1

Universidad del Valle de México

Economía Internacional

El Banco de México

Equipo: Nallely Soriano Eduardo Rodríguez Edgar Díaz

6 de Mayo de 2011

San Luis Potosí, San Luis Potosí.

2

3

ÍndiceEl Banco de MéxicoAntecedentes Históricos del Banco de México.La Ley del Banco de México.La Historia del Billete en México.La Casa de Moneda de México.Funciones del Banco de MéxicoEmisión MonetariaSistemas de PagosInflaciónReservas InternacionalesConclusiónPolítica MonetariaEsquema de las estrategias para evitar la inflaciónLa tasa de interés como herramientaOperaciones de mercado abierto

4

¿Qué es un Banco Central?

• El banco central es la entidad pública responsable de asegurar que haya suficientes billetes y monedas en la economía, para que se puedan llevar a cabo las transacciones deseadas.

• Esa cantidad de dinero, junto con la proporcionada por el sistema financiero, se conoce como liquidez.

• El banco central lleva a cabo acciones que regulan la liquidez, para que ésta no sea excesiva ni sea insuficiente. Estas acciones comprenden a la política monetaria.

Edgar Díaz

5

¿Qué es lo que provoca una inflación?

• Debilita el crecimiento de la actividad económica y del empleo.• Deteriora los ingresos reales, al aminorar el poder adquisitivo de los

salarios y otros ingresos, acentuando la inequidad y empobreciendo a los más desprotegidos.

• Dificulta la planeación de los individuos y las empresas.• Así, un entorno inflacionario es un claro obstáculo para el crecimiento

económico y el bienestar de la sociedad.

Edgar Díaz

6

¿Qué es el Banco de México?• El Banco de México es nuestro Banco Central y ayuda a que el sistema

financiero de nuestro país se desarrolle sanamente. • Es la única institución que puede emitir moneda nacional para que se

realicen todas las transacciones en nuestra economía. México es uno de los pocos países que fabrican sus propios billetes y monedas.

• Es Autónomo, impide, por ejemplo, que alguna autoridad le ordene al banco que le preste dinero o, incluso, que emita más dinero del conveniente.

• Cuidar la estabilidad de precios es una de las responsabilidades más importantes del Banco de México.

Edgar Díaz

7

¿Qué es la Junta de Gobierno del Banco de México?

• Es el organismo integrado por el Gobernador y 4 subgobernadores en el que su principal función es la de formular la política monetaria del país. El criterio rector en la conducción es el de procurar la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda nacional. En otras palabras, cuidar que el valor de nuestra moneda no se vea erosionado por aumentos sostenidos de los precios.

• Miembros de la Junta de Gobierno:Gobernador: Agustín Guillermo Carstens Carstens

Subgobernadores: Roberto del Cueto Legaspi Manuel Ramos Francia Manuel Sánchez González José Julián Sidaoui Dib

Edgar Díaz

8

Misión y Visión del Banco de México:

• Misión: El Banco de México tiene el objetivo prioritario de preservar el valor de la moneda nacional a lo largo del tiempo y, de esta forma, contribuir a mejorar el bienestar económico de los mexicanos.

•

• Visión: Ser una institución de excelencia merecedora de la confianza de la sociedad por lograr el cabal cumplimiento de su misión, por su actuación transparente, así como por su capacidad técnica y compromiso ético.

Edgar Díaz

9

Organigrama

Junta de GobiernoGobernador

4 Subgobernadores

Gubernatura

Contraloría

Operaciones de Banca Central

Análisis del Sistema Financiero

Emisión

Planeación y Presupuesto

InvestigaciónEconómica

Jurídica

Administración

Tecnologías de la información

Relaciones Externas

Edgar Díaz

10

Antecedentes Históricos.Periodo Colonial: En 1782 se creó el Banco Nacional de San Carlos, una sucursal del

mismo en España. En 1784 se fundó el primer banco refaccionario en América el Banco de Avío de Minas.

Periodo Independiente: Se dio la apertura de Varios Bancos en un periodo de 1830 a 1897, hasta la creación del Banco de México el 1º de Septiembre de 1925.

En los 30’s…: Se crea NAFINSA (1934), Banco Nacional de Crédito Ejidal (1935), BANCOMEXT (1937).

Postguerra: Comisión Nacional de Valores (1946).De 1975 a la fecha: 273 bancos (1975), Reglas de la Banca Múltiple (1976), Primera

emisión de Petrobonos (1977), CETES (1978), en 1981 ya había 36 multibancos.

Edgar Díaz

11

Ley del Banco de México• La Ley del Banco de México es el documento en el que se basan todos los

estatutos a seguir durante la operación del este órgano independiente. Tuvo su última reforma el 25 de Mayo de 2010, realizado por la Cámara de Diputados.

• Ésta ley fue publicada en el Diario Oficial de la Federación durante el gobierno de Carlos Salinas de Gortari el 23 de Diciembre de 1993.

• Consta de 7 Capítulos con 68 Artículos (+Transitorios)

Edgar Díaz

12

La Historia del Billete en México (solo de los emitidos en el Banco de México):

• Primeros Billetes emitidos por el Banco de Nueva York (1925-1934) en la primera serie, segunda serie (1936-1942), tercera serie (1936-1978).

• El Banco de México comenzó a emitir en su cuarta serie los billetes mexicanos en 1969.• 18 de junio de 1992 se cambia la denominación a “nuevos” pesos, la cual terminó en 1996.• Los billetes actuales existen desde 1996 a la fecha, con sus variaciones dependiendo de emisiones especiales.

Edgar Díaz

13

Casa de Moneda de México

• Casa de Moneda de México fundada en 1535, cuando el Virrey Antonio de Mendoza arribó a la Nueva España.

• Se acuñaron monedas de oro y plata durante 3 siglos y medio.• La calidad en la fabricación hace que la CMM tenga presencia en todo el mundo, durante los

siglos XVII, XVIII y XIX se usaron en varias partes del mundo.• En el siglo XX se convierte en una entidad industrial, teniendo como clientes a gobiernos de:

Alemania, Argentina, Austria, Bahamas, Brasil, Canadá, Cuba, Ecuador, Egipto, España, Estados Unidos de Norteamérica, Guatemala, Honduras, India, Indonesia, Inglaterra, Malasia, Marruecos, Nicaragua, Noruega, Perú, Portugal, Puerto Rico, Suecia, Suiza, Tailandia, Uruguay y Venezuela.

Edgar Díaz

14Edgar Díaz

15

Conclusiones…

Edgar Díaz

16

Funciones del Banco de México.

1.-Regular la emisión y circulación de la moneda.

2.-Regular los servicios financieros y los sistemas de pagos.

3.-Diseñar la políticas monetarias para controlar la inflación.

4.-Emitir regulaciones para el sistema financiero.

5.- Operar como prestamista de última instancia.

6.- Coordinar esfuerzos con el gobierno.

7.- Administrar las reservas internacionales.

8.- Participar con organismos internacionales.

EDUARDO RODRIGUEZ LEIJA

17

Emisión Monetaria.

Artículo 28 Constitucional

“En México no habrá monopolios ni estancos, excepto para la emisión de billetes que estará en exclusiva a cargo de un Banco Único de Emisión controlado por el Estado”

La Ley del Banco de México (1994) establece:

Artículo 2o.‐ El Banco de México tendrá por finalidad proveer a la economía del país de moneda nacional. En la consecución de esta finalidad tendrá como objetivo prioritario procurar la estabilidad del poder adquisitivo de dicha moneda.

EDUARDO RODRIGUEZ LEIJA

18

Mandato de Banxico.

El Banco de México es la única institución que puede emitir moneda nacional para que con ésta, se realicen transacciones en nuestro país.

En el caso particular de México, el Banco Central tiene la facultad de especificar todas la características de los billetes, además de su fabricación, mientras que la Casa de Moneda de México se encarga de fabricar la moneda metálica a petición del Banco Central.

EDUARDO RODRIGUEZ LEIJA

19

Esquema de Distribución.

El Banco de México, cuenta con un esquema de distribución para hacer llegar el billete a cualquier rincón del país.

El esquema consiste en una oficina central situada en la Cd. de México, seis sucursales (Mexicali, Hermosillo, Monterrey, Guadalajara, Veracruz y Mérida), y 43 corresponsales (uno o varios centros en cada estado).

MexicaliHermosilloMonterreyGuadalajar

aVeracruzMérida EDUARDO RODRIGUEZ LEIJA

20

Operación de los Corresponsales.

Banco de México envía billetes al banco corresponsal, de tal manera que pueda mantener un inventario de billetes de cada denominación suficiente para mantener la demanda del sistema bancario en la ciudad.

El corresponsal tiene la responsabilidad de guardar esos billetes y operar por cuenta del Banco de México, los retiros y depósitos de los bancos comerciales.

El Banco de México decide el momento de enviar billetes al banco corresponsal o de retirar los billetes deteriorados y regresarlos a sus 43 instalaciones.

EDUARDO RODRIGUEZ LEIJA

21

Elementos de seguridad

EDUARDO RODRIGUEZ LEIJA

22

¿Qué es un Sistema de Pagos?

Es un acuerdo formal que puede estar basado en leyes o en contratos privados, que establecen normas, reglas o procedimientos para realizar pagos entre los participantes.

¿Por qué son importantes los Sistemas de Pago?

Si bien es cierto que la instrumentación de la Política Monetaria se realiza a través de sistemas de pago electrónicos, aproximadamente el 70% de todas las operaciones comerciales se llevan a cabo con billetes y monedas.

Billetes y Monedas es el sistema de pago de bajo valor con mayor uso en el mundo, además de ser el único de bajo valor con liquidación inmediata.

EDUARDO RODRIGUEZ LEIJA

23

Sistemas de Pago en México.

Sistema de Pagos Primario– Billetes y Monedas– Cuentas electrónicas del Banco Central (SIAC)

Sistema de Pagos Interbancario (SPEI)

Sistema de Pagos para la Liquidación de Valores (DALI)

Sistema de Compensación de Cheques (CECOBAN)

Sistema de Compensación de Transferencias (CECOBAN)

Sistema de Compensación de Tarjetas (PROSA)

EDUARDO RODRIGUEZ LEIJA

24

¿Qué es la Inflación?

La Inflación es la alza en el nivel general de precios, en este caso, en el INPC.

Cuando se habla de una menor inflación, no significa que el nivel general de los precios haya disminuido, sino que su aumento se dio a un menor ritmo. En la práctica, lo que conocemos como inflación es el crecimiento porcentual del INPC.

¿Qué es el Índice Nacional de Precios al Consumidor?

El Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) es un indicador cuya finalidad es estimar la evolución de los precios de una canasta de bienes y servicios que en promedio consumen las familias mexicanas.

EDUARDO RODRIGUEZ LEIJA

25

Dada la gran importancia que tiene el gasto familiar en el gasto agregado de la economía, las variaciones del INPC se consideran una buena aproximación de las variaciones de los precios de los bienes y servicios comerciados en el país. De ahí que el principal uso que se hace del INPC es para estimar la inflación.

Cobertura del INPCCon el INPC se procura abarcar todos los aspectos del consumo familiar mexicano en las áreas urbanas. Por tanto, en su elaboración se consideran:a) Las principales zonas donde viven los consumidores.b) Los bienes y servicios que las familias compran.c) La proporción del gasto promedio las de familias.d) Los establecimientos donde las familias mexicanas realizan sus compras; ye) Las marcas, presentaciones y modalidades que de cada bien y servicio prefieren los consumidores.

EDUARDO RODRIGUEZ LEIJA

26EDUARDO RODRIGUEZ LEIJA

27EDUARDO RODRIGUEZ LEIJA

28

Periodicidad de Cotización.

Los precios no cambian al mismo tiempo, ni avanzan siempre a la misma velocidad, por ello tienen diferente periodicidad de cotización.Debido a su elevada variabilidad, los precios de los alimentos se cotizan semanalmente para el INPC, mientras que el resto de las cotizaciones de este indicador se obtienen quincenalmente.

Actualización del Año Base: INPC

El INPC es un indicador que debe actualizarse al ocurrir cambios significativos en la estructura del gasto de los hogares. En México, desde el comienzo del cálculo del INPC en 1969, se han hecho cuatro cambios del periodo base de comparación (1978, 1980, 1994 y 2002).

EDUARDO RODRIGUEZ LEIJA

29

Obtención de la Canasta del INPC a partir de la ENIGH

Para la obtención de la canasta de ponderación del INPC se utiliza la información obtenida de la ENIGH.

Para la base 2002 del INPC se utilizó la ENIGH 2000, de la que a partir de 569 conceptos de gasto se determinó una canasta INPC que los agrega en 315 conceptos genéricos.

Publicación.El INPC se publica los días 10 (dato mensual y segunda quincena del mes anterior) y 25 (primera quincena del mes) en el Diario Oficial de la Federación (DOF), en casode que estas fechas sean sábado, domingo o día festivo se publica el día hábil anterior. En Internet a las 9:00 Hrs. de los días señalados.

EDUARDO RODRIGUEZ LEIJA

30

Índice Nacional de Precios Productor.

Es un conjunto de indicadores, que mide los cambios de precios de una canasta de bienes y servicios (600 aprox.) representativa de la producción nacional.

La producción está compuesta por Bienes Finales e Intermedios. Por Bienes Finales se entiende aquellos que no requieren ser modificados para su consumo final, los intermedios si.

Es una gran ayuda para la toma de decisiones de los diversos agentes económicos, como son los siguientes: gobierno, empresas privadas y universidades, así como por el público en general.

Consecuentemente, el INPP es un instrumento estadístico que ayuda a reducir tal incertidumbre.

31

INPP INPC

Es un estimador de la evolución de los precios de losbienes y servicios que forman la producción de laeconomía.

Es un indicador del comportamiento de los preciosde los bienes y servicios que consumen las familias.

Además del consumo familiar, incluye también a losbienes y servicios intermedios, de consumo delgobierno, de inversión y de exportación.

Incluye únicamente los bienes y servicios queadquieren las familias para su consumo.

Las ponderaciones se estiman con base en elSistema de Cuentas Nacionales de México (SCNM).

Los ponderadores están basados en los reportes que el INEGI levanta en los hogares, los cuales, alagregarse, constituyen la Encuesta Nacional deIngreso Gasto de los Hogares (ENIGH).

No considera a las importaciones.Incluye a las importaciones como una fracción delos bienes que consumen las familias.

Los precios se recaban directamente de lasempresas productoras de bienes o suministradorasde servicios.

Los precios son recabados en los establecimientos ofuentes de información donde las familias acuden arealizar las compras de los bienes y servicios queconsumen.

Los precios que se cotizan son principalmente Librea Bordo (LAB) planta de producción. Por tanto, noincluyen impuestos al consumo, costos de transportey márgenes de comercialización.

Se elabora con base en precios al consumidor finalque incluyen impuestos al consumo, costos detransporte y márgenes de comercialización.

Presenta resultados a nivel nacional. Se calcula para 46 ciudades y a nivel nacional.

Periodicidad mensual. Se publica a más tardar el día9 de cada mes en un boletín de prensa y en lapágina electrónica del Banco de México.

Periodicidad quincenal. Los resultados se publicanlos días 10 y 25 de cada mes en el Diario Oficial dela Federación, en un boletín de prensa (que se emiteel día anterior a su publicación en el Diario Oficial) yen la página electrónica del Banco de México.

Comparativo entre ambos índices.

32

Las Reservas Internacionales.

Son depósitos de moneda extranjera controlados por los bancos centrales y otras autoridades monetarias. Estos activos se componen de diversas monedas de reserva, especialmente de euros y dólares, y en menor medida de yenes, libras esterlinas y francos suizos.

La reserva internacional funciona, como indicador económico, mostrando los recursos de que dispone un país para hacer compras en el extranjero, transacciones en las cuales sólo son aceptables divisas fuertes como medio de pago. Estos activos son usados por los bancos centrales para dar apoyo a los pasivos. Adicionalmente existen otros tipos de activos, especialmente los formados por las reservas de oro y los Derechos Especiales de Giro o DEG

EDUARDO RODRIGUEZ LEIJA

33

Objetivo de Las Reservas Internacionales.1.-Financiar directamente desequilibrios en la balanza de pagos2.-Intervenir en el mercado afectando el tipo de cambio3.-Mantener la confianza en la moneda4.-Servir para el pago de deuda externa

Requisitos.Para que un activo sea considerado RI debe:1.-Estar denominado en moneda extranjera2.-La moneda de denominación debe ser convertible. EDUARDO RODRIGUEZ LEIJA

34

Conclusiones…Banco de México es una institución que a lo largo de los años ha implementado las alternativas para proveer al país de moneda circulante, de manera oportuna y a un costo conveniente. Así como de un sistema de pagos y de reservas internacionales, que asegure la soberanía y buen funcionamiento de la nación. La inflación es uno de los mayores enemigos de las economías de todos los países, la necesidad de todos los gobiernos del mundo de combatir este fenómeno que merma el desarrollo, y que crea a su vez otros fenómenos económicos, ha inspirado en el Banco de México la visión y desarrollo de herramientas que permitan minimizar los efectos de este fenómeno que más que fenómeno económico, es también un problema social.

35

Una de las funciones más importantes del Banco de México, es controlar la inflación. Para lograrlo utiliza la política monetaria.En pocas palabras podríamos decir que la

política monetaria consiste en influir en las tasas de interés.

Nallely Soriano Sahagún

36Nallely Soriano Sahagún

37Nallely Soriano Sahagún

38Nallely Soriano Sahagún

39

• Operaciones ordinarias (también llamadas operaciones a corto plazo).

• Operaciones extraordinarias (también llamadas operaciones a largo plazo).

Nallely Soriano Sahagún

40

-Subastas de liquidez.-Depósito de regulación monetaria.-Emisión y colocación de deuda.

Nallely Soriano Sahagún

41

Mediante las subastas de liquidez, Banco de México designa financiamiento a las distintas entidades comerciales.

Nallely Soriano Sahagún

42

Busca equilibrar los excedentes o faltantes de liquidez para que éstos no tengan un impacto sobre las tasas de interés del mercado de dinero y eventualmente sobre la inflación.

Nallely Soriano Sahagún

43

Registro del valor como un título de deuda ante el Registro Nacional de Valores

Nallely Soriano Sahagún

44

-Intervenciones en el mercado cambiario.-Mecanismos recíprocos con otras autoridades monetarias.-Apertura de líneas de crédito y nuevas facilidades de liquidez.

Nallely Soriano Sahagún

45Nallely Soriano Sahagún

Conclusiones…