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2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
1
2018
REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y
CONDICIÓN FINANCIERA
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
2
Contenido I. Resumen Ejecutivo ................................................................................................................................................................................ 5
II. Descripción general del negocio y resultados ........................................................................................................................ 10
a) Del negocio y su entorno ........................................................................................................................................................... 10
1. Situación ...................................................................................................................................................................................... 10
2. Principales accionistas ............................................................................................................................................................ 10
3. Operaciones, ramos y subramos para los cuales se encuentre autorizada ..................................................... 10
4. Principales factores que han contribuido en el desarrollo, resultados y posición de la Institución ..... 12
5. Partidas o transacciones con personas o Grupos de Personas con las que la Institución tiene vínculos
de Negocio o Vínculos Patrimoniales ......................................................................................................................................... 12
6. Transacciones significativas con los accionistas, miembros del consejo de administración y Directivos
Relevantes con entidades que formen parte del mismo Grupo Empresarial, pago de dividendos a los
accionistas y participación de dividendos a los asegurados. ............................................................................................ 12
7. Estructura legal y organizacional del Grupo Financiero .......................................................................................... 13
b) Desempeño de las actividades de suscripción .................................................................................................................. 13
1. Comportamiento de la emisión por operaciones, ramos, subramos y área geográfica ............................ 13
2. Información sobre los costos de adquisición y siniestralidad ............................................................................... 14
3. Información sobre el importe total de comisiones contingentes pagadas ..................................................... 14
4. Operaciones y transacciones relevantes dentro del Grupo Empresarial .......................................................... 14
c) Desempeño de las actividades de inversión ...................................................................................................................... 14
1. Criterios de valuación empleados ..................................................................................................................................... 14
2. Información acerca de transacciones significativas con accionistas y Directivos Relevantes,
transacciones con entidades que forman parte del Grupo Empresarial y reparto de dividendos a los
accionistas .............................................................................................................................................................................................. 17
3. El impacto de la amortización y deterioro del valor de los activos tangibles e intangibles, así como
de los instrumentos financieros. ................................................................................................................................................... 17
4. Información sobre las inversiones realizadas en el año en proyectos y desarrollo de sistemas para la
administración de las actividades de inversión de la Institución .................................................................................... 17
5. Ingresos y pérdidas de inversiones significativas en las entidades del grupo ............................................... 17
d) Ingresos y Gastos de Operación .............................................................................................................................................. 17
e) Otra Información ............................................................................................................................................................................ 18
III. Gobierno corporativo ........................................................................................................................................................................ 19
a) Sistema de gobierno corporativo ........................................................................................................................................... 19
1. Descripción del sistema de gobierno corporativo ..................................................................................................... 19
2. Cambios en el sistema de gobierno corporativo que hubieran ocurrido durante el año ......................... 21
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3. Consejo de Administración .................................................................................................................................................. 21
4. Descripción general de la estructura corporativa del Grupo Empresarial ....................................................... 23
5. Política de remuneraciones de Directivos Relevantes .............................................................................................. 24
b) Requisitos de idoneidad ............................................................................................................................................................. 24
c) Sistema de Administración Integral de Riesgos ............................................................................................................... 24
1. Visión general de la estructura y la organización del sistema de administración integral de riesgos 24
2. Visión general de su estrategia de riesgo y las políticas para garantizar el cumplimiento de sus
límites de tolerancia al riesgo ........................................................................................................................................................ 25
3. Descripción de otros riesgos no contemplados en el cálculo del RCS ............................................................. 25
4. Alcance, frecuencia y tipo de requerimientos de información presentados al Consejo de
Administración y Directivos Relevantes ..................................................................................................................................... 26
5. Riesgos dentro del Grupo Empresarial ........................................................................................................................... 26
d) Autoevaluación de Riesgos y Solvencia Institucionales – ARSI – .............................................................................. 26
1. Descripción general de la forma en que el proceso de elaboración de la ARSI se integra en los
procesos en la Institución ................................................................................................................................................................ 26
2. Descripción general de revisión y aprobación de la ARSI, por el consejo de administración de la
Institución ............................................................................................................................................................................................... 27
3. Descripción general de la forma en que la Institución ha determinado sus necesidades de solvencia,
dado su perfil de riesgo y cómo su gestión de capital es tomada en cuenta para el sistema de
administración integral de riesgos ............................................................................................................................................... 27
4. Descripción general de la forma en que el proceso de elaboración de la ARSI y su resultado es
documentado internamente y revisado de manera independiente .............................................................................. 27
e) Sistema de Contraloría Interna ................................................................................................................................................ 27
f) Función de auditoría interna ..................................................................................................................................................... 28
g) Función actuarial ............................................................................................................................................................................ 28
h) Contratación de servicios con terceros ................................................................................................................................ 29
i) Otra información ............................................................................................................................................................................ 29
IV. Perfil de riesgos .................................................................................................................................................................................... 30
a) Exposición al riesgo ...................................................................................................................................................................... 30
b) Concentración del riesgo............................................................................................................................................................ 31
c) Mitigación del riesgo ................................................................................................................................................................... 32
d) Sensibilidad al riesgo ................................................................................................................................................................... 33
e) Capital Contable ............................................................................................................................................................................. 34
f) Otra información ............................................................................................................................................................................ 34
V. Evaluación de la solvencia ............................................................................................................................................................... 35
a) Activos ................................................................................................................................................................................................ 35
1. Tipos de activos ........................................................................................................................................................................ 35
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2. Activos que no se comercializan regularmente en los mercados financieros ................................................ 36
3. Descripción de los instrumentos financieros ............................................................................................................... 36
4. Métodos de valuación en el Grupo Empresarial ......................................................................................................... 36
b) Reservas Técnicas .......................................................................................................................................................................... 36
1. Importe de las Reservas Técnicas ...................................................................................................................................... 36
2. Descripción sobre los supuestos y metodologías utilizadas en la medición de los pasivos
relacionados con la actividad de la Institución ....................................................................................................................... 37
3. Cambios en el nivel de las reservas técnicas ................................................................................................................ 38
4. Impacto del Reaseguro y Reafianzamiento en la cobertura de reservas técnicas ....................................... 38
c) Otros pasivos ................................................................................................................................................................................... 39
d) Otra información ............................................................................................................................................................................ 39
VI. Gestión de capital ................................................................................................................................................................................ 39
a) Fondos Propios Admisibles ....................................................................................................................................................... 39
b) Requerimientos de capital ......................................................................................................................................................... 40
1. Requerimiento de Capital de Solvencia y Capital Mínimo Pagado .................................................................... 40
2. Cambios significativos............................................................................................................................................................ 40
c) Diferencias entre fórmula general y modelos internos ................................................................................................. 41
d) Insuficiencia de Fondos Propios Admisibles ...................................................................................................................... 41
e) Otra información ............................................................................................................................................................................ 41
VII. Modelo interno ..................................................................................................................................................................................... 41
VIII. Anexo de información cuantitativa .............................................................................................................................................. 42
Sección A. Portada .................................................................................................................................................................................... 42
Sección B. Requerimiento de Capital de Solvencia (RCS) ........................................................................................................ 44
Sección C. Fondos Propios y Capital Social .................................................................................................................................... 54
Sección D. Información Financiera ..................................................................................................................................................... 55
Sección E. Portafolio de Inversión ...................................................................................................................................................... 58
Sección F. Reservas Técnicas ................................................................................................................................................................ 61
Sección G. Desempeño y Resultados de la Operación .............................................................................................................. 62
Sección H. Siniestros ................................................................................................................................................................................ 70
Sección I. Reaseguro ................................................................................................................................................................................ 71
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
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I. Resumen Ejecutivo Aserta Seguros Vida, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta, es una entidad autorizada por la Secretaría de
Hacienda y Crédito Público y por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, para practicar la operación de
seguros de vida, así como la operación de accidentes y enfermedades, en los ramos de accidentes personales y
de gastos médicos. Aserta Seguros Vida forma parte del Grupo Financiero Aserta.
Con base en lo establecido en la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas y en la Circular Única de Seguros
y Fianzas, se presenta este documento denominado “Reporte sobre la Solvencia y Condición Financiera” (RSCF),
correspondiente al periodo de enero a diciembre de 2018.
A manera de síntesis se señala lo siguiente:
En el ejercicio 2018 Aserta Seguros Vida tuvo una utilidad neta de 10.8 mdp.
Se cuenta con una adecuada cobertura de reservas técnicas, la cual presenta un sobrante de 50.6
mdp.
El Requerimiento de Capital de Solvencia fue de 18.0 mdp y fue cubierto con Fondos Propios
Admisibles por 60.0 mdp. El índice de solvencia fue de 3.34.
El valor de las inversiones y disposiciones a diciembre de 2018 ascienden a 63.5 mdp.
1. Información Cuantitativa
La Institución presentó indicadores satisfactorios de solvencia, los cuales se presentan de forma comparativa
con el ejercicio anterior y conforme a la Circular Única de Seguros y Fianzas.
COBERTURA DE REQUERIMIENTOS REGULATORIOS EN MILLONES DE PESOS
2018 2017
Reservas Técnicas
Base de Inversión 218.5 88.9
Inversiones 269.1 116.2
Sobrante 50.6 27.3
Índice de cobertura 1.23 1.31
Requerimiento de Capital de Solvencia
Requerimiento 18.0 18.8
Fondos Propios Admisibles 60.0 36.8
Margen de Solvencia 42.1 18.0
Índice de cobertura 3.34 1.96
Capital Mínimo
Capital Pagado Computable 97.1 86.2
Capital Mínimo Pagado 50.6 47.4
Sobrante 46.5 38.8
Índice de cobertura 1.92 1.82
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A continuación, se presentan los resultados obtenidos:
ESTADO DE RESULTADOS CIFRAS EN MILLONES DE PESOS
Concepto 2018 2017
Importe % Importe %
Primas Emitidas
925.0 100.0%
271.1 100.0%
-Primas Cedidas
292.3 31.6%
8.5 3.1%
Primas de Retención 632.7 68.4% 262.6 96.9%
-Incremento Neto de la Reserva de Riesgos en curso y Fianzas en
vigor 61.6 6.6%
13.5 5.0%
Primas de Retención Devengadas 571.1 61.7% 249.2 91.9%
Costo Neto de Adquisición
246.8 26.7%
96.8 35.7%
Costo Neto de Siniestralidad, Reclamaciones y Otras Obligaciones
Pendientes de Cumplir 256.3 27.7%
113.2 41.8%
Utilidad (Pérdida) Técnica 67.9 7.3% 39.1 14.4%
Incremento Neto de Otras Reservas Técnicas
0.0 0.0%
0.0 0.0%
Resultado de Operaciones Análogas y Conexas
0.1 0.1%
0.2 0.1%
Utilidad (Pérdida) Bruta 68.1 7.4% 39.3 14.5%
Gastos de Operación Netos
62.6 6.8%
57.8 21.3%
Utilidad (Pérdida) de la Operación 5.5 0.6% -18.5 -6.8%
Resultado Integral de Financiamiento
5.5 0.6%
2.1 0.8%
Utilidad (Pérdida) antes de Impuestos a la Utilidad 11.0 1.2.1% -16.4 -6.1%
Provisión para el Pago de Impuestos a la Utilidad
0.2 0.0%
-7.6 -2.8%
Utilidad (Pérdida) del Ejercicio 10.8 1.2% -8.9 -3.3%
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
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A continuación, se presenta la estructura del Balance General:
BALANCE GENERAL CIFRAS EN MILLONES DE PESOS
Activo 2018 2017
Importe % Importe %
Inversiones
62.6 20.3%
41.7 20.3%
Inversiones para Obligaciones Laborales
0.0 0.0%
0.0 0.0%
Disponibilidad
0.9 0.1%
0.2 0.1%
Deudores
375.3 47.2%
96.7 47.2%
Reaseguradores y Reafianzadores (Neto)
48.8 3.0%
6.1 3.0%
Otros Activos
55.9 29.4%
60.4 29.4%
Suma del Activo 543.5 100.0% 205.0 100.0%
Reserva de Riesgos en Curso
170.8 31.4%
73.0 35.6%
Reservas para Obligaciones Pendientes de Cumplir
47.7 8.8%
16.0 7.8%
Acreedores
21.6 4.0%
17.5 8.5%
Reaseguradores y Reafianzadores
125.0 23.0%
0.7 0.3%
Otros Pasivos
81.4 14.9%
11.6 5.7%
Suma del Pasivo 446.5 82.2% 118.8 57.9%
Capital Contable 97.0 17.8% 86.2 42.1%
Suma del Pasivo y Capital 543.5 100.0% 205.0 100.0%
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2. Sistema de Gobierno Corporativo
Es un mecanismo que regula las relaciones entre los accionistas, los consejeros y la administración de la
empresa, a través de la definición y separación de roles estratégicos, operativos, de vigilancia y gestión, lo
anterior para garantizar una gestión sana y prudente de su actividad. A continuación, se mencionan los
elementos que conforman el sistema.
Comités que reportan al Consejo
Comité Ejecutivo
Comité de Auditoría
Comité de Prácticas Societarias y Compensaciones
Comité de Inversiones*
Comité de Operaciones con Partes Relacionadas
Comités que reportan al Consejo
a través de la Dirección General
Comité de Suscripción
Comité de Reaseguro
Comité de Comunicación y Control
Comité de Inversiones*
Funciones del Gobierno
Corporativo
Administración Integral de Riesgos
Control Interno
Auditoría
Función Actuarial
Contratación de Servicios con Terceros
3. Revelación de Información
La Institución ha dado cumplimiento a la normatividad vigente en materia de revelación y publicación de
información. Las principales calificadoras internacionales otorgaron las siguientes calificaciones, que revelan la
fortaleza financiera de la Institución para hacer frente a sus obligaciones.
Conforme al marco normativo, el contenido se describe a continuación:
En el capítulo I se presenta una descripción general del negocio y sus resultados, sobre el desempeño de sus
actividades de suscripción y de inversión.
En el capítulo II se describe el funcionamiento del Sistema de Gobierno Corporativo, así como la estructura del
Grupo Financiero Aserta, la integración de los comités, las distintas funciones que por Ley debe contemplar
dicho sistema y el proceso para llevar a cabo la Autoevaluación de Riesgos y Solvencia Institucional (ARSI), la
cual deberá ser presentada dentro de los ciento cuarenta y cinco días hábiles siguientes al cierre del ejercicio
2018.
CALIFICADORAS
Compañía Calificadora Escala
Internacional Nacional
A.M. Best B++ aa+.MX
Moody's Ba1 A1.MX
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
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En el capítulo III, se describe el perfil de riesgos de la Institución, considerando la categorización de los riesgos
empleada para el cálculo del Requerimiento de Capital de Solvencia, así como en el Manual de Administración
de Riesgos aprobado por el Consejo de Administración.
En el capítulo IV, se presenta información del Balance General, para fines del cálculo del Requerimiento de
Capital de Solvencia, el cual incluye una descripción del tipo de activos que opera la Institución, así como los
criterios de valuación, información sobre las reservas técnicas e información sobre otros pasivos.
En el capítulo V, referido a la Gestión de Capital, se muestran los resultados del Requerimiento de Capital de
Solvencia, así como información de los Fondos Propios Admisibles para cubrir dicho requerimiento.
La Institución no cuenta con un Modelo Interno para el cálculo del Requerimiento de Capital de Solvencia.
Se incluye información cuantitativa, de conformidad con los formatos establecidos en el anexo 24.2.2 de la
Circular Única de Seguros y Fianzas.
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
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II. Descripción general del negocio y resultados
a) Del negocio y su entorno
1. Situación
Aserta Seguros Vida, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta tiene autorización de la Secretaría de Hacienda y
Crédito Público y de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas para practicar la operación de seguros de vida,
así como la operación de accidentes y enfermedades, en los ramos de accidentes personales y de gastos
médicos.
El 24 de enero de 2013, mediante oficios referidos OFI/S33-002-7098 y 06-367-II-1.1/13377, la SHCP autoriza la
incorporación de Alcanza Seguros, S.A de C.V., al Grupo Financiero Aserta, S.A. de C.V., siendo la antes
mencionada, la entidad controladora y tenedora de las acciones.
El 12 de septiembre de 2014, mediante el Oficio N° 366-III-0713/14, la SHCP, autorizó el cambio de
denominación de Alcanza Seguros S.A. de C.V. por el de Aserta Seguros Vida, S.A de C.V., Grupo Financiero
Aserta.
2. Principales accionistas
Nombre o Denominación Social Participación
Grupo Financiero Aserta, S.A. de C.V. 65.5%
Otros 34.5%
Ubicación de la casa matriz
Aserta Seguros Vida, S.A. de C.V. Grupo Financiero Aserta tiene como domicilio de su Oficina Matriz en Av.
Periférico Sur 4829 Núm. Int. 701 y 702 Col. Parque del Pedregal, Alcaldía Tlalpan, C.P. 14010 en la Ciudad de
México.
3. Operaciones, ramos y subramos para los cuales se encuentre autorizada
Mediante oficio número 366-II-212/12 de fecha 15 de marzo de 2012, la Subsecretaria de Ingresos,
dependiente de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, expresó su conformidad para que se organizara y
constituyera una institución de seguros bajo la denominación de Alcanza Seguros, S.A. de C.V., para practicar
operaciones de Seguros de:
1. Vida
2. Accidentes y Enfermedades en los siguientes ramos
a. Accidentes Personales
b. Gastos Médicos
Con fecha 28 de junio de 2012, mediante oficio 06-367-III-2.2/07229, la Comisión Nacional de Seguros y
Fianzas, emitió dictamen favorable para que Alcanza Seguros, S.A. de C.V. iniciara operaciones.
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
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Con fecha 12 de septiembre de 2014, mediante oficio 366-III-0713/14, la Secretaría de Hacienda y Crédito
Público autorizó el cambio de denominación social de Alcanza Seguros, S.A. de C.V. por el de Aserta Seguros
Vida, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta.
Cobertura geográfica
Aserta Seguros Vida, S.A. de C.V. Grupo Financiero Aserta, opera en la República Mexicana a través de las
siguientes sucursales establecidas:
Sucursal Domicilio
Guadalajara Av. Vallarta No. 2501, Col. Arcos Vallarta, C.P. 44130, Guadalajara, Jalisco.
León Blvd. Adolfo López Mateos Norte No. 2501 Piso 2, Col. Jardines del Moral (ahora col.
Monterrey), C.P. 37160 León, Guanajuato.
Morelia Blvd. García de León No. 204, Col. Nueva Chapultepec Sur, C.P. 58260, Morelia, Michoacán.
Pachuca Blvd. Valle de San Javier No. 701, Fracc. Valle de San Javier, C.P. 42086, Pachuca, Hidalgo.
Puebla Av. 31 Pte. No. 4128 piso 3, Col. Ampliación Reforma Sur, C.P. 72160, Puebla, Puebla.
Tampico Paseo Lomas de Rosales 203, piso 2. Col. Loma de Rosales, CP 89100, Tampico,
Tamaulipas.
Tuxtla Gutierrez Blvd. Belisario Domínguez No. 1550, Local 34, Plaza Galerías Bonampak, Col. Moctezuma,
C.P. 29030, Tuxtla, Gutiérrez, Chiapas.
Veracruz Tiburón No. 400, Piso 2, Oficina 13. Col. Costa de Oro C.P. 94299, Veracruz, Veracruz.
Villahermosa Blvd. Adolfo Ruiz Cortines No. 804, Col. Magisterial, CP 86040, Villahermosa, Tabasco.
Monterrey Avenida San Jerónimo (antes), ahora Boulevard Díaz Ordaz, No. 110, entre Calzada San
Pedro y Río Lerma, Col. Miravalle, C.P. 64660, Monterrey, Nuevo León.
San Pedro Av. Vasconcelos No. 158 Local 15, Col Jardines del Campestre. C.P. 66260. San Pedro Garza
García, Nuevo León.
San Luis Potosí Montes Blancos No. 255, Local “D”, Col Las Lomas 2 Sección. C.P. 78210. San Luis Potosí
Ciudad de México
Altavista Agua No. 580 P.B. oficina 1 Col. Jardines del Pedregal, Del. Álvaro Obregón, C.P. 01900,
Ciudad de México.
Jardines en la
Montaña
Blvd. Picacho Ajusco No. 2 piso 5, Col. Jardines en la Montaña, Del. Tlalpan, CP 14210,
Ciudad de México.
Estado de México
Cuauhtémoc Fuente de las Pirámides 1, Oficina 604 - 15, Col. Lomas de Tecamachalco, Naucalpan de
Juárez, C.P. 53950, Estado de México.
Satélite Circuitos Médicos No. 60, Desp 4, Col. Ciudad Satélite, Naucalpan de Juárez, CP 53100,
Estado de México.
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
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4. Principales factores que han contribuido en el desarrollo, resultados y posición de
la Institución
El posicionamiento estratégico de Aserta Seguros Vida S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta, se fundamenta en
lo siguiente:
a) Agentes como base de la actividad comercial.
b) Estructura de los programas de reaseguro.
c) Control del gasto de operación.
d) Enfoque comercial en el ramo de vida grupo.
5. Partidas o transacciones con personas o Grupos de Personas con las que la
Institución tiene vínculos de Negocio o Vínculos Patrimoniales
(Cifras en miles de pesos) 2018 2017
Ingresos
Corporación de Servicios Aserta, S.A. de C.V., Grupo
Financiero Aserta 1,154.4 29.0
Servicios Corporativos Insurgentes S.A de C.V. 888.0 771.0
2,042.4 800.0
Egresos
Corporación de Servicios Aserta, S.A. de C.V., Grupo
Financiero Aserta 21,915.3 24,762.0
Servicios de Alimentos a Ejecutivos, S.A. de C.V. 7.3 47.0
Mundo Aserta, S.A. de C.V. 26.0
Grupo Financiero Aserta, S.A. de C.V. 425.8 125.0
22,348 24,960.0
6. Transacciones significativas con los accionistas, miembros del consejo de
administración y Directivos Relevantes con entidades que formen parte del mismo Grupo
Empresarial, pago de dividendos a los accionistas y participación de dividendos a los
asegurados.
Durante el ejercicio 2018 la Institución no efectuó pago de dividendos a sus accionistas ni a sus asegurados.
Los miembros del Consejo de Administración durante el presente ejercicio percibieron compensación por la
cantidad de 0.5 mdp.
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
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7. Estructura legal y organizacional del Grupo Financiero
b) Desempeño de las actividades de suscripción
1. Comportamiento de la emisión por operaciones, ramos, subramos y área
geográfica
Las Primas Emitidas durante 2018 ascienden a 925.0 mdp y no se efectuaron operaciones por reaseguro
tomado.
La participación en la Prima Emitida se integró de la siguiente manera:
Vida Grupo 99.7%
Accidentes Personales 0.3%
La prima emitida por Estado:
Estado % Prima
Emitida
CIUDAD DE MEXICO 62.90%
PUEBLA 9.75%
NUEVO LEON 9.41%
MICHOACAN 8.81%
GUANAJUATO 3.23%
JALISCO 1.64%
DURANGO 1.53%
SINALOA 1.04%
HIDALGO 0.60%
OTROS 1.09%
Total 100%
Grupo Financiero
Aserta, S.A. de C.V.
Aseguradora Insurgentes,
S.A. de C.V. Grupo
Financiero Aserta (1)
99.9%
Servicios Corporativos
Insurgentes, S.A. de C.V.
99.98%
Aseguradora Aserta,
S.A. de C.V. Grupo
Financiero Aserta (1)
99.9%
Aserta Seguros Vida,
S.A. de C.V. Grupo
Financiero Aserta
65.5%
Servicios de
Alimentos a
Ejecutivos, S.A. de C.V.
98.0%
Corporación de
Servicios Aserta, S.A.
de C.V.
98.0%
Mundo Aserta, S.A. de
C.V.
98.0%
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
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2. Información sobre los costos de adquisición y siniestralidad
Costo neto de adquisición (cifras en millones de pesos)
Ramo/Subramo 2018 2017
Vida 245.9 95.8
Accidentes Personales 0.9 1.0
Gastos Médicos Mayores 0.0 0.0
Total 246.8 96.8
Costos netos de siniestralidad (cifras en millones de pesos)
Ramo/Subramo 2018 2017
Vida 254.3 111.4
Accidentes Personales 2.1 1.8
Gastos Médicos Mayores -0.03 0.0
Total 256.3 113.2
3. Información sobre el importe total de comisiones contingentes pagadas
En el ejercicio 2018, la Institución no realizó acuerdos ni efectuó pagos por concepto de comisiones
contingentes.
4. Operaciones y transacciones relevantes dentro del Grupo Empresarial
No existieron operaciones relevantes a informar
c) Desempeño de las actividades de inversión
1. Criterios de valuación empleados
Los criterios particulares de aplicación de las normas relativas al registro, valuación y presentación en los
estados financieros, por la tenencia y rendimientos de los instrumentos financieros, se apegan en primera
instancia a lo establecido en los criterios de contabilidad aplicables descritos en el Anexo 22.1.2 de la Circular
Única de Seguros y Fianzas, así como en lo dispuesto en el Boletín C-2 “Instrumentos Financieros” de las
Normas de Información Financiera emitidas por el CINIF.
Al momento de la adquisición, los instrumentos financieros se clasifican para su valuación y registro dentro de
alguna de las siguientes categorías:
1) Títulos con fines de negociación
2) Títulos disponibles para su venta
Títulos con fines de negociación
Son aquellos que la administración de las Institución tiene en posición propia con la intención de cubrir
siniestros y/o gastos de operación, y, por lo tanto, negociarlos en el corto plazo en fechas anteriores a su
vencimiento.
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
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Normas de reconocimiento
Al momento de la compra, los Títulos de Deuda con fines de negociación se registrarán a su Costo de
Adquisición. Los Costos de Transacción por la adquisición de los títulos se reconocerán en los resultados del
ejercicio en la fecha de adquisición.
Normas de valuación
Los Títulos de Deuda con fines de negociación se valuarán a su Valor Razonable, tomando como base los
precios de mercado dados a conocer por el proveedor de precios.
El devengamiento del rendimiento de los Títulos de Deuda (intereses, cupones o equivalentes) se determinará
conforme al Método de Interés Efectivo. Dichos rendimientos se deberán reconocer en el estado de resultados.
En el momento en el que los intereses devengados se cobren, se deberá disminuir el rubro de inversiones en
valores contra el rubro de disponibilidades. En la fecha de su enajenación, se reconocerá el resultado por
compra-venta por el diferencial entre el precio de venta y el Valor en Libros del mismo. El resultado por
valuación de los títulos que se enajenen, que haya sido previamente reconocido en los resultados del ejercicio,
se deberá reclasificar como parte del resultado por compra-venta en la fecha de la venta. La utilidad o pérdida
en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconocerá en los
resultados del ejercicio. En el caso de operaciones que comprenden dos o más periodos contables de registro,
el monto a reflejar como resultado por valuación, será la diferencia que resulte entre el último Valor en Libros y
el valor determinado en función de los Precios de Mercado (o equivalentes) al momento de la valuación. Los
resultados por valuación que se reconozcan antes de que se redima o venda la inversión tendrán el carácter de
no realizados y, consecuentemente, no serán susceptibles de capitalización ni de reparto de dividendos entre
los accionistas, hasta que se realicen en efectivo. La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las
inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconocerá en los resultados del ejercicio.
Títulos de deuda disponibles para su venta
Los Títulos de Deuda disponibles para la venta, son aquellos activos financieros en los que, desde el momento
de invertir en ellos, se tiene una intención distinta a una inversión con fines de negociación y de conservar a
vencimiento en los cuales se pueden obtener ganancias con base en sus cambios de valor en el mercado y no
sólo mediante de los rendimientos inherentes a los mismos.
Normas de reconocimiento
Al momento de la compra, los títulos disponibles para la venta se registrarán a su Costo de Adquisición. Los
costos de transacción por la adquisición de los títulos se reconocerán como parte de la inversión.
Normas de valuación
Los Títulos de Deuda disponibles para la venta se valuarán a su Valor Razonable, tomando como base los
precios de mercado dados a conocer por el proveedor de precios.
Costo de Adquisición
El resultado por valuación, así como su correspondiente efecto por posición monetaria, deberán ser
reconocidos en el capital contable, hasta en tanto dichos instrumentos financieros no se vendan o se
transfieran de categoría.
El devengamiento del rendimiento de los Títulos de Deuda (intereses, cupones o equivalentes) se determinará
conforme al Método de Interés Efectivo. Dichos rendimientos se deberán reconocer en el estado de resultados.
Al momento de su enajenación los efectos reconocidos anteriormente en el capital contable, deberán
reclasificarse en los resultados del periodo. Asimismo, el resultado por valuación acumulado, que se haya
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
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reconocido en el capital contable, se deberá reclasificar como parte del resultado por compraventa en la fecha
de venta. La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda
extranjera se reconocerá en los resultados del ejercicio.
Títulos de Capital con fines de negociación
Son aquellos que la administración de la Institución, tiene en posición propia, con la intención de cubrir
siniestros y/o gastos de operación, por lo que, desde el momento de invertir en ellos, se tiene la intención de
negociarlos en un corto plazo.
Normas de reconocimiento
Al momento de la compra, los Títulos de Capital adquiridos con fines de negociación se registrarán a su Costo
de Adquisición. Los Costos de Transacción por la adquisición de los títulos se reconocerán en los resultados
del ejercicio en la fecha de adquisición.
Normas de valuación
Las inversiones en títulos de capital cotizados, se valuarán a su Valor Razonable, tomando como base los
precios de mercado dados a conocer por los proveedores de precios, únicamente en caso de que éstos no
existieran se tomará el último precio registrado tomando como precio actualizado para valuación el Valor
Contable de la emisora o el Costo de Adquisición, el menor, dándole efecto contable a la valuación al cierre de
cada mes de que se trate. Los ajustes resultantes de las valuaciones a que se refiere el párrafo anterior,
incrementarán o disminuirán mensualmente, según corresponda, y se llevarán a resultados. En el caso de
operaciones que comprendan dos o más periodos contables, el monto a reflejar como utilidad o pérdida por
valuación será la diferencia que resulte entre el último registro en libros y el Valor o Precio de Mercado al
momento de la valuación. Los resultados por valuación que se reconozcan antes de que se venda la inversión,
tendrán el carácter de no realizados y, consecuentemente, no serán susceptibles de capitalización ni de reparto
de dividendos entre los accionistas, hasta que se realicen en efectivo. La utilidad o pérdida en cambios
proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconocerá en los resultados
del ejercicio. El resultado por valuación de los títulos que se enajenen, que haya sido previamente reconocido
en los resultados del ejercicio, se deberá reclasificar como parte del resultado por compraventa en la fecha de
la venta, aquellos títulos que se hayan adquirido en ejercicios anteriores cuya valuación ya fue reconocida en
esos años, a la fecha de venta sólo se reclasificará como parte del resultado por compraventa, la diferencia.
Títulos de Capital disponibles para su venta
Son aquellos que la administración de la Institución desde el momento de invertir en ellos, se tiene la intención
de negociarlos en un mediano plazo y en fechas anteriores a su vencimiento, con el objeto de obtener
ganancias con base en sus cambios de valor en el mercado y no sólo mediante de los rendimientos inherentes
a los mismos.
Normas de reconocimiento
Al momento de la compra, los Títulos de Capital adquiridos para mantenerlos disponibles para su venta se
registrarán a su Costo de Adquisición. Los Costos de Transacción por la adquisición de los títulos se
reconocerán como parte de la inversión.
Normas de valuación
Las inversiones en acciones cotizadas se valuarán a su Valor Razonable, tomando como base los Precios de
Mercado dados a conocer por los proveedores de precios. El resultado por valuación deberá ser reconocido en
el capital contable, hasta en tanto dichos instrumentos financieros no se vendan, en tanto que el efecto
cambiario en el caso de instrumentos denominados en moneda extranjera, deberán llevarse a resultados. Los
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resultados por valuación que se reconozcan antes de que se venda la inversión, tendrán el carácter de no
realizados y, consecuentemente, no serán susceptibles de capitalización ni de reparto de dividendos entre los
accionistas, hasta que se realicen en efectivo.
Dividendos
Los dividendos de los títulos de capital con fines de negociación y disponibles para su venta, se reconocerán en
la categoría que corresponda, contra los resultados del ejercicio, en el momento en que se genere el derecho a
recibir el pago de los mismos. Cuando los dividendos se cobren, se deberá disminuir la inversión contra el
rubro de disponibilidades.
2. Información acerca de transacciones significativas con accionistas y Directivos
Relevantes, transacciones con entidades que forman parte del Grupo Empresarial y
reparto de dividendos a los accionistas
En el ejercicio fiscal comprendido del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2018, no se decretó ni efectuó pago de
dividendos a sus accionistas.
3. El impacto de la amortización y deterioro del valor de los activos tangibles e
intangibles, así como de los instrumentos financieros.
El impacto de la amortización de los activos tangibles e intangibles en el ejercicio 2018 fue de 3.0 mdp.
Las amortizaciones de los instrumentos financieros clasificadas en ambas categorías (para financiar la
operación y disponibles para la venta) se reconocen en los resultados del ejercicio.
La Institución evalúa periódicamente si existe evidencia objetiva de que alguna inversión en valores o grupo de
inversiones en valores se ha deteriorado.
4. Información sobre las inversiones realizadas en el año en proyectos y desarrollo de
sistemas para la administración de las actividades de inversión de la Institución
Durante el año, no se realizaron inversiones en proyectos de sistemas para la administración de las inversiones,
la gestión se efectuó con las herramientas desarrolladas en años anteriores.
5. Ingresos y pérdidas de inversiones significativas en las entidades del grupo
No se tuvieron inversiones significativas en las entidades del grupo.
d) Ingresos y Gastos de Operación
Ejercicio 2018 2017
Primas
Emitidas 925.0 271.1
(-)Cedidas 292.3 8.5
De Retención 632.7 262.6
(-)Incremento Neto de la Reserva de Riesgos en Curso y
de Fianzas en Vigor 61.6 13.5
Primas de Retención Devengadas 571.1 249.2
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Gastos Administrativos y Operativos 59.4 49.5
Remuneraciones y Prestaciones al Personal 0.0 0.0
Depreciaciones y Amortizaciones 3.2 8.3
Gastos de Operación Netos 62.6 57.8
e) Otra Información La Institución no cuenta con otra información relevante a informar respecto al negocio y sus resultados.
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III. Gobierno corporativo
a) Sistema de gobierno corporativo
1. Descripción del sistema de gobierno corporativo
La Institución forma parte del Grupo Financiero Aserta. El sistema de Gobierno Corporativo del Grupo
Financiero Aserta, considera una estructura organizacional claramente definida, con una asignación precisa de
responsabilidades en términos de lo previsto por la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas, la Circular
Única de Seguros y Fianzas, la Ley para regular las Agrupaciones Financieras y demás normativa aplicable.
Dicho sistema se explica en el siguiente esquema:
Comités
Los Comités del Grupo Financiero Aserta, forman parte fundamental de su Sistema de Gobierno Corporativo.
Los comités de Aserta Seguros Vida, son los siguientes:
A. Que reportan al Consejo:
Comité Ejecutivo
Comité de Auditoría
Comité de Prácticas Societarias y Compensaciones
Comité de Inversiones (que reporta también a la Dirección General)
Comité de operaciones con partes relacionadas
B. Que reportan al Consejo a través de la Dirección General:
Comité de Reaseguro
Comité de Comunicación y Control
Consejo de
Administración
Dirección General
Comité de Suscripción Comité de Reaseguro Comité de Comunicación
y Control
• Administración Integral
de Riesgos
• Control Interno
• Función Actuarial
• Contratación de Servicios
con Terceros
Comité de auditoría
Auditoría interna
Comité de Prácticas
Societarias y
Compensaciones Comité Ejecutivo Comité de Operaciones
con Partes Relacionadas
Oficina de coordinación
del sistema
Comité de Inversiones
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
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Comité de Inversiones (que reporta también al Consejo)
Funciones que forman parte del Gobierno Corporativo
Otro componente fundamental del Sistema de Gobierno Corporativo del Grupo Financiero Aserta y, por lo
tanto, de Aserta Seguros Vida, lo constituyen las siguientes funciones:
I. Administración Integral de Riesgos (AIR)
II. Control Interno
III. Auditoría interna
IV. Función actuarial
V. Contratación de servicios con terceros
El Grupo Financiero Aserta cuenta con un “Manual del sistema de Gobierno Corporativo” aprobado por su
Consejo de Administración, cuyos objetivos son:
I) Garantizar el cumplimiento de todas las disposiciones relativas al sistema de Gobierno Corporativo, previsto
en la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas y en la Circular Única de Seguros y Fianzas, así como las
disposiciones relativas a este tema contenidas en la Ley para regular las Agrupaciones Financieras.
II) Compilar, agrupar y organizar todas las disposiciones relativas al Sistema de Gobierno Corporativo incluidas
en la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas, en la Circular Única de Seguros y Fianzas y en la Ley para
regular las Agrupaciones Financieras, con el objetivo de que, al estar en un solo documento, sea más fácil su
consulta, seguimiento y, desde luego, cumplimiento.
Dicho Manual del Sistema de Gobierno Corporativo, fue actualizado y sometido a la aprobación del Consejo de
Administración, en la sesión celebrada el 26 de octubre de 2017.
Así mismo, Aserta Seguros Vida cuenta, en cumplimiento a lo ordenado por la normatividad aplicable, cuenta
con diversos manuales y políticas que forman parte de su sistema de gobierno corporativo y que son
aprobados por su Consejo de Administración, tales como:
a) Manual de Administración Integral de Riesgos.
b) Políticas y procedimientos para designación de Consejeros, Comisarios, Director General y
funcionarios de las dos jerarquías inmediatas inferiores a las de este último.
c) Política de contraloría interna.
d) Normas que regirán el comité de auditoría.
e) Código de conducta.
f) Políticas y procedimientos para la contratación de servicios con terceros y operaciones con partes
relacionadas.
g) Manual de Reaseguro.
h) Manual de Suscripción.
i) Política de inversión de activos.
j) Políticas Generales en materia de prestación de servicios y atención a usuarios.
k) Políticas y normas en materia de comercialización.
l) Políticas y normas en materia de diseño de productos.
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2. Cambios en el sistema de gobierno corporativo que hubieran ocurrido durante el
año
El Grupo Financiero Aserta y sus empresas controladas, entre las que se encuentra Aserta Seguros Vida,
cuentan con un sistema de gobierno corporativo completo y robusto. Dicho sistema está establecido en el
Grupo Financiero, previamente a la entrada en vigor de la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas.
El sistema de gobierno corporativo del Grupo Financiero Aserta y sus empresas controladas, cumple con todos
los requisitos previstos en la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas, publicada en el Diario Oficial de la
Federación el 4 de abril del 2013, que entró en vigor en abril del 2015, así como con todo lo previsto en la
Circular Única de Seguros y Fianzas que se publicó en el Diario Oficial de la Federación el 19 de diciembre del
2014, así como lo establecido en la Ley para regular las agrupaciones financieras.
Por lo anterior, el sistema de gobierno corporativo no experimenta cambios en su estructura fundamental; el
Consejo de Administración está integrado conforme lo exige la normatividad aplicable, cuenta con consejeros
independientes y sesiona con la periodicidad establecida en la Ley, atiende y aprueba los temas que por ley
debe atender, los comités están integrados conforme se exige en la normatividad, sesionan con la periodicidad
igualmente establecida en la norma, atiende los temas que debe atender y reporta en algunos casos a la
Dirección General y en otros directamente al Consejo de Administración tal y como está establecido en la
regulación, los responsables de las funciones de administración integral de riesgos, control interno, auditoría
interna, función actuarial y contratación de servicios con terceros cumplen con todas las obligaciones que les
impone la normatividad aplicable.
En otras palabras, los mecanismos y funciones que componen el sistema de gobierno corporativo, están
establecidos y funcionan en el Grupo Financiero Aserta y sus empresas controladas, (entre las que se encuentra
Aserta Seguros Vida). Las bases del sistema de gobierno corporativo, no se modifican.
En resumen, el sistema de gobierno corporativo de Aserta Seguros Vida, es un proceso continuo que funciona
correctamente, cumpliendo con toda la normatividad detallada en la regulación aplicable.
3. Consejo de Administración
El Consejo de Administración y los comités de Aserta Seguros Vida, S.A. de C.V., están integrados como se
indica a continuación:
CONSEJEROS PROPIETARIOS Y SUPLENTES
PROPIETARIOS SUPLENTES
Juan Enrique Murguía Pozzi
Presidente José Manuel Campero Pardo
José Ignacio Mariscal Torroella Maria del Pilar Mariscal Servitje
Henry Davis Carstens Henry Davis Signoret
Agustín Irurita Pérez Juan Carlos Irurita Piñero
Enrique Alejandro Murguía Pozzi Leticia Laris Vázquez
Jorge Aguilar Valenzuela
Independiente
Enrique Portilla Ibargüengoitia
Independiente
Juan Orozco Gómez Portugal
Independiente
Jaime Espinosa de los Monteros Cadena
Independiente
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Comités
COMITÉ DE INVERSIONES
Miembros con voz y con voto
José Francisco Torres Olmos Presidente y Miembro Propietario
Leticia Laris Vázquez Miembro Propietario
Enrique Alejandro Murguía Pozzi Miembro Propietario
Henry Davis Carstens Miembro Propietario
Federico Rafael del Castillo Carranza Miembro Propietario
Alejandro Rodríguez Peñaloza Secretario
Miembros con voz y sin voto
Enrique Portilla Ibargüengoitia Miembro Propietario
Asistentes (no miembros) con voz y sin voto
Mónica Jovita Martínez García Auditora Interna
José Martín Rosales Guerrero Responsable de Riesgos
COMITÉ DE AUDITORÍA
Miembros con voz y con voto
Jaime Espinosa de los Monteros Cadena Presidente y Miembro Propietario
Juan Orozco Gómez Portugal Miembro Propietario
Jorge Aguilar Valenzuela Miembro Propietario
Enrique Portilla Ibargüengoitia Miembro Suplente
Emiliano Zubiría Maqueo Miembro Suplente
A solicitud del Presidente, podrán asistir con voz, pero sin voto
Mónica Jovita Martínez García Auditora Interna y Secretaria
José Martín Rosales Guerrero Responsable de Riesgos
María Esther Félix Lizárraga Coordinación Gobierno Corporativo
COMITÉ DE CONTRATACIÓN CON PARTES RELACIONADAS
Miembros con voz y con voto
Jorge Aguilar Valenzuela Presidente y Miembro Propietario
Juan Orozco Gómez Portugal Miembro Propietario
Juan Murguía Pozzi Miembro Propietario
Enrique Alejandro Murguía Pozzi Miembro Propietario
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
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COMITÉ DE REASEGURO
Miembros con voz y con voto
Federico Rafael del Castillo Carranza Presidente y Miembro Propietario
Francisco Hernández Gómez Miembro Propietario
Leticia Laris Vázquez Miembro Propietario
Alberto López Enríquez Miembro Propietario
Gabriel Huidobro Guzmán Miembro Propietario y Secretario
Miembros con voz y sin voto
Mónica Jovita Martínez García Auditora Interna
José Martín Rosales Guerrero Responsable de Riesgos
COMITÉ DE COMUNICACIÓN Y CONTROL
Miembros con voz y con voto
Leticia Laris Vázquez Presidente y Miembro Propietario
Federico Rafael del Castillo Carranza Miembro Propietario
José Martín Rosales Guerrero Miembro Propietario y Oficial de
Cumplimiento
Alberto López Enríquez Miembro Propietario
Francisco Hernández Gómez Secretario
Asistentes (no miembros) con voz y sin voto
Rosalba Bucio Dromundo Invitada
Mónica Jovita Martínez García Auditora interna
4. Descripción general de la estructura corporativa del Grupo Empresarial
La estructura corporativa del Grupo Financiero Aserta, está compuesta de la siguiente manera:
Grupo Financiero
Aserta, S.A. de C.V.
Aseguradora
Insurgentes, S.A. de C.V.
Grupo Financiero Aserta
99.9%
Servicios Corporativos
Insurgentes, S.A. de
C.V.
99.98%
Aseguradora Aserta,
S.A. de C.V. Grupo
Financiero Aserta
99.9%
Aserta Seguros Vida,
S.A. de C.V. Grupo
Financiero Aserta
65.5%
Servicios de Alimentos a
Ejecutivos, S.A. de C.V.
98.0%
Corporación de
Servicios Aserta, S.A.
de C.V.
98.0%
Mundo Aserta, S.A.
de C.V.
98.0%
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
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5. Política de remuneraciones de Directivos Relevantes
El Grupo Financiero Aserta cuenta con un Comité de Prácticas Societarias integrado únicamente por Consejeros
Independientes, de conformidad con lo establecido en la Ley para regular las agrupaciones financieras.
Una de las funciones de este Comité, es revisar los temas relacionados con las remuneraciones de los
Directivos relevantes del Grupo Financiero.
Es el Comité de Prácticas Societarias, quien revisa y aprueba el paquete de remuneraciones de los Directivos
Relevantes.
b) Requisitos de idoneidad El Grupo Financiero Aserta cuenta con un Manual de políticas y procedimientos para evaluar la idoneidad de
Consejeros y funcionarios del Grupo y de las empresas que lo integran.
Dicho manual tiene el objetivo de garantizar el cumplimiento de lo señalado en la Ley de Instituciones de
Seguros y de Fianzas, así como en la Circular Única de Seguros y Fianzas, sobre los requisitos que deben
cumplir, previo a su nombramiento, los Consejeros, Comisarios, Director General y los funcionarios con las dos
jerarquías inmediatas inferiores a las de este último.
El Grupo Financiero Aserta y sus empresas controladas, evalúan y verifican en forma previa a la designación de
sus consejeros, comisarios, director general o su equivalente, y de los funcionarios con las dos jerarquías
inmediatas inferiores a las de este último, que cumplan con anterioridad al inicio de sus gestiones, con los
requisitos previstos en la normatividad aplicable y en las políticas contenidas en el manual antes referido.
c) Sistema de Administración Integral de Riesgos El concepto de administración de riesgos que se ha implementado parte de un enfoque integral que tiene
como componentes principales los siguientes elementos:
Políticas generales y específicas sobre la administración integral de riesgos.
Estructura organizacional adecuada para la administración integral de riesgos.
Procesos, procedimientos y sistemas de control interno.
Metodologías, modelos y sistemas de información.
1. Visión general de la estructura y la organización del sistema de administración
integral de riesgos
La Institución cuenta con una estructura de gobierno corporativo que comprende un área de Administración
Integral de Riesgos que tiene como responsabilidad establecer procesos y procedimientos para vigilar,
administrar, medir, controlar, mitigar e informar los riesgos a los que se encuentra expuesta la Institución, así
como los límites de tolerancia aplicables.
La Dirección de Administración Integral de Riesgos se encuentra establecida de manera que existe
independencia con las áreas operativas de la Institución, para dar cumplimiento a las responsabilidades en
materia de Administración Integral de Riesgos establecidas en la LISF se contempla la siguiente estructura:
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
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2. Visión general de su estrategia de riesgo y las políticas para garantizar el
cumplimiento de sus límites de tolerancia al riesgo
Administrar de forma integral los riesgos a los que está expuesta la Institución, con el propósito de identificar,
medir, controlar y mitigar los mismos, de tal forma que se garantice el uso eficiente del capital para lograr
mayor rentabilidad, incremento en el valor y asegurar la continuidad de la Institución a largo plazo.
La Dirección de Administración Integral de Riesgos cuenta con un manual de políticas que es revisado
anualmente y se somete a aprobación del Consejo de Administración, en caso de realizarse modificaciones. En
el manual se definen los lineamientos, responsabilidades y facultades para realizar la adecuada gestión de
riesgos con la finalidad de establecer un proceso eficiente y con un mayor control.
Se definieron límites para la gestión de riesgos y también límites asociados al requerimiento de capital de
solvencia, éstos últimos se determinaron de acuerdo a la fórmula general con apoyo en los resultados del
Sistema para el Cálculo del Requerimiento de Capital de Solvencia proporcionado por la CNSF, son revisados
trimestralmente y, en caso de ser modificados, son aprobados por el Consejo de Administración.
3. Descripción de otros riesgos no contemplados en el cálculo del RCS
La Institución además de vigilar los riesgos que están involucrados para el Requerimiento de Capital de
Solvencia monitorea y gestiona los riesgos con apoyo de modelos tanto cualitativos como cuantitativos.
Para la gestión del riesgo financiero se cuenta con un sistema especializado para la gestión avanzada de
portafolios de inversión y sus benchmarks que permite la estimación de riesgos financieros, agregados y por
instrumento. La Administración Integral de Riesgos vigila que el Requerimiento de Capital de Solvencia
asociado a riesgos financieros sea congruente con el comportamiento de los modelos que utiliza para su
gestión.
Asimismo, la Dirección de Administración Integral de Riesgos ha participado en el desarrollo de un modelo que
le permite a la Institución optimizar su cartera de inversiones considerando, además de los riesgos inherentes
al mercado financiero, el requerimiento de capital de solvencia que implica cada instrumento de inversión.
Dirección General
Dirección de
Administración Integral
de Riesgos
Gerencia de Riesgos
Financieros
Gerencia de Riesgos
Técnicos y Operativos
Gerencia de
Administración de
Riesgos
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
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4. Alcance, frecuencia y tipo de requerimientos de información presentados al
Consejo de Administración y Directivos Relevantes
De manera trimestral se informa al Consejo de Administración sobre la exposición al riesgo asumida por la
Institución a través de un informe que contiene: a) la exposición al riesgo global, por área de operación y por
tipo de riesgo; b) el grado de cumplimiento de los límites, objetivos, políticas en materia de administración de
administración de riesgos; c) los resultados del análisis de las pruebas de sensibilidad así como de la Prueba de
Solvencia Dinámica; d) los resultados de la función de auditoría interna en materia de administración integral
de riesgos y; e) los casos en que los límites de exposición al riesgo fueron excedidos y las correspondientes
medidas correctivas.
De manera anual la Administración Integral de Riesgos debe presentar la Autoevaluación de Riesgos y
Solvencia Institucionales (ARSI), el reporte correspondiente al ejercicio 2018 se presentará en términos de lo
dispuesto en las disposiciones 3.2.6 y 38.1.3 de la Circular Única de Seguros y Fianzas.
De manera mensual se informa a la Dirección General, Directivos Relevantes y a responsables de los procesos
sobre el comportamiento de los límites e indicadores definidos y aprobados por el Consejo de Administración.
5. Riesgos dentro del Grupo Empresarial
La Dirección de Administración Integral de Riesgos es la encargada de supervisar los riesgos de las entidades
que conforman de Grupo Financiero Aserta.
d) Autoevaluación de Riesgos y Solvencia Institucionales – ARSI –
1. Descripción general de la forma en que el proceso de elaboración de la ARSI se
integra en los procesos en la Institución
La Autoevaluación de Riesgos y Solvencia Institucional puede definirse como el conjunto de procesos y
procedimientos empleados para identificar, evaluar, mitigar y controlar los riesgos, lo anterior con el objetivo
de garantizar que la empresa cuente con la evaluación adecuada de todos los riesgos de sus actividades y así
poder determinar su propia necesidad de capital en términos de lo previsto en la normativa y regulación
aplicable.
El área de Administración Integral de Riesgos interactúa con las áreas de la Institución para la elaboración de la
ARSI. Estas áreas proporcionan los insumos que utiliza la Administración Integral de Riesgos para los modelos
que le permiten gestionar los riesgos de conformidad con lo estipulado en el Manual de Administración
Integral de Riesgos.
ARSI
Función
Actuarial
Control Interno
Auditoría
Interna Inversiones
Finanzas
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
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2. Descripción general de revisión y aprobación de la ARSI, por el consejo de
administración de la Institución
El Consejo de Administración tiene la obligación indelegable de definir y aprobar el sistema de gobierno
corporativo de la Institución, así como los mecanismos para monitorear y evaluar de manera permanente su
operación y cumplimiento y las medidas que resulten necesarias para su adecuado funcionamiento, entre sus
funciones está el revisar anualmente la ARSI.
Los resultados de esta autoevaluación, así como los hallazgos surgidos durante el proceso le proporcionarán
información que le permitirán supervisar los riesgos, fortalecer la toma de decisiones, y, en su caso, definir
probables cambios en la estrategia de negocio.
El responsable de la Administración Integral de Riesgos presentará la ARSI dentro de los ciento cuarenta y
cinco días hábiles siguientes al cierre del ejercicio, de conformidad con la disposición 38.1.3., de la Circular
Única de Seguros y Fianzas.
3. Descripción general de la forma en que la Institución ha determinado sus
necesidades de solvencia, dado su perfil de riesgo y cómo su gestión de capital es
tomada en cuenta para el sistema de administración integral de riesgos
Los resultados obtenidos se calcularon conforme a los lineamientos establecidos en la Circular Única de
Seguros y Fianzas, a través de la fórmula general y con el Sistema para el Cálculo del Requerimiento de Capital
de Solvencia. De conformidad con dichos resultados, se concluyó que, para el ejercicio de 2018 la Institución
reflejó un adecuado margen de solvencia, en atención al volumen de sus operaciones.
Por otra parte, se ha determinado el Requerimiento de Capital por Riesgos Financieros, por tipo de
instrumento, esto ha permitido modificar su estrategia de inversión y optimizar su cartera.
4. Descripción general de la forma en que el proceso de elaboración de la ARSI y su
resultado es documentado internamente y revisado de manera independiente
La Institución cuenta con un área de Procesos y Calidad que es la encargada de la documentación de los
diferentes procesos con que se operan, éstos son revisados y validados por Control Interno.
e) Sistema de Contraloría Interna La Institución cuenta con un área de Control Interno cuya misión es garantizar el cumplimento de la normativa
interna y externa mediante el diseño, establecimiento y actualización de medidas que observen, como mínimo,
los procedimientos operativos, administrativos y contables para lograr la aplicación efectiva del sistema de
Gobierno Corporativo.
El modelo de Control Interno se basa en la identificación y documentación de los principales riesgos existentes
y la evaluación periódica de los puntos de control que los mitigan, así mismo garantiza el diseño,
establecimiento y actualización de medidas y controles que propicien el cumplimiento de la normatividad
interna y externa, además del adecuado funcionamiento de los sistemas de información.
El modelo de Control Interno está apoyado en principios de independencia, segregación y delegación de
funciones y responsabilidades, adaptándose a los requerimientos del negocio.
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
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El registro, control y almacenamiento de las operaciones de las Instituciones integrantes del Grupo Financiero,
se lleva a cabo en sistemas diseñados y enfocados directamente con la actividad aseguradora.
Los estados financieros de Grupo Financiero Aserta, S.A. de C.V. y sus empresas subsidiarias están elaborados
de conformidad con las prácticas contables establecidas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas
mediante las diferentes normas (Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas, Circular Única de Seguros y
Fianzas, entre otras).
f) Función de auditoría interna El área de auditoría reporta al Comité de Auditoría con lo que se previene algún posible conflicto de interés.
Trimestral y anualmente el Comité de Auditoría emite un informe al Consejo de Administración que incluye
entre otros temas, la evaluación del desempeño de la función de Auditoria Interna. Las actividades e informes
de las revisiones realizadas se informan a los miembros del Comité de Auditoría, Director General y
Responsables de los Procesos, mismas que se encuentran en apego al calendario autorizado por el propio
Comité. Por otro lado, semestralmente el área de auditoría interna formaliza la gestión realizada ante ese
Órgano de Gobierno, a través de la emisión de sus informes.
g) Función actuarial El responsable de la Función Actuarial dentro de la Institución es responsable de:
I. Coordinar las labores actuariales relacionadas con el diseño y viabilidad técnica de los productos de
seguros, de tal forma que los mismos se ajusten a lo señalado en la Ley de Instituciones de Seguros y
de Fianzas, en las demás disposiciones legales, reglamentarias y administrativas aplicables.
II. Coordinar el cálculo y valuación de las reservas técnicas que la Institución deba constituir, de
conformidad con lo previsto en la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas y en la Circular Única
de Seguros y Fianzas, incluyendo para tal efecto la determinación, cuando así corresponda, del
“Resultado en la Valuación de la Reserva de Riesgos en Curso de Largo Plazo por Variaciones en la
Tasa de Interés”, de conformidad con lo establecido en el Título 22 de dicha circular.
III. Verificar la adecuación de las metodologías y los modelos utilizados, así como de las hipótesis
empleadas en el cálculo de las reservas técnicas.
IV. Evaluar la suficiencia, confiabilidad, consistencia, oportunidad, calidad y relevancia de los datos
utilizados en el cálculo de las reservas técnicas.
V. Comparar la estimación empleada en el cálculo de las reservas técnicas con la experiencia anterior de
la Institución.
VI. Mantener informado al Consejo de Administración y a la Dirección General de la Institución sobre la
confiabilidad y razonabilidad del cálculo de las reservas técnicas.
VII. Pronunciarse ante el Consejo de Administración y la Dirección General sobre la política general de
suscripción de riesgos.
VIII. Pronunciarse ante el Consejo de Administración y la Dirección General sobre la idoneidad de los
contratos de Reaseguro, así como otros mecanismos empleados para la transferencia de riesgos y
responsabilidades, y en general, sobre la política de dispersión de riesgos.
Para asegurar que la función actuarial se realice de manera efectiva y permanente se:
I. Informa al Consejo de Administración y a la Dirección General de la realización de las actividades
previstas en la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas, se presenta el informe correspondiente,
conteniendo la descripción de las actividades desarrolladas durante el año anterior.
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
29
II. Revisa mensualmente la constitución de las reservas técnicas informando a la Dirección General sobre
los impactos relevantes en las mismas.
III. Establece la suficiencia de las reservas técnicas respecto a las obligaciones contractuales contraídas
IV. Revisa y participa en las auditorías internas y externas.
V. Coadyuva con la Administración de riesgos para la implementación y seguimiento del ARSI, así como
en la determinación del cálculo del Requerimiento de Capital de Solvencia.
VI. Pronuncia en los temas relativos a la suscripción y reaseguro.
h) Contratación de servicios con terceros Las empresas que integran el Grupo Financiero Aserta, se rigen conforme a lo establecido en el Manual de
Políticas de Contratación de Servicios con Terceros, mediante el cual se prevé el garantizar la eficiencia y
estandarización del proceso de contratación de servicios con terceros, dando cumplimiento a los artículos 69,
70, 89 102, 103, 268 y 269, 312 y 389 de la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas, así como lo
establecido en Título 3, Capítulos 3.4, 3.6. y 3.8., Título 12 de la Contratación de Servicios con Terceros y las
Operaciones con Entidades Relacionadas, Título 23 y Título 38 de la Circular Única de Seguros y Fianzas.
En el Manual referido se prevé el control y seguimiento de los servicios que las empresas integrantes del Grupo
Financiero Aserta y entidades relacionadas con el mismo contraten con terceros, tales como los de
administración integral de riesgos, auditoría interna, auditoría externa y actuarios independientes, de tal forma
que se asegure un control efectivo y conforme a la normatividad aplicable de los servicios contratados.
La evidencia de la operación de la función relativa a la contratación de servicios con terceros y las operaciones
con entidades relacionadas, se encuentra documentada y disponible en caso de que la CNSF, la solicite para
fines de inspección y vigilancia.
Aunado a lo anterior y como medida de administración y control en la contratación con terceros, se cuenta con
una plataforma informática denominada Sistema de Contratación con Terceros, a través del cual las áreas con
dominio del Grupo Financiero Aserta solicitan la contratación de servicios con terceros necesarios para su
operación, ingresando su solicitud a través del sistema referido, requisitando los datos del tercero y
adjuntando los documentos que permitan acreditar la identificación del tercero, así como la información que
valide la experiencia, capacidad técnica, financiera, administrativa y legal del mismo, lo anterior para la
validación y elaboración o revisión del documento contractual correspondiente.
i) Otra información La Institución no cuenta con otra información relevante a informar respecto al sistema de gobierno
corporativo.
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
30
IV. Perfil de riesgos A continuación, se describe el Perfil de Riesgos que tiene la Institución, considerando la categorización
empleada para la determinación del Requerimiento de Capital de Solvencia de conformidad con el Título 6 de
la Circular Única de Seguros y Fianzas.
a) Exposición al riesgo
Riesgos Técnicos o de suscripción
El Requerimiento de Capital de Solvencia asociado al riesgo de suscripción contempla las dos operaciones que
realiza la Institución:
1) Seguros de vida
Este requerimiento considera el riesgo de mortalidad, longevidad, discapacidad, enfermedad,
morbilidad, gastos de administración, caducidad, conservación, rescate de pólizas y de eventos
extremos en el seguro. La Institución opera principalmente seguro de grupo y de corto plazo.
2) Seguros de accidentes y enfermedades
Este requerimiento considera los riesgos de primas y de reservas, de mortalidad, longevidad,
discapacidad, enfermedad, morbilidad, de gastos de administración y riesgo de epidemia. Durante el
ejercicio 2018 la participación en prima emitida en Accidentes y Enfermedades es menor al 1% del
total de lo emitido, por lo que no se considera que la exposición sea relevante.
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
31
Riesgos Financieros
La exposición al riesgo financiero considera los siguientes riesgos:
1) Riesgos de Mercado
Refleja la pérdida potencial por cambios en los factores de riesgo que influyen en el valor de los
activos y pasivos. Los principales factores de riesgo son: cambios en las tasas de interés, tipos de
cambio, sobretasas e índices de precios. Se consideran expuestos al riesgo de mercado a todos los
activos en el portafolio de inversiones.
2) Riesgos de Descalce
Se evalúa la razonabilidad de activos y pasivos clasificados en el corto y largo plazo.
3) Riesgos de Liquidez
Se refiere a la pérdida potencial por la venta no programada de activos financieros con un precio
menor al que se pueda estimar en ese momento como precio de mercado. Típicamente, una
obligación no prevista corresponderá a pagos de siniestros no presupuestados en los flujos de
inversiones que financian la operación.
4) Riesgo de Crédito
Se refiere a la pérdida potencial derivada de la falta de pago o deterioro de la solvencia de las
contrapartes en las operaciones realizadas. Es generalmente aceptado que los instrumentos con
respaldo del gobierno federal no provocan exposición a riesgo de crédito.
La Institución no realiza operaciones de crédito por cuenta propia, por lo que solamente se expone al
riesgo del emisor, en el caso de instrumentos de deuda en directo. En caso de operaciones en reporto,
se considera la exposición al riesgo de crédito contraparte sólo para operaciones con plazo mayor a 7
días, en otro caso, no se estima produzcan riesgo de crédito contraparte.
Riesgos Operativos
Para la determinación del requerimiento de capital, se consideran las siguientes variables: requerimiento de
capital por riesgos técnicos, financieros y contraparte, primas devengadas, reservas técnicas y un porcentaje de
la reserva catastrófica.
Para la gestión del riesgo operativo se cuenta con una matriz de riesgos de los principales procesos, la cual se
elabora en conjunto con Control Interno. Para la generación de estas matrices se considera: 1) el riesgo
específico de cada actividad, 2) cómo se mitiga en su totalidad o parcialidad el riesgo de cada actividad; 3) el
control para el riesgo y; 4) el conjunto de acciones para mitigar el riesgo.
Otros riesgos de contraparte
El requerimiento por Otros Riesgos de contraparte de determina de acuerdo con la Fórmula General descrita
en la Circular Única de Seguros y Fianzas, la Institución no tiene requerimientos por otros riesgos de
contraparte.
b) Concentración del riesgo El riesgo de concentración se asocia a las pérdidas potenciales relacionadas con una inadecuada diversificación
de activos y pasivos y que se deriva de las exposiciones causadas por riesgos de crédito, mercado, suscripción,
liquidez, o de la combinación o interacción de varios de estos riesgos, por contraparte, por tipo de activo, por
área de operación, actividad económica o por área geográfica.
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
32
Riesgos Técnicos o de suscripción
El 72.6% de los asegurados están en Puebla y la Ciudad de México. La cartera de seguros está enfocada en
seguros de Vida Grupo de corto plazo, esto mismo se observa en el Requerimiento de Capital, ya que es esta
operación la que mayor requerimiento le implica a la Institución.
Riesgos Financieros
1) Riesgos de Mercado
En el caso de los Riesgos de Mercado se reporta la concentración al riesgo de mercado total que
representa el porcentaje de riesgo relativo que corresponde a un instrumento o a un factor de riesgo
de entre todos los instrumentos o factores de riesgo que constituyen la cartera de inversiones.
c) Mitigación del riesgo
Riesgos Técnicos o de suscripción
Para suscribir los riesgos, tanto de Vida como de Accidentes y Enfermedades, la Institución cuenta con un
cotizador el cual considera diferentes variables. Esto permite determinar la prima de acuerdo a los riesgos que
se suscribirán.
Asimismo, el área de Suscripción cuenta con:
Manual de Políticas de Suscripción de Accidentes Personal Colectivo
Manual de Suscripción Vida Clave
Manual de Suscripción Vida Grupo
Manual de Suscripción Vida Individual
Riesgos Financieros
1) Riesgos de Mercado
Se calculan y reportan mensualmente medidas, como el VaR y CVaR, para el control del riesgo de
mercado de corto plazo del portafolio de inversiones que considera a todos los instrumentos en el
portafolio de inversiones, inclusive reportos, de manera adicional se realizan pruebas de back testing
para el riesgo de mercado.
2) Riesgos de Descalce
Se revisa la integración de activos y pasivos en moneda nacional y moneda extranjera para asegurar
que haya congruencia entre los mismos y de esta forma, minimizar las pérdidas derivadas de este
riesgo.
3) Riesgos de Liquidez
Se siguen dos metodologías para la medición del riesgo, una de ellas cuantifica la pérdida potencial
derivada de la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a las
obligaciones y la otra, registra la proporción de instrumentos en el portafolio de inversiones según su
bursatilidad estimada.
La programación de los flujos de efectivo por el total de las operaciones es estimada por las áreas de
operación.
4) Riesgo de Crédito
Se realiza un análisis cualitativo y cuantitativo con referencia en las calificaciones otorgadas por las
calificadoras, con base en el análisis cuantitativo se definen los emisores aceptables de forma
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
33
cualitativa. La institución sólo realiza operaciones a través de intermediarios bursátiles autorizados por
la SHCP.
El Comité de Inversiones revisa y aprueba el monto a invertir en cualquier emisión con exposición al
riesgo de crédito que toma como referencia el estimado cualitativo del riesgo de crédito que informa
el responsable de la operación de inversiones, mismo que realiza en conjunto con el área de riesgos.
Riesgos Operativos
La clasificación de los riesgos dentro de las matrices elaboradas considera una combinación de la probabilidad
de ocurrencia y el impacto del riesgo, de manera que se obtiene un mapa que permite identificar los procesos
y las oportunidades de mejora.
d) Sensibilidad al riesgo
Riesgos Técnicos o de suscripción
La Administración Integral de Riesgos se apoya en los resultados de las Pruebas de Solvencia Dinámica para
determinar cuáles son los factores que tendrían un impacto relevante en su solvencia. La Función Actuarial
apoya las labores técnicas relativas a la realización de esta prueba.
Riesgos Financieros
La exposición al riesgo financiero considera los siguientes riesgos:
1) Riesgos de Mercado. En el Manual de Riesgos de la Institución de describen las metodologías que se
utilizan para la gestión del riesgo de mercado, mismas que incluyen algoritmos de medición
sensibilidad y proyección de rendimientos. Con el análisis de sensibilidad se informa qué cambio en
el precio se tendría dados movimientos definidos de los factores de riesgo que afectan la posición
actual.
Riesgos Operativos
La matriz de riesgos permite identificar aquellos procesos con una probabilidad de ocurrencia alta, es decir,
aquellos eventos que pueden ocurrir en el corto plazo, o bien, en un periodo de tiempo que afectaría el logro
de los objetivos estratégicos y que requieren una acción inmediata.
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
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e) Capital Contable
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Saldos al 31 de Diciembre de 2017 165.0 0.0 -69.9 -8.9 0.0 86.2
- Suscripción de acciones 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
- Capital Social no Exhibido 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
- Aportaciones para futuros aumentos de capital 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
- Traspaso de resultados de ejercicios anteriores 0.0 0.0 -8.9 8.9 0.0 0.0
- Otros 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Total 0.0 0.0 -8.9 8.9 0.0 0.0
- Resultado del ejercicio 0.0 0.0 0.0 10.8 0.0 10.8
_Superávit/Déficit por valuación de las reservas de riesgos en curso de largo plazo 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Total 0.0 0.0 0.0 10.8 0.0 10.8
Saldos al 31 de Diciembre de 2018 165.0 0.0 -78.8 10.8 0.0 97.1
f) Otra información La institución cuenta con calificación de las principales agencias internacionales, a continuación, se describen
las calificaciones otorgadas en escala nacional e internacional.
CALIFICADORAS
Compañía Calificadora Escala
Internacional Nacional
A.M. Best B++ aa+.MX
Moody's Ba1 A1.MX
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
35
V. Evaluación de la solvencia
a) Activos Los activos con los que cuenta la Institución al cierre de diciembre 2018 valuados conforme a las disposiciones
de la Ley son:
1. Tipos de activos
2 0 1 8
Naturaleza y categoría Costo de adquisición Valuación Intereses Total
Títulos de deuda - Nacional:
Gubernamental:
Para financiar la operación 61.7 0.0 0.6 62.3
Disponible para su venta
Total gubernamental 61.7 0.0 0.6 62.3
2 0 1 8
Naturaleza y categoría Costo de adquisición Valuación Intereses Total
Títulos de deuda - Nacional:
Privado:
Para financiar la operación
Disponible para su venta
Total deuda 0.0 0.0 0.0 0.0
Títulos de capital - Nacional:
Privado:
Para financiar la operación 0.0 0.0 0.0 0.0
Disponibles para la venta 0.3 0.0 0.0 0.3
Total capital 0.3 0.0 0.0 0.3
Total deuda y capital – Nacional 0.3 0.0 0.0 0.3
Títulos de deuda - Extranjero:
Privado:
Para financiar la operación
Total deuda – Extranjero 0 0 0 0
Títulos de capital - Extranjero:
Privado:
Para financiar la operación
Total de capital – Extranjero 0 0 0 0
Total deuda y capital – Extranjero 0 0 0 0
Total inversiones 62.0 0.0 0.6 62.6
2 0 1 8
Vencimiento Costo de adquisición Valuación Intereses Total
A un año o menos de un año 53.9 0.0 0.6 54.5
Más de un año y hasta cinco años 8.1 0.0 0.0 8.1
Más de cinco años y hasta diez
años
Más de diez años
Total 62.0 0.0 0.6 62.6
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
36
2. Activos que no se comercializan regularmente en los mercados financieros
Los activos que no se comercializan regularmente en los mercados financieros, son valorados para fines de
solvencia de acuerdo al modelo aprobado por la CNSF.
3. Descripción de los instrumentos financieros
Un instrumento financiero es cualquier contrato que da origen tanto a un activo financiero de una entidad
como a un pasivo financiero o instrumento de capital de otra entidad.
Instrumentos Financieros de Deuda: Son contratos celebrados para satisfacer las necesidades de
financiamiento temporal en la entidad emisora y se pueden dividir en:
Instrumentos de deuda que pueden ser colocados a descuento y sin cláusulas de interés. La diferencia
entre el costo neto de adquisición y el monto al vencimiento del mismo representa interés.
Instrumentos de deuda con cláusula de interés, los cuales pueden colocarse con un premio o
descuento. Dichos premios o descuento forman parte de los intereses.
Los instrumentos de Capital: Es cualquier contrato, documento o título referido a un contrato, que evidencie la
participación en el capital contable de una entidad.
El valor económico de los instrumentos de Deuda y Capital se determina utilizando los precios actualizados
para valuación proporcionados por proveedores de precios autorizados conforme a la Ley del Mercado de
Valores.
4. Métodos de valuación en el Grupo Empresarial
Los métodos de valuación son seguidos a nivel Grupo Financiero.
b) Reservas Técnicas
1. Importe de las Reservas Técnicas
1.- El importe de las reservas técnicas, separando la mejor estimación y el margen de riesgo, ambos por
operaciones y ramos;
Reserva de Riesgos en Curso
Concepto/operación Vida Accidentes y
enfermedades Daños Total
Reserva de Riesgos en Curso 169.4 1.4 -
170.8
Mejor estimador 168.1 1.4 -
169.5
Margen de riesgo 1.3 0.0 -
1.3
Importes Recuperables de Reaseguro 36.9
0.1 - 37.0
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
37
Reserva de Obligaciones Pendientes de Cumplir
Reserva/operación Vida Accidentes y
enfermedades Daños Total
Por siniestros pendientes de pago de
montos conocidos 6.4 0.0
- 6.4
Por siniestros ocurridos no reportados y de
gastos de ajustes asignados al siniestro 36.6 0.4
- 37.0
Por reserva de dividendos 4.1 -
- 4.1
Otros saldos de obligaciones pendientes de
cumplir 0.2 0.0
- 0.2
Total 47.3 0.4 - 47.7
Importes recuperables de reaseguro 11.8 0.1 - 11.9
2. Descripción sobre los supuestos y metodologías utilizadas en la medición de los
pasivos relacionados con la actividad de la Institución
Con la entrada en vigor de la normativa enfocada a solvencia II; establece que las reservas técnicas deben ser
calculadas conforme a lo establecido en los capítulos 5.1 y 5.2 de la CUSF; en los cuales se establecen las
normas para la constitución, incremento, valuación y registro de la Reserva de Riesgos en Curso y Reserva para
Obligaciones Pendientes de Cumplir de las Instituciones de seguros y sociedades mutualistas. En dicha
normatividad se indica que:
La Reserva de Riesgos en Curso (RRC): El propósito es cubrir el valor esperado de las obligaciones futuras
derivadas del pago de siniestros, beneficios, valores garantizados, dividendos, gastos de adquisición y
administración, así como cualquier otra obligación futura derivada de los contratos de seguro. El monto de la
reserva de riesgos en curso será igual a la suma de la mejor estimación (BEL) y de un margen de riesgo (MR),
los cuales deberán calcularse por separado.
La Reserva para Obligaciones Pendientes de Cumplir: El propósito es cubrir el valor esperado de siniestros,
beneficios, valores garantizados o dividendos, una vez ocurrida la eventualidad prevista en el contrato de
seguro. En el caso de obligaciones pendientes de cumplir por siniestros que habiendo ya ocurrido a la fecha de
valuación aún no han sido reportados o no han sido completamente reportados, así como sus gastos de ajuste,
salvamentos y recuperaciones, la reserva al momento de la valuación se determinará como la mejor estimación
de las obligaciones futuras correspondientes a dichos tipos de siniestros, ajustes, salvamentos y
recuperaciones, más el margen de riesgo.
Las metodologías para la determinación de las reservas técnicas se registraron en tiempo conforme a lo
establecido en la Circular Única de Seguros y Fianzas; a continuación, se detallan los registros realizados, así
como el oficio de aprobación por parte de la CSNF.
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
38
NÚMERO DE REGISTRO PRODUCTO OFICIO DE REGISTRO FECHA
RRC-S0118-0020-2017 Vida Grupo Corto plazo 06-C00-23100/45017 07 / 08 /2017
RRC-S0118-0107-2016 Vida Individual Corto plazo 06-C00-23100/01318 22 / 01 /2016
RRC-S0118-0118-2016 Accidentes Personales 06-C00-23100/01546 26 / 01 /2016
RRC-S0118-0119-2016 Gastos Médicos 06-C00-23100/01546 26 / 01 /2016
RRC-S0118-0126-2016 Vida Largo Plazo 06-C00-23100/01571 26 / 01 /2016
IBNR-S0118-0086-2015 Accidentes Personales 06-C00-23100/01278 22 / 01 /2016
IBNR-S0118-0087-2015 Gastos Médicos 06-C00-23100/01278 22 / 01 /2016
IBNR-S0118-0155-2016 Vida 06-C00-23100/08871 31 / 03 / 2016
En su mayoría las metodologías registradas se basan en parámetros e hipótesis de mercado ya que Aserta
Seguros Vida inició operaciones en el tercer trimestre de 2012 y a la entrada en vigor de la nueva normativa no
se contaba con la información suficiente y confiable para la determinación de modelos internos propios. Sin
embargo, durante el ejercicio 2017, se registró la metodología correspondiente a la valuación de la reserva de
riesgos en curso del ramo de vida grupo corto plazo, sustituyendo a la registrada durante el ejercicio 2016.
3. Cambios en el nivel de las reservas técnicas
La reserva de riesgos en curso presentó un incremento del 141.8% con respecto al ejercicio anterior debido al
aumento en la emisión, y la reserva de obligaciones pendientes de cumplir presentó un decremento del 45.8%.
4. Impacto del Reaseguro y Reafianzamiento en la cobertura de reservas técnicas
De acuerdo a lo establecido en los artículos 230, 217 y 107 de Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas y en
el capítulo 8.20 de la Circular Única de Seguros y Fianzas, las reservas técnicas creadas al 31 de diciembre de
2018, fueron cubiertas con inversiones e importes recuperables de reaseguro.5.- Información por grupos
homogéneos de riesgo, sobre el efecto de las acciones tomadas por la administración y
el comportamiento de los asegurados;
Aserta Seguros Vida, inició operaciones en el tercer trimestre de 2012; la compañía está enfocada
principalmente al sector de bajos recursos de la población (Base de la pirámide) dentro del cual promueve
seguros de vida corto plazo con sumas aseguradas pequeñas.
La emisión de la aseguradora se concentra en seguros grupales de vida enfocándose a micro financieras y cajas
de ahorro.
A continuación, se muestra el crecimiento de asegurados al cierre de cada año (Cifras en miles)
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
39
c) Otros pasivos Todos los pasivos de la Institución deben ser valuados y reconocidos en el Balance General, para efecto de su
reconocimiento, deben cumplir con las características de ser una obligación presente, donde la prestación de
activos o prestación de servicios sea virtualmente ineludible y surja como consecuencia de un evento pasado.
Éstos serán valuados de conformidad con las normas de información financiera y demás normativa aplicable.
d) Otra información La Institución no cuenta con otra información relevante a informar respecto a la evaluación de la solvencia.
VI. Gestión de capital
a) Fondos Propios Admisibles
A C T I V O
MONTO AFECTO A
MONTO AFECTO A
MONTO AFECTO A TOTAL
FPA N1 FPA N2 FPA N3
SOBRANTE BASE DE INVERSIÓN 50.6 50.6
INVERSIONES 0.0
DESCUENTOS Y REDESCUENTOS 0.0
DISPONIBILIDAD(CAJA Y BANCOS) 0.4 0.5 0.9
DEUDORES 0.9 0.9
OTROS ACTIVOS 7.7 7.7
TOTAL DE ACTIVO 51.1 9.0 0.0 60.0
49
271 286
660
1,523
2,136
3,194
-
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
No. de Asegurador
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
40
b) Requerimientos de capital
1. Requerimiento de Capital de Solvencia y Capital Mínimo Pagado
Requerimiento de Capital de Solvencia
El Requerimiento de Capital es determinado de conformidad con la fórmula general descrita en el Título 6 de la
Circular Única de Seguros y Fianzas.
La información relativa a la determinación del Requerimiento de Capital de Solvencia que forma parte del
Reporte Regulatorio sobre Requerimientos de Capital (RR-4), fue entregada en tiempo y forma en los plazos
definidos por la normativa y por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas.
Al cierre del ejercicio 2017 se obtuvieron los siguientes resultados:
Componentes del RCS dic-18 dic-17
Riesgos Técnicos y Financieros de Seguros 13.8 14.5
Otro Riesgos de Contraparte 0.0 0.0
Riesgo Operativo 4.2 4.3
Total Requerimiento 18.0 18.8
Capital Mínimo Pagado
De conformidad con lo previsto en el artículo 49 de la LISF, el capital mínimo pagado con el que cuenta la
Institución por las operaciones que tiene autorizadas corresponde al equivalente en moneda nacional del valor
de las UDIs que determina la CNSF y es establecido en el Anexo 6.1.2.
En la determinación de dichos límites, la CNSF considera los siguientes aspectos:
I. Los recursos que sean indispensables para apoyar la adecuada prestación de los servicios que
representa la actividad afianzadora,
II. La suma de los capitales pagados y reservas de capital con que opere el conjunto de Instituciones que
integren los sistemas asegurador y afianzador,
III. La situación económica del país,
IV. El principio de procurar el sano y equilibrado desarrollo de los sistemas asegurador y afianzador, así
como una adecuada competencia.
Cobertura Capital Pagado Computable
2018 2017
Capital Pagado Computable 97.1 86.2
Capital Mínimo Pagado 50.6 47.4
Sobrante 46.5 38.8
2. Cambios significativos
Se puede observar que el Requerimiento de Capital de Solvencia permanece en los mismos niveles del año
anterior.
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
41
c) Diferencias entre fórmula general y modelos internos La Institución no cuenta con un Modelo Interno aprobado por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas para
el cálculo del Requerimiento de Capital de Solvencia.
d) Insuficiencia de Fondos Propios Admisibles La Institución no ha tenido insuficiencia en los Fondos Propios Admisibles que respaldan el Requerimiento de
Capital de Solvencia.
e) Otra información La Institución no cuenta con otra información relevante a informar respecto a la gestión de capital.
VII. Modelo interno La Institución no cuenta con un Modelo Interno aprobado por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas para
el cálculo del Requerimiento de Capital de Solvencia.
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
42
VIII. Anexo de información cuantitativa
Sección A. Portada
Tabla A1 (cantidades en millones de pesos)
Información General
Nombre de la Institución:
ASERTA SEGUROS VIDA, S.A. DE C.V., GRUPO
FINANCIERO ASERTA
Tipo de Institución: ASEGURADORA
Clave de la Institución: S0118
Fecha de reporte: 31/12/2018
Grupo Financiero: GRUPO FINANCIERO ASERTA
De capital mayoritariamente mexicano o
Filial: MEXICANO
Institución Financiera del Exterior (IFE):
Sociedad Relacionada (SR):
Fecha de autorización: 15/03/2015
Operaciones y ramos autorizados VIDA
ACCIDENTES Y ENFERMEDADES:
ACCIDENTES PERSONALES
GASTOS MÉDICOS
Modelo interno NO
Fecha de autorización del modelo interno N/A
Tabla A1 (cantidades en millones de pesos)
Requerimientos Estatutarios
Requerimiento de Capital de Solvencia 18.0
Fondos Propios Admisibles 60.0
Sobrante / faltante 42.1
Índice de cobertura 3.34
Base de Inversión de reservas técnicas 218.5
Inversiones afectas a reservas técnicas 269.1
Sobrante / faltante 50.6
Índice de cobertura 1.23
Capital mínimo pagado 50.6
Recursos susceptibles de cubrir el capital mínimo pagado 97.1
Suficiencia / déficit 46.5
Índice de cobertura 1.92
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
43
Tabla A1 (cantidades en millones de pesos)
Estado de Resultados
Vida Daños Accs y Enf Fianzas Total
Prima emitida 922.2 0.0 2.8 0.0 925.0
Prima cedida 291.4 0.0 0.9 0.0 292.3
Prima retenida 630.8 0.0 1.9 0.0 632.7
Inc. Reserva de Riesgos en Curso 62.7 0.0 -1.0 0.0 61.6
Prima de retención devengada 568.2 0.0 2.9 0.0 571.1
Costo de adquisición 245.9 0.0 0.9 0.0 246.8
Costo neto de siniestralidad 254.3 0.0 2.0 0.0 256.3
Utilidad o pérdida técnica 68.0 0.0 -0.0 0.0 68.0
Inc. otras Reservas Técnicas 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Resultado de operaciones análogas y conexas 0.1 0.0 0.0 0.0 0.1
Utilidad o pérdida bruta 68.1 0.0 -0.0 0.0 68.1
Gastos de operación netos 62.5 0.0 0.1 0.0 62.6
Resultado integral de financiamiento 5.5 0.0 0.0 0.0 5.6
Utilidad o pérdida de operación 11.1 0.0 -0.1 0.0 11.0
Participación en el resultado de subsidiarias 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Utilidad o pérdida antes de impuestos 11.1 0.0 -0.1 0.0 11.0
Utilidad o pérdida del ejercicio 10.7 0.0 0.1 0.0 10.8
Tabla A1 (cantidades en millones de pesos)
Balance General
Activo 543.6
Inversiones 62.6
Inversiones para obligaciones laborales al retiro 0.0
Disponibilidad 0.9
Deudores 375.3
Reaseguradores y Reafianzadores 48.8
Inversiones permanentes 0.0
Otros activos 56.0
Pasivo 446.5
Reservas Técnicas 218.5
Reserva para obligaciones laborales al retiro 0.0
Acreedores 21.6
Reaseguradores y Reafianzadores 125.0
Otros pasivos 81.4
Capital Contable 97.1
Capital social pagado 165.0
Reservas 0.0
Superávit por valuación 0.0
Inversiones permanentes 0.0
Resultado ejercicios anteriores -78.8
Resultado del ejercicio 10.8
Resultado por tenencia de activos no monetarios 0.0
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
44
Sección B. Requerimiento de Capital de Solvencia (RCS)
Tabla B1
(cantidades en pesos)
RCS por componente
Importe
I Por Riesgos Técnicos y Financieros de Seguros RCTyFS 13,841,896.6
II Para Riesgos Basados en la Pérdida Máxima Probable RCPML -
III Por los Riesgos Técnicos y Financieros de los Seguros de
Pensiones RCTyFP -
IV Por los Riesgos Técnicos y Financieros de Fianzas RCTyFF -
V Por Otros Riesgos de Contraparte RCOC -
VI Por Riesgo Operativo RCOP 4,152,569.0
Total RCS 17,994,465.6
Desglose RCPML
II.A Requerimientos PML de
Retención/RC -
II.B Deducciones RRCAT+CXL -
Desglose RCTyFP
III.A Requerimientos RCSPT + RCSPD +
RCA
III.B Deducciones RFI + RC
Desglose RCTyFF
IV.A Requerimientos ΣRCk + RCA
IV.B Deducciones RCF
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
45
Tabla B2 (cantidades en pesos)
Elementos de Cálculo del Requerimiento de Capital por
Riesgos Técnicos y Financieros de Seguros (RCTyFS)
Riesgos Técnicos y Financieros de los Seguros de Pensiones
( RCTyFP )
Riesgos Técnicos y Financieros de Fianzas
( RCTyFF )
Para las Instituciones de Seguros se calculará como el valor en riesgo a un nivel de confianza del 99.5% (VaR al
99.5%) de la variable de pérdida en el valor de los fondos propios ajustados L:
L = LA + LP + LPML
Dónde:
LA:=-ΔA=-A(1)+ A(0)
LP:=ΔP=P(1)- P(0)
LPML = -ΔREAPML= -REAPML (1) + REAPML (0)
Para las Instituciones de Pensiones y Fianzas corresponde al Requerimiento de Capital relativo a las pérdidas
ocasionadas por el cambio en el valor de los activos, RCA.
LA : Pérdidas en el valor de los activos sujetos al riesgo, que considera:
Clasificación de los
Activos A(0) A(1) Var 0.5% -A(1)+A(0)
Total Activos 63,841,696.6 62,599,307.8 1,242,388.9
a) Instrumentos de
deuda:
62,332,233.5 61,098,936.4 1,233,297.2
1) Emitidos o
avalados por el
Gobierno Federal o
emitidos por el
Banco de México
62,332,233.5 61,098,936.4 1,233,297.2
2) Emitidos en el
mercado mexicano
de conformidad con
la Ley del Mercado
de Valores, o en
mercados
extranjeros que
cumplan con lo
establecido en la
Disposición 8.2.2
-
-
-
b) Instrumentos de
renta variable
1) Acciones
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
46
Clasificación de los
Activos A(0) A(1) Var 0.5% -A(1)+A(0)
i. Cotizadas en
mercados
nacionales
ii. Cotizadas en
mercados
extranjeros, inscritas
en el Sistema
Internacional de
Cotizaciones de la
Bolsa Mexicana de
Valores
2) Fondos de
inversión en
instrumentos de
deuda y fondos de
inversión de renta
variable
3) Certificados
bursátiles fiduciarios
indizados o
vehículos que
confieren derechos
sobre instrumentos
de deuda, de renta
variable o de
mercancías
i. Denominados
en moneda nacional
ii. Denominados
en moneda
extranjera
4) Fondos de
inversión de
capitales, fondos de
inversión de objeto
limitado, fondos de
capital privado o
fideicomisos que
tengan como
propósito capitalizar
empresas del país.
5) Instrumentos
estructurados
c) Títulos
estructurados
-
-
-
1) De capital
protegido
-
-
-
2) De capital no
protegido
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
47
Clasificación de los
Activos A(0) A(1) Var 0.5% -A(1)+A(0)
d)
Operaciones de
préstamos de
valores
-
-
-
e) Instrumentos no
bursátiles
250,000.0 139,199.1 110,800.9
f)
Operaciones
Financieras
Derivadas
g)
Importes
recuperables
procedentes de
contratos de
reaseguro y
reafianzamiento
1,259,463.1 1,259,463.1
-
h)
Inmuebles urbanos
de productos
regulares
i)
Activos utilizados
para el calce
(Instituciones de
Pensiones).
- - -
La información se genera a través del sistema que la Comisión proporcionará para el cálculo de la fórmula
general.
* En el caso de Instituciones de Seguros de Pensiones, la variable activo a tiempo cero A(0) corresponde a la
proyección de los instrumentos de calce al primer año, y la variable A(1) corresponde a la proyección de los
instrumentos de calce al primer año añadiendo riesgo de contraparte.
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
48
Tabla B3 (cantidades en pesos)
Elementos de Cálculo del Requerimiento de Capital por Riesgos Técnicos y Financieros de Seguros
(RCTyFS)
Se calculará como el valor en riesgo a un nivel de confianza del 99.5% (VaR al 99.5%) de la variable de pérdida
en el valor de los Fondos Propios ajustados L:
L = LA + LP + LPML
Dónde:
LA:=-ΔA=-A(1)+ A(0)
LP:=ΔP=P(1)- P(0)
LPML = -ΔREAPML= -REAPML (1) + REAPML (0)
LP : Pérdidas generadas por el incremento en el valor de los
pasivos, que considera:
Clasificación de los
Pasivos PRet(0)
PRet(1)
Var99.5%
PRet(1)-
PRet(0) PBrt(0)
PBrt(1)
Var99.5%
PBrt(1)-
PBrt(0) IRR(0)
IRR(1)
Var99.5%
IRR(1)-
IRR(0)
Total de Seguros 126,055,076.0 139,357,893.9 13,302,817.9 235,621,345.8 263,193,117.0 27,571,771.1 109,566,269.9 130,791,691.2 21,225,421.3
a)
Seguros de Vida 125,468,413.6 138,771,864.9 13,303,451.3 234,890,012.3 262,272,137.8 27,382,125.5 109,421,598.7 130,502,590.9 21,080,992.2
1) Corto Plazo 92,629,310.4 105,612,576.7 12,983,266.3 201,862,879.8 229,227,391.5 27,364,511.7 109,233,569.3 130,397,131.0 21,163,561.6
2) Largo Plazo 32,839,103.2 35,502,873.2 2,663,770.0 33,027,132.5 35,793,965.1 2,766,832.6 188,029.3 1,256,415.0 1,068,385.7
b)
Seguros de Daños
1) Automóviles
i. Automóviles
Individual
ii. Automóviles Flotilla
Seguros de Daños sin
Automóviles
2) Crédito
3) Diversos
i. Diversos Misceláneos
ii. Diversos Técnicos
4) Incendio
5) Marítimo y
Transporte
6) Responsabilidad
Civil
7) Caución
c)
Seguros de
accidentes y
enfermedades:
586,662.3 958,545.3 371,883.0 731,333.5 1,503,346.3 772,012.7 144,671.2 587,059.1 442,387.9
1) Accidentes
Personales
580,354.3 929,983.0 349,628.8 725,025.5 1,473,324.9 748,299.4 144,671.2 587,059.1 442,387.9
i. Accidentes
Personales Individual
377.4 13,925.1 13,547.8 377.4 13,925.1 13,547.8 0.0 0.0 0.0
ii. Accidentes
Personales Colectivo
579,976.9 929,124.3 349,147.4 724,648.1 1,471,034.0 746,385.9 144,671.2 587,059.1 442,387.9
2) Gastos Médicos 6,308.1 62,868.3 56,560.2 6,308.1 62,868.3 56,560.2 0.0 0.0 0.0
i. Gastos Médicos
Individual
6,308.1 62,868.3 56,560.2 6,308.1 62,868.3 56,560.2 0.0 0.0 0.0
ii. Gastos Médicos
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
49
Colectivo
3) Salud
i. Salud Individual
ii. Salud Colectivo
Seguros de Vida Flexibles
Sin garantía de tasa1 P(0)-A(0)
P(1)-A(1)
Var99.5% ΔP-ΔA P(0) P(1) Var99.5% P(1)-P(0) A(0) A(1) Var99.5%
A(1)-
A(0)
Con garantía de tasa2 A(0)-P(0)
A(1)-P(1) Var
0.5%
ΔA-ΔP -((ΔA-
ΔP)ʌR)v0 P(0) P(1) Var99.5% P(1)-P(0) A(0) A(1) Var 0.5%
-
A(1)+A(
0)
- - - - -
- - -
-
Seguros de Riesgos Catastróficos
RRCAT (0) RRCAT(1)
Var99.5%
RRCAT(1)-
RRCAT(0)
Seguros de Riesgos Catastróficos
1) Agrícola y Animales
2) Terremoto
3) Huracán y Riesgos
Hidrometeorológicos
4) Crédito a la Vivienda
5) Garantía Financiera
1 La información corresponde a la proyección del fondo. Los activos y pasivos reportados en esta sección son
adicionales a los presentados en B2 - Activos y la sección a) Seguros de vida de la presente hoja.
2 La información corresponde a la totalidad del riesgo. Los activos y pasivos reportados en esta sección
forman parte de los presentados en B2 - Activos y la sección a) Seguros de vida de la presente hoja.
La información se genera a través del sistema que la Comisión proporcionará para el cálculo de la fórmula
general.
Tabla B4. (RCTyFS) Pérdidas ocasionadas por los incumplimientos de entidades reaseguradoras
(contrapartes)
No aplica
Tabla B5. (RCPML) Elementos del Requerimiento de Capital para Riesgos Basados en la Pérdida Máxima
Probable
No aplica
Tabla B6. (RCTyFS) Elementos del Requerimiento de Capital por Riesgos Técnicos y Financieros de los
Seguros de Pensiones
No aplica
Tabla B7. (RCTyFF) Elementos del Requerimiento de Capital por Riesgos Técnicos y Financieros de
Fianzas
No aplica
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
50
Tabla B8 (cantidades en pesos)
Elementos del Requerimiento de Capital por Otros Riesgos de Contraparte (RCOC)
Operaciones que generan Otros Riesgos de Contraparte (OORC)
Clasificación de las OORC
Monto Ponderado*
Pesos
Tipo I
a) Créditos a la vivienda -
b) Créditos quirografarios -
Tipo II
a) Créditos comerciales -
b) Depósitos y operaciones en instituciones de crédito, que correspondan a
instrumentos no negociables
-
c) Operaciones de reporto y préstamo de valores -
d) Operaciones de descuento y redescuento que se celebren con instituciones de
crédito, organizaciones auxiliares del crédito y sociedades financieras de objeto
múltiple reguladas o no reguladas, así como con fondos de fomento económico
constituidos por el Gobierno Federal en instituciones de crédito
-
Tipo III
a) Depósitos y operaciones en instituciones de banca de desarrollo, que
correspondan a instrumentos no negociables -
Tipo IV
a) La parte no garantizada de cualquier crédito, neto de provisiones específicas,
que se encuentre en cartera vencida -
Total Monto Ponderado -
Factor 8.0%
-
Requerimiento de Capital por Otros Riesgos de Contraparte -
*El monto ponderado considera el importe de la operación descontando el saldo de las reservas preventivas
que correspondan, así como la aplicación del factor de riesgo de la contraparte en la operación, y en su caso, el
factor de riesgo asociado a la garantía correspondiente.
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
51
Tabla B9 (cantidades en pesos)
Elementos del Requerimiento de Capital por Riesgo Operativo
(RCOP)
RCOP 4,152,569.0
RC :
Suma de requerimientos de capital de Riesgos
Técnicos y Financieros de Seguros, Pensiones y
Fianzas, Riesgos Basados en la Pérdida Máxima
Probable y Otros Riesgos de Contraparte
13,841,896.6
Op :
Requerimiento de capital por riesgo operativo de
todos los productos de seguros distintos a los
seguros de vida en los que el asegurado asume el
riesgo de inversión y las fianzas
44,070,110.0
Op = máx (OpPrimasCp ; OpreservasCp) + OpreservasLp
OpprimasCp
Op calculado con base en las primas emitidas
devengadas de todos los productos de seguros de
vida corto plazo, no vida y fianzas, excluyendo a los
seguros de vida corto plazo en los que el asegurado
asume el riesgo de inversión
44,011,486.8
OpreservasCp
Op calculado con base en las reservas técnicas de
todos los productos de seguros de vida corto plazo,
no vida y fianzas distintos a los seguros de vida corto
plazo en los que el asegurado asume el riesgo de
inversión
962,860.5
OpreservasLp
Op calculado con base en las reservas técnicas de
todos los productos de la operación de vida no
comprendidos dentro del OpreservasCp anterior
distintos a los seguros de vida en los que el
asegurado asume el riesgo de inversión
58,623.2
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
52
OPprimasCp
A : OPprimasCp
OpprimasCp = 0.04 * (PDevV - PDevV,inv) + 0.03 * PDevNV +
max(0,0.04* (PDevV - 1.1 * pPDevV - (PDevV,inv - 1.1 *
pPDevV,inv))) + máx (0,0.03 * (PDevNV - 1.1 * pPDevNV))
44,011,486.8
PDevV
Primas emitidas devengadas de la Institución de
Seguros para la operación de vida de los seguros de
corto plazo, correspondientes a los últimos doce
meses, sin deducir las primas cedidas en Reaseguro
659,379,647.2
PDevV,inv
Primas emitidas devengadas de la Institución de
Seguros para los seguros de vida de corto plazo en
los que el asegurado asume el riesgo de inversión,
correspondientes a los últimos doce meses, sin
deducir las primas cedidas en Reaseguro
0.0
PDevNV
Primas emitidas devengadas para los seguros de no
vida y fianzas, correspondientes a los últimos doce
meses, sin deducir las primas cedidas en Reaseguro
4,260,399.7
pPDevV
Primas emitidas devengadas de la Institución de
Seguros para la operación de vida de los seguros de
corto plazo, correspondientes a los doce meses
anteriores a las empleadas en PDevV, sin deducir las
primas cedidas en Reaseguro
202,690,875.5
PPDevV,NV
Primas emitidas devengadas de la Institución de
Seguros para los seguros de vida de corto plazo en
los que el asegurado asume el riesgo de inversión,
correspondientes a los doce meses anteriores a las
empleadas en PDevV,inv, sin deducir las primas
cedidas en Reaseguro
0.0
pPDevNV
Primas emitidas devengadas de la Institución de
Seguros para la operación de vida de los seguros de
corto plazo, correspondientes a los doce meses
anteriores a las empleadas en PDevV, sin deducir las
primas cedidas en Reaseguro
2,306,376.6
OpreservasCp
B: OpreservasCp
OpreservasCp = 0.0045 * max(0,RTVCp - RTVCp,inv) +
0.03 *max(0,RTNV)
962,860.5
RTVCp
Reservas técnicas y las demás obligaciones derivadas
de los seguros con componentes de ahorro o
inversión de la Institución de Seguros para la
operación de vida de corto plazo.
202,086,920.7
RTVCp,inv
Reservas técnicas y demás obligaciones derivadas de
los seguros con componentes de ahorro o inversión
de la Institución de Seguros para la operación de vida
de corto plazo, donde el asegurado asume el riesgo
de inversión.
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
53
RTNV
Reservas técnicas de la Institución para los seguros de
no vida y fianzas sin considerar la reserva de riesgos
catastróficos ni la reserva de contingencia.
1,782,313.0
OpreservasLp C: OpreservasLp
OpreservasLp = 0.0045 * max(0,RTVLp - RTVLp,inv) 58,623.2
RTVLp
Reservas técnicas y las demás obligaciones derivadas
de los seguros con componentes de ahorro o
inversión de la Institución de Seguros para la
operación de vida distintas a las las señaladas en
RTVCp.
13,027,368.8
RTVLp,inv
Reservas técnicas y demás obligaciones derivadas de
los seguros con componentes de ahorro o inversión
de la Institución de Seguros para la operación de vida
distintas a las señaladas en RTVCp,inv, donde el
asegurado asume el riesgo de inversión.
0.0
GastosV,inv
GastosV,inv
Monto anual de gastos incurridos por la Institución de
Seguros correspondientes a los seguros de vida en los
que el asegurado asume el riesgo de inversión.
0.0
GastosFdc
GastosFdc
Monto anual de gastos incurridos por la Institución
derivados de fondos administrados en términos de lo
previsto en las fracciones I, XXI, XXII y XXIII del artículo
118 de la LISF, y de las fracciones I y XVII del artículo
144 de la LISF, que se encuentren registrados en
cuentas de orden
0.0
RvaCat
RvaCat Monto de las reservas de riesgos catastróficos y de
contingencia 0.0
I{calificación=Ø}
I{calificación=Ø}
Función indicadora que toma el valor de uno si la
Institución no cuenta con la calificación de calidad
crediticia en términos del artículo 307 de la LISF, y
toma el valor cero en cualquier otro caso.
0.0
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
54
Sección C. Fondos Propios y Capital Social
Tabla C1
(cantidades en millones de pesos)
Activo Total 543.6
Pasivo Total 446.5
Fondos Propios 97.1
Menos:
Acciones propias que posea directamente la Institución
Reserva para la adquisición de acciones propias
Impuestos diferidos 0.0
El faltante que, en su caso, presente en la cobertura de su Base de Inversión.
Fondos Propios Admisibles 97.1
Clasificación de los Fondos Propios Admisibles
Nivel 1 Monto
I. Capital social pagado sin derecho a retiro representado por acciones ordinarias
de la Institución 119.0
II. Reservas de capital
III. Superávit por valuación que no respalda la Base de Inversión -0.0
IV. Resultado del ejercicio y de ejercicios anteriores -67.9
Total Nivel 1 51.1
Nivel 2
I. Los Fondos Propios Admisibles señalados en la Disposición 7.1.6 que no se
encuentren respaldados con activos en términos de lo previsto en la Disposición
7.1.7;
46.0
II. Capital Social Pagado Con Derecho A Retiro, Representado Por Acciones
Ordinarias;
III. Capital Social Pagado Representado Por Acciones Preferentes;
IV. Aportaciones Para Futuros Aumentos de Capital
V. Obligaciones subordinadas de conversión obligatoria en acciones, en términos
de lo previsto por los artículos 118, fracción XIX, y 144, fracción XVI, de la LISF
emitan las Instituciones
-
Total Nivel 2 46.0
Nivel 3
Fondos propios Admisibles, que en cumplimiento a la Disposición 7.1.4, no se
ubican en niveles anteriores. 0.00
Total Nivel 3 0.00
Total Fondos Propios 97.1
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
55
Sección D. Información Financiera
Tabla D1 (cantidades en millones de pesos)
Balance General
Activo
Ejercicio
Actual
Ejercicio
Anterior Variación %
Inversiones
Inversiones en Valores y Operaciones con Productos Derivados 62.6 41.7 50.1%
Valores 62.6 41.7 50.1%
Gubernamentales 62.3 41.4 50.4%
Empresas Privadas. Tasa Conocida 0.0 0.0 0.0%
Empresas Privadas. Renta Variable 0.3 0.3 0.0%
Extranjeros 0.0 0.0 0.0%
Dividendos por Cobrar sobre Títulos de Capital 0.0 0.0 0.0%
Deterioro de Valores (-) 0.0 0.0 0.0%
Inversiones en Valores dados en Préstamo 0.0 0.0 0.0%
Valores Restringidos 0.0 0.0 0.0%
Operaciones con Productos Derivados 0.0 0.0 0.0%
Deudor por Reporto 0.0 0.0 0.0%
Cartera de Crédito (Neto) 0.0 0.0 0.0%
Inmobiliarias 0.0 0.0 0.0%
Inversiones para Obligaciones Laborales 0.0 0.0 0.0%
Disponibilidad 0.9 0.2 363.6%
Deudores 375.3 96.7 288.1%
Reaseguradores y Reafianzadores 48.8 6.1 701.6%
Inversiones Permanentes 0.0 0.0 0.0%
Otros Activos 56.0 60.4 -7.3%
Total Activo 543.6 205.0 165.1%
Pasivo Ejercicio
Actual
Ejercicio
Anterior Variación %
Reservas Técnicas
Reserva de Riesgos en Curso 170.8 73.0 134.0%
Reserva de Obligaciones Pendientes de Cumplir 47.7 16.0 198.7%
Reserva de Contingencia 0.0 0.0 0.0%
Reservas para Seguros Especializados 0.0 0.0 0.0%
Reservas de Riesgos Catastróficos 0.0 0.0 0.0%
Reservas para Obligaciones Laborales 0.0 0.0 0.0%
Acreedores 21.6 17.5 23.6%
Reaseguradores y Reafianzadores 125.0 0.7 17680.1%
Operaciones con Productos Derivados. Valor razonable (parte
pasiva) al momento de la adquisición
0.0 0.0 0.0%
Financiamientos Obtenidos 0.0 0.0 0.0%
Otros Pasivos 81.4 11.6 599.0%
Total Pasivo 446.5 118.8 275.9%
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
56
Capital Contable Ejercicio
Actual
Ejercicio
Anterior Variación %
Capital Contribuido 165.0 165.0 0.0%
Capital o Fondo Social Pagado 165.0 165.0 0.0%
Obligaciones Subordinadas de Conversión Obligatoria a Capital 0.0 0.0 0.0%
Capital Ganado -67.9 -78.8 -13.7%
Reservas 0.0 0.0 0.0%
Superávit por Valuación 0.0 0.0 -26.3%
Inversiones Permanentes 0.0 0.0 0.0%
Resultados o Remanentes de Ejercicios Anteriores -78.8 -69.9 12.7%
Resultado o Remanente del Ejercicio 10.8 -8.9 -221.9%
Resultado por Tenencia de Activos No Monetarios 0.0 0.0 0.0%
Participación Controladora 0.0 0.0 0.0%
Participación No Controladora 0.0 0.0 0.0%
Total Capital Contable 97.1 86.2 12.5%
Tabla D2 (cantidades en millones de pesos)
Estado de Resultados
VIDA Individual Grupo Pensiones derivadas de las leyes de
seguridad social Total
Primas -
Emitida 0.1 922.1 0.0 922.2
Cedida 0.0 291.4 0.0 291.4
Retenida 0.1 630.8 0.0 630.8
Incremento a la Reserva de Riesgos en
Curso
0.0 62.7 0.0 62.7
Prima de retención devengada 0.1 568.1 0.0 568.2
Costo neto de adquisición
Comisiones a agentes 0.0 33.5 0.0 33.5
Compensaciones adicionales a agentes 0.0 0.0
Comisiones por Reaseguro y
Reafianzamiento tomado
0.0 0.0
(-) Comisiones por Reaseguro cedido 0.0 -27.4 0.0 -27.4
Cobertura de exceso de pérdida 0.0 0.2 0.0 0.2
Otros 0.0 239.6 0.0 239.6
Total costo neto de adquisición 0.0 245.9 0.0 245.9
Siniestros / reclamaciones
Bruto 0.0 254.3 0.0 254.3
Recuperaciones 0.0 0.0
Neto 0.0 254.3 0.0 254.3
Utilidad o pérdida técnica 0.0 67.9 0.0 68.0
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
57
Tabla D3 (cantidades en millones de pesos)
Estado de Resultados
ACCIDENTES Y ENFERMEDAES
Accidentes
Personales
Gastos
Médicos Salud Total
Primas -
Emitida 2.8 0.0 0.0 2.8
Cedida 0.9 0.0 0.0 0.9
Retenida 1.9 0.0 0.0 1.9
Incremento a la Reserva de Riesgos en Curso -1.0 0.0 0.0 -1.0
Prima de retención devengada 2.9 0.0 0.0 2.9
Costo neto de adquisición
Comisiones a agentes 0.6 0.0 0.0 0.6
Compensaciones adicionales a agentes 0.0
Comisiones por Reaseguro y Reafianzamiento
tomado
0.0
(-) Comisiones por Reaseguro cedido -0.0 0.0 0.0 -0.0
Cobertura de exceso de pérdida 0.0 0.0 0.0 0.0
Otros 0.3 0.0 0.0 0.3
Total costo neto de adquisición 0.9 0.0 0.0 0.9
Siniestros / reclamaciones
Bruto 2.1 -0.0 0.0 2.0
Recuperaciones 0.0 0.0
Neto 2.1 -0.0 0.0 2.0
Utilidad o pérdida técnica -0.04 0.03 0.0 -0.01
Tabla D4. Estado de Resultados – Daños –
No aplica
Tabla D5. Estado de Resultados – Fianzas –
No aplica
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
58
Sección E. Portafolio de Inversión
Tabla E1 (cantidades en millones de pesos)
Portafolio de Inversiones en Valores
Costo de adquisición Valor de mercado
Ejercicio actual Ejercicio anterior Ejercicio actual Ejercicio anterior
Monto
% con
relación al
total
Monto
% con
relación al
total
Monto
% con
relación al
total
Monto
% con
relación al
total
Moneda Nacional 62.0 41.5 62.6 41.5
Valores gubernamentales 61.7 99.6% 41.2 99.4% 62.3 99.6% 41.2 99.4%
Valores de Empresas privadas.
Tasa conocida
Valores de Empresas privadas.
Tasa renta variable
0.3 0.4% 0.3 0.6% 0.3 0.4% 0.3 0.6%
Valores extranjeros
Inversiones en valores dados en
préstamo
Reportos
Operaciones Financieras
Derivadas
Moneda Extranjera 0.0
0.0
0.0
0.0
Valores gubernamentales
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
Valores de Empresas privadas.
Tasa conocida 0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
Valores de Empresas privadas.
Tasa renta variable
Valores extranjeros
Inversiones en valores dados en
préstamo
Reportos
Operaciones Financieras
Derivadas
Moneda Indizada 0.0
0.0
0.0
0.0
Valores gubernamentales
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
Valores de Empresas privadas.
Tasa conocida 0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
Valores de Empresas privadas.
Tasa renta variable
Valores extranjeros
Inversiones en valores dados en
préstamo
Reportos
Operaciones Financieras
Derivadas
TOTAL 62.0 100.0% 41.5 100.0% 62.6 100.0% 41.5 100.0%
Para las Operaciones Financieras Derivadas los importes corresponden a las primas pagadas de títulos opcionales y/o warrants y
contratos de opción, y aportaciones de futuros
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
59
Tabla E2 (cantidades en millones de pesos)
Desglose de Inversiones en Valores que representen más del 3% del total del portafolio de
inversiones
Tipo
Em
iso
r
Seri
e
Tip
o d
e v
alo
r
Cate
go
ría
Fech
a d
e
ad
qu
isic
ión
Fech
a d
e
ven
cim
ien
to
Valo
r
no
min
al
Tít
ulo
s
Co
sto
de
ad
qu
isic
ión
Valo
r d
e
merc
ad
o
Pre
mio
Cali
ficació
n
Co
ntr
ap
art
e
Valores
gubernament
ales
BANOBR
A
18533 I FINES DE
NEGOCIO
31/12/2018 02/01/2019 1 9,805,321.0 9.8 9.8 - Aaa(m
ex)
VECTOR
Valores
gubernament
ales
BONDES 200924 LD FINES DE
NEGOCIO
31/12/2018 24/09/2020 100 81,313.0 8.1 8.1 0.0 Aaa(m
ex)
VECTOR
Valores
gubernament
ales
CETES 190228 BI FINES DE
NEGOCIO
31/12/2018 28/02/2019 10 2,216,128.0 21.9 21.9 0.0 Aaa(m
ex)
VECTOR
Valores
gubernament
ales
CETES 190321 BI FINES DE
NEGOCIO
20/12/2018 21/03/2019 10 734,600.0 7.2 7.2 0.0 Aaa(m
ex)
CSCOTIA
Valores
gubernament
ales
CETES 190523 BI FINES DE
NEGOCIO
26/06/2018 23/05/2019 10 1,533,827.0 14.3 14.8 0.6 Aaa(m
ex)
CSCOTIA
Valores de
Empresas
privadas. Tasa
renta variable
Valores
extranjeros
Inversiones
en valores
dados en
préstamo
Reportos
TOTAL
61.3 61.8 0.6
Tabla E3.
Desglose de Operaciones Financieras Derivadas
No aplica
Tabla E4.
Inversiones con partes relacionadas con las que existen vínculos patrimoniales o de responsabilidad
No aplica
Tabla E5.
Inversiones Inmobiliarias
No aplica
Tabla E6.
Desglose de la Cartera de Crédito
No aplica
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
60
Tabla E7 (cantidades en millones de pesos)
Deudor por Prima
Importe menor a 30 días Importe mayor a 30 días
Total % del
activo Operación/Ramo Moneda
nacional
Moneda
extranjera
Moneda
indizada
Moneda
nacional
Moneda
extranjera
Moneda
indizada
Vida
Individual 0.0
0.0 0.0%
Grupo 351.8 14.5 366.2 67.4%
Pensiones derivadas de la seguridad social
Accidentes y Enfermedades
Accidentes Personales 0.3 0.0 0.3 0.1%
Gastos Médicos
Salud
Daños
Responsabilidad civil y riesgos
profesionales
Marítimo y Transportes
Incendio
Agrícola y de Animales
Automóviles
Crédito
Caución
Crédito a la Vivienda
Garantía Financiera
Riesgos catastróficos
Diversos
Fianzas
Fidelidad
Judiciales
Administrativas
De crédito
Total 352.0 14.5 366.6 67.4%
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
61
Sección F. Reservas Técnicas
Tabla F1 (cantidades en millones de pesos)
Reserva de Riesgos en Curso
Concepto/operación Vida Accidentes y
enfermedades Daños Total
Reserva de Riesgos en Curso 169.4 1.4 - 170.8
Mejor estimador 168.1 1.4 - 169.5
Margen de riesgo 1.3 0.0 - 1.3
Importes Recuperables de Reaseguro 36.9 0.1 - 37.0
Tabla F2 (cantidades en millones de pesos)
Reservas para Obligaciones Pendientes de Cumplir
Reserva/operación Vida
Accidentes y
enfermedades Daños Total
Por siniestros pendientes de pago de montos conocidos 6.4 0.0 - 6.4
Por siniestros ocurridos no reportados y de gastos de
ajustes asignados al siniestro
36.6 0.4 - 37.0
Por reserva de dividendos 4.1 - - 4.1
Otros saldos de obligaciones pendientes de cumplir 0.2 0.0 0.2
Total 47.3 0.4 - 47.7
Importes recuperables de reaseguro 11.8 0.1 - 11.9
Tabla F3.
Reservas de riesgos catastróficos
No aplica
Tabla F4.
Otras reservas técnicas
No aplica
Tabla F5.
Reserva de riesgos en curso de los Seguros de Pensiones
No aplica
Tabla F6.
Reserva de contingencia de los Seguros de Pensiones
No aplica
Tabla F7.
Reserva para fluctuación de inversiones de los Seguros de Pensiones (RFI)
No aplica
Tabla F8.
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
62
Reservas Técnicas. Fianzas
No aplica
Sección G. Desempeño y Resultados de la Operación
Tabla G1 (cantidades en millones de pesos)
Número de pólizas, asegurados o certificados, incisos o fiados en vigor, así como primas emitidas por
operaciones y ramos
Ejercicio Número de pólizas por
operación y ramo
Certificados / Incisos /
Asegurados / Pensionados
/ Fiados
Prima emitida
Vida
2018 182 2,961,761 922.2
2017 187 1,577,842 268.6
2016 142 1,375,173 209.0
Individual
2018 6 6 0.1
2017 12 12 0.1
2016 1 1 0.0
Grupo
2018 176 2,961,755 922.1
2017 175 1,577,830 268.5
2016 141 1,375,172 209.0
Accidentes y Enfermedades
2018 24 231,885 2.8
2017 22 209,113 2.5
2016 6 151,585 9.0
Accidentes Personales
2018 24 231,885 2.8
2017 22 209,113 2.5
2016 6 151,585 9.0
Gastos Médicos
2018 0 0 0
2017
2016 0 0 0.00
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
63
Tabla G2
Costo medio de siniestralidad por operaciones y ramos
Operaciones/Ramos 2018 2017 2016
Vida 44.8% 45.1% 20.6%
Individual 1.8% 3.4% -9.6%
Grupo 44.8% 45.1% 20.6%
Pensiones derivadas de las leyes de seguridad social
Accidentes y Enfermedades 69.6% 76.3% 32.4%
Accidentes Personales 70.6% 77.0% 31.3%
Gastos Médicos 0.0% 0.0% 141553.4%
Salud
Daños
Responsabilidad Civil y Riesgos Profesionales
Marítimo y Transportes
Incendio
Agrícola y de Animales
Automóviles
Crédito
Caución
Crédito a la Vivienda
Garantía Financiera
Riesgos Catastróficos
Diversos
Fianzas
Fidelidad
Judiciales
Administrativas
De crédito
Operación Total 44.9% 45.4% 20.9%
El índice de costo medio de siniestralidad expresa el cociente del costo de siniestralidad retenida y la prima devengada
retenida.
En el caso de los Seguros de Pensiones derivados de las leyes de seguridad social, el índice de costo medio de siniestralidad
incluye el interés mínimo acreditable como parte de la prima devengada retenida.
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
64
Tabla G3
Costo medio de adquisición por operaciones y ramos
Operaciones/Ramos 2018 2017 2016
Vida 39.0% 36.8% 41.7%
Individual 45.3% 50.7% 47.0%
Grupo 39.0% 36.8% 41.7%
Pensiones derivadas de las leyes de seguridad social
Accidentes y Enfermedades 48.2% 40.4% 11.9%
Accidentes Personales 48.2% 40.4% 11.9%
Gastos Médicos 0.0% 0.0% 0.0%
Salud
Daños
Responsabilidad Civil y Riesgos Profesionales
Marítimo y Transportes
Incendio
Agrícola y de Animales
Automóviles
Crédito
Caución
Crédito a la Vivienda
Garantía Financiera
Riesgos Catastróficos
Diversos
Fianzas
Fidelidad
Judiciales
Administrativas
De crédito
Operación Total 39.0% 36.9% 40.7%
El índice de costo medio de adquisición expresa el cociente del costo neto de adquisición y la prima retenida.
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
65
Tabla G4
Costo medio de operación por operaciones y ramos
Operaciones/Ramos 2018 2017 2016
Vida 6.8% 21.3% 17.3%
Individual 2.4% 11.7% 124.1%
Grupo 6.8% 21.3% 17.3%
Pensiones derivadas de las leyes de seguridad social
Accidentes y Enfermedades 4.1% 20.0% 22.1%
Accidentes Personales 4.1% 20.4% 22.1%
Gastos Médicos 0.0% 0.0% 0.0%
Salud
Daños
Responsabilidad Civil y Riesgos Profesionales
Marítimo y Transportes
Incendio
Agrícola y de Animales
Automóviles
Crédito
Caución
Crédito a la Vivienda
Garantía Financiera
Riesgos Catastróficos
Diversos
Fianzas
Fidelidad
Judiciales
Administrativas
De crédito
Operación Total 6.8% 21.3% 17.5%
El índice de costo medio de operación expresa el cociente de los gastos de operación netos y la prima directa.
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
66
Tabla G5
Índice combinado por operaciones y ramos
Operaciones/Ramos 2018 2017 2016
Vida 90.5% 103.3% 79.6%
Individual 49.5% 65.8% 161.4%
Grupo 90.5% 103.3% 79.6%
Pensiones derivadas de las leyes de seguridad social
Accidentes y Enfermedades 121.9% 137.1% 66.4%
Accidentes Personales 122.9% 137.8% 65.3%
Gastos Médicos 0.0% 0.0% 141553.4%
Salud
Daños
Responsabilidad Civil y Riesgos Profesionales
Marítimo y Transportes
Incendio
Agrícola y de Animales
Automóviles
Crédito
Caución
Crédito a la Vivienda
Garantía Financiera
Riesgos Catastróficos
Diversos
Fianzas
Fidelidad
Judiciales
Administrativas
De crédito
Operación Total 90.7% 103.6% 79.1%
El índice combinado expresa la suma de los índices de costos medios de siniestralidad, adquisición y operación.
Tabla G6 (cantidades en millones de pesos)
Resultado de la Operación de Vida Seguro directo Reaseguro
tomado
Reaseguro
cedido Neto
Primas
Corto Plazo 905.4 291.3 614.1
Largo Plazo 16.9 0.1 16.8
Primas Totales 922.2 922.2
Siniestros
Bruto 376.7 376.7
Recuperado -122.4 -122.4
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
67
Resultado de la Operación de Vida Seguro directo Reaseguro
tomado
Reaseguro
cedido Neto
Neto 254.3 254.3
Costo neto de adquisición
Comisiones a agentes 33.5 33.5
Compensaciones adicionales a
agentes
0.0
Comisiones por Reaseguro y
Reafianzamiento tomado
0.0
(-) Comisiones por Reaseguro cedido -27.4 -27.4
Cobertura de exceso de pérdida 0.2 0.2
Otros 239.6 239.6
Total costo neto de adquisición 245.9 245.9
Tabla G7 (cantidades en millones de pesos)
Información sobre Primas de Vida
Prima
emitida
Prima
cedida
Prima
retenida
Número de
pólizas
Número de
certificados
Primas de Primer Año
Corto Plazo 766.4 265.1 501.3 63.0 2,034,875.0
Largo Plazo 0.1 - 0.1 1.0 115.0
Total 766.5 265.1 501.4 64.0 2,034,990.0
Primas de Renovación
Corto Plazo 108.0 26.3 81.7 91.0 857,284.0
Largo Plazo 0.3 - 0.3 1.0 340.0
Total 108.3 26.3 82.0 92.0 857,624.0
Primas Totales 874.8 291.4 583.4 156.0 2,892,614.0
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
68
Tabla G8 (cantidades en millones de pesos)
Resultado de la Operación de Accidentes y Enfermedades
Accidentes
Personales
Gastos
Médicos Salud Total
Primas
Emitida 2.8 0.0 2.8
Cedida -0.9 0.0 -0.9
Retenida 1.9 0.0 1.9
Siniestros / reclamaciones
Bruto 2.6 -0.0 2.6
Recuperaciones -0.5 0.0 -0.5
Neto 2.1 -0.0 2.0
Costo neto de adquisición
Comisiones a agentes 0.6 0.0 0.6
Compensaciones adicionales a agentes 0.0 0.0 0.0
Comisiones por Reaseguro y Reafianzamiento
tomado
0.0 0.0 0.0
(-) Comisiones por Reaseguro cedido -0.0 0.0 -0.0
Cobertura de exceso de pérdida 0.0 0.0 0.0
Otros 0.3 0.0 0.3
Total costo neto de adquisición 0.9 0.0 0.9
Incremento a la Reserva de Riesgos en Curso
Incremento mejor estimador bruto 0.1 0.0 0.1
Incremento mejor estimador de Importes
Recuperables de Reaseguro
0.0 0.0 0.0
Incremento mejor estimador neto 0.0 0.0 0.0
Incremento margen de riesgo 0.0 0.0 0.0
Total incremento a la Reserva de Riesgos en
Curso
0.1 0.0 0.1
Tabla G9. Resultado de la Operación de Daños
No aplica
Tabla G10. Información sobre Primas de Vida
No aplica
Tabla G11. Resultado de la Operación de Fianzas
No aplica
Tabla G12. Reporte de garantías de recuperación en relación a los montos de responsabilidades de
fianzas
No aplica
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
69
Tabla G13 (cantidades en millones de pesos)
Comisiones de Reaseguro, participación de utilidades de Reaseguro y cobertura de exceso de pérdida
Operaciones/Ejercicio 2016 2017 2018
Vida
Comisiones de Reaseguro 21.2 12.8 9.4
Participación de Utilidades de reaseguro - 26.8
Costo XL 0.12 0.26 0.0
Accidentes y enfermedades
Comisiones de Reaseguro 10.2 - 0.3
Participación de Utilidades de reaseguro - - -
Costo XL 0.09 - -
Daños sin autos
Comisiones de Reaseguro
Participación de Utilidades de reaseguro
Costo XL
Autos
Comisiones de Reaseguro
Participación de Utilidades de reaseguro
Costo XL
Fianzas
Comisiones de Reaseguro
Participación de Utilidades de reaseguro
Costo XL
Notas:
1) % Comisiones de Reaseguro entre primas cedidas.
2) % Participación de utilidades de Reaseguro entre primas cedidas.
3) % Cobertura de exceso de pérdida entre primas retenidas
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
70
Sección H. Siniestros
Tabla H1
Operación de Vida
Año Prima
emitida
Siniestros registrados brutos en cada periodo de desarrollo Total
siniestros 0 1 2 3 4 5 6 7 ó +
2011
2012 32.1 8.4 0.2 0.0 - - - - 8.6
2013 90.1 14.4 3.9 - 0.0 - -0.1 18.2
2014 75.9 9.8 1.2 0.1 -0.0 - 11.1
2015 70.0 8.7 3.0 -0.0 0.0 11.7
2016 209.0 30.7 23.3 0.7 54.6
2017 268.6 88.5 29.8 118.4
2018 922.2 328.2 328.2
Año Prima
retenida
Siniestros registrados retenidos en cada periodo de desarrollo Total
siniestros 0 1 2 3 4 5 6 7 ó +
2011
2012 7.0 0.6 0.1 0.0 - - - - 0.8
2013 23.1 5.3 1.9 - 0.0 - -0.1 7.1
2014 23.6 6.7 1.2 0.1 -0.0 - 8.0
2015 68.0 8.6 2.8 -0.0 0.0 11.4
2016 196.9 27.9 21.1 0.6 49.6
2017 260.1 80.3 27.3 107.6
2018 630.8 208.3 208.3
El número de años que se deberán considerar, está en función de la siniestralidad correspondiente a los tipos
de seguros que opere cada institución.
Tabla H2.
Operación de accidentes y enfermedades
Año Prima
emitida
Siniestros registrados brutos en cada periodo de desarrollo Total
siniestros 0 1 2 3 4 5 6 7 ó +
2011
2012 0.6 - - - - - - - -
2013 5.0 0.2 0.6 - 0.0 - - 0.8
2014 3.5 0.7 0.4 0.3 -0.0 - 1.4
2015 3.7 1.2 1.6 -0.0 - 2.7
2016 9.0 0.7 1.4 - 2.1
2017 2.5 0.9 0.4 1.3
2018 2.8 2.1 2.1
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
71
Año Prima
retenida
Siniestros registrados retenidos en cada periodo de desarrollo Total
siniestros 0 1 2 3 4 5 6 7 ó +
2011
2012 0.6 - - - - - - - -
2013 4.3 0.2 0.3 - 0.0 - - 0.5
2014 2.4 0.4 0.2 0.2 -0.0 - 0.7
2015 2.3 0.6 0.8 -0.0 - 1.4
2016 7.2 0.4 1.0 - 1.4
2017 2.5 0.9 0.4 1.3
2018 1.9 1.6 1.6
El número de años que se deberán considerar, está en función de la siniestralidad correspondiente a los tipos
de seguros que opere cada institución.
Tabla H3.
Operación de daños sin automóviles
No aplica
Tabla H4.
Automóviles
No aplica
Tabla H5.
Fianzas
No aplica
Sección I. Reaseguro
Tabla I1 (cantidades en millones de pesos)
Límites máximos de retención de Instituciones de Seguros y Sociedades Mutualistas.
Concepto 2018 2017
Vida 1.5 1.3
Accidentes Personales 0.7 0.7
Gastos Médicos 0.2 0.2
Concepto corresponde al ramo, subramo o producto, de acuerdo al límite aprobado por el consejo de
administración de la Institución
Tabla I2. Límites máximos de retención
No aplica
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
72
Tabla I3 (cantidades en millones de pesos)
Estrategia de Reaseguro contratos proporcionales vigentes a la
fecha del reporte
Ramo
Emitido
Cedido
contratos
automáticos
Cedido en
contratos
facultativos
Reteni
do
Suma
asegurada o
afianzada
Primas
Suma
asegurada o
afianzada
Primas
Suma
asegura
da o
afianza
da
Prim
as
Suma
asegura
da o
afianza
da
Prim
as
-1 (a) -2 (b) -3 (c ) 1-(2+3)
a-
(b+c
)
1 011 10.6 0.1 6.8 0.0 0.0 0.0 3.8 0.1
2 012 111,983.6 884.1 16,574.0 64.8 21,560.4 180.4 73,849.2 638.9
3 033 26,621.3 9.1 7,284.3 0.9 0.0 0.0 19,337.0 8.2
Tabla I4 (cantidades en millones de pesos)
Estrategia de Reaseguro contratos no proporcionales vigentes a la fecha del
reporte
Ramo
Suma asegurada
o afianzada
retenida
PML
Recuperación máxima Límite de
Responsabilid
ad del(os)
reaseguradore
s
Por evento Agregad
o Anual
1 11-12-33 19.5 19.5 39.0
2
3
La columna PML aplica para los ramos que cuenten con dicho cálculo
Tabla I5 (cantidades en millones de pesos)
Nombre, Calificación Crediticia y porcentaje de cesión a los reaseguradores
Número Nombre del
reasegurador*
Registro en el
RGRE**
Calificación de
Fortaleza
Financiera
% cedido del
total***
% de colocaciones
no proporcionales
del total ****
1 HANNOVER
RÜCK SE
RGRE-1177-15-
299927
A A.M. Best 1.9
2
BARENTS RE
REINSURANCE
COMPANY, INC.
RGRE-1174-15-
328512
AA- Fitch 2.0
3 LLOYD'S RGRE-001-85-
300001
A+ Standar &
Poors
16.6 100.0
4
IRB-BRASIL
RESSEGUROS
S.A.
RGRE-1200-16-
C0000
A- A.M. Best 1.1
5
OCEAN
INTERNATIONAL
REINSURANCE
RGRE-1185-15-
329063
A- A.M. Best 6.4
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
73
Número Nombre del
reasegurador*
Registro en el
RGRE**
Calificación de
Fortaleza
Financiera
% cedido del
total***
% de colocaciones
no proporcionales
del total ****
COMPANY
LIMITED
6
BARENTS
REINSURANCE,
S.A.
RGRE-1228-17-
C0000
A A.M. Best 1.6
7
RGA
REINSURANCE
COMPANY
RGRE-376-94-
316539
AA- Standar &
Poors
2.0
Total 31.6
100.0
* Incluye instituciones mexicanas y extranjeras.
** Registro General de Reaseguradoras Extranjeras
*** Porcentaje de prima cedida total respecto de la prima emitida total.
**** Porcentaje del costo pagado por contratos de reaseguro no proporcional respecto del costo pagado por
contratos de reaseguro no proporcional total.
La información corresponde a los últimos doce meses.
Tabla I6 (cantidades en millones de pesos)
Nombre y porcentaje de participación de los Intermediarios de reaseguro a través de los cuales la
Institución cedió riesgos
Monto
Prima Cedida más Costo Pagado No Proporcional Total 292.5
Prima Cedida más Costo Pagado No Proporcional
colocado en directo
17.5
Prima Cedida más Costo Pagado No Proporcional
colocado con intermediario
275.0
Número
Nombre de
Intermediario de
Reaseguro
% Participación*
1 Som.us, Intermediario
de Reaseguro, S.A. de
C.V.
11.3
2 Summa, Intermediario
de Reaseguro, S.A. de
C.V.
76.1
3 AON BENFIELD
INTERMEDIARIO DE
REASEGURO, S.A. DE
C.V.
6.5
Total 94.0%
*Porcentaje de cesión por intermediarios de reaseguro respecto del total de prima
cedida.
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
74
Tabla I7 (cantidades en millones de pesos)
Importes recuperables de reaseguro
Clave
Denominació
n
Calificació
n del
reasegurad
or
Participación
de
Instituciones
o
Reasegurado
res
Extranjeros
por Riesgos
en Curso
Participación
de
Instituciones
o
Reasegurado
res
Extranjeros
por
Siniestros
Pendientes
de monto
conocido
Participación
de
Instituciones
o
Reasegurado
res
Extranjeros
por
Siniestros
Pendientes
de monto no
conocido
Participación
de
Instituciones
o
Reasegurado
res
Extranjeros
en la Reserva
de Fianzas en
Vigor
del
reasegurador
RGRE-1177-15-
299927
HANNOVER
RÜCK SE
A A.M. Best 2.6 0.4
RGRE-1174-15-
328512
BARENTS RE
REINSURANC
E COMPANY,
INC.
AA- Fitch 2.7 0.1
RGRE-001-85-
300001
LLOYD'S A+ Standar
& Poors
- 8.2
RGRE-1200-16-
C0000
IRB-BRASIL
RESSEGUROS
S.A.
A- A.M.
Best
0.6 0.5
RGRE-1185-15-
329063
OCEAN
INTERNATION
AL
REINSURANC
E COMPANY
LIMITED
A- A.M.
Best
19.2 0.7
RGRE-1228-17-
C0000
BARENTS
REINSURANC
E, S.A.
A A.M. Best 5.2 0.7
RGRE-376-94-
316539
RGA
REINSURANC
E COMPANY
AA- Standar
& Poors
6.7 -
Nota: La clave del reasegurador corresponde al número del Registro General de Reaseguradoras Extranjeras
(RGRE) o número de las Instituciones en México.
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
75
Tabla I8 (cantidades en millones de pesos)
Integración de saldos por cobrar y pagar de reaseguradores e intermediarios de reaseguro
Antigüedad Clave o RGRE
Nombre del
Reasegurador/Intermediario de
Reaseguro
Saldo por
cobrar *
%
Saldo
/ Total
Saldo
por
pagar *
%
Saldo /
Total
Menor a 1
años
RGRE-1177-15-
299927
Hannover Rück 10.3 8.4
RGRE-1228-17-
C0000
Barents Re 19.8 16.2
RGRE-1185-15-
329063
Ocean Re 42.3 34.5
RGRE-889-05-
326704
Catlin XL 31.2 25.5
RGRE-376-94-
316539
RGA Reinsurance Company 19.0 15.5
Subtotal - - 122.6 100.0
Mayor a 1
año y
menor a 2
años
Subtotal
Mayor a 2
años y
menor a 3
años
Subtotal
Mayor a 3
años
Subtotal
Total - - 122.6 100.0
Las Instituciones deberán reportar la integración de saldos de los rubros de Instituciones de Seguros y Fianzas
cuenta corriente, Participación de Instituciones y Reaseguradoras Extranjeras por Siniestros Pendientes,
Participación de Reaseguro por coberturas de Reaseguradores y Reafianzamiento no proporcional e
Intermediarios de Reaseguro y Reafianzamiento cuenta corriente, que representen más del 2% del total de
dichos rubros.
El presente documento corresponde al Reporte Sobre la Solvencia y Condición Financiera el cual fue elaborado
en cumplimiento de las disposiciones 24.1.5 de la Circular Única de Seguros y Fianzas. Dicho informe fue
presentado al Consejo de Administración en la sesión del 31 de Enero de 2019.