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Introducción a las Normas Internacionales

de Contabilidad NIC – NIIF(IAS - IFRS)

Profesor: Juan Ivanovich Pagés

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Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF – IFRS)

“Un paso inevitable”

Las IFRS llegaron para quedarse

¿Estamos preparados?”

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NORMAS CONTABLES

IASB….

POR QUE UNA ENTIDAD PRIVADA PUEDE LEGISLAR SOBRE UNA COMUNIDAD

PUBLICA Y DE OTRO PAIS?

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PORQUE SON NECESARIAS LAS NORMAS CONTABLES

1) La teoría contable permite procesar información con bases alternativas para reconocer activos y pasivos, para la medición o valuación de partidas y para la realización o reconocimiento de resultados económicos.

1) La disciplina contable ha desarrollado modelos para procesar información para las tres dimensiones de tiempo. Pasado (Contabilidad financiera), Presente (Contabilidad a valor actual) y Futuro (Contabilidad proyectiva o simulativa).

2) Cualquier modelo requiere bases conceptuales de funcionamiento y un conjunto de normas contables normas de calidad para unificar, armonizar y converger a un lenguaje contable común y de imagen fiel de negocios.

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ESTRUCTURA BASICA DE UNA NORMA CONTABLE

LA ESTRUCTURA BÁSICA DE UNA NORMA CONTEMPLA TRES PARTES:

1.- RECONOCIMIENTO DE UNA PARTIDA

2.- MEDICIÓN O VALUACIÓN

3.- REVELACIÓN O EXPOSICIÓN (NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS).

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PROCESO DE CONVERGENCIA A IFRS

Aplicando IFRS US-GAAP - Intención de Convergencia

Sin intención de convergencia con IFRSPlanes de convergencia

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NORMAS INTERNACIONALES VIGENTES DE IASB

Marco Conceptual

I. A. S.(NIC)

S. I. C.

IFRIC

IFRS(NIIF)

= 9 Emitidas

= 33 Emitidas y actualizadas

= 41 Emitidas 30 vigentes

= 1 Marco conceptual

= 20 Emitidas

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TEMAS PARA DEBATE

• Que se usen IFRS

• Que se usen normas locales

• Que haya convergencia hacia IFRS pero respetando características específicas locales.

• Adaptar vs. Adoptar

• Contabilidad creativa en función de las IFRS.

• Adopta por decreto o acuerdos de grupo o grupos de interés profesional.

• Efectos y/o dificultades en la aplicación del concepto de valor razonable

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FUNDACIÓN IASB(19 patronos o administradores)

IASB, CONSEJO PARA LAAPROBACIÓN DE NORMAS E

INTERPRETACIONES

(14 miembros) (*)IFRIC, Comité de

InterpretaciónDe las NIIF

(12 miembros) SAC, Consejo Consultivo de Normas

(49 miembros, aprox.)

4 Otros Representantes:• 1 Alemania• 1 Francia• 1 Japón• 1 Suiza

El IFAC es un organismo

Independiente y sin finalidad

Lucrativa que se constituye en

Abril 2001 (asumiendo

responsabilidades del

IASC, fundado en 1973).

(*) Órgano deliberante formado Por expertos contables yFinancieros, que emite Proyectos de Norma.

10 representantes dePaíses con sistemasContables de corteAnglosajón:

• 5 USA• 2 UK• 1 Canadá• 1 Sudáfrica• 1 Autralia

Composición del Órgano

Emisor de las NIC (IASB)

ESTRUCTURA DEL IASB

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1) Organización Internacional de los Organismos Rectores de las Bolsas

(IOSCO) mayo del 2000, recomienda usar NIC.

2) Transformación del IASC en el IASB ( 2001 ), emisión de los IFRS y los IFRIC.

3) Acuerdo de NORWALK septiembre de 2002 entre IASB y FASB, para

converger a normas únicas.

4) IOSCO y la COMISION EUROPEA en 2002, obliga a las empresas que

tranzan en Bolsas de la UE ha presentar sus Estados Financieros en

IFRS a contar del 2005.

5) Memoramdum de entendimiento (MOU), entre IASB y FASB 2006. Reafirma

el objetivo de elaborar normas contables comunes y de alta calidad

ampliando los objetivos y principios descritos por primera vez en el

Acuerdo de Norwalk.

6) Procesos a nivel internacional para converger a normas únicas de

contabilidad.

PUNTOS RELEVANTES PARA LA CONVERGENCIA A IFRS EN EL MUNDO.

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ROL CONTABLE EN LOS PRINCIPALES ESCÁNDALOS FINANCIEROS

XEROX manipuló sus ingresos por valor de 6.460 millones desde 1997

Información publicada en 5 Días el 29 de junio de 2002

WORLDCOM reconoce otro agujero de 3.400 millones en sus cuentas.

Información publicada en 5 Días el 10 de agosto de 2002

IBM reconoce que la SEC investiga sus cuentas de los dos últimos años

Información publicada en 5 Días el 3 de junio de 2003

ALSTOM modifica sus cuentas tras descubrir irregularidades contables

Información publicada en 5 Días el 3 de junio de 2003

TYCO - los desmanes de un presidente. tratar a Tyco como su banco privado Escándalos financieros en EE UU se produjo en 2003

ENRON. Obtener Liquidez y Encubrimiento de la deuda Obtener Liquidez y Encubrimiento de la deuda

2 de diciembre de 2001 ENRON se declara en BANCARROTA

PARMALAT. Doble contabilidad para obtener 4.000 millones de euros en créditos 2 de febrero de 2004

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NIC : NORMAS VIGENTES

NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD ÚLTIMA REVISIÓN

NIC 1 Presentación de estados financieros Diciembre de 2003

NIC 2 Inventarios Diciembre de 2003

NIC 3 Estados financieros consolidados (NIC 27 y 28) Eliminada

NIC 4 Contabilidad de depreciación (NIC 16, NIC 22 y NIC 38) Eliminada

NIC 5 Información a ser revelada en estados financieros (NIC 1) Eliminada

NIC 6 Contabilidad que responde a cambios de precios (NIC 15) Eliminada

NIC 7 Estados de flujo de efectivo 1992

NIC 8 Políticas de contabilidad, cambios en estimados contables y errores

Diciembre de 2003

NIC 9 Contabilidad para actividades de investigación y desarrollo (NIC 38)

Eliminada

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NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD ÚLTIMA REVISIÓN

NIC 10 Eventos después de la fecha del balance 1999

NIC 11 Contratos de construcción 1993

NIC 12 Contabilidad de impuestos sobre la renta 2000

NIC 13 Presentación activos y pasivos corrientes (NIC 1) Eliminada

NIC 14 Reporte por segmentos 1997

NIC 15 Información que refleja efectos de cambios en precios Eliminada en diciembre de 2003

NIC 16 Propiedad, planta y equipo Diciembre 2003

NIC 17 Arrendamientos Diciembre 2003

NIC 18 Ingresos 1993

NIC 19 Beneficios de empleados Diciembre 2004

NIC 20 Contabilidad para subsidios del gobierno y revelación de asistencias gubernamentales

1983

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Normas Internacionales de Contabilidad Última revisión

NIC 21 Efectos de cambio en tasas de cambio extranjeras Diciembre 2003

NIC 22 Combinación de negocios (NIIF3) Eliminada

NIC 23 Costos de endeudamiento 1993

NIC 24 Revelaciones de operaciones con partes relacionadas

Diciembre 2003

NIC 25 Contabilidad de inversiones (NIC 39 y NIC 40) Eliminada

NIC 26 Contabilización y reporte de beneficios por planes de retiro

1987

NIC 27 Estados financieros consolidados y separados Diciembre 2003

NIC 28 Inversión en asociadas Diciembre 2003

NIC 29 Reporte financiero en economías hiperinflacionarias

1989

NIC 30 Revelación en estados financieros de bancos e instituciones financieras similares

1990

NIC 31 Intereses en Joint ventures (operaciones conjuntas) Diciembre 2003

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Normas Internacionales de Contabilidad Última revisión

NIC 32 Instrumentos financieros: Revelación y presentación Diciembre 2003

NIC 33 Utilidad por acción Diciembre 2003

NIC 34 Reporte financiero a fecha intermedia 1998

NIC 35 Operaciones descontinuadas (NIIF 5) Eliminada

NIC 36 Demerito de activos Marzo 2004

NIC 37 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes 1998

NIC 38 Activos intangibles Marzo 2004

NIC 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y Medición Diciembre 2004

NIC 40 Inversión en propiedades Marzo 2004

NIC 41 Agricultura 2001

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Normas Internacionales de Reporte Financiero IFRS (NIIF)

Última revisión

Prefacio a las Normas Internacionales de Reporte Financiero

Mayo 2002

NIIF 1 Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Reporte Financiero

Junio 2003

NIIF 2 Pago basado en acciones Febrero 2004

NIIF 3 Combinación de negocios Marzo 2004

NIIF 4 Contratos de seguros Marzo 2004

NIIF 5 Activos no corrientes para la venta y operaciones descontinuadas

Marzo 2004

NIIF 6

NIIF 7

NIIF 8

Exploración y evaluación de minerales

Instrumentos financieros: Revelaciones.

Segmentos de Operación

Diciembre 2004

2006

2007

NIIF 9 Activos financieros 2009

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LAS IFRS IMPLICAN UN CAMBIO CULTURAL

- Las IFRS están construidas basadas en principios mas bien que sobre normas especificas, las cuales otorgan a las

empresas mayores libertades para determinar criterios y alternativas contables a aplicar.

- La administración debe preparar y presentar sus estados financieros pensando en los usuarios externos quienes

requieren información de imagen fiel de sus empresas.

- Las IFRS incorpora responsabilidades importantes a los directores y ejecutivos para los efectos de generar un estado

financiero exento de errores y poder llevar al mercado a tomar decisiones correctas.

- Se enfatiza en extremo las revelaciones o exposiciones (Notas a los estados financieros, esto es, se obliga en algunas

casos, a entregar información sobre estrategias o bien sobre información de gestión de las empresas como por ejemplo,

información sobre segmentos.

- Otorgan mayor libertad para determinar por parte de la administración los hechos relevantes y lo no relevantes a

incorporar en sus estados financieros , con el objetivo de que los usuarios tengan una visión completa de la situación

financiera de la compañía".

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LOS CINCO MAYORES IMPACTOS DE LA NORMA IFRS EN CHILE

De acuerdo a estudios realizado a las empresas que comenzarán a reportar en IFRS, entre los cambios que la

nueva norma traerá están la incorporación de una moneda funcional, que afecta principalmente al retail, y la

tasación de los activos biológicos. Aquí, los cinco más importantes.

1 MONEDA FUNCIONAL

2 APLICACIÓN DEL FAIR VALUE

3 CONSOLIDACIÓN

4 ACTIVO FIJO

5 CORRECCIÓN MONETARIA

6 ACTIVOS BIOLÓGICOS

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Empresas/monedas Saldos PCG

anteriores expresados en moneda funcional

Efectos de la transición a la IFRS

Saldos IFRS

Almendral S.A. (miles de $) 473.701.620 - 30.604.986 443.096.634

CCU (miles de $) 383.776.940 19.796.535 403.573.475

CCE (miles de $) 657.708.364 194.786.339 852.493.703

Cía. Telecomunic. de Chile (miles de $) 906.815.000 - 282.424.000 624.391.000

Copec (Miles de $) 7.554.685 1.197.449 8.752.134

Endesa Chile (miles de $) 1.884.226.640 - 341.941.963 1.542.284.677

Enersis (miles de $) 2.903.209.631 72.791 2.903.282.422

Entel (miles de $) 628.271.299 -37.620.913 590.650.306

IAM (miles de $) 488.372.617 -1.541926 486.827.691

Viña Concha y Toro (miles de $) 222.715.289 - 3.285.844 219.429.445

AES Cener S.A. (miles de US$) 1.928.649 - 25.436 1.903.213

Antarchile (miles de US$) 4.963.781 641.520 5.605.301

CMPC (miles de US$) 5.473.959 795.353 6.269.312

Colbún (miles US$) 2.551.424 305.512 2.856.936

Edelnor (miles US$) 417.162 -5.290 411.872

LAN (miles US$) 988.052 - 42.000 946.052

Madeco S.A. (miles de US$) 531.091 -9.996 521.095

Masisa S.A. (miles de US$) 1.272.000 74.221 1.346.221

SQM (miles de US$) 1.182.436 -63.644 1.118.792

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EMPRESAS QUE DISMINUYERON SU PATRIMONIO

$ EN MILES

SALDOS SEGÚN EFECTOS DE TRANSICIÓN SALDOS SEGÚN

PCGA A IFRS IFRS %

Empresa Nacional de Electricidad S. A. 1.884.226.640 - 341.941.963 1.542.284.677 -18%

Cía. De Telecomunicaciones de Chile 906.533.598 - 282.396.918 624.136.680 -31%

Empresa Eléctrica Pehuenche S. A. 259.455.281 - 72.080.434 187.374.847 -28%

LQ INVERSIONES FINANCIERAS S. A. 697.972.372 - 40.531.811 657.440.561 -6%

Empresa Nacional de Telecomunicaciones 628.271.299 - 37.620.993 590.650.306 -6%

Entel Telefonia personal S .A. 359.185.680 - 33.866.045 325.319.635 -9%

Entel PCS Telecomunicaciones 318.769.053 - 32.860.834 285.908.219 -10%

SQM 587.540.624 - 31.624.067 555.916.557 -5%

Almendral S. A. 473.701.620 - 30.604.986 443.096.634 -6%

ENAP Refinerías S. A. 327.680.570 - 30.470.785 297.209.785 -9%

Total 6.443.336.737 (933.998.837) 5.509.337.900 -14%

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INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS BOARD:

“Es el importe por el que puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, que realizan una transacción en condiciones de independencia mutua” (Glosario, NIIF 2004).

EXPRESION PRACTICA DEL VALOR RAZONABLE.

Valor de una activo o pasivo en mercados activos.

Valores en mercados activos de activos o pasivos similares.

Valorización económica mediante técnicas de valuación:

a) Valores de Tasación.

b) Valor presente de los flujos de fondos futuros que se generen

CONCEPTO DE VALOR RAZONABLE (FAIR VALUE

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APLICACIÓN OBLIGATORIA APLICACIÓN VOLUNTARIA

Productos agrícolas y

activosbiológicos

InstrumentosFinancieros

InstrumentosFinancieros

Elementos deMateria e

Inmaterial

Elementos deMateria e

InmaterialPropiedadesInmobiliarias

Disponiblespara negociarcontinuamente

con ellos

Sólodisponiblespara venta

ResultadosPatrimonio

Resultados

Pérdidas

Patrimonio

GananciaResultados

Resultados

APLICACIÓN DEL VALOR RAZONABLEAPLICACIÓN DEL VALOR RAZONABLE

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POSIBLES EFECTOS Y/O DIFICULTADES EN LA APLICACIÓN DEL

VALOR RAZONABLE

Existencia de mercados activos para activos o activos similares para establecer Precios o valores de mercado.

Tasaciones. Quienes las realizan. Son competentes. Hay registros autorizados.

Valores presente de los flujos futuros. Volatilidad. Quien prepara los flujos. Quien los valida.

Importes recuperables.

Técnicas de valorización.

Rol de los Auditores en estas materias.

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MARCO CONCEPTUAL DEL IASB.

Rasgos del entorno económico

Libertad de mercado, con participantes necesitados de información para tomar decisionesRasgos del entorno económico

Libertad de mercado, con participantes necesitados de información para tomar decisiones

Objetivos de laInformación financiera

Objetivos de laInformación financiera

Característicascualitativas

Característicascualitativas

CAPITAL(a mantener)CAPITAL

(a mantener)

ESTADOS FINANCIEROSESTADOS

FINANCIEROS

HIPÓTESISBÁSICAS

HIPÓTESISBÁSICAS

Mantenimiento delcapital

Mantenimiento delcapital

ELEMENTOS DE LOSEEFF

ELEMENTOS DE LOSEEFF

• Activos y pasivos• Gastos y ingresos• Cobros y pagos

ReconocimientoReconocimiento

ValoraciónValoración

(*)

La información se emite regularmente por imperativo legal.

Tiene un caráctereminentemente financiero.

Condiciones básicas (*)

Condiciones básicas (*)