LIQUIDACIÓN PRESUPUESTO EJERCICIO 2017 Concepto Presupuesto Aplicación

1. Formación socios y trabajadores 3.000,00 713,76

2. Promoción relaciones intercooperativas 10.000,00 5.681,88

3. Difusión del cooperativismo 20.000,00 15.036,77

4. Promoción del entorno 78.589,69 78.689,62

4.1. Cultural 18.589,69 18.465,63

4.2. Profesional - -

4.3. Social 60.000,00 60.223,99

Total 111.589,69 100.122,03

Desviación presupuesto 2017: 11.467,66

Importes en euros

Origen FEPC Concepto 2018 2017

Desviación presupuesto ejercicio anterior 11.467,66 28.164,82

Intereses percibidos ejercicio anterior 61,19 131,34

Dotación obligatoria F.E.P.C. 58.316,23 56.813,06

Dotación no preceptiva F.E.P.C. 13.620,19 26.480,47

Recursos disponibles 83.465,27 111.589,69Importes en euros

PROPUESTA DE APLICACIÓN EJERCICIO 2018 Concepto

1. Formación socios y trabajadores 3.000,00

2. Promoción relaciones intercooperativas 10.000,00

3. Difusión del cooperativismo 18.000,00

4. Promoción del entorno 52.465,27

4.1. Cultural 27.465,27

4.2. Profesional -

4.3. Social 25.000,00

Total 83.465,27Importes en euros

OBRA SOCIAL: LIQUIDACIÓN EJERCICIO 2017 Y PRESUPUESTO 2018

(En miles de euros)

CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS 2017 2016 (*)

Ingresos por intereses 1.309 1.433

(Gastos por intereses) (131) (124)

MARGEN DE INTERESES 1.178 1.309

Ingresos por dividendos 89 69

Ingresos por comisiones 324 296

(Gastos por comisiones) (22) (22)

Ganancias o (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos fi nancieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas 463 18

Diferencias de cambio [ganancia o (-) pérdida], netas 1 -

Otros ingresos de explotación 69 61

(Otros gastos de explotación) (400) (135) De los cuales: dotaciones obligatorias a fondos de la obra social (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito) (58) (57)

MARGEN BRUTO 1.701 1.595

(Gastos de administración) (1.225) (1.200)

(Gastos de personal) (718) (690)

(Otros gastos de administración) (508) (510)

(Amortización) (36) (46)

(Provisiones o (-) reversión de provisiones) 24 (222)

(Deterioro del valor o (-) reversión del deterioro del valor de activos fi nancieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados) (159) 165

(Préstamos y partidas a cobrar) (161) 151

(Inversiones mantenidas hasta el vencimiento) 2 14

RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN 305 293

(Deterioro del valor o (-) reversión del deterioro del valor de activos no fi nancieros) 3 6

(Activos tangibles) (4) -

(Otros) 7 6

Ganancias o (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activos no fi nancieros y participaciones, netas - (2)

Ganancias o (-) pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasifi cados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas (8) (26)

GANANCIAS O (-) PÉRDIDAS ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS 300 270

(Gastos o (-) ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades continuadas) (67) (43)

GANANCIAS O (-) PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS 233 227

RESULTADO DEL EJERCICIO 233 227

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos

SOLVENCIA: FONDOS PROPIOS, REQUISITOS Y RATIOS DE CAPITAL

(En miles de euros) Concepto 2017 2016

Capital de nivel 1 10.872 10.918Instrumentos de capital admisibles como capitalde nivel 1 ordinario 218 222Ganancias acumuladas ejercicios anteriores 10.081 9.882Resultados admisibles - -Otro resultado global acumulado 245 636Otras reservas 513 513Deducciones (185) (335)Capital de nivel 2 292 229Total fondos propios 11.164 11.147

Importe total de la exposición al riesgo 33.105 31.743Requerimientos de fondos propios 2.648 2.540Superávit de capital total 8.515 8.607Ratio del capital total 33,72% 35,12%

Ratio del capital total 33,72% 35,12%Capital de nivel 1 (CET1) 32,84% 34,39%Capital de nivel 2 0,88% 0,73%

INFORMACIÓN DE LA ENTIDAD

Nº Registro Banco de España 3150Nº Registro de Cooperativas de la C.V. CV-30Número de Identifi cación Fiscal F46043824Nº socios 2.318Integrada en el Fondo de Garantía de Depósitos de Entidadesde Crédito (FGDEC)Perteneciente a la Asociación Española de Cajas Rurales (AECR)Mimebro de la Unión Nacional de Cooperativas de Crédito (UNACC)

DETERMINACIÓN DEL EXCEDENTE Y PROPUESTA DE APLICACIÓN DEL RESULTADO

Determinación del excedente

(En miles de euros) Concepto 2017 2016

Ganancias antes de impuestos procedentes de actividades continuadas 300 270Dotación obligatoria fondo obra social 58 57Excedente neto 358 327Impuesto sobre Sociedades (67) (43)Excedente disponible 291 284

Propuesta de distribución del excedente disponibleAplicaciones preceptivas: A Reserva obligatoria (70% excedente disponible) 204 199 A F. de formación y promoción cooperativa (20% excedente disponible) 58 57Aplicaciones no preceptivas: Remuneración aportaciones 2 2 A Reserva obligatoria 14 - A F. de formación y promoción cooperativa 13 26Total distribuido 291 284

INFORMACIÓNECONÓMICA Y SOCIAL2017EJERCICIO

INFORMACIÓN ECONÓMICA Y SOCIALEJERCICIO 2017

www.ruralvia.com

A lo largo del ejercicio 2017 continuaban las tensiones políticas que ya apuntábamos en 2016 (efecto Trump, Brexit, enfriamiento de las rela-ciones con Rusia…), la actividad económica ha evolucionado positiva-mente a ambos lados del Atlántico, e incluso se prevén revisiones al alza en el crecimiento económico.

Esos buenos datos económicos, vienen acompañados de unas buenas condiciones fi nancieras, una reducción progresiva en las primas de riesgo (diferencial entre distintos emisores) y como en el ejercicio an-terior, una política económica acomodaticia que hace que los tipos de interés de la deuda pública desciendan.

El debate sobre la retirada de los estímulos continúa en la zona euro, toda vez que, las tasas de infl ación siguen por debajo de los objetivos del Banco Central. Como contrapunto, las bajas rentabilidades de los activos, consecuencia de esta política expansiva, puede generar incer-tidumbres sobre el sector bancario.

Respecto a la economía española, se ha mantenido la trayectoria de crecimiento iniciada años atrás. Así el PIB presenta una tasa de cre-cimiento interanual del 3,1%, el mercado de trabajo presenta un buen comportamiento (tasa de paro según el INE del 16,5%) con la creación de puestos de trabajo a un ritmo del 2,5% anual.

Ante esta situación y como en ejercicios anteriores, nuestra Entidad, ha sabido solventar con sufi ciencia los retos planteados por la situación fi nanciera y económica, manteniendo una holgada posición de solven-cia y liquidez, además de una buena calidad en la inversión crediticia.

La solvencia de las entidades fi nancieras está regulada, desde el 1 de enero de 2014, por el Reglamento 575/2013 sobre los requisitos pru-denciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión y la Directiva 2013/36/UE relativa al acceso a la actividad de las entidades de crédito y a la supervisión prudencial de las entidades de crédito y empresas de inversión, con implantación progresiva hasta el 1 de ene-ro de 2019. Durante 2014 se realizó la transposición de estos cambios normativos internacionales, aprobándose la Ley 10/2014 de orde-nación, supervisión y solvencia de entidades de crédito y la Circular 2/2014 del Banco de España que establece los requerimientos durante el periodo transitorio. Aplicando la mencionada normativa los fondos propios de la entidad totalizaban a diciembre de 2017 11,16 millones de euros, lo que proporcionaba un Ratio de capital del 33,7%. El Ratio de capital de nivel 1 ordinario (Common equity Tier 1) o capital de mejor calidad se situaba en el 32,8%.

Los préstamos concedidos a la clientela alcanzan los 35,7 millones de euros (una vez descontados los ajustes por valoración), mientras que en 2016 la cifra era de 35,2 millones, lo que representa un aumento respecto al ejercicio precedente del 1,2% (427 miles de euros en térmi-nos absolutos). Los activos dudosos representan el 4,07% del crédito concedido (entorno al 7,8% para el conjunto de entidades) totalizando 1,5 millones de euros. El ratio de cobertura de los saldos dudosos, sin tener en cuenta las garantías que tienen las operaciones alcanza el 85,9% de los mismos.

Los depósitos de la clientela alcanzan a fi nal del ejercicio 2017 los 69,5 millones de euros, frente a los 67,8 de 2016, lo que representa un in-cremento del 2,5% respecto al ejercicio precedente (prácticamente 1,7 millones de euros en términos absolutos).

El margen de intereses alcanza a 31 de diciembre de 2017 1,2 millones de euros representando un 1,45% sobre ATM, mientras que en 2016 to-talizaba 1,3 millones de euros. El margen bruto totalizaba 1,7 millones de euros (1,6 millones de euros a diciembre de 2016) y el resultado de la actividad de explotación representa un 0,38% sobre ATM alcanzando los 305 miles de euros (en 2016, 293 miles de euros). Las ganancias antes de impuestos se sitúan en 300 miles de euros (270 miles de eu-ros en 2016).

Veamos a continuación, algunos ratios de productividad: los depósitos de la clientela por empleado ascienden a 5,3 millones de euros, el cré-dito a la clientela totaliza 2,7 millones y el resultado antes de impues-tos los 23,1 miles de euros por empleado.

No debemos dejar de mencionar el carácter social de nuestra entidad. Así, el Fondo de formación y promoción cooperativa dispuso de 112 mi-les de euros durante 2017 (93 miles en 2016). A través de este Fondo, la entidad contribuye a las celebraciones y eventos sociales, atiende y promueve obras benéfi co-asistenciales, culturales, fomentando a su vez los valores que nos son propios. Las fi nalidades de gasto más destacadas fueron: promoción del entorno local que recibió el 78,6%, dentro de este epígrafe destaca la aportación que nuestra entidad rea-liza a la Fundació Caixa Rural d’Albal. Fomento del desarrollo coope-rativo el 15,0% y promoción de relaciones intercooperativas el 5,7%. En el ejercicio 2018 el importe con que contará el Fondo de Educación y Promoción Cooperativa, según la distribución de resultados que les propondremos, alcanzará los 83 miles euros.

En resumen, podemos decir que CAJA RURAL DE ALBAL continúa en el camino iniciado años atrás, tratando de ser un punto de referencia en el municipio de Albal y contribuyendo a que nuestros socios y clientes cuenten gracias a las sinergias alcanzadas por el GRUPO CAJA RU-RAL (reforzadas con la fi rma del Acuerdo marco sobre un Mecanismo Institucional de Protección, de carácter Normativo, que someteremos a su ratifi cación), con una entidad de primera magnitud, capaz de ofre-cer la multitud de productos y servicios que éstos demanden. Hoy, el Grupo Caja Rural gestiona unos activos superiores a 62.000 millones de euros, 2.358 ofi cinas, 8.377 empleados, un patrimonio neto de 5.276 millones, con un ratio de capital del 16,7%, un CET1 del 15,8%, y un benefi cio neto de más de 290 millones. Asimismo, el rating de sus miembros se sitúa entre BBB+ y BBB, lo que les sitúa en el grupo de entidades con mejores rating del sector.

Por último, agradecer a socios y clientes su confi anza en CAJA RURAL DE ALBAL, lo que nos obliga a mantener siempre vivo este proyecto que estamos seguros de conseguir con la colaboración de todos.

2017EJERCICIOINFORME DE GESTIÓN

INFORMACIÓN ECONÓMICO FINANCIERABalances a 31 de diciembre de 2017 y 2016 (En miles de euros)

Pasivo 2017 2016 (*)

Pasivos fi nancieros a coste amortizado 70.571 68.751

Depósitos 69.491 67.798

Entidades de crédito 7 7

Clientela 69.484 67.791

Otros pasivos fi nancieros 1.079 953

Provisiones 453 541

Compromisos y garantías concedidos 38 43

Restantes provisiones 415 498

Otras provisiones 415 498

Pasivos por impuestos 377 444

Pasivos por impuestos corrientes - 32

Pasivos por impuestos diferidos 377 412

Otros pasivos 206 231

De los cuales: fondo de la obra social (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito) 70 85

TOTAL PASIVO 71.606 69.968

Patrimonio neto 2017 2016 (*)

Fondos propios 11.043 10.842

Capital 218 222

Capital desembolsado 218 222

Ganancias acumuladas 10.081 9.882

Reservas de revalorización 535 538

Otras reservas (22) (25)

Resultado del ejercicio 233 227

(-) Dividendos a cuenta (2) (2)

Pagados (2) (2)

Otro resultado global acumulado 246 636

Elementos que no se reclasifi carán en resultados 3 5

Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones defi nidas 3 5

Elementos que pueden reclasifi carse en resultados 243 631

Activos fi nancieros disponibles para la venta 243 631

Instrumentos de deuda 227 298

Instrumentos de patrimonio 15 333

TOTAL PATRIMONIO NETO 11.288 11.478

TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 82.895 81.445

PRO MEMORIA: EXPOSICIONES FUERA DE BALANCE

Garantías concedidas 3.687 4.819

Compromisos contingentes concedidos 2.246 1.688

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

Activo 2017 2016 (*)

Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista 29.424 28.860

Efectivo 394 316

Otros depósitos a la vista 29.030 28.544

Activos fi nancieros disponibles para la venta 4.623 4.738

Instrumentos de patrimonio 1.480 1.497

Valores representativos de deuda 3.143 3.241

Préstamos y partidas a cobrar 38.174 38.195

Préstamos y anticipos 38.174 38.195

Entidades de crédito 2.513 2.971

Clientela 35.661 35.224

Inversiones mantenidas hasta el vencimiento 8.646 7.833

Valores representativos de deuda 8.646 7.833

Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración 1.650 1.656

Activos tangibles 885 915

Inmovilizado material 455 484

De uso propio 455 484

Inversiones inmobiliarias 431 432

Activos intangibles 3 6

Otros activos intangibles 3 6

Activos por impuestos 516 387

Activos por impuestos corrientes 51 -

Activos por impuestos diferidos 465 387

Otros activos 24 32

Resto de los otros activos 24 32

Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasifi cado como mantenidos para la venta 600 479

TOTAL ACTIVO 82.895 81.445

INFORMACIÓN ECONÓMICA Y SOCIALEJERCICIO 2017

www.ruralvia.com

A lo largo del ejercicio 2017 continuaban las tensiones políticas que ya apuntábamos en 2016 (efecto Trump, Brexit, enfriamiento de las rela-ciones con Rusia…), la actividad económica ha evolucionado positiva-mente a ambos lados del Atlántico, e incluso se prevén revisiones al alza en el crecimiento económico.

Esos buenos datos económicos, vienen acompañados de unas buenas condiciones fi nancieras, una reducción progresiva en las primas de riesgo (diferencial entre distintos emisores) y como en el ejercicio an-terior, una política económica acomodaticia que hace que los tipos de interés de la deuda pública desciendan.

El debate sobre la retirada de los estímulos continúa en la zona euro, toda vez que, las tasas de infl ación siguen por debajo de los objetivos del Banco Central. Como contrapunto, las bajas rentabilidades de los activos, consecuencia de esta política expansiva, puede generar incer-tidumbres sobre el sector bancario.

Respecto a la economía española, se ha mantenido la trayectoria de crecimiento iniciada años atrás. Así el PIB presenta una tasa de cre-cimiento interanual del 3,1%, el mercado de trabajo presenta un buen comportamiento (tasa de paro según el INE del 16,5%) con la creación de puestos de trabajo a un ritmo del 2,5% anual.

Ante esta situación y como en ejercicios anteriores, nuestra Entidad, ha sabido solventar con sufi ciencia los retos planteados por la situación fi nanciera y económica, manteniendo una holgada posición de solven-cia y liquidez, además de una buena calidad en la inversión crediticia.

La solvencia de las entidades fi nancieras está regulada, desde el 1 de enero de 2014, por el Reglamento 575/2013 sobre los requisitos pru-denciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión y la Directiva 2013/36/UE relativa al acceso a la actividad de las entidades de crédito y a la supervisión prudencial de las entidades de crédito y empresas de inversión, con implantación progresiva hasta el 1 de ene-ro de 2019. Durante 2014 se realizó la transposición de estos cambios normativos internacionales, aprobándose la Ley 10/2014 de orde-nación, supervisión y solvencia de entidades de crédito y la Circular 2/2014 del Banco de España que establece los requerimientos durante el periodo transitorio. Aplicando la mencionada normativa los fondos propios de la entidad totalizaban a diciembre de 2017 11,16 millones de euros, lo que proporcionaba un Ratio de capital del 33,7%. El Ratio de capital de nivel 1 ordinario (Common equity Tier 1) o capital de mejor calidad se situaba en el 32,8%.

Los préstamos concedidos a la clientela alcanzan los 35,7 millones de euros (una vez descontados los ajustes por valoración), mientras que en 2016 la cifra era de 35,2 millones, lo que representa un aumento respecto al ejercicio precedente del 1,2% (427 miles de euros en térmi-nos absolutos). Los activos dudosos representan el 4,07% del crédito concedido (entorno al 7,8% para el conjunto de entidades) totalizando 1,5 millones de euros. El ratio de cobertura de los saldos dudosos, sin tener en cuenta las garantías que tienen las operaciones alcanza el 85,9% de los mismos.

Los depósitos de la clientela alcanzan a fi nal del ejercicio 2017 los 69,5 millones de euros, frente a los 67,8 de 2016, lo que representa un in-cremento del 2,5% respecto al ejercicio precedente (prácticamente 1,7 millones de euros en términos absolutos).

El margen de intereses alcanza a 31 de diciembre de 2017 1,2 millones de euros representando un 1,45% sobre ATM, mientras que en 2016 to-talizaba 1,3 millones de euros. El margen bruto totalizaba 1,7 millones de euros (1,6 millones de euros a diciembre de 2016) y el resultado de la actividad de explotación representa un 0,38% sobre ATM alcanzando los 305 miles de euros (en 2016, 293 miles de euros). Las ganancias antes de impuestos se sitúan en 300 miles de euros (270 miles de eu-ros en 2016).

Veamos a continuación, algunos ratios de productividad: los depósitos de la clientela por empleado ascienden a 5,3 millones de euros, el cré-dito a la clientela totaliza 2,7 millones y el resultado antes de impues-tos los 23,1 miles de euros por empleado.

No debemos dejar de mencionar el carácter social de nuestra entidad. Así, el Fondo de formación y promoción cooperativa dispuso de 112 mi-les de euros durante 2017 (93 miles en 2016). A través de este Fondo, la entidad contribuye a las celebraciones y eventos sociales, atiende y promueve obras benéfi co-asistenciales, culturales, fomentando a su vez los valores que nos son propios. Las fi nalidades de gasto más destacadas fueron: promoción del entorno local que recibió el 78,6%, dentro de este epígrafe destaca la aportación que nuestra entidad rea-liza a la Fundació Caixa Rural d’Albal. Fomento del desarrollo coope-rativo el 15,0% y promoción de relaciones intercooperativas el 5,7%. En el ejercicio 2018 el importe con que contará el Fondo de Educación y Promoción Cooperativa, según la distribución de resultados que les propondremos, alcanzará los 83 miles euros.

En resumen, podemos decir que CAJA RURAL DE ALBAL continúa en el camino iniciado años atrás, tratando de ser un punto de referencia en el municipio de Albal y contribuyendo a que nuestros socios y clientes cuenten gracias a las sinergias alcanzadas por el GRUPO CAJA RU-RAL (reforzadas con la fi rma del Acuerdo marco sobre un Mecanismo Institucional de Protección, de carácter Normativo, que someteremos a su ratifi cación), con una entidad de primera magnitud, capaz de ofre-cer la multitud de productos y servicios que éstos demanden. Hoy, el Grupo Caja Rural gestiona unos activos superiores a 62.000 millones de euros, 2.358 ofi cinas, 8.377 empleados, un patrimonio neto de 5.276 millones, con un ratio de capital del 16,7%, un CET1 del 15,8%, y un benefi cio neto de más de 290 millones. Asimismo, el rating de sus miembros se sitúa entre BBB+ y BBB, lo que les sitúa en el grupo de entidades con mejores rating del sector.

Por último, agradecer a socios y clientes su confi anza en CAJA RURAL DE ALBAL, lo que nos obliga a mantener siempre vivo este proyecto que estamos seguros de conseguir con la colaboración de todos.

2017EJERCICIOINFORME DE GESTIÓN

INFORMACIÓN ECONÓMICO FINANCIERABalances a 31 de diciembre de 2017 y 2016 (En miles de euros)

Pasivo 2017 2016 (*)

Pasivos fi nancieros a coste amortizado 70.571 68.751

Depósitos 69.491 67.798

Entidades de crédito 7 7

Clientela 69.484 67.791

Otros pasivos fi nancieros 1.079 953

Provisiones 453 541

Compromisos y garantías concedidos 38 43

Restantes provisiones 415 498

Otras provisiones 415 498

Pasivos por impuestos 377 444

Pasivos por impuestos corrientes - 32

Pasivos por impuestos diferidos 377 412

Otros pasivos 206 231

De los cuales: fondo de la obra social (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito) 70 85

TOTAL PASIVO 71.606 69.968

Patrimonio neto 2017 2016 (*)

Fondos propios 11.043 10.842

Capital 218 222

Capital desembolsado 218 222

Ganancias acumuladas 10.081 9.882

Reservas de revalorización 535 538

Otras reservas (22) (25)

Resultado del ejercicio 233 227

(-) Dividendos a cuenta (2) (2)

Pagados (2) (2)

Otro resultado global acumulado 246 636

Elementos que no se reclasifi carán en resultados 3 5

Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones defi nidas 3 5

Elementos que pueden reclasifi carse en resultados 243 631

Activos fi nancieros disponibles para la venta 243 631

Instrumentos de deuda 227 298

Instrumentos de patrimonio 15 333

TOTAL PATRIMONIO NETO 11.288 11.478

TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 82.895 81.445

PRO MEMORIA: EXPOSICIONES FUERA DE BALANCE

Garantías concedidas 3.687 4.819

Compromisos contingentes concedidos 2.246 1.688

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

Activo 2017 2016 (*)

Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista 29.424 28.860

Efectivo 394 316

Otros depósitos a la vista 29.030 28.544

Activos fi nancieros disponibles para la venta 4.623 4.738

Instrumentos de patrimonio 1.480 1.497

Valores representativos de deuda 3.143 3.241

Préstamos y partidas a cobrar 38.174 38.195

Préstamos y anticipos 38.174 38.195

Entidades de crédito 2.513 2.971

Clientela 35.661 35.224

Inversiones mantenidas hasta el vencimiento 8.646 7.833

Valores representativos de deuda 8.646 7.833

Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración 1.650 1.656

Activos tangibles 885 915

Inmovilizado material 455 484

De uso propio 455 484

Inversiones inmobiliarias 431 432

Activos intangibles 3 6

Otros activos intangibles 3 6

Activos por impuestos 516 387

Activos por impuestos corrientes 51 -

Activos por impuestos diferidos 465 387

Otros activos 24 32

Resto de los otros activos 24 32

Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasifi cado como mantenidos para la venta 600 479

TOTAL ACTIVO 82.895 81.445

LIQUIDACIÓN PRESUPUESTO EJERCICIO 2017 Concepto Presupuesto Aplicación

1. Formación socios y trabajadores 3.000,00 713,76

2. Promoción relaciones intercooperativas 10.000,00 5.681,88

3. Difusión del cooperativismo 20.000,00 15.036,77

4. Promoción del entorno 78.589,69 78.689,62

4.1. Cultural 18.589,69 18.465,63

4.2. Profesional - -

4.3. Social 60.000,00 60.223,99

Total 111.589,69 100.122,03

Desviación presupuesto 2017: 11.467,66

Importes en euros

Origen FEPC Concepto 2018 2017

Desviación presupuesto ejercicio anterior 11.467,66 28.164,82

Intereses percibidos ejercicio anterior 61,19 131,34

Dotación obligatoria F.E.P.C. 58.316,23 56.813,06

Dotación no preceptiva F.E.P.C. 13.620,19 26.480,47

Recursos disponibles 83.465,27 111.589,69Importes en euros

PROPUESTA DE APLICACIÓN EJERCICIO 2018 Concepto

1. Formación socios y trabajadores 3.000,00

2. Promoción relaciones intercooperativas 10.000,00

3. Difusión del cooperativismo 18.000,00

4. Promoción del entorno 52.465,27

4.1. Cultural 27.465,27

4.2. Profesional -

4.3. Social 25.000,00

Total 83.465,27Importes en euros

OBRA SOCIAL: LIQUIDACIÓN EJERCICIO 2017 Y PRESUPUESTO 2018

(En miles de euros)

CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS 2017 2016 (*)

Ingresos por intereses 1.309 1.433

(Gastos por intereses) (131) (124)

MARGEN DE INTERESES 1.178 1.309

Ingresos por dividendos 89 69

Ingresos por comisiones 324 296

(Gastos por comisiones) (22) (22)

Ganancias o (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos fi nancieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas 463 18

Diferencias de cambio [ganancia o (-) pérdida], netas 1 -

Otros ingresos de explotación 69 61

(Otros gastos de explotación) (400) (135) De los cuales: dotaciones obligatorias a fondos de la obra social (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito) (58) (57)

MARGEN BRUTO 1.701 1.595

(Gastos de administración) (1.225) (1.200)

(Gastos de personal) (718) (690)

(Otros gastos de administración) (508) (510)

(Amortización) (36) (46)

(Provisiones o (-) reversión de provisiones) 24 (222)

(Deterioro del valor o (-) reversión del deterioro del valor de activos fi nancieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados) (159) 165

(Préstamos y partidas a cobrar) (161) 151

(Inversiones mantenidas hasta el vencimiento) 2 14

RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN 305 293

(Deterioro del valor o (-) reversión del deterioro del valor de activos no fi nancieros) 3 6

(Activos tangibles) (4) -

(Otros) 7 6

Ganancias o (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activos no fi nancieros y participaciones, netas - (2)

Ganancias o (-) pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasifi cados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas (8) (26)

GANANCIAS O (-) PÉRDIDAS ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS 300 270

(Gastos o (-) ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades continuadas) (67) (43)

GANANCIAS O (-) PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS 233 227

RESULTADO DEL EJERCICIO 233 227

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos

SOLVENCIA: FONDOS PROPIOS, REQUISITOS Y RATIOS DE CAPITAL

(En miles de euros) Concepto 2017 2016

Capital de nivel 1 10.872 10.918Instrumentos de capital admisibles como capitalde nivel 1 ordinario 218 222Ganancias acumuladas ejercicios anteriores 10.081 9.882Resultados admisibles - -Otro resultado global acumulado 245 636Otras reservas 513 513Deducciones (185) (335)Capital de nivel 2 292 229Total fondos propios 11.164 11.147

Importe total de la exposición al riesgo 33.105 31.743Requerimientos de fondos propios 2.648 2.540Superávit de capital total 8.515 8.607Ratio del capital total 33,72% 35,12%

Ratio del capital total 33,72% 35,12%Capital de nivel 1 (CET1) 32,84% 34,39%Capital de nivel 2 0,88% 0,73%

INFORMACIÓN DE LA ENTIDAD

Nº Registro Banco de España 3150Nº Registro de Cooperativas de la C.V. CV-30Número de Identifi cación Fiscal F46043824Nº socios 2.318Integrada en el Fondo de Garantía de Depósitos de Entidadesde Crédito (FGDEC)Perteneciente a la Asociación Española de Cajas Rurales (AECR)Mimebro de la Unión Nacional de Cooperativas de Crédito (UNACC)

DETERMINACIÓN DEL EXCEDENTE Y PROPUESTA DE APLICACIÓN DEL RESULTADO

Determinación del excedente

(En miles de euros) Concepto 2017 2016

Ganancias antes de impuestos procedentes de actividades continuadas 300 270Dotación obligatoria fondo obra social 58 57Excedente neto 358 327Impuesto sobre Sociedades (67) (43)Excedente disponible 291 284

Propuesta de distribución del excedente disponibleAplicaciones preceptivas: A Reserva obligatoria (70% excedente disponible) 204 199 A F. de formación y promoción cooperativa (20% excedente disponible) 58 57Aplicaciones no preceptivas: Remuneración aportaciones 2 2 A Reserva obligatoria 14 - A F. de formación y promoción cooperativa 13 26Total distribuido 291 284

INFORMACIÓNECONÓMICA Y SOCIAL2017

EJERCICIO

LIQUIDACIÓN PRESUPUESTO EJERCICIO 2017 Concepto Presupuesto Aplicación

1. Formación socios y trabajadores 3.000,00 713,76

2. Promoción relaciones intercooperativas 10.000,00 5.681,88

3. Difusión del cooperativismo 20.000,00 15.036,77

4. Promoción del entorno 78.589,69 78.689,62

4.1. Cultural 18.589,69 18.465,63

4.2. Profesional - -

4.3. Social 60.000,00 60.223,99

Total 111.589,69 100.122,03

Desviación presupuesto 2017: 11.467,66

Importes en euros

Origen FEPC Concepto 2018 2017

Desviación presupuesto ejercicio anterior 11.467,66 28.164,82

Intereses percibidos ejercicio anterior 61,19 131,34

Dotación obligatoria F.E.P.C. 58.316,23 56.813,06

Dotación no preceptiva F.E.P.C. 13.620,19 26.480,47

Recursos disponibles 83.465,27 111.589,69Importes en euros

PROPUESTA DE APLICACIÓN EJERCICIO 2018 Concepto

1. Formación socios y trabajadores 3.000,00

2. Promoción relaciones intercooperativas 10.000,00

3. Difusión del cooperativismo 18.000,00

4. Promoción del entorno 52.465,27

4.1. Cultural 27.465,27

4.2. Profesional -

4.3. Social 25.000,00

Total 83.465,27Importes en euros

OBRA SOCIAL: LIQUIDACIÓN EJERCICIO 2017 Y PRESUPUESTO 2018

(En miles de euros)

CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS 2017 2016 (*)

Ingresos por intereses 1.309 1.433

(Gastos por intereses) (131) (124)

MARGEN DE INTERESES 1.178 1.309

Ingresos por dividendos 89 69

Ingresos por comisiones 324 296

(Gastos por comisiones) (22) (22)

Ganancias o (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos fi nancieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas 463 18

Diferencias de cambio [ganancia o (-) pérdida], netas 1 -

Otros ingresos de explotación 69 61

(Otros gastos de explotación) (400) (135) De los cuales: dotaciones obligatorias a fondos de la obra social (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito) (58) (57)

MARGEN BRUTO 1.701 1.595

(Gastos de administración) (1.225) (1.200)

(Gastos de personal) (718) (690)

(Otros gastos de administración) (508) (510)

(Amortización) (36) (46)

(Provisiones o (-) reversión de provisiones) 24 (222)

(Deterioro del valor o (-) reversión del deterioro del valor de activos fi nancieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados) (159) 165

(Préstamos y partidas a cobrar) (161) 151

(Inversiones mantenidas hasta el vencimiento) 2 14

RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN 305 293

(Deterioro del valor o (-) reversión del deterioro del valor de activos no fi nancieros) 3 6

(Activos tangibles) (4) -

(Otros) 7 6

Ganancias o (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activos no fi nancieros y participaciones, netas - (2)

Ganancias o (-) pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasifi cados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas (8) (26)

GANANCIAS O (-) PÉRDIDAS ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS 300 270

(Gastos o (-) ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades continuadas) (67) (43)

GANANCIAS O (-) PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS 233 227

RESULTADO DEL EJERCICIO 233 227

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos

SOLVENCIA: FONDOS PROPIOS, REQUISITOS Y RATIOS DE CAPITAL

(En miles de euros) Concepto 2017 2016

Capital de nivel 1 10.872 10.918Instrumentos de capital admisibles como capitalde nivel 1 ordinario 218 222Ganancias acumuladas ejercicios anteriores 10.081 9.882Resultados admisibles - -Otro resultado global acumulado 245 636Otras reservas 513 513Deducciones (185) (335)Capital de nivel 2 292 229Total fondos propios 11.164 11.147

Importe total de la exposición al riesgo 33.105 31.743Requerimientos de fondos propios 2.648 2.540Superávit de capital total 8.515 8.607Ratio del capital total 33,72% 35,12%

Ratio del capital total 33,72% 35,12%Capital de nivel 1 (CET1) 32,84% 34,39%Capital de nivel 2 0,88% 0,73%

INFORMACIÓN DE LA ENTIDAD

Nº Registro Banco de España 3150Nº Registro de Cooperativas de la C.V. CV-30Número de Identifi cación Fiscal F46043824Nº socios 2.318Integrada en el Fondo de Garantía de Depósitos de Entidadesde Crédito (FGDEC)Perteneciente a la Asociación Española de Cajas Rurales (AECR)Mimebro de la Unión Nacional de Cooperativas de Crédito (UNACC)

DETERMINACIÓN DEL EXCEDENTE Y PROPUESTA DE APLICACIÓN DEL RESULTADO

Determinación del excedente

(En miles de euros) Concepto 2017 2016

Ganancias antes de impuestos procedentes de actividades continuadas 300 270Dotación obligatoria fondo obra social 58 57Excedente neto 358 327Impuesto sobre Sociedades (67) (43)Excedente disponible 291 284

Propuesta de distribución del excedente disponibleAplicaciones preceptivas: A Reserva obligatoria (70% excedente disponible) 204 199 A F. de formación y promoción cooperativa (20% excedente disponible) 58 57Aplicaciones no preceptivas: Remuneración aportaciones 2 2 A Reserva obligatoria 14 - A F. de formación y promoción cooperativa 13 26Total distribuido 291 284

INFORMACIÓNECONÓMICA Y SOCIAL2017

EJERCICIO

INFORMACIÓN ECONÓMICA Y SOCIALEJERCICIO 2017

www.ruralalbal.com

A lo largo del ejercicio 2017 continuaban las tensiones políticas que ya apuntábamos en 2016 (efecto Trump, Brexit, enfriamiento de las rela-ciones con Rusia…), la actividad económica ha evolucionado positiva-mente a ambos lados del Atlántico, e incluso se prevén revisiones al alza en el crecimiento económico.

Esos buenos datos económicos, vienen acompañados de unas buenas condiciones financieras, una reducción progresiva en las primas de riesgo (diferencial entre distintos emisores) y como en el ejercicio an-terior, una política económica acomodaticia que hace que los tipos de interés de la deuda pública desciendan.

El debate sobre la retirada de los estímulos continúa en la zona euro, toda vez que, las tasas de inflación siguen por debajo de los objetivos del Banco Central. Como contrapunto, las bajas rentabilidades de los activos, consecuencia de esta política expansiva, puede generar incer-tidumbres sobre el sector bancario.

Respecto a la economía española, se ha mantenido la trayectoria de crecimiento iniciada años atrás. Así el PIB presenta una tasa de cre-cimiento interanual del 3,1%, el mercado de trabajo presenta un buen comportamiento (tasa de paro según el INE del 16,5%) con la creación de puestos de trabajo a un ritmo del 2,5% anual.

Ante esta situación y como en ejercicios anteriores, nuestra Entidad, ha sabido solventar con suficiencia los retos planteados por la situación financiera y económica, manteniendo una holgada posición de solven-cia y liquidez, además de una buena calidad en la inversión crediticia.

La solvencia de las entidades financieras está regulada, desde el 1 de enero de 2014, por el Reglamento 575/2013 sobre los requisitos pru-denciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión y la Directiva 2013/36/UE relativa al acceso a la actividad de las entidades de crédito y a la supervisión prudencial de las entidades de crédito y empresas de inversión, con implantación progresiva hasta el 1 de ene-ro de 2019. Durante 2014 se realizó la transposición de estos cambios normativos internacionales, aprobándose la Ley 10/2014 de orde-nación, supervisión y solvencia de entidades de crédito y la Circular 2/2014 del Banco de España que establece los requerimientos durante el periodo transitorio. Aplicando la mencionada normativa los fondos propios de la entidad totalizaban a diciembre de 2017 11,16 millones de euros, lo que proporcionaba un Ratio de capital del 33,7%. El Ratio de capital de nivel 1 ordinario(Common equity Tier 1) o capital de mejor calidad se situaba en el 32,8%.

Los préstamos concedidos a la clientelaalcanzan los 35,7 millones de euros (una vez descontados los ajustes por valoración), mientras que en 2016 la cifra era de 35,2 millones, lo que representa un aumento respecto al ejercicio precedente del 1,2% (427 miles de euros en térmi-nos absolutos). Los activos dudosos representan el 4,07% del crédito concedido (entorno al 7,8% para el conjunto de entidades) totalizando 1,5 millones de euros. El ratio de cobertura de los saldos dudosos, sin tener en cuenta las garantías que tienen las operaciones alcanza el 85,9% de los mismos.

Los depósitos de la clientelaalcanzan a final del ejercicio 2017 los 69,5 millones de euros, frente a los 67,8 de 2016, lo que representa un in-cremento del 2,5% respecto al ejercicio precedente (prácticamente 1,7 millones de euros en términos absolutos).

El margen de interesesalcanza a 31 de diciembre de 2017 1,2 millones de euros representando un 1,45% sobre ATM, mientras que en 2016 to-talizaba 1,3 millones de euros. El margen brutototalizaba 1,7 millones de euros (1,6 millones de euros a diciembre de 2016) y el resultado de la actividad de explotaciónrepresenta un 0,38% sobre ATM alcanzando los 305 miles de euros (en 2016, 293 miles de euros). Las ganancias antes de impuestosse sitúan en 300 miles de euros (270 miles de eu-ros en 2016).

Veamos a continuación, algunos ratios de productividad: los depósitos de la clientela por empleado ascienden a 5,3 millones de euros, el cré-dito a la clientela totaliza 2,7 millones y el resultado antes de impues-tos los 23,1 miles de euros por empleado.

No debemos dejar de mencionar el carácter social de nuestra entidad. Así, el Fondo de formación y promoción cooperativa dispuso de 112 mi-les de euros durante 2017 (93 miles en 2016). A través de este Fondo, la entidad contribuye a las celebraciones y eventos sociales, atiende y promueve obras benéfico-asistenciales, culturales, fomentando a su vez los valores que nos son propios. Las finalidades de gasto más destacadas fueron: promoción del entorno local que recibió el 78,6%, dentro de este epígrafe destaca la aportación que nuestra entidad rea-liza a la Fundació Caixa Rural d’Albal. Fomento del desarrollo coope-rativo el 15,0% y promoción de relaciones intercooperativas el 5,7%. En el ejercicio 2018 el importe con que contará el Fondo de Educación y Promoción Cooperativa, según la distribución de resultados que les propondremos, alcanzará los 83 miles euros.

En resumen, podemos decir que CAJA RURAL DE ALBAL continúa en el camino iniciado años atrás, tratando de ser un punto de referencia en el municipio de Albal y contribuyendo a que nuestros socios y clientes cuenten gracias a las sinergias alcanzadas por el GRUPO CAJA RU-RAL (reforzadas con la firma del Acuerdo marco sobre unMecanismo Institucional de Protección, de carácter Normativo, que someteremos a su ratificación), con una entidad de primera magnitud, capaz de ofre-cer la multitud de productos y servicios que éstos demanden. Hoy, el Grupo Caja Ruralgestiona unos activos superiores a 62.000 millones de euros, 2.358 oficinas, 8.377 empleados, un patrimonio neto de 5.276 millones, con un ratio de capital del 16,7%, un CET1 del 15,8%, y un beneficio neto de más de 290 millones. Asimismo, el rating de sus miembros se sitúa entre BBB+ y BBB, lo que les sitúa en el grupo de entidades con mejores rating del sector.

Por último, agradecer a socios y clientes su confianza en CAJA RURAL DE ALBAL, lo que nos obliga a mantener siempre vivo este proyecto que estamos seguros de conseguir con la colaboración de todos.

2017EJERCICIO

INFORME DE GESTIÓN

INFORMACIÓN ECONÓMICO FINANCIERABalances a 31 de diciembre de 2017 y 2016 (En miles de euros)

Pasivo2017 2016 (*)

Pasivos financieros a coste amortizado 70.571 68.751

Depósitos 69.491 67.798

Entidades de crédito 7 7

Clientela 69.484 67.791

Otros pasivos financieros 1.079 953

Provisiones 453 541

Compromisos y garantías concedidos 38 43

Restantes provisiones 415 498

Otras provisiones 415 498

Pasivos por impuestos 377 444

Pasivos por impuestos corrientes - 32

Pasivos por impuestos diferidos 377 412

Otros pasivos 206 231

De los cuales: fondo de la obra social (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito) 70 85

TOTAL PASIVO 71.606 69.968

Patrimonio neto 2017 2016 (*)

Fondos propios 11.043 10.842

Capital 218 222

Capital desembolsado 218 222

Ganancias acumuladas 10.081 9.882

Reservas de revalorización 535 538

Otras reservas (22) (25)

Resultado del ejercicio 233 227

(-) Dividendos a cuenta (2) (2)

Pagados (2) (2)

Otro resultado global acumulado 246 636

Elementos que no se reclasificarán en resultados 3 5

Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas 3 5

Elementos que pueden reclasificarse en resultados 243 631

Activos financieros disponibles para la venta 243 631

Instrumentos de deuda 227 298

Instrumentos de patrimonio 15 333

TOTAL PATRIMONIO NETO 11.288 11.478

TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 82.895 81.445

PRO MEMORIA: EXPOSICIONES FUERA DE BALANCE

Garantías concedidas 3.687 4.819

Compromisos contingentes concedidos 2.246 1.688

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

Activo2017 2016 (*)

Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista 29.424 28.860

Efectivo 394 316

Otros depósitos a la vista 29.030 28.544

Activos financieros disponibles para la venta 4.623 4.738

Instrumentos de patrimonio 1.480 1.497

Valores representativos de deuda 3.143 3.241

Préstamos y partidas a cobrar 38.174 38.195

Préstamos y anticipos 38.174 38.195

Entidades de crédito 2.513 2.971

Clientela 35.661 35.224

Inversiones mantenidas hasta el vencimiento 8.646 7.833

Valores representativos de deuda 8.646 7.833

Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración 1.650 1.656

Activos tangibles 885 915

Inmovilizado material 455 484

De uso propio 455 484

Inversiones inmobiliarias 431 432

Activos intangibles 3 6

Otros activos intangibles 3 6

Activos por impuestos 516 387

Activos por impuestos corrientes 51 -

Activos por impuestos diferidos 465 387

Otros activos 24 32

Resto de los otros activos 24 32

Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta 600 479

TOTAL ACTIVO 82.895 81.445