FACULTAD: Ciencias Económicas Empresariales

CARRERA: Gestión en Finanzas

ASIGNATURA: Administración Bancaria

TÍTULO: Responsables del cierre del Banco Continental

AUTOR: Teedy Maestre Mena

PROFESOR: Ing. Juan Carlos Loor

FECHA: Lunes, 20 de Enero del 2014

Caída del Banco Continental

Antecedentes:

El Banco Continental, que inició sus operaciones en 1975, era parte de un gran grupo económico, Conticorp S.A., nacido a principios del sesenta por iniciativa de Leonidas Ortega Moreira y sus hijos Leonidas, Luis, Jaime, Jorge y Fabián Ortega Trujillo..Para 1990, Conticorp agrupaba además del banco a unas 30 empresas de valores y seguros. En 1995, el Continental tenía 240 mil clientes y 26 oficinas en el país.

La caída del Banco Continental marcó inicio de crisis financieraA mediados de 1996 comenzó la intervención estatal a la entidad por un déficit patrimonial.

A mediados de mayo de 1996, esta frase de Leonidas Ortega Trujillo fue publicada por la revista Vistazo “No sé si lo que ocurre es una carga de odio contra mí, pues no se explica lo que acontece. No voy a salir del país, estoy presente y tengo plena fe en las leyes del país, y al final saldrá toda la verdad”. Era el corolario de la intervención del Banco Central sobre el Banco Continental. Él, en calidad de gerente de esta última entidad, cuestionaba la toma de control estatal, que analistas consideraron en esa época y ahora como un intento oficial por justificar un millonario préstamo subordinado.

Aquella intervención, generada por un déficit patrimonial del Continental, desembocó en su posterior cierre mediante una fusión con el Banco del Pacífico, en octubre del 2000. Quedó marcada también como el inicio de la crisis bancaria que se profundizó entre 1998-2000.Leonidas Ortega Trujillo, imputado hasta ahora en un proceso penal, huyó del país a fines de 1996 esperando una ratificación por parte de la CSJ respecto a la prescripción de ese proceso legal.Justamente esa prescripción se conoció en Noviembre del 2007, con esta prescripción se puso de nuevo en la mesa de discusión el caso Continental, cuya crisis financiera perjudicó al fisco en 105 millones de dólares. La Procuraduría del Estado presentó un recurso de aclaración y apelación. En esta causa, el único sindicado es el ex propietario de la entidad, Leonidas Ortega Trujillo.

Responsables del cierre del banco Continental:

Se pueden determinar tres responsables del cierre del banco Continental:

1. La iliquidez del sistema financiero2. La entrega de créditos vinculados.3. Mala administración por parte de la junta de accionistas del banco, en

especial de su gerente Leonidas Ortega Trujillo quien era el responsable.

Para evitar una caída bancaria que, se argumentó, podría ser masiva, el Banco Central, cuyo gerente era Augusto de La Torre, otorgó al Continental un crédito subordinado por 485 mil millones de sucres. El respaldo legal era la flamante Ley General del Sistema de Instituciones Financieras, en vigencia desde el 12 de mayo de 1994, con el ejecútese del entonces presidente Sixto Durán-Ballén y cuyos autores fueron Alberto Dahik, vicepresidente, y Ana Lucía Armijos, presidenta de la Junta Bancaria (1993-96).

Como el Continental no pudo pagar el préstamo, el Banco Central intervino y luego de análisis, la Superintendencia de Bancos determinó que supuestamente hubo sobrevaloración del patrimonio, entre otras supuestas ilegalidades.

León Roldós, ex presidente de la República y actual asambleísta, dice que la situación se dio porque la Ley de Instituciones Financieras, a pretexto de liberalizar el mercado financiero, lo desregularizó. “Ahí se facilitaron los créditos vinculados, uno de los factores de la crisis del Continental. El banco acumuló bastante crédito vinculado, lo que llevó a que se vuelva difícil la recuperación de su cartera”, menciona Roldós.

Pablo Lucio Paredes, hoy asambleísta y quien en 1996 asumió durante cuatro meses la gerencia del Continental por encargo del Central, señala que la desconfianza de la gente se evidenció “por la concentración del crédito en manos de los propios dueños”.

Paredes señala que en su administración trató de recuperar la confianza de los clientes. Como lección de la caída del Continental, el hoy asambleísta dice: “Tenemos que pensar muy a fondo cuándo el Estado debe intervenir y cuándo no. Una de las razones de los abusos era que la banca sabía que el Estado estaba en capacidad de ayudar en los problemas”.

En conclusión podría determinarse como causante principal de este cierre bancario al gerente en ese entonces Leonidas Ortega Trujillo en conjunto con su familia, ya que en el transcurso de años se ha descubierto algunos actos ilícitos como:

El aumento ficticio de capital.

Operaciones financieras entre el Banco Continental Overseas de Curazao, cuyos accionistas son los hermanos Ortega Trujillo, y el Continental de Ecuador, de los mismos dueños. Muchas de estas operaciones financieras fueron directo a cuenta de los accionistas.

Cronología:

1975: El Banco Continental surge en Guayaquil como una empresa de ahorro y crédito. La familia Ortega Trujillo es la accionista principal.

1994: El Continental se fusiona con las empresas Financonti y Contileasing. Se crea Conticorp a través de la compra de las acciones del Grupo Financiero Continental.

Junio de 1995: El banco registra pérdidas por 50 mil millones de sucres (12,5 millones de dólares a la época), cubiertos por Conticorp.

Julio de 1995: El directorio del Banco decide un aumento de capital por 43 mil millones de sucres.

Febrero de 1996: Se rumora sobre la quiebra del banco que afectaría a 240 mil clientes a nivel nacional.

Marzo de 1996: Las autoridades de la Junta Monetaria y del Banco Central aprueban un crédito subordinado por 485.000 millones de sucres (121,7 millones de dólares).

Abril de 1996: La revista económica Gestión denuncia aumento ficticio de capital en el banco. Este se realizó a través de complicadas operaciones financieras entre el Banco Continental Overseas de Curazao, cuyos accionistas son los hermanos Ortega Trujillo, y el Continental de Ecuador, de los mismos dueños. Las autoridades bancarias concluyeron que el banco infló su patrimonio.

Mayo 10 de 1996: La Superintendencia de Bancos deja sin efecto el aumento de capital. Demanda a Leonidas Ortega Trujillo.

Mayo 12 de 1996: La Superintendencia de Bancos remueve a Ortega del cargo de presidente del directorio y nombra a Pablo Lucio Paredes. El día 16 se dicta autocabeza de proceso en contra de Ortega.

Junio 1 de 1996: Leonidas Ortega acusa de peculado al gerente del Banco Central, Augusto de la Torre, y sostiene que la Superintendencia de Bancos conocía el aumento de capital.