11 Administración de Riesgos En el marco del Acuerdo SUGEF 2-10 Setiembre, 2011

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Administración de RiesgosEn el marco del Acuerdo SUGEF 2-10

Setiembre, 2011

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Temas

1. Consideraciones Generales2. Administración Integral de Riesgos3. Reglamento SUGEF 2-10

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Consideraciones GeneralesIntermediación CooperativaGobierno CorporativoCapital Cooperativo

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Intermediación Financiera Cooperativa• Cumplir objetivos económicos y sociales y garantizar a asociados, la

más eficiente y segura administración de recursos. (Art. 1, Ley 7391)

• Promover ahorro y crear fuentes de crédito a costo razonable, son de interés social. (Art. 6 Ley 7391)

Riesgos vs Excedentes

Liquidez

Tasas

Precio

Crédito

Operativo

Solvencia

55

DepósitosCaptación

AsociadosNo asociados (*)

Aportes - Ilimitado - Variable

AsociadosDelegación

InversiónFinanciera

Crédito

Participaciones

Contrapartes:Estado

Sector supervisadoValores regulados

Sector cooperativo

AvalesC. Confianza

AsociadosNo asociados (*)

SociedadesFinancieras

No Financieras

Intermediación Financiera CooperativaASAMBLEA DE ASOCIADOS

CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

GERENCIA

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Relaciones de coordinación en el GC

Consejo de Administración

(Dirección, Regulación Interna, Vigilancia)

Gerencia General(Administración y Monitoreo)

Comités de Apoyo(Vigilancia)

Ejecutivos(Ejecución y Control)

Auditoría Interna – Comité Vigilancia

(Control)

Auditoría Externa (Control)

Asamblea General(Orientación)

Corresponde al Gerente, tramitar con el visto bueno del Consejo de Administración, la aprobación de los estatutos y del acta constitutiva; aceptar a nombre de la cooperativa, […].(35, 4179)

La dirección, administración y vigilancia interna de las asociaciones cooperativas, estará a cargo de:a) La Asamblea General de los Asociados;b) El Consejo de Administración;c) El Gerente; d) El Comité de Vigilancia;e) El Comité de Educación y Bienestar Social; f) Las comisiones que puedan establecerse. (36, 4179)

La Asamblea General o la de delegados, según sea el caso, será la autoridad suprema y sus acuerdos obligan a la cooperativa y a todos sus asociados, presentes y ausentes, siempre que estuvieren de conformidad con esta ley y los estatutos de la cooperativa.(37, 4179)

Corresponde al Comité de Vigilancia elegido por la Asamblea, […] el examen y fiscalización de todas las cuentas y operaciones realizadas por la cooperativa, e informar lo que corresponda ante la Asamblea., (49, 4179)

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Algunas implicaciones futuras de Basilea III

El capital regulador total: (Mínimo 8% de APR)

1. Capital Nivel 1 (Capital de Funcionamiento) (Mínimo 6% de APR)a. Capital Ordinario de Nivel 1 (Mínimo 4.5% de APR)b. Capital Adicional de Nivel 1

2. Capital de Nivel 2 (Capital de Liquidación)

El capital Ordinario de Nivel 1 incluye acciones ordinarias que cumplan criterios para clasificarse como acciones ordinarias a efectos regulatorios o su equivalente para las entidades distintas de una sociedad por acciones, tales como mutuales, cooperativas, cajas de ahorro, según su constitución y estructura jurídica.

La aplicación de los criterios debe preservar la calidad de los instrumentos exigiendo que se consideren plenamente equiparables a acciones ordinarias en cuanto a:

• la calidad del capital para absorber pérdidas, y

• no posean características que pudieran debilitar la condición del banco como empresa en funcionamiento durante periodos de tensión en los mercados.

Capital Cooperativo

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• Con el propósito de evitar situaciones difíciles en el futuro (Art. 71, Ley 4179), En estatutos, % fijo máximo a retener para cubrir retiro de aportes.

• Excedentes de operaciones con no asociados, no retornables, reservas ir repartibles. (Art. 24, Ley 7391)

Capital Cooperativo

%APRCapital Base 228.310,16 100% 23,9%

Capital primario 190.213,63 83,3% 19,9%Aportaciones x (1 - %RME) 174.027,47 76,2% 18,2%Otros 16.186,16 7,1%

Capital secundario 41.516,54 18,2%Aportaciones x %RME 13.290,29 5,8%Otros 28.226,26 12,4%

Deducciones 3.420,01 1,5%

Activos ponderados por riesgo 956.401,95

%RME = Porcentaje de Retiro Máximo en el Ejercicio.%RME = [5%, 15%]%RME_Promedio Sector = 7,10%

Sector cooperativasJunio 2011 (En millones de colones)

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Grados de Madurez del Proceso

Inicial reactivo

Reactivo-Proactivo

Proactivo-Reactivo

Reacción a eventos

adversos

Dependiente primariamente de individuos y sus habilidades

Fijación explicita del

nivel de riesgo aceptado

Roles y especialidad

Estructura institucional

Percepción y reacción

anticipada

Métricas precisas

Cultura de riesgo

Institucional

1010

SECTOR COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITOACTIVOS (En MM) % Part.

COOPENAE 328.672,05 26,88%COOPESERVIDORES 230.939,69 18,89%COOPEANDE No 1 182.146,25 14,90%COOPEALIANZA 119.982,83 9,81%COOCIQUE 96.952,66 7,93%COOPECAJA 47.293,58 3,87%25 COOPERATIVAS 216.688,17 17,72%TOTAL SECTOR 1.222.675,25 100,00%

(Saldos a junio, 2011)

1111



$2 mm

Administración de Riesgos • Formal • Integral• Continuo• Proporcional

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AdministraciónIntegral de Riesgos

Supervisióncon Base en Riesgos

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Administración Integral de

Riesgos

Supervisión de la Gestión de Riesgos

• Proceso realizado por la Junta Directiva, Gerencia y personal de la entidad.

• Basado en el establecimiento de estrategias orientadas hacia:

Identificar eventos potenciales que puedan afectarla, y

Gestionar los riesgos dentro de los niveles aceptados

• Con el fin de proporcionar una seguridad razonable referente al logro de los objetivos del negocio.

• Proceso desarrollado por el supervisor.

• Con el fin de obtener una seguridad razonable de que las entidades:

Tienen políticas y procesos

Para identificar, medir, monitorear y controlar o mitigar los riesgos,

• En congruencia con su volumen de operaciones, complejidad, estrategia de negocios y perfil de riesgos.

• Estabilidad

• Seguridad • Solvencia

• Rentabilidad

• Crecimiento•

Continuidad

• Formal • Integral• Continuo•

Proporcional

Buen Proceso de Administración de

Riesgos

• Identificar• Medir• Monitorear • Controlar • Mitigar

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Importancia de un proceso robusto deAdministración Integral de Riesgos

Un proceso robusto de administración de riesgos:

provee el rigor para identificar el riesgo y seleccionar posibles alternativas de respuesta,

propicia la alineación entre el riesgo aceptado y la estrategia

mejora la capacidad para la toma de decisiones, y

permite mejorar la asignación del capital en función de las necesidades reales.

Permite equilibrar los beneficios esperados de la estrategia de negocio, respecto de la aceptación de determinado nivel de riesgo.

Fuente: Enterprise Risk Management - Integrated Framework, September 2004, COSO

La toma de riesgos y su administración es inherente a la actividad financiera, pero el proceso se desarrolla con diferentes niveles de madurez.

(Existen oportunidades de mejora)

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Requiere de disposición y vocación de la Dirección.Apoyo y compromiso de la Alta Gerencia.Involucramiento de las diferentes áreas de la organización (alto grado de comunicación).Responsabilidades y funciones claramente definidas.Personal entrenado y capacitado (permanente).Inversiones en tecnologías de información.Actualización permanente de metodologías, procesos, y sistemas.

Claves para la administraciónintegral de riesgos

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1. Definición común del concepto “Riesgo” para cada uno de los tipos de riesgo relevantes.

2. Atributos de la administración de riesgos.

3. Definición clara de roles y responsabilidades.

4. Estructura de soporte al proceso (Órganos de Gobierno)

5. Estructura de aseguramiento que provee certeza sobre efectividad y objetividad del proceso.

Pilares del Proceso de Administración Integral de Riesgos

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Reglamento Administración Integral de Riegos (SUGEF 2-10)

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Estructura del ReglamentoCapítulo I Disposiciones Generales

Capítulo IIGobierno Corporativo y PAIR

Capítulo III Comité de Riesgos

Capítulo IV Unidad de Riesgos

Capítulo VII Lineamientos Mercado de derivados

Capítulo VI Auditoría de Riesgos

Capítulo VControl Interno

Capítulo VIIIDisposiciones finales

1919

Capítulo I Disposiciones Generales

Artículo 1. ObjetoArtículo 2. Ámbito de aplicaciónArtículo 3. DefinicionesArtículo 4. Proceso de administración integral de RiesgosArtículo 5. Lineamientos Generales

1. Riesgo de crédito2. Riesgo país3. Riesgo de precio4. Riesgo tasa interés5. Riesgo tipo de cambio6. Riesgo liquidez7. Riesgo operativo8. Riesgo TI9. Riesgo legal10. Riesgo reputación11. Riesgo legitimación

capitales12. Riesgo de

conglomerado

Artículo 1. ObjetoEl presente Reglamento establece aspectos que deben observarse para el desarrollo, la implementación y el mantenimiento de un proceso de administración integral de riesgos. Artículo 2. Ámbito de aplicaciónLas disposiciones establecidas en el presente Reglamento son de aplicación para las entidades supervisadas por la Superintendencia General de Entidades Financieras (en adelante la “SUGEF”).

Artículo 3. Definiciones Administración Integral de Riesgos: Proceso por medio del cual una entidad financiera identifica, mide, evalúa, monitorea, controla, mitiga y divulga los distintos tipos de riesgo a que se encuentra expuesta.

1. Definición común del concepto “Riesgo”



4. Estructura de soporte

5. Estructura de aseguramiento

2020

Formal• Aprobado por Junta Directiva o Consejo de Administración• Hay definición de objetivos, políticas y procedimientos• Documentación apropiada• Dotación de recurso Humano con competencia y experiencia• Infraestructura apropiada de apoyo al proceso (sistemas de

información)Integral• Consideración de todos los riesgos• Interrelaciones entre riesgos• Clara definición e identificación de roles (responsabilidades)• Tratamiento similar de riesgos (considerando la visión del grupo)Continuo• Forma parte de la estrategia institucional (incorporado al proceso de

toma de decisiones)• Se actualiza según las circunstancias• Comunicación y revelación• Monitoreo y revisión

Artículo 4. Proceso de administración integral de RiesgosEs responsabilidad de cada entidad supervisada contar con un proceso formal, integral y continuo de administración de riesgos, el cual debe ser congruente con la naturaleza, la complejidad y el volumen de sus operaciones, así como con su perfil de riesgo.






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Artículo 6. Gobierno CorporativoArtículo 7. Políticas para la administración integral de riesgos Artículo 8. Estructura para la administración integral de riesgosArtículo 9. Responsabilidades de la Junta Directiva Artículo 10. Responsabilidades de la administración superior Artículo 11. Manual de Administración Integral de Riesgos.

Artículo 6. Responsabilidad del gobierno corporativo

• Marco general del “Reglamento de Gobierno Corporativo”• Establecimiento de políticas y procedimientos• Proveer condiciones y estructuras necesarias, que propicien una cultura de

administración de riesgos.

Artículo 8. Estructura organizacional para la administración de integral de riesgos• Segregación de funciones• Mecanismos de divulgación y comunicación• Personal calificado• Tecnologías de información.

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5. Órganos de Gobierno



Artículo 6. Gobierno CorporativoArtículo 7. Políticas para la administración integral de riesgos Artículo 8. Estructura para la administración integral de riesgosArtículo 9. Responsabilidades de la Junta Directiva Artículo 10. Responsabilidades de la administración superior Artículo 11. Manual de Administración Integral de Riesgos.

Artículo 9. Responsabilidades de la Junta Directiva • Establecer el nivel de riesgo aceptable.• Aprobar estrategias y políticas sobre PAIR. Periodicidad de revisión.• Constituir el Comité de Riesgos.• Informarse s/ desempeño de la entidad y evolución de la exposición a los riesgos. • Asegurar un nivel de Suficiencia Patrimonial congruente con su perfil de riesgo.• Aprobar planes o acciones de control y mitigación de riesgos.• Aprobar el Manual de Administración Integral de Riesgos.

Artículo 10. Responsabilidades de la Administración Superior• Establecer programas de revisión (desempeño y resultados)Monitoreo.• Asegurar existencia de adecuados sistemas de información.• Implementar planes de contingencia.• Establecer programas de capacitación y actualización en riesgos.• Establecer procedimientos para adecuado flujo de información.

Artículo 11. Manual de Administración Integral de RiesgosCada entidad financiera supervisada por la SUGEF debe contar con un Manual de Administración

Integral de Riesgos (documento técnico que describe los elementos del PAIR)

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Capítulo IIIComité de Riesgos

Artículo 12. Conformación del comité de riesgosArtículo 13. Funciones del comité de riesgos

Artículo 12. Conformación del comité de riesgos• Al menos 2 directores* • Representante de la alta dirección• Responsable unidad de riesgos• Miembro independiente* Con autorización puede integrarlo con miembros del comité a nivel internacional

Grupos y Conglomerados pueden contar con un único comité.

Artículo 13. Funciones del comité de riesgosFunciones: No exhaustiva.

• Monitorear las exposiciones de riesgo e informar de los resultados• Avalar límites, estrategias y políticas que coadyuven con una efectiva adm de

riesgos• Proponer planes de contingencia

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Capítulo IVUnidad de Riesgos

Artículo 14. Conformación de la Unidad de RiesgosArtículo 15. Funciones de la unidad de riesgos

Artículo 14. Conformación de la Unidad de RiesgosDeber de la entidades de contar con una unidad independiente (de la administración)

Artículo 15. Funciones de la unidad de riesgosFunciones: No exhaustiva

• Controlar que la adm de riesgos considere todos los riesgos relevantes• Presentar al Comité opciones de herramientas y técnicas para la adm de riesgos• Verificación la observancia de los límites e Investigación de desviaciones, recomendar

modificaciones a limites o disminución de exposiciones• Contrastar los requerimientos de capital

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Capítulo VControl Interno

Artículo 16. Órgano de control internoEl PAIR debe estar sujeto al control de la Auditoría Interna u órgano similar

Artículo 17. Funciones de control internoFunciones: No exhaustiva

• Verificar que el desarrollo de la Adm integral de riesgos se ajuste al reglamento y manual de adm integral de riesgos.

• Evaluar el funcionamiento del proceso, identificando debilidades (recomendaciones)• Verificar la efectividad de los sistemas de control• Ejecutar revisiones de auditoría • Efectuar el seguimiento de las recomendaciones que surjan del proceso de control

Artículo 16. Órgano de Control InternoArtículo 17. Funciones de Control Interno

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Capítulo VIAuditoría de Riesgos

Artículo 18. Auditoría de Riesgos• Al menos cada 2 años. Examina el desarrollo, la implementación y el funcionamiento del

PAIR• El informe debe conocerse por la Jta Directiva y pronunciarse sobre debilidades señaladas• El informe se remite a la SUGEF junto con copia del acta de la sesión.

Artículo 19. Requisitos del experto independiente• Estar inscrito en un registro específico en RNVI (SUGEF establece procedimiento y

documentación)

• Conocimiento y experiencia • Independencia

Artículo 18. Auditoría de riesgosArtículo 19. Requisitos del experto independiente

2727



Administración de Riesgos • Formal • Integral• Continuo• Proporcional

2828

GRACIAS

2929

Riesgo de créditoEs la posibilidad de pérdidas económicas debido al incumplimiento de las condiciones pactadas por parte del deudor, emisor o contraparte. El riesgo de incumplimiento frente a una contraparte se define como la posibilidad de que una de las partes de una operación mediante instrumentos financieros pueda incumplir sus obligaciones. En tal caso, ocurriría una pérdida económica si las operaciones o la cartera de operaciones con dicha parte tuvieran un valor económico positivo en el momento del incumplimiento. A diferencia de la exposición de una entidad al riesgo de crédito a través de un préstamo o inversión, que es sólo unilateral para la entidad que otorga el préstamo o realiza la inversión, el riesgo de contraparte produce un riesgo de pérdida bilateral, pues el valor de mercado de la operación puede ser positivo o negativo para ambas partes, es incierto y puede variar con el tiempo a medida que lo hacen los factores de mercado subyacentes. Asimismo, cuando la entidad realiza préstamos e inversiones internacionales, también se encuentra expuesta al riesgo país y al riesgo de transferencia.

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Riesgo PaísRiesgo que se asume al mantener o comprometer recursos en algún país extranjero, por los eventuales impedimentos para obtener su recuperación debido a factores que afectan globalmente al país respectivo. El riesgo país comprende el "riesgo soberano" y el "riesgo de transferencia". Por riesgo de transferencia se refiere a la posibilidad de que un deudor no pueda hacer frente a sus deudas, aunque tenga fondos para hacerlo, por la existencia de restricciones oficiales que se lo impidan. El riesgo soberano es el riesgo que existe cuando se presta a un Estado o a un Gobierno, y corresponde a las dificultades que podrían presentarse para ejercer acciones contra el prestatario o último obligado al pago por razones de soberanía.

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Riesgo de precio y Riesgo de tasa de interés:

Riesgo de precio:

Es la posibilidad de que ocurra una pérdida económica debido a variaciones adversas en el precio de mercado de un instrumento financiero.

Riesgo de tasa de interés:

Es la posibilidad de que ocurra una pérdida económica debido a variaciones adversas en las tasas de interés.

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Riesgo de tipo de cambioEs la posibilidad de que ocurra una pérdida económica debido a variaciones adversas en el tipo de cambio. Este riesgo también se presenta cuando el resultado neto del ajuste cambiario no compensa proporcionalmente el ajuste en el valor de los activos denominados en moneda extranjera, ocasionando una reducción en el indicador de suficiencia patrimonial. El riesgo cambiario también puede exacerbar el riesgo de crédito, ante la posibilidad de incumplimientos en deudores no generadores de divisas con operaciones denominadas en moneda extranjera, debido a variaciones en el tipo de cambio.

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El proceso de la SBRAnálisis

Planificación

Acción

Documentación

Informes

Seguimiento

Conocimiento de la entidad y desarrollo de su perfil de riesgos

Programación y planificación de actividades de supervisión

• Matriz de Riesgos• Informe de Riesgos

Revisiones in situ y monitoreo continuo

Preparación de documentos de soporte

Reporte de resultados y recomendaciones

• Requerimientos de información

• Herramientas análisis

• Planes de supervisión por entidad, grupo, sector

• Sección de Notas• Expediente• Papeles de Trabajo

• Informe de Supervisión

• Informe de riesgos actualizado

Seguimiento de resultados y recomendaciones

• Informe de riesgos actualizado con ajustes

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El método de la SBRActividades

Significativas (AS)

Riesgo inherente por A.S.

Calidad de la Gestión de Riesgo

por A.S.(MITIGADOR)

Riesgo Netopor AS

Materialidadpor AS

Riesgo Neto Global

DesempeñoEstabilidadSolvencia

Calificación de Riesgo Final

Líneas de negocioUnidades de negocioProceso significativo

Crédito OperacionalMercado EstratégicoLiquidez

BajoModeradoSuperior a moderadoAlto

FuerteAceptableNecesita MejorarDébil

TendenciaDecreciente

EstableEn Aumento




EstableEn Aumento


EstableEn Aumento

35

Riesgo residual neto

Alta exposición al

Riesgo

Baja exposición al riesgo

Proceso débil de administración

de riesgo

Proceso sólido de administración

del riesgo

Atención prioritaria

SeguimientoProspectivo

Mejora Seguimiento

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