Mercado del Cobre en China y Proyecciones

Alberto Corts Alvarez

Ingeniero Civil de Minas

Dr. Ingeniero de Minas

Pases de destino de las exportaciones del cobre

China 32,3%

Japn 10,3%

Corea de Sur 7,8%

EEUU 5,4%

Brasil 5,4%

Holanda 3,8%

Otros 35%

Participacin de productos en las exportaciones del cobre

Refinados 59%

Graneles 34%

Blister 7%

Participacin relativa embarques de cobre y subproductos

Asia 58,7%

Otros 5,5% Europa 21%

America 14,7%

Consumo anual de China en commodities

China: consumo commodities metlicos

Perspectivas de la demanda de cobre en China

Urbanizacin en China (millones de habitantes)

Tres factores que incrementan el consumo del cobre

1. Urbanizacin e infraestructura

- Claves del desarrollo en China y del consumo de metales

2. Aumento de ingreso per capita: - Meta: duplicar el ingreso en 10 aos. - 2000: 900 US$ - 2010: 1,800 US$ 3. Industrializacin - Rpido crecimiento del desarrollo

tecnolgico.

Consumo del cobre per capita

Exposicin de China al consumo del cobre crece con fuerza

Crecimiento econmico previsto para: China, India y Estados Unidos.

Proyecciones de crecimiento de la poblacin de China, India y Estados

Unidos.

Una de cada tres personas, considerando todo el mundo, vive en China el mayor pas comunista o la India, la mayor democracia.

China sigue siendo la nacin ms poblada, con 1,3 millones de habitantes, seguida por la India, que alberga a 1,1 millones de personas

La India posee tasa de fecundidad ms alta, o sea la brecha se est reduciendo, por lo que las Naciones Unidas espera que supere a China antes del 2030.

Urbanizacin en China y la India

Tanto China como la India estn experimentando un rpido crecimiento en su poblacin urbana.

En China, el nmero de personas en pueblos y ciudades, es probable que supere al nmero que vive en el campo para el ao 2015

Tasas de urbanizacin

Protagonistas del consumo de cobre por dcadas

Crecimiento del consumo del cobre esta concentrado en China, pero en el

futuro, India y Rusia se sumarian.

Proyecciones, tendencias y desafos de la minera Chilena

PROYECCIONES

Inversiones proyectadas en minera por compaas

En los prximos 11 aos se invertir mas que en los 32 aos anteriores

Proyecciones de cobre Chile

Proyectos mineros en otros metales Chile

Produccin Chilena y mundial de cobre 1950-2016

Inversiones Per

Proyectos de inversiones minera ARGENTINA

Proyectos de inversin minera pre-crisis BRASIL

Brasil no escapara a la tendencia de

revisin de proyectos

Proyectos postergados: Barro

alto (Ni) y minas-Ro (Fe) de AngloAmerican

Proyectos de Vale mayormente confirmados

Proyectos de inversin en un ambiente de incertidumbre

Proyectos de inversin en cobre

Proyectos de inversin en cobre

Proyectos de inversin en otros minerales

No todo lo que brilla es cobre

En la ruta de las 7 millones de toneladas

TENDENCIAS

Latino America

Latino America

DESAFIOS

Principales Desafos

Baja en la Productividad de Inversiones Costos Leyes Geologa Agua Energa Medioambiente y Comunidades Laboral Cluster Minero Mercado Financiero Adquisiciones y Fusiones

Baja en la productividad de la inversin en proyectos de cobre

Productividad de inversin CODELCO Vs. PRIVADOS

Costos

Fuerte aumento y en casi todos los temes - Factores comunes a toda la industria - Factores particulares de Chile

Energa Agua

PERSPECTIVAS

-Lenta reversin de la tendencia alcista en costos estructurales

-Dificultad para encontrar yacimientos de clase mundial -Leyes decrecientes

-Tendern a controlarse los costos cclicos - Insumos y equipos

Compras de la gran minera en Chile (en US$ millones)

Distribucin de las compras de la gran minera

LEYES

Ley de cobre de mina de las 30 mayores minas del mundo

Ley de cobre de principales minas y proyectos Chilenos

A fines de 2008: Importantes cortes de produccin en diversos metales

Comparacin de las estimaciones y proyecciones de Macquarie Research commodities (enero 2008 vs. enero 2009)

GEOLOGIA

La geologa no es considerada como un activo estratgico nacional. Ejemplos:

-Monitoreo vulcanologico -Investigacin Ssmica -Informacin geolgica Perspectivas: Mejorar carta geolgica, acceso online y

compilacin de informacin de exploracin realizada en Chile.

AGUA

No existen recursos hdricos para sustentar las expansiones mineras.

Los derechos de agua se pagan hasta en 200 mil dlares el litro/segundo.

Existe falta de informacin sobre disponibilidad de recursos hdricos.

Perspectivas: Plantas desaladoras de agua de mar, uso directo de agua de mar, incremento de tcnicas de recuperacin.

Consumo minero de agua es bajo a escala pas (se concentra en el norte)

ACIDO

Energa

La falta de gas argentino impacto severamente a la minera (SING depende largamente del gas)

Diesel ha sido la alternativa, precisamente en periodos de altsimo costo.

Perspectivas: -Reconversin de la matriz energtica a las centrales trmicas a carbn y plantas de gas natural licuado

-Alternativa nuclear debe considerarse

Medio ambiente y comunidades

Tema gravitante en las decisiones de inversin en Per, Argentina y Ecuador y crecientemente en Chile.

Existe una mayor conciencia que se refleja en mayores demanda a la minera.

Permisos cada vez mas complejos de obtener (retrasos).

Incertidumbre en aplicacin de criterios.

LABORAL

Problema internacional Oferta en Chile: - 120 ingenieros minas por ao - Recientemente se vislumbra inters de los estudiantes

por la minera o Demanda en Chile: - Muy alta y creciente - Tcnicas de reclutamiento agresivas Perspectivas -Exportacin de profesionales -Alta rotacin entre empresas, aumento de costo -Oportunidad para el pas

Cluster minero

Los pases que se han desarrollado a partir de los recursos naturales han logrado establecer desarrollo empresarial y tecnolgico en torno a ellos

-Nrdicos -Australia Claves del xito: coordinacin publico privada, confianza

entre actores. Perspectivas: Expectativa por el funcionamiento del consejo nacional

estratgico publico privado para el cluster de la industria minera. Hasta ahora difcil progreso por esfuerzos en base al sector publico e intereses dispersos.

Mercado financiero y minera

Perspectivas: Arduo trabajo para superar barreras, ley de persona competente

La respuesta de la industria minera

Carrera para aumentar activos mineros

Mercado del Cobre en China y ProyeccionesPases de destino de las exportaciones del cobreNmero de diapositiva 3Participacin de productos en las exportaciones del cobreParticipacin relativa embarques de cobre y subproductosNmero de diapositiva 6Nmero de diapositiva 7Consumo anual de China en commoditiesChina: consumo commodities metlicosPerspectivas de la demanda de cobre en ChinaConsumo del cobre per capitaExposicin de China al consumo del cobre crece con fuerzaCrecimiento econmico previsto para: China, India y Estados Unidos.Proyecciones de crecimiento de la poblacin de China, India y Estados Unidos.Urbanizacin en China y la IndiaTasas de urbanizacinProtagonistas del consumo de cobre por dcadasCrecimiento del consumo del cobre esta concentrado en China, pero en el futuro, India y Rusia se sumarian.Proyecciones, tendencias y desafos de la minera ChilenaPROYECCIONESInversiones proyectadas en minera por compaasEn los prximos 11 aos se invertir mas que en los 32 aos anterioresProyecciones de cobreChileProyectos mineros en otros metalesChileProduccin Chilena y mundial de cobre 1950-2016Inversiones PerProyectos de inversiones mineraARGENTINAProyectos de inversin minera pre-crisis BRASILProyectos de inversin en un ambiente de incertidumbreProyectos de inversin en cobreProyectos de inversin en cobreProyectos de inversin en otros mineralesNo todo lo que brilla es cobreEn la ruta de las 7 millones de toneladasTENDENCIASLatino AmericaLatino AmericaNmero de diapositiva 38Nmero de diapositiva 39DESAFIOSPrincipales DesafosBaja en la productividad de la inversin en proyectos de cobreProductividad de inversin CODELCO Vs. PRIVADOSCostosCompras de la gran minera en Chile(en US$ millones)Distribucin de las compras de la gran mineraLEYESLey de cobre de mina de las 30 mayores minas del mundoLey de cobre de principales minas y proyectos ChilenosA fines de 2008: Importantes cortes de produccin en diversos metalesGEOLOGIAAGUAConsumo minero de agua es bajo a escala pas (se concentra en el norte)ACIDOEnerga Medio ambiente y comunidadesLABORALCluster mineroMercado financiero y mineraLa respuesta de la industria minera