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UNIVERSIDAD DE ORIENTENÚCLEO MONAGAS
ESCUELA DE CIENCIAS SOCIALES Y ADMINISTRATIVASDEPARTAMENTO DE ADMINISTRACIÓN
MANUAL DE MONEDA, BANCA Y CRÉDITO (CÓDIGO: 092-3753).PRIMERA PARTE: TEMAS 1 y 2.
AUTOR:MSc. MIGUEL ANIBAL VELIZ WEKYC.I: 10.932.158
Trabajo de Ascenso Presentado por Miguel Anibal Veliz Weky Como Requisito Parcial
Para Ascender a la Categoría de Profesor Asistente.
Maturín, Abril 2011
http://images.google.co.ve/imgres?imgurl=http://www.fcs.uc.edu.ve/avefam/images/LogoUDO1.gif&imgrefurl=http://www.fcs.uc.edu.ve/avefam/index.php?option=com_content&task=view&id=17&Itemid=38&usg=__c43bt_wRySU4yor51resddZgmn8=&h=162&w=162&sz=10&hl=es&start=4&um=1&tbnid=6wUFlWq1Y7XmkM:&tbnh=98&tbnw=98&prev=/images?q=LOGO+DE+LA+UDO&hl=es&sa=X&um=1
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INDICE GENERAL
INDICE GENERAL ................................................................................................... ii INDICE DE CUADROS ............................................................................................ iii RESUMEN .................................................................................................................. iv INTRODUCCIÓN ...................................................................................................... 1 TEMA 1 ........................................................................................................................ 4 ASPECTOS GENERALES DEL DINERO .............................................................. 4
OBJETIVOS ESPECÍFICOS: ................................................................................... 4 1.1 ORIGEN Y NATURALEZA DEL DINERO. .................................................... 4 1.2 DEFINICIONES DE DINERO. .......................................................................... 7 1.3 FUNCIONES DEL DINERO. ............................................................................ 9 1.5 RELACIÓN ENTRE EL DINERO Y EL TRABAJO. ..................................... 14 1.6 EL PRECIO DEL DINERO Y VALOR DEL DINERO. ................................. 16 1.7 VALOR DE USO Y VALOR DE CAMBIO DEL DINERO. .......................... 17 1.8 CLASIFICACIÓN DEL DINERO. .................................................................. 19 1.9 PAPEL DEL DINERO EN LA ECONOMÍA DE MERCADO Y SOCIALISTA. ........................................................................................................ 21 1.10 EL PODER ADQUISITIVO DEL DINERO. ................................................. 24 1.11 ÍNDICES DE PRECIO (SIMPLES Y AGREGADOS). ................................. 26
TEMA 2 ...................................................................................................................... 37 EVOLUCIÓN DEL DINERO .................................................................................. 37
OBJETIVOS ESPECÍFICOS .................................................................................. 37 2.1 INTRODUCCIÓN ............................................................................................ 37
2.2 ETAPAS DE LA EVOLUCIÓN DEL DINERO .............................................. 38 2.2.1 El Trueque .................................................................................................. 38 2.2.2 El Dinero Mercancía. ................................................................................. 42 2.2.3 Etapas de los Metales (el Cuño, Patrón Paralelo, Patrón Bimetálico y elPatrón Monometálico) ......................................................................................... 45 2.2.4 El Dinero Papel .......................................................................................... 48 2.2.5 El Dinero Bancario (Proceso de Creación, el Efecto Multiplicador delCrédito Bancario, Tipos, Ventajas y Desventajas). ............................................ 50 2.2.6 El Dinero Electrónico (Definición, Características y Tipos). .................... 55 2.2.7 El Dinero Digital (Diferencias con Respecto Al Dinero Bancario y elDinero Electrónico) ............................................................................................. 58
2.3 EL VALOR DEL DINERO (VALOR DE USO Y VALOR DE CAMBIO). .. 61 2.4 PATRONES MONETARIOS: ORIGEN, TIPOS, PERÍODO DE APLICACIÓN. ........................................................................................................ 64
BIBLIOGRAFÍA ....................................................................................................... 71 HOJAS METADATOS ............................................................................................. 76
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INDICE DE CUADROS
Cuadro 1.1. Origen y Naturaleza del Dinero................................................................ 7 Cuadro 1.2. Funciones del Dinero. ............................................................................ 12 Cuadro. 1.3. Diferencias entre el Precio del Dinero y el Valor del Dinero. ............... 17 Cuadro 1.4. Definición de los Sistemas Económicos. ............................................... 21 Cuadro 1.5. Papel del Dinero en la Economía de Mercado o de Libre Competencia y
en La Economía Socialista o de Planificación Centralizada. ................... 23 Cuadro 1.6a: Calcula tu Propia Tasa de Inflación (BCV, 2000). ............................... 32 Cuadro 1.6b: Continuación. Calcula tu Propia Tasa de Inflación (BCV, 2000). ....... 33 Cuadro 2.1. Creación de Dinero Bancario. ............................................................... 52 Cuadro 2.2. Diferencias del Dinero Digital con Respecto al Dinero Bancario y
Electrónico. .............................................................................................. 60
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INTRODUCCIÓN
Cuando hablamos de un Manual de Moneda, Banca y Crédito (Código 092-
3753), Primera Parte: Temas 1 y 2, nos referimos a la realización de una
aproximación teórica y práctica del contenido programático vigente aprobado por
la Universidad de Oriente de los dos primeros temas de la asignatura del mismo
nombre (Moneda, Banca y Crédito, código 092-3753), en las carreras de
Licenciaturas en Administración y Contaduría Pública que se imparten en los
diferentes núcleos de la universidad.
No hace falta plantear muchos argumentos para convencernos que formamos
parte de un sistema económico moderno, del cual el dinero es un instrumento cuyo
empleo está sumamente difundido. Casi todo el mundo lo usa a diario en sus
negocios y transacciones personales. No se puede decir sin embargo, que esta
asociación constante con el dinero haya dado como resultado un conocimiento o
estudio profundo de su naturaleza, ya que sigue siendo uno de los instrumentos de
uso común menos comprendido por la mayoría, sólo por referirnos a uno de losaspectos tratados en esta investigación.
Con el fin de que el campo de estudio de este manual quede delimitado, es
preciso definir la teoría del dinero, su origen y naturaleza, desde una postura
histórica y evolutiva, los problemas asociados al uso monetario, hasta abarcar la
concepción de los modernos medios de pago y los patrones que los sustentan,
conocer la influencia del dinero en el sistema económico a través de los diferentes
efectos que puede ocasionar, su importancia y su análisis.
En este manual, concedido para la primera parte de la asignatura Moneda,
Banca y Crédito, se cubrirán aspectos teóricos y prácticos de los principales
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conceptos básicos asociados a la teoría monetaria, tales como: las funciones del
dinero, las propiedades del dinero, el proceso de creación del dinero bancario, los
índices de precios y sus más importantes aplicaciones a la economía. De esta
forma, se brindará al estudiante y a los lectores en general, los conocimientos
esenciales para comprender el funcionamiento del sistema monetario y financiero,
así como las instituciones participantes en ellos, de forma que puedan, a partir de
estos, aplicarlos en su desarrollo profesional.
Así pues, el objetivo del presente trabajo es desarrollar un manual para la
asignatura Moneda Banca y Crédito (código 092-3753) de los temas 1 y 2, del programa vigente a Abril del 2011 en la Universidad de Oriente por lo cual se
deberá explicar el rol del dinero y sus efectos económicos y sociales en el
desarrollo de la economía moderna.
Se parte de los principios y teorías de la economía, particularmente de la
historia económica, la macroeconomía y la microeconomía moderna,
universalmente reconocidas, asumidas desde una óptica de investigación
desprejuiciada, al decir de los teóricos, un enfoque positivo, así mismo se hará
énfasis en incorporar a ese marco teórico universalmente aceptado, las
particularidades del caso venezolano, con el fin de que se pueda entender y evaluar
la realidad nacional.
Este es un trabajo de investigación realizado en un nivel descriptivo y
explicativo, con un diseño de investigación documental, donde se aprovechara la
gran cantidad de material bibliográfico de diferentes autores nacionales e
internacionales, así como las fuentes electrónicas y estadísticas de los organismos
reguladores e involucrados en el ámbito monetario y financiero venezolano e
internacional.
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Se recomienda, para el mayor provecho de esta manual, que los alumnos o
los lectores tengan conocimientos previos sobre matemática, microeconomía,
macroeconomía y estadística.
Este manual está dividido en dos partes, una para cada uno de los dos
primeros temas señalados en el programa de la asignatura Moneda, Banca y
Crédito (código: 092-3753) de la Universidad de Oriente:
• Tema Uno: Aspectos Generales del Dinero. Se identificará los aspectos generales del
dinero y sus fusiones en la economía; se analizara la importancia del dinero; se
determinará el poder adquisitivo del venezolano y se aplicaran los índices económicos
para analizar el poder adquisitivo del dinero.
• Tema Dos: Evolución del Dinero. Se identificará las distintas fases de la evolución del
dinero hasta llegar a los más modernos medios de pago y se describirá la
clasificación del dinero.
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una forma ágil y precisa, es un poder natural que adquieren los que lo poseen para
conseguir más volumen de bienes y servicios que quienes carecen de él.
El origen del dinero se remonta a épocas muy antiguas. Se cree que el dinero
surgió por la PRIMERA DIVISIÓN SOCIAL DEL TRABAJO, que condujo a la
especialización de la humanidad y consecuentemente se elevó la productividad del
trabajo, que llevó a las tribus antiguas a la obtención de excedentes en la producción
de diferentes bienes, por lo cual se vieron obligados a adoptar una forma de
comercializar sus productos sobrantes, con lo que se dio origen al TRUEQUE o
intercambio de cualquier tipo de bienes por otros. Pero el trueque no fue una soluciónmuy efectiva pues el comercio siguió en crecimiento y no se dio abasto, por lo que se
tomó la determinación de adoptar ciertos productos que fueran aceptados de un modo
general como unidad de cambio y medida de valor, surgiendo así el concepto de
DINERO MERCANCÍA.
Con lo anterior, se puede deducir que las personas que produjeran más
cantidad de bienes serian las que más dinero tendrían, de tal manera que el dinero en
su forma más precisa otorga poder de compra dado por la producción de los bienes y
servicios, lo cual constituye el concepto de dinero en términos reales, es decir, de lo
que se puede comprar con él.
En la historia no se determina dónde ni cuando apareció por primera vez el
dinero; algunos investigadores sostienen que en las sociedades primitivas existió
algún bien que sirvió como medio o instrumento de cambio, haciendo las veces de
dinero. Se supone que surgió como una solución a los problemas que representaba elintercambio de bienes en una economía de trueque, ya que se carecía de un común
denominador que sirviera como medida de valores y que permitiera realizar dicho
intercambio en condiciones económicamente óptimas (Acedo y Acedo, 1999).
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Según Aristóteles, el dinero surgió como producto de la necesidad económica
que tenían los países de lograr el abastecimiento de aquellos bienes que no producían,
mediante el intercambio de los mismos con los otros países, que los tomaban en
demasía. Lograba la categoría aquel bien que tuviese un valor estable, que fuese fácil
de transportar y que alcanzase una aceptación general.
Otros autores han sostenido que el dinero tuvo un origen religioso, el bien más
deseado fue el ganado, el cual se ofrecía como HOLOCAUSTO a los dioses, de allí
que aún se conserva la palabra ÓBOLO, como referencia significativa de la ofrenda
monetaria hecha a los dioses. Dada la importancia religiosa de algunos bienes, éstosfueron adquiriendo aceptación general entre la comunidad. Hay sin embargo, quienes
sostienen que esta teoría es falsa, ya que consideran que la aceptación divina del
dinero provenía de la aceptación general de un bien en la sociedad (Acedo y Acedo,
1999).
Sin embargo, sea cuál sea el origen histórico del dinero, lo cierto es que algunos
bienes adquirieron la categoría de dinero cuando se hicieron de aceptación general.
Esto trajo como consecuencia un cambio en el sistema económico, al pasar de una
economía de trueque o cambio directo a una economía monetaria o de cambio
indirecto.
Por otra parte, en la historia occidental, la primera manifestación histórica que
se conoce del dinero en forma de moneda fue inventada por los fenicios. El dinero en
esa fase tiene un valor intrínseco. El oro o la plata en sí tuvieron un valor y por eso se
intercambiaban. Sin embargo, hoy en día el dinero solo tiene valor como instrumento
de intercambio (el papel del que está compuesto un billete no tiene valor). Para ello,
fue necesaria una evolución en la cual los Estados emitían billetes y monedas que
daban derecho a su portador a intercambiarlos por oro de las reservas del país.
Posteriormente esta medida se fue eliminando y el principal motivo por el cual el
http://es.wikipedia.org/wiki/Feniciahttp://es.wikipedia.org/wiki/Estadohttp://es.wikipedia.org/wiki/Estadohttp://es.wikipedia.org/wiki/Fenicia
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dinero que hoy usamos tiene un valor es la creencia en la certeza de que será aceptado
por los demás habitantes de un país como forma de intercambio. El garante de ese
valor es el Estado y situaciones como la inflación hacen que el valor de ese dinero se
destruya, al desaparecer la confianza en el mismo, el dinero deja de tener valor.
Cuadro 1.1. Origen y Naturaleza del Dinero.
1.2 DEFINICIONES DE DINERO.
Resulta extremadamente difícil dar una definición única y completa de lo que es
el dinero, aunque los diversos autores que se han ocupado de ello han intentado
resumir de forma comprensiva su concepto. Para aproximarnos al tema conviene
subrayar que hasta el momento, no se ha podido formular ninguna que goce de
aceptación general ni desde el punto de vista de la teoría ni del de la investigación
empírica, por eso aquí se presentan varias definiciones.
http://es.wikipedia.org/wiki/Estadohttp://es.wikipedia.org/wiki/Hiperinflaci%C3%B3nhttp://es.wikipedia.org/wiki/Hiperinflaci%C3%B3nhttp://es.wikipedia.org/wiki/Estado
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Por dinero se entiende cualquier bien que sea amplia y comúnmente aceptado
como medida de valor y como medio de pago en contraprestación por bienes y
servicios recibidos o prestados (Toro, 1993).
El Dinero, es un activo o algo que posee valor. Los bienes en forma de dinero
tienen una característica única: pueden ser intercambiados directamente por cualquier
otro activo, bien o servicio. A este atributo se le conoce como liquidez. (Esteves
Arria, 1995).
• Dinero, es aquello universalmente aceptado en una economía por los
vendedores de bienes y servicios como pago por éstos, y por los acreedores
como pago por deudas (Miller y Pulsinelli, 1997).
• Dinero, es el medio de pago o de cambio, es todo lo que generalmente se
acepta como un medio de intercambio. (Dornbusch, Fischer y Startz, 2002).
• El Dinero es algo que se acepta en lo general como medio de cambio. (Case y
Fair, 2008).
• El Dinero, también llamado oferta de dinero, se define como cualquier cosaque se acepte generalmente como pago de bienes y servicios, o para el
reembolso de deudas (Mishkin, 2008).
Podemos decir que el Dinero, es todo lo que generalmente se reconoce como un
medio de intercambio. Es todo objeto o material que conserve o posea un valor
cuantificativo por el cual les permite a las personas efectuar intercambios y así
satisfacer sus necesidades materiales, como la adquisición de bienes y servicios. El
dinero, es así un intermediario, pudiendo ser un bien natural o artificial. Es todo
medio de intercambio común y generalmente aceptado por una sociedad. Por tanto,
para ser calificado como dinero, un bien debe satisfacer al menos los cuatro
http://es.wikipedia.org/wiki/Bienhttp://es.wikipedia.org/wiki/Bien
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siguientes criterios, denominados funciones del dinero: ser intercambiable, servir
como unidad contable, ser un conservador de valor y servir como patrón de pagos
diferidos.
1.3 FUNCIONES DEL DINERO.
Las funciones que desempeña el dinero en la economía las que mejor nos
pueden aproximar a su concepto. Estas funciones son cuatro: medio de pago, depósito
de valor, unidad de cuenta y patrón de pagos diferidos (Dornbusch, Fischer y Startz,
2002; Miller y Pulsinelli, 1997). En realidad, las cuatro están interrelacionadas y suconjunción daría lugar a una definición omnicomprensiva del dinero.
i) Medio de Pago. Como tal, el dinero es el instrumento que se usa
normalmente en los intercambios. Esta función hace innecesaria la existencia de
coincidencia en los deseos de los individuos, ya que éstos están dispuestos a recibir
dinero a cambio de un bien porque saben que podrán, a su vez, cambiarlo por otros
bienes.
El dinero es, por tanto, un bien intermedio en el proceso de transacciones de
los demás bienes y servicios, y su propiedad básica es su aceptación general, que se
deriva de la confianza del público y de la costumbre más que de su propio valoro de
la obligación legal de aceptarlo por su importe nominal. Poseer dinero supone, por
tanto, tener un poder general de compra de bienes y servicios que se podrá hacer
efectivo a voluntad del poseedor y en las condiciones determinadas en el mercado.
ii) Depósito de Valor. Como tal, el dinero es un bien que mantiene el valor a lo
largo del tiempo. Se trata, por tanto, de una forma de mantener riqueza que permite
demorar el gasto, es decir, puede ser utilizado para realizar compras en el futuro.
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En realidad existe una amplia variedad de bienes que pueden ser utilizados
como depósito de valor, pero sólo el dinero es, a su vez, medio de pago. Además, el
dinero es el único bien que permite realizar esas compras futuras en el momento
deseado debido a su liquidez que, a su vez, se deriva de su aceptación general y de la
constancia de valor nominal. Sin embargo, esto no implica que el dinero sea el mejor
depósito de valor, ya que, al cambiarlo por otros bienes, el valor del dinero es
variable e inversamente proporcional al precio de dichos bienes.
iii) Unidad de Cuenta. El dinero es la unidad en la que se miden los precios de
los bienes y servicios. Con ello se soluciona el problema de la multiplicidad de los precios relativos, usándose pues un único patrón para todos ellos, que tendrá, por
tanto, un valor unitario.
Sin embargo, resulta conveniente establecer una distinción entre la unidad
abstracta de cuenta en que se expresan las deudas y el valor de mercado de los bienes
y servicios (dinero contable) y el dinero corriente o conjunto de medios de pago
generalmente aceptados y que aparecen expresados en términos de la unidad abstracta
de cuenta (euro, dólar, libra, etc.), por lo que al referirnos al dinero en general
estamos hablando de dinero corriente tal como aquí lo hemos definido.
iv) Patrón de Pagos Diferidos. Como tal, el dinero se usa en las transacciones
a largo plazo y permite a los individuos las transferencias de renta en el tiempo,
buscando una mejor distribución temporal de sus gastos. De esta forma facilita el
ahorro y la concesión de préstamos, en los que se fija la cantidad a devolver en el
futuro precisamente en unidades monetarias.
Esta función del dinero está asociada lógicamente al desarrollo de la actividad
económica, pero podría no ser exclusiva del dinero, ya que también podría
establecerse un cierto diferimiento en el pago expresado en algún bien concreto. Sin
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embargo, el dinero es el bien que mejor la desempeña, aunque a veces, y debido a la
evolución de los precios, sea necesario relacionar o indiciar el pago diferido con
alguna unidad que evolucione con ellos.
Entre las funciones del dinero, la teoría tradicional centró su atención en su
función como medio de pago. Sin embargo, la teoría monetaria moderna ha destacado
mucho más la función que tiene como depósito de valor, esto es, como un modo de
mantener riqueza y, en este sentido, el dinero se considera, ante todo, un activo
financiero, que es plenamente líquido.
En la economía existen diversos modos de conservar riqueza, es decir, existe
una gama de activos tanto más amplia cuanto mayor es el grado de desarrollo
económico. Si prescindimos de la riqueza humana, es decir, la riqueza que poseen los
individuos en forma de conocimientos, cultura y capacitación, la riqueza no humana
de los agentes económicos, sean éstos economías domésticas, empresas o el sector
público, se puede dividir entre activos reales, o bienes físicos que forman la riqueza
material, y activos financieros, que al ser pasivos de otras unidades, no contribuyen a
incrementar la riqueza general del país, al menos en una economía cerrada, pero
“facilitan extraordinariamente la movilización de los recursos reales de la economía”.
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Cuadro 1.2. Funciones del Dinero.
1.4. IMPORTANCIA DEL DINERO.
Una razón substancial por la cual el dinero es importante en la sociedad, es que
él hace innecesaria la doble coincidencia de necesidades a la hora de realizar un
intercambio.
Es el común denominador de la vida moderna.
El dinero es crucial porque muchos resultados económicos son influidos por el
uso y la disponibilidad que exista de dinero en un momento determinado. La
producción, el empleo, los precios, el consumo, el ahorro, la inversión, la
balanza de pagos y, en general, el nivel de vida de cada ciudadano está
relacionado al desempeño del dinero.
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El dinero es muy importante en la formulación de políticas públicas que persigan la estabilidad de precios, el crecimiento económico sostenido y una
balanza de pagos manejable.
La experiencia mundial y, particularmente, los hechos más recientes de
América Latina y Venezuela, han demostrado que existe una relación bastante
estrecha entre el manejo del dinero y los resultados económicos medidos en
inflación, producción, empleo, tasa de interés y estabilidad económica.
Permite satisfacer las necesidades materiales al poder adquirir bienes y
servicios.
Se da un valor cuantificable a nuestras pertenencias.
Acevedo y Acevedo (1999), señalan lo que denominan las consecuencias
generales del uso del dinero, pudiéndose resumir de la siguiente manera:
El uso de un bien como el dinero despersonaliza el cambio de los individuos
concretos, es decir, al existir el dinero, el cambio se realiza aun cuando las
necesidades de los individuos no sean compatibles.
El cambio, como fenómeno aislado y bilateral, se convierte en un cambio
multilateral y general. Así, la formación de los precios ya no depende sólo de
los deseos y situaciones de los individuos, sino del producto y necesidades de
toda la comunidad.
Un individuo en la economía de mercado no necesita producir todos los bienes
indispensables para su sustento, ya que produciendo solo uno y cambiándolo
por dinero, potencialmente tiene a su alcance todos los demás.
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1.5 RELACIÓN ENTRE EL DINERO Y EL TRABAJO.
Adam Smith, en el capítulo V de su obra, Una investigación sobre lanaturaleza y las causas de la riqueza de las naciones (1776), o simplemente , La
Riqueza de las Naciones nos advierte: “Que el trabajo, constituyó el precio primero,
la primitiva moneda de compra que se pagó por todas las cosas”.
Enfrentando el hombre con la generosidad o mezquindad de la naturaleza, hubo
de adquirir sus frutos con el propio esfuerzo. Hubo de empezar a dominar sus
energías con el trabajo de su entendimiento y la fuerza de sus músculos. Continúa
Smith (1776): “No se compró primitivamente toda la riqueza del mundo con oro y
plata, sino con el trabajo”.
Pernaut (1977), señala que: “…hoy podemos adquirir toda clase de riquezas
y de bienes con moneda…, no puede ser otra cosa sino un “doble” del trabajo, una
representación del esfuerzo propio o del trabajo nacional.”
Continúa Pernaut (1977), “La moneda no es sino la representación del
valor causado por el trabajo humano”. Es decir, el dinero o la moneda, cristaliza
ese valor y le permite al individuo cambiar los frutos de su esfuerzo por los resultados
del trabajo de los demás.
El dinero es la contraparte del proceso productivo humano resultante del
esfuerzo empleado por el mismo para la creación de bienes o servicios. Sin embargo
esta retribución puede ser medida por la capacidad para desempeñarse.
Así como se le da valor contable (monetario) a un objeto también se le hace a
las acciones o desempeños de las personas. Las acciones o las actividades que
desarrollan los seres humanos como servicio. Tienen un valor, es decir, el tiempo,
esfuerzo físico o intelectual, que aporta una persona al ejercer una actividad tiene un
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valor monetario que el sujeto espera adquirir para luego utilizarlo en la satisfacción
de sus propias necesidades materiales. Es ahí donde nace la relación entre el trabajo y
el dinero.
Para Carlos Marx en su obra El Capital (1867), señala que el nivel de precios
(medidos en dinero), se explica sólo
, por la cantidad de trabajo que se necesaria para
la creación de esas mercancías.
Explica Harnecker (1979), refiriéndose al postulado de Marx (1867), que el
trabajo humano, es la base de toda la vida social. Los hombres necesitan objetos
materiales para satisfacer sus necesidades, y estos objetos no caen del cielo, son el
producto del trabajo del hombre sobre la naturaleza. Los precios, medidos en dinero,
fluctúan a un nivel determinado, en último término, por la cantidad de trabajo que se
encuentra incorporado en esa mercancía. Ese nivel en torno el cual giran los precios
es lo que se llama VALOR.
La LEY DEL VALOR o mejor dicho la LEY DEL VALOR TRABAJO, rige el
intercambio de mercancías, sostiene que el intercambio de estas en el mercado está
regido, en última instancia, por la cantidad de trabajo incorporado en ellas.
Para Marx, el valor de un producto, medido en dinero, depende, no del trabajo
individual, sino del trabajo socialmente necesario para producirlo, es decir, del
TRABAJO MEDIO, el trabajo que es producido utilizando un nivel tecnológico
medio y un rendimiento medio de la fuerza de trabajo. (Harnecker, 1979).
El trabajo privado, enmarcado en el dinero, es decir contenido en él, permiterealizar el cálculo social del trabajo, se mide entonces, el trabajo contenido en la
mercancía y esta medición no de hace de manera directa o indirecta en tiempo de
trabajo, sino indirectamente por el precio de la mercancía. Es decir, si el origen
http://es.wikipedia.org/wiki/1867http://es.wikipedia.org/wiki/1867http://es.wikipedia.org/wiki/1867http://es.wikipedia.org/wiki/1867
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último del valor es el trabajo humano, como se vio, las mercancías no pueden ser sino
la fuerza de trabajo humana, ella es la única mercancía capaz de crear valor.
Entonces, ¿cuál es el elemento coincídete entre la teoría clásica de Smith y la
teoría de Marx? Tanto para Smith como para Marx, el trabajo es la fuente del valor
expresado en los precios de las cosas, medido en dinero.
El dinero es pues, la contraparte del proceso productivo humano resultante del
esfuerzo empleado para la creación de bienes o servicios. Esta retribución puede ser
medida por la capacidad individual para desempeñarse, según los clásicos y por eltrabajo social medio, para los marxistas.
1.6 EL PRECIO DEL DINERO Y VALOR DEL DINERO.
• Precio del Dinero, es la tasa de interés al que un banco presta el dinero, es
decir, es lo que se gana monetaria o cuantificablemente a un monto por mediode un préstamo. Es decir el costo de oportunidad de adquirirlo.
• Valor del Dinero, es la capacidad que tiene este para obtener bienes y
servicios, es decir, el valor del dinero es el grado de utilidad que tenga este o
que se consigue a través de el.
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Diferencias entre el Precio del Dinero y el Valor del Dinero
Precio del Dinero Valor del DineroEs una ganancia monetaria que se le puede tener al dinero.
Es la utilidad que se le pueda dar aldinero
Por lo general esta ganancia tiene untiempo de duración determinado, el cuales el tiempo que se le da para pagar el préstamo.
Su grado de utilidad no tiene un tiempolímite.
Solo existe un precio y ese es el interés.Existen 2 clases de valores, son el valorde cambio y el valor intrínseco o de uso
Solo se expresa o se puede ver en dineroen efectivo: monedas o billetes.
Se puede ver en dinero o efectivo yespecies o mercancías.
Cuadro. 1.3. Diferencias entre el Precio del Dinero y el Valor del Dinero.
1.7 VALOR DE USO Y VALOR DE CAMBIO DEL DINERO.
• El Valor de Uso del Dinero, llamado también valor intrínseco, es cuando
recibe o se adquiere un bien con la completa intención de consumirlo o usarlo,
es decir, no se intercambia dicho bien, sólo se conserva en el patrimonio. El
dinero en sí mismo no satisface ninguna necesidad, pero a través de él se puede
adquirir bienes y servicios que si podrán satisfacer ese conjunto de necesidades
humanas.
• El valor de uso de un bien que está determinado por sus condiciones naturales,
es la aptitud que posee un objeto para satisfacer una necesidad. Así, el valor de
uso, es aquél que representa la utilidad y beneficios económicos que
proporciona el bien, o sea la utilidad futura que se espera se derive de su
posición. Por lo tanto, es un valor subjetivo y podemos decir que se conoce
intuitivamente; por ello es difícil determinarlo con precisión y su base son las
predicciones futuras sobre precios y tasas de interés.
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Además, el dinero permite como medio de pago de aceptación general, que se
compren bienes cuando se necesiten, para el consumo o para la producción. Una vez
convertida la aceptación general, puede transformarse en un simple signo carente de
valor, en uso como bien.
Le concedemos valor al dinero porque en cualquier momento, podemos
cambiarlos por bienes que poseen un valor de uso. Nuestra valoración del dinero, por
consiguiente, es solo un reflejo de la valoración de los bienes que se pueden comprar
con él, es decir, valor de cambio.
• El Valor de Cambio del Dinero, es cuando se tiene el dinero con total
intención de desprenderse de él, para obtener otros bienes y/o servicios que se
necesiten o se deseen. Es decir, se tiene el dinero con la intención de
intercambiarlo por otro bien o por un servicio, más no de conservarlo
perpetuamente.
Así, el valor de cambio, es la proporción en que se cambian mercancías de una
clase por mercancías de otra y que varía con los lugares y los tiempos. Este valor de
cambio, o precio, si bien oscila de acuerdo con el juego de las fuerzas de mercado, lo
hace siempre en torno al valor. De esta manera, el valor de cambio de una mercancía
no es una relación cuantitativa meramente casual; el valor de cambio es una expresión
del valor.
Aunque una unidad de cuenta facilita en gran medida los intercambios, estosseguirán resultando difíciles y raros, de no ser por la utilización de un medio de
cambio que estuviéramos dispuestos aceptar, en razón a que las demás personas están
de acuerdo en admitirlo a cambio de bienes.
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El valor de cambio según la teoría del valor subjetivo, es cómo se denomina a
la proporción en que se intercambian diferentes valores de uso en el mercado. Se
considera una mercancía a un bien económico que, además de poseer valor de uso,
posee valor de cambio porque su ideal es ser intercambiado por valores de uso
diferentes. Por extensión, también se usa valor de cambio como sinónimo de
mercancía. También se le llama, cuando no conduce a confusión, simplemente valor.
1.8 CLASIFICACIÓN DEL DINERO.
Esta clasificación se puede hacer partiendo de varios puntos de vista:
A) Desde el punto de vista de su Respaldo:
• Dinero Representativo: Con respaldo metálico (oro – plata). Con respaldo en
divisas (monedas fuertes) y respaldado por producción (bienes y servicios).
• Dinero Fiduciario: Aquel cuyo respaldo es la confianza del público y las leyes.
Todo certificado cuyo valor sea ficticio es un título fiduciario como por
ejemplo: bonos, letras del tesoro, papeles comerciales y los billetes.
B) Desde el punto de vista de Quien lo Emite:
• Dinero Bancario: créditos y préstamos.
• Dinero Escritural: representado por cheques (al portador, nominativo y a la
orden); giros; pagarés, etc.
• Dinero Plástico: lo constituyen las tarjetas de crédito y débito.
• Dinero Legal o Común y Corriente: emitido por el Banco Central de cada país.
http://es.wikipedia.org/wiki/Teor%C3%ADa_del_valor_subjetivohttp://es.wikipedia.org/wiki/Valor_de_usohttp://es.wikipedia.org/wiki/Mercadohttp://es.wikipedia.org/wiki/Bien_econ%C3%B3micohttp://es.wikipedia.org/wiki/Valor_de_usohttp://es.wikipedia.org/wiki/Valor_de_usohttp://es.wikipedia.org/wiki/Mercanc%C3%ADahttp://es.wikipedia.org/wiki/Mercanc%C3%ADahttp://es.wikipedia.org/wiki/Valor_de_usohttp://es.wikipedia.org/wiki/Valor_de_usohttp://es.wikipedia.org/wiki/Bien_econ%C3%B3micohttp://es.wikipedia.org/wiki/Mercadohttp://es.wikipedia.org/wiki/Valor_de_usohttp://es.wikipedia.org/wiki/Teor%C3%ADa_del_valor_subjetivo
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C) De acuerdo a su Liquidez, medida a través de los Agregados Monetarios.
• Circulante: M1 = E + Dv
• Liquidez Monetaria: M2=M1+ Cuasidinero
• Liquidez Ampliada: M3 = M2 + Ch
D) De acuerdo a su Evolución Histórica: este se explicara detalladamente en el
tema dos de esta manual, sin embargo se mencionaran a continuación:
•
El Trueque;• Dinero Mercancía;
• Dinero Metálico o Monedas de Pleno Contenido;
• Dinero Papel o Billetes;
• Dinero Bancario.
• Dinero Electrónico o Plástico.
• Dinero Digital o Virtual.
• Bio-dinero.
Una clasificación más detallada del dinero la encontramos en Miller y
Pulsinelli (1997):
I. Dinero Mercancía:
• Full-bodied money (dinero en cuerpo cierto o de pleno contenido);
• Representative full-bodied money (dinero en cuerpo cierto representativo).
II. Dinero Fiduciario o Crédito:
• Emitido por los gobiernos y bancos centrales:
• Dinero-signo;
• Dinero Papel:
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• Emitido por el gobierno;
• Emitido por el banco central.
III. Emitido por las instituciones financieras:
• Billetes;
• Depósitos a la vista.
1.9 PAPEL DEL DINERO EN LA ECONOMÍA DE MERCADO Y
SOCIALISTA.
Una manera de presentar el papel del dinero en la economía de mercado y el
papel del dinero en la economía socialista, es mostrarlo a través de un cuadro
comparativo en base a un conjunto de criterios que permitan a la vez ilustrar y
comparar el papel del dinero en cada uno de los sistemas económicos. Partiendo de la
definición de los sistemas económicos (Cuadro 1.4) y para luego presentar el cuadro
comparativo del papel del dinero en cada uno de los sistemas señalados (cuadro 1.5).
DEFINICIÓN DE LOS SISTEMAS ECONÓMICOS
ECONOMÍA DE MERCADO ECONOMÍA SOCIALISTA
Se caracteriza porque los recursos se asignanentre sus usos alternativos por el librefuncionamiento del mercado. Las fuerzas de laoferta y la demanda guían el procesoeconómico sin ser interferidas por
regulaciones oficiales u otras intervenciones.La propiedad del capital es privado, por lotanto las decisiones acerca del empleo delcapital y la inversión son privadas.
Se caracteriza porque la asignación de recursos nose origina a través del mercado, sino porintermedio de una autoridad económica oministerio de planificación, que al efecto elaboraun plan. Los precios son determinados por esa
autoridad y la propiedad del capital es del Estado,siendo este el que toma las decisiones deinversión.
Cuadro 1.4. Definición de los Sistemas Económicos.
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Pudiendo ser realizada también por elestado.
manos del estado como autoridad planificadora.
5. USO DELDINERO
El dinero aparece en calidad de formauniversal de la riqueza de la sociedad, yaque está presente la propiedad privada y eldinero puede actuar como capital . Eldinero es usado de manera discrecional para pagar los precios del mercado y porlas cantidades determinadas por este,siendo por tanto precios y cantidadesvariables.
El dinero no aparece el forma de riqude la sociedad, dada la limitación deesfera mercantil. En el socialismoexisten elementos de riqueza social,como la tierra, el subsuelo, bosques no son objetos de compra venta, ya qal suprimirse la propiedad privada seliquida el poder del dinero sobre loshombres y sus relaciones. El dinero n puede ser usado de manera discreciosino en atención a los precios y cupoasignados, por lo que precios ycantidades son fijadas. El Estadosocialista usa el dinero para organizamanera racional la economía.
6. FUNCIONESDEL DINERO ENLA ECONOMÍA
El dinero cumple sus funciones corrientes:a) medio de pago o de cambio; b) Unidadde cuenta; c) depósito de valor; d) patrónde pagos diferidos.
En la fase superior del socialismo, elcomunismo, desaparecen las relaciomonetarias mercantiles, por lo que lafunciones del dinero tambiéndesaparecen. El dinero sólo expresar
relaciones socialistas de producción,funciones se utilizaran en la econom planificada en calidad de palancaseconómicas, cumplirá su función deequivalente general o de unidad decuenta, sin entrar en contradiccionesantagónicas con la mercancía.
7. NECESIDADDE DINERO(DEMANDA DEDINERO)
Depende del nivel de ingreso real nacionaly del nivel de precios.
Desaparecerá la necesidad del dineroaun cuando, puede existir condiciona por la existencia de producción mercy por la acción de la ley del valor.
Cuadro 1.5. Papel del Dinero en la Economía de Mercado o de Libre Competenciay en La Economía Socialista o de Planificación Centralizada.
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1.10 EL PODER ADQUISITIVO DEL DINERO.
El Poder Adquisitivo del Dinero, indica la cantidad de bienes y servicios quese pueden adquirir con un ingreso monetario determinado, este varía en relación con
los precios del mercado. Por lo tanto el valor real del dinero queda determinado por
su poder adquisitivo o poder de compra.
El poder adquisitivo del dinero es el inverso del nivel general de precios en la
economía. Es decir, el poder adquisitivo del dinero es la capacidad de compra de
bienes y servicios que tienen los individuos a través de los sueldos y salarios que perciben. Mide la cantidad de bienes y servicios que se compran con una unidad
monetaria en una economía.
El índice de precios al consumidor (IPC) es comúnmente utilizado para medir
el poder adquisitivo del consumidor o de la moneda, determinándose así el valor real
del dinero, que va a depender del nivel general de precios. El poder adquisitivo del
dinero (PAD), se expresa como el recíproco del índice de precios al consumidor en un
momento determinado. La Ecuación 1.1 muestra la relación:
Una manera aplicada para verificar el poder adquisitivo del dinero o poder de
compra, es calculando la COBERTURA de una corriente de ingresos con respecto al
costo de una canasta de bienes y servicios. La Ecuación 1.2, muestra cómo hacerlo:
Donde: In: es la corriente de ingresos o el nivel de ingresos en un momentodeterminado n;
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Pn: es el precio o costo de una canasta de bienes y servicios de la
economía también en un momento determinado n, este dependerá del nivel general
de precios.
Para la explicación de estos conceptos veamos los siguientes ejemplos:
Ejemplo A, de Poder Adquisitivo del Dinero: Un individuo goza de un sueldo
de BsF. 2.600,00 en el momento n. Este lo distribuye en el pago para obtener los
bienes y servicios que le permitirá satisfacer sus necesidades. En el momento n, gasta
en vestido 400,00 BsF., en comida 1.600,00 BsF., en servicios públicos 200,00 BsF.,en transporte 200,00 BsF., y en diversión 200,00 BsF. Aquí se puede reflejar el poder
adquisitivo que tiene con relación a su salario, en el momento n. Pero si por ejemplo,
aumentan los precios del mercado, en 10% en el siguiente periodo, esto hace que
disminuya el poder adquisitivo en el momento n+1, debido a que el salario no
alcanzaría para adquirir la cesta de bienes y servicios anteriormente señalada. De lo
contrario si se quiere mantener el nivel de consumo debe buscar otra entrada de
dinero, la cual permita aumentar el ingreso (nominal) que tenía anteriormente,
permitiendo mantener el nivel de consumo de los bienes y servicios de su canasta con
su nuevo valor.
Ejemplo B, de Poder Adquisitivo del Dinero: El poder de adquisitivo de un
billete de 10,00 Bs.F., es la facilidad que él le brinde a una persona para comprar un
bien o pagar un servicio, por ejemplo, un pasaje en un autobús desde el centro de la
ciudad a la UDO LOS GUARITOS, cuesta 1,00 BsF., con un billete de 10 bolívares
fuertes, una persona puede adquirir diez veces este servicio de transporte público.
Ambos ejemplos, consideran que el poder adquisitivo refleja el número o
cantidad de bienes y servicios que una persona puede comprar u obtener por medio de
una cantidad determinada de dinero, es decir, que el poder adquisitivo del dinero, es
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la fuerza o la aceptación que se le otorga al dinero a la hora de comprar o de
intercambiarlo por otro bien o servicio que se necesite o desee.
En conclusión, el poder adquisitivo del dinero es la capacidad o la fuerza que
tiene este bien para cumplir con su función de medio de cambio, considerando que
dicha fuerza puede ser disminuida por la inflación o variación positiva del nivel de
precios que se experimente un país.
En otras palabras, a través del poder adquisitivo del dinero se puede medir la
cobertura que tiene una corriente de ingresos con respecto al costo una cesta de
bienes y servicios determinada.
1.11 ÍNDICES DE PRECIO (SIMPLES Y AGREGADOS).
Un ÍNDICE DE PRECIOS, es un indicador que muestra la variación de los
precios de un producto o conjunto de productos entre dos periodos de tiempo
determinados, generalmente en relación a un período base.
A grandes rasgos, los índices de precios, se pueden dividir en índices de precios
simples e índice de precios agregados, estos a su vez se pueden clasificar en índice
de precios agregados sin ponderar e índice de precios agregados ponderados.
ÍNDICE DE PRECIO SIMPLE:
Son los que se refieren a una sola magnitud o concepto y por tanto nos
proporcionan la variación que ha sufrido esa magnitud en dos periodos distintos. La
forma usual de expresar un índice simple es:
Donde Pt es la magnitud en el periodo t, y P0 es la magnitud en el periodo base.
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La elección del periodo base es arbitraria, se puede elegir cualquier periodo y
expresar todos los índices en base a ese periodo elegido. Así mismo, la ventaja de
usar números índices radica en que es más fácil interpretar los resultados, expresados
de esta manera.
ÍNDICES DE PRECIOS AGREGADOS:
Sirve para medir la evolución en el tiempo de una magnitud compleja, o
conjunto de magnitudes simples. Este se obtiene por combinación de los índices
simples de cada una de las magnitudes que estamos analizando.
Existen diferentes formas o criterios para obtener índices agregados. Una
primera clasificación consiste, como ya se dijo, en distinguir entre índices de precios
agregados sin ponderar e índices de precios agregados ponderados.
Índices Agregados Sin Ponderar: Tratan de medir la evolución de una
magnitud compleja, pero donde las diferentes magnitudes simples que
intervienen tienen todas, la misma importancia.
Este se calcula sumando los distintos precios de cada unidad de tiempo para
obtener ∑Pn para cada valor de n, y luego, el total de cada periodo dado se divide por
el total periodo base. En la Ecuación 1.4, se puede apreciar la forma de expresión
general:
Índices Agregados Ponderados: Miden la evolución de una magnitud
compleja, donde las diferentes magnitudes simples que intervienen
tienen pesos relativos diferentes.
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Aunque los índices agregados ponderados se pueden obtener para todo tipo de
variables, los más importantes son los que miden las variaciones en los precios.
El más conocido y usado es el índice de precios al consumidor (IPC), que es un
indicador estadístico que tiene como objetivo, medir el cambio promedio en un
período determinado en los precios a nivel del consumidor de una lista de bienes y
servicios representativos del consumo familiar, con respecto al nivel de precios
vigente para el año escogido como base.
Como ha sido tradicional en Venezuela y como es norma en casi todos los países del mundo, el cálculo del IPC se basa en la fórmula denominada ÍNDICE DE
PRECIOS LASPEYRES, que consiste básicamente en comparar los precios
mensuales de una canasta de bienes y servicios que se mantiene fija durante el
período de vida útil del índice, con respecto a los precios de esos mismos artículos en
el año base. Su cálculo de muestra en las ecuaciones 1.5a y 1.5b. La Ecuación 1.5a,
muestra la forma clásica de cálculo y la Ecuación1.5b, muéstrala el cálculo
encadenado, es decir partiendo del periodo anterior.
Donde:
R i, n/n-1 = Cambio relativo en los precios;Wi = Ponderaciones;
P0 = Precios en el periodo base;
Pn = Precios en el periodo considerado;
Q0 = Cantidades en el periodo base.
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En Venezuela, la variación del nivel de precios está bajo la responsabilidad del
BANCO CENTRAL DE VENEZUELA (BCV), en coordinación con el INSTITUTO
NACIONAL DE ESTADÍSTICA (INE) , se mide a partir de Diciembre del 2007,
como periodo base (Base Dic. 2007=100), a través del INDICE NACIONAL DE
PRECIOS AL CONSUMO (INPC), que es un indicador estadístico que mide la
variación del nivel de precios de una canasta de bienes y servicios representativa del
consumo de las familias, en un periodo y lugar determinados en la totalidad del país.
Es importante señalar que para llegar al cálculo del nivel de precios en
Venezuela, como se hace actualmente, el Banco Central de Venezuela (BCV) ha producido ininterrumpidamente, cada mes, desde 1950, el Índice de Precios al
Consumidor del área metropolitana de Caracas (IPC-AMC). Este indicador ha sido,
desde entonces, una de las cifras estadísticas de mayor demanda por parte de los
usuarios nacionales e internacionales.
Sin embargo, la necesidad de contar con un índice de mayor cobertura
geográfica, impulsó la decisión de que el BCV y el Instituto Nacional de Estadística
(INE) unieran sus esfuerzos en procura de definir un nuevo indicador de precios al
consumidor con mayor alcance geográfico.
Es así como nace, en el año 2004, la idea del Índice Nacional de Precios al
Consumidor (INPC), comenzándose a aplicar a partir de Diciembre del 2007, como
ya se señaló.
1.12. PROBLEMAS DE ÍNDICES DE PRECIOS, PODER ADQUISITIVO,SALARIO REAL Y NOMINAL.
Existen aplicaciones prácticas a los índices de precios, el interés inicial
procedió principalmente por los economistas dedicados a estudiar la inflación y la
deflación, la estructura de los precios individuales, el comportamiento de importantes
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Esta es una aplicación ilustrativa del Índice de Laspeyres.
Cuadro n° 1.6a: Calcula tu Propia Tasa de Inflación (BCV, 2000).
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Continuación Ejemplo n° 3 de INPC: Calcula tu Propia Tasa de Inflación.
Cuadro n° 1.6b: Continuación. Calcula tu Propia Tasa de Inflación (BCV, 2000).
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Ejemplo n° 4. Poder Adquisitivo del Dinero.
Partiendo del ejemplo A, de poder adquisitivo del dinero, visto anteriormente,tenemos lo siguiente. En primer lugar, una corriente de ingresos nominales (In), de
2.600 Bs.F. y en segundo lugar, una corriente de gastos (Pn), de 2.600 Bs.F. Si
aplicamos la Ecuación 1.2, obtendríamos:
Cobertura = (2.600 / 2.600) x 100 = 100%
Esto significa, que dado un nivel de ingresos y dado el costo de una cesta de bienes y servicios, se puede adquirir el total o el cien por ciento de esta canasta.
Si por ejemplo, los salarios permanecen contantes, pero el nivel de precios
aumenta, por ejemplo en 10%, cual se´ra el nuevo poder adquisitivo del salario.
Calculamos primero, la variación del costo de la canasta y luego aplicamos la
Ecuación 1.2.
Nuevo Costo de la Canasta = 2.600 x 1,10 = 2.880 Bs.F.
Nueva Cobertura = (2.600 / 2.860) x 100 = 91%
Esto refleja el poder adquisitivo que se tiene con relación al salario, dado el
aumento los precios, disminuye el poder de compra, debido a que el salario no
alcanzaría para adquirir la cesta de bienes y servicios a los nuevos precios, sólo se
cubriría el 91% (Cobertura) del costo de la canasta. Si se quisiera mantener el nivel
de consumo se debería buscar otra entrada de dinero, la cual aumente el ingreso
nominal.
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Ejemplo n° 5: Salario Real y Salario Nominal.
Expliquemos primero los conceptos de salario real y nominal y así podermostrar un ejemplo.
SALARIO NOMINAL: Representa el volumen de dinero asignado en contrato
individual por el cargo ocupado. En una economía inflacionaria, si el salario nominal
no es actualizado periódicamente, sufre erosión (no puede soportar todas las
necesidades del trabajador).
Por ejemplo, si el salario que recibe un agente económico es igual a $100, y la
leche cuesta $10, este agente puede adquirir 10 unidades de leche, considerando que
la canasta la conforme este solo bien.
SALARIO REAL: Representa la cantidad de bienes que el empleado puede
adquirir con aquel volumen de dinero y corresponde al poder adquisitivo, es decir, el
poder de compra o la cantidad de productos o servicios que puede adquirir con elsalario.
El Índice de Salario Real (ISR), se obtiene deflactando los índices de salarios
nominales por el índice de los precios al consumo (INPC). De esta forma, el ISR
refleja los cambios en la cantidad de productos y servicios que pueden adquirirse con
ese ingreso.
La definición del ISR puede expresarse como sigue:
http://www.monografias.com/trabajos5/volfi/volfi.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos5/volfi/volfi.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos5/volfi/volfi.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos16/marx-y-dinero/marx-y-dinero.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos16/marx-y-dinero/marx-y-dinero.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos16/marx-y-dinero/marx-y-dinero.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos6/cont/cont.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos6/cont/cont.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos6/cont/cont.shtmlhttp://www.monografias.com/Economia/index.shtmlhttp://www.monografias.com/Economia/index.shtmlhttp://www.monografias.com/Economia/index.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos11/salartp/salartp.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos11/salartp/salartp.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos11/salartp/salartp.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos11/mundi/mundi.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos11/mundi/mundi.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos16/configuraciones-productivas/configuraciones-productivas.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos16/configuraciones-productivas/configuraciones-productivas.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos16/configuraciones-productivas/configuraciones-productivas.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos5/volfi/volfi.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos5/volfi/volfi.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos5/volfi/volfi.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos12/foucuno/foucuno.shtml#CONCEPhttp://www.monografias.com/trabajos12/foucuno/foucuno.shtml#CONCEPhttp://www.monografias.com/trabajos12/foucuno/foucuno.shtml#CONCEPhttp://www.monografias.com/trabajos12/foucuno/foucuno.shtml#CONCEPhttp://www.monografias.com/trabajos12/foucuno/foucuno.shtml#CONCEPhttp://www.monografias.com/trabajos12/elproduc/elproduc.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos12/elproduc/elproduc.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos12/elproduc/elproduc.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos12/elproduc/elproduc.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos12/foucuno/foucuno.shtml#CONCEPhttp://www.monografias.com/trabajos12/foucuno/foucuno.shtml#CONCEPhttp://www.monografias.com/trabajos5/volfi/volfi.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos16/configuraciones-productivas/configuraciones-productivas.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos11/mundi/mundi.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos11/salartp/salartp.shtmlhttp://www.monografias.com/Economia/index.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos6/cont/cont.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos16/marx-y-dinero/marx-y-dinero.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos5/volfi/volfi.shtml
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ISR = (Salario Nominal / INPCn) * 100 Ecuación 1.6
El ISR, pretende reflejar la evolución del poder de compra del salario, entérminos de los bienes y servicios que se incluyen en la canasta que sirve de cálculo
al IPC.
Si por ejemplo, a Julio del 2008 el salario nominal era 800 Bs.F. y el INPC a la
misma fecha de Julio es 31%, el ISR, será;
ISR = (800 / 131) * 100 = 610,69 Bs.F.
El ISR reflejar la evolución del poder de compra del salario, en términos de los bienes y servicios que se incluyen en la canasta que sirve de cálculo al IPNC, es decir
de lo que se puede comprar con ese salario, dado ese nivel de precios.
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TEMA 2
EVOLUCIÓN DEL DINERO
OBJETIVOS ESPECÍFICOS
1. Identificar las distintas fases de la evolución del dinero hasta llegar a los más
modernos medios de pago.
2. Describir la clasificación del dinero.
2.1 INTRODUCCIÓN
Para comprender mejor la evaluación del dinero se realizará un estudio de cómo
era antes el sector monetario en las sociedades y de cómo era la práctica de trueque,
el cual este significa que es un intercambio basado en bienes y servicios, sin que
medie algún tipo de pago.
Este tema abordará las etapas de la evolución del dinero, como es el caso del
trueque, el dinero mercancía, las etapas de los metales, el dinero papel, el dinero
bancario, hasta llegar a los más modernos medios de pago, para así tener el
conocimiento de cómo funcionaba este importantísimo recurso (el dinero) en la
antigüedad y de que tan importante es y seguirá siendo para la sociedad moderna.
Las distintas maneras que ha adoptando el dinero a través de la historia, no sonexcluyentes, ya que el ser humano ha sido capaz de emplear múltiples instrumentos
para llevar a cabo el intercambio de bienes y servicios. Es de suponer que el dinero
surge como la solución a los problemas que se presentaban en la realización de
intercambio de bienes, “el trueque”, sin embargo, la historia económica no especifica
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dónde, ni cuándo apareció inicialmente el dinero, pero lo que si ha quedado bien claro
es que la aparición del mismo es una consecuencia directa de la división del trabajo,
así como de esa constante búsqueda del hombre por satisfacer un mayor número de
necesidades.
En esta evolución, el dinero adoptó varios sistemas monetarios, la moneda se
respaldó en primer lugar, con oro y plata, luego sólo con oro y luego fueron los
gobiernos lo que determinaron el respaldo de la moneda, esto resulto importante, ya
que se logró que las autoridades monetarias emitieran solamente las monedas
necesarias, lo que permitió acabar con el exceso de dinero en la economía y así evitaren parte la inflación que tanto había azotado a los pueblos del mundo. No obstante, la
evolución del dinero se palpa actualmente no solamente con dinero que puedes
manejar manualmente, sino con avances tecnológicos a la vista, como el llamado
dinero electrónico, que incluye las tarjetas de debito y crédito, así como el dinero
digital (e-dinero), a través de la Web, los cuales serán explicados en el presente
trabajo.
2.2 ETAPAS DE LA EVOLUCIÓN DEL DINERO
2.2.1 El Trueque
El trueque, es el intercambio de objetos o servicios por otros objetos o
servicios de manera directa y se diferencia de la compra-venta, porque en este no
aparece dinero.
También se puede decir que el trueque, es una forma habitual de realización de
transacciones comerciales en las sociedades primitivas consistente en el intercambio
de mercancía por mercancía sin intervención de dinero.
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En la antigüedad, las transacciones económicas no se saldaban con dinero.
Cuando alguien quería adquirir cierta cantidad de un bien tenía que pagarlo en
especie con otro bien. Estas transacciones económicas se efectuaban en forma de
trueque o intercambio de un bien por otro. Era una forma de intercambio efectiva ya
que se intercambiaban pocos productos. Todos los miembros de la sociedad eran
prácticamente autosuficientes, de manera que raras veces necesitaban productos que
no producían ellos mismos. Cuando la sociedad se transformo y sus miembros fueron
cada vez más interdependientes, el número de bienes y sus servicios aumentó y el
sistema de trueque comenzó a fallar.
Limitaciones o problemas de una economía de trueque:
i. El principal problema que presenta el trueque o una economía de trueque , es
que se requiere para el intercambio una doble coincidencia de necesidades
(Miller y Pulsinelli, 1997). Esto significa que si el individuo demanda un bien o
servicio (Bd) y tiene para ofrecer otro determinado bien o servicio (Bo), debe
encontrar a un segundo individuo que este necesitando ese bien o servicioofertado (Bo) y que a su vez este dando a cambio el bien o servicio (Bd), que el
primer individuo está demandando. Para que se dé el intercambio, dada la doble
coincidencia de necesidades, implicará coincidencia en tiempo, espacio y
producción excedentaria. Lo que sucederá en una economía moderna, con una
cantidad casi infinita de bienes y servicios es que muy rara vez podrá ocurrir
una doble coincidencia de necesidades, esto implicará c ostos asociados a la
búsqueda de información para el intercambio. Este costo estará representado
básicamente por el tiempo que pudiera estar empleando para encontrar a otro
individuo con necesidades cruzadas.
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Continuando con los inconvenientes del trueque, Miller y Pulsinelli
(1997), señalan que la economía de trueque presenta numerosos problemas,
entre los que destacan:
ii. Ausencia de un método para conservar el poder adquisitivo generalizado. En
las economías monetarias, el dinero da una reserva de poder adquisitivo
generalizado, opuesto al poder adquisitivo específico, de por ejemplo, zapatos,
ollas, sartenes, etc. El trueque solamente ofrece una reserva específica de poder
adquisitivo, permitiendo a los individuos conservar solamente determinados
bienes, que pueden disminuir en valor debido al deterioro físico o a un cambio
de preferencias.
iii. Ausencia de una unidad común de medida y valor. Es decir, la
indeterminación de la razón de cambio (precio) entre los productos
(valoración subjetiva). Era necesario saber con certeza en qué proporción se
podían cambiar los bienes y servicios. Dentro de una economía de trueque, el
precio de cada bien o servicio se debe expresar en términos de todos y cada uno
de los restantes bienes y servicios, por lo que, el trueque conduce a la ausencia
de un patrón para definir el precio de las mercancías. El número de tasas de
intercambio únicas o precios, se calcularía mediante la siguiente fórmula:
Donde N es el número de bienes y servicios de intercambio. Si por ejemplo,
N=1000, aplicando la Ecuación 2.1,
Esto significa, que en esta economía hipotética de 1000 artículos, que si una
persona intentase efectuar una compra (intercambio), tendría que enfrentarse con casi
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medio millón de tasas de cambio potenciales. La adopción de una unidad monetaria
de cuenta simplificaría en mucho la situación, el individuo, en esa economía con 1000
bienes, tendría que lidiar sólo con (N-1) tasas de cambio, en este caso con 999. En
otras palabras, el uso de una unidad monetaria, reduciría el número de tasas de
cambio. Sin duda, esta reducción del número de precios relativos hace la vida
económica mucho menos costosa, facilitando el comercio.
iv. Ausencia de una unidad diseñada para ser utilizada en contratos que
requieran pagos futuros. Muchos contratos tienen que ver con actividades e
intercambios futuros, lo que en una economía de trueque es difícil, puesto que
se carece de una unidad fácilmente aceptable por las partes involucradas en el
intercambio. Es posible celebrar contratos que provean pagos futuros de bienes
y servicios, pero el valor de mercado de estos bienes pueden cambiar
drásticamente en el momento del pago.
Otros problemas que presenta el trueque señalado por diversos autores son los
siguientes:
v. La indivisibilidad de ciertos objetos. Algunos bienes podían dividirse sin
problema, pero otros al ser fraccionados perdían su valor, dado que se disipaba
la esencia para lo cual estaban dispuestos o para lo cual fueron creados.
vi. La perecibilidad de ciertos bienes y objetos. Esto significa que algunos bienes
u objetos pueden perecer más rápidamente que otros, lo que implica que los
poseedores de ellos vallan perdiendo su poder de cambio en la medida que estos
se dañen o pierdan sus propiedades.
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Estos inconvenientes, no se presentarán con el dinero o en una economía
monetaria, ya que el dinero puede ser intercambiado por cualquier bien o servicio, en
cualquier momento debido a que siempre va a existir un factor común en el
intercambio de bienes y servicios, que es el dinero.
Las dificultades a las cuales antes se hizo referencia impusieron poco a poco la
necesidad de que el intercambio de bienes no se realizara directamente sino a través
de un sistema de “doble transacción”. Recurriendo al dinero, en cualquier forma en
que este fuera concebido, la operación de intercambio se podía desdoblar en dos
momentos diferentes: una venta actual , a cambio de la cual se percibía algún objetoal que se les atribuía un valor determinado y en segundo lugar , una compra futura,
que podía pagarse entregando el mismo objeto o dinero-mercancía que antes se había
recibido. Aunque en apariencia esto resultaba más complejo, en la práctica permitía
establecer un “mecanismo de valoración” a través del cual se establecía la medida de
valor de un bien determinado, relacionándolo con un tercero, cuyo intercambio por
otras mercancías facilitase las transacciones, esto es denominado referencias
cruzadas, es decir, el precio de todos los bienes y servicios en función de ese otro
bien denominado dinero.
2.2.2 El Dinero Mercancía.
El dinero mercancía, es cuando se recurre a mercancías que también poseen
usos no monetarios, con el fin de reducir las limitaciones, expuesta en el trueque.
Dentro de los diversos bienes que se emplearon históricamente para cumplir la
función de dinero mercancía, se encuentran: ganado, sal, cacao, aceite de oliva,
pieles, perlas, piezas de oro y plata, entre otros. Estas mercancías, tenían valores
monetarios y no monetarios equivalentes.
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Señala Pernaut (1977), que las monedas pueden ser consideradas en su aspecto
físico y en su aspecto económico.
En su aspecto físico, a través de la historia, la moneda ha revestido muy
variadas formas, como las ya mencionadas: ovejas, conchas, pieles, etc. Viéndose así,
que habiendo tantos bienes que han servido de moneda, lo menos importante será su
naturaleza física, aun cuando siempre influirá en los fenómenos monetarios, no
excluyendo su importancia.
En su aspecto económico, la cualidad de ser moneda es un atributo nuevo de lascosas, es una cualidad atribuida por el hombre a esos bienes denominados moneda.
Por ejemplo, las perlas eran perlas antes de ser moneda, las piezas de oro eran piezas
de oro, es decir eran estimadas como tal, hasta que, por la generalización de su uso
como instrumentos intermedios de cambio, recibieron esa propiedad de ser monada.
Esa aceptación general por parte de la colectividad les otorga una nueva
cualidad, sobreañadida a las propiedades físicas que ya poseían, es una cualidad
puramente económica.
Así mismo, estos bienes considerados como dinero debían tener unas
propiedades deseables, dado que históricamente ha habido muchos bienes que han
servido como tal, desempeñándose unos mejor que otros, cabe preguntar cuáles son
esas cualidades que debería tener ese bien escogido como dinero.
Propiedades deseables del dinero:
Miller y Pulsinelli (1997), señalan que como mínimo, en bien mercancía debe
reunir cinco propiedades deseables:
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i. Portable. El dinero debe ser fácilmente portable y transferible para realizar
compras en diferentes sitios. Si el dinero no es portable, no será ampliamente
utilizado. Otra forma de ver esto es que el dinero represente, gran valor en
poco volumen, a fin de favorecer la función de circulación sin necesitar de
enormes masas de moneda (Pernaut, 1977).
ii. Durable. Que sea imperecedero y no se deteriore en poco tiempo. El dinero que
no cuente con la cualidad de la duración física, perderá su valor como moneda.
Sin embargo, el dinero no siempre se ha caracterizado por su durabilidad. Un
ejemplo de eso es la sal (de allí la palabra salario).
iii. Divisibilidad. El bien elegido debe poderse subdividir en pequeñas partes con
facilidad sin que pierda el valor. El dinero debe ser fácilmente divisible en
partes iguales para permitir la compra de unidades más pequeñas. No obstante,
algunos bienes usados como monedas han sido indivisibles, por ejemplo, las
vacas.
iv. Uniformidad. Que sea homogéneo, permitirá que posea el mismo valor para
que el intercambio no se torne difícil. Es decir, para ser útil, el dinero debe ser
estandarizado, sus unidades deben ser de igual calidad y sin que existan
diferencias físicas entre sí. Solamente si existe estandarización del dinero, las
personas podrán tener certeza de lo que reciben cuando realizan transacciones.
Solo entonces, el dinero podrá ser bien visto por todos, aceptable y aceptado
(Pernaut, 1977).
v. Reconocimiento. El dinero debe ser fácilmente reconocible. Si no fuera fácil de
reconocer, las personas tendrían la dificultad para determinar si lo que tienen en
su poder es dinero o un activo inferior o una falsificación. Es decir no debe ser
fácilmente imitad, para evitar el fraude y la falsificación de la moneda
(Pernaut, 1977).
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Adicionalmente, otros autores señalan una propiedad o característica adicional,
no menos importante a nuestro criterio, esta es:
vi. De oferta limitada. Cualquier mercancía que no posea una oferta limitada no
tendría un valor económico, por lo cual carece de sentido que sea usada como
moneda.
2.2.3 Etapas de los Metales (el Cuño, Patrón Paralelo, Patrón Bimetálico y
el Patrón Monometálico)
A medida que las sociedades fueron evolucionando, los metales se impusieron
como el denominador común más frecuentemente utilizado para cumplir funciones de
dinero-mercancía. Estos últimos cumplían con dos requisitos fundamentales que
facilitaban su uso: en primer lugar eran poco perecederos y en segundo lugar eran
relativamente fácil de dividir en cualquier número de partes, sin que experimentasen
pérdida alguna, o bien dichas partes podían ser reunidas nuevamente mediante su
función, en una sola parte.
Algunos de los historiadores sitúan la aparición del uso de los metales como
moneda en el mediterráneo oriental. De esta forma, en la antigua Esparta, el hierro
llego a ser instrumento corriente de comercio, tal como el cobre lo fue entre los
antiguos romanos. Los metales se utilizaron originalmente en forma de barras toscas,
sin sello ni puño alguno.
Con el correr del tiempo, algunos metales fueron prevaleciendo sobre otros. La
plata llegó a ser grandemente apreciada y muy particularmente el oro, que se
transformó en el más codiciado de los metales, ya que dada tanto su escasez como su
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elevada gravedad especifica, resultaba no solo muy apetecido sino además muy difícil
del alterar.
Otro bien que también fue ampliamente utilizado en la antigüedad, a modo de
dinero-mercancía, fue la sal. Al igual que los metales, reunía el requisito de su amplia
aceptación, siendo particularmente solicitada por los pueblos geográficamente
alejados del mar, contando a si mismo con la evidente ventaja que representaba su
divisibilidad.
El Cuño. Es un troquel con que se sellan las monedas, las medallas y otras
cosas similares. Es un sello que sirve para estampar figuras o signos
representativos de la persona física o moral que lo usa, con los cuales se
autorizaban los documentos emanados de la misma.
Con el advenimiento de los metales se descubre la conveniencia de dividir en
pequeñas partículas el oro, la plata y el cobre, y con ello se inicia el proceso de
convertir los metales en monedas de diferentes tamaños, diseños y denominaciones.
En su comienzo la acuñación era una actividad dejada a la libre iniciativa privada.
Cada individuo acuñaba su propia moneda. Las inconveniencias de un sistema de
libre acuñación provocaba la falsificación y alteración de los metales eran problemas
corrientes.
Pernaut (1977), señala que en el siglo V, antes de Cristo, Solón, el gran
legislador griego, parece haber sido el primero en reclamar para el Estado el privilegio de la acuñación de monedas, hasta llegar a la edad media, donde se vivió
con la herencia del Imperio Romano, siguiendo la reforma de Justiniano, que lanzo la
circulación del Solidum.
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Patrón Paralelo. El oro y la plata fueron considerados como moneda,
casi por derecho natural, pero sin que exista ningún nexo legal entre ambos
metales. Sin embargo la plata por ser más abundante, tuvo la primacía.
Estas son monedas muy diferentes, no equivalen entre ella, es decir, las
cantidades de oro y plata no tenían relación fija. Había pluralidad de emisión y
separación real entre la función contable y la función de pago. Este patrón funcionó
hasta finales del siglo XVIII y principios del siglo XIX.
Patrón Bimetálico. Existe cuando un signo monetario nacional esta definido
por la ley en términos de ambos metales, el oro y la plata, en una relación fija
determinada (un gramo de oro vale tantos gramos de plata). La característica
fundamental del sistema consiste en que cualquier partícula puede presentarse a
la tesorería del país respectivo y convertir la plata y el oro en monedas, o dar
plata a cambio de oro o viceversa. Este se fundamenta en la absoluta libertad
para comprar, vender, importar o exportar oro o plata, es decir la combinación
del oro-plata.
En Francia, por su influencia en el resto de Europa, Napoleón Bonaparde
estableció el bimetalismo, determinando la relación entre el oro y la plata:
1 kilo de oro = 15,5 kilos de plata
En conjunto, el sistema funcionó bien, porque la masa monetaria representada
por los países bimetalistas era muy grande y bastaba para satisfacer y hacer funcionar
el mecanismo compensatorio. Sin embargo, el oro acabó derrotando a la plata.
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Patrón Monometálico. Uno solo de los metales es reconocido como patrón
monetario, sea el oro o la plata. Sin embargo, por lo general se asocia el
monometalismo al sistema monetario en el cual el valor en oro de la moneda
nacional queda determinado por la ley, el predominio del mismo requiere de la
existencia de un mercado en el cual se permite libremente la compra venta del
metal. Entre las diferentes modalidades del patrón monometílico tenemos las
diferentes versiones del patrón oro.
La derrota de la plata se debió a su progresiva desvalorización relativa con
respecto al oro. Económicamente hablando, el precio de la plata debía bajar de nivel,
con respecto al oro, puesto que jugaban en su contra la abundancia relativa de pal
plata y la escases de oro. Esto se debió a causas naturales y también a accidentes
históricos, que motivaron determinadas políticas monetarias.
2.2.4 El Dinero Papel
El valor del dinero papel actual descansa en la confianza de cada individuo deque será aceptado como medio de pago por los demás. El público lo acepta, pues
sobre todo los demás individuos estarán dispuestos a tomarlos a cambio de cosas que
si tienen valor intrínseco. Si esta confianza desapareciera, el billete sería realmente
inservible. El billete de banco es la clase de dinero signo, cuantitativamente más
importante.
Durante bastante tiempo, gran parte de la circulación monetaria revestía dudoso
carácter. La acuñación derivada de las múltiples autoridades territoriales hacia muy
difícil reconocer el verdadero contenido de metal de las monedas. Entonces los
comerciantes recurrían a los especialistas, los orfebres, que reconocían el peso y la
ley de las diversas monedas y ofrecían facilidades y seguridades para el
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almacenamiento. Como contrapartida el orfebre libraba un certificado reconociendo
el depósito y asumiendo el compromiso del pago o devolución cuando se lo
requiriesen.
Los pioneros en utilizar el dinero papel fueron los chinos en el siglo IX, durante
la dinastía Tang aparecieron los primeros bancos en los que la gente depositaba sus
monedas y a cambio se le extendía un certificado por el importe depositado que
servía como medio de pago.
El papel moneda apareció en Europa durante el siglo XVII y su valor dependíade los depósitos en oro que poseía cada país. En el presente la mayoría de los países
tienen su propio sistema monetario e imprimen su propio dinero, que por estar hecho
de papel tiene muy poco valor por si mismo. Los billetes representan un valor
monetario decretado por el gobierno de cada país.
El primer billete venezolano fue emitido en 1811 por el Gobierno Republicano
y los creadores de estos billetes tomaron como ejemplo a los asignados, que eran
billetes franceses de la unión de los billetes de descuento autorizados por Luís XVI
en 1788 y puesto en circulación en 1789. Más tarde su aspecto se fue simplificando
paulatinamente a través del tiempo.
El concepto billete se le debe al banquero sueco Palmstruch, quien en 1656
tuvo la idea de convencer a los comerciantes de que aceptaran los certificados
emitidos por el Banco de Suecia. En donde posteriormente se comenzaron a emitir
billetes que estaban representados por las reservas en oro del país.
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Clasificación del Dinero Papel:
•
Representativo. Cuando se trata de bienes respaldados en un 100% de suvalor en oro o en plata, metales por los cuales podían ser convertidos en
cualquier momento.
• Fiduciario o Fiat. Cuando se trata de emisiones en forma de billetes
realizadas por algún estado. Conllevan o no a una promesa de pago en
cualquier otro tipo de moneda legalmente emitida por la tesorería de un país.
Como se dijo, algunos billetes no tienen respaldo metálico ni conlleva el
compromiso del estado que los emite de convertirlos de alguna otra forma enmoneda nacional. El dinero fiduciario se puede sub-clasificar a su vez en dos
tipos: dinero fiduciario emitido por los bancos centrales o los gobiernos y
el dinero fiduciario emitido por las instituciones financieras bancarias, el
crédito o dinero bancario.
2.2.5 El Dinero Bancario (Proceso de Creación, el Efecto Multiplicador del
Crédito Bancario, Tipos, Ventajas y Desventajas).
En la economía moderna el dinero no siempre adopta la forma de moneda o
billetes, sino que, cada vez más frecuentemente es tan solo una anotación en los libros
de contabilidad bancaria, es decir, depósitos a la vista mantenidos por el público en
las entidades del sistema bancario.
El dinero bancario, consiste en los créditos que los bancos conceden a sus clientes a partir de la capacidad de préstamos resultantes de los depósitos y la reserva legal, es decir, son activos financieros indirectos y son aceptados como medio de pago.
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De los depósitos que reciben las entidades financieras de parte de sus clientes
en forma de cuentas corrientes, las entidades financieras utilizan una parte de estos
depósitos para solventar posibles retiradas de fondos y otra parte para conceder
créditos, de esta manera la forma de operar de las entidades financieras multiplica
el valor de los depósitos, es decir, crean dinero bancario. El dinero bancario otorga a
su poseedor capacidad de compra. Así el dinero puede ser creado de dos maneras: Por
emisión, dispuesta por la entidad autorizada en cada país (bancos centrales) y por los
préstamos que otorgan las entidades financieras.
El asiento contable bancario, crédito, registrado en los libros es lo que se considera dinero. De esta forma, los bancos son las únicas entidades capaces de
generar dinero bancario o escritural, a partir de los depósitos a la vista y conforme
con el encaje como efectivo mínimo ordenado por la autoridad monetaria. De esta
forma, el dinero fiduciario, propiamente dicho es el dinero bancario.
Proceso de Creación del Dinero Bancario:
Mediante la concesión de crédito, los bancos pueden en la práctica, llegar a crear dinero de la nada, ya que, aplicada la retención de reserva (o encaje) exigida
por las autoridades monetarias, una institución financiera puede prestar los
depósitos de un cliente a otro. Este podría ingresar a su vez en el mismo banco parte
del crédito concedido que no necesitará utilizar inmediatamente, depósito que
permitirá al banco la concesión de nuevos créditos y así sucesivamente. Sea como
fuere el dinero así generado se basa exclusivamente en la confianza que el primer
cliente, libre para retirar su dinero cuando así lo desee, deposite en el banco. Tal es larazón porque las autoridades monetarias imponen a las instituciones financieras el
mantenimiento de las reservas, crea fondos de compensación interbancaria y llegan
incluso, a prestar eventualmente dinero a los bancos comerciales para evitar que se
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desmorone el sistema bancario ante una imprevista emergencia económica que genere
el pánico colectivo.
CREACIÓN DE DINERO BANCARIO
Cuadro 2.1. Creación de Dinero Bancario.
Se puede notar, de acuerdo con el análisis del cuadro anterior, el depósito en la
cuenta corriente del cliente "A" por la suma de Bs.F 1.000. Se concedió crédito a
cuatro clientes (B, C, D y E) por un monto de Bs.F 3.095, los cinco clientes están
obligados a su vez a abrir una cuenta corriente en el banco, y esta a su vez se
redescuenta en el Banco Central dejando únicamente un 10% (Encaje Legal) a esto
se le llama el efecto multiplicador del dinero.
Es así cómo los bancos comerciales no sólo influyen en el monto de la oferta
monetaria, al crear nuevos fondos mediante sus operaciones de crédito, sino que
también determinan la asignación de esos fondos y la dirección y uso de los recursos
económicos del país, al dirigir los recursos crediticios hacia el financiamiento de
diversas actividades. Dada la trascendencia de estas funciones y el impacto que ellas
tienen en el desarrollo de las actividades e