151.532,21, con lo cual el gasto promedio pormoto pasa de 260,81 a 309,25 UM.
30.3. GASTO TOTAL
Para el año histórico, los gastos totalesconsolidados de venta sumaron 176.105,59 UM y para elproyectado serán de 254.032,52 UM.
Para la distribución de los costos fijos a cada producto,se utilizó el 46 por ciento para motos “A” y para motos “B”el 56 por ciento restante.
31. GASTOS ADMINISTRATIVOS
La empresa, para los dos tipos de motos, por conceptode luz y fuerza, teléfono y, suministros y materiales, tantopara el histórico como para el proyectado, gasta 2,1130;1,4500 y 14,4920 UM, por cada unidad vendida.
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Prácticas Presupuestarias Sociedad Comercial Lavalle - ColasaMientras que el consumo de agua, en el año histórico
fue de 500,00 y de 525,00 UM en el proyectado.
31.1. MOTOS A
En el histórico, los gastos totales de ventaascendieron a 33.737,14 UM y para el proyectado seránde 36.873,34, con lo cual el gasto promedio por motopasa de 109,54 a 89,50 UM.
31.2. MOTOS B
En el histórico, los gastos totales de ventaascendieron a 40.460,90 UM y para el proyectado seránde 43.400,70, con lo cual el gasto promedio por motopasa de 98,93 a 88,57 UM.
31.3. GASTO TOTAL
Para el año histórico, los gastos totalesconsolidados de venta sumaron 74.198,04 UM y para elproyectado serán de 80.274,04 UM.
Para la distribución de los costos fijos a cada producto,se utilizó el 46 por ciento para motos “A” y para motos “B”el 56 por ciento restante.
32. INVERSIÓN FIJA E INTANGIBLE
Para el año presupuestado, la inversión fija por unidad
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Prácticas Presupuestarias Sociedad Comercial Lavalle - Colasaadministrativa no se incrementa, por tanto sus valorestotales seguirán siendo 790.000,00 UM.
La depreciación acumulada, al inicio del año histórico,asciende a 384.000,00 UM y al proyectado llegará a512.000,00 UM.
La depreciación anual equivale a 64.000,00 UMdistribuida de la siguiente manera:
Al igual que en años anteriores la compañía seguirádepreciando sus bienes conforme a los porcentajesestablecidos en la ley. Este cálculo no comprende valoresresiduales.
La depreciación se distribuye, para los departamentosde administración y ventas, en partes iguales para cadasemestre, mientras que para el área de producción seasigna el 45 por ciento en el primer semestre y el 55restante en el segundo y, por producto el 46 por cientocorresponde a motos “A” y el 54 restante a motos “B”.
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Prácticas Presupuestarias Sociedad Comercial Lavalle - Colasa33. CAPITAL DE TRABAJO
La política de la empresa es mantener, en efectivo, elequivalente de un mes para atender gastos fijos y variablesque deben cancelarse a través del ejercicio presupuestario.
Para materia prima se requiere que el inventario finalrefleje el equivalente de un mes de las salidas aproducción, mientras que para productos terminados semantendrá un mes de ventas.
Para el año histórico, el efectivo caja bancos requeridotanto para motos tipo “A” como para “B” fue de 12.474,15 y16.835,66 UM; mientras que para el año proyectado será de14.437,12 y 19.336,18 en el primer semestre y, para elsegundo de 17.044,47 y 22.847,27 UM.
Bajo estas condiciones, el capital de trabajo total fue de376.579,41 y 714.745,05 UM en el año histórico; mientrasque para el año proyectado variará de 523.224,12 y760.092,84 en el primer semestre a 535.424,83 y 923.428,59UM para el segundo respectivamente.
34. INVERSIÓN TOTAL Y FINANCIAMIENTO
La inversión total y el financiamiento históricos hacenequilibrio en 2’631.805,38 UM y para el año proyectado en3’412.591,03 UM.
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Prácticas Presupuestarias Sociedad Comercial Lavalle - Colasa35. PRESUPUESTO DE CAJA
Entre los años histórico y proyectado los ingresos delpresupuesto de caja resultaron ser crecientes, al pasarestos valores de 3’153.696,84 UM a 4’524.726,22 lo quesignifica un incremento del 43,47 por ciento por cientoadicional. Los egresos por su parte también reflejan igualcomportamiento al variar estos de 2’999.437,30 UM a4’100.887,77 lo que significa crecer al 36,72.
Al comparar los ingresos contra los egresos seencuentra, en los dos años, la existencia de un superávit.
El saldo inicial de caja histórico ascendió a 625.531,39 UM.
La política sobre los excedentes de caja es que estosrecursos se destinarán a inversiones temporales, a fin decubrir las necesidades de operación cuando estas seanrequeridas.
El saldo de caja para el año proyectado será de39.891,74 UM.
36. ESTADOS DE RESULTADOS PROFORMA
En el año histórico, la empresa obtuvo una utilidadneta repartible, después de impuestos y reservas, de359.169,60 UM y para el proyectado se espera que estassean de 541.454,63 UM.
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Prácticas Presupuestarias Sociedad Comercial Lavalle - ColasaLa participación a trabajadores y el pago del impuesto a la
renta, representan en el año histórico, 93.900,55 y 133.025,78UM y en el proyectado, 141.556,77 y 200.538,75 UM.
La reserva legal, que representa el 10 por ciento de lautilidad después de impuestos, la misma que fue de39.907,73 en el año histórico, mientras que en el añoproyectado será de 27.848,47 UM y 32.313,15 para elprimero y segundo semestre respectivamente.
37. ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA PROFORMA
En el año histórico, los activos totales alcanzaron los2’183.805,58 UM, mientras que para el año proyectado seráde 2’900.591,03.
Los pasivos del año histórico ascendieron a 226.926,32UM, mientras que para el proyectado alcanzará los342.095,52 UM.
En el año histórico el patrimonio total fue de orden de1’956.879,26 UM mientras que en el proyectado será de2’558.495,52.
