2do Trimestre 2011 - 23.101.128.188

2do Trimestre 2011

Daimler México SA de CV

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Contenido 3 Discusión de la administración sobre políticas de uso de instrumentos financieros derivados. 8 Informe sobre grado de avance en la implementación de las NIIFS al 30 de junio 2011. 13 Estados Financieros consolidados al 30 de junio de 2011.

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Discusión de la administración sobre políticas de uso de instrumentos financieros derivados, explicando si dichas políticas permiten que sean utilizados únicamente con fines de cobertura o también con otros fines, tales como negociación. Daimler México al ser integrante de un grupo global alinea muchas de sus políticas a las establecidas en su casa matriz Daimler AG en Alemania. Para el caso especifico del uso de instrumentos financieros derivados, se establece que solo podrán ser utilizados con fines de cobertura de riesgos y nunca con fines especulativos o de negociación, por lo cual Daimler México dentro de sus variadas actividades de negocio, las cuales deben evitar cualquier posición de riesgo, requiere con cierta frecuencia contratar instrumentos financieros derivados tales como:

Swaps de Tasas de Interés (IR-SWAP) utilizados para mitigar las fluctuaciones de mercado generadas por actividades de crédito, normalmente intercambiando tasa variable por fija, aunque siempre dependiendo únicamente de la necesidad del negocio.

Forwads o contratos adelantados de tipo de cambio que se utilizan en operaciones de venta que contengan un grado de riesgo o que se puedan ver afectadas por las fluctuaciones cambiarias.

Swaps de divisas (CC-SWAP) los cuales ayudan al grupo a mantener niveles óptimos de seguridad, liquidez y costos, sin importar la moneda en la que se pueda acceder en operaciones de crédito o financiamiento.

De manera consistente Daimler México realiza estas transacciones en el mercado OTC y como parte de sus lineamientos, las instituciones con las que opera o concreta los derivados deben ser instituciones con las que se tenga firmado un contrato ISDA (Internacional Swap Dealers Association). Estas contrapartes, deben ser instituciones Financieras autorizadas por el grupo Daimler para fungir como contraparte, las cuales son seleccionadas de acuerdo al “Treasury Guideline” emitido desde Daimler AG donde se establecen los criterios de selección que derivan de la casa matriz, ya que es ahí donde son designadas las instituciones financieras autorizadas para efectuar transacciones con instrumentos financieros derivados. Las designaciones son resultado de una relación global con la institución respectiva, cuando se pacta con instituciones de alcance mundial o bien de una autorización específica, cuando se trata de instituciones locales; en todos los casos se consideran factores de riesgo, solidez económica y compromiso de cada institución seleccionada. En México la decisión de utilizar instrumentos financieros derivados descansa en el área de Financial Transactions quien de acuerdo a las necesidades de las subsidiarias y del grupo decide si alguna transacción requiere de un derivado. No existe un comité local de derivados, no obstante Daimler AG delimita y monitorea los instrumentos utilizados en cada una de las empresas del grupo.

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Descripción genérica sobre las técnicas de valuación, distinguiendo los instrumentos que sean valuados a costo o a valor razonable en términos de la normatividad contable aplicable. Daimler México de manera constante monitorea sus posiciones de riesgo, con el apoyo y supervisión del área central especializada en el manejo de riesgos y coberturas en Daimler AG, donde existe un grupo de apoyo a funciones compartidas denominado, FAO en el cual entre otras esta el área “Finance Transactions” en la cual esta el grupo de “Hedge Accounting quienes son los responsables de valuar los derivados del grupo a nivel mundial, ellos controlan el proceso para de calculo del valor razonable de cada derivado y emiten los resultados de efectividad por cada transacción, la metodología de calculo se realiza de manera sistematizada por Daimler AG de acuerdo a los siguientes parámetros La información de mercado se almacena en el sistema global de administración de tesorería GTS por las siglas en ingles de Global Treasury Management System. La información de mercado siguiente es utilizada para la valuación en Daimler AG es:

- Tasas de rendimiento de depósitos para todas las monedas relevantes - Tasas de rendimiento de Swaps de todas las monedas relevantes - Volatilidad de divisa en relación al EURO de todas las divisas relevantes - Tipos de cambio en relaciona al EURO en la fecha de valuación de todas las

monedas relevantes. Esta información se revalúa trimestralmente en el proceso de auditoria con información de Reuters. Daimler valúa los Forwards de tipo de cambio, los Swaps de divisa y los Swaps de tasa de interés aplicando de manera general el Método Cupón Cero, el cual consiste en descontar los valores nocionales de la operación, aplicándoles su respectivo factor de descuento y empleando en su caso, el tipo de cambio spot para normalizar todos los montos a la moneda funcional de Daimler; de esta manera, se obtiene el valor presente (valor de mercado) del instrumento respectivo. Este método, el cual es ampliamente utilizado por el mercado y que supone la ausencia de oportunidades de arbitraje, se considera un método acertado para obtener el valor de mercado de los derivados y además cumple con los requerimientos de las normas internacionales de contabilidad, en específico el IAS 39 así como con la normatividad local, en específico la NIF C-10. Este método ha sido implementado en el sistema GTS de Daimler. Las principales variables que sirven de insumo al modelo de valuación mencionado son: Monto Nocional, plazo a vencimiento, factores de descuento, tipo de cambio Spot, calendario de pagos, spreads, tasas fijas y la convención de días.

Los Swaps de divisa o Cross currency swaps son empleados por el grupo Daimler para transferir activos o pasivos de una moneda a otra. Con el objetivo de mostrar el riesgo

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país entre las diferentes monedas el mercado demanda un premio en efectivo en relación a la otra moneda, conocido como margen básico de cruce de monedas o “cross currency basis spread”, el cual debe ser considerado para la valuación; si este último es alto tendrá un impacto relevante en la valuación de mercado de este instrumento. Debido a los problemas de liquidez durante la reciente crisis financiera dichos márgenes se incrementaron sustancialmente, por lo cual se están considerando como un elemento relevante en la valuación de los CC Swaps. Daimler analiza el impacto de dichos márgenes en el valor de mercado de manera trimestral.

El análisis sobre las tasas externas de interés por cruces de moneda en las relaciones USD/EUR, se le provee al auditor externo de manera trimestral para que se incluya en el proceso de auditoria. En dicho análisis el USD se utiliza para fines comparativo y la tasa de rendimiento del EURO es la que se ajusta con los spreads correspondientes; en ejercicios previos, este factor fue irrelevante.

Daimler emplea el sistema denominado “Treasury Management System Wallstreet Suite” (GTS) para la valuación de sus instrumentos financieros derivados.

La valuación de instrumentos derivados se procesa de manera mensual y es auditado trimestralmente por los auditores externos. Una vez que los derivados son evaluados según corresponda por el metodo de Cashflow (cobertura de flujo d efectivo) hedges o fair value (valor razonable) son determinados los índices de efectividad (80% al 125%), posteriormente se obtiene un reporte detallado por cada paquete y según sea el resultado se realizan los registros contables dependiendo si cumplen con el requisito para ser considerados como “Hedge Accounting “. Los resultados son enviados al responsable del área “Financial Transactions” para su evaluación y a contabilidad para que se realicen los registros correspondientes. Discusión de la Administración sobre fuentes internas y externas de liquidez que pudieran ser utilizadas para atender requerimientos relacionados con instrumentos financieros derivados. Por las características de negocios de grupo Daimler México donde los riesgos están perfectamente identificados y son cubiertos con toda oportunidad con instrumentos derivados simples y bajo los lineamientos establecidos y sin ningún propósito de especulación, no se tiene contemplado el establecer líneas adicionales de liquidez para este rubro ya que en ninguno de los casos se requieren llamadas a margen, pago de colaterales o se espera la necesidad de cantidades extraordinarias de efectivo. En todos los casos las contrapartes utilizan líneas de crédito que tienen preestablecidas para este concepto para el grupo. El grupo cuenta con líneas de crédito suficientes para hacer frente a cualquier eventualidad que se presentara, incluso si fuere necesario se tienen líneas de crédito intercompañia que podrían ser utilizadas para emergencias.

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Los instrumentos derivados contratados por Daimler México como ya se comento son contratados estrictamente con fines de cobertura, adicionalmente el monto del valor razonable sumarizado es un monto relativamente bajo en proporción a los rubros mas importantes de balance por lo cual se considera innecesario el análisis de sensibilidad de estos contratos. Explicación de los cambios en la exposición a los principales riesgos identificados y en la administración de la misma, así como contingencias y eventos conocidos o esperados por la administración, que puedan afectarla en futuros reportes. Durante el segundo trimestre de 2011 se continuo con la tendencia de estabilidad mostrada desde el ejercicio 2010, en este se dieron vencimientos normales de cuatro contratos de derivados incluido un CCIRS así como la contratación de un IR SWAP por un nocional neto de $210 millones de reducción en pesos y 12 millones en dólares. En éste periodo tampoco se contrataron Forwards de divisas. Por otro lado y debido a las características de los derivados actuales (IR Swaps, CCSwaps) no existieron llamados a margen, ni se presentaron incumplimientos por ninguna de las contrapartes en los contratos vigentes. El grado de efectividad mostrado en el periodo fue del 99.86% en promedio.

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Tipo de Derivado, valor o Contrato (1)

Fines de Cobertura

u otros fines tales

como negociació

n

Monto Nocional/V

alor Nominal

Valor del Activo subyacente /Variable de Referencia Trimestre

Actual

Valor del Activo subyacente /variable

de Referencia Trimestre Anterior

Valor Razonable Trimestre Actual

Valor Razonable Trimestre Anterior

Colateral / Lineas de Credito /

Valores dados en Garantia

2011 2012 2013 2014Interest Rate Swap Cobertura 1020 400,000 400,000 400,000 (4,195.46) (8,071.46) (4,195.46) N/AInterest Rate Swap Cobertura 1115 243,000 243,000 243,000 (3,407.71) (5,970.56) (3,407.71) N/AInterest Rate Swap Cobertura 1132 172,000 172,000 172,000 (3,206.01) (4,949.11) (3,206.01) N/AInterest Rate Swap Cobertura 1258 250,000 250,000 250,000 (4,434.56) (5,397.16) (4,434.56) N/AInterest Rate Swap Cobertura 1265 350,000 350,000 350,000 (4,913.25) (5,828.82) (4,913.25) N/AInterest Rate Swap Cobertura 1310 198,000 198,000 198,000 (3,647.03) (3,966.28) (3,647.03) N/ACross Currency Swap Cobertura 1364 15,030 15,030 15,030 10,931.52 11,624.38 10,931.52 N/ACross Currency Swap Cobertura 1364 200,000 200,000 200,000 (12,650.47) (11,624.38) (12,650.47) N/ACross Currency Swap Cobertura 1366 15,030 15,030 15,030 2,993.92 (10,855.23) 2,993.92 N/ACross Currency Swap Cobertura 1366 200,000 200,000 200,000 (20,588.07) 10,855.23 (20,588.07) N/AInterest Rate Swap Cobertura 1369 750,000 750,000 750,000 (19,916.19) (18,611.50) (19,916.19) N/AInterest Rate Swap Cobertura 1374 100,000 100,000 100,000 (534.45) (949.85) (534.45) N/AInterest Rate Swap Cobertura 1506 125,000 125,000 125,000 (3,259.66) (2,451.70) (3,259.66) N/AInterest Rate Swap Cobertura 1521 3,000 3,000 3,000 (628.02) (611.31) (628.02) N/AInterest Rate Swap Cobertura 1556 100,000 100,000 100,000 (2,595.49) (1,834.71) (2,595.49) N/AInterest Rate Swap Cobertura 1803 600,000 600,000 600,000 (352.16) 3,881.34 (352.16) N/AInterest Rate Swap Cobertura 1945 100,000 100,000 100,000 (9,590.48) (431.12) (9,590.48) N/AInterest Rate Swap Cobertura 1924 500,000 500,000 500,000 (1,041.04) ‐ (1,041.04) N/A

Resumen de Instrumentos Financieros DerivadosCifras en miles de pesos al cierre del trimestre que se reporta

7

8

9

10

11

12

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

DAIMLER MEXICO, S.A. DE C.V. BALANCE GENERAL

CLAVE DE COTIZACIÓN:

(MILES DE PESOS)

AÑO:TRIMESTRE: 201102

CONSOLIDADO

Impresión Final

AL 30 DE JUNIO DE 2011 Y 2010

DAIMLER

IMPORTE % %IMPORTE

TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIORCONCEPTOSREF S

s01

s02

s03s04

s06

s07

s05

s08

s09

s10

s11

s12

s13

s16

s15

s14

s18

s17

s20

s21

s22

s23

s26

s25

s24

s29

s28

s27

s32

s31

s30

s33

s34

s35

s36

s79

s41

s40

s39

s44

s42

s80

EFECTIVO E INVERSIONES DISPONIBLESCUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A CLIENTES (NETO)

ACTIVO CIRCULANTE

OTROS ACTIVOS CIRCULANTES

INVENTARIOS

OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR(NETO)

ACTIVO A LARGO PLAZO

CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR (NETO)

INVERSIONES EN ACCIONES DE SUBS. NO CONSOLIDADAS,NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOC.

OTRAS INVERSIONES

INMUEBLES

INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (NETO)

OTROS EQUIPOS

MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL

DEPRECIACIÓN ACUMULADA

CONSTRUCCIONES EN PROCESO

PASIVO TOTAL

PASIVO CIRCULANTE

CRÉDITOS BANCARIOS

PROVEEDORES

IMPUESTOS POR PAGAR

CRÉDITOS BURSÁTILES

OTROS PASIVOS CIRCULANTES SIN COSTO

CRÉDITOS BANCARIOS

PASIVO A LARGO PLAZO

CRÉDITOS BURSÁTILES

CRÉDITOS DIFERIDOS

OTROS CRÉDITOS CON COSTO

OTROS PASIVOS LARGO PLAZO SIN COSTO

CAPITAL CONTABLE

CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA

CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN NOCONTROLADORA

ACTIVO TOTAL

CAPITAL CONTRIBUIDO

CAPITAL SOCIAL PAGADO

APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL

PRIMA EN VENTA DE ACCIONES

CAPITAL GANADO (PERDIDO)

OTRO RESULTADO INTEGRAL ACUMULADO

RESULTADOS ACUMULADOS Y RESERVAS DE CAPITAL

RECOMPRA DE ACCIONES

s103 OTROS CRÉDITOS CON COSTO

s19

ACTIVOS INTANGIBLES Y CARGOS DIFERIDOS (NETO)

OTROS ACTIVOS

25,214,809

13,391,998

1,720,643

8,046,191

1,566,881

1,942,430

115,853

5,863,120

5,807,785

55,335

0

5,508,741

3,289,713

3,317,051

2,457,399

3,932,109

376,687

0

450,950

20,123,448

8,100,503

6,850,503

0

1,250,000

0

4,181,682

0

174,039

0

5,091,361

0

5,091,361

4,453,060

284,716

4,168,344

0

638,301

563,577

74,724

0

11,848,906

371,074

4,718,600

2,577,550

24,649,830

11,911,232

779,059

7,955,343

1,519,025

1,556,118

101,687

6,387,506

6,330,494

57,012

0

5,706,163

3,451,613

3,371,529

1,678,259

3,301,748

506,510

0

644,929

19,486,594

8,633,809

7,633,809

0

1,000,000

0

5,028,538

0

131,967

0

5,163,236

0

5,163,236

4,453,060

284,716

4,168,344

0

710,176

535,077

175,099

0

10,720,818

466,195

3,726,085

1,500,000

100

53

7

32

6

8

0

23

23

0

0

22

13

13

10

16

1

0

2

100

59

2

23

13

0

0

21

40

6

0

0

1

34

100

0

100

87

6

82

0

13

11

1

0

100

48

3

32

6

6

0

26

26

0

0

23

14

14

7

13

2

0

3

100

55

2

19

8

0

0

26

44

5

0

0

1

39

100

0

100

86

6

81

0

14

10

3

013




(MILES DE PESOS)

DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS


CONSOLIDADO

Impresión Final

DAIMLER

TRIMESTRE AÑO ANTERIORREF S CONCEPTOS

IMPORTE %IMPORTE %

TRIMESTRE AÑO ACTUAL

s03s46s47

s81s82s83

s85s50s104

s87s86

s21s52s53

s26

s89s88

s07

s48s49s51

s18

s19

s32s66s91s92s69

s79

s38s37

s90s68

s58

s27

s60s59

s31

s67s65

INVERSIONES DISPONIBLESEFECTIVO

OPERACIONES DISCONTINUADASINSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

OTROS

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

BENEFICIOS A LOS EMPLEADOSIMPUESTOS DIFERIDOS

OTROSOPERACIONES DISCONTINUADAS

PASIVO CIRCULANTEPASIVO EN MONEDA EXTRANJERAPASIVO EN MONEDA NACIONAL

OTROS PASIVOS CIRCULANTES SIN COSTO

INTERESES POR PAGARINSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

EFECTIVO E INVERSIONES DISPONIBLES

OTROS ACTIVOS CIRCULANTES

CRÉDITO MERCANTILGASTOS AMORTIZABLES (NETO)

OTROS

ACTIVOS INTANGIBLES Y CARGOS DIFERIDOS (NETO)

OTROS ACTIVOS

OTROS PASIVOS LARGO PLAZO SIN COSTOIMPUESTOS DIFERIDOSBENEFICIOS A LOS EMPLEADOSOPERACIONES DISCONTINUADASOTROS PASIVOS

CAPITAL SOCIAL PAGADO

ACTUALIZACIÓN

NOMINAL

OPERACIONES DISCONTINUADASPROVISIONES

OTROS PASIVOS CIRCULANTES

PASIVO A LARGO PLAZO

PASIVO EN MONEDA NACIONALPASIVO EN MONEDA EXTRANJERA

CRÉDITOS DIFERIDOS

OTROSCRÉDITO MERCANTIL

1,720,643

146,6371,574,006

115,85311,513

0104,340

0

000

450,9500

344,55700

106,393

11,848,9062,311,2169,537,690

4,181,682194,322

0874,275

03,113,085

8,100,5033,196,503

4,904,000

000

174,0390

174,0390

0

284,716284,707

9

779,059

84,375694,684

101,68752,256

049,431

0

000

644,9290

414,72500

230,204

10,720,8182,934,3277,786,491

5,028,538252,065

0787,586

03,988,887

8,633,8093,417,309

5,216,500

000

131,9670

131,9670

0

284,716284,707

9

100

991

10010

090

100

000

1000

7600

24

1002080

10050

210

74

1003961

10000

1000

1000

0

100100

0

100

1189

10051

049

100

000

1000

6400

36

1002773

10050

160

79

1004060

10000

1000

1000

0

100100

0

s105 BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS 0 0 0 0

14




(MILES DE PESOS)



CONSOLIDADO

Impresión Final

DAIMLER

REF S CONCEPTOSIMPORTE % IMPORTE


%

TRIMESTRE AÑO ANTERIOR

s42s93

s95s94s43

s45

s100

s44s70

s97

s96

s71

s98

RESULTADOS ACUMULADOS Y RESERVAS DE CAPITALRESERVA LEGAL

OTRAS RESERVASRESERVA PARA RECOMPRA DE ACCIONES

RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORESRESULTADO DEL EJERCICIO

OTROS

OTRO RESULTADO INTEGRAL ACUMULADORESULTADO ACUMULADO POR POSICIÓN MONETARIA

EFECTO ACUMULADO POR CONVERSIÓN

RESULTADO POR TENENCIA DE ACTIVOS NO MONETARIOS

EFECTO ACUMULADO POR VALUACIÓN DE INST. FIN.DERIVADOSRESULTADO POR IMPUESTOS DIFERIDOS

563,577000

358,574205,003

74,72400

141,836

-67,112

00

535,077000

175,771359,306

175,09900

261,716

-86,617

0

0

100000

6436

10000

190

-90

0

0

100000

3367

10010000

149

-49

0

0

15




(MILES DE PESOS)

DATOS INFORMATIVOS


CONSOLIDADO

Impresión Final

DAIMLER

REF S CONCEPTOSTRIMESTRE AÑO ACTUAL

IMPORTE


IMPORTE

s72s73s74

s76s77

s101

s75

s102

s78

NUMERO DE FUNCIONARIOS (*)FONDO PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDAD

NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*)NUMERO DE OBREROS (*)

EFECTIVO RESTRINGIDO

CAPITAL DE TRABAJO

NUMERO DE EMPLEADOS (*)

DEUDA CON COSTO DE ASOCIADAS NO CONSOLIDADAS

NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*)

(*) DATOS EN UNIDADES

1,543,09224,518

0921

3,129284,716,333

000

1,190,41421,554

0896

2,693284,716,333

000

16


DAIMLER MEXICO, S.A. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS


(MILES DE PESOS)

AÑO:TRIMESTRE:

DEL 1 DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2011 Y 2010CONSOLIDADO

Impresión Final

201102DAIMLER

REF R CONCEPTOSIMPORTE IMPORTE %%

TRIMESTRE AÑO ANTERIORTRIMESTRE AÑO ACTUAL

r01

r02

r03

r04

r06

r05

r08

r09

r10

r11

r12

r14

r19

r18

r20

r48

UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA

GASTOS GENERALES

COSTO DE VENTAS

RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO

UTILIDAD ( PÉRDIDA) DE OPERACIÓN

OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD

IMPUESTOS A LA UTILIDAD

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE LAS OPERACIONESDISCONTINUADAS

PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE SUBS. NOCONSOLIDADAS, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS.

OPERACIONES DISCONTINUADAS

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA

PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD(PÉRDIDA) NETA

PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD(PÉRDIDA) NETA

PARTIDAS NO ORDINARIAS

VENTAS NETAS 7,926,927

1,480,227

915,333

564,894

33,536

-68,830

1,063

25,363

556,026

351,023

205,003

0

205,003

0

205,003

6,499,270

5,179,350

1,319,920

861,224

458,696

96,976

-118,214

-6,657

17,035

447,836

88,530

359,306

0

359,306

359,306

100

81

19

12

7

0

0

0

0

7

4

3

0

3

3

100

80

20

13

7

1

-2

0

0

7

1

6

0

6

0

6

6,446,700

00

17




(MILES DE PESOS)


AÑO:TRIMESTRE:

CONSOLIDADO

Impresión Final

201102DAIMLER

TRIMESTRE AÑO ACTUALREF R

IMPORTE %CONCEPTOS


IMPORTE %

r01

r21

r22

r24

r26

r42

r45

r46

r28

r34

r35

r25

r06

r10

r32

r33

r23

EXTRANJERAS

INTERESES PAGADOS

NACIONALES

UTILIDAD (PÉRDIDA) EN ACTUALIZACIÓN DE UDIS

INTERESES GANADOS

OTROS GASTOS FINANCIEROS

OTROS PRODUCTOS FINANCIEROS

RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA

P.T.U. CAUSADA

P.T.U. DIFERIDA

UTILIDAD (PÉRDIDA) EN CAMBIOS NETO

VENTAS NETAS


IMPUESTO DIFERIDO

IMPUESTO CAUSADO


CONVERSIÓN EN DÓLARES (***)

(***) DATOS EN MILES DE DOLARES AL TIPO DE CAMBIO DE CIERRE DEL TRIMESTRE QUE SE REPORTA

r08 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.

r49 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.

7,926,927

6,562,2141,364,713

669,566

33,536

37,206

9,173

-5,503

-68,830

87,103

0

0

20,389

0

-2,116

0

351,023

241,702109,321

6,499,270

5,275,9181,223,352

548,976

96,976

101,186

4,210

0

-118,214

89,951

0

0

17,379

0

-45,642

0

88,530

26,87461,656

100

8317

8

100

111

27

-16

100

-127

0

0

-30

0

3

0

100

6931

100

8119

8

100

104

4

0

100

-76

0

0

-15

0

39

0

100

3070

18




(MILES DE PESOS)

OTROS CONCEPTOS DE RESULTADOS

AÑO:TRIMESTRE:

CONSOLIDADO

Impresión Final

201102DAIMLER

TRIMESTRE AÑO ANTERIORTRIMESTRE AÑO ACTUALREF R

IMPORTE IMPORTECONCEPTOS

r40

r36r37r38r39

r41

r47

VENTAS NETAS (**)RESULTADO FISCAL DEL EJERCICIO

PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD(PÉRDIDA) NETA(**)

RESULTADO DE OPERACIÓN (**)

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA (**)

DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA

VENTAS TOTALES

(**) INFORMACIÓN ÚLTIMOS DOCE MESES

8,846,5080

17,142,0221,210,174

1,082

28,500

292,032

6,803,3850

13,013,4871,098,546

-9,749

702,187

326,126

19


DAIMLER MEXICO, S.A. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL


(MILES DE PESOS)

AÑO:TRIMESTRE:

DEL 1 DE ABRIL AL 30 DE JUNIO DE 2011CONSOLIDADO

Impresión Final

201102DAIMLER


%IMPORTE%IMPORTE

TRIMESTRE AÑO ACTUALCONCEPTOSREF

RT

rt01

rt02

rt03

rt04

rt06

rt05

rt08

rt09

rt10

rt11

rt12

rt14

rt19

rt18

rt20

rt48

UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA

GASTOS GENERALES

COSTO DE VENTAS


UTILIDAD ( PÉRDIDA) DE OPERACIÓN

OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD


UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE LAS OPERACIONESDISCONTINUADAS

PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE SUBS. NOCONSOLIDADAS, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS.

OPERACIONES DISCONTINUADAS

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA

PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD(PÉRDIDA) NETA

PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD(PÉRDIDA) NETA

PARTIDAS NO ORDINARIAS

VENTAS NETAS 4,345,388

3,562,564

782,824

463,899

318,925

25,058

-34,594

-936

12,942

321,395

202,298

119,097

0

119,097

0

119,097

3,568,461

2,849,218

719,243

472,300

246,943

58,184

-11,634

-602

11,607

304,498

-36,011

340,509

0

340,509

0

340,509

100

82

18

11

7

1

0

0

0

7

5

3

0

3

0

3

100

80

20

13

7

2

0

0

0

9

-1

10

0

10

0

10

20




(MILES DE PESOS)


AÑO:TRIMESTRE:

CONSOLIDADO

Impresión Final

201102DAIMLER

TRIMESTRE AÑO ANTERIORTRIMESTRE AÑO ACTUALREFRT

IMPORTE %IMPORTE %CONCEPTOS

rt0

rt21

rt22

rt24

rt26

rt42

rt45

rt46

rt28

rt34

rt35

rt25

rt06

rt10

rt32

rt33

rt23

EXTRANJERAS

INTERESES PAGADOS

NACIONALES

UTILIDAD (PÉRDIDA) EN ACTUALIZACIÓN DE UDIS

INTERESES GANADOS

OTROS GASTOS FINANCIEROS

OTROS PRODUCTOS FINANCIEROS

RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA

P.T.U. CAUSADA

P.T.U. DIFERIDA

UTILIDAD (PÉRDIDA) EN CAMBIOS NETO

VENTAS NETAS


IMPUESTO DIFERIDO

IMPUESTO CAUSADO


CONVERSIÓN EN DÓLARES (***)

(***) DATOS EN MILES DE DOLARES AL TIPO DE CAMBIO DE CIERRE DEL TRIMESTRE QUE SE REPORTA

rt08 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.

rt49 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.

4,345,388

3,704,710640,678

367,043

25,058

28,752

5,349

-1,655

-34,594

45,478

0

0

10,060

0

824

0

202,298

134,10868,190

3,568,461

3,025,559542,902

301,418

58,184

60,705

2,521

0

-11,634

32,634

0

0

6,796

0

14,204

0

-36,011

3,078-39,089

100

8515

8

100

115

21

-7

100

-131

0

0

-29

0

-2

0

100

6634

100

8515

8

100

104

4

0

100

-281

0

0

-58

0

-122

0

100

-9109

21




(MILES DE PESOS)

OTROS CONCEPTOS DE RESULTADOS


CONSOLIDADO

Impresión Final

DAIMLER

TRIMESTRE AÑO ANTERIORREFRT CONCEPTOS

IMPORTE


IMPORTE

rt47 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA 99,201 83,335

22


DAIMLER MEXICO, S.A. DE C.V. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (MÉTODOINDIRECTO)


(MILES DE PESOS)

PRINCIPALES CONCEPTOS

AÑO:TRIMESTRE: 02 2011

CONSOLIDADO

Impresión Final

DAIMLER

REF E

TRIMESTRE AÑOACTUAL

IMPORTECONCEPTOS

TRIMESTRE AÑOANTERIOR

IMPORTE

ACTIVIDADES DE OPERACIÓNe01 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 556,027 447,836

+(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVOe02 -109,321 -61,656+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓNe03 277,099 320,799+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOe04 87,103 136,229FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDADe05

e06 FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓNFLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓNe07

810,908-404,193406,715 1,479,971

636,763843,208

ACTIVIDADES DE INVERSIÓNe08 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -91,013 185,767

e09 EFECTIVO EXCEDENTE (REQUERIDO) PARA APLICAR EN ACTIVIDADES DEFINANCIAMIENTO 315,702 1,665,738

e10

e11

e12e13e14 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODODIFERENCIA EN CAMBIOS EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

INCREMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DE EFECTIVO Y DEMÁS EQUIVALENTES DEEFECTIVO

FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

-541,533

-225,831

01,946,4741,720,643 779,059

1,801,3470

-1,022,288

-2,688,026

23


DAIMLER MEXICO, S.A. DE C.V. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (MÉTODOINDIRECTO)


(MILES DE PESOS)



CONSOLIDADO

Impresión Final

DAIMLER

REF E

TRIMESTRE AÑOACTUAL

IMPORTECONCEPTOS

TRIMESTRE AÑOANTERIOR

IMPORTE

* EN CASO DE QUE DICHO IMPORTE SEA DIFERENTE A LA CUENTA R47 DEBERÁ EXPLICAR EN NOTAS.

e02 +(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO -109,321 -61,65600+ESTIMACIÓN DEL EJERCICIOe15

e16 +PROVISIÓN DEL EJERCICIOe17 + (-) OTRAS PARTIDAS NO REALIZADAS

0-109,321 -61,656

0

e03 +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓNe18 + DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEL EJERCICIO *e19 (-) + UTILIDAD O PÉRDIDA EN VENTA DE INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO

277,099292,032

7,931 9,566326,126320,799

e20 + PÉRDIDA POR DETERIORO 0 02,486

0-17,379-20,389

0-2,475(-)+PARTICIPACIÓN EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

(-)DIVIDENDOS COBRADOS(-)INTERESES A FAVORe23

e22e21

e24 (-) +OTRAS PARTIDAS 0 0

e04 +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 87,103 136,229e25e26

+INTERESES DEVENGADOS+ (-) OTRAS PARTIDAS

87,1030

136,2290

e06 FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN -404,193 636,763

e32e31e30

e29

e28e27

+ (-)IMPUESTOS A LA UTILIDAD PAGADOS O DEVUELTOS+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN OTROS PASIVOS+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN PROVEEDORES

+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y OTROSACTIVOS

+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVENTARIOS+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN CUENTAS POR COBRAR

-241,7020

89,727

305,906

-429,701-128,423

-26,8740

316,557

166,740

64,143116,197

e08 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -91,013 185,767

e38e37e36e35e34e33

+DISPOSICIÓN DE ACTIVOS INTANGIBLES-INVERSIÓN EN ACTIVOS INTANGIBLES+VENTA DE INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO-INVERSIÓN EN INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO+DISPOSICIÓN DE ACCIONES CON CARÁCTER PERMANENTE- INVERSIÓN DE ACCS. CON CARÁCTER PERMANENTE

00

74,595-165,608

00

00

38,653147,114

00

e44e43e42e41e40e39

+ (-) OTRAS PARTIDAS+(-) DECREMENTO (INCREMENTO) ANTICIPOS Y PRESTAMOS A TERCEROS+INTERESES COBRADOS+DIVIDENDOS COBRADOS+DISPOSICIÓN DE OTRAS INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE-OTRAS INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE

000000

000000

e10 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO -541,533 -2,688,026

e50e49e48e47e46e45

(-) AMORTIZACIÓN DE OTROS FINANCIAMIENTOS(-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES(-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BANCARIOS+ OTROS FINANCIAMIENTOS+ FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES+ FINANCIAMIENTOS BANCARIOS

00000

-520,002

00000

-2,733,557

e56e55e54e53e52e51

-RECOMPRA DE ACCIONES-INTERESES PAGADOS+ APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL+ PRIMA EN VENTA DE ACCIONES(-) DIVIDENDOS PAGADOS+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN EL CAPITAL SOCIAL

000000

000000

45,531-21,531 + (-) OTRAS PARTIDASe57

24


DAIMLER MEXICO, S.A. DE C.V.

DATOS POR ACCIÓN

CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 201102

Impresión Final

CONSOLIDADO

DAIMLER


IMPORTEREF D


IMPORTECONCEPTOS

d01

d02

d03

d04

d05

d08

d09

d10

d11

d13

d12

UTILIDAD DILUIDA POR ACCIÓN (**)

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE OPERACIONESDISCONTINUADAS POR ACCIÓN ORDINARIA (**)

UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN PREFERENTE (**)

EFECTO DE OPERACIONES DISCONTINUADAS SOBRE LAUTILIDAD (PÉRDIDA) POR ACCIÓN (**)

VALOR EN LIBROS POR ACCIÓN

DIVIDENDO EN EFECTIVO ACUMULADO POR ACCIÓN

DIVIDENDO EN ACCIONES POR ACCIÓN

PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A VALOR ENLIBROS .

PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A UTILIDADBÁSICA POR ACCIÓN PREFERENTE (**)

UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN ORDINARIA (**)

PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A UTILIDADBÁSICA POR ACCIÓN ORDINARIA (**)

(**) INFORMACIÓN ULTIMOS DOCE MESES

acciones

veces

veces

veces

acciones

veces

veces

veces

17.88

0

0

0

1.00

0

0

0

0

0

0

1.00

0.00

0.00

0.00

0.00

18.13

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

$

$

$

$

$

$

$

$

$

$

$

$

$

$

25



RAZONES Y PROPORCIONES

CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 201102

Impresión Final

CONSOLIDADO

DAIMLER

0

p01

p02

p03

p05

p06

p04

p07

p08

p09

p10

p12

p11

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA A CAPITALCONTABLE (**)

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA A ACTIVO TOTAL (**)

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA A VENTAS NETAS

VENTAS NETAS A ACTIVO TOTAL (**)

RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA A UTILIDAD(PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA

DIVIDENDOS EN EFECTIVO A RESULTADO NETO DELEJERCICIO ANTERIOR

VENTAS NETAS A INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (NETO) (**)

ROTACIÓN DE INVENTARIOS(**)

DÍAS DE VENTAS POR COBRAR

INTERESES PAGADOS A PASIVO TOTAL CON COSTO (**)

PASIVO TOTAL A CAPITAL CONTABLE

RENDIMIENTO

PASIVO TOTAL A ACTIVO TOTAL

(**) INFORMACIÓN ULTIMOS DOCE MESES

ACTIVIDAD

APALACAMIENTO

p13

p14p16

p17

p15

p18

p19

p20

PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA A PASIVO TOTALPASIVO A LARGO PLAZO A INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO(NETO)

ACTIVO CIRCULANTE A PASIVO CIRCULANTE

VENTAS NETAS A PASIVO TOTAL (**)

UTILIDAD (PÉRDIDA) DESPUÉS DE GTOS. GRALES. AINTERESES PAGADOS

ACTIVO CIRCULANTE MENOS INVENTARIOS A PASIVOCIRCULANTE

ACTIVO CIRCULANTE A PASIVO TOTAL

EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES A PASIVOCIRCULANTE

LIQUIDEZ

%

%

%

%

veces

%

veces

veces

dias

%

veces

%

%

%

veces

veces

veces

veces

veces

%

%

%

%

%

veces

%

veces

veces

dias

%

veces%

%

%

veces

veces

veces

veces

veces

%

2.59

0.56

0.11

0

0.00

0.68

3.11

158

0

79.81

3.95

27.37

147.05

6.49

0.85

1.13

0.97

0.67

14.52

5.53

13.60

2.85

0.00

0.00

0.53

2.28

0.00

190

0.00

79.053.77

32.59

151.31

5.10

0.67

1.11

0.97

0.61

7.27

TRIMESTRE AÑO ACTUALCONCEPTOSREF P TRIMESTRE AÑO ANTERIOR

p14

26


COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE

OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA


1


CONSOLIDADO

Impresión Final

DAIMLER

DAIMLER MEXICO, S.A. DE C.V.PAGINA 6/

VENTAS NETASESTOS INGRESOS DERIVAN DE LA COMERCIALIZACIÓN EN MÉXICO DE VEHÍCULOS COMERCIALES DE LASMARCAS FREIGHTLINER Y MERCEDES-BENZ: AUTOMÓVILES Y VANES DE LAS MARCAS MERCEDES-BENZ YSMART; ASÍ COMO LOS INGRESOS GENERADOS POR EL FINANCIAMIENTO OTORGADO POR LA DIVISIÓNDE SERVICIOS FINANCIEROS A ESTOS PRODUCTOS. DE FORMA IMPORTANTE TAMBIÉN CONTRIBUYEN LASACTIVIDADES DE EXPORTACIÓN A EUA Y CENTRO Y SUDAMÉRICA DE VEHÍCULOS COMERCIALES MARCAFREIGHTLINER.A CONTINUACIÓN SE DESGLOSAN LOS INGRESOS GENERADOS EN EL PERIODO POR LÍNEA DE NEGOCIO.

INGRESOS POR VENTA DE VEHÍCULOS COMERCIALES Y AUTOMÓVILESSON INGRESOS GENERADOS POR LAS DIVISIONES DE VEHÍCULOS COMERCIALES Y DE AUTOMÓVILESDERIVADOS DE LA COMERCIALIZACIÓN DE LOS PRODUCTOS DAIMLER EN MÉXICO COMO FREIGHTLINER,MERCEDES-BENZ Y SMART.•LOS INGRESOS POR VENTA DE VEHÍCULOS COMERCIALES ASCENDIERON A $4,074.3 MILLONES DEPESOS DURANTE EL PRIMER SEMESTRE DE 2011 CON UN VOLUMEN DE UNIDADES DE 4211 UNIDADES,MIENTRAS QUE EN EL MISMO PERIODO PERO DEL 2010 LOS INGRESOS FUERON DE $2,749.9 MILLONESDE PESOS CON UN VOLUMEN DE UNIDADES COMERCIALIZADAS DE 3284.

•LA DIVISIÓN DE AUTOMÓVILES Y VANES GENERO INGRESOS EN ESTOS PRIMEROS 6 MESES DE 2011POR $1,880.4 MILLONES DE PESOS PROVENIENTES DE LA VENTA DE 3278 AUTOMÓVILES Y 720VANES, MIENTRAS TANTO QUE EL PRIMER SEMESTRE DEL 2010 LOS INGRESOS FUERON DE $1.578.7MILLONES DE PESOS DERIVADOS DE LA VENTA DE 2753 AUTOS Y 462 VANES.

INGRESOS POR SERVICIOS DE ENSAMBLECONSISTEN EN EL MARGEN RETRIBUIDO POR LAS UNIDADES ARMADAS EN MÉXICO COMO PROVEEDORPRINCIPAL DE MANUFACTURA DE DAIMLER TRUCKS NORTH AMERICA (DTNA).ESTOS INGRESOS RELACIONADOS AL NEGOCIO DE EXPORTACIÓN, PROVIENEN DE LA DIVISIÓN DEVEHÍCULOS COMERCIALES, DE SUS DOS PLANTAS DE TRACTOCAMIONES UBICADAS EN SANTIAGOTIANGUISTENCO, EDO DE MÉX. Y SALTILLO, COAH.

•LOS INGRESOS GENERADOS EN LOS PRIMEROS SEIS MESES DE 2011 FUERON DE $1,365.2 MILLONESDE PESOS MIENTRAS QUE EN 2010 MISMO PERIODO ASCENDIERON A $1,299.3 MILLONES DE PESOS,REFLEJANDO UN INCREMENTO DEL 5.1% RESPECTO DE UN PERIODO A OTRO. A NIVEL VOLUMEN DEUNIDADES POR LOS MISMOS PERIODOS ARRIBA REFERIDOS SE HAN EXPORTADO 25302 UNIDADES EN2011 Y 18986 EN 2010.

INGRESOS POR INTERESESESTOS INGRESOS PROVIENEN DE LAS OPERACIONES DE FINANCIAMIENTO POR CRÉDITO DIRECTO YPLAN PISO QUE LA DIVISIÓN DE SERVICIOS FINANCIEROS OFRECE A CLIENTES Y DISTRIBUIDORESPARA LA ADQUISICIÓN DE VEHÍCULOS COMERCIALES Y AUTOMÓVILES DE LAS MARCAS DAIMLER.

•DE ENERO A JUNIO DE 2011 SE GENERARON $790.1 MILLONES DE PESOS DE INGRESOS PORINTERESES, MONTO MENOR EN UN 3.9% RESPECTO DE ENERO A JUNIO DE 2010 CUYA CIFRA FUE DE$822.1 MILLONES DE PESOS, OCASIONADO POR UN VOLUMEN MENOR EN EL PORTAFOLIO FINANCIERO.INGRESOS POR ARRENDAMIENTOESTOS INGRESOS SON GENERADOS POR LOS PAGOS QUE RECIBE LA DIVISIÓN DE SERVICIOSFINANCIEROS POR OTORGAR EL USO O GOCE DE VEHÍCULOS COMERCIALES Ó AUTOMÓVILES DE LASMARCAS DAIMLER DE SU PROPIEDAD.

EN ESTE RUBRO LOS INGRESOS DE LOS SEIS PRIMEROS MESES DE 2011 ASCENDIERON A $226.9MILLONES DE PESOS, 8.7% MAYOR QUE LOS INGRESOS GENERADOS EN EL MISMO PERIODO DEL 2010

27





2


CONSOLIDADO

Impresión Final

DAIMLER


DONDE LOS INGRESOS FUERON DE $208.8 MILLONES DE PESOS GENERADO POR UN MAYOR VOLUMEN DEADQUISICIONES DE ARRENDAMIENTO PURO

COSTO DE VENTAS.OCASIONADOS POR EL COSTO DE INVENTARIOS, COSTOS DE MANO DE OBRA Y GASTOS INDIRECTOS,ASÍ COMO LOS INTERESES QUE SE PAGAN POR DEUDA A INSTITUCIONES FINANCIERAS, ASÍ COMO LOSRELACIONADOS A EMISIONES DE CERTIFICADOS BURSÁTILES, ADEMÁS INCLUYE CONCEPTOS COMO LASESTIMACIONES PREVENTIVAS PARA RIESGOS CREDITICIOS CONSTITUIDOS RESPECTO DEL NEGOCIO DEFINANCIAMIENTO A CLIENTES Y DISTRIBUIDORES DE LOS PRODUCTOS DAIMLER COMERCIALIZADOS PORDIVERSAS SUBSIDIARIAS DEL EMISOR, ASÍ COMO LA DEPRECIACIÓN DE VEHÍCULOS Y EQUIPO ENARRENDAMIENTO.

•DE ENERO A JUNIO DE 2011 EL COSTO DE VENTAS POR INVENTARIOS, COSTOS DE MANO DE OBRA,GASTOS INDIRECTOS, INTERESES PAGADOS POR DEUDA A INSTITUCIONES FUE DE $6,167.3 MILLONESDE PESOS Y EN ESE MISMO PERIODO PERO DEL 2010 ASCENDIÓ A $4,869.8 MILLONES DE PESOS,CUYA VARIACIÓN ES PROPORCIONAL AL INCREMENTO EN VENTAS.•POR LO QUE SE REFIERE A LA ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS LA CIFRAASCENDIÓ A $149.2 MILLONES DE PESOS POR LOS PRIMEROS 6 MESES DE 2011 MIENTRAS QUE EN EL2010 MISMO PERIODO FUE DE $198.0 MILLONES DE PESOS, ES DECIR UNA REDUCCIÓN DE 24.7% DEUN PERIODO A OTRO, ESTO MOTIVADO POR REDUCCIONES EN CASTIGOS.•RESPECTO AL COSTO POR DEPRECIACIÓN DE VEHÍCULOS Y EQUIPO EN ARRENDAMIENTO FUE DE$130.1 MILLONES DE PESOS EN EL PRIMER SEMESTRE DE 2011, Y DE $111.3 MILLONES DE PESOSMISMO PERIODO DEL 2010.

GASTOS DE VENTA Y ADMINISTRACIÓNLOS CONCEPTOS DE RELEVANCIA QUE EL EMISOR REGISTRA EN ESTE RUBRO SON LOS GASTOS PORTRASLADO DE UNIDADES, GASTOS DE PERSONAL Y ARRENDAMIENTO DE INMUEBLES

•EL MONTO POR ESTE RUBRO ASCENDIÓ A $915.3 MILLONES DE PESOS GENERADOS DURANTE LOSPRIMEROS SEIS MESES DE 2011 QUE COMPARADO CON ESOS MISMOS MESES PERO DEL 2010 CUYACIFRA FUE DE $861.2 MILLONES DE PESOS, REFLEJA UN INCREMENTO EN ESTE AÑO DE 6.3% .

RESULTADO DE OPERACIÓN

•EL RESULTADO QUE ARROJA ESTE PRIMER SEMESTRE DEL AÑO ES $564.9 MILLONES DE PESOS, QUEEN TÉRMINOS PORCENTUALES SIGNIFICA UN INCREMENTO DEL 23.2% RESPECTO AL PRIMER SEMESTREDEL AÑO 2010 CUYA CIFRA FUE DE $458.6 MILLONES DE PESOS, ES UN REFLEJO DEL BUENCOMPORTAMIENTO DE VENTAS EN SUS DIVISIONES DE VEHÍCULOS COMERCIALES Y AUTOMÓVILES EN ELMERCADO NACIONAL ASÍ COMO LA ESTABILIDAD EN EL MERCADO DE EXPORTACIÓN.

OTROS (GASTOS) INGRESOS NETOEN ESTE RUBRO SE REGISTRAN LOS INGRESOS POR VENTA DE MATERIAL NO PRODUCTIVO E INGRESOSPOR ARRENDAMIENTO A UNA DE SUS ASOCIADAS.

• EL RESULTADO SEMESTRAL DE 2011 ES DE 33.5 MILLONES DE PESOS MIENTRAS QUE EN 2010DURANTE ESE MISMO PERIODO FUE DE 96.9 MILLONES DE PESOS.UNA REDUCCIÓN EN LOS INGRESOSDE 65.3% DE UN PERIODO A OTRO.

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RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO NETOEL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO CONSISTE EN EL RECONOCIMIENTO DE INTERESES Y ENEL EFECTO DE VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS Y CAMBIARIOS

•DE ENERO A JUNIO DE 2011 ESTE RUBRO GENERO UN RESULTADO DE (68.8) MILLONES DE PESOS,EN TANTO QUE EN ESE MISMO PERIODO DEL 2010 LA CIFRA FUE DE (118.2) MILLONES DE PESOS.ESTA REDUCCIÓN DEL 41.8% DE UN PERIODO A OTRO ES CONSECUENCIA DE LA REDUCCIÓN DE DEUDADE LAS DIVISIONES INDUSTRIALES LAS CUALES HAN GENERACIÓN EFECTIVO.

SITUACIÓN FINANCIERA, LIQUIDEZ Y RECURSOS DE CAPITAL

LAS PRINCIPALES FUENTES DE FINANCIAMIENTO DEL EMISOR CONSISTEN EN LÍNEAS DE CRÉDITOCONTRATADAS CON BANCOS COMERCIALES Y DE DESARROLLO Y UNA EMPRESA DEL GRUPO DAIMLER ENEL EXTRANJERO.

MEDIANTE LA IMPLEMENTACIÓN DEL PROGRAMA DE CERTIFICADOS BURSÁTILES DE CORTO Y LARGOPLAZO, EL EMISOR BUSCA CONTAR CON MAYORES ALTERNATIVAS DE FINANCIAMIENTO BURSÁTIL YESTA ACCEDIENDO AL MERCADO DE DEUDA LOCAL DE UNA MANERA RECURRENTE.

ENDEUDAMIENTO Y PERFIL DE DEUDA CONTRATADA.

AL 30 DE JUNIO DE 2011, EL EMISOR CONTABA CON PASIVOS TOTALES POR UN MONTO DE$20,123.4 MILLONES DE PESOS, ASIMISMO TENIA DEUDA CONTRATADA POR $15,396.6 MILLONES DEPESOS LA CUAL ESTA DIVIDIDA EN 24.9% SE REFIERE A LA DEUDA POR EMISIÓN DE CERTIFICADOSBURSÁTILES Y EL 75.1% ES DEUDA BANCARIA.

LAS NECESIDADES DE FINANCIAMIENTO DEL EMISOR PROVIENEN DE LAS NECESIDADES DEFINANCIAMIENTO DE SU DIVISIÓN DE SERVICIOS FINANCIEROS E INVERSIONES DE CAPITAL DE LASDIVISIONES INDUSTRIALES.

POLÍTICAS DE TESORERÍA

EL EMISOR TIENE COMO PRINCIPALES OBJETIVOS Y POLÍTICAS DE TESORERÍA LOS SIGUIENTES:

ESTRUCTURA DE CAPITAL. MANTENER UNA ESTRUCTURA DE CAPITAL ADECUADA A EFECTO DE ATENDERA LAS NECESIDADES DE CADA UNA DE SUS SUBSIDIARIAS Y ÁREAS DE NEGOCIO.

LIQUIDEZ. MANEJAR SUS RECURSOS (INCLUYENDO FUENTES DE FINANCIAMIENTO) DE UNA MANERAEFICIENTE CON EL PROPÓSITO DE MANTENER LOS NIVELES NECESARIOS DE LIQUIDEZ Y ESTAR ENPOSIBILIDADES DE APOYAR LAS OPERACIONES DE LAS DIFERENTES DIVISIONES.

FUENTES DE RECURSOS. MANTENER UNA MEZCLA ADECUADA DE FONDOS (RECURSOS PROPIOS OFINANCIAMIENTO) PARA CONTAR CON UN COSTO DE CAPITAL ÓPTIMO.

CORRESPONDENCIA DE POSICIONES. MANTENER UN BALANCE EFICIENTE ENTRE POSICIONES ACTIVASY PASIVAS QUE MINIMICEN LOS RIESGOS DE TASA DE INTERÉS Y LIQUIDEZ.

FUENTES DE FONDEO. DIVERSIFICACIÓN DE LAS FUENTES DE FONDEO BUSCANDO, ENTRE OTROSOBJETIVOS, DISMINUIR LA DEPENDENCIA CON CIERTAS FUENTES DE FINANCIAMIENTO Ó PROVEEDORES

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DEL MISMO.

INSTRUMENTOS DERIVADOS. UTILIZAR INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS PARA REDUCIRRIESGOS (TASAS DE INTERÉS, MONEDA, ETC.) PERO NUNCA CON FINALIDADES DE ESPECULACIÓN.

EXCEDENTES. LA INVERSIÓN DE EXCEDENTES DE EFECTIVO DEBE REALIZARSE CON INSTITUCIONESCON ALTA CALIDAD CREDITICIA Y EN VALORES BIEN CALIFICADOS.

CRÉDITOS Y ADEUDOS FISCALES

AL 30 DE JUNIO DE 2011, EL EMISOR NO TENÍA CONOCIMIENTO DE NINGÚN CRÉDITO Ó ADEUDOFISCAL A SU FAVOR O A SU CARGO.

CAMBIOS EN LAS CUENTAS DEL BALANCE

LAS PRINCIPALES CUENTAS DEL BALANCE DEL EMISOR SON AQUELLAS RELACIONADAS CON OPERACIÓNDE CRÉDITO, INVENTARIOS Y PASIVOS.

AL 30 DE JUNIO DEL 2011, EL EMISOR CONTABA CON LAS SIGUIENTES RAZONES FINANCIERAS, QUECONSIDERA DEMUESTRAN SU SANA SITUACIÓN FINANCIERA.

SOLVENCIA

(ACTIVO CIRCULANTE / PASIVO CIRCULANTE)AL CIERRE DE JUNIO DE 2011 EL ÍNDICE RESULTO EN UN FACTOR DE 1.14 CUYO SIGNIFICADOCONTINÚA SIENDO DE EQUILIBRIO DE SUS PRÉSTAMOS Y CRÉDITOS A CORTO PLAZO. AL CIERRE DEJUNIO DE 2010 ESTE FACTOR FUE DE 1.11

LIQUIDEZ(ACTIVO CIRCULANTE – INVENTARIO/PASIVO CIRCULANTE)

EL FACTOR AL CIERRE DE JUNIO DE 2011 FUE DE 0.97 MISMO QUE MOSTRÓ AL CIERRE DE JUNIO DE2010.REFLEJANDO UNA BUENA COMBINACIÓN DE FINANCIAMIENTOS ENFOCADOS A LA CARTERA DE CRÉDITO.

CAPITAL INDUSTRIAL

AL 30 DE JUNIO DE 2011 EL EMISOR MOSTRABA UN ÍNDICE FINANCIERO DE CAPITAL INDUSTRIAL DE41.25% LEVEMENTE ABAJO DEL ÍNDICE AL SEGUNDO TRIMESTRE DEL 2010 DE 44.75%, LO ANTERIORDERIVADO DE AUMENTO EN LOS ACTIVOS TOTALES.

OPERACIONES FUERA DEL BALANCE

AL 30 DE JUNIO DEL 2011, EL EMISOR REPORTO QUE NO HA LLEVADO A CABO OPERACIONES QUE SEHAYAN REGISTRADO FUERA DE SU BALANCE GENERAL. LO ANTERIOR NO SIGNIFICA QUE EN ELFUTURO EL EMISOR NO VAYA A RECURRIR A OPERACIONES QUE DEBAN REGISTRARSE FUERA DELBALANCE DEL MISMO.

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EL EMISOR RECURRE A INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS A FIN DE PROTEGERSE DE LOSRIESGOS DERIVADOS DE LAS FLUCTUACIONES EN LAS TASAS DE INTERÉS Y TIPOS DE CAMBIO Y NOPARA EFECTOS DE ESPECULACIÓN.AL 30 DE JUNIO DE 2011, LAS CONTRAPARTES DEL EMISOR CONTABAN CON UNA EXPOSICIÓN FRENTEAL EMISOR DE $4,321 MILLONES AL AMPARO DE DICHAS OPERACIONES, CIFRA QUE SE CONTABILIZAPOR EL MONTO TOTAL PRINCIPAL DE LOS DERIVADOS, LO CUAL NO IMPLICA QUE DICHA CIFRA TOTALGENERE UN RIESGO DE CONTRAPARTE.

CONTROL INTERNO

EL EMISOR NO CUENTA CON UN ÁREA DE AUDITORÍA O CONTROL INTERNO.SIN EMBARGO, LA GERENCIA DE CONTABILIDAD REALIZA ALGUNAS DE LAS TAREAS DE AUDITORÍAINTERNA PRINCIPALMENTE RESPECTO DE LA PREPARACIÓN DE INFORMACIÓN FINANCIERA DEL EMISOR,TENIENDO A SU CARGO LAS SIGUIENTES FUNCIONES.

•REVISIÓN DE PROCESOS RELATIVOS A LA PREPARACIÓN DE INFORMACIÓN FINANCIERA DEL EMISOR.

•CONFIRMACIÓN Y MONITOREO DE CONTROLES DE DETECCIÓN Y CORRECCIÓN EN LA INFORMACIÓNFINANCIERA.

•GENERACIÓN DE REPORTES (INCLUYENDO REPORTES MENSUALES AL GARANTE).

•CONCILIACIÓN MENSUAL DE ÁREAS DE CONTABILIDAD Y TESORERÍA.

•SUPERVISIÓN DE AUDITORES EXTERNOS.

LA GERENCIA JURÍDICA DEL EMISOR TIENE A SU CARGO LA IMPLEMENTACIÓN DE POLÍTICAS DE:

•ANTI-CORRUPCIÓN.

•ÉTICA.

•CONDUCTA.

•FORMA DE HACER NEGOCIOS.

ADICIONALMENTE, LAS DISTINTAS ÁREAS DEL EMISOR CUENTAN CON FUNCIONES SEGREGADAS QUEPERMITEN LA REVISIÓN Y COORDINACIÓN DE PROCESOS DE IMPLEMENTACIÓN DE LAS OPERACIONES ACARGO DE CADA UNA DE ELLAS.

POR ÚLTIMO, ES IMPORTANTE MENCIONAR QUE DAIMLER AG, LA MATRIZ DEL EMISOR, A TRAVÉS DESU ÁREA DE AUDITORÍA CORPORATIVA REALIZA AUDITORÍAS A TODAS SUS SUBSIDIARIAS A NIVELMUNDIAL ENFOCÁNDOSE A LOS PROCESOS DE NEGOCIO DE CADA UNA DE DICHAS SUBSIDIARIAS.DICHAS AUDITORÍAS SE REALIZAN DE MANERA REGULAR.

EVENTOS RELEVANTES REPORTADOS EN 2011.

CON FECHA 6 DE ABRIL DEL 2011 EL EMISOR PUBLICO EVENTO RELEVANTE

DAIMLER MÉXICO, S.A. DE C.V. REPORTA UNA RECLASIFICACIÓN EN SUS ESTADOS DE RESULTADOSDE SUS CIFRAS NO AUDITADAS DEL EJERCICIO 2010 PUBLICADAS EL DÍA 28 DE FEBRERO DEL 2011EN LA BMV. SIGUIENDO LA OBSERVACIÓN DEL AUDITOR KPMG SE DECIDIÓ RECONOCER EL TOTAL DEL

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EFECTO FINANCIERO DE LA SUBSIDIARIA DEDICADA A SERVICIOS FINANCIEROS, DENTRO DELRESULTADO OPERATIVO, MISMO EFECTO QUE SE VENÍA RECONOCIENDO EN EL RESULTADO INTEGRAL DEFINANCIAMIENTO. DE ESTA FORMA SE MEJORA EL RESULTADO FINANCIERO POR UN MONTO DE $346.5MILLONES DE PESOS Y SE GENERA UN CARGO AL RESULTADO OPERATIVO POR EL MISMO MONTO. ELRESULTADO NETO DE LA COMPAÑÍA NO SUFRE CAMBIOS POR ESTA RECLASIFICACIÓN.

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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA

CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 02 2011

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DAIMLER MEXICO, S.A. DE C.V.PAGINA 1 / 14

(1)ACTIVIDAD Y OPERACIONES SOBRESALIENTES DEL GRUPO-

DAIMLER MÉXICO, S. A. DE C. V. (DM O LA COMPAÑÍA) ES UNA SUBSIDIARIA DE DAIMLER CANADAINVESTMENTS COMPANY QUE A SU VEZ ES SUBSIDIARIA INDIRECTA DE DAIMLER AG (DAG). DM ESLA COMPAÑÍA CONTROLADORA PARA LAS SUBSIDIARIAS DE DAG EN MÉXICO.

DM Y SUBSIDIARIAS (EL GRUPO) SE DEDICAN AL ENSAMBLE, IMPORTACIÓN Y VENTA TANTO EN ELMERCADO NACIONAL COMO EXTRANJERO DE CAMIONES PESADOS Y AUTOS DE LUJO, TRACTOCAMIONES,AUTOBUSES, VANES Y REFACCIONES; ASÍ COMO EL OTORGAMIENTO DE PLANES DE FINANCIAMIENTO YARRENDAMIENTO.

OPERACIONES SOBRESALIENTES-

(A)EMISIÓN DE DEUDA A LARGO PLAZO-

EN EL MES DE JUNIO DE 2009, DM OBTUVO LA AUTORIZACIÓN POR PARTE DE LA COMISIÓN NACIONALBANCARIA Y DE VALORES (CNBV), PARA PODER REALIZAR INDISTINTAMENTE EMISIONES DEINSTRUMENTOS DE DEUDA A CORTO Y LARGO PLAZO, HASTA POR UN MONTO DE $6,000,000 O ELEQUIVALENTE EN UNIDADES DE INVERSIÓN (UDIS) TOMANDO COMO REFERENCIA EL VALOR DE ÉSTASEN CADA FECHA DE EMISIÓN Y DURANTE UN PLAZO DE 5 AÑOS.

DAG EN SU CALIDAD DE GARANTE, GARANTIZA DE MANERA IRREVOCABLE E INCONDICIONAL A CADAUNO DE LOS TENEDORES DE LOS CERTIFICADOS BURSÁTILES EMITIDOS POR LA COMPAÑÍA, EL PAGODE LAS CANTIDADES CORRESPONDIENTES AL MONTO PRINCIPAL Y A LOS INTERESES, EN SU CASO, DELOS CERTIFICADOS BURSÁTILES.

AL AMPARO DE LA AUTORIZACIÓN MENCIONADA, LA COMPAÑÍA EMITIÓ DEUDA (CERTIFICADOSBURSÁTILES) POR UN TOTAL DE $9,656,013 (REVOLVENTES) Y $750,000 A LARGO PLAZO,RESPECTIVAMENTE DURANTE 2010, Y $6,545,000 (REVOLVENTES) Y $1,000,000 A LARGO PLAZO,RESPECTIVAMENTE DURANTE 2009.

(B)CONVENIO DE SEPARACIÓN CON CHRYSLER Y OPERACIÓN DE COMERCIO EXTERIOR-

EN EL MES DE MARZO DE 2009, CON MOTIVO DE LA SEPARACIÓN A NIVEL MUNDIAL DE LOS GRUPOSDAG Y CHRYSLER GROUP LLC SE FIRMÓ UN CONVENIO DE TRANSACCIÓN GLOBAL CON EL OBJETO DEFINIQUITAR SU RELACIÓN ANTERIOR DE NEGOCIOS, EN EL CUAL SE INCLUÍAN CIERTAS OPERACIONESQUE INVOLUCRABAN A DIVERSAS SUBSIDIARIAS DE DAG ENTRE ELLAS DAIMLER VEHÍCULOSCOMERCIALES MÉXICO, S. DE R. L. DE C. V. (DVCMEX), SUBSIDIARIA DE LA COMPAÑÍA. ELACUERDO FINAL INCLUYÓ RECÍPROCAS CONCESIONES ENTRE LOS GRUPOS Y FINALMENTE DVCMEX PAGÓEN EL MES DE NOVIEMBRE DE 2009, LA CANTIDAD DE $978,532 (APROXIMADAMENTE 72 MILLONES DEDÓLARES), CONCLUYENDO ASÍ DICHA OPERACIÓN. COMO RESULTADO DE LO ANTERIOR DVCMEX,CANCELÓ $224,286, ATRIBUIBLE AL EFECTO DEL SALDO EN LOS IMPUESTOS Y LA PARTICIPACIÓN DELOS TRABAJADORES EN LA UTILIDAD DIFERIDOS.

(C)INCORPORACIÓN DEL SEGMENTO MERCEDES-BENZ-

EN ENERO DE 2009, SE INCORPORÓ A LA OPERACIÓN DEL GRUPO Y ESPECÍFICAMENTE EN LASUBSIDIARIA MERCEDES-BENZ MÉXICO, S. DE R. L. DE C. V. (MBMEX) LA COMPRA, VENTA,IMPORTACIÓN, EXPORTACIÓN Y DISTRIBUCIÓN DE AUTOS DE LUJO CON MARCAS COMO MERCEDES-BENZY SMART, ASÍ COMO CUALQUIER CLASE DE AUTOPARTES, REFACCIONES Y ACCESORIOS DE LAS MARCASMENCIONADAS DANDO POR TERMINADO EL CONTRATO DE SUBDISTRIBUCIÓN QUE EXISTÍA CON UNAANTERIOR PARTE RELACIONADA, EN EL CUAL LA COMPAÑÍA OPERABA BAJO UN ESQUEMA DESUBDISTRIBUCIÓN.

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A CONTINUACIÓN SE PRESENTA INFORMACIÓN FINANCIERA CONDENSADA DE LA INCORPORACIÓN DEDICHO SEGMENTO AL GRUPO:

INVENTARIO DE AUTOS$587,630INVENTARIO DE PARTES, NETO137,521MOBILIARIO Y EQUIPO8,128EQUIPO DE TRANSPORTE27,242PASIVOS ACUMULADOS(35,035)AFILIADAS(725,486)======

(D)OPERACIÓN DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA-

DURANTE 2009 DAG REVISÓ PRECIOS DE TRANSFERENCIA CON EL FIN DE LOGRAR UN DETERMINADORETORNO SOBRE VENTAS, GENERANDO EN MBMEX UN INGRESO PARA EFECTOS FINANCIEROS DE$609,780, EL CUAL SE RECONOCIÓ COMO PARTE DEL COSTO DE VENTAS DEL EJERCICIO.

(E)OBLIGACIÓN DE PRESENTAR INFORMACIÓN FINANCIERA BAJO IFRS-

DURANTE EL EJERCICIO DE 2009, LA CNBV EMITIÓ UNA CIRCULAR EN LA QUE SE ESTABLECE QUELAS COMPAÑÍAS EMISORAS ESTÁN OBLIGADAS A PRESENTAR INFORMACIÓN FINANCIERA BAJO NORMASINTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIIF O IFRS POR SUS SIGLAS EN INGLÉS) APARTIR DEL PRIMER TRIMESTRE DE 2012.

(2) RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES-

LA PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS REQUIERE QUE LA ADMINISTRACIÓNEFECTÚE ESTIMACIONES Y SUPOSICIONES QUE AFECTAN LOS IMPORTES REGISTRADOS DE ACTIVOS YPASIVOS Y LA REVELACIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES A LA FECHA DE LOS ESTADOSFINANCIEROS CONSOLIDADOS, ASÍ COMO LOS IMPORTES REGISTRADOS DE INGRESOS Y GASTOSDURANTE EL EJERCICIO. LOS RUBROS IMPORTANTES SUJETOS A ESTAS ESTIMACIONES YSUPOSICIONES INCLUYEN EL VALOR EN LIBROS DE LOS INMUEBLES, MAQUINARIA, EQUIPO, ASÍ COMOEL DE LOS VEHÍCULOS Y EQUIPO EN ARRENDAMIENTO, BIENES ADJUDICADOS, LAS ESTIMACIONES DEVALUACIÓN POR CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, ASÍ COMO POR OPERACIONES DE ARRENDAMIENTOFINANCIERO Y FINANCIAMIENTOS, INVENTARIOS, ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS, LAVALUACIÓN DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS RELATIVOS A LOS BENEFICIOS A EMPLEADOS; Y LAVALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS. LOS RESULTADOS REALES PUEDEN DIFERIRDE ESTAS ESTIMACIONES Y SUPOSICIONES.

PARA PROPÓSITOS DE REVELACIÓN EN LAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS,CUANDO SE HACE REFERENCIA A MILES DE PESOS O “$”, SE TRATA DE PESOS MEXICANOS, Y CUANDOSE HACE REFERENCIA A DÓLARES, SE TRATA DE DÓLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA, YCUANDO SE HACE REFERENCIA A EUROS SE TRATA DE EUROS DE LA COMUNIDAD EUROPEA.

LAS POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS APLICADAS EN LA PREPARACIÓN DE LOS ESTADOSFINANCIEROS CONSOLIDADOS SON LAS QUE SE MENCIONAN A CONTINUACIÓN:

(A)RECONOCIMIENTO DE LOS EFECTOS DE LA INFLACIÓN-

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LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS QUE SE ACOMPAÑAN FUERON PREPARADOS DE CONFORMIDADCON LAS NIF EN VIGOR A LA FECHA DEL BALANCE GENERAL, LOS CUALES DEBIDO A QUE EL GRUPOOPERA EN UN ENTORNO ECONÓMICO NO INFLACIONARIO, INCLUYEN EL RECONOCIMIENTO DE LOSEFECTOS DE LA INFLACIÓN EN LA INFORMACIÓN FINANCIERA HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007CON BASE EN EL ÍNDICE NACIONAL DE PRECIOS AL CONSUMIDOR (INPC), EMITIDO POR EL BANCO DEMÉXICO. EL PORCENTAJE DE INFLACIÓN ACUMULADO DE LOS TRES ÚLTIMOS EJERCICIOS ANUALES,INCLUYENDO EL QUE SE INDICA, Y LOS ÍNDICES UTILIZADOS PARA RECONOCER LA INFLACIÓN HASTAESE AÑO, SE MUESTRAN A CONTINUACIÓN:

INFLACIÓN31 DE DICIEMBRE DEINPCDEL AÑOACUMULADA

2010144.6394.40%15.19%2009138.5413.57%14.48%2008133.7616.52%14.99%

(B)BASES DE CONSOLIDACIÓN-

LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INCLUYEN LOS DE DM Y LOS DE SUS SUBSIDIARIAS ENLAS QUE POSEE MÁS DEL 99% DEL CAPITAL SOCIAL Y EJERCE CONTROL. LOS SALDOS YOPERACIONES IMPORTANTES ENTRE LAS COMPAÑÍAS DEL GRUPO SE HAN ELIMINADO EN LAPREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS. LA CONSOLIDACIÓN SE EFECTUÓ CONBASE EN LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LAS COMPAÑÍAS EMISORAS AL 30 DE JUNIO DE 2011 Y2010, LOS QUE SE PREPARARON DE ACUERDO CON LAS NIF.

LAS SUBSIDIARIAS SON LAS QUE SE MENCIONAN A CONTINUACIÓN:

TENENCIAACCIONARIA

DAIMLER VEHÍCULOS COMERCIALES MÉXICO, S. DE R. L. DE C. V. (DVCMEX)99.99%DAIMLER FINANCIAL SERVICES MÉXICO, S. DE R. L. DE C. V. (DFSM)99.99%DAIMLER FINANCIAL SERVICES, S. A. DE C. V. SOCIEDAD FINANCIERA DE OBJETO MÚLTIPLE,ENTIDAD NO REGULADA (DFS SOFOMN)99.99%DAIMLER TRACTOCAMIONES, S. DE R. L. DE C. V. (DT)99.99%MERCEDES-BENZ MÉXICO, S. DE R. L. DE C. V. (MBMEX)99.99%DAIMLER SERVICIOS CORPORATIVOS MÉXICO, S. DE R. L. DE C. V. (DSC)99.99%DAIPRODCO MÉXICO, S. DE R. L. DE C. V. (DAIPRODCO)99.99%

(C)CONVERSIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS DE OPERACIONES EXTRANJERAS DE SUBSIDIARIAS-

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LOS ESTADOS FINANCIEROS DE DVCMEX, DT Y MBMEX, QUE SE UTILIZAN EN LA CONSOLIDACIÓN Y ENEL CÁLCULO DEL MÉTODO DE PARTICIPACIÓN SE CONVIRTIERON CONFORME O ESTABLECIDO EN LA NIFB-15; IDENTIFICANDO INICIALMENTE SI LA MONEDA FUNCIONAL Y LA DE REGISTRO DE CADAOPERACIÓN ERA DIFERENTE Y, POSTERIORMENTE, SE REALIZÓ LA CONVERSIÓN A LA MONEDAFUNCIONAL A LA DE INFORME (PESO MEXICANO), UTILIZANDO PARA ELLO, EL TIPO DE CAMBIOHISTÓRICO O EL TIPO DE CAMBIO DE CIERRE DEL EJERCICIO. RESPECTO A LOS ESTADOSFINANCIEROS DE DM Y OTRAS SUBSIDIARIAS LOS ESTADOS FINANCIEROS UTILIZADOS EN LACONSOLIDACIÓN Y EN LA DETERMINACIÓN DEL MÉTODO DE PARTICIPACIÓN SE PRESENTAN EN MONEDADE INFORME PESO MEXICANO, QUE ES IGUAL A LA MONEDA DE REGISTRO Y A SU MONEDA FUNCIONAL.

A PARTIR DEL 1RO DE ENERO DE 2011 MBMEX DEJÓ DE RECONOCER LOS EFECTOS DE CONVERSIÓNSEGÚN LO ESTABLECIDO EN LA NIF B-15; DEBIDO A QUE LA MONEDA FUNCIONAL Y LA DEL REGISTRODE SUS OPERACIONES ES PESO MEXICANO.

(D)EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO-

EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO INCLUYEN DEPÓSITOS EN CUENTAS BANCARIAS, MONEDASEXTRANJERAS Y OTROS SIMILARES DE INMEDIATA REALIZACIÓN. A LA FECHA DE LOS ESTADOSFINANCIEROS CONSOLIDADOS, LOS INTERESES GANADOS Y LAS UTILIDADES O PÉRDIDAS ENVALUACIÓN SE INCLUYEN EN LOS RESULTADOS DEL EJERCICIO, COMO PARTE DEL RESULTADO DEFINANCIAMIENTO.

(E)INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS Y OPERACIONES DE COBERTURA DE RIESGOS-

EL GRUPO RECONOCE TODOS LOS ACTIVOS O PASIVOS QUE SURGEN DE LAS OPERACIONES CONINSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS EN EL BALANCE GENERAL A VALOR RAZONABLE,INDEPENDIENTEMENTE DE SU PROPÓSITO. EL VALOR RAZONABLE SE DETERMINA CON BASE ENPRECIOS DE MERCADOS RECONOCIDOS Y CUANDO NO COTIZAN EN UN MERCADO, SE DETERMINA CONBASE EN TÉCNICAS E INSUMOS DE VALUACIÓN.

LOS CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS QUE NOFUERON DESIGNADOS O NO CALIFIQUEN CON FINES DE COBERTURA CONTABLE, SE RECONOCEN EN LOSRESULTADOS DEL EJERCICIO COMO EFECTOS DE VALUACIÓN POR DERIVADOS, DENTRO DEL RESULTADODE FINANCIAMIENTO.

PARA PROTEGERSE DE LOS RIESGOS DERIVADOS DE LAS FLUCTUACIONES EN LAS TASAS DE INTERÉS YTIPOS DE CAMBIOS, EL GRUPO UTILIZA SELECTIVAMENTE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS,TALES COMO CONTRATOS “SWAP” DE TASAS DE INTERÉS Y CONTRATOS “FORWARD”. LASFLUCTUACIONES DE VALOR DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS, VALUADOS A SU VALORRAZONABLE, SE RECONOCEN EN LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN DEL EJERCICIO, NETAS DE LOSCOSTOS Y GASTOS (INGRESOS) QUE PROVIENEN DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS CUYOS RIESGOS SEESTÁN CUBRIENDO.

CUANDO ESTOS DERIVADOS SON CONTRATADOS FORMALMENTE CON LA FINALIDAD DE CUBRIR RIESGOS YCUMPLEN CON LOS REQUISITOS PARA SER DESIGNADOS COMO INSTRUMENTOS CONTRATADOS CON FINESDE COBERTURA EN UNA O MÁS RELACIONES DE COBERTURA (VINCULACIÓN DE EXPOSICIONES CONDERIVADOS), SE DOCUMENTA SU DESIGNACIÓN CON ESTE PROPÓSITO.

POR AQUELLOS DERIVADOS QUE FUERON DESIGNADOS Y CALIFICARON INICIALMENTE Y DE MANERASUBSECUENTE CON FINES DE COBERTURA, SE RECONOCEN LOS CAMBIOS EN SU VALOR RAZONABLECONFORME AL TIPO DE MODELO DE CONTABILIZACIÓN DE COBERTURA QUE APLICA, YA SEA: (1)CUANDO LA RELACIÓN DE COBERTURA SIGUE EL MODELO DE CONTABILIZACIÓN DE VALOR RAZONABLE,

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LAS FLUCTUACIONES EN EL VALOR RAZONABLE TANTO DEL DERIVADO COMO DE LA PARTIDA CUBIERTA,SE RECONOCEN EN EL RESULTADO DE FINANCIAMIENTO SIN CONSIDERAR LOS INTERESES DEVENGADOSRESPECTIVOS; (2) CUANDO LA RELACIÓN DE COBERTURA SIGUE EL MODELO DE COBERTURA DE FLUJODE EFECTIVO, LA PORCIÓN EFECTIVA DEL DERIVADO, SE RECONOCE TEMPORALMENTE EN LA UTILIDADINTEGRAL Y SE RECICLA HACIA RESULTADOS CUANDO LA PARTIDA DESIGNADA A SER CUBIERTA LOAFECTA EN ALGÚN RUBRO DE ÉSTE. LA PORCIÓN INEFECTIVA EN SITUACIONES DE SOBRE-COBERTURA, SE RECONOCE DE INMEDIATO EN RESULTADOS.

(F)CUENTA POR COBRAR POR OPERACIONES DE FINANCIAMIENTO-

LOS SALDOS INSOLUTOS DE LOS PRÉSTAMOS CON GARANTÍA OTORGADOS A SU VALOR NOMINAL EINTERESES DEVENGADOS SE REGISTRAN COMO CARTERA DE CRÉDITO. LAS CUENTAS POR COBRAR POROPERACIONES DE FINANCIAMIENTO INCLUYEN CRÉDITOS PARA LA ADQUISICIÓN DE VEHÍCULOS YCRÉDITOS A DISTRIBUIDORES DE PRODUCTOS FREIGHTLINER Y MERCEDES-BENZ.

(G)ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIAS-

EL GRUPO ACUMULA UNA PROVISIÓN PARA PÉRDIDAS CREDITICIAS BASÁNDOSE EN UN ANÁLISIS DELAS CUENTAS DE COBRO DUDOSO. LA PROVISIÓN ES CARGADA A LOS RESULTADOS Y DISMINUIDA PORLAS APLICACIONES, NETA DE RECUPERACIONES. PARA VERIFICAR EL MANEJO ADECUADO DE LAPROVISIÓN, LA ADMINISTRACIÓN DETERMINA PERIÓDICAMENTE CON BASE EN SUS EXPERIENCIASPREVIAS DE PÉRDIDAS EN CUENTAS POR COBRAR, EL VALOR ESTIMADO DEL COLATERAL, ASÍ COMOESTADÍSTICAS DE MOROSIDAD Y FINALMENTE LAS CONDICIONES ECONÓMICAS ACTUALES.

EL GRUPO CONSIDERA PRINCIPALMENTE LOS SIGUIENTES ELEMENTOS PARA LA DETERMINACIÓN DE LAESTIMACIÓN PARA PÉRDIDAS CREDITICIAS: (I) RESERVAS GENERALES PARA PORTAFOLIOSHOMOGÉNEOS BASADAS EN EXPERIENCIA DE PÉRDIDAS CREDITICIAS HISTÓRICAS, Y EN EL CÁLCULODE LAS PROBABILIDAD DE INCUMPLIMIENTO, (II) RESERVAS ESPECÍFICAS BASADAS EN POSIBLESPÉRDIDAS IDENTIFICADAS DURANTE LA REVISIÓN DE LOS PORTAFOLIOS, Y (III) RESERVASADICIONALES, BASADAS EN EVIDENCIA OBSERVABLE, TENDENCIAS Y FACTORES ECONÓMICOS DELNEGOCIO, CONCENTRACIONES DE PORTAFOLIO Y CAMBIOS EN EL TAMAÑO Y/O EN LOS TÉRMINOS YCONDICIONES DEL PORTAFOLIO. CUANDO SE DETERMINA UNA PÉRDIDA, LA CUENTA POR COBRAR POROPERACIONES DE FINANCIAMIENTO SE CASTIGA CONTRA LA ESTIMACIÓN PARA PÉRDIDASCREDITICIAS.

LAS CUENTAS POR COBRAR POR OPERACIONES DE FINANCIAMIENTO Y POR OPERACIONES DEARRENDAMIENTO OPERATIVO, SE CONSIDERAN DE COBRO DUDOSO CUANDO ES PROBABLE QUE TODO ELPRINCIPAL Y LOS INTERESES NO SEAN COBRADOS DE ACUERDO CON LOS TÉRMINOS CONTRACTUALESDEL CRÉDITO. CUALQUIER DISMINUCIÓN ENTRE EL VALOR ESTIMADO DE MERCADO DEL COLATERAL YEL VALOR REGISTRADO DE LA CUENTA POR COBRAR SE RECONOCE MEDIANTE EL REGISTRO DE UNAESTIMACIÓN PARA PÉRDIDAS CREDITICIAS. LAS CUENTAS POR COBRAR CONSIDERADAS DE COBRODUDOSO, ASÍ COMO LOS VEHÍCULOS Y EQUIPO EN ARRENDAMIENTO OPERATIVO RELACIONADO CONDICHAS CUENTAS O SU VALOR ESTIMADO DEL COLATERAL RECUPERADO, SON CARGADAS A LAESTIMACIÓN PARA PÉRDIDAS CREDITICIAS AL MOMENTO DE RECUPERAR EL COLATERAL. LASRECUPERACIONES, PREVIAMENTE RECONOCIDAS COMO INCOBRABLES, SE ACREDITAN A LA ESTIMACIÓNPARA PÉRDIDAS CREDITICIAS.

(H)INVENTARIOS-

LOS INVENTARIOS SE PRESENTAN AL COSTO ORIGINAL DETERMINADO POR EL MÉTODO DE COSTOIDENTIFICADO PARA UNIDADES Y COSTO PROMEDIO PARA MATERIA PRIMA Y REFACCIONES, O ALVALOR DE MERCADO, EL MENOR, SIEMPRE Y CUANDO ESTE ÚLTIMO NO SEA INFERIOR AL VALOR NETODE REALIZACIÓN.

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EL GRUPO REGISTRA LAS ESTIMACIONES NECESARIAS PARA RECONOCER DISMINUCIONES EN EL VALORDE SUS INVENTARIOS POR DETERIORO, OBSOLESCENCIA, LENTO MOVIMIENTO Y OTRAS CAUSAS QUEINDIQUEN QUE EL APROVECHAMIENTO O REALIZACIÓN DE LOS ARTÍCULOS QUE FORMAN PARTE DELINVENTARIO RESULTARÁ INFERIOR AL VALOR REGISTRADO.

(I)PAGOS ANTICIPADOS-

LOS PAGOS ANTICIPADOS INCLUYEN PRINCIPALMENTE LOS SEGUROS CONTRATADOS POR CONCEPTO DEGASTOS MÉDICOS MAYORES Y DE VIDA DE LOS EMPLEADOS, Y SE PRESENTAN A SU VALOR HISTÓRICO.LA AMORTIZACIÓN SE CALCULA POR EL MÉTODO DE LÍNEA RECTA SOBRE LA BASE DEL VALORHISTÓRICO CON BASE A SU VIGENCIA.

(J)INVERSIONES PERMANENTES-

LA INVERSIÓN EN ACCIONES DE LA COMPAÑÍA ASOCIADA, EN EL QUE LA COMPAÑÍA POSEE EL 26% DESU CAPITAL SOCIAL, SE VALÚA POR EL MÉTODO DE PARTICIPACIÓN.

(K)INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO-

LOS INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO SE REGISTRAN AL COSTO DE ADQUISICIÓN Y HASTA EL 31DE DICIEMBRE DE 2007 SE ACTUALIZARON MEDIANTE FACTORES DERIVADOS DEL INPC.

A PARTIR DEL 1O. DE ENERO DE 2007, LAS ADQUISICIONES DE ACTIVOS EN PERIODOS DECONSTRUCCIÓN O INSTALACIÓN INCLUYEN EL RESULTADO DE FINANCIAMIENTO CORRESPONDIENTE COMOPARTE DEL VALOR DE LOS ACTIVOS.

LA DEPRECIACIÓN DE LOS INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO SE CALCULA POR EL MÉTODO DE LÍNEARECTA, CON BASE EN LAS VIDAS ÚTILES, ESTIMADAS POR LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA.LAS TASAS ANUALES DE DEPRECIACIÓN DE LOS PRINCIPALES GRUPOS DE ACTIVOS SE MUESTRAN ACONTINUACIÓN:

TASAS

EDIFICIOS4% A 8%MAQUINARIA Y EQUIPO4% A 25%EQUIPO DE TRANSPORTE17% A 25%MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA7% A 17%EQUIPO DE CÓMPUTO10% A 33%

LOS GASTOS DE MANTENIMIENTO Y REPARACIONES MENORES SE REGISTRAN EN LOS RESULTADOSCUANDO SE INCURREN.

(L)VEHÍCULOS Y EQUIPO EN ARRENDAMIENTO-

LOS VEHÍCULOS Y EQUIPO EN ARRENDAMIENTO SE REGISTRAN A SU COSTO DE ADQUISICIÓN Y HASTAEL 31 DE DICIEMBRE DE 2007, SE ACTUALIZARON MEDIANTE FACTORES DERIVADOS DE INPC Y SUDEPRECIACIÓN SE CALCULA UTILIZANDO EL MÉTODO DE LÍNEA RECTA SOBRE EL PERÍODO DEVIGENCIA DEL CONTRATO DE ARRENDAMIENTO, HASTA QUE ÉSTA ALCANCE EL IMPORTE NECESARIOPARA REDUCIR EL VALOR DEL VEHÍCULO O EQUIPO EN ARRENDAMIENTO A SU VALOR RESIDUALESTIMADO AL FINAL DEL CONTRATO DE ARRENDAMIENTO. LAS GANANCIAS Y PÉRDIDAS DERIVADAS DELA ENAJENACIÓN DE LOS VEHÍCULOS Y EQUIPOS EN ARRENDAMIENTO OPERATIVO, ASÍ COMO LOS

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CONSOLIDADO

Impresión Final

DAIMLER


AJUSTES PARA REFLEJAR LA PÉRDIDA DE SU VALOR RESIDUAL SE INCLUYEN COMO PARTE DEL GASTODE DEPRECIACIÓN.

(M)VALORES RESIDUALES-

EL GRUPO DETERMINA LOS VALORES RESIDUALES DE LOS VEHÍCULOS Y EQUIPO EN ARRENDAMIENTO,LOS CUALES SON INCLUIDOS EN FORMA NETA, DENTRO DEL RUBRO DE VEHÍCULOS Y EQUIPO ENARRENDAMIENTO. LOS VALORES RESIDUALES REPRESENTAN ESTIMACIONES DEL VALOR DE MERCADO DELOS ACTIVOS ARRENDADOS AL TÉRMINO DEL CONTRATO Y SON REGISTRADOS INICIALMENTE BASÁNDOSEEN ESTIMACIONES DE LA INDUSTRIA AUTOMOTRIZ, AJUSTADOS POR LA EXPERIENCIA HISTÓRICA YPROYECTADA DEL GRUPO, EN FUNCIÓN AL TIPO DE VEHÍCULO Y EQUIPO EN ARRENDAMIENTO.

LOS VALORES RESIDUALES SON REVISADOS PERIÓDICAMENTE PARA DETERMINAR LA EXISTENCIA DEDETERIORO EN EL VALOR DE LOS ACTIVOS EN ARRENDAMIENTO. LOS VALORES RESIDUALES SONAJUSTADOS A TRAVÉS DEL RECONOCIMIENTO DE UNA DEPRECIACIÓN ADICIONAL BASADA EN FACTORESQUE EL GRUPO ESTIMA CON BASE A LOS PRECIOS DE MERCADO AL VENCIMIENTO DEL CONTRATO DEARRENDAMIENTO. ESTOS FACTORES Y LA RELATIVA DEPRECIACIÓN ADICIONAL PUEDEN CAMBIARDEPENDIENDO DE LAS CONDICIONES DEL MERCADO. EL DETERIORO RESULTA CUANDO LOS FLUJOS DEEFECTIVO DESCONTADOS IDENTIFICABLES POR CADA ACTIVO SON MENORES A SU VALOR EN LIBROS;EN DICHO CASO, LOS VALORES REGISTRADOS SE AJUSTAN A SU VALOR RAZONABLE.

(N)BIENES ADJUDICADOS Y ACTIVOS PARA REVENTA-

CONSISTE EN BIENES MUEBLES E INMUEBLES RECIBIDOS EN GARANTÍA POR EL OTORGAMIENTO DECRÉDITO DIRECTO Y QUE SON ADJUDICADOS CUANDO LOS CLIENTES INCUMPLEN SUS CONTRATOS DECRÉDITO, LOS CUALES SE REGISTRAN AL COSTO DE ADJUDICACIÓN DETERMINADO POR PERITOSINDEPENDIENTES O AL VALOR DE MERCADO, EL MENOR. ADICIONALMENTE, INCLUYE VEHÍCULOSCOMERCIALES RECUPERADOS POR TERMINACIÓN DE CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO OPERATIVO, LOSCUALES SE PRESENTAN A SU VALOR NETO EN LIBROS A LA FECHA DE TERMINACIÓN DEL CONTRATO.

(O)DETERIORO DEL VALOR DE RECUPERACIÓN DE LOS ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN-

EL GRUPO EVALÚA PERIÓDICAMENTE LOS VALORES ACTUALIZADOS DE LOS ACTIVOS DE LARGADURACIÓN, PARA DETERMINAR LA EXISTENCIA DE INDICIOS DE QUE DICHOS VALORES EXCEDEN SUVALOR DE RECUPERACIÓN. EL VALOR DE RECUPERACIÓN REPRESENTA EL MONTO DE LOS INGRESOSNETOS POTENCIALES QUE SE ESPERA RAZONABLEMENTE OBTENER COMO CONSECUENCIA DE LAUTILIZACIÓN DE DICHOS ACTIVOS. SI SE DETERMINA QUE LOS VALORES ACTUALIZADOS SONEXCESIVOS, EL GRUPO REGISTRA LAS ESTIMACIONES NECESARIAS PARA REDUCIRLOS A SU VALOR DERECUPERACIÓN. CUANDO SE TIENE LA INTENCIÓN DE VENDER LOS ACTIVOS, ÉSTOS SE PRESENTANEN LOS ESTADOS FINANCIEROS A SU VALOR ACTUALIZADO O DE REALIZACIÓN, EL MENOR. LOSACTIVOS Y PASIVOS DE UN GRUPO CLASIFICADO COMO DISPONIBLE PARA LA VENTA SE PRESENTANPOR SEPARADO EN EL BALANCE GENERAL.

(P)PROVISIONES-

EL GRUPO RECONOCE, CON BASE EN ESTIMACIONES DE LA ADMINISTRACIÓN, PROVISIONES DE PASIVOPOR AQUELLAS OBLIGACIONES PRESENTES EN LAS QUE LA TRANSFERENCIA DE ACTIVOS O LA

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CONSOLIDADO

Impresión Final

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PRESTACIÓN DE SERVICIOS ES VIRTUALMENTE INELUDIBLE Y SURGE COMO CONSECUENCIA DE EVENTOSPASADOS, PRINCIPALMENTE GARANTÍAS DE LOS PRODUCTOS QUE VENDE, COMISIONES, REGALÍAS,CONTINGENCIAS, SUELDOS, SERVICIOS RECIBIDOS Y OTROS PAGOS AL PERSONAL LOS QUE, EN LOSCASOS APLICABLES, SE REGISTRAN A SU VALOR PRESENTE.

LAS PROVISIONES PARA GARANTÍAS SON RECONOCIDAS POR MBMEX DE ACUERDO A EVENTOSOCURRIDOS, Y POSTERIORMENTE PRÁCTICAMENTE LA TOTALIDAD SON REEMBOLSADAS POR DAG Y SMARTGMBH.

(Q)BENEFICIOS A EMPLEADOS-

LOS BENEFICIOS POR TERMINACIÓN POR CAUSAS DISTINTAS A LA REESTRUCTURACIÓN Y AL RETIRO,A QUE TIENEN DERECHO LOS EMPLEADOS, SE RECONOCEN EN LOS RESULTADOS DE CADA EJERCICIO,CON BASE EN CÁLCULOS ACTUARIALES DE CONFORMIDAD CON EL MÉTODO DE CRÉDITO UNITARIOPROYECTADO, CONSIDERANDO LOS SUELDOS PROYECTADOS. AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 PARAEFECTOS DEL RECONOCIMIENTO DE LOS BENEFICIOS AL RETIRO, LA VIDA LABORAL PROMEDIOREMANENTE DE LOS EMPLEADOS DEL GRUPO QUE TIENEN DERECHO A LOS BENEFICIOS DE PLANES SEENCUENTRA ENTRE 14, 22 Y 37 AÑOS.

LA GANANCIA O PÉRDIDA ACTUARIAL DE LOS BENEFICIOS POR TERMINACIÓN SE RECONOCEDIRECTAMENTE EN LOS RESULTADOS DEL PERÍODO CONFORME SE DEVENGA; MIENTRAS QUE EN LOSBENEFICIOS POR RETIRO SE AMORTIZA TOMANDO COMO BASE LA VIDA LABORAL REMANENTE DE LOSEMPLEADOS QUE SE ESPERA RECIBAN BENEFICIOS DEL PLAN.

(R)PAGOS BASADOS EN ACCIONES-

ALGUNAS SUBSIDIARIAS DEL GRUPO A TRAVÉS DE DAG TIENEN ESTABLECIDO PARA CIERTOSEMPLEADOS UN PROGRAMA DE PAGOS BASADOS EN ACCIONES Y OPCIONES DE COMPRA DE ACCIONES,RECONOCIENDO UN GASTO DE OPERACIÓN EN EL ESTADO DE RESULTADOS ASÍ COMO UN PASIVO,DURANTE EL PERÍODO DE ADJUDICACIÓN, AL VALOR RAZONABLE QUE SE ESTIMA TENDRÁN LOSINSTRUMENTOS DE CAPITAL AL LIQUIDAR EL PASIVO.

(S)IMPUESTOS A LA UTILIDAD (IMPUESTO SOBRE LA RENTA (ISR) E IMPUESTO EMPRESARIAL A TASAÚNICA (IETU)) Y PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES EN LA UTILIDAD (PTU)-

EL ISR. IETU Y LA PTU CAUSADOS EN EL AÑO SE DETERMINAN CONFORME A LAS DISPOSICIONESFISCALES VIGENTES.

EL ISR DIFERIDO, Y LA PTU DIFERIDA, SE REGISTRAN DE ACUERDO CON EL MÉTODO DE ACTIVOS YPASIVOS, QUE COMPARA LOS VALORES CONTABLES Y FISCALES DE LOS MISMOS. SE RECONOCENIMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (ACTIVOS Y PASIVOS) POR LAS CONSECUENCIAS FISCALES FUTURASATRIBUIBLES A LAS DIFERENCIAS TEMPORALES ENTRE LOS VALORES REFLEJADOS EN LOS ESTADOSFINANCIEROS DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS EXISTENTES Y SUS BASES FISCALES RELATIVAS, Y EN ELCASO DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD, POR PÉRDIDAS FISCALES POR AMORTIZAR Y OTROS CRÉDITOSFISCALES POR RECUPERAR. LOS ACTIVOS Y PASIVOS POR IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS SECALCULAN UTILIZANDO LAS TASAS ESTABLECIDAS EN LA LEY CORRESPONDIENTE, QUE SE APLICARÁNA LA UTILIDAD GRAVABLE EN LOS AÑOS EN QUE SE ESTIMA QUE SE REVERTIRÁN LAS DIFERENCIASTEMPORALES. EL EFECTO DE CAMBIOS EN LAS TASAS FISCALES SOBRE LOS IMPUESTOS Y PTU

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CONSOLIDADO

Impresión Final

DAIMLER


DIFERIDOS SE RECONOCE EN LOS RESULTADOS DEL PERÍODO EN QUE SE APRUEBAN DICHOS CAMBIOS.

(T)ACTUALIZACIÓN DE CAPITAL SOCIAL, OTRAS APORTACIONES Y RESULTADOS ACUMULADOS-

HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007, SE DETERMINÓ MULTIPLICANDO LAS APORTACIONES Y LOSRESULTADOS ACUMULADOS POR FACTORES DERIVADOS DEL INPC, QUE MIDEN LA INFLACIÓN ACUMULADADESDE LAS FECHAS EN QUE SE REALIZARON LAS APORTACIONES Y SE GENERARON LOS RESULTADOSHASTA EL CIERRE DEL EJERCICIO DE 2007, FECHA EN QUE SE CAMBIÓ A UN ENTORNO ECONÓMICO NOINFLACIONARIO CONFORME A LA NIF B-10 “EFECTOS DE LA INFLACIÓN”. LOS IMPORTES ASÍOBTENIDOS REPRESENTAN LOS VALORES CONSTANTES DE LA INVERSIÓN DE LOS ACCIONISTAS.

(U)RECONOCIMIENTO DE INGRESOS (VENTA DE VEHÍCULOS Y REFACCIONES, POR SERVICIO DEENSAMBLE, INGRESOS FINANCIEROS, INGRESOS DIFERIDOS Y ARRENDAMIENTO)-

I.LOS INGRESOS RELACIONADOS CON LA VENTA DE VEHÍCULOS Y REFACCIONES SE RECONOCENCONFORME ÉSTOS SE ENTREGAN A LOS CLIENTES Y SE LES TRANSFIEREN LOS RIESGOS Y BENEFICIOSDE LOS MISMOS.

II.LOS INGRESOS POR SERVICIOS DE ENSAMBLE DE TRACTOCAMIONES SE RECONOCEN CONFORME LASUNIDADES ESTÁN TERMINADAS Y LISTAS PARA ENVIAR A SU PARTE RELACIONADA DAIMLER TRUCKSNORTH AMERICA LLC (DTNA).

III.LOS INGRESOS POR INTERESES SE REGISTRAN UTILIZANDO EL MÉTODO DE TASA EFECTIVA DEINTERÉS. ALGUNOS COSTOS, COMISIONES POR APERTURA Y OTROS SE DIFIEREN Y AMORTIZANDURANTE EL PERÍODO DE VIDA DEL CONTRATO, APLICANDO DICHO MÉTODO.

LOS COSTOS DIRECTOS INICIALES Y LOS PAGOS ANTICIPADOS RELACIONADOS A ESTOSARRENDAMIENTOS SON DIFERIDOS Y AMORTIZADOS EN LÍNEA RECTA DURANTE EL PERÍODO DE VIDADEL ARRENDAMIENTO.

EL RECONOCIMIENTO DE INGRESOS POR INTERESES SE SUSPENDE CUANDO UNA CUENTA POR COBRAR DELAS OPERACIONES DE FINANCIAMIENTO (CRÉDITO DIRECTO O ARRENDAMIENTO CAPITALIZABLE) SEATRASA DE ACUERDO A LOS TÉRMINOS DEL CONTRATO POR MÁS DE 90 DÍAS. EL RECONOCIMIENTO DELOS INGRESOS POR INTERESES SE RESTABLECE CUANDO LA CUENTA SE VUELVE CORRIENTE, MOMENTOEN EL QUE SE RECONOCE EL INGRESO POR INTERESES ATRASADO. LOS PAGOS EN EFECTIVORECIBIDOS POR CUENTAS POR COBRAR POR OPERACIONES DE ARRENDAMIENTO CAPITALIZABLE YFINANCIAMIENTO QUE NO LIQUIDEN EL MONTO VENCIDO, SON APLICADOS EN PRIMERA INSTANCIA ALOS INTERESES MORATORIOS Y POSTERIORMENTE A LAS RENTAS VENCIDAS POR COBRAR,RESPECTIVAMENTE.

IV.LOS INGRESOS POR ARRENDAMIENTO SE RECONOCEN CONFORME SE DEVENGAN A TRAVÉS DEL MÉTODODE LÍNEA RECTA. LOS COSTOS DIRECTOS INICIALES Y LOS PAGOS ANTICIPADOS RELACIONADOS AESTOS ARRENDAMIENTOS SON DIFERIDOS Y AMORTIZADOS EN LÍNEA RECTA DURANTE EL PERÍODO DEVIDA DEL ARRENDAMIENTO.

(V)COSTO DE VENTAS, SERVICIO DE ENSAMBLE, FINANCIAMIENTO Y ARRENDAMIENTO-

I.EL COSTO DE VENTAS DE VEHÍCULOS REPRESENTA EL COSTO DE LOS INVENTARIOS AL MOMENTO DELA VENTA, INCREMENTANDO, EN SU CASO, POR LAS REDUCCIONES EN EL VALOR NETO DEREALIZACIÓN DE LOS INVENTARIOS DURANTE EL EJERCICIO.

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CONSOLIDADO

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II.EL COSTO DE SERVICIO DE ENSAMBLE DE TRACTOCAMIONES INCLUYE PRINCIPALMENTE MANO DEOBRA Y GASTOS INDIRECTOS RELACIONADOS CON EL ENSAMBLE DE TRACTOS.

III.EL COSTO DE FINANCIAMIENTO ESTÁ INTEGRADO PRINCIPALMENTE POR LOS INTERESES QUE ELGRUPO PAGA A INSTITUCIONES FINANCIERAS, TERCEROS Y LOS RELATIVOS A LOS CERTIFICADOSBURSÁTILES EMITIDOS A CORTO Y LARGO PLAZO RELACIONADOS CON EL FINANCIAMIENTO QUEOBTIENE EL GRUPO PARA LA OPERACIÓN DE SU SEGMENTO FINANCIERO. ASIMISMO, SE INCLUYECOMO PARTE DEL COSTO LOS EFECTOS DE VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOSCONTRATADOS ATRIBUIBLES A LA OPERACIÓN DE FINANCIAMIENTO. EN ADICIÓN SE INCORPORA COMOPARTE DEL COSTO FINANCIERO LA ESTIMACIÓN PARA RIESGOS CREDITICIOS.

POR LO TANTO, EL COSTO DE FINANCIAMIENTO INCLUYE INTERESES, EFECTO DE VALUACIÓN DEINSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS Y LA ESTIMACIÓN PARA PÉRDIDAS CREDITICIAS COMO SEDESCRIBE A CONTINUACIÓN:

20102009

INTERESES POR FINANCIAMIENTO$938,9611,243,404INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 24,788 (178,599)ESTIMACIÓN PARA RIESGOS CREDITICIOS 680,591 326,679

$1,644,3401,391,484============

IV.LA DEPRECIACIÓN DE VEHÍCULOS Y EQUIPO EN ARRENDAMIENTO SE CONSIDERA EL COSTORELACIONADO POR EL INGRESO POR ARRENDAMIENTO.

(W)CONCENTRACIÓN DE NEGOCIO Y CRÉDITO-

LOS PRODUCTOS DEL GRUPO SE COMERCIALIZAN EN MÉXICO CON UN GRAN NÚMERO DE CLIENTES, SINQUE EXISTA CONCENTRACIÓN IMPORTANTE EN ALGÚN CLIENTE ESPECÍFICO.

LOS PRINCIPALES PROVEEDORES DEL GRUPO SON COMPAÑÍAS AFILIADAS Y RELACIONADAS: DAG, DTNASTAREXPORT TRADING BRASIL Y EVOBUS GMBH A LOS CUALES REALIZÓ APROXIMADAMENTE EL 82% Y60% DE LAS COMPRAS TOTALES EN 2010 Y 2009, RESPECTIVAMENTE.

(X)RESULTADO DE FINANCIAMIENTO (RF)-

EL RF INCLUYE LOS INTERESES, LAS DIFERENCIAS EN CAMBIOS, EL EFECTO POR CONVERSIÓN Y LOSEFECTOS DE VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS, DEDUCIDOS DE LOS IMPORTESCAPITALIZADOS, ESPECÍFICAMENTE RELACIONADOS CON SU OPERACIÓN INDUSTRIAL.

LAS OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA SE REGISTRAN AL TIPO DE CAMBIO VIGENTE EN LASFECHAS DE CELEBRACIÓN O LIQUIDACIÓN. LOS ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA SECONVIERTEN AL TIPO DE CAMBIO VIGENTE A LA FECHA DEL BALANCE GENERAL. LAS DIFERENCIAS

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Impresión Final

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EN CAMBIOS INCURRIDAS EN RELACIÓN CON ACTIVOS O PASIVOS CONTRATADOS EN MONEDAEXTRANJERA SE LLEVAN A LOS RESULTADOS DEL EJERCICIO.

(Y)CONTINGENCIAS-

LAS OBLIGACIONES O PÉRDIDAS IMPORTANTES RELACIONADAS CON CONTINGENCIAS SE RECONOCENCUANDO ES PROBABLE QUE SUS EFECTOS SE MATERIALICEN Y EXISTAN ELEMENTOS RAZONABLES PARASU CUANTIFICACIÓN. SI NO EXISTEN ESTOS ELEMENTOS RAZONABLES, SE INCLUYE SU REVELACIÓNEN FORMA CUALITATIVA EN LAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS. LOSINGRESOS, UTILIDADES O ACTIVOS CONTINGENTES SE RECONOCEN HASTA EL MOMENTO EN QUE EXISTECERTEZA DE SU REALIZACIÓN.

(3)CAMBIOS DE PRESENTACIÓN.-

LA COMPAÑÍA DECIDIÓ REALIZAR DURANTE 2011 UN CAMBIO EN LA PRESENTACIÓN Y AGRUPACIÓN DESU ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO, POR CONSIDERAR QUE LA NUEVA PRESENTACIÓN ADOPTADAPROPORCIONA UNA MEJORA EN LA CALIDAD DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA. ASIMISMO, LAINFORMACIÓN CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO DE 2010 FUE RECLASIFICADA PARA PROPÓSITOSCOMPARATIVOS.

(4)INVENTARIOS-

LOS INVENTARIOS AL 30 DE JUNIO DE 2011 Y 2010, SE INTEGRAN COMO SIGUE:

20112010

CAMIONES TERMINADOS Y CHASIS$447,041344,120AUTOS DE LUJO266,61067,907MATERIAS PRIMAS, PARTES Y REFACCIONES825,707716,208MERCANCÍAS EN TRÁNSITO Y ANTICIPO A PROVEEDORES426,934456,769PRODUCCIÓN EN PROCESO 80,394 111,675

2,046,6861,696,679

MENOS ESTIMACIÓN PARA OBSOLESCENCIA Y LENTO MOVIMIENTO 104,256 140,561

$1,942,4301,556,118==============

(5)INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO-

LOS INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO AL 30 DE JUNIO DE 2011 Y 2010, SE ANALIZAN COMOSIGUE:

20112010

EDIFICIOS$2,381,6943,148,897MAQUINARIA Y EQUIPO3,524,9973,390,798EQUIPO DE TRANSPORTE60,941EQUIPO DE CÓMPUTO394,990487,342MEJORAS A LOCALES719,275MOBILIARIO Y EQUIPO 171,585 355,718

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CONSOLIDADO

Impresión Final

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OTROS EQUIPOS- -___

7,253,4827,382,755

MENOS DEPRECIACIÓN ACUMULADA3,014,5613,306,721

4,238,9214,076,034

TERRENOS285,369302,715INGRESO DIFERIDO POR ESTÍMULOS DEL GOBIERNO(435,420)CONSTRUCCIONES EN PROCESO376,688506,510

$4,465,5584,885,259==============

(6)VEHÍCULOS Y EQUIPO EN ARRENDAMIENTO-

LOS VEHÍCULOS Y EQUIPO EN ARRENDAMIENTO AL 30 DE JUNIO DE 2011 Y 2010, SE ANALIZAN COMOSIGUE:

20112010

AUTOS, VEHÍCULOS COMERCIALES Y EQUIPO$1,547,908 1,319,446MENOS:DEPRECIACIÓN ACUMULADA482,463481,732RESERVA PARA PÉRDIDAS POR ARRENDAMIENTO 22,261 8,669

$1,043,184829,045==============

(7)BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS-

UNA DE LAS SUBSIDIARIAS, TIENE UN PLAN DE PENSIONES DE BENEFICIOS DEFINIDOS QUE CUBRESUBSTANCIALMENTE A TODO SU PERSONAL. LOS BENEFICIOS SE BASAN EN LOS AÑOS DE SERVICIO YEN EL MONTO DE LA COMPENSACIÓN DE LOS EMPLEADOS DURANTE LOS ÚLTIMOS CINCO AÑOS. LAPOLÍTICA DE LA COMPAÑÍA PARA FONDEAR EL PLAN DE PENSIONES ES LA DE CONTRIBUIR EL MONTOMÁXIMO DEDUCIBLE PARA EL IMPUESTO SOBRE LA RENTA.

(8)IMPUESTOS A LA UTILIDAD (IMPUESTO SOBRE LA RENTA (ISR), IMPUESTO EMPRESARIAL A TASAÚNICA (IETU)) Y PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES EN LA UTILIDAD (PTU)-

EL GRUPO DETERMINA SU RESULTADO FISCAL PARA EFECTOS DE ISR DE FORMA CONSOLIDADA.

DEBIDO A QUE, CONFORME A ESTIMACIONES DE LAS COMPAÑÍAS DEL GRUPO, EL IMPUESTO A PAGAREN LOS PRÓXIMOS EJERCICIOS ES EL ISR, LOS IMPUESTOS DIFERIDOS CONSOLIDADOS AL 30 DEJUNIO DE 2011 Y 2010 SE DETERMINARON SOBRE LA BASE DE ESE MISMO IMPUESTO.

ÚNICAMENTE DVCMEX CAUSÓ IETU EN 2010, SIN EMBARGO, SUS PROYECCIONES INDICAN QUE ELIMPUESTO A PAGAR EN LOS PRÓXIMOS EJERCICIOS ES EL ISR.

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CONSOLIDADO

Impresión Final

DAIMLER


EL GASTO DE IMPUESTOS ATRIBUIBLE A LA UTILIDAD POR OPERACIONES CONTINUAS ANTES DEIMPUESTOS A LA UTILIDAD, FUE DIFERENTE DEL QUE RESULTARÍA DE APLICAR LA TASA DE 30% Y28% DE ISR POR 2010 Y 2009, RESPECTIVAMENTE Y 10% DE PTU A LA PÉRDIDA COMO RESULTADO DELAS PARTIDAS TEMPORALES.

(9)CAPITAL CONTABLE-

A CONTINUACIÓN SE DESCRIBEN LAS PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS DE LAS CUENTAS QUE INTEGRANEL CAPITAL CONTABLE:

(A)ESTRUCTURA DEL CAPITAL SOCIAL-

AL 30 DE JUNIO DE 2011, EL CAPITAL SOCIAL ESTÁ INTEGRADO POR 284,706,333 ACCIONESORDINARIAS, NOMINATIVAS, CON VALOR NOMINAL DE UN PESO CADA UNA, DIVIDIDAS EN DOSSERIES: 51,000 DE LA SERIE “A”, QUE CORRESPONDE A LA PORCIÓN FIJA, Y 284,655,333 DE LASERIE “B”, QUE CORRESPONDE A LA PORCIÓN VARIABLE, QUE ES ILIMITADA.

(B)UTILIDAD INTEGRAL-

LA UTILIDAD INTEGRAL, QUE SE PRESENTA EN LOS ESTADOS DE VARIACIONES EN EL CAPITALCONTABLE, REPRESENTA EL RESULTADO DE LA ACTIVIDAD TOTAL DE LA COMPAÑÍA DURANTE EL AÑO,Y SE INTEGRA POR LAS PARTIDAS QUE SE MENCIONAN EN LA HOJA SIGUIENTE, LAS CUALES, DECONFORMIDAD CON LAS NIF APLICABLES, SE LLEVARON DIRECTAMENTE AL CAPITAL CONTABLE,EXCEPTO POR LA UTILIDAD NETA.

(C)RESTRICCIONES AL CAPITAL CONTABLE-

LA UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO ESTÁ SUJETA A LA SEPARACIÓN DE UN 5%, PARA CONSTITUIR LARESERVA LEGAL, HASTA QUE ÉSTA ALCANCE LA QUINTA PARTE DEL CAPITAL SOCIAL.EL IMPORTE ACTUALIZADO, SOBRE BASES FISCALES, DE LAS APORTACIONES EFECTUADAS POR LOSACCIONISTAS, PUEDE REEMBOLSARSE A LOS MISMOS SIN IMPUESTO ALGUNO, EN LA MEDIDA EN QUEDICHO MONTO SEA IGUAL O SUPERIOR AL CAPITAL CONTABLE.

LAS UTILIDADES SOBRE LAS QUE NO SE HA CUBIERTO EL ISR, Y LAS OTRAS CUENTAS DEL CAPITALCONTABLE, POR UN TOTAL DE ORIGINARÁN UN PAGO DE ISR A CARGO DE LA COMPAÑÍA, EN CASO DEDISTRIBUCIÓN, A LA TASA DE 30%, POR LO QUE LOS ACCIONISTAS SOLAMENTE PODRÁN DISPONERDEL 70% DE LOS IMPORTES ANTES MENCIONADOS.

(10)COMPROMISOS Y PASIVOS CONTINGENTES-

(A)EL GRUPO RENTA LOS LOCALES QUE OCUPAN SUS OFICINAS CORPORATIVAS EN MÉXICO, DEACUERDO CON CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO CON VIGENCIAS DEFINIDAS.

(B)DVCMEX MANTIENE MERCANCÍA EN CONSIGNACIÓN, DE SU COMPAÑÍA RELACIONADA DAIMLER TRUCKSNORTH AMERICA LLC.

(C)DVCMEX SE ENCUENTRA INVOLUCRADA EN VARIOS JUICIOS Y RECLAMACIONES DERIVADAS DELCURSO NORMAL DE SUS OPERACIONES Y QUE SE ESPERA NO TENGA UN EFECTO IMPORTANTE EN SUSITUACIÓN FINANCIERA Y RESULTADOS DE OPERACIÓN FUTURAS. EN CASO DE EVALUARSE UNIMPACTO SE HAN RECONOCIDO LAS PROVISIONES CORRESPONDIENTES.

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CONSOLIDADO

Impresión Final

DAIMLER


(D)DOS SUBSIDIARIAS DEL GRUPO SE ENCUENTRA INVOLUCRADA EN VARIOS JUICIOS YRECLAMACIONES, DERIVADOS DEL INCUMPLIMIENTO EN EL PAGO DE LA DEUDA A CARGO DE SUSCLIENTES, CONSECUENCIA DEL CURSO NORMAL DE SUS OPERACIONES, QUE SE ESPERA NO TENGAN UNEFECTO IMPORTANTE EN SU SITUACIÓN FINANCIERA Y RESULTADOS DE OPERACIÓN FUTUROS.

(E)EL GRUPO PRESENTA UN PASIVO CONTINGENTE DERIVADO DE LAS OBLIGACIONES LABORALES.

(F)DE ACUERDO CON LA LEGISLACIÓN FISCAL VIGENTE, LAS AUTORIDADES TIENEN LA FACULTAD DEREVISAR HASTA LOS CINCO EJERCICIOS FISCALES ANTERIORES A LA ÚLTIMA DECLARACIÓN DELIMPUESTO SOBRE LA RENTA PRESENTADA.

(G)DE ACUERDO CON LA LEY DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA, LAS EMPRESAS QUE REALICENOPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS ESTÁN SUJETAS A LIMITACIONES Y OBLIGACIONESFISCALES, EN CUANTO A LA DETERMINACIÓN DE LOS PRECIOS PACTADOS, YA QUE ÉSTOS DEBERÁNSER EQUIPARABLES A LOS QUE SE UTILIZARÍAN CON O ENTRE PARTES INDEPENDIENTES ENOPERACIONES COMPARABLES.

EN CASO DE QUE LAS AUTORIDADES FISCALES REVISARAN LOS PRECIOS Y RECHAZARAN LOS MONTOSDETERMINADOS, PODRÍAN EXIGIR, ADEMÁS DEL COBRO DEL IMPUESTO Y ACCESORIOS QUECORRESPONDAN (ACTUALIZACIÓN Y RECARGOS), MULTAS SOBRE LAS CONTRIBUCIONES OMITIDAS, LASCUALES PODRÍAN LLEGAR A SER HASTA DE 100% SOBRE EL MONTO ACTUALIZADO DE LASCONTRIBUCIONES.

(H)UNA SUBSIDIARIA DEL GRUPO PERIÓDICAMENTE ANUNCIA GARANTÍAS Y CAMPAÑAS VOLUNTARIASPARA ASEGURAR LA SATISFACCIÓN DE LOS CLIENTES, LA SEGURIDAD Y LAS EMISIONESRELACIONADAS CON LOS CAMIONES Y TRACTOCAMIONES QUE VENDE. CUANDO LA VENTA DE CAMIONESY TRACTOCAMIONES ES REALIZADA, LA SUBSIDIARIA REGISTRA RESERVAS POR RECLAMACIONES DEGARANTÍAS DE PRODUCTOS, INCLUYENDO EL COSTO ESTIMADO DE ESTOS SERVICIOS Y CAMPAÑAS.LOS COSTOS FUTUROS ESTIMADOS DE ESTAS CAMPAÑAS SON REALIZADOS BASÁNDOSE EN LAEXPERIENCIA DE EJERCICIOS ANTERIORES.

LA ESTIMACIÓN DE LOS COSTOS FUTUROS DE ESTAS ACCIONES ES IMPRECISO DEBIDO A NUMEROSASVARIANTES, INCLUYENDO LA PROMULGACIÓN DE NUEVAS LEYES Y REGULACIONES, EL NÚMERO DECAMIONES Y TRACTOCAMIONES AFECTADOS POR LAS CAMPAÑAS Y LA NATURALEZA DE LA ACCIÓNCORRECTIVA, LA CUAL PUEDE RESULTAR EN AJUSTES A LA RESERVA ESTABLECIDA. A PESAR DE QUEEL ÚLTIMO COSTO DE LAS GARANTÍAS Y CAMPAÑAS PUDIERA TENER UN EFECTO MATERIAL EN LOSRESULTADOS OPERATIVOS DE LA COMPAÑÍA POR EL PERÍODO EN EL CUAL SE REGISTRE EL AJUSTE ALA RESERVA, LA SUBSIDIARIA CREE QUE DICHO AJUSTE NO AFECTARÍA MATERIALMENTE LA POSICIÓNFINANCIERA.

(I)LAS AUTORIDADES FISCALES INICIARON UNA REVISIÓN DIRECTA DE ALGUNOS ASPECTOS DE LAOPERACIÓN DE UNA DE LAS SUBSIDIARIAS. AL 28 DE JULIO DE 2011, LA REVISIÓN AÚN ESTÁ ENPROCESO. LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA Y SUS ASESORES LEGALES NO ESPERAN QUE SURJANCOSTOS ADICIONALES IMPORTANTES EN ESTE SENTIDO.

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RELACIÓN DE INVERSIÓN EN ACCIONES

CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 02 2011

CONSOLIDADO

Impresión Final

DAIMLER

SUBSIDIARIAS


NOMBRE DE LA EMPRESA ACTIVIDAD PRINCIPAL NO. DE ACCIONES % DE TEN

99.99945,197,211PRODUCCION, ENSAMBLE,COMPRA, VENTA Y DI

DAIMLER VEHICULOSCOMERCIALES MÉXICO S DE RL DE

99.9914,399,999PRODUCCION, ENSAMBLE,COMPRA, VENTA Y DI

DAIMLER TRACTOCAMIONES, S. DER.L. DE C.V.

99.991FINANCIAMIENTODAIMLER FINANCIAL SERVICESMÉXICO, S DE RL DE CV

99.992,570,200FINANCIAMIENTODAIMLER FINANCIAL SERVICES, S.A.DE C.V. (SOCIEDAD

99.991PRODUCIR, ENSAMBLAR,COMPRAR, VENDER, IM

MERCEDES - BENZ MÉXICO, S. DER.L. DE C.V.

99.991SUMINISTRO DE PERSONAL YSERVICIOS ADMIN

DAIMLER SERVICIOSCORPORATIVOS MÉXICO, S. DE R.L.

99.991PRODUCIR, ENSAMBLAR,COMPRAR, VENDER, IMDAIPRODCO MEXICO S DE RL DE CV

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DESGLOSE DE CRÉDITOS

CLAVE DE COTIZACIÓN

CONSOLIDADO

Impresión Final

DAIMLER

(MILES DE PESOS)

AÑOTRIMESTRE 02 2011

HASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL

FECHA DEVENCIMIENTO

HASTA 5 AÑOS OMÁS

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA

INTERVALO DE TIEMPO

HASTA 5 AÑOS OMÁSHASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL

INTERVALO DE TIEMPOTASA DE

INTERÉS Y/OSOBRETASA

FECHA DE FIRMA /CONTRATOTIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN

CONINSTITUCIÓNEXTRANJERA

BANCARIOS

COMERCIO EXTERIOR

CON GARANTÍA

BANCA COMERCIAL

Banamex SA 29/07/2011 150,000 0 0 0 0 030/07/2010NA

Banamex SA 26/08/2011 200,000 0 0 0 0 027/08/2010NA

Banamex SA 16/12/2011 100,000 0 0 0 0 017/12/2010NA

Banamex SA 27/01/2012 0 200,000 0 0 0 028/01/2011NA

Banamex SA 21/07/2011 200,000 0 0 0 0 023/06/2011NA

Banamex SA 12/07/2011 80,000 0 0 0 0 028/06/2011NA

Banamex SA 28/07/2011 214,600 0 0 0 0 030/06/2011NA

BBVA BANCOMER SA 24/01/2014 0 0 0 300,000 0 028/01/2011NA

BBVA BANCOMER SA 24/02/2012 0 50,000 0 0 0 025/02/2011NA

BBVA BANCOMER SA 22/02/2013 0 0 50,000 0 0 025/02/2011NA

BBVA BANCOMER SA 12/07/2011 274,000 0 0 0 0 014/06/2011NA



HSBC MEXICO SA 16/12/2011 300,000 0 0 0 0 017/12/2009NA

NACIONAL FINANCIERA SNC 17/10/2011 243,000 0 0 0 0 007/11/2008NA

NACIONAL FINANCIERA SNC 22/11/2011 172,000 0 0 0 0 025/11/2008NA

NACIONAL FINANCIERA SNC 22/03/2012 0 250,000 0 0 0 026/03/2009NA


NACIONAL FINANCIERA SNC 26/09/2012 0 0 750,000 0 0 030/09/2009NA




NACIONAL FINANCIERA SNC 26/09/2013 0 0 0 200,000 0 030/09/2010NA

NACIONAL FINANCIERA SNC 27/03/2013 0 0 0 100,000 0 031/03/2011NA


BANCO SANTANDER SA 26/09/2011 400,000 0 0 0 0 030/09/2009NA


BANCO SANTANDER SA 19/03/2013 0 0 150,000 0 0 023/03/2010NA



BANCO SANTANDER SA 22/06/2012 0 50,000 0 0 0 025/06/2010NA 48




CLAVE DE COTIZACIÓN

CONSOLIDADO

Impresión Final

DAIMLER

(MILES DE PESOS)


HASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL

FECHA DEVENCIMIENTO

HASTA 5 AÑOS OMÁS


INTERVALO DE TIEMPO

HASTA 5 AÑOS OMÁSHASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL


INTERVALO DE TIEMPOTASA DE

INTERÉS Y/OSOBRETASA

FECHA DE FIRMA /CONTRATOTIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN


BANCA COMERCIAL


BANCO SANTANDER SA 23/07/2013 0 0 0 100,000 0 027/07/2010NA





BANCO SANTANDER SA 29/05/2012 0 500 0 0 0 013/12/2010NA





SCOTIABANK INVERLAT SA 07/07/2011 170,000 0 0 0 0 010/06/2011NA

KfW BANK 19/12/2012 0 0 793,206 0 0 004/08/2008SI

KfW BANK 19/12/2012 0 0 473,556 0 0 004/08/2008SI

KfW BANK 19/12/2012 0 0 355,166 0 0 004/08/2008SI

KfW BANK 19/12/2012 0 0 651,140 0 0 004/08/2008SI

KfW BANK 19/12/2012 0 0 331,488 0 0 015/04/2009SI

KfW BANK 16/04/2012 0 0 177,939 0 0 017/09/2009SI

KfW BANK 16/04/2012 0 0 142,304 0 0 018/09/2009SI

KfW BANK 16/04/2012 0 0 59,195 0 0 021/09/2009SI

KfW BANK 16/04/2012 0 0 34,570 0 0 021/09/2009SI

KfW BANK 16/04/2012 0 0 177,939 0 0 021/09/2009SI

OTROS

TOTAL BANCARIOS 3,570,600 1,148,000 2,004,000 1,650,000 0 0 0 0 3,196,503 0 0 0

49





CONSOLIDADO

Impresión Final

DAIMLER

(MILES DE PESOS)

TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN FECHA DEVENCIMIENTO

TASA DEINTERÉS Y/OSOBRETASA

AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS OMÁS AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O

MÁS

INTERVALO DE TIEMPO


INTERVALO DE TIEMPO



FECHA DE FIRMA /CONTRATO

QUIROGRAFARIOS

LISTADAS EN BOLSA (MÉXICO Y/OEXTRANJERO)

BURSÁTILES

CON GARANTÍA

DAIMLER09 01/10/2009 1,000,000 0 0 0 0 029/09/2011NA

DAIMLER10 12/11/2010 0 0 750,000 0 0 009/11/2012NA

DAIMLER0211 13/01/2011 30,000 0 0 0 0 014/07/2011NA

DAIMLER0411 20/01/2011 30,000 0 0 0 0 021/07/2011NA

DAIMLER0611 27/01/2011 40,000 0 0 0 0 028/07/2011NA

DAIMLER0911 10/02/2011 30,000 0 0 0 0 011/08/2011NA

DAIMLER1311 03/03/2011 22,550 0 0 0 0 001/09/2011NA

DAIMLER1811 31/03/2011 50,000 0 0 0 0 029/09/2011NA

DAIMLER2011 07/04/2011 25,000 0 0 0 0 006/10/2011NA

DAIMLER11 14/04/2011 0 0 0 500,000 0 010/04/2014NA

DAIMLER2311 05/05/2011 30,000 0 0 0 0 020/10/2011NA

DAIMLER2511 12/05/2011 30,000 0 0 0 0 010/11/2011NA

DAIMLER2711 19/05/2011 30,000 0 0 0 0 017/11/2011NA

DAIMLER2911 26/05/2011 20,000 0 0 0 0 024/11/2011NA

DAIMLER3111 02/06/2011 30,000 0 0 0 0 001/12/2011NA

DAIMLER3211 09/06/2011 300,000 0 0 0 0 007/07/2011NA

DAIMLER3311 09/06/2011 30,000 0 0 0 0 008/12/2011NA

DAIMLER3411 16/06/2011 300,000 0 0 0 0 014/07/2011NA

DAIMLER3511 16/06/2011 30,000 0 0 0 0 015/12/2011NA

DAIMLER3611 23/06/2011 250,000 0 0 0 0 021/07/2011NA

DAIMLER3711 30/06/2011 300,000 0 0 0 0 028/07/2011NA

QUIROGRAFARIOS

COLOCACIONES PRIVADAS

CON GARANTÍA

TOTAL BURSÁTILES YCOLOCACIONES PRIVADAS 2,577,550 0 750,000 500,000 0 0 0 0 0 0 0 0

50




CONSOLIDADO

Impresión Final

DAIMLER

(MILES DE PESOS)


HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS OMÁSAÑO ACTUALHASTA 5 AÑOS O

MÁSHASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL

FECHA DEVENCIMIENTO

FECHA DECONCERTACIÓN


TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN INTERVALO DE TIEMPOINTERVALO DE TIEMPO

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA

PROVEEDORES

VARIOS 371,074 0 0 0 0 0NA

TOTAL PROVEEDORES 371,074 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

OTROS PASIVOS CIRCULANTES SINCOSTO (S26)

OTROS CRÉDITOS CON COSTO ACORTO Y LARGO PLAZO(S103 Y S30)

0 0 0 0 0 0NO

TOTAL GENERAL 10,700,906 1,148,000 2,754,000 2,150,000 0 0 0 0 3,196,503 0 0 0

varios 4,181,682 0NA

0 0

TOTAL OTROS CRÉDITOS CONCOSTO A CORTO Y LARGO PLAZO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL OTROS PASIVOSCIRCULANTES SIN COSTO 4,181,682 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0NA

51

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN:

POSICIÓN MONETARIA EN MONEDA EXTRANJERA

(MILES DE PESOS)


CONSOLIDADO

Impresión Final

DAIMLERDAIMLER MEXICO, S.A. DE C.V.

OTRAS MONEDAS

ACTIVO MONETARIO

PASIVO

CORTO PLAZO

SALDO NETO

LARGO PLAZO

POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERADÓLARES PESOS DÓLARES

210,756

195,175

277,333 3,283,312

472,508 5,593,968 33 560

2,495,121

5,594,528

2,311,216

3,283,312

-3,098,847-261,752 -33 -560 -3,099,407

DÓLARES

2,495,121 0 0

0 0

2,310,656 33 560

PESOS

TOTAL MILES DEPESOS

OBSERVACIONES

52

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN:

CEDULA DE INTEGRACIÓN Y CÁLCULODE RESULTADO POR POSICIÓN

MONETARIA(MILES DE PESOS)


CONSOLIDADO

Impresión Final

DAIMLER


MES ACTIVOSMONETARIOS

PASIVOSMONETARIOS

POSICIÓNMONETARIA

(ACTIVA) PASIVA

INFLACIÓNMENSUAL

EFECTO MENSUAL(ACTIVO) PASIVO

REPOMO CAPITALIZADO

DATOS INFORMATIVOS

OBSERVACIONES

TOTAL 0

53


INSTRUMENTOS DE DEUDA


CONSOLIDADO

Impresión Final

DAIMLER


LIMITACIONES FINANCIERAS SEGÚN ESCRITURAS DE LA EMISIÓN Y/O TITULO

54


INSTRUMENTOS DE DEUDA


CONSOLIDADO

Impresión Final

DAIMLER


SITUACIÓN ACTUAL DE LAS LIMITACIONES FINANCIERAS

55


PLANTAS, CENTROS COMERCIALES, DE DISTRIBUCIÓNY/O SERVICIO


CONSOLIDADO

Impresión Final

DAIMLER


PLANTA O CENTRO ACTIVIDAD ECONOMICA % DE UTIL.CAPACIDAD INSTALADA

FABRICACION DE CAMIONESSALTILLO 96.7030,000

FABRICACION DE CAMIONESSANTIAGO TIANGUISTENGO 96.0031,152

CENTRO INT. DE PARTESSAN LUIS POTOSI 00

FABRICACION DE AUTOBUSESPLANTA GARCIA 35.0010,200

OBSERVACIONES

56

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN

MATERIAS PRIMAS DIRECTAS


CONSOLIDADO

Impresión Final

DAIMLER


MATERIAS PRIMAS PRINCIPALES PROVEEDORES ORIGEN SUST.NAL.

% COSTOPRODUCCIÓN

TOTAL

TRUCKS 0

Material Directo Nacional 3M DE MEXICO Nacional 2.00

Material Directo Nacional DETROIT DIESEL ALLISON Nacional 4.00

Material Directo Nacional DUPONT MEXICO Nacional 2.00

Material Directo Nacional CHRYSLER MEXICO (FUSOS) Nacional 22.00

Kits FREIGHTLINER LLC Importación NO 58.00

Material Directo Nacional METALSA Nacional 2.00

Material Directo Nacional MULTILLANTAS Y SERVICIOS Nacional 4.00

Material Directo Nacional PLACOSA Nacional 1.00

Material Directo Nacional RALOY LUBRICANTES Nacional 5.00

100.00

BUSES 0

Material Directo Importado DAIMLER AG Importación NO 26.00

Material Directo Importado FREIGHTLINER LLC Importación NO 2.00

Material Directo Importado MERCEDES BENZ DO BRASIL LTDA Importación NO 30.00

Material Directo Importado MATERIAL MITSUBISHI FUSO Importación NO 3.00

Material Directo Importado axle alliance company llc Importación NO 4.00

MATERIAL DIRECTO IMPORT CONTINENTAL TIRE NORTH AMERICA Importación NO 4.00

MATERIAL DIRECTO NACIONAL POLOMEX SA Nacional 15.00

MATERIAL DIRECTO NACIONAL ARVINMERITOS COMMERCIAL VEHICL Nacional 7.00

MATERIAL DIRECTO NACIONAL INGENIERIA Y MAQUINARIA DE GUA Nacional 7.00

MATERIAL DIRECTO NACIONAL ACCURIDE DE MEXICO SA Nacional 3.00

100.00

TRACTOCAMIONES 0

MATERIAL NACIONAL ALVEG DISTRIBUCION Nacional 4.00

MATERIAL NACIONAL ARKEMA MEXICO Nacional 1.00

MATERIAL NACIONAL COMERCIAL ESSEX Nacional 1.00

MATERIAL NACIONAL PRODUCTOS CHEVRON Nacional 2.00

MATERIAL NACIONAL RALOY LUBRICANTES Nacional 4.00

MATERIAL EU(kits) FREIGHTLINER Importación NO 88.00

100.00

OBSERVACIONES

57


DISTRIBUCIÓN DE VENTAS POR PRODUCTO


CONSOLIDADO

Impresión Final

DAIMLER

VENTAS TOTALES


VOLUMEN IMPORTE

VENTAS

MARCAS CLIENTES

PRINCIPALESPRINCIPALES % DE PART.

MDO.

NACIONALES

2,440,4602,783Camiones y Tractocam 37.19 Freightliner

1,633,8651,428Autobuses 24.90 Mercedes-Benz

282,063720Vanes 4.30 Mercedes-Benz

1,598,3623,278Autos 24.36 Mercedes-Benz

606,9710Otros 9.25

EXTRANJERAS

EXPORT US DVC 559,698 41.00 Freightliner10,113

EXPORT LA DVC 102,702 8.00 Freightliner1,697

MAQUILA US DTS 702,806 51.00 Freightliner13,492

TOTAL 7,926,927

58


DISTRIBUCIÓN DE VENTAS POR PRODUCTO


CONSOLIDADO

Impresión Final

DAIMLER

VENTAS EXTRANJERAS


EXPORTACIÓN

VOLUMEN IMPORTE

VENTASDESTINO

MARCAS CLIENTES

PRINCIPALESPRINCIPALES

SUBSIDIARIAS EN EL EXTRANJERO

TOTAL 0

OBSERVACIONES

59


INFORMACIÓN DE PROYECTOS (Proyecto, MontoEjercido y Porcentaje de Avance)


CONSOLIDADO

Impresión Final

DAIMLER


60



TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA YCONVERSIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS DEOPERACIONES EXTRANJERAS (Información

relacionada al Boletín B-15)


CONSOLIDADO

Impresión Final

DAIMLER

PAGINA 1 1/

61


BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN

INTEGRACIÓN DEL CAPITAL SOCIALPAGADO


CONSOLIDADO

Impresión Final

DAIMLER

MEXICANOS LIBRE SUSCRIPCIÓNSERIES

PORCIÓN VARIABLE FIJO VARIABLE

CAPITAL SOCIAL

PORCIÓN FIJA

NUMERO DE ACCIONESCUPÓN

VIGENTEVALOR NOMINAL($)

0 0A 1.00000 51,000 0 51,000 00

0 0B 1.00000 284,665,333 0 0 266,0000

TOTAL 266,00051,000000284,716,333

TOTAL DE ACCIONES QUE REPRESENTAN EL CAPITAL SOCIAL PAGADO A LA FECHA DE ENVIO DE LA INFORMACIÓN: 284,716,333

OBSERVACIONES

62




1


CONSOLIDADO

Impresión Final

DAIMLER


SE ANEXA EN EL ARCHIVO ICSSTRIM

63

Documents

2do Trimestre 2011 - 23.101.128.188